創(chuàng)業(yè)板及三板上市培訓(xùn)相關(guān)資料課件

附件：創(chuàng)業(yè)板及三板上市相關(guān)資料12/30/20221附件：創(chuàng)業(yè)板及三板上市相關(guān)資料12/23/20221目錄三板概述創(chuàng)業(yè)板概述中國(guó)創(chuàng)業(yè)板2目錄三板概述2三板概述12/30/20223三板概述12/23/20223三板市場(chǎng)簡(jiǎn)介三板的由來(lái)三板與主板的區(qū)別三板與產(chǎn)權(quán)交易所的區(qū)別三板上市的優(yōu)點(diǎn)三板上市后面臨的挑戰(zhàn)2022/12/304三板市場(chǎng)簡(jiǎn)介三板的由來(lái)2022/12/234三板上市條件設(shè)立滿(mǎn)三年屬于經(jīng)北京市政府確認(rèn)的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范協(xié)會(huì)要求的其他條件2022/12/305三板上市條件設(shè)立滿(mǎn)三年2022/12/235掛牌操作程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，選擇主辦券商召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)，申請(qǐng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查制作申辦材料協(xié)會(huì)備案確認(rèn)股份集中登記披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)2022/12/306掛牌操作程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，選擇主辦券商2022/12/236三板上市公司一覽表1400001大自然18400022海洋35400041數(shù)碼52420016金田B69430018合縱科技2400002長(zhǎng)白19400023南洋36400042信聯(lián)53420032石化B70430019新松佳和3400005海國(guó)實(shí)20400025宏業(yè)37400043長(zhǎng)興54420047大洋B71430020建工華創(chuàng)4400006京中興521400026中僑38400044哈慈55430001世紀(jì)瑞爾72430021海鑫科金5400007華凱22400027生態(tài)39400045猴王56430002中科軟73430022五岳鑫6400008水仙A23400028鑫光40400046大菲57430003北京時(shí)代74430024金和軟件7400009廣建24400029匯集341400048龍科58430004綠創(chuàng)環(huán)保75430025石晶光電8400010鷲峰科技25400030北科42400049花雕59430006北陸藥業(yè)76430026金豪制藥9400011中浩A26400031鞍合成43400050龍滌60430007久其軟件77430027北科光大10400012粵金曼27400032石化A44400051精密61430008紫光華宇78430028金鵬科技11400013港岳28400033斯達(dá)45400052龍昌62430009華環(huán)電子79430029金泰得12400016金田A29400035比特46400053佳紙363430010現(xiàn)代農(nóng)裝80430030安控科技13400017國(guó)嘉30400036環(huán)保47400055國(guó)瓷364430011指南針81430031克林曼14400018銀化31400037達(dá)爾曼48400056金荔365430012博暉創(chuàng)新

15400019九州32400038華信349400057聯(lián)誼366430013中農(nóng)羊業(yè)

16400020五環(huán)33400039華圣50420008水仙B67430016勝龍科技

17400021鞍一工34400040中川51420011中浩B68430017星昊醫(yī)藥

2022/12/307三板上市公司一覽表1400001大自然18400022海洋3創(chuàng)業(yè)板概述12/30/20228創(chuàng)業(yè)板概述12/23/20228概念創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)，是指主板之外的專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。在中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營(yíng)造一個(gè)正常的退出機(jī)制。同時(shí)，這也是我國(guó)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的重要手段。2022/12/309概念創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)，是指主板之外的特點(diǎn)上市公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出。低門(mén)檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運(yùn)作。各國(guó)政府對(duì)二板市場(chǎng)的監(jiān)管非常嚴(yán)格。其核心就是“信息披露”。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)要比主板市場(chǎng)高得多。當(dāng)然，回報(bào)可能也會(huì)大得多。2022/12/3010特點(diǎn)上市公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立創(chuàng)業(yè)板發(fā)展歷史第一階段：20世紀(jì)70年代到90年代中期第二階段：90年代中期到現(xiàn)在2022/12/3011創(chuàng)業(yè)板發(fā)展歷史第一階段：20世紀(jì)70年代到90年代中期202創(chuàng)業(yè)板的分類(lèi)按與主板市場(chǎng)的關(guān)系劃分，全球的二板市場(chǎng)大致可分為兩類(lèi)模式。一類(lèi)是“獨(dú)立型”。完全獨(dú)立于主板之外，具有自己鮮明的角色定位。世界上最成功的二板市場(chǎng)———美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)（Nasdaq）即屬此類(lèi)。另一類(lèi)是“附屬型”。附屬于主板市場(chǎng)，旨在為主板培養(yǎng)上市公司。二板的上市公司發(fā)展成熟后可升級(jí)到主板市場(chǎng)。換言之，就是充當(dāng)主板市場(chǎng)的“第二梯隊(duì)”。新加坡的Sesdaq即屬此類(lèi)。2022/12/3012創(chuàng)業(yè)板的分類(lèi)按與主板市場(chǎng)的關(guān)系劃分，全球的二板市場(chǎng)大致可分為創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別不設(shè)立最低盈利的規(guī)定，以免高成長(zhǎng)的公司因盈利低而不能掛牌提高對(duì)公眾最低持股量的要求，以保證公司有充裕的資金周轉(zhuǎn)設(shè)定主要股東的最低持股量及出售股份的限制，如兩年內(nèi)不得出售名下的股份等，以使公司管理層在發(fā)展業(yè)務(wù)方面保持對(duì)股東的承諾。創(chuàng)業(yè)板使用公告板作為交易途徑，不論公司在何地注冊(cè)成立，只要符合要求即可獲準(zhǔn)上市2022/12/3013創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別不設(shè)立最低盈利的規(guī)定，以免高成長(zhǎng)的公司因盈世界三大創(chuàng)業(yè)板上市條件比較美國(guó)NASDAQ為非美國(guó)公司提供可選擇的標(biāo)準(zhǔn)：選擇權(quán)一、財(cái)務(wù)狀況方面要求有形凈資產(chǎn)不少于400萬(wàn)美元；最近一年(或最近三年中的兩年)稅前盈利不少于70萬(wàn)美元。選擇權(quán)二、有形凈資產(chǎn)不少于1200萬(wàn)美元，公眾股東持股價(jià)值不少于1500萬(wàn)美元，持股量不少于100萬(wàn)股，美國(guó)股東不少于400人；稅前利潤(rùn)方面則無(wú)統(tǒng)一要求。英國(guó)AIM市場(chǎng)沒(méi)有設(shè)立最低上市標(biāo)準(zhǔn)，除對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表有規(guī)定外，無(wú)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限和公眾持股量等要求。擬上市公司在保薦人同意下即可向交易所提出上市申請(qǐng)，整個(gè)申請(qǐng)程序大約3個(gè)月。香港創(chuàng)業(yè)板不設(shè)最低盈利要求；有不少于24個(gè)月的經(jīng)營(yíng)活躍紀(jì)錄，期間，管理層及擁有權(quán)大致相同；主營(yíng)業(yè)務(wù)突出；最低市值不低于4600萬(wàn)港元；公眾持股比例不低于25%、且達(dá)3000萬(wàn)港幣；公眾股東須持股人數(shù)有100名以上；管理層持股量須持有不少于35%；允許同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但需全面披露。2022/12/3014世界三大創(chuàng)業(yè)板上市條件比較美國(guó)NASDAQ為非美國(guó)公司提供可中國(guó)創(chuàng)業(yè)板12/30/202215中國(guó)創(chuàng)業(yè)板12/23/202215發(fā)展歷史1998年12月國(guó)家計(jì)委向國(guó)務(wù)院提出“盡早研究設(shè)立創(chuàng)業(yè)板塊股票市場(chǎng)問(wèn)題”，國(guó)務(wù)院要求證監(jiān)會(huì)提出研究意見(jiàn)。1999年3月2日證監(jiān)會(huì)第一次明確提出“可以考慮在滬深證券交易所內(nèi)設(shè)立高科技企業(yè)板塊”。2000年5月16日國(guó)務(wù)院討論證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立二板的請(qǐng)示，原則同意證監(jiān)會(huì)意見(jiàn)，將二板市場(chǎng)定名為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。2000年9月18日深交所設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)、國(guó)際專(zhuān)家委員會(huì)兩個(gè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)和發(fā)行上市部等八個(gè)職能部門(mén)，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的組織體系基本建立。2000年10月18日深交所通過(guò)巨潮網(wǎng)首次正式發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)規(guī)則咨詢(xún)文件》，面向社會(huì)各界廣泛征求意見(jiàn)和建議。2001年11月7日朱镕基總理表示，吸取中國(guó)香港與世界其他市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，把主板市場(chǎng)整頓好后，才推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。在證券市場(chǎng)未整頓好之前，如果貿(mào)然推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，擔(dān)心會(huì)重復(fù)出現(xiàn)主板市場(chǎng)的錯(cuò)誤和弱點(diǎn)。2002年11月28日深交所在給證監(jiān)會(huì)《關(guān)于當(dāng)前推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的思考與建議》的報(bào)告中，建議采取分步實(shí)施的方式推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板建設(shè)。2003年10月14日黨的十六屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》，明確提出：“建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品。規(guī)范和發(fā)展主板市場(chǎng)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)。”2004年5月17日證監(jiān)會(huì)同意深交所設(shè)立中小企業(yè)板塊。2006年12月1日證監(jiān)會(huì)主席尚福林稱(chēng)資本市場(chǎng)面臨轉(zhuǎn)折性變化，將適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板。2007年8月22日《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》(草案)獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。2022/12/3016發(fā)展歷史1998年12月國(guó)家計(jì)委向國(guó)務(wù)院提出“盡早研究設(shè)立發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在三年以上。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢且不存在重大權(quán)屬糾紛或重大不確定性。發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。最近兩年發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總收入比例不得低于50%。最近兩年內(nèi)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)未發(fā)生重大變化。最近一年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更。17發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件主體資格17發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)規(guī)范運(yùn)作最近三年內(nèi)發(fā)行人遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)和規(guī)章。發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程發(fā)行人依法納稅。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，資產(chǎn)完整，人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不應(yīng)從事與發(fā)行人相同或者相近的業(yè)務(wù)。18發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)規(guī)范運(yùn)作18發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一：最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)不低于人民幣一千萬(wàn)元;最近一期末凈資產(chǎn)不少于人民幣兩千萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之三十；發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣三千萬(wàn)元，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度比上一會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)不低于百分之三十；最近一期末凈資產(chǎn)不少于一千五百萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之五十；發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。19發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)19發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)公司治理發(fā)行人依法建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，確保相關(guān)內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全、合理、有效，能夠確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格。20發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)公司治理20發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)成長(zhǎng)與創(chuàng)新發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性和較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。發(fā)行人具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具有持續(xù)盈利能力。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)確?，F(xiàn)金流量能夠滿(mǎn)足公司正常運(yùn)營(yíng)需要，發(fā)行前一年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審閱的表明公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流量能夠滿(mǎn)足正常運(yùn)營(yíng)的報(bào)告。21發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)成長(zhǎng)與創(chuàng)新21發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)募集資金使用發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品或者新業(yè)務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。22發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)募集資金使用22發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票上市條件公司股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行。公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上。公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上。公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。證券交易所要求的其他條件。23發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票上市條件公司股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)十類(lèi)企業(yè)不能在創(chuàng)業(yè)板上市1大型國(guó)有企業(yè)2大型國(guó)有企業(yè)分拆部分資產(chǎn)和業(yè)務(wù)設(shè)立的公司3已在主板上市的企業(yè)分拆部分資產(chǎn)業(yè)務(wù)設(shè)立的公司4有內(nèi)部職工持股的定向募集公司5歷史遺留問(wèn)題企業(yè)6職工持股會(huì)直接或間接持股的公司7工會(huì)直接或間接持股的公司8已申請(qǐng)?jiān)谥靼灏l(fā)行上市且中國(guó)證監(jiān)會(huì)已受理的企業(yè)9申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，其1/2以上的董事、高級(jí)管理人員，作為公司核心的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及公司的核心技術(shù)人員，在最近24個(gè)月內(nèi)發(fā)生變化的公司10原企業(yè)或有限責(zé)任公司在設(shè)立股份有限公司前，進(jìn)行過(guò)包括合并、分立、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離（非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)除外）、股份回購(gòu)、縮股、減少注冊(cè)資本、大規(guī)模出售或收購(gòu)資產(chǎn)以及類(lèi)似使公司在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面發(fā)生巨大改變的行為的，不得連續(xù)計(jì)算營(yíng)業(yè)記錄，從而致使持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間未滿(mǎn)3年的公司。（但原企業(yè)或有限責(zé)任公司在近2年內(nèi)以現(xiàn)金方式增資擴(kuò)股，資金投資于主業(yè)且使用效果良好的，可以連續(xù)計(jì)算原企業(yè)的營(yíng)業(yè)記錄。）2022/12/3024十類(lèi)企業(yè)不能在創(chuàng)業(yè)板上市1大型國(guó)有企業(yè)2大型國(guó)有企業(yè)分拆部分掛牌操作程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，選擇主辦券商會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查制作申辦材料協(xié)會(huì)備案確認(rèn)股份集中登記披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)2022/12/3025掛牌操作程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，選擇主辦券商2022/12/232確保創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市申請(qǐng)成功的策略分析不可片面提高發(fā)行價(jià)格和籌資額提供申請(qǐng)資料切忌報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)包裝要突出“特長(zhǎng)”聘請(qǐng)境外中介機(jī)構(gòu)時(shí)不可走極端把握上市時(shí)機(jī)要三思而后行2022/12/3026確保創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市申請(qǐng)成功的策略分析不可片面提高發(fā)行價(jià)格和籌演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！27附件：創(chuàng)業(yè)板及三板上市相關(guān)資料12/30/202228附件：創(chuàng)業(yè)板及三板上市相關(guān)資料12/23/20221目錄三板概述創(chuàng)業(yè)板概述中國(guó)創(chuàng)業(yè)板29目錄三板概述2三板概述12/30/202230三板概述12/23/20223三板市場(chǎng)簡(jiǎn)介三板的由來(lái)三板與主板的區(qū)別三板與產(chǎn)權(quán)交易所的區(qū)別三板上市的優(yōu)點(diǎn)三板上市后面臨的挑戰(zhàn)2022/12/3031三板市場(chǎng)簡(jiǎn)介三板的由來(lái)2022/12/234三板上市條件設(shè)立滿(mǎn)三年屬于經(jīng)北京市政府確認(rèn)的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范協(xié)會(huì)要求的其他條件2022/12/3032三板上市條件設(shè)立滿(mǎn)三年2022/12/235掛牌操作程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，選擇主辦券商召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)，申請(qǐng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查制作申辦材料協(xié)會(huì)備案確認(rèn)股份集中登記披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)2022/12/3033掛牌操作程序聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，選擇主辦券商2022/12/236三板上市公司一覽表1400001大自然18400022海洋35400041數(shù)碼52420016金田B69430018合縱科技2400002長(zhǎng)白19400023南洋36400042信聯(lián)53420032石化B70430019新松佳和3400005海國(guó)實(shí)20400025宏業(yè)37400043長(zhǎng)興54420047大洋B71430020建工華創(chuàng)4400006京中興521400026中僑38400044哈慈55430001世紀(jì)瑞爾72430021海鑫科金5400007華凱22400027生態(tài)39400045猴王56430002中科軟73430022五岳鑫6400008水仙A23400028鑫光40400046大菲57430003北京時(shí)代74430024金和軟件7400009廣建24400029匯集341400048龍科58430004綠創(chuàng)環(huán)保75430025石晶光電8400010鷲峰科技25400030北科42400049花雕59430006北陸藥業(yè)76430026金豪制藥9400011中浩A26400031鞍合成43400050龍滌60430007久其軟件77430027北科光大10400012粵金曼27400032石化A44400051精密61430008紫光華宇78430028金鵬科技11400013港岳28400033斯達(dá)45400052龍昌62430009華環(huán)電子79430029金泰得12400016金田A29400035比特46400053佳紙363430010現(xiàn)代農(nóng)裝80430030安控科技13400017國(guó)嘉30400036環(huán)保47400055國(guó)瓷364430011指南針81430031克林曼14400018銀化31400037達(dá)爾曼48400056金荔365430012博暉創(chuàng)新

15400019九州32400038華信349400057聯(lián)誼366430013中農(nóng)羊業(yè)

16400020五環(huán)33400039華圣50420008水仙B67430016勝龍科技

17400021鞍一工34400040中川51420011中浩B68430017星昊醫(yī)藥

2022/12/3034三板上市公司一覽表1400001大自然18400022海洋3創(chuàng)業(yè)板概述12/30/202235創(chuàng)業(yè)板概述12/23/20228概念創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)，是指主板之外的專(zhuān)為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。在中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營(yíng)造一個(gè)正常的退出機(jī)制。同時(shí)，這也是我國(guó)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的重要手段。2022/12/3036概念創(chuàng)業(yè)板又稱(chēng)二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)，是指主板之外的特點(diǎn)上市公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出。低門(mén)檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運(yùn)作。各國(guó)政府對(duì)二板市場(chǎng)的監(jiān)管非常嚴(yán)格。其核心就是“信息披露”。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)要比主板市場(chǎng)高得多。當(dāng)然，回報(bào)可能也會(huì)大得多。2022/12/3037特點(diǎn)上市公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立創(chuàng)業(yè)板發(fā)展歷史第一階段：20世紀(jì)70年代到90年代中期第二階段：90年代中期到現(xiàn)在2022/12/3038創(chuàng)業(yè)板發(fā)展歷史第一階段：20世紀(jì)70年代到90年代中期202創(chuàng)業(yè)板的分類(lèi)按與主板市場(chǎng)的關(guān)系劃分，全球的二板市場(chǎng)大致可分為兩類(lèi)模式。一類(lèi)是“獨(dú)立型”。完全獨(dú)立于主板之外，具有自己鮮明的角色定位。世界上最成功的二板市場(chǎng)———美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)（Nasdaq）即屬此類(lèi)。另一類(lèi)是“附屬型”。附屬于主板市場(chǎng)，旨在為主板培養(yǎng)上市公司。二板的上市公司發(fā)展成熟后可升級(jí)到主板市場(chǎng)。換言之，就是充當(dāng)主板市場(chǎng)的“第二梯隊(duì)”。新加坡的Sesdaq即屬此類(lèi)。2022/12/3039創(chuàng)業(yè)板的分類(lèi)按與主板市場(chǎng)的關(guān)系劃分，全球的二板市場(chǎng)大致可分為創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別不設(shè)立最低盈利的規(guī)定，以免高成長(zhǎng)的公司因盈利低而不能掛牌提高對(duì)公眾最低持股量的要求，以保證公司有充裕的資金周轉(zhuǎn)設(shè)定主要股東的最低持股量及出售股份的限制，如兩年內(nèi)不得出售名下的股份等，以使公司管理層在發(fā)展業(yè)務(wù)方面保持對(duì)股東的承諾。創(chuàng)業(yè)板使用公告板作為交易途徑，不論公司在何地注冊(cè)成立，只要符合要求即可獲準(zhǔn)上市2022/12/3040創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別不設(shè)立最低盈利的規(guī)定，以免高成長(zhǎng)的公司因盈世界三大創(chuàng)業(yè)板上市條件比較美國(guó)NASDAQ為非美國(guó)公司提供可選擇的標(biāo)準(zhǔn)：選擇權(quán)一、財(cái)務(wù)狀況方面要求有形凈資產(chǎn)不少于400萬(wàn)美元；最近一年(或最近三年中的兩年)稅前盈利不少于70萬(wàn)美元。選擇權(quán)二、有形凈資產(chǎn)不少于1200萬(wàn)美元，公眾股東持股價(jià)值不少于1500萬(wàn)美元，持股量不少于100萬(wàn)股，美國(guó)股東不少于400人；稅前利潤(rùn)方面則無(wú)統(tǒng)一要求。英國(guó)AIM市場(chǎng)沒(méi)有設(shè)立最低上市標(biāo)準(zhǔn)，除對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表有規(guī)定外，無(wú)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限和公眾持股量等要求。擬上市公司在保薦人同意下即可向交易所提出上市申請(qǐng)，整個(gè)申請(qǐng)程序大約3個(gè)月。香港創(chuàng)業(yè)板不設(shè)最低盈利要求；有不少于24個(gè)月的經(jīng)營(yíng)活躍紀(jì)錄，期間，管理層及擁有權(quán)大致相同；主營(yíng)業(yè)務(wù)突出；最低市值不低于4600萬(wàn)港元；公眾持股比例不低于25%、且達(dá)3000萬(wàn)港幣；公眾股東須持股人數(shù)有100名以上；管理層持股量須持有不少于35%；允許同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但需全面披露。2022/12/3041世界三大創(chuàng)業(yè)板上市條件比較美國(guó)NASDAQ為非美國(guó)公司提供可中國(guó)創(chuàng)業(yè)板12/30/202242中國(guó)創(chuàng)業(yè)板12/23/202215發(fā)展歷史1998年12月國(guó)家計(jì)委向國(guó)務(wù)院提出“盡早研究設(shè)立創(chuàng)業(yè)板塊股票市場(chǎng)問(wèn)題”，國(guó)務(wù)院要求證監(jiān)會(huì)提出研究意見(jiàn)。1999年3月2日證監(jiān)會(huì)第一次明確提出“可以考慮在滬深證券交易所內(nèi)設(shè)立高科技企業(yè)板塊”。2000年5月16日國(guó)務(wù)院討論證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立二板的請(qǐng)示，原則同意證監(jiān)會(huì)意見(jiàn)，將二板市場(chǎng)定名為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。2000年9月18日深交所設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)、國(guó)際專(zhuān)家委員會(huì)兩個(gè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)和發(fā)行上市部等八個(gè)職能部門(mén)，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的組織體系基本建立。2000年10月18日深交所通過(guò)巨潮網(wǎng)首次正式發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)規(guī)則咨詢(xún)文件》，面向社會(huì)各界廣泛征求意見(jiàn)和建議。2001年11月7日朱镕基總理表示，吸取中國(guó)香港與世界其他市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，把主板市場(chǎng)整頓好后，才推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。在證券市場(chǎng)未整頓好之前，如果貿(mào)然推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，擔(dān)心會(huì)重復(fù)出現(xiàn)主板市場(chǎng)的錯(cuò)誤和弱點(diǎn)。2002年11月28日深交所在給證監(jiān)會(huì)《關(guān)于當(dāng)前推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的思考與建議》的報(bào)告中，建議采取分步實(shí)施的方式推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板建設(shè)。2003年10月14日黨的十六屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》，明確提出：“建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品。規(guī)范和發(fā)展主板市場(chǎng)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)?！?004年5月17日證監(jiān)會(huì)同意深交所設(shè)立中小企業(yè)板塊。2006年12月1日證監(jiān)會(huì)主席尚福林稱(chēng)資本市場(chǎng)面臨轉(zhuǎn)折性變化，將適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板。2007年8月22日《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》(草案)獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。2022/12/3043發(fā)展歷史1998年12月國(guó)家計(jì)委向國(guó)務(wù)院提出“盡早研究設(shè)立發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在三年以上。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢且不存在重大權(quán)屬糾紛或重大不確定性。發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。最近兩年發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總收入比例不得低于50%。最近兩年內(nèi)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)未發(fā)生重大變化。最近一年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更。44發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件主體資格17發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)規(guī)范運(yùn)作最近三年內(nèi)發(fā)行人遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)和規(guī)章。發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程發(fā)行人依法納稅。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，資產(chǎn)完整，人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立。控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不應(yīng)從事與發(fā)行人相同或者相近的業(yè)務(wù)。45發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)規(guī)范運(yùn)作18發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一：最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)不低于人民幣一千萬(wàn)元;最近一期末凈資產(chǎn)不少于人民幣兩千萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之三十；發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣三千萬(wàn)元，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度比上一會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)不低于百分之三十；最近一期末凈資產(chǎn)不少于一千五百萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之五十；發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。46發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)19發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)公司治理發(fā)行人依法建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，確保相關(guān)內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全、合理、有效，能夠確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格。47發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)公司治理20發(fā)行上市條件（征求意見(jiàn)稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)成長(zhǎng)與創(chuàng)新發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性和較強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。發(fā)行人具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具有持續(xù)盈利能力。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)確?，F(xiàn)金流量能夠滿(mǎn)足公司正常運(yùn)營(yíng)需要，發(fā)行前一年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審閱的表明公司未來(lái)