企業(yè)財務(wù)預(yù)警課件11

第十一章財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展

研究——企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計PowerPoint第十一章第十

第十一章財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展研究——企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計第一節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性和設(shè)計原則第二節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計第三節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的方法第四節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的實施過程第十一章財

第一節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性和設(shè)計原則一、建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性二、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計原則第一節(jié)

一、建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性1.建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的現(xiàn)實意義我國每年有眾多的企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或破產(chǎn)，這與我國企業(yè)未能建立起有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有一定的關(guān)系。2.企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的主要功能1）信息收集2）預(yù)知危機3）控制危機4）避免危機一、建立

二、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計原則1.科學(xué)性原則是指預(yù)警的監(jiān)測方法和監(jiān)測指標的設(shè)計必須科學(xué)，能揭示企業(yè)運行的內(nèi)在規(guī)律和潛在風(fēng)險。2.系統(tǒng)性原則指預(yù)警系統(tǒng)必須把企業(yè)作為一個整體來考慮，能夠監(jiān)測企業(yè)的方方面面。3.預(yù)測性原則指預(yù)警體系必須具有預(yù)測價值，能通過對企業(yè)經(jīng)營的歷史資料的分析，預(yù)測未來可能發(fā)生的情況，幫助企業(yè)防范于未然。

二、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計原則4.動態(tài)性原則指預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是一種動態(tài)的、不斷改進的系統(tǒng)，可以適時監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析企業(yè)的經(jīng)營趨勢。5.及時性原則指在企業(yè)的經(jīng)營情況及財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生險情之前，預(yù)警系統(tǒng)能給出及時的警示。6.實用性原則指系統(tǒng)要有應(yīng)用價值：考慮成本與收益的關(guān)系，框架設(shè)計不能過于復(fù)雜，預(yù)警信號要明確。二、

第二節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計一、定性預(yù)警系統(tǒng)二、定量預(yù)警系統(tǒng)三、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架:定性預(yù)警系統(tǒng)定量預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)管理水平預(yù)警子系統(tǒng)盈利預(yù)警子系統(tǒng)現(xiàn)金流預(yù)警子系統(tǒng)周轉(zhuǎn)預(yù)警子系統(tǒng)負債預(yù)警子系統(tǒng)安全預(yù)警子系統(tǒng)內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)第二一、定性預(yù)警系統(tǒng)1.企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)1）企業(yè)家的戰(zhàn)略眼光2）戰(zhàn)略規(guī)劃3）市場戰(zhàn)略4）競爭戰(zhàn)略5）創(chuàng)新戰(zhàn)略6）品牌戰(zhàn)略2.管理水平預(yù)警子系統(tǒng)1）企業(yè)家的號召力2）企業(yè)家的經(jīng)營理念3）管理層的決策方法4）管理層風(fēng)險控制能力一、定性預(yù)警系統(tǒng)一、定性預(yù)警系統(tǒng)5）管理層的應(yīng)變能力6）管理層的團隊精神3.內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)

1）環(huán)境控制2）公司授權(quán)控制3）業(yè)務(wù)控制4）資金管理控制5）會計系統(tǒng)控制4.人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)1）員工的學(xué)歷2）員工的主人翁精神3）員工的團隊精神一、定性預(yù)警系統(tǒng)二、定量預(yù)警系統(tǒng)1.安全預(yù)警子系統(tǒng)（先導(dǎo)）

主要指標：安全邊際、安全邊際成本、安全邊際率、經(jīng)營杠桿。核心問題是明確指標的期望值。2.盈利預(yù)警子系統(tǒng)（核心）主要指標：目標經(jīng)營點、銷售利潤率、資本收益率、資產(chǎn)報酬率。核心問題：找出指標實際值和期望值的差距。3.現(xiàn)金流預(yù)警子系統(tǒng)

核心指標：每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、每股收益。

二、定量預(yù)警系統(tǒng)1二、定量預(yù)警系統(tǒng)

主要反映企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況是否正常。4.企業(yè)周轉(zhuǎn)預(yù)警子系統(tǒng)主要指標：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和營運資金周轉(zhuǎn)率。

反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)運用情況是否良好。5.負債預(yù)警子系統(tǒng)主要指標：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率和已獲利息倍數(shù)。反映企業(yè)是否具有償債能力和支付能力。二、定量預(yù)警系統(tǒng)三、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)1.預(yù)警指標體系定性指標和定量指標結(jié)合。2.數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)包括企業(yè)自身的財務(wù)數(shù)據(jù)資料、非財務(wù)信息及行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。3.預(yù)警軟件軟件的應(yīng)用使得預(yù)警過程大大簡化，預(yù)警的適用性得到了提高。三、企業(yè)預(yù)

第三節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的方法一、實證法二、歷史經(jīng)驗法第三節(jié)建

一、實證法（步驟）1.模型構(gòu)造

1）選取樣本組和控制組作為研究對象；2）選擇具有預(yù)測能力的財務(wù)變量作為預(yù)測指標；3）通過多元線性回歸或其他方法構(gòu)造預(yù)測模型。

財務(wù)預(yù)警模型分類（按預(yù)警變量）

1）財務(wù)指標信息類模型2）現(xiàn)金流量信息類模型3）市場收益率信息類模型2.指標分解分解預(yù)警變量指標，確定各因素對分析指標差異的影響程度，尋求影響預(yù)警效果的最關(guān)鍵指標變量。一、實一、實證法（步驟）

3.指標跟蹤確定財務(wù)指標的判別標準。4.財務(wù)預(yù)警將模型中選取的指數(shù)代入相應(yīng)的預(yù)警模型，而后根據(jù)判別標準，判定公司是處于困境還是正常狀態(tài)。5.模型拓展選擇非核心財務(wù)指標和核心財務(wù)指標。6.系統(tǒng)構(gòu)建根據(jù)預(yù)警指標體系，結(jié)合扳機點和指標權(quán)重，構(gòu)造企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)。一、實證

二、歷史經(jīng)驗法（步驟）1.收集歷史資料收集財務(wù)報表，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策有關(guān)的非財務(wù)信息。2.選定預(yù)警指標選定有代表性的財務(wù)指標和非財務(wù)指標。3.確定判別標準對于定量指標，選取指標前三年的均值作為判別標準；對于定性指標，采用選用評分法。4.預(yù)警系統(tǒng)實施主要是將實際指標數(shù)值、得分與判別標準進行比較。二、歷史經(jīng)驗法（步驟）1.

第四節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的實施過程一、警戒區(qū)間的處理和無量綱處理二、預(yù)警系統(tǒng)的敏感性分析三、預(yù)警系統(tǒng)的實施中要注意的問題第四節(jié)企

一、警戒區(qū)間的處理和無量綱處理1.對于定性財務(wù)指標1）警戒區(qū)間的處理采用平衡計分卡，通過評分體系確定各指標實施情況。2）無量綱處理

對各財務(wù)指標所在的區(qū)間進行評分，而后確定各指標的權(quán)重，最后計算出預(yù)警系統(tǒng)的綜合得分。2.對于定量財務(wù)指標根據(jù)以往的財務(wù)指標和相關(guān)的預(yù)測數(shù)據(jù)確定預(yù)警區(qū)間。方法一：將企業(yè)前三年相關(guān)指標的均值作為均衡值，分別上下浮動15％確定上下限；方法二：將行業(yè)均值作為均衡值，分別上下浮動15％確定上下限。一、警戒區(qū)間的處理和二、預(yù)警系統(tǒng)的敏感性分析1.敏感性分析是指企業(yè)的財務(wù)指標和非財務(wù)指標的變動對預(yù)警結(jié)果的影響程度。2.分析過程1）根據(jù)預(yù)警系統(tǒng)，找出產(chǎn)生危機的指標因素；2）對危機進行調(diào)整；3）對不同的調(diào)整方式進行敏感性分析。

注意：在敏感性和調(diào)整難度之間進行權(quán)衡。

1.加強信息管理2.協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系3.正確處理預(yù)警系統(tǒng)和其他管理體系的關(guān)系4.制定出本企業(yè)的預(yù)警區(qū)間5.完善內(nèi)控控制制度6.建立預(yù)警分析、決策、反映、執(zhí)行的運用機制7.剖析原因、抓住關(guān)鍵、對癥下藥8.其他需關(guān)注的問題三、預(yù)警系統(tǒng)的實施中要

注意的問題1.加強信息管理

第十一章結(jié)束第十一章踏實，奮斗，堅持，專業(yè)，努力成就未來。12月-2212月-22Wednesday,December28,2022弄虛作假要不得，踏實肯干第一名。14:11:4114:11:4114:1112/28/20222:11:41PM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。12月-2214:11:4114:11Dec-2228-Dec-22重于泰山，輕于鴻毛。14:11:4114:11:4114:11Wednesday,December28,2022不可麻痹大意，要防微杜漸。12月-2212月-2214:11:4114:11:41December28,2022加強自身建設(shè)，增強個人的休養(yǎng)。2022年12月28日2:11下午12月-2212月-22追求卓越，讓自己更好，向上而生。28十二月20222:11:41下午14:11:4112月-22嚴格把控質(zhì)量關(guān)，讓生產(chǎn)更加有保障。十二月222:11下午12月-2214:11December28,2022重規(guī)矩，嚴要求，少危險。2022/12/2814:11:4114:11:4128December2022好的事情馬上就會到來，一切都是最好的安排。2:11:41下午2:11下午14:11:4112月-22每天都是美好的一天，新的一天開啟。12月-2212月-2214:1114:11:4114:11:41Dec-22務(wù)實，奮斗，成就，成功。2022/12/2814:11:41Wednesday,December28,2022抓住每一次機會不能輕易流失，這樣我們才能真正強大。12月-222022/12/2814:11:4112月-22謝謝大家！踏實，奮斗，堅持，專業(yè)，努力成就未來。12月-2212月-2

第十一章財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展

研究——企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計PowerPoint第十一章第十

第十一章財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展研究——企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計第一節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性和設(shè)計原則第二節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計第三節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的方法第四節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的實施過程第十一章財

第一節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性和設(shè)計原則一、建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性二、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計原則第一節(jié)

一、建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的必要性1.建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的現(xiàn)實意義我國每年有眾多的企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或破產(chǎn)，這與我國企業(yè)未能建立起有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有一定的關(guān)系。2.企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的主要功能1）信息收集2）預(yù)知危機3）控制危機4）避免危機一、建立

二、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計原則1.科學(xué)性原則是指預(yù)警的監(jiān)測方法和監(jiān)測指標的設(shè)計必須科學(xué)，能揭示企業(yè)運行的內(nèi)在規(guī)律和潛在風(fēng)險。2.系統(tǒng)性原則指預(yù)警系統(tǒng)必須把企業(yè)作為一個整體來考慮，能夠監(jiān)測企業(yè)的方方面面。3.預(yù)測性原則指預(yù)警體系必須具有預(yù)測價值，能通過對企業(yè)經(jīng)營的歷史資料的分析，預(yù)測未來可能發(fā)生的情況，幫助企業(yè)防范于未然。

二、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計原則4.動態(tài)性原則指預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是一種動態(tài)的、不斷改進的系統(tǒng)，可以適時監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營狀況，分析企業(yè)的經(jīng)營趨勢。5.及時性原則指在企業(yè)的經(jīng)營情況及財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生險情之前，預(yù)警系統(tǒng)能給出及時的警示。6.實用性原則指系統(tǒng)要有應(yīng)用價值：考慮成本與收益的關(guān)系，框架設(shè)計不能過于復(fù)雜，預(yù)警信號要明確。二、

第二節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計一、定性預(yù)警系統(tǒng)二、定量預(yù)警系統(tǒng)三、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架:定性預(yù)警系統(tǒng)定量預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)管理水平預(yù)警子系統(tǒng)盈利預(yù)警子系統(tǒng)現(xiàn)金流預(yù)警子系統(tǒng)周轉(zhuǎn)預(yù)警子系統(tǒng)負債預(yù)警子系統(tǒng)安全預(yù)警子系統(tǒng)內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)第二一、定性預(yù)警系統(tǒng)1.企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)警子系統(tǒng)1）企業(yè)家的戰(zhàn)略眼光2）戰(zhàn)略規(guī)劃3）市場戰(zhàn)略4）競爭戰(zhàn)略5）創(chuàng)新戰(zhàn)略6）品牌戰(zhàn)略2.管理水平預(yù)警子系統(tǒng)1）企業(yè)家的號召力2）企業(yè)家的經(jīng)營理念3）管理層的決策方法4）管理層風(fēng)險控制能力一、定性預(yù)警系統(tǒng)一、定性預(yù)警系統(tǒng)5）管理層的應(yīng)變能力6）管理層的團隊精神3.內(nèi)部控制預(yù)警子系統(tǒng)

1）環(huán)境控制2）公司授權(quán)控制3）業(yè)務(wù)控制4）資金管理控制5）會計系統(tǒng)控制4.人員素質(zhì)預(yù)警子系統(tǒng)1）員工的學(xué)歷2）員工的主人翁精神3）員工的團隊精神一、定性預(yù)警系統(tǒng)二、定量預(yù)警系統(tǒng)1.安全預(yù)警子系統(tǒng)（先導(dǎo)）

主要指標：安全邊際、安全邊際成本、安全邊際率、經(jīng)營杠桿。核心問題是明確指標的期望值。2.盈利預(yù)警子系統(tǒng)（核心）主要指標：目標經(jīng)營點、銷售利潤率、資本收益率、資產(chǎn)報酬率。核心問題：找出指標實際值和期望值的差距。3.現(xiàn)金流預(yù)警子系統(tǒng)

核心指標：每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、每股收益。

二、定量預(yù)警系統(tǒng)1二、定量預(yù)警系統(tǒng)

主要反映企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況是否正常。4.企業(yè)周轉(zhuǎn)預(yù)警子系統(tǒng)主要指標：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和營運資金周轉(zhuǎn)率。

反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)運用情況是否良好。5.負債預(yù)警子系統(tǒng)主要指標：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率和已獲利息倍數(shù)。反映企業(yè)是否具有償債能力和支付能力。二、定量預(yù)警系統(tǒng)三、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)1.預(yù)警指標體系定性指標和定量指標結(jié)合。2.數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)包括企業(yè)自身的財務(wù)數(shù)據(jù)資料、非財務(wù)信息及行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。3.預(yù)警軟件軟件的應(yīng)用使得預(yù)警過程大大簡化，預(yù)警的適用性得到了提高。三、企業(yè)預(yù)

第三節(jié)建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的方法一、實證法二、歷史經(jīng)驗法第三節(jié)建

一、實證法（步驟）1.模型構(gòu)造

1）選取樣本組和控制組作為研究對象；2）選擇具有預(yù)測能力的財務(wù)變量作為預(yù)測指標；3）通過多元線性回歸或其他方法構(gòu)造預(yù)測模型。

財務(wù)預(yù)警模型分類（按預(yù)警變量）

1）財務(wù)指標信息類模型2）現(xiàn)金流量信息類模型3）市場收益率信息類模型2.指標分解分解預(yù)警變量指標，確定各因素對分析指標差異的影響程度，尋求影響預(yù)警效果的最關(guān)鍵指標變量。一、實一、實證法（步驟）

3.指標跟蹤確定財務(wù)指標的判別標準。4.財務(wù)預(yù)警將模型中選取的指數(shù)代入相應(yīng)的預(yù)警模型，而后根據(jù)判別標準，判定公司是處于困境還是正常狀態(tài)。5.模型拓展選擇非核心財務(wù)指標和核心財務(wù)指標。6.系統(tǒng)構(gòu)建根據(jù)預(yù)警指標體系，結(jié)合扳機點和指標權(quán)重，構(gòu)造企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)。一、實證

二、歷史經(jīng)驗法（步驟）1.收集歷史資料收集財務(wù)報表，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策有關(guān)的非財務(wù)信息。2.選定預(yù)警指標選定有代表性的財務(wù)指標和非財務(wù)指標。3.確定判別標準對于定量指標，選取指標前三年的均值作為判別標準；對于定性指標，采用選用評分法。4.預(yù)警系統(tǒng)實施主要是將實際指標數(shù)值、得分與判別標準進行比較。二、歷史經(jīng)驗法（步驟）1.

第四節(jié)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的實施過程一、警戒區(qū)間的處理和無量綱處理二、預(yù)警系統(tǒng)的敏感性分析三、預(yù)警系統(tǒng)的實施中要注意的問題第四節(jié)企

一、警戒區(qū)間的處理和無量綱處理1.對于定性財務(wù)指標1）警戒區(qū)間的處理采用平衡計分卡，通過評分體系確定各指標實施情況。2）無量綱處理

對各財務(wù)指標所在的區(qū)間進行評分，而后確定各指標的權(quán)重，最后計算出預(yù)警系統(tǒng)的綜合得分。2.對于定量財務(wù)指標根據(jù)以往的財務(wù)指標和相關(guān)的預(yù)測數(shù)據(jù)確定預(yù)警區(qū)間。方法一：將企業(yè)前三年相關(guān)指標的均值作為均衡值，分別上下浮動15％確定上下限；方法二：將行業(yè)均值作為均衡值，分別上下浮動15％確定上下限。一、警戒區(qū)間的處理和二、預(yù)警系統(tǒng)的敏感性分析1.敏感性分析是指企業(yè)的財務(wù)指標和非財務(wù)指標的變動對預(yù)警結(jié)果的影響程度。2.分析過程1）根據(jù)預(yù)警系統(tǒng)，找出產(chǎn)生危機的指標因素；2）對危機進行調(diào)整；3）對不同的調(diào)整方式進行敏感性分析。

注意：在敏感性和調(diào)整難度之間進行權(quán)衡。

1.加強信息管理2.協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系3.正確處理預(yù)警系統(tǒng)和其他管理體系的關(guān)系4.制定出本企業(yè)的預(yù)警區(qū)間5.完善內(nèi)控控制制度6.建立預(yù)