2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識考試題庫（真題）

2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識考試題庫（真題整理）1.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的是（）o.可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年.可交換公司債券面值為每張人民幣100元.可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票.公司債券交換為每股股份的價格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前15日公司股票均價和前一個交易日的均價I、III、IVI、II、IIII、n、wn、in、iv【答案】:B【解析】：w項，根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》第五條,公司債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。2.公募基金的特點包括（）oI.基金份額的投資金額要求較低.可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣.基金募集對象不確定.在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少I、II、III、IVII、IVc.I、in、ivD.I、II、III【答案】:D【解析】：公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。3.下列各項業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）oA.承銷股票B.貸款承諾C.銀行承兌匯票D.委托貸款【答案】:A【解析】：商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等。貸款承諾屬于承諾類業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票屬于的擔(dān)保類業(yè)務(wù)，委托貸款屬于代理投融資服務(wù)類，只有A選項的承銷股票不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）o[2011年11月真題]A.清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.清算又稱交收C.清算又稱結(jié)算D.交收簡稱結(jié)算【答案】：A【解析】：清算指在每一營業(yè)日中對每個結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進行計算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證為（）。［2016年7月真題］A.公司債券B.無期債券C.金融債券D.地方政府債券【答案】:D【解析】：地方政府債券簡稱地方債券，又稱“地方公債”或“地方債”，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證，一般以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔(dān)保。6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）o[2014年3月真題]I.證券投資顧問業(yè)務(wù).財務(wù)顧問.投資者教育.發(fā)布研究報告I、IVII.IIII、IId.n、iv【答案】:A【解析】：根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢包括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報告。7.證券公司是證券市場投資服務(wù)的提供者，其中為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)有（）o[2017年2月真題]I.證券發(fā)行II.上市保薦in.代理證券買賣IV.資金存取I、wI、nII、in、ivI、n、ni【答案】:D【解析】：證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu)，在證券市場的運作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。8.1602年，在（）成立了世界上第一個股票交易所。A.美國的紐約.中國的上海C.荷蘭的阿姆斯特丹D.英國的倫敦【答案】：C【解析】：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所一一阿姆斯特丹證券交易所。.對我國記賬式國債，下列表述正確的是（）o[2013年12月真題]I.不可以上市交易.通過無紙化方式發(fā)行，以電子記賬方式記錄債權(quán).可以流通轉(zhuǎn)讓.由財政部面向全社會各類投資者發(fā)行a.i、n、inB.i、n>IVi、in、ivn、in、iv【答案】:D【解析】：我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》的規(guī)定,下列說法正確的是（）oI.評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評對象償債能力的重大事項時，信用評級機構(gòu)應(yīng)及時啟動不定期跟蹤評級程序，發(fā)布不定期跟蹤評級結(jié)果和報告.信用評級機構(gòu)在終止跟蹤評級時，應(yīng)公布最近一次的評級結(jié)果及其有效期，說明此項信用評級此后不再更新HI.信用評級機構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務(wù)信息IV.業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿后3年IILIVI、IIc.n、ivD.I、IKIll【答案】:D【解析】：IV項，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》第三十條，信用評級機構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。11.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要分（）幾大類。［2013年9月真題］I.公司債券.政府債券.可轉(zhuǎn)換債券.金融債券I、n、ini、n、wi、m、ivn、hi、iv【答案】:B【解析】：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。in項，可轉(zhuǎn)換債券屬于金融衍生工具。12.劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列哪些規(guī)定？（）I.銀行存款的投資比例不得低于10%.在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的40%.企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%.證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%A.I、IIi、ii、ini、in、ivi、n、in、iv【答案】：c【解析】：劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列規(guī)定：①銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%o在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。②企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%o③證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%o13.關(guān)于中國的中小企業(yè)板，以下說法錯誤的是（）oA.為中小企業(yè)提供直接融資平臺B.在深圳證券交易所設(shè)立C.是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場的重要步驟D.企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場【答案】：D【解析】：D項，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來的風(fēng)險。14.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向（）報送發(fā)行申請文件。A.中國人民銀行B.國家發(fā)改委C.中國證監(jiān)會D.中國銀保監(jiān)會【答案】:A【解析】：商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同，但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時推送近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。15.資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）。［2012年3月真題］I.信用增級機構(gòu)和信用評級機構(gòu).特定目的機構(gòu)或特定目的受托人.原始權(quán)益人.資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)a.I、mB.I、II、inii、in、ivi、n、in、iv【答案】:D【解析】：資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人）、特定目的機構(gòu)或特定目的受托人（SPV）、資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者，即證券化產(chǎn)品發(fā)行后的持有人。.下列對證券市場融資描述錯誤的是（）oA.證券市場融資是一種直接融資B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間C.單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜D.證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自有競價買賣來實現(xiàn)【答案】:B【解析】：證券市場融資是一種強市場性的融資活動。投資者與發(fā)行人的股權(quán)和債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨時轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。.以下關(guān)于我國證券公司債券的說法，錯誤的是（）。［2014年9月真題］A.發(fā)行需經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)B.屬于金融債券C.不包括可轉(zhuǎn)換債券D.只允許已上市的證券公司發(fā)行【答案】：D【解析】：根據(jù)《證券公司債券管理暫行辦法》，證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。證券公司發(fā)行債券必須符合本辦法規(guī)定的條件，并報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行債券。證券公司債券是金融證券的一種。.證券公司不得以（）向他人提供融資或者擔(dān)保。I.證券經(jīng)紀(jì)客戶的資產(chǎn).證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn).公司自有資產(chǎn).公司轉(zhuǎn)融通資產(chǎn)IILIVI、IIII>IIIIKIV【答案】:B【解析】：《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十一條規(guī)定，證券公司不得以證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔(dān)保。任何單位或者個人不得強令、指使、協(xié)助、接受證券公司以其證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保。19.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息,申請注冊，并對信息的完整性、真實性負責(zé)的市場主導(dǎo)型股票發(fā)行制度是（）o[2016年3月真題]A.保薦制B.注冊制C.核準(zhǔn)制D.審批制【解析】：注冊制度實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公開制度，是指發(fā)行人申請發(fā)行股票時，必須依法將公開的各種資料完全準(zhǔn)確地向證券監(jiān)管機構(gòu)申報。20.證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括（）。［2014年3月真題］I.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).財務(wù)顧問業(yè)務(wù).定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)I、II.IIII、HI、IVI、II、Wd.II、m、iv【答案】：B【解析】：證券公司從事的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三種。21.首次公開發(fā)行股票并且申請在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其在股票首次公開發(fā)行后的股本總額應(yīng)當(dāng)不少于（）萬元。［2014年11月真題］5000200010003000【答案】:D【解析】：首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足以下條件：①發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折般整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；②最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元;或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于5000元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)；③最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損；④發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；⑤發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)；⑥發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更；⑦發(fā)行人規(guī)范運行。22.下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（）。［2018年10月真題］A.只能采用代銷方式B.可采用公開招標(biāo)方式C.只能采用包銷方式D.可采用包銷或代銷方式【答案】：D【解析】：目前，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行采用競爭性招標(biāo)方式。憑證式國債由其承銷團成員（包括商業(yè)銀行和郵政儲蓄機構(gòu)）的營業(yè)網(wǎng)點銷售，且只接受柜臺購買。電子式國債的承銷機構(gòu)已經(jīng)逐漸推廣到全部的憑證式國債承銷機構(gòu)，除了柜臺購買之外，投資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購買。23.關(guān)于連續(xù)交易，下列說法正確的是（）oA.投資者的委托訂單并不是馬上成交，而是先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配B.可以提高價格的穩(wěn)定性C.交易一定是連續(xù)的D.兩個投資者下達的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交【答案】:D【解析】：在連續(xù)交易中，交易并不一定是連續(xù)的，而是在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行。因此，兩個投資者下達的買賣指令，只要符合成交條件就可以立即成交，而不必再等待一段時間定期成交。連續(xù)交易的特點有：①市場為投資者提供了交易的即時性；②交易過程中可以反映更多的市場價格信息。定期交易則是指，在某一段時間到達的投資者的委托訂單并不是馬上成交，而是要先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配。定期交易的特點有：①批量指令可以提高價格的穩(wěn)定性；②指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。24.證券公司主要業(yè)務(wù)包括（）o[2011年6月真題]I.擔(dān)保業(yè)務(wù).證券承銷與保薦業(yè)務(wù).證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).證券投資咨詢業(yè)務(wù)I、II、IIII、HI、IVI、II、WII、III、IV【答案】:D【解析】：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。25.無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，具體包括（）oI.境內(nèi)上市外資股.境外上市外資股.國有法人股.人民幣普通股I、III、IVI、IKIVII.Illd.i、ii、in、iv【答案】:B【解析】：無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：①人民幣普通股，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時向公司職工配售的公司職工股；②境內(nèi)上市外資股，即B股；③境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股；④其他。26.衍生工具的特點有（）。I.以現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物.成交時需要立即交割.價格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定.一般表現(xiàn)為合約I、II.IIII、II、Wc.II、in、ivD.I、HI、IV【答案】:D【解析】：衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來的新型金融工具，一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格決定，成交時不需要立即交割，而可在未來時點交割。27.一般來說，當(dāng)市場利率提高時，債券的市場價格將（）o[2017年9月真題]A.下跌B.上漲C.不變D.不確定28.港股通股票包括（）o[2018年9月真題]I.恒生綜合大型股指數(shù)的成分股II.恒生綜合中型股指數(shù)的成分股.A+H股上市公司的H股.在聯(lián)交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票A.I、II、III、IVB.IILIVI、II、IIII、II【答案】:C【解析】：港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時在聯(lián)交所、上交所上市的A+H股公司股票。.QDII基金在募集資金，在進行投資，托管業(yè)務(wù)的責(zé)任由承擔(dān)。（）A.境外；境外；境外托管人B.境外；境內(nèi)；境內(nèi)托管人C.境內(nèi)；境內(nèi)；境外托管人D.境內(nèi)；境外；境內(nèi)托管人【答案】:D【解析】：QDII基金在境內(nèi)募集資金，境外進行投資，其托管業(yè)務(wù)有一定的特殊性。境內(nèi)托管銀行一般委托境外機構(gòu)擔(dān)任次托管人，由擔(dān)任次托管人的境外托管人履行部分境外托管業(yè)務(wù)職責(zé)，但托管業(yè)務(wù)的責(zé)任仍由境內(nèi)托管人即主托管人承擔(dān)。.證券市場監(jiān)管的（）相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。［2018年12月真題］A.行政手段B.經(jīng)濟手段C.司法手段D.法律手段【答案】：B【解析】：證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟手段、行政手段。其中，經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等,對證券市場進行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢,存在時滯。31.下列關(guān)于影響我國金融市場運行的主要因素的說法正確的是（）oI.預(yù)期的通貨膨脹率與債券和股票價格為反方向變動關(guān)系II.貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求為同方向變動關(guān)系.市場交易機制的核心是價格發(fā)現(xiàn)機制.利率對金融市場的影響是局部的、非系統(tǒng)的A.I、II、IIII、n、w11、in、ivD.I、in、IV【解析】：通貨膨脹對金融市場投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，I正確。貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中，貨幣供給量增加，會增加生產(chǎn)性投資、消費，也會使投資者對金融資產(chǎn)需求增加。利率對金融市場的影響是全局性的、系統(tǒng)性的。32.下列關(guān)于首次公司公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件，說法正確的是（）o[2012年6月真題]I.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營3年以上II.發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法行為III.設(shè)置了兩項定量業(yè)績指標(biāo)，以便發(fā)行申請人選擇IV.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)從變更之日起計算I、II、IIII、III、IVI、n、wn、in、IV【答案】：A【解析】：IV項，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。33.中證指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權(quán)益計算的。［2017年9月真題］I.公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份.受限的員工持股.戰(zhàn)略投資者持股.凍結(jié)股份I、II、III、IVIILIVI、II、IVI、II、III【答案】:A【解析】：上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動人持股超過5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、高級管理者等長期持有的股份，國有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，員工持股計劃、凍結(jié)股份、交叉持股。34.下列關(guān)于遠期交易，期貨交易的說法中，正確的是（）oI.遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形II.隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，遠期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩.監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易.現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分I>IVI、II、IVII、IIII、II、III、IV【答案】：D【解析】：遠期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的的行為。遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時間內(nèi)才進行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認(rèn)為是場外交易的遠期市場已經(jīng)越來越多地采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個性化的交易合同，使得遠期交易帶有一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。35.與股份公司股利政策相關(guān)的日期有（）o[2018年3月真題]I.除息除權(quán)日II.派發(fā)日HI.股利宣布日IV.股權(quán)登記日II、IVI、II、III、IVI、IIII、II.IV【解析】：與股份公司股利政策相關(guān)的日期有以下四個：①股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間；②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利；④派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會在幾個工作日之內(nèi)到達股東賬戶。36.封閉式基金投資存在的風(fēng)險主要有（）o.市場風(fēng)險.管理風(fēng)險.技術(shù)風(fēng)險.巨額贖回風(fēng)險A.I、II、IIII、n、wi、in、ivn、in、iv【答案】：A【解析】：證券投資基金存在的風(fēng)險主要有：①市場風(fēng)險；②管理能力風(fēng)險；③技術(shù)風(fēng)險；④巨額贖回風(fēng)險。其中，巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的風(fēng)險。37.國際長期資金流動的主要方式不包括（）。［2015年11月真題］A.國際直接投資B.銀行資金調(diào)撥C.國際證券投資D.國際信貸【答案】:B【解析】：國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的條件包括（）o[2017年9月真題]I.向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上.向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總額的15%以上.公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份比例為10%以上.公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份比例為15%以上I、IVII、IIIII、IVI、III【答案】:D【解析】：《中華人民共和國證券法》規(guī)定，公司申請股票上市的條件之一是：向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。39.投資基金由管理、托管、投資收益歸所有。（）[2017年6月真題]A.基金份額持有人；托管人；管理人B.托管人；管理人；基金份額持有人C.管理人；托管人；基金份額持有人D.管理人；托管人；管理人【答案】:C【解析】：證券投資基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金。40.2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。RQFIIQFIIC.QDIID.ETF【答案】:A【解析】：2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。41.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意設(shè)立中小板市場，中小板市場的性質(zhì)屬于()oA.完全獨立于上海證券交易所和深圳證券交易所的主板市場B.深圳證券交易所的主板市場C.上海證券交易所的主板市場D.二板市場【解析】：2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。因此，中小板市場的性質(zhì)屬于深圳證券交易所的主板市場。.目前，不能作為我國資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)有（）oA.P2P資產(chǎn)B,企業(yè)資產(chǎn)C.保險資產(chǎn)D.信貸資產(chǎn)【答案】:A【解析】：我國資產(chǎn)證券化可分為：受央行和原中國銀監(jiān)會監(jiān)管的信貸資產(chǎn)證券化、銀行間市場交易商協(xié)會主導(dǎo)的資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、受中國證監(jiān)會監(jiān)管的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、受原中國保監(jiān)會監(jiān)管的保險資產(chǎn)證券化。.成長型基金主要以()為投資對象的證券。［2018年5月真題］A.高成長性公司的股票B.大盤藍籌股C.公司債D.政府債券【答案】:A【解析】：按所持股票性質(zhì)分類，可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金等。價值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保煌瑫r投資于價值型股票和成長型股票的基金是平衡型基金。.證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，其專業(yè)化的中介服務(wù)包括()。I.證券經(jīng)紀(jì).投資咨詢.資產(chǎn)管理.保薦與承銷II、HII、III、IVI、II、HI、IVd.i、n、w【答案】：c【解析】：根據(jù)《證券法》，我國證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。.以下哪一個機構(gòu)可以通過公開市場操作方式進行宏觀調(diào)控？()A.證券公司B.保險公司C.商業(yè)銀行D.中央銀行【答案】:D【解析】：公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進而影響市場利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。.國際信貸主要包括（）oI.政府信貸.國際金融機構(gòu)貸款.政府債券.出口信貸A.I、II、IIII、n、w11、in、ivi、in、iv【答案】：B【解析】：國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。47.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。［2014年3月真題］A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%C.中央財政撥入資金D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費【答案】:D【解析】：全國社會保障基金是由中央財政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成的。D項屬于社會保險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概念，但二者共同構(gòu)成了社?；稹?8.基金利潤包括利息收入、投資收益及其他收益等，其中“其他收益”包括（）o[2018年3月真題]I.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額II.手續(xù)費返還.ETF替代損益.基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項I、III、IVI、0、III、IVc.II、in、ivD.I、II【答案】:B【解析】：證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的各種收入，基金收入來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認(rèn)。49.負責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊的機構(gòu)是（）o[2018年5月真題]A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.中國銀行間市場交易商協(xié)會D.中國人民銀行【答案】：C【解析】：根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具”。50.下列各個市場中，信息披露要求最高的是（）o[2015年11月真A.柜臺交易市場B.區(qū)域性股權(quán)交易市場C.中小板市場D.新三板【答案】:C【解析】：我國交易市場分為場內(nèi)市場（主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場）和場外市場（區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等）。場外市場通常對其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場透明度不及交易所市場。中小板市場屬于主板市場。51.從LIBOR的取樣和計算方式來看，它具有的特點是（）oI.主觀性.客觀性.反映交易意愿的利率.是實際發(fā)生的利率I、IIII、IVII>IIId.i、m【答案】:D【解析】：從LIBOR的取樣和計算方式可以看出，它所代表的其實并非實際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強的主觀性。52.國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在（）o[2016年3月真題]I.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大.存在利率風(fēng)險.有國家主權(quán)保障.以自由兌換貨幣作為計量貨幣I、IIII、III、IVI、III、IVI、II、III、IV【答案】：c【解析】：國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家，同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險；③有國家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計量貨幣。53.()的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞、價格高低不作實質(zhì)性判斷。A.注冊制B.核準(zhǔn)制C.審批制D.審核制【答案】：A注冊制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞、價格高低不作實質(zhì)性判斷。我國證券發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷了由審批制到核準(zhǔn)制到注冊制的轉(zhuǎn)變。審批制是指采用行政計劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度，核準(zhǔn)制取消指標(biāo)和額度管理，是介于審批制和注冊制之間的中間形式。54.證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是（）o[2014年11月真題]A.具有規(guī)模優(yōu)勢B.強化監(jiān)管C.收益穩(wěn)定D.風(fēng)險固定【答案