公司治理與章程法律實(shí)務(wù)課件

公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2022/12/20公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2022/12/17公司治理與章程法律1目錄導(dǎo)言專題一：公司治理結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)議點(diǎn)專題二：章程效力的審查重點(diǎn)與章程制作公司治理與章程法律實(shí)務(wù)目錄公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2導(dǎo)論一：公司法核心難題1、經(jīng)濟(jì)民主與中小股東的保護(hù)同股同權(quán)、資本多數(shù)決2、分權(quán)與制衡（checksandbalances）（1）分權(quán)：橫向與縱向分權(quán)（2）制衡股東大會(huì)與董事會(huì)之間的利益制衡關(guān)系董事會(huì)和公司經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)、經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系3、公司利益與社會(huì)利益利益相關(guān)者4、私法自治與國(guó)家強(qiáng)制法不入家門(mén)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)導(dǎo)論一：公司法核心難題1、經(jīng)濟(jì)民主與中小股東的保護(hù)公司治理與3導(dǎo)論二：公司法的核心分析方法1、法律行為（合同）公司的性質(zhì)：Nexusofcontracts發(fā)起人協(xié)議、章程、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等2、違反法定義務(wù)的侵權(quán)出資不實(shí)、評(píng)估機(jī)構(gòu)的責(zé)任等3、公法上的組織法規(guī)則組織的建構(gòu)以及議事方法和程序公司治理與章程法律實(shí)務(wù)導(dǎo)論二：公司法的核心分析方法1、法律行為（合同）公司治理與4公司法合同法物權(quán)法物權(quán)法靜態(tài)秩序動(dòng)態(tài)安全財(cái)富的承載與創(chuàng)造貨暢其流交易規(guī)則組織規(guī)則行為規(guī)則物有所歸物盡其用財(cái)盡其值地盡其利公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司法合同法物權(quán)法物權(quán)法靜態(tài)秩序動(dòng)態(tài)安全財(cái)富的承載與創(chuàng)造貨暢5董事公司經(jīng)理非自愿?jìng)鶛?quán)人自愿?jìng)鶛?quán)人審批與登記機(jī)構(gòu)控股股東非控股股東批準(zhǔn)登記公司設(shè)立階段公司運(yùn)營(yíng)階段公司解散和清算監(jiān)事出資選舉選舉監(jiān)督聘任合同侵權(quán)

公司游戲規(guī)則交易規(guī)則外觀主義持股持股雇員中介驗(yàn)資關(guān)聯(lián)公司導(dǎo)論三：公司、合伙、信托與合同公司注銷(xiāo)登記金融債權(quán)人商業(yè)債權(quán)人侵權(quán)損害賠償請(qǐng)求權(quán)人公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事公司經(jīng)理非自愿自愿審批與登記機(jī)構(gòu)控股股東非控股批準(zhǔn)登記公6示例公司治理與章程法律實(shí)務(wù)示例公司治理與章程法律實(shí)務(wù)7房地產(chǎn)信托貸款（規(guī)避432要求）信托計(jì)劃信托公司優(yōu)先級(jí)投資人項(xiàng)目方母公司運(yùn)用于貸款次級(jí)投資人優(yōu)先級(jí)受益人次級(jí)受益人項(xiàng)目公司房地產(chǎn)項(xiàng)目抵押、保證等公司治理與章程法律實(shí)務(wù)8房地產(chǎn)信托貸款（規(guī)避432要求）信托計(jì)劃信托公司優(yōu)先級(jí)投資人房地產(chǎn)信托公司治理與章程法律實(shí)務(wù)房地產(chǎn)信托公司治理與章程法律實(shí)務(wù)9不動(dòng)產(chǎn)融資租賃項(xiàng)目公司治理與章程法律實(shí)務(wù)不動(dòng)產(chǎn)融資租賃項(xiàng)目公司治理與章程法律實(shí)務(wù)10專題一：公司治理結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)議點(diǎn)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)專題一：公司治理結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)議點(diǎn)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)11一、導(dǎo)言（一）公司治理理論的演變1、傳統(tǒng)經(jīng)典理論（1）公司治理問(wèn)題，源于所有——經(jīng)營(yíng)的委托代理關(guān)系（2）信息不對(duì)稱——背德行為與監(jiān)管2、現(xiàn)代新發(fā)展（1）股東—股東（同質(zhì)化假定的破滅）（2）股東——董事、經(jīng)理（3）股東——利益相關(guān)者公司治理與章程法律實(shí)務(wù)一、導(dǎo)言（一）公司治理理論的演變公司治理與章程法律實(shí)務(wù)12(二)公司治理的兩個(gè)特殊問(wèn)題1、金字塔結(jié)構(gòu)2、投資者革命對(duì)公司治理的影響——美國(guó)模式：股權(quán)高度分散、“內(nèi)部人控制”、依賴資本市場(chǎng)的監(jiān)管——德日模式：股權(quán)集中、控股股東控制，依賴內(nèi)部機(jī)制的監(jiān)管

股權(quán)集中（家族控制）——股權(quán)分散（經(jīng)理革命）——機(jī)構(gòu)投資者崛起（投資者革命）——股權(quán)國(guó)際化（公司治理趨同）**:股東利益與公司利益必然一致？對(duì)沖基金，融資融券公司治理與章程法律實(shí)務(wù)(二)公司治理的兩個(gè)特殊問(wèn)題公司治理與章程法律實(shí)務(wù)13亞洲的暗淡

“東亞企業(yè)集團(tuán)普遍地選擇金字塔架構(gòu)，一間家族控股公司位于金字塔的頂端，第二層是擁有貴重資產(chǎn)的公司，第三層包括了集團(tuán)的上市公司……，金字塔的最底層是現(xiàn)金收入及利益高的上市公司，集團(tuán)向公眾發(fā)售這些公司的股票，并透過(guò)多種內(nèi)部交易，把底層公司的收益?zhèn)鞯浇鹱炙蠈拥哪腹荆硪环矫?，集團(tuán)又把一些利潤(rùn)較少、品質(zhì)較差的資產(chǎn)從上層利用高價(jià)傳到下層?！惫局卫砼c章程法律實(shí)務(wù)亞洲的暗淡“東亞企業(yè)集團(tuán)普遍地選擇金字塔架構(gòu)，一間家族控股14東亞九國(guó)中，幾乎70%的上市公司都附屬于某一企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)成員企業(yè)通過(guò)金字塔結(jié)構(gòu)或相互持股的方式組織。在我國(guó)，超過(guò)八成的上市公司由終極所有者通過(guò)金字塔結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最終控制。這種結(jié)構(gòu)形成的初始動(dòng)因是為了節(jié)省交易費(fèi)用、規(guī)避交易的不確定性、尋求協(xié)同效應(yīng)，但同時(shí)最終控制人亦可利用其控制性股東地位，通過(guò)各種類(lèi)型的關(guān)聯(lián)交易和不公允的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，實(shí)現(xiàn)資源在母子公司之間、子公司之間的轉(zhuǎn)移，從而為控制性股東的侵害行為提供了基本條件。上市公司在金字塔結(jié)構(gòu)中所處層級(jí)越低，其受侵害程度越嚴(yán)重。推動(dòng)上市公司控股股東縮短控制鏈條，簡(jiǎn)化控制結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化公司治理與章程法律實(shí)務(wù)東亞九國(guó)中，幾乎70%的上市公司都附屬于某一企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)成15機(jī)構(gòu)投資者2010年11月底，機(jī)構(gòu)投資者持股市值已占全部A股流通市值的70%，我國(guó)已經(jīng)形成了以證券投資基金為主的機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍。——尚福林：《機(jī)構(gòu)持股已占全部流通市值70%》，《中國(guó)證券報(bào)》2010年12月18日。2010年4月，股指期貨的推出為我國(guó)資本市場(chǎng)引入了做空機(jī)制和杠桿交易方式，它是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的一大里程碑。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)機(jī)構(gòu)投資者2010年11月底，機(jī)構(gòu)投資者持股市值已占全部A股16上海家化案

2013年10月18日，上海家化公告稱，收到機(jī)構(gòu)投資者易方達(dá)基金管理有限公司、匯添富基金管理有限公司和華商基金管理有限公司來(lái)函，提議修改公司章程，將董事會(huì)成員擴(kuò)展至九名，并推薦曲建寧為公司第五屆董事會(huì)董事候選人。值得注意的是，這是繼上海家化原董事長(zhǎng)葛文耀離職之后，公司股東推薦的第二位新董事。此前，上海家化公告稱，收到第一大股東上海家化(集團(tuán))有限公司的《董事候選人提名函》，提名謝文堅(jiān)為上海家化聯(lián)合股份有限公司第五屆董事會(huì)董事候選人?！C券日?qǐng)?bào)/2013年/10月/22日/第C02版公司治理與章程法律實(shí)務(wù)上海家化案2013年10月18日，上海家化公告稱，收17二、股東（大）會(huì)《公司法》第37條股東會(huì)行使下列職權(quán)：

（一）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；（二）選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；（三）審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；（四）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；（五）審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（六）審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；公司治理與章程法律實(shí)務(wù)二、股東（大）會(huì)《公司法》第37條股東會(huì)行使下列職權(quán)：公司18

（七）對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；（八）對(duì)發(fā)行公司債券作出決議；（九）對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；（十）修改公司章程；

（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（并非“章程另有規(guī)定”）公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（七）對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；公司治理與章19股東積極主義1、為什么會(huì)出現(xiàn)股東積極主義市場(chǎng)缺乏監(jiān)督功能；小股東未得到保護(hù)；由于利益沖突機(jī)構(gòu)投資者處于被動(dòng)；管理層的道德危機(jī)——股東的價(jià)值被忽視——控股股東侵占小股東利益；——非法的內(nèi)部交易；——交叉?zhèn)鶆?wù)擔(dān)保，隱性債務(wù)；——公司資產(chǎn)流入家族或個(gè)人腰包；——公司中的裙帶關(guān)系公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東積極主義1、為什么會(huì)出現(xiàn)股東積極主義公司治理與章程法律實(shí)20缺乏透明度董事和審計(jì)缺乏獨(dú)立性；信息披露不可信；控股家族和管理層對(duì)管理失當(dāng)不負(fù)責(zé)任2、股東積極主義的目標(biāo)維護(hù)股東價(jià)值獨(dú)立監(jiān)督管理層確保透明度和責(zé)任心與腐敗做斗爭(zhēng)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)缺乏透明度董事和審計(jì)缺乏獨(dú)立性；公司治理與章程法律實(shí)務(wù)21網(wǎng)絡(luò)年代的小股東表決權(quán)美國(guó)已有48個(gè)州準(zhǔn)許公司利用網(wǎng)絡(luò)作為其通訊投票的方式之一。英國(guó)，2000年通過(guò)的《電子通訊法》規(guī)定，發(fā)行公司可以電子方式傳送與接收信息，這預(yù)示著發(fā)行公司今后可以接收股東以電子方式行使股東表決權(quán)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年的“金融時(shí)報(bào)100指數(shù)成分股”公司中有78家召開(kāi)了網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)，而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票的股份總數(shù)占總投票數(shù)的31．85%。日本2001年通過(guò)了商法修正案，新設(shè)了電子投票表決制度。2005年《日本公司法》誕生后，股東大會(huì)電子表決的規(guī)定依然發(fā)揮著作用。法國(guó)在2001年頒布的《新經(jīng)濟(jì)管理法案》規(guī)定在公司章程允許的情況下，股東可以事先投票決定或者通過(guò)無(wú)線的方式現(xiàn)場(chǎng)參加股東大會(huì)。電子股東論壇公司治理與章程法律實(shí)務(wù)網(wǎng)絡(luò)年代的小股東表決權(quán)美國(guó)已有48個(gè)州準(zhǔn)許公司利用網(wǎng)絡(luò)作為其22股東會(huì)會(huì)議可否強(qiáng)制召開(kāi)？公司自治與司法介入的臨界點(diǎn)液壓元件廠第一屆董事會(huì)于2000年4月27日，通過(guò)召開(kāi)股東會(huì)選舉產(chǎn)生，按章程第29條規(guī)定，董事每屆任期3年，企業(yè)應(yīng)在2003年底之前完成新一屆董事、監(jiān)事?lián)Q屆選舉，但企業(yè)一直未召開(kāi)董事、監(jiān)事?lián)Q屆選舉的股東會(huì)會(huì)議。2004年2月2日，梅亞兵等以書(shū)面形式要求液壓元件廠召開(kāi)股東大會(huì)，進(jìn)行換屆選舉，董事會(huì)置若罔聞。2004年、2005年2月4日股東龐玉倫、梅亞兵分別以相同案由向泰興市人民法院提起兩件訴訟，要求判令液壓元件廠限期召開(kāi)股東大會(huì)，進(jìn)行換屆選舉。一審、二審法院均受理并作出了相應(yīng)判決。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東會(huì)會(huì)議可否強(qiáng)制召開(kāi)？公司自治與司法介入的臨界點(diǎn)公司治理與23股東請(qǐng)求變更公司決議之訴訟《公司法》第22條：公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。……針對(duì)股東會(huì)決議僅能提起確認(rèn)無(wú)效和撤銷(xiāo)之訴，而不能提起變更之訴。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東請(qǐng)求變更公司決議之訴訟公司治理與章程法律實(shí)務(wù)24德基盛公司是由公司、張健、劉成玉、陳榮偉共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，法定代表人為蘭燕臨。2009年7月，被告佳利公司欲轉(zhuǎn)讓其所持德基盛公司的股權(quán)，德基盛公司便于2009年7月20日向股東發(fā)出關(guān)于召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議的通知。2009年8月24日，在股東均參會(huì)的情況下，形成了重慶市德基盛陶瓷有限責(zé)任公司股東會(huì)決議，內(nèi)容包括：“3.同意佳利公司所持德基盛公司股權(quán)在重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所以股權(quán)受讓人代為清償?shù)禄⒐救總鶆?wù)作為前置條件掛牌交易，在同等條件下，公司股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；”案例公司治理與章程法律實(shí)務(wù)德基盛公司是由公司、張健、劉成玉、陳榮偉共同出資設(shè)立的有限責(zé)25原告陳榮偉訴稱，股東會(huì)決議第3條中的“代為清償”應(yīng)為“清償”。因?yàn)椤暗诙?，佳利公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)既實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)變現(xiàn)，又實(shí)現(xiàn)了債權(quán)的回收；第三，原告對(duì)2009年8月24日的股東會(huì)決議第3項(xiàng)內(nèi)容中的“代為清償”構(gòu)成重大誤解，要求將該股東會(huì)決議中的“代為清償”變更為“清償”。重慶市長(zhǎng)壽區(qū)人民法院：對(duì)股東會(huì)決議提起變更之訴，不屬于人民法院受理民事訴訟的范圍。根據(jù)民事訴訟法第一百零八條第（四）項(xiàng)之規(guī)定，法院裁定駁回起訴。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)原告陳榮偉訴稱，股東會(huì)決議第3條中的“代為清償”應(yīng)為“清償”26優(yōu)先股問(wèn)題最常見(jiàn)的優(yōu)先股：固定收益、先派息、先清償、權(quán)利?。o(wú)表決權(quán)）。1、有限公司（1）優(yōu)先分紅權(quán)TermSheetSeriesAPreferredshallbeentitledtoreceiveinpreferencetotheholdersoftheCommonStockapershareamountequalto2xtheOriginalPurchasePrice……A系列優(yōu)先股有權(quán)優(yōu)先于普通股股東每股獲得初始購(gòu)買(mǎi)價(jià)格2倍的回報(bào)……公司治理與章程法律實(shí)務(wù)優(yōu)先股問(wèn)題公司治理與章程法律實(shí)務(wù)27（2）清算優(yōu)先權(quán)（LiquidationPreference）LiquidationPreference:IntheeventofanyliquidationorwindingupoftheCompany,theholdersoftheSeriesAPreferredshallbeentitledtoreceiveinpreferencetotheholdersoftheCommonStockapershareamountequalto[x]theOriginalPurchasePriceplusanydeclaredbutunpaiddividends(theLiquidationPreference).在公司清算或結(jié)束業(yè)務(wù)時(shí)，A系列優(yōu)先股股東有權(quán)優(yōu)先于普通股股東獲得每股[x]倍于原始購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的回報(bào)以及宣布但尚未發(fā)放的股利（清算優(yōu)先權(quán)）。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（2）清算優(yōu)先權(quán)（LiquidationPreferenc28《公司法》（2013年）第34條

股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。第166條……公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。

公司治理與章程法律實(shí)務(wù)《公司法》（2013年）第34條公司治理與章程法律實(shí)務(wù)292、上市公司同股同權(quán)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第32號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第33號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第34號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股募集說(shuō)明書(shū)》《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)第97號(hào)文，2013年12月9日）第6條試點(diǎn)期間不允許發(fā)行在股息分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設(shè)置的優(yōu)先股。同一公司既發(fā)行強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強(qiáng)制分紅條款優(yōu)先股的，不屬于發(fā)行在股息分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股。第7條相同條款的優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的相同條款優(yōu)先股，每股發(fā)行的條件、價(jià)格和票面股息率應(yīng)當(dāng)相同；任何單位或者個(gè)人認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2、上市公司公司治理與章程法律實(shí)務(wù)30三、董事會(huì)的職權(quán)《公司法》第46條董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：（一）召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作；（二）執(zhí)行股東會(huì)的決議；（三）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（四）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（五）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（六）制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案；公司治理與章程法律實(shí)務(wù)三、董事會(huì)的職權(quán)《公司法》第46條董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行31

（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；（八）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（九）決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)；（十）制定公司的基本管理制度；

（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；公32董事會(huì)構(gòu)成董事會(huì)董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)董事董秘獨(dú)立董事戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬委員會(huì)專家顧問(wèn)委員會(huì)組成工作機(jī)構(gòu)1人3人5人2人3人3人1人3至5人如果公司有上市計(jì)劃，可提前一定時(shí)間設(shè)置在獨(dú)立董事未到位時(shí)，可以先引入行業(yè)專家顧問(wèn)委員會(huì)，為公司的發(fā)展、決策提供專業(yè)性意見(jiàn)。獨(dú)立董事到位后，可以視情況保留專家顧問(wèn)委員會(huì)工作組工作組公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事會(huì)構(gòu)成董事會(huì)董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)董事董秘獨(dú)立董事戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬33兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)（共3人，其中包括獨(dú)立董事1人。設(shè)主任委員1人，由董事長(zhǎng)擔(dān)任）薪酬委員會(huì)（共3人，其中包括獨(dú)立董事1人。設(shè)主任委員1人，不由董事長(zhǎng)擔(dān)任）設(shè)置兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)的原因：公司董事人數(shù)較多，工作繁忙，具有不同的行業(yè)背景，難以對(duì)重化工企業(yè)運(yùn)營(yíng)的方方面面全面了解并進(jìn)行科學(xué)決策不同專業(yè)委員會(huì)委員由不同的董事?lián)?，可以保證董事的精力和工作時(shí)間相對(duì)集中，提高工作效率專業(yè)委員會(huì)在行使職權(quán)的過(guò)程中，可以聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)為決策提供專業(yè)意見(jiàn)，在較大程度上保證決策的可行性獨(dú)立董事進(jìn)入專業(yè)委員會(huì)，在較大程度上保證了決策的客觀性和獨(dú)立性公司治理與章程法律實(shí)務(wù)兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬委員會(huì)設(shè)置兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)的34戰(zhàn)略委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人1名），由董事長(zhǎng)擔(dān)任委員：2人工作組：總經(jīng)理任組長(zhǎng)，設(shè)副組長(zhǎng)1人，工作組成員若干人組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略委員會(huì)工作主要內(nèi)容職責(zé)權(quán)限工作程序議事規(guī)則研究并建議公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃研究并建議須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大投資融資方案、重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目對(duì)以上事項(xiàng)的實(shí)施進(jìn)行檢查需要進(jìn)行招標(biāo)的重大設(shè)備投資項(xiàng)目工作程序重大投資項(xiàng)目的決策程序重大融資與資本運(yùn)作項(xiàng)目工作程序每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議工作組組長(zhǎng)、副組長(zhǎng)可列席委員會(huì)會(huì)議聘請(qǐng)行業(yè)專家、專業(yè)性機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專業(yè)意見(jiàn)委員會(huì)會(huì)議通過(guò)的議案及表決結(jié)果，應(yīng)以書(shū)面形式報(bào)公司董事會(huì)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)戰(zhàn)略委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人1名），由董事長(zhǎng)擔(dān)任35薪酬委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人）1名，由副董事長(zhǎng)擔(dān)任委員：2人工作組：設(shè)在人力資源部，負(fù)責(zé)日常工作聯(lián)絡(luò)和會(huì)議組織工作，提供公司有關(guān)經(jīng)營(yíng)方面及被考評(píng)人員的有關(guān)資料組織結(jié)構(gòu)薪酬委員會(huì)工作主要內(nèi)容職責(zé)權(quán)限工作程序議事規(guī)則制定或委托、組織、審訂專業(yè)性機(jī)構(gòu)制定的高層管理人員薪酬計(jì)劃或方案，主要包括績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、程序及主要評(píng)價(jià)體系，獎(jiǎng)懲方案和制度等對(duì)高層管理人員進(jìn)行績(jī)效考評(píng)負(fù)責(zé)對(duì)公司薪酬制度執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督工作組負(fù)責(zé)薪酬與考核委員會(huì)決策的前期準(zhǔn)備工作，并組織各董事和相關(guān)人員，對(duì)高層管理人員進(jìn)行能力和工作態(tài)度評(píng)價(jià)委員會(huì)提出高層管理人員的報(bào)酬數(shù)額和獎(jiǎng)勵(lì)方式的建議報(bào)告，報(bào)公司董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議委員會(huì)會(huì)議必要時(shí)可以邀請(qǐng)公司董事、監(jiān)事及高層管理人員列席會(huì)議聘請(qǐng)專業(yè)性機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專業(yè)意見(jiàn)委員會(huì)會(huì)議通過(guò)的議案及表決結(jié)果，應(yīng)以書(shū)面形式報(bào)公司董事會(huì)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)薪酬委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人）1名，由副董事長(zhǎng)擔(dān)36董事長(zhǎng)的職權(quán)主持股東會(huì)和召集、主持董事會(huì)會(huì)議；督促、檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況；簽署董事會(huì)重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的文件；行使法定代表人的職權(quán)；在發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、特大自然災(zāi)害等不可抗力的緊急情況下，對(duì)公司事務(wù)行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會(huì)及股東會(huì)報(bào)告；董事會(huì)授予的其他職權(quán)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事長(zhǎng)的職權(quán)主持股東會(huì)和召集、主持董事會(huì)會(huì)議；公司治理與章程37董事的權(quán)利和義務(wù)董事在董事會(huì)會(huì)議上充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)表決事項(xiàng)行使表決權(quán)；董事有權(quán)對(duì)提交會(huì)議的文件、材料提出質(zhì)疑，要求說(shuō)明；（知情權(quán)）董事有向董事長(zhǎng)提出召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議或特別會(huì)議的建議權(quán)；為了查詢或調(diào)查董事會(huì)的專項(xiàng)工作，董事有權(quán)調(diào)閱公司檔案、文件或約見(jiàn)公司經(jīng)理人員了解情況；（知情權(quán)）董事應(yīng)當(dāng)遵守公司章程、本制度和其他公司規(guī)章制度，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的職權(quán)為自己謀取私利。董事不得利用職權(quán)收取賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司財(cái)產(chǎn)；董事不得挪用公司資金或者將公司資金貸給他人；不得以任何方式限制公司資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；不得將公司資產(chǎn)為本公司股東或者其他個(gè)人名義開(kāi)設(shè)帳戶存儲(chǔ)；不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保；董事不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與本公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)，或者從事?lián)p害本公司利益的活動(dòng)；董事負(fù)有按規(guī)定不泄露公司商業(yè)秘密的義務(wù)；董事違反本條例的非法所得歸本公司所有，造成的損失應(yīng)當(dāng)賠償；董事在執(zhí)行職權(quán)時(shí)超越權(quán)限或沒(méi)有依照董事會(huì)決議，致使公司遭受損害的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行賠償。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事的權(quán)利和義務(wù)董事在董事會(huì)會(huì)議上充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)表決事項(xiàng)行38股東會(huì)概括授權(quán)：“國(guó)美”之爭(zhēng)2004-2006年，黃光裕個(gè)人于國(guó)美持股比例，一度超過(guò)75%，黃光裕憑借絕對(duì)控股地位，對(duì)國(guó)美公司章程進(jìn)行多次修改。2006年修改幅度最大：1.董事會(huì)可以隨時(shí)調(diào)整董事會(huì)結(jié)構(gòu)，無(wú)需股東大會(huì)批準(zhǔn)，可隨時(shí)任免、增減董事，并不受人數(shù)限制。2.董事會(huì)有權(quán)以各種方式擴(kuò)大股本，包括供股(老股東同比例認(rèn)購(gòu))、定向增發(fā)(向特定股東發(fā)行新股)及對(duì)管理層、員工實(shí)施各種期權(quán)、股權(quán)激勵(lì)。3.董事會(huì)可以訂立各種重大合同，包括與董事會(huì)成員“有重大利益相關(guān)”的合同。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東會(huì)概括授權(quán)：“國(guó)美”之爭(zhēng)2004-2006年，黃392010年5月11日，在國(guó)美年度股東大會(huì)上擁有31.6%股權(quán)的國(guó)美電器大股東黃光裕向貝恩投資提出的三位非執(zhí)行董事投出了反對(duì)票(到場(chǎng)投票的股東比例為62.5%)，使三位非執(zhí)行董事的任命沒(méi)有獲得通過(guò)。隨后，以董事局主席陳曉為首的國(guó)美電器董事會(huì)以“投票結(jié)果并沒(méi)有真正反映大部分股東的意愿”為由，在當(dāng)晚董事局召開(kāi)的緊急會(huì)議上一致否決了股東投票，重新委任貝恩的三名前任董事加入國(guó)美董事會(huì)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2010年5月11日，在國(guó)美年度股東大會(huì)上擁有31.6%股權(quán)40案例：董事會(huì)罷免經(jīng)理

李建軍系上海佳動(dòng)力環(huán)?？萍加邢薰竟蓶|，并擔(dān)任總經(jīng)理。葛永樂(lè)持股40%、李建軍持股46%、王泰勝持股14%。三人共同組成董事會(huì)，由葛永樂(lè)擔(dān)任董事長(zhǎng)，其余二人為公司董事。公司章程規(guī)定：董事會(huì)行使包括聘任或者解聘公司經(jīng)理等權(quán)利；董事會(huì)須由三分之二以上的董事出席方為有效；董事會(huì)對(duì)所議事項(xiàng)作出的決定應(yīng)由占全體股東三分之二以上的董事表決通過(guò)方為有效。2009年7月18日，經(jīng)葛永樂(lè)電話召集，佳動(dòng)力公司召開(kāi)董事會(huì)，會(huì)議經(jīng)葛永樂(lè)、王泰勝表決同意通過(guò)了“鑒于總經(jīng)理李建軍不經(jīng)董事會(huì)同意私自動(dòng)用公司資金在二級(jí)市場(chǎng)炒股，造成巨大損失，現(xiàn)免去其總經(jīng)理職務(wù)，即日生效”的決議。決議由葛永樂(lè)、王泰勝及監(jiān)事簽名，李建軍未在決議上簽名。李建軍提起訴訟，要求撤銷(xiāo)上述董事會(huì)決議。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)案例：董事會(huì)罷免經(jīng)理李建軍系上海佳動(dòng)力環(huán)保科技有限公司股東41上海市黃浦區(qū)人民法院：董事會(huì)形成的罷免原告總經(jīng)理職務(wù)決議所依據(jù)的“未經(jīng)董事會(huì)同意私自動(dòng)用公司資金在二級(jí)市場(chǎng)炒股造成損失”的這一事實(shí)存在重大偏差，在該失實(shí)基礎(chǔ)上形成的罷免總經(jīng)理決議，缺乏事實(shí)及法律依據(jù)，其決議結(jié)果是失當(dāng)?shù)?。故判決對(duì)董事會(huì)決議予以撤銷(xiāo)。上海市第二中級(jí)人民法院：聘任和解聘總經(jīng)理是公司董事會(huì)的法定職權(quán)，只要董事會(huì)決議在程序上不違反公司法和公司章程的規(guī)定、內(nèi)容上不違反公司章程的規(guī)定，法院對(duì)解聘事由是否屬實(shí)不予審查和認(rèn)定，其對(duì)董事會(huì)的決議效力亦不構(gòu)成影響。撤銷(xiāo)原判，對(duì)李建軍原審訴請(qǐng)不予支持。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)上海市黃浦區(qū)人民法院：公司治理與章程法律實(shí)務(wù)42

A股份有限公司關(guān)于召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)的通知茲定于2013年5月15日在公司本部辦公樓二層會(huì)議室內(nèi)召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)，特通知如下：一、凡持有本公司股份50萬(wàn)股以上的股東可向本公司索要本通知，并持通知出席股東大會(huì)會(huì)議。二、持有本公司股份不足50萬(wàn)股的股東，可自行組合，每50萬(wàn)股選出一名代表，向本公司索要本通知，并持通知出席股東大會(huì)會(huì)議。三、持有本公司股份不足50萬(wàn)股的股東，5月10日前不自行組合產(chǎn)生代表的，本公司將向其寄送“通訊表決票”，由其通訊表決。A股份有限公司董事長(zhǎng)***2013年5月5日公司治理與章程法律實(shí)務(wù)A股份有限公司關(guān)于召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)的通知43

茲定于2013年5月15日在公司本部辦公樓二層會(huì)議室召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)，特通知如下：一、審議事項(xiàng)：（1）審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告；（2）審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告；（3）審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（4）審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案。二、請(qǐng)各股東向本公司索要本通知，并持本通知參加股東大會(huì)會(huì)議?；蛘?，委托代理人持委托書(shū)出席股東大會(huì)會(huì)議。三、股東也可以向本公司索要“通訊表決票”，于2013年5月14日前將作出表示的通訊表決票寄送本公司董事會(huì)。A股份有限公司董事會(huì)2013年4月10日公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)44案例

2013年10月26日，精達(dá)股份發(fā)布公告回應(yīng)公司兩大股東所提“重大投資提案”，表示董事會(huì)以“0票通過(guò)、2票棄權(quán)票、7票反對(duì)票”的投票結(jié)果否決該提議。根據(jù)表決結(jié)果，董事會(huì)不同意召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，同時(shí)承諾公司未來(lái)三個(gè)月無(wú)非公開(kāi)發(fā)行股票的計(jì)劃。而此前因該提案停牌3天的公司股票也于10月26日復(fù)牌。10月17日，京富融源和蘇州云開(kāi)向董事會(huì)提交《關(guān)于以現(xiàn)場(chǎng)投票和網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)審議授權(quán)董事會(huì)辦理非公開(kāi)發(fā)行股票并收購(gòu)金順礦業(yè)80%股權(quán)的提案》提案。去年7月，京富融源與蘇州云開(kāi)通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股份入駐精達(dá)股份。目前，京富融源與蘇州云開(kāi)的持股分別占精達(dá)股份總股本的8.04%和3.56%，分列公司第三大和第四大股東。——證券日?qǐng)?bào)//2012年//10月//30日/第D04版公司治理與章程法律實(shí)務(wù)案例2013年10月26日，精達(dá)股份發(fā)布公告回應(yīng)公司45四、監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事權(quán)力配置（一）監(jiān)事會(huì)《公司法》第54條監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事行使下列職權(quán)：（一）檢查公司財(cái)務(wù)；

（二）對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議；（三）當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)管理人員予以糾正；

公司治理與章程法律實(shí)務(wù)四、監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事權(quán)力配置（一）監(jiān)事會(huì)公司治理與章程法律實(shí)46

（四）提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議；

（五）向股東會(huì)會(huì)議提出提案；

（六）依照本法第一百五十二條的規(guī)定，對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟；（七）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（四）提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定47吳敬璉的觀點(diǎn)根據(jù)各國(guó)實(shí)踐，有比沒(méi)有好就中國(guó)公司而言，首要的問(wèn)題不是取消，而是解決獨(dú)立董事數(shù)量不足和質(zhì)量不高的問(wèn)題獨(dú)立董事發(fā)揮作用需要股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東和執(zhí)行層行為準(zhǔn)則、加強(qiáng)監(jiān)管等方面的配合公司治理與章程法律實(shí)務(wù)吳敬璉的觀點(diǎn)根據(jù)各國(guó)實(shí)踐，有比沒(méi)有好公司治理與章程法律實(shí)務(wù)48案例：監(jiān)事的知情權(quán)訴訟?

2000年1月24日，黃獻(xiàn)軍、李漢西、王愛(ài)民、歐陽(yáng)丹注冊(cè)了廣州力衡公司。為履行監(jiān)事職責(zé)，黃健于2007年9月28日致函力衡公司法定代表人肖更生及董事會(huì)，要求力衡公司和公司董事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行全面審計(jì)。2007年9月30日，力衡公司法定代表人肖更生及監(jiān)事羅國(guó)慶復(fù)函黃健，拒絕了黃健提出的對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行全面審計(jì)的要求。雙方因此發(fā)生糾紛，黃健提起訴訟，請(qǐng)求判令力衡公司提供自2005年1月起至2007年12月止的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行審計(jì)；力衡公司承擔(dān)為審計(jì)而發(fā)生的全部費(fèi)用；訴訟費(fèi)用由力衡公司負(fù)擔(dān)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)案例：監(jiān)事的知情權(quán)訴訟?2000年1月24日，黃獻(xiàn)軍、李漢49公司法第54條:監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事有行使檢查公司財(cái)務(wù)的職權(quán)公司法第55條監(jiān)事可以列席董事會(huì)會(huì)議，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議。監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)情況異常，可以進(jìn)行調(diào)查；必要時(shí)，可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等協(xié)助其工作，費(fèi)用由公司承擔(dān)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司法第54條:公司治理與章程法律實(shí)務(wù)50（二）獨(dú)立董事1、定位《公司法》第123條上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。什么是“獨(dú)立”？2、與監(jiān)事權(quán)力的區(qū)分獨(dú)立董事：內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)；監(jiān)督大股東、執(zhí)行董事和經(jīng)理的行為。監(jiān)事會(huì)：中小股東職工利益；董事違法時(shí)，享有公司代表權(quán)、訴訟代表權(quán)和審查議案權(quán)；專屬的財(cái)務(wù)檢查權(quán)；會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和解聘權(quán)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（二）獨(dú)立董事公司治理與章程法律實(shí)務(wù)51（a）2002年6月以前設(shè)立2名獨(dú)立董事，至少1名會(huì)計(jì)專業(yè)人士；2003年6月以后獨(dú)立董事占董事會(huì)比例不少于1/3；（b）獨(dú)立董事負(fù)有“勤勉、盡責(zé)、誠(chéng)信”義務(wù)，必須參加董事會(huì)，每年工作時(shí)間不少于15工作日；（c）對(duì)董事會(huì)決定發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)；發(fā)表不同意見(jiàn)應(yīng)予公告重大；必要時(shí)可要求聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)；防止關(guān)聯(lián)交易等損害中小股東、利益的行為；（d）獨(dú)立董事可以組成薪酬、審計(jì)、聘任等專業(yè)委員會(huì)；（e）獨(dú)立董事可享有適當(dāng)報(bào)酬；獨(dú)立董事負(fù)有連帶民事責(zé)任?！渡鲜泄惊?dú)立董事制度指導(dǎo)意見(jiàn)》和《上市公司治理準(zhǔn)則》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年）

公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（a）2002年6月以前設(shè)立2名獨(dú)立董事，至少1名會(huì)計(jì)專業(yè)人52補(bǔ)充：羅伯特議事規(guī)則夫議事之學(xué)，西人童而習(xí)之，至中學(xué)程度則已成為第二之天性矣，所以西人合群團(tuán)體之力常超吾人之上也?！薄獙O中山《建國(guó)方略之三：民權(quán)初步(社會(huì)建設(shè))》美國(guó)西點(diǎn)軍校畢業(yè)的羅伯特將軍于1876年編撰。在美國(guó)已經(jīng)實(shí)踐120多年，美國(guó)90%以上的組織都采用這一規(guī)則開(kāi)會(huì)，其他發(fā)達(dá)國(guó)家也廣泛普及了這一規(guī)則。這本書(shū)在一些國(guó)家禁止出版。孫中山的《民權(quán)初步》其實(shí)就是這本書(shū)的最早翻譯版本。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)補(bǔ)充：羅伯特議事規(guī)則夫議事之學(xué)，西人童而習(xí)之，至中學(xué)程度則已53中文版本0公司治理與章程法律實(shí)務(wù)中文版本0公司治理與章程法律實(shí)務(wù)54同時(shí)只能有一個(gè)議題

一個(gè)提議被提出來(lái)以后，就是當(dāng)前唯一可以討論的議題，必須先把它解決了，或者經(jīng)表決同意把它先擱置了，然后才能提下一個(gè)提議。

意見(jiàn)相左的雙方應(yīng)輪流得到發(fā)言權(quán)

辯論的時(shí)候有人請(qǐng)求發(fā)言，主席應(yīng)該先問(wèn)他持的是哪一方的觀點(diǎn)，如果其觀點(diǎn)與上一位發(fā)言人相反，那么他有優(yōu)先權(quán)（比如有若干人同時(shí)要求發(fā)言）。

主席必須請(qǐng)反方表決

必須進(jìn)行正、反兩方分別的表決，缺一不可。不可以正方表決后，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)達(dá)到表決額度的要求，就認(rèn)為沒(méi)有必要再請(qǐng)反對(duì)方表決。若干重要規(guī)則公司治理與章程法律實(shí)務(wù)同時(shí)只能有一個(gè)議題若干重要規(guī)則公司治理與章程法律實(shí)務(wù)55反對(duì)人身攻擊

必須制止脫離議題本身的人身攻擊。禁止辱罵或譏諷的語(yǔ)言。任何發(fā)言人都必須對(duì)主席發(fā)言。辯論必須圍繞當(dāng)前待決議題

發(fā)言人言論與議題無(wú)關(guān)，應(yīng)被制止。拆分議題

一個(gè)待決議題可被分成若干小議題，而且與會(huì)成員傾向于就其中小的問(wèn)題分別討論，可提議將議題拆分。既定議題不再討論一屆會(huì)議期間，一旦會(huì)議對(duì)某一議題做出了決定，同一個(gè)議題，或者本質(zhì)上同一個(gè)議題，不能再次討論，除非發(fā)生特殊情況。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)反對(duì)人身攻擊公司治理與章程法律實(shí)務(wù)56專題三公司章程效力的司法審查公司治理與章程法律實(shí)務(wù)專題三公司章程效力的司法審查公司治理與章程法律實(shí)務(wù)57一、公司章程的性質(zhì)及其可訴性1、公司憲法公司法第11條設(shè)立公司必須依法制定公司章程。公司章程對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有約束力。2、章程的效力（1）章程效力不及于第三人，但締約權(quán)限對(duì)第三人有影響（代表與代理）（2）第三人沒(méi)有審查章程的義務(wù)《公司法》第6條第3款：公眾可以向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)查詢公司登記事項(xiàng)，公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)提供查詢服務(wù)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)一、公司章程的性質(zhì)及其可訴性1、公司憲法公司治理與章程法律實(shí)58案例1：章程無(wú)效之訴某集團(tuán)公司系有限責(zé)任公司。2004年6月，該集團(tuán)公司召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，經(jīng)代表96.92％表決權(quán)的股東通過(guò)，作出了修改公司章程的決議。對(duì)原公司章程的10個(gè)條款進(jìn)行了修改。其中，將股東會(huì)的職權(quán)由“決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃”修改為“決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和重大投資計(jì)劃、單項(xiàng)重大投資（達(dá)公司凈資產(chǎn)15％以上的）”。該集團(tuán)公司修改章程中該條款的目的是為了將部分投資決策權(quán)授權(quán)董事會(huì)行使。周某系該集團(tuán)公司的股東，其向法院提起訴訟，以公司章程的修改違反《公司法》，侵害了其股東權(quán)中的表決權(quán)和知情權(quán)為由，要求確認(rèn)該集團(tuán)公司對(duì)公司章程關(guān)于股東會(huì)職權(quán)的修改部分無(wú)效。一審法院經(jīng)審理認(rèn)為，某集團(tuán)公司修改公司章程的行為并不違反《公司法》，亦未構(gòu)成對(duì)周某股東權(quán)的侵害，據(jù)此駁回了周某的訴訟請(qǐng)求。二審法院維持原判。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)案例1：章程無(wú)效之訴某集團(tuán)公司系有限責(zé)任公司。2004年6月59案例2：第三人審查義務(wù)

2006年4月21日，寶藝公司與吳淞支行簽訂借款合同一份。當(dāng)日，吳淞支行又與創(chuàng)宏材料公司簽訂保證合同一份，約定創(chuàng)宏材料公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任。該保證合同蓋有創(chuàng)宏材料公司公章，并由其法定代表人簽名。創(chuàng)宏材料公司的股東為上海創(chuàng)宏公司和姚文宏。創(chuàng)宏材料公司的章程未就公司對(duì)外擔(dān)保問(wèn)題作出規(guī)定。吳淞支行在與創(chuàng)宏材料公司簽訂保證合同前，向創(chuàng)宏材料公司取得一份股東會(huì)決議，內(nèi)容為：本公司股東一致同意本公司為寶藝公司的貸款提供保證擔(dān)保，金額200萬(wàn)元，貸款期限1年。落款有股東姚文宏、創(chuàng)宏工程公司的簽字和蓋章。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)案例2：第三人審查義務(wù)2006年4月21日，寶藝公司與吳淞60后吳淞支行訴至上海市寶山區(qū)人民法院，訴請(qǐng)寶藝公司歸還借款200萬(wàn)元，支付利息16.8萬(wàn)余元；創(chuàng)宏材料公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。創(chuàng)宏材料公司辯稱：其簽訂保證合同未經(jīng)公司股東同意，吳淞支行取得的股東會(huì)決議上的股東創(chuàng)宏工程公司的蓋章和姚文宏的簽名均不真實(shí)，保證合同無(wú)效。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)后吳淞支行訴至上海市寶山區(qū)人民法院，訴請(qǐng)寶藝公司歸還借款2061二、章程自治及其邊界（一）章程自治的意義1、公司經(jīng)營(yíng)自由的體現(xiàn)；2、公司治理特色的體現(xiàn)；3、與公司法的互補(bǔ)。有限責(zé)任公司：股東共同制定公司章程股份有限公司：發(fā)起人制訂公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)二、章程自治及其邊界（一）章程自治的意義公司治理與章程法律實(shí)62（二）公司法的規(guī)定——確定法定代表人之種類(lèi)（13條）——規(guī)定轉(zhuǎn)投資或?yàn)樗藫?dān)保之比例（16條）——規(guī)定出資交納的期限與比例（28條、94條）——增減股東會(huì)之權(quán)利（38條11項(xiàng)、101條6項(xiàng)）——增減董事會(huì)的權(quán)限（47條1項(xiàng)）——增減監(jiān)事會(huì)的權(quán)利（54條7項(xiàng)）——增減經(jīng)理的權(quán)利（50條2項(xiàng)）——改變表決權(quán)數(shù)，不按出資比例投票（43條）——關(guān)于股東會(huì)的議事方式及表決程序（42條）公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（二）公司法的規(guī)定公司治理與章程法律實(shí)務(wù)63——關(guān)于董事會(huì)的議事方式及表決程序（49條1項(xiàng)）——對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件進(jìn)行特別規(guī)定（72條4項(xiàng)）——規(guī)定股權(quán)可否繼承（76條）——規(guī)定知情權(quán)可查閱的內(nèi)容（98條）——受讓或轉(zhuǎn)讓重大資產(chǎn)作出是否由股東會(huì)決議（105條）——規(guī)定是否采取累積投票制（106條）——規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告送達(dá)股東之期限（166條）——規(guī)定可不按投資比例分配與優(yōu)先認(rèn)購(gòu)（35條、167條）——規(guī)定聘用會(huì)計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的權(quán)利歸屬（170條）——規(guī)定解散公司之事由（181條1款）公司治理與章程法律實(shí)務(wù)——關(guān)于董事會(huì)的議事方式及表決程序（49條1項(xiàng)）公司治理與章64（三）章程自治的界限A、絕對(duì)不能因全體合意限制的股東權(quán)（1）法定義務(wù)：出資瑕疵責(zé)任、董監(jiān)高的法定義務(wù)；清算義務(wù)等（2）知情權(quán)（3）臨時(shí)股東會(huì)議召集權(quán)、提案權(quán)（4）股東會(huì)議出席權(quán)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（三）章程自治的界限公司治理與章程法律實(shí)務(wù)65B、全體股東可合意限制的權(quán)利（1）分紅權(quán)（2）新增股份認(rèn)購(gòu)權(quán)C、資本多數(shù)決可限制權(quán)利股東的其他權(quán)利公司治理與章程法律實(shí)務(wù)B、全體股東可合意限制的權(quán)利公司治理與章程法律實(shí)務(wù)66公司法規(guī)則的屬性：自由與強(qiáng)制一、公司法規(guī)則1、結(jié)構(gòu)性規(guī)則(StructuralRules)規(guī)定公司權(quán)力在不同機(jī)關(guān)的分配以及各機(jī)關(guān)行使這些權(quán)力的要件；宜為任意性規(guī)范。2、分配規(guī)則(DistributionalRules)規(guī)定了公司財(cái)產(chǎn)在股東間的分配方式，為任意性規(guī)范3、信義規(guī)則(FiduciaryRules)規(guī)范董事和控股股東的義務(wù)，應(yīng)為強(qiáng)制性規(guī)范。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司法規(guī)則的屬性：自由與強(qiáng)制一、公司法規(guī)則公司治理與章程法律67演講完畢，謝謝聽(tīng)講!再見(jiàn)，seeyouagain2022/12/20公司治理與章程法律實(shí)務(wù)演講完畢，謝謝聽(tīng)講!再見(jiàn)，seeyouagain202268公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2022/12/20公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2022/12/17公司治理與章程法律69目錄導(dǎo)言專題一：公司治理結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)議點(diǎn)專題二：章程效力的審查重點(diǎn)與章程制作公司治理與章程法律實(shí)務(wù)目錄公司治理與章程法律實(shí)務(wù)70導(dǎo)論一：公司法核心難題1、經(jīng)濟(jì)民主與中小股東的保護(hù)同股同權(quán)、資本多數(shù)決2、分權(quán)與制衡（checksandbalances）（1）分權(quán)：橫向與縱向分權(quán)（2）制衡股東大會(huì)與董事會(huì)之間的利益制衡關(guān)系董事會(huì)和公司經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)、經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系3、公司利益與社會(huì)利益利益相關(guān)者4、私法自治與國(guó)家強(qiáng)制法不入家門(mén)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)導(dǎo)論一：公司法核心難題1、經(jīng)濟(jì)民主與中小股東的保護(hù)公司治理與71導(dǎo)論二：公司法的核心分析方法1、法律行為（合同）公司的性質(zhì)：Nexusofcontracts發(fā)起人協(xié)議、章程、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等2、違反法定義務(wù)的侵權(quán)出資不實(shí)、評(píng)估機(jī)構(gòu)的責(zé)任等3、公法上的組織法規(guī)則組織的建構(gòu)以及議事方法和程序公司治理與章程法律實(shí)務(wù)導(dǎo)論二：公司法的核心分析方法1、法律行為（合同）公司治理與72公司法合同法物權(quán)法物權(quán)法靜態(tài)秩序動(dòng)態(tài)安全財(cái)富的承載與創(chuàng)造貨暢其流交易規(guī)則組織規(guī)則行為規(guī)則物有所歸物盡其用財(cái)盡其值地盡其利公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司法合同法物權(quán)法物權(quán)法靜態(tài)秩序動(dòng)態(tài)安全財(cái)富的承載與創(chuàng)造貨暢73董事公司經(jīng)理非自愿?jìng)鶛?quán)人自愿?jìng)鶛?quán)人審批與登記機(jī)構(gòu)控股股東非控股股東批準(zhǔn)登記公司設(shè)立階段公司運(yùn)營(yíng)階段公司解散和清算監(jiān)事出資選舉選舉監(jiān)督聘任合同侵權(quán)

公司游戲規(guī)則交易規(guī)則外觀主義持股持股雇員中介驗(yàn)資關(guān)聯(lián)公司導(dǎo)論三：公司、合伙、信托與合同公司注銷(xiāo)登記金融債權(quán)人商業(yè)債權(quán)人侵權(quán)損害賠償請(qǐng)求權(quán)人公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事公司經(jīng)理非自愿自愿審批與登記機(jī)構(gòu)控股股東非控股批準(zhǔn)登記公74示例公司治理與章程法律實(shí)務(wù)示例公司治理與章程法律實(shí)務(wù)75房地產(chǎn)信托貸款（規(guī)避432要求）信托計(jì)劃信托公司優(yōu)先級(jí)投資人項(xiàng)目方母公司運(yùn)用于貸款次級(jí)投資人優(yōu)先級(jí)受益人次級(jí)受益人項(xiàng)目公司房地產(chǎn)項(xiàng)目抵押、保證等公司治理與章程法律實(shí)務(wù)76房地產(chǎn)信托貸款（規(guī)避432要求）信托計(jì)劃信托公司優(yōu)先級(jí)投資人房地產(chǎn)信托公司治理與章程法律實(shí)務(wù)房地產(chǎn)信托公司治理與章程法律實(shí)務(wù)77不動(dòng)產(chǎn)融資租賃項(xiàng)目公司治理與章程法律實(shí)務(wù)不動(dòng)產(chǎn)融資租賃項(xiàng)目公司治理與章程法律實(shí)務(wù)78專題一：公司治理結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)議點(diǎn)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)專題一：公司治理結(jié)構(gòu)的爭(zhēng)議點(diǎn)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)79一、導(dǎo)言（一）公司治理理論的演變1、傳統(tǒng)經(jīng)典理論（1）公司治理問(wèn)題，源于所有——經(jīng)營(yíng)的委托代理關(guān)系（2）信息不對(duì)稱——背德行為與監(jiān)管2、現(xiàn)代新發(fā)展（1）股東—股東（同質(zhì)化假定的破滅）（2）股東——董事、經(jīng)理（3）股東——利益相關(guān)者公司治理與章程法律實(shí)務(wù)一、導(dǎo)言（一）公司治理理論的演變公司治理與章程法律實(shí)務(wù)80(二)公司治理的兩個(gè)特殊問(wèn)題1、金字塔結(jié)構(gòu)2、投資者革命對(duì)公司治理的影響——美國(guó)模式：股權(quán)高度分散、“內(nèi)部人控制”、依賴資本市場(chǎng)的監(jiān)管——德日模式：股權(quán)集中、控股股東控制，依賴內(nèi)部機(jī)制的監(jiān)管

股權(quán)集中（家族控制）——股權(quán)分散（經(jīng)理革命）——機(jī)構(gòu)投資者崛起（投資者革命）——股權(quán)國(guó)際化（公司治理趨同）**:股東利益與公司利益必然一致？對(duì)沖基金，融資融券公司治理與章程法律實(shí)務(wù)(二)公司治理的兩個(gè)特殊問(wèn)題公司治理與章程法律實(shí)務(wù)81亞洲的暗淡

“東亞企業(yè)集團(tuán)普遍地選擇金字塔架構(gòu)，一間家族控股公司位于金字塔的頂端，第二層是擁有貴重資產(chǎn)的公司，第三層包括了集團(tuán)的上市公司……，金字塔的最底層是現(xiàn)金收入及利益高的上市公司，集團(tuán)向公眾發(fā)售這些公司的股票，并透過(guò)多種內(nèi)部交易，把底層公司的收益?zhèn)鞯浇鹱炙蠈拥哪腹荆硪环矫?，集團(tuán)又把一些利潤(rùn)較少、品質(zhì)較差的資產(chǎn)從上層利用高價(jià)傳到下層?！惫局卫砼c章程法律實(shí)務(wù)亞洲的暗淡“東亞企業(yè)集團(tuán)普遍地選擇金字塔架構(gòu)，一間家族控股82東亞九國(guó)中，幾乎70%的上市公司都附屬于某一企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)成員企業(yè)通過(guò)金字塔結(jié)構(gòu)或相互持股的方式組織。在我國(guó)，超過(guò)八成的上市公司由終極所有者通過(guò)金字塔結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最終控制。這種結(jié)構(gòu)形成的初始動(dòng)因是為了節(jié)省交易費(fèi)用、規(guī)避交易的不確定性、尋求協(xié)同效應(yīng)，但同時(shí)最終控制人亦可利用其控制性股東地位，通過(guò)各種類(lèi)型的關(guān)聯(lián)交易和不公允的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，實(shí)現(xiàn)資源在母子公司之間、子公司之間的轉(zhuǎn)移，從而為控制性股東的侵害行為提供了基本條件。上市公司在金字塔結(jié)構(gòu)中所處層級(jí)越低，其受侵害程度越嚴(yán)重。推動(dòng)上市公司控股股東縮短控制鏈條，簡(jiǎn)化控制結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化公司治理與章程法律實(shí)務(wù)東亞九國(guó)中，幾乎70%的上市公司都附屬于某一企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)成83機(jī)構(gòu)投資者2010年11月底，機(jī)構(gòu)投資者持股市值已占全部A股流通市值的70%，我國(guó)已經(jīng)形成了以證券投資基金為主的機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍?！懈Ａ郑骸稒C(jī)構(gòu)持股已占全部流通市值70%》，《中國(guó)證券報(bào)》2010年12月18日。2010年4月，股指期貨的推出為我國(guó)資本市場(chǎng)引入了做空機(jī)制和杠桿交易方式，它是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的一大里程碑。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)機(jī)構(gòu)投資者2010年11月底，機(jī)構(gòu)投資者持股市值已占全部A股84上海家化案

2013年10月18日，上海家化公告稱，收到機(jī)構(gòu)投資者易方達(dá)基金管理有限公司、匯添富基金管理有限公司和華商基金管理有限公司來(lái)函，提議修改公司章程，將董事會(huì)成員擴(kuò)展至九名，并推薦曲建寧為公司第五屆董事會(huì)董事候選人。值得注意的是，這是繼上海家化原董事長(zhǎng)葛文耀離職之后，公司股東推薦的第二位新董事。此前，上海家化公告稱，收到第一大股東上海家化(集團(tuán))有限公司的《董事候選人提名函》，提名謝文堅(jiān)為上海家化聯(lián)合股份有限公司第五屆董事會(huì)董事候選人?！C券日?qǐng)?bào)/2013年/10月/22日/第C02版公司治理與章程法律實(shí)務(wù)上海家化案2013年10月18日，上海家化公告稱，收85二、股東（大）會(huì)《公司法》第37條股東會(huì)行使下列職權(quán)：

（一）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；（二）選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；（三）審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；（四）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；（五）審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（六）審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；公司治理與章程法律實(shí)務(wù)二、股東（大）會(huì)《公司法》第37條股東會(huì)行使下列職權(quán)：公司86

（七）對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；（八）對(duì)發(fā)行公司債券作出決議；（九）對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；（十）修改公司章程；

（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（并非“章程另有規(guī)定”）公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（七）對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；公司治理與章87股東積極主義1、為什么會(huì)出現(xiàn)股東積極主義市場(chǎng)缺乏監(jiān)督功能；小股東未得到保護(hù)；由于利益沖突機(jī)構(gòu)投資者處于被動(dòng)；管理層的道德危機(jī)——股東的價(jià)值被忽視——控股股東侵占小股東利益；——非法的內(nèi)部交易；——交叉?zhèn)鶆?wù)擔(dān)保，隱性債務(wù)；——公司資產(chǎn)流入家族或個(gè)人腰包；——公司中的裙帶關(guān)系公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東積極主義1、為什么會(huì)出現(xiàn)股東積極主義公司治理與章程法律實(shí)88缺乏透明度董事和審計(jì)缺乏獨(dú)立性；信息披露不可信；控股家族和管理層對(duì)管理失當(dāng)不負(fù)責(zé)任2、股東積極主義的目標(biāo)維護(hù)股東價(jià)值獨(dú)立監(jiān)督管理層確保透明度和責(zé)任心與腐敗做斗爭(zhēng)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)缺乏透明度董事和審計(jì)缺乏獨(dú)立性；公司治理與章程法律實(shí)務(wù)89網(wǎng)絡(luò)年代的小股東表決權(quán)美國(guó)已有48個(gè)州準(zhǔn)許公司利用網(wǎng)絡(luò)作為其通訊投票的方式之一。英國(guó)，2000年通過(guò)的《電子通訊法》規(guī)定，發(fā)行公司可以電子方式傳送與接收信息，這預(yù)示著發(fā)行公司今后可以接收股東以電子方式行使股東表決權(quán)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年的“金融時(shí)報(bào)100指數(shù)成分股”公司中有78家召開(kāi)了網(wǎng)絡(luò)股東大會(huì)，而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票的股份總數(shù)占總投票數(shù)的31．85%。日本2001年通過(guò)了商法修正案，新設(shè)了電子投票表決制度。2005年《日本公司法》誕生后，股東大會(huì)電子表決的規(guī)定依然發(fā)揮著作用。法國(guó)在2001年頒布的《新經(jīng)濟(jì)管理法案》規(guī)定在公司章程允許的情況下，股東可以事先投票決定或者通過(guò)無(wú)線的方式現(xiàn)場(chǎng)參加股東大會(huì)。電子股東論壇公司治理與章程法律實(shí)務(wù)網(wǎng)絡(luò)年代的小股東表決權(quán)美國(guó)已有48個(gè)州準(zhǔn)許公司利用網(wǎng)絡(luò)作為其90股東會(huì)會(huì)議可否強(qiáng)制召開(kāi)？公司自治與司法介入的臨界點(diǎn)液壓元件廠第一屆董事會(huì)于2000年4月27日，通過(guò)召開(kāi)股東會(huì)選舉產(chǎn)生，按章程第29條規(guī)定，董事每屆任期3年，企業(yè)應(yīng)在2003年底之前完成新一屆董事、監(jiān)事?lián)Q屆選舉，但企業(yè)一直未召開(kāi)董事、監(jiān)事?lián)Q屆選舉的股東會(huì)會(huì)議。2004年2月2日，梅亞兵等以書(shū)面形式要求液壓元件廠召開(kāi)股東大會(huì)，進(jìn)行換屆選舉，董事會(huì)置若罔聞。2004年、2005年2月4日股東龐玉倫、梅亞兵分別以相同案由向泰興市人民法院提起兩件訴訟，要求判令液壓元件廠限期召開(kāi)股東大會(huì)，進(jìn)行換屆選舉。一審、二審法院均受理并作出了相應(yīng)判決。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東會(huì)會(huì)議可否強(qiáng)制召開(kāi)？公司自治與司法介入的臨界點(diǎn)公司治理與91股東請(qǐng)求變更公司決議之訴訟《公司法》第22條：公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)?！槍?duì)股東會(huì)決議僅能提起確認(rèn)無(wú)效和撤銷(xiāo)之訴，而不能提起變更之訴。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東請(qǐng)求變更公司決議之訴訟公司治理與章程法律實(shí)務(wù)92德基盛公司是由公司、張健、劉成玉、陳榮偉共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，法定代表人為蘭燕臨。2009年7月，被告佳利公司欲轉(zhuǎn)讓其所持德基盛公司的股權(quán)，德基盛公司便于2009年7月20日向股東發(fā)出關(guān)于召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議的通知。2009年8月24日，在股東均參會(huì)的情況下，形成了重慶市德基盛陶瓷有限責(zé)任公司股東會(huì)決議，內(nèi)容包括：“3.同意佳利公司所持德基盛公司股權(quán)在重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所以股權(quán)受讓人代為清償?shù)禄⒐救總鶆?wù)作為前置條件掛牌交易，在同等條件下，公司股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；”案例公司治理與章程法律實(shí)務(wù)德基盛公司是由公司、張健、劉成玉、陳榮偉共同出資設(shè)立的有限責(zé)93原告陳榮偉訴稱，股東會(huì)決議第3條中的“代為清償”應(yīng)為“清償”。因?yàn)椤暗诙?，佳利公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)既實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)變現(xiàn)，又實(shí)現(xiàn)了債權(quán)的回收；第三，原告對(duì)2009年8月24日的股東會(huì)決議第3項(xiàng)內(nèi)容中的“代為清償”構(gòu)成重大誤解，要求將該股東會(huì)決議中的“代為清償”變更為“清償”。重慶市長(zhǎng)壽區(qū)人民法院：對(duì)股東會(huì)決議提起變更之訴，不屬于人民法院受理民事訴訟的范圍。根據(jù)民事訴訟法第一百零八條第（四）項(xiàng)之規(guī)定，法院裁定駁回起訴。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)原告陳榮偉訴稱，股東會(huì)決議第3條中的“代為清償”應(yīng)為“清償”94優(yōu)先股問(wèn)題最常見(jiàn)的優(yōu)先股：固定收益、先派息、先清償、權(quán)利?。o(wú)表決權(quán)）。1、有限公司（1）優(yōu)先分紅權(quán)TermSheetSeriesAPreferredshallbeentitledtoreceiveinpreferencetotheholdersoftheCommonStockapershareamountequalto2xtheOriginalPurchasePrice……A系列優(yōu)先股有權(quán)優(yōu)先于普通股股東每股獲得初始購(gòu)買(mǎi)價(jià)格2倍的回報(bào)……公司治理與章程法律實(shí)務(wù)優(yōu)先股問(wèn)題公司治理與章程法律實(shí)務(wù)95（2）清算優(yōu)先權(quán)（LiquidationPreference）LiquidationPreference:IntheeventofanyliquidationorwindingupoftheCompany,theholdersoftheSeriesAPreferredshallbeentitledtoreceiveinpreferencetotheholdersoftheCommonStockapershareamountequalto[x]theOriginalPurchasePriceplusanydeclaredbutunpaiddividends(theLiquidationPreference).在公司清算或結(jié)束業(yè)務(wù)時(shí)，A系列優(yōu)先股股東有權(quán)優(yōu)先于普通股股東獲得每股[x]倍于原始購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的回報(bào)以及宣布但尚未發(fā)放的股利（清算優(yōu)先權(quán)）。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（2）清算優(yōu)先權(quán)（LiquidationPreferenc96《公司法》（2013年）第34條

股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。第166條……公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。

公司治理與章程法律實(shí)務(wù)《公司法》（2013年）第34條公司治理與章程法律實(shí)務(wù)972、上市公司同股同權(quán)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第32號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第33號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第34號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股募集說(shuō)明書(shū)》《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)第97號(hào)文，2013年12月9日）第6條試點(diǎn)期間不允許發(fā)行在股息分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設(shè)置的優(yōu)先股。同一公司既發(fā)行強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強(qiáng)制分紅條款優(yōu)先股的，不屬于發(fā)行在股息分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股。第7條相同條款的優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的相同條款優(yōu)先股，每股發(fā)行的條件、價(jià)格和票面股息率應(yīng)當(dāng)相同；任何單位或者個(gè)人認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2、上市公司公司治理與章程法律實(shí)務(wù)98三、董事會(huì)的職權(quán)《公司法》第46條董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：（一）召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作；（二）執(zhí)行股東會(huì)的決議；（三）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（四）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（五）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（六）制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案；公司治理與章程法律實(shí)務(wù)三、董事會(huì)的職權(quán)《公司法》第46條董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，行99

（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；（八）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（九）決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)；（十）制定公司的基本管理制度；

（十一）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)（七）制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；公100董事會(huì)構(gòu)成董事會(huì)董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)董事董秘獨(dú)立董事戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬委員會(huì)專家顧問(wèn)委員會(huì)組成工作機(jī)構(gòu)1人3人5人2人3人3人1人3至5人如果公司有上市計(jì)劃，可提前一定時(shí)間設(shè)置在獨(dú)立董事未到位時(shí)，可以先引入行業(yè)專家顧問(wèn)委員會(huì)，為公司的發(fā)展、決策提供專業(yè)性意見(jiàn)。獨(dú)立董事到位后，可以視情況保留專家顧問(wèn)委員會(huì)工作組工作組公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事會(huì)構(gòu)成董事會(huì)董事長(zhǎng)副董事長(zhǎng)董事董秘獨(dú)立董事戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬101兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)（共3人，其中包括獨(dú)立董事1人。設(shè)主任委員1人，由董事長(zhǎng)擔(dān)任）薪酬委員會(huì)（共3人，其中包括獨(dú)立董事1人。設(shè)主任委員1人，不由董事長(zhǎng)擔(dān)任）設(shè)置兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)的原因：公司董事人數(shù)較多，工作繁忙，具有不同的行業(yè)背景，難以對(duì)重化工企業(yè)運(yùn)營(yíng)的方方面面全面了解并進(jìn)行科學(xué)決策不同專業(yè)委員會(huì)委員由不同的董事?lián)危梢员ＷC董事的精力和工作時(shí)間相對(duì)集中，提高工作效率專業(yè)委員會(huì)在行使職權(quán)的過(guò)程中，可以聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)為決策提供專業(yè)意見(jiàn)，在較大程度上保證決策的可行性獨(dú)立董事進(jìn)入專業(yè)委員會(huì)，在較大程度上保證了決策的客觀性和獨(dú)立性公司治理與章程法律實(shí)務(wù)兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)薪酬委員會(huì)設(shè)置兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)的102戰(zhàn)略委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人1名），由董事長(zhǎng)擔(dān)任委員：2人工作組：總經(jīng)理任組長(zhǎng)，設(shè)副組長(zhǎng)1人，工作組成員若干人組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略委員會(huì)工作主要內(nèi)容職責(zé)權(quán)限工作程序議事規(guī)則研究并建議公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃研究并建議須經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的重大投資融資方案、重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目對(duì)以上事項(xiàng)的實(shí)施進(jìn)行檢查需要進(jìn)行招標(biāo)的重大設(shè)備投資項(xiàng)目工作程序重大投資項(xiàng)目的決策程序重大融資與資本運(yùn)作項(xiàng)目工作程序每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議工作組組長(zhǎng)、副組長(zhǎng)可列席委員會(huì)會(huì)議聘請(qǐng)行業(yè)專家、專業(yè)性機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專業(yè)意見(jiàn)委員會(huì)會(huì)議通過(guò)的議案及表決結(jié)果，應(yīng)以書(shū)面形式報(bào)公司董事會(huì)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)戰(zhàn)略委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人1名），由董事長(zhǎng)擔(dān)任103薪酬委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人）1名，由副董事長(zhǎng)擔(dān)任委員：2人工作組：設(shè)在人力資源部，負(fù)責(zé)日常工作聯(lián)絡(luò)和會(huì)議組織工作，提供公司有關(guān)經(jīng)營(yíng)方面及被考評(píng)人員的有關(guān)資料組織結(jié)構(gòu)薪酬委員會(huì)工作主要內(nèi)容職責(zé)權(quán)限工作程序議事規(guī)則制定或委托、組織、審訂專業(yè)性機(jī)構(gòu)制定的高層管理人員薪酬計(jì)劃或方案，主要包括績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、程序及主要評(píng)價(jià)體系，獎(jiǎng)懲方案和制度等對(duì)高層管理人員進(jìn)行績(jī)效考評(píng)負(fù)責(zé)對(duì)公司薪酬制度執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督工作組負(fù)責(zé)薪酬與考核委員會(huì)決策的前期準(zhǔn)備工作，并組織各董事和相關(guān)人員，對(duì)高層管理人員進(jìn)行能力和工作態(tài)度評(píng)價(jià)委員會(huì)提出高層管理人員的報(bào)酬數(shù)額和獎(jiǎng)勵(lì)方式的建議報(bào)告，報(bào)公司董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議委員會(huì)會(huì)議必要時(shí)可以邀請(qǐng)公司董事、監(jiān)事及高層管理人員列席會(huì)議聘請(qǐng)專業(yè)性機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專業(yè)意見(jiàn)委員會(huì)會(huì)議通過(guò)的議案及表決結(jié)果，應(yīng)以書(shū)面形式報(bào)公司董事會(huì)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)薪酬委員會(huì)工作的主要內(nèi)容主任委員（召集人）1名，由副董事長(zhǎng)擔(dān)104董事長(zhǎng)的職權(quán)主持股東會(huì)和召集、主持董事會(huì)會(huì)議；督促、檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況；簽署董事會(huì)重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的文件；行使法定代表人的職權(quán)；在發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、特大自然災(zāi)害等不可抗力的緊急情況下，對(duì)公司事務(wù)行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會(huì)及股東會(huì)報(bào)告；董事會(huì)授予的其他職權(quán)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事長(zhǎng)的職權(quán)主持股東會(huì)和召集、主持董事會(huì)會(huì)議；公司治理與章程105董事的權(quán)利和義務(wù)董事在董事會(huì)會(huì)議上充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)表決事項(xiàng)行使表決權(quán)；董事有權(quán)對(duì)提交會(huì)議的文件、材料提出質(zhì)疑，要求說(shuō)明；（知情權(quán)）董事有向董事長(zhǎng)提出召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議或特別會(huì)議的建議權(quán)；為了查詢或調(diào)查董事會(huì)的專項(xiàng)工作，董事有權(quán)調(diào)閱公司檔案、文件或約見(jiàn)公司經(jīng)理人員了解情況；（知情權(quán)）董事應(yīng)當(dāng)遵守公司章程、本制度和其他公司規(guī)章制度，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的職權(quán)為自己謀取私利。董事不得利用職權(quán)收取賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司財(cái)產(chǎn)；董事不得挪用公司資金或者將公司資金貸給他人；不得以任何方式限制公司資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；不得將公司資產(chǎn)為本公司股東或者其他個(gè)人名義開(kāi)設(shè)帳戶存儲(chǔ)；不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保；董事不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與本公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)，或者從事?lián)p害本公司利益的活動(dòng)；董事負(fù)有按規(guī)定不泄露公司商業(yè)秘密的義務(wù)；董事違反本條例的非法所得歸本公司所有，造成的損失應(yīng)當(dāng)賠償；董事在執(zhí)行職權(quán)時(shí)超越權(quán)限或沒(méi)有依照董事會(huì)決議，致使公司遭受損害的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行賠償。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)董事的權(quán)利和義務(wù)董事在董事會(huì)會(huì)議上充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)表決事項(xiàng)行106股東會(huì)概括授權(quán)：“國(guó)美”之爭(zhēng)2004-2006年，黃光裕個(gè)人于國(guó)美持股比例，一度超過(guò)75%，黃光裕憑借絕對(duì)控股地位，對(duì)國(guó)美公司章程進(jìn)行多次修改。2006年修改幅度最大：1.董事會(huì)可以隨時(shí)調(diào)整董事會(huì)結(jié)構(gòu)，無(wú)需股東大會(huì)批準(zhǔn)，可隨時(shí)任免、增減董事，并不受人數(shù)限制。2.董事會(huì)有權(quán)以各種方式擴(kuò)大股本，包括供股(老股東同比例認(rèn)購(gòu))、定向增發(fā)(向特定股東發(fā)行新股)及對(duì)管理層、員工實(shí)施各種期權(quán)、股權(quán)激勵(lì)。3.董事會(huì)可以訂立各種重大合同，包括與董事會(huì)成員“有重大利益相關(guān)”的合同。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)股東會(huì)概括授權(quán)：“國(guó)美”之爭(zhēng)2004-2006年，黃1072010年5月11日，在國(guó)美年度股東大會(huì)上擁有31.6%股權(quán)的國(guó)美電器大股東黃光裕向貝恩投資提出的三位非執(zhí)行董事投出了反對(duì)票(到場(chǎng)投票的股東比例為62.5%)，使三位非執(zhí)行董事的任命沒(méi)有獲得通過(guò)。隨后，以董事局主席陳曉為首的國(guó)美電器董事會(huì)以“投票結(jié)果并沒(méi)有真正反映大部分股東的意愿”為由，在當(dāng)晚董事局召開(kāi)的緊急會(huì)議上一致否決了股東投票，重新委任貝恩的三名前任董事加入國(guó)美董事會(huì)。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)2010年5月11日，在國(guó)美年度股東大會(huì)上擁有31.6%股權(quán)108案例：董事會(huì)罷免經(jīng)理

李建軍系上海佳動(dòng)力環(huán)保科技有限公司股東，并擔(dān)任總經(jīng)理。葛永樂(lè)持股40%、李建軍持股46%、王泰勝持股14%。三人共同組成董事會(huì)，由葛永樂(lè)擔(dān)任董事長(zhǎng)，其余二人為公司董事。公司章程規(guī)定：董事會(huì)行使包括聘任或者解聘公司經(jīng)理等權(quán)利；董事會(huì)須由三分之二以上的董事出席方為有效；董事會(huì)對(duì)所議事項(xiàng)作出的決定應(yīng)由占全體股東三分之二以上的董事表決通過(guò)方為有效。2009年7月18日，經(jīng)葛永樂(lè)電話召集，佳動(dòng)力公司召開(kāi)董事會(huì)，會(huì)議經(jīng)葛永樂(lè)、王泰勝表決同意通過(guò)了“鑒于總經(jīng)理李建軍不經(jīng)董事會(huì)同意私自動(dòng)用公司資金在二級(jí)市場(chǎng)炒股，造成巨大損失，現(xiàn)免去其總經(jīng)理職務(wù)，即日生效”的決議。決議由葛永樂(lè)、王泰勝及監(jiān)事簽名，李建軍未在決議上簽名。李建軍提起訴訟，要求撤銷(xiāo)上述董事會(huì)決議。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)案例：董事會(huì)罷免經(jīng)理李建軍系上海佳動(dòng)力環(huán)?？萍加邢薰竟蓶|109上海市黃浦區(qū)人民法院：董事會(huì)形成的罷免原告總經(jīng)理職務(wù)決議所依據(jù)的“未經(jīng)董事會(huì)同意私自動(dòng)用公司資金在二級(jí)市場(chǎng)炒股造成損失”的這一事實(shí)存在重大偏差，在該失實(shí)基礎(chǔ)上形成的罷免總經(jīng)理決議，缺乏事實(shí)及法律依據(jù)，其決議結(jié)果是失當(dāng)?shù)?。故判決對(duì)董事會(huì)決議予以撤銷(xiāo)。上海市第二中級(jí)人民法院：聘任和解聘總經(jīng)理是公司董事會(huì)的法定職權(quán)，只要董事會(huì)決議在程序上不違反公司法和公司章程的規(guī)定、內(nèi)容上不違反公司章程的規(guī)定，法院對(duì)解聘事由是否屬實(shí)不予審查和認(rèn)定，其對(duì)董事會(huì)的決議效力亦不構(gòu)成影響。撤銷(xiāo)原判，對(duì)李建軍原審訴請(qǐng)不予支持。公司治理與章程法律實(shí)務(wù)上海市黃浦區(qū)人民法院：公司治理與章程法律實(shí)務(wù)110

A股份有限公司關(guān)于召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)的通知茲定于2013年5月15日在公司本部辦公樓二層會(huì)議室內(nèi)召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)，特通知如下：一、凡持有本公司股份50萬(wàn)股以上的股東可向本公司索要本通知，并持通知出席股東大會(huì)會(huì)議。二、持有本公司股份不足50萬(wàn)股的股東，可自行組合，每50萬(wàn)股選出一名代表，向本公司索要本通知，并持通知出席股東大會(huì)會(huì)議。三、持有本公司股份不足50萬(wàn)股的股東，5月10日前不自行組合產(chǎn)生代表的，本公司將向其寄送“通訊表決票”，由其通訊表決。A股份有限公司董事長(zhǎng)***2013年5月5日公司治理與章程法律實(shí)務(wù)A股份有限公司關(guān)于召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)的通知111

茲定于2013年5月15日在公司本部辦公樓二層會(huì)議室召開(kāi)2013年度股東大會(huì)年會(huì)，特通知如下：一、審議事項(xiàng)：（1）審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告；（2）審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告；（3）審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（4）審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案。二、請(qǐng)各股東向本公司索要本通知，并持本通知參加股東大會(huì)會(huì)議?；蛘撸写砣顺治袝?shū)出席股東大會(huì)會(huì)議。三、股東也可以向本公司索要“通訊表決票”，于2013年5月14日前將作出表示的通訊表決票寄送本公司董事會(huì)。A股份有限公司董事會(huì)2013年4月10日公司治理與章程法律實(shí)務(wù)公司治理與章程法律實(shí)務(wù)112案例

2013年10月26日，精達(dá)股份發(fā)布公告回應(yīng)公司兩大股東所提“重大投資提案”，表示董事會(huì)以“0票通過(guò)、2票棄權(quán)票、7票反對(duì)票”的投票結(jié)果否決該提議。根據(jù)表決結(jié)果，董事會(huì)不同意召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，同時(shí)承諾公司未來(lái)三個(gè)月無(wú)非公開(kāi)發(fā)行股票的計(jì)劃。而此前因該提案停牌3天的公司股票也于10月26日復(fù)牌。10月17日，京富融源和蘇州云開(kāi)向董事會(huì)提交《關(guān)于以現(xiàn)場(chǎng)投票和網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)審議授權(quán)董事會(huì)辦理非公開(kāi)發(fā)行股票并收購(gòu)金順礦業(yè)80%股權(quán)的提案》提案。