信用風險的轉移課件

第七章信用風險的轉移第七章信用風險的轉移概述出口信用保險保理概述第一節(jié)概述轉移信用風險是重要的信用風險控制手段。風險轉移的方式分為三種情況：（1）買賣雙方通過確定交易條件來實現風險的轉移；（2）利用擔保條件來實現風險的轉移；（3）利用第三方的有償服務來規(guī)避風險，主要形式有保理和信用保險。第一節(jié)概述轉移信用風險是重要的信用風險控制手段。1、利用交易條件轉移風險錢貨兩清的交易方式提前付款信用交易賣方要減少信用風險，應盡可能尋求前兩種方式。1、利用交易條件轉移風險錢貨兩清的交易方式2、利用擔保條件來轉移風險債權擔保的當事人主要有三個，即債權人（收益人）、債務人（委托人）、保證人。債權擔保的方式有：人的擔保、物的擔保、銀行的擔保。賒銷活動中的擔保形式：定金、保證、抵押、質押、留置。原債務人無力償付時，擔保人負責履行償付債務或從擔保標的財務變現中優(yōu)先受償。2、利用擔保條件來轉移風險債權擔保的當事人主要有三個，即債權保證：是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。保證人是具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民。抵押：是指買房或第三方不轉移對其確定的不動產或動產的占有，將該財產作為債權的擔保。實質是不改變動產或不動產的現狀。當債務人不履行債務時，債權人有權依法以該財產折價，或者以拍賣變賣該財產的價款優(yōu)先受償。保證：是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按質押：是指買方或第三方將其財產移交給債權人占有，以該財產作為債權的擔保。當債務人不履行債務時，債權人有權依法以該財產折價，或者以拍賣變賣該財產的價款優(yōu)先受償。質押分為動產質押和權利質押。權利質押是指以匯票、支票、債券、存款單、股票、商標專用權、專利權和著作權等財產權作為質押標的的擔保。質押：是指買方或第三方將其財產移交給債權人占有，以該財產作為留置：是指債權人按照合同約定占有債務人的動產，當債務人到期沒有履行債務時，債權人有權依法留置該財產，以該財產折價，或者以拍賣變賣該財產的價款優(yōu)先受償。留置擔保僅適用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等發(fā)生的債權，在信用銷售中使用較少。留置：是指債權人按照合同約定占有債務人的動產，當債務人到期沒擔保通常在以下情況使用：與新客戶第一次往來交易時；老客戶要求擴大交易額時；客戶要求改變交易方式時；客戶有異常情況發(fā)生。包括：客戶被別人欠賬或官司不斷、客戶改組或經營者易人等等。擔保通常在以下情況使用：銀行保函：是指銀行應客戶的申請而開立的、有擔保性質的書面承諾文件。一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務或履行約定義務時，由銀行履行擔保責任。它以銀行信用作為保證，比一般定金、保證、抵押、質押和留置等擔保形式更有保障。銀行保函：是指銀行應客戶的申請而開立的、有擔保性質的書面承諾3、利用信用保險和保理規(guī)避風險信用保險保理3、利用信用保險和保理規(guī)避風險信用保險第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源信用保險的分類出口信用保險業(yè)務的具體操作出口信用保險業(yè)務對于企業(yè)的意義出口信用保險市場的基本現狀第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回貨款的風險而產生的一類保險險種。最早服務于國內貿易業(yè)務，產生于19世紀中葉的法國、德國和瑞士。但國內信用保險的發(fā)展和在國際經濟中的地位遠不如出口信用保險。國際貿易中的信用保險產生于19世紀后半葉。1919年，英國建立了世界上第一個官方支持的出口信用保險機構—出口信用擔保局。1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回2、信用保險的分類信用保險分為國內信用保險和出口信用保險。出口信用保險的業(yè)務量遠大于國內信用保險。出口信用保險一般是由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務，主要是為了推動本國的出口貿易，保障出口企業(yè)的收匯安全。2、信用保險的分類信用保險分為國內信用保險和出口信用保險。出口信用保險的劃分：（1）按保單責任開始的時間分為出運保險與合同保險；（2）按信用期限長短分為短期保險與中長期保險；（3）按承保的方式分為特定方式與總括方式。出口信用保險的劃分：實踐中，保險單可以做不同的組合：（1）短期出口信用特定險保單；（2）短期出口信用綜合險保單；（3）中長期出口信用延付合同保單；（4）買方毀約保險單。實踐中，保險單可以做不同的組合：3、出口信用保險業(yè)務的具體操作申請投保申請限額申報出口繳納保險費填報可能損失索賠損失權益轉讓3、出口信用保險業(yè)務的具體操作申請投保4、出口信用保險業(yè)務對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；企業(yè)可以放心地以更優(yōu)惠的付款條件吸引客戶，增強產品在國際市場上的競爭力；信用保險降低了企業(yè)的收匯風險，企業(yè)更易于得到銀行的融資支持；通過信用保險公司的限額審批，可以提前預知客戶的風險水平，從而降低交易風險；一旦發(fā)生欠款，可由出口信用機構出面追回，解決了由于語言、文化、法律差異帶來的障礙。4、出口信用保險業(yè)務對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；5、出口信用保險市場的基本現狀由于出口信用保險對于對外出口的促進作用，大部分的出口信用保險機構有著國家的背景，并且以國家財政為后盾。1934年，世界出口信用保險機構成立了國際出口信用保險和海外投資保險人聯盟的國際性組織，簡稱“伯爾尼協會”。5、出口信用保險市場的基本現狀由于出口信用保險對于對外出口的1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和天津的分公司試辦出口信用保險，揭開了我國出口信用保險的序幕。1994年，中國進出口銀行成立，同時開辦政策性出口信用保險業(yè)務。2001年5月，國務院正式批準組建專業(yè)出口信用機構—中國出口信用保險公司，當年12月該公司揭牌運營，我國首家專業(yè)出口信用保險機構誕生。1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和由于出口信用保險的政策性比較強，以及我國對保險市場準入的限制規(guī)定，中國出口信用保險公司是目前國內唯一的一家承辦出口信用保險的專業(yè)公司。我國加入WTO后，國際上的出口信用保險巨頭紛紛加快了進入中國的步伐。由于出口信用保險的政策性比較強，以及我國對保險市場準入的限制第三節(jié)保理保理的基本概念保理業(yè)務的類型保理業(yè)務的操作流程保理業(yè)務對于企業(yè)的意義保理業(yè)務市場的基本現狀保理與其他金融服務、結算方式的比較第三節(jié)保理保理的基本概念1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務是針對保理商客戶因銷售商品或勞務所產生的應收賬款提供的服務，包括提供資信調查并評估買方的信用；用立即付款的方式購買債權人的應收賬款；為客戶保持銷售分類賬并履行關于應收賬款的其他財務處理責任；替客戶收取應收賬款；承擔因債務人無力支付而造成的損失等。1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務是針對保理歐美國家的企業(yè)采用保理防范風險的業(yè)務量與信用保險業(yè)務量基本持平。有人曾說，保理與信用證、信用保險并稱為債權保障的三駕馬車。通過保理服務，企業(yè)可將應收賬款很快變?yōu)楝F金，既不發(fā)生收賬成本，也不發(fā)生利息損失，加快了資金的周轉速度。但企業(yè)需要付出一定的費用或要損失一定比例的利潤。歐美國家的企業(yè)采用保理防范風險的業(yè)務量與信用保險業(yè)務量基本持2、保理業(yè)務的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。雙保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務中，同時有兩家保理商參與，及銷售商所在地的賣方保理商和購買方所在地的買方保理商。單保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務中，只有一家保理商參與其中，承擔從評估、融資、寄單、追收貨款、償付貨款的所有工作。它一般只在國內保理業(yè)務中使用。2、保理業(yè)務的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。（2）融資保理和非融資保理。銷售商流動資金有限，急需銷售后的回籠資金投入再生產，銷售商可選擇融資保理。銷售商流動資金很充裕，無需保理商預付貨款，或者銷售商可拿到保理商融資利息更低的融資時，銷售商可選擇非融資保理。（2）融資保理和非融資保理。（3）有追索權保理和無追索權保理。有追索權保理是指銷售商將債權轉讓給保理商后，如果債務人拒絕付款或無力支付，保理商有權向銷售商要求償還融通資金的保理方式。無追索權保理是指銷售商將債權轉讓給保理商后，保理商承擔債務人拒絕付款或無力支付的風險，無條件向銷售商支付貨款的保理方式。（3）有追索權保理和無追索權保理。即使采用無追索權保理，如出現下列情況之一，保理商仍有權追索融資款和不承擔擔保義務：出口商有明顯欺詐行為時；不可抗力的意外發(fā)生時；買方對出口商貨物提出爭議時。即使采用無追索權保理，如出現下列情況之一，保理商仍有權追索融（4）公開保理和隱蔽保理。公開保理是指債權轉讓一經發(fā)生，保理商便通知債務人，請其到期直接向保理商付款的保理方式。買方明確知道賣方在敘作保理。國際保理大多采用公開保理方式。隱蔽保理恰相反，買方不知道賣方在敘作保理。出口商選擇隱蔽保理，主要出于保持買賣雙方良好合作關系的目的。（4）公開保理和隱蔽保理。（5）批量保理和逐筆保理。批量保理是指根據出口商與保理商簽訂的保理合同，保理商向進口商提供關于全部銷售或某一系列銷售活動的保理服務的方式。逐筆保理是指銷售商把業(yè)務項目一筆一筆的向保理商要求提供保理服務的保理方式。（5）批量保理和逐筆保理。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準給出口商一個最高信用額度，在這個信用額度范圍內，出口商可循環(huán)使用額度不必每次申請，直到保理商通知撤銷批準時。逐筆保理作業(yè)時，保理商批準保險額度只能使用一次，不能再次使用，如需再次發(fā)貨，必須重新申請。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準給出口商一個最高信用3、保理業(yè)務的操作流程保理業(yè)務適用的范圍是針對采用短期信用（賬期180天以內）結算方式的商品和服務貿易。一項保理業(yè)務主要涉及到4個當事人：銷售商、購買商、賣方保理商、買方保理商。國際保理業(yè)務中為出口商、進口商、出口保理商、進口保理商。國內保理業(yè)務中為銷售商、購買商、保理商。賣方和買方保理商是同一家保理商。3、保理業(yè)務的操作流程保理業(yè)務適用的范圍是針對采用短期信用（國際保理業(yè)務的操作流程：出口商與出口保理商簽訂國際保理合同；出口商申請信用額度；出口保理商將額度申請交給與進口商同在一國的進口保理商；進口保理商開始對進口商的信用調查和評估；進口保理商將是否授予額度的決定通知出口保理商；國際保理業(yè)務的操作流程：出口保理商將進口保理商的決定轉達給出口商；出口商和進口商簽訂銷售合同；貨物裝運并寄送貨運單據；出口商將應收賬款轉讓通知書交給出口保理商；出口保理商提供融資；出口保理商將應收賬款轉讓通知書交給進口保理商；出口保理商將進口保理商的決定轉達給出口商；進口保理商向進口商催收貨款；進口保理商向出口保理商付款；出口保理商向出口商付款。進口保理商向進口商催收貨款；4、保理業(yè)務對于企業(yè)的意義（1）風險保障銷售商將信用風險、財務風險、匯率風險都交給了保理商承擔。保理商建立了一整套完善、周密的信息收集、信用管理、信用評估和賬款管理系統(tǒng)，擁有一套嚴密的風險防范機制。4、保理業(yè)務對于企業(yè)的意義（1）風險保障（2）擴大企業(yè)銷售可以提前鎖定風險，企業(yè)可以對客戶提供更有競爭力的付款條件。不用考慮風險因素，企業(yè)可以放心與世界各地的貿易伙伴交易。無形中擴大了市場的范圍，增加了銷售渠道。（2）擴大企業(yè)銷售（3）資金周轉的調節(jié)器選擇融資保理，企業(yè)發(fā)出貨物后可立刻獲得現金，可以將資金投入新的生產運營，加速資金周轉，促進利潤增加。保理基于客戶的銷售，只要有銷售，企業(yè)就可以通過保理業(yè)務獲得源源不斷的營運資金。企業(yè)生產需要賒購，利用保理業(yè)務回收的資金支付供應商的貨款，可以享受銷售折扣，抵補保理費用。同時，由于及時收回資金，不需向買方提供提前付款的折扣，節(jié)省了費用。（3）資金周轉的調節(jié)器（4）提高企業(yè)經營效率資信調查和追收賬款的工作交由保理商處理，企業(yè)能夠減少投入，節(jié)約成本。保理業(yè)務申請過程只需5-10天時間。保理業(yè)務可以改善企業(yè)資產狀況。融資不需引入新股東，保證對企業(yè)的控制。通過保理，企業(yè)花在收款、管理和記賬的工作量大大減少，可以專注自身生產經營和銷售。（4）提高企業(yè)經營效率5、保理業(yè)務市場的基本現狀（1）國際現狀隨著全球貿易額的不斷增長和市場競爭的不斷加劇，越來越多的企業(yè)在國內外貿易中將付款條件由信用證改變?yōu)橛涃~賒銷的方式，且收款期越來越長。越來越多的企業(yè)選擇保理服務，保理業(yè)務量出現快速增長。國際保理商聯合會(FactorsChainInternation-al,FCI)統(tǒng)計，1999年全球保理業(yè)務的營業(yè)額大約是5747億美元，比1996年增加62%。5、保理業(yè)務市場的基本現狀（1）國際現狀2010年全球保理總量達到2.19萬億美元，同比增長19.31%。其中國內保理1.86萬億美元，增長17%，國際保理3,267億美元，增長高達38%。歐美經濟區(qū)域貿易額基數大，是保理業(yè)務的主要使用者。亞太地區(qū)擁有很高的國際貿易增長率，保理業(yè)務將有很大的上升空間。2010年全球保理總量達到2.19萬億美元，同比增長19.3國際保理商聯合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現有258個成員，來自72個國家。截止2010年底，我國成員共22個，包括中國銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行、上海浦發(fā)銀行、華夏銀行、大連銀行、上海銀行等等。國際保理商聯合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現有25（2）國內基本現狀中國銀行1992年在國內率先推出國際保理業(yè)務，1993年加入FCI，成為正式會員。隨后交通銀行也成為了FCI的成員。2001年，“愛立信事件”后，保理業(yè)務受到重視，國內銀行陸續(xù)開展了這項業(yè)務。（2）國內基本現狀中國大陸是目前全球保理業(yè)務發(fā)展最快的市場。從2008年起，成為全球最大的出口保理市場。截至2010年底，大陸會員已增長到22家，大陸保理業(yè)務總量躍居全球第2，僅次于英國。2010年大陸保理業(yè)務總量2,053.51億美元，相比2000年總量增長1,041倍。其中國內保理增長951倍，國際保理增長1,543倍。中國大陸是目前全球保理業(yè)務發(fā)展最快的市場。從2008年起，成據中國銀行業(yè)協會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務的銀行有28家。商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。目前，除香港等地區(qū)外，國內的商業(yè)保理機構有24家，其中天津21家。其中超過一半是外資公司，而且絕大多數保理公司只做國際貿易保理業(yè)務，真正做內貿保理的只有1—2家。上述商業(yè)保理機構年營業(yè)額只有數十億人民幣，部分業(yè)務領域幾乎還是空白。據中國銀行業(yè)協會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務的銀行有（3）國內保理業(yè)務的服務對象和服務方式申請人的條件：服務對象為經工商部門核準登記的，有法人資格的企業(yè)單位；在提供保理服務的銀行開立存款賬戶并辦理結算業(yè)務，信譽良好，產品有穩(wěn)定的銷售市場，還具有良好的財務狀況；符合銀行的信用等級評定標準（AA級或AA級以上）；（3）國內保理業(yè)務的服務對象和服務方式企業(yè)產品獲國際或國內質量認證；無不良商譽或信用記錄。企業(yè)產品獲國際或國內質量認證；應收賬款條件：應收賬款未設定任何形式的限制或擔保，雙方債權不存在相互抵消，應收賬款債權無瑕疵；債權證明完整。包括增值稅發(fā)票、商業(yè)發(fā)票、貨運單據、提貨單或倉單、質檢單、預付款或定金證明等；申請日距應收賬款付款到期日不少于15天且不超過90天，特殊情況不超過1年。應收賬款條件：付款人條件申辦資料付款人條件6、保理與其他金融服務、

結算方式的比較（1）與其他結算方式的比較：1）信用證是買方向賣方承諾付款時提供的一種銀行信用保證書，即銀行（開證行）根據賣方（受益人）要求，開立一定金額，在一定期限內按規(guī)定條件付款的書面承諾。信用證作為商業(yè)活動中重要的結算工具，有悠久的歷史。特別是從19世紀中葉開始，隨著國際貿易的發(fā)展，迅速得到普及，已成為貿易貨款的主要結算方式之一，被廣泛采用。

6、保理與其他金融服務、

結算方式的比較（1）與其他結算方式客戶開出信用證要支付很高的交易費用和保證金。目前的買方市場、激烈競爭的條件下，客戶已不容易接受。另外，信用證業(yè)務需適用嚴格相符原則，變得缺乏活力。保理業(yè)務既可保持信用交易的優(yōu)點，管理方便、手續(xù)靈活，又不失信用證收匯安全的優(yōu)點。2）承兌交單、付款交單?？蛻糸_出信用證要支付很高的交易費用和保證金。目前的買方市場、承兌交單(DocumentsagainstAcceptance，D/A)是指出口人的交單以進口人在匯票上承兌為條件。即出口人在裝運貨物后開具遠期匯票，連同商業(yè)單據，通過銀行向進口人提示，進口人承兌匯票后，代收銀行即將商業(yè)單據交給進口人，在匯票到期時方履行付款義務。付款交單(DocumentsagainstPayment，D/P)是出口人的交單以進口人的付款為條件，即出口人將匯票連同貨運單據交給銀行托收時，指示銀行只有在進口人付清貨款時，才能交出貨運單據。承兌交單(DocumentsagainstAccepta第七章信用風險的轉移（2）與其他融資方式的比較：1）貸款、透支；2）押匯：分為出口押匯和進口押匯。出口押匯是出口商將全套出口單據交到業(yè)務銀行，銀行按照票面金額扣除從押匯日到預計收匯日的利息及相關費用，將凈額預先付給出口商的一種短期資金融通；（2）與其他融資方式的比較：進口押匯的定義是指信用證項下單到并經審核無誤后，開證申請人因資金周轉關系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下代表貨權的單據為質押，并同時提供必要的抵押/質押或其他擔保，由銀行先行代為對外付款。3）打包放款；4）貼現。進口押匯的定義是指信用證項下單到并經審核無誤后，開證申請人因（3）與出口信用保險方式的比較：費用方面：最高保險費可達全部出口金額的6%,甚至更高。保理業(yè)務收取傭金在1%左右。保險服務比保理服務費用高得多。信用風險保障方面：出現壞賬時，保險公司只賠償70%-90%，且索賠手續(xù)繁瑣、耗時。保理公司給予100%賠償，且手續(xù)簡便。（3）與出口信用保險方式的比較：保險公司批準信用額度一般較低，保理公司的一般比較高。保險業(yè)務不提供融資，保理業(yè)務提供融資。保險公司批準信用額度一般較低，保理公司的一般比較高。演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第七章信用風險的轉移第七章信用風險的轉移概述出口信用保險保理概述第一節(jié)概述轉移信用風險是重要的信用風險控制手段。風險轉移的方式分為三種情況：（1）買賣雙方通過確定交易條件來實現風險的轉移；（2）利用擔保條件來實現風險的轉移；（3）利用第三方的有償服務來規(guī)避風險，主要形式有保理和信用保險。第一節(jié)概述轉移信用風險是重要的信用風險控制手段。1、利用交易條件轉移風險錢貨兩清的交易方式提前付款信用交易賣方要減少信用風險，應盡可能尋求前兩種方式。1、利用交易條件轉移風險錢貨兩清的交易方式2、利用擔保條件來轉移風險債權擔保的當事人主要有三個，即債權人（收益人）、債務人（委托人）、保證人。債權擔保的方式有：人的擔保、物的擔保、銀行的擔保。賒銷活動中的擔保形式：定金、保證、抵押、質押、留置。原債務人無力償付時，擔保人負責履行償付債務或從擔保標的財務變現中優(yōu)先受償。2、利用擔保條件來轉移風險債權擔保的當事人主要有三個，即債權保證：是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。保證人是具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民。抵押：是指買房或第三方不轉移對其確定的不動產或動產的占有，將該財產作為債權的擔保。實質是不改變動產或不動產的現狀。當債務人不履行債務時，債權人有權依法以該財產折價，或者以拍賣變賣該財產的價款優(yōu)先受償。保證：是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按質押：是指買方或第三方將其財產移交給債權人占有，以該財產作為債權的擔保。當債務人不履行債務時，債權人有權依法以該財產折價，或者以拍賣變賣該財產的價款優(yōu)先受償。質押分為動產質押和權利質押。權利質押是指以匯票、支票、債券、存款單、股票、商標專用權、專利權和著作權等財產權作為質押標的的擔保。質押：是指買方或第三方將其財產移交給債權人占有，以該財產作為留置：是指債權人按照合同約定占有債務人的動產，當債務人到期沒有履行債務時，債權人有權依法留置該財產，以該財產折價，或者以拍賣變賣該財產的價款優(yōu)先受償。留置擔保僅適用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等發(fā)生的債權，在信用銷售中使用較少。留置：是指債權人按照合同約定占有債務人的動產，當債務人到期沒擔保通常在以下情況使用：與新客戶第一次往來交易時；老客戶要求擴大交易額時；客戶要求改變交易方式時；客戶有異常情況發(fā)生。包括：客戶被別人欠賬或官司不斷、客戶改組或經營者易人等等。擔保通常在以下情況使用：銀行保函：是指銀行應客戶的申請而開立的、有擔保性質的書面承諾文件。一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務或履行約定義務時，由銀行履行擔保責任。它以銀行信用作為保證，比一般定金、保證、抵押、質押和留置等擔保形式更有保障。銀行保函：是指銀行應客戶的申請而開立的、有擔保性質的書面承諾3、利用信用保險和保理規(guī)避風險信用保險保理3、利用信用保險和保理規(guī)避風險信用保險第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源信用保險的分類出口信用保險業(yè)務的具體操作出口信用保險業(yè)務對于企業(yè)的意義出口信用保險市場的基本現狀第二節(jié)出口信用保險信用保險的起源1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回貨款的風險而產生的一類保險險種。最早服務于國內貿易業(yè)務，產生于19世紀中葉的法國、德國和瑞士。但國內信用保險的發(fā)展和在國際經濟中的地位遠不如出口信用保險。國際貿易中的信用保險產生于19世紀后半葉。1919年，英國建立了世界上第一個官方支持的出口信用保險機構—出口信用擔保局。1、信用保險的起源信用保險是針對商品賒銷方賒銷商品后不能收回2、信用保險的分類信用保險分為國內信用保險和出口信用保險。出口信用保險的業(yè)務量遠大于國內信用保險。出口信用保險一般是由國家財政提供保險準備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務，主要是為了推動本國的出口貿易，保障出口企業(yè)的收匯安全。2、信用保險的分類信用保險分為國內信用保險和出口信用保險。出口信用保險的劃分：（1）按保單責任開始的時間分為出運保險與合同保險；（2）按信用期限長短分為短期保險與中長期保險；（3）按承保的方式分為特定方式與總括方式。出口信用保險的劃分：實踐中，保險單可以做不同的組合：（1）短期出口信用特定險保單；（2）短期出口信用綜合險保單；（3）中長期出口信用延付合同保單；（4）買方毀約保險單。實踐中，保險單可以做不同的組合：3、出口信用保險業(yè)務的具體操作申請投保申請限額申報出口繳納保險費填報可能損失索賠損失權益轉讓3、出口信用保險業(yè)務的具體操作申請投保4、出口信用保險業(yè)務對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；企業(yè)可以放心地以更優(yōu)惠的付款條件吸引客戶，增強產品在國際市場上的競爭力；信用保險降低了企業(yè)的收匯風險，企業(yè)更易于得到銀行的融資支持；通過信用保險公司的限額審批，可以提前預知客戶的風險水平，從而降低交易風險；一旦發(fā)生欠款，可由出口信用機構出面追回，解決了由于語言、文化、法律差異帶來的障礙。4、出口信用保險業(yè)務對于

企業(yè)的意義保障安全收匯；5、出口信用保險市場的基本現狀由于出口信用保險對于對外出口的促進作用，大部分的出口信用保險機構有著國家的背景，并且以國家財政為后盾。1934年，世界出口信用保險機構成立了國際出口信用保險和海外投資保險人聯盟的國際性組織，簡稱“伯爾尼協會”。5、出口信用保險市場的基本現狀由于出口信用保險對于對外出口的1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和天津的分公司試辦出口信用保險，揭開了我國出口信用保險的序幕。1994年，中國進出口銀行成立，同時開辦政策性出口信用保險業(yè)務。2001年5月，國務院正式批準組建專業(yè)出口信用機構—中國出口信用保險公司，當年12月該公司揭牌運營，我國首家專業(yè)出口信用保險機構誕生。1985年12月和1986年1月，中國人民保險公司在其上海和由于出口信用保險的政策性比較強，以及我國對保險市場準入的限制規(guī)定，中國出口信用保險公司是目前國內唯一的一家承辦出口信用保險的專業(yè)公司。我國加入WTO后，國際上的出口信用保險巨頭紛紛加快了進入中國的步伐。由于出口信用保險的政策性比較強，以及我國對保險市場準入的限制第三節(jié)保理保理的基本概念保理業(yè)務的類型保理業(yè)務的操作流程保理業(yè)務對于企業(yè)的意義保理業(yè)務市場的基本現狀保理與其他金融服務、結算方式的比較第三節(jié)保理保理的基本概念1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務是針對保理商客戶因銷售商品或勞務所產生的應收賬款提供的服務，包括提供資信調查并評估買方的信用；用立即付款的方式購買債權人的應收賬款；為客戶保持銷售分類賬并履行關于應收賬款的其他財務處理責任；替客戶收取應收賬款；承擔因債務人無力支付而造成的損失等。1、保理的基本概念保理又稱“保付代理”。保理業(yè)務是針對保理歐美國家的企業(yè)采用保理防范風險的業(yè)務量與信用保險業(yè)務量基本持平。有人曾說，保理與信用證、信用保險并稱為債權保障的三駕馬車。通過保理服務，企業(yè)可將應收賬款很快變?yōu)楝F金，既不發(fā)生收賬成本，也不發(fā)生利息損失，加快了資金的周轉速度。但企業(yè)需要付出一定的費用或要損失一定比例的利潤。歐美國家的企業(yè)采用保理防范風險的業(yè)務量與信用保險業(yè)務量基本持2、保理業(yè)務的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。雙保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務中，同時有兩家保理商參與，及銷售商所在地的賣方保理商和購買方所在地的買方保理商。單保理商保理是指在每一筆敘作保理的業(yè)務中，只有一家保理商參與其中，承擔從評估、融資、寄單、追收貨款、償付貨款的所有工作。它一般只在國內保理業(yè)務中使用。2、保理業(yè)務的類型（1）雙保理商保理和單保理商保理。（2）融資保理和非融資保理。銷售商流動資金有限，急需銷售后的回籠資金投入再生產，銷售商可選擇融資保理。銷售商流動資金很充裕，無需保理商預付貨款，或者銷售商可拿到保理商融資利息更低的融資時，銷售商可選擇非融資保理。（2）融資保理和非融資保理。（3）有追索權保理和無追索權保理。有追索權保理是指銷售商將債權轉讓給保理商后，如果債務人拒絕付款或無力支付，保理商有權向銷售商要求償還融通資金的保理方式。無追索權保理是指銷售商將債權轉讓給保理商后，保理商承擔債務人拒絕付款或無力支付的風險，無條件向銷售商支付貨款的保理方式。（3）有追索權保理和無追索權保理。即使采用無追索權保理，如出現下列情況之一，保理商仍有權追索融資款和不承擔擔保義務：出口商有明顯欺詐行為時；不可抗力的意外發(fā)生時；買方對出口商貨物提出爭議時。即使采用無追索權保理，如出現下列情況之一，保理商仍有權追索融（4）公開保理和隱蔽保理。公開保理是指債權轉讓一經發(fā)生，保理商便通知債務人，請其到期直接向保理商付款的保理方式。買方明確知道賣方在敘作保理。國際保理大多采用公開保理方式。隱蔽保理恰相反，買方不知道賣方在敘作保理。出口商選擇隱蔽保理，主要出于保持買賣雙方良好合作關系的目的。（4）公開保理和隱蔽保理。（5）批量保理和逐筆保理。批量保理是指根據出口商與保理商簽訂的保理合同，保理商向進口商提供關于全部銷售或某一系列銷售活動的保理服務的方式。逐筆保理是指銷售商把業(yè)務項目一筆一筆的向保理商要求提供保理服務的保理方式。（5）批量保理和逐筆保理。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準給出口商一個最高信用額度，在這個信用額度范圍內，出口商可循環(huán)使用額度不必每次申請，直到保理商通知撤銷批準時。逐筆保理作業(yè)時，保理商批準保險額度只能使用一次，不能再次使用，如需再次發(fā)貨，必須重新申請。最常見的批量保理是循環(huán)保理，即保理商批準給出口商一個最高信用3、保理業(yè)務的操作流程保理業(yè)務適用的范圍是針對采用短期信用（賬期180天以內）結算方式的商品和服務貿易。一項保理業(yè)務主要涉及到4個當事人：銷售商、購買商、賣方保理商、買方保理商。國際保理業(yè)務中為出口商、進口商、出口保理商、進口保理商。國內保理業(yè)務中為銷售商、購買商、保理商。賣方和買方保理商是同一家保理商。3、保理業(yè)務的操作流程保理業(yè)務適用的范圍是針對采用短期信用（國際保理業(yè)務的操作流程：出口商與出口保理商簽訂國際保理合同；出口商申請信用額度；出口保理商將額度申請交給與進口商同在一國的進口保理商；進口保理商開始對進口商的信用調查和評估；進口保理商將是否授予額度的決定通知出口保理商；國際保理業(yè)務的操作流程：出口保理商將進口保理商的決定轉達給出口商；出口商和進口商簽訂銷售合同；貨物裝運并寄送貨運單據；出口商將應收賬款轉讓通知書交給出口保理商；出口保理商提供融資；出口保理商將應收賬款轉讓通知書交給進口保理商；出口保理商將進口保理商的決定轉達給出口商；進口保理商向進口商催收貨款；進口保理商向出口保理商付款；出口保理商向出口商付款。進口保理商向進口商催收貨款；4、保理業(yè)務對于企業(yè)的意義（1）風險保障銷售商將信用風險、財務風險、匯率風險都交給了保理商承擔。保理商建立了一整套完善、周密的信息收集、信用管理、信用評估和賬款管理系統(tǒng)，擁有一套嚴密的風險防范機制。4、保理業(yè)務對于企業(yè)的意義（1）風險保障（2）擴大企業(yè)銷售可以提前鎖定風險，企業(yè)可以對客戶提供更有競爭力的付款條件。不用考慮風險因素，企業(yè)可以放心與世界各地的貿易伙伴交易。無形中擴大了市場的范圍，增加了銷售渠道。（2）擴大企業(yè)銷售（3）資金周轉的調節(jié)器選擇融資保理，企業(yè)發(fā)出貨物后可立刻獲得現金，可以將資金投入新的生產運營，加速資金周轉，促進利潤增加。保理基于客戶的銷售，只要有銷售，企業(yè)就可以通過保理業(yè)務獲得源源不斷的營運資金。企業(yè)生產需要賒購，利用保理業(yè)務回收的資金支付供應商的貨款，可以享受銷售折扣，抵補保理費用。同時，由于及時收回資金，不需向買方提供提前付款的折扣，節(jié)省了費用。（3）資金周轉的調節(jié)器（4）提高企業(yè)經營效率資信調查和追收賬款的工作交由保理商處理，企業(yè)能夠減少投入，節(jié)約成本。保理業(yè)務申請過程只需5-10天時間。保理業(yè)務可以改善企業(yè)資產狀況。融資不需引入新股東，保證對企業(yè)的控制。通過保理，企業(yè)花在收款、管理和記賬的工作量大大減少，可以專注自身生產經營和銷售。（4）提高企業(yè)經營效率5、保理業(yè)務市場的基本現狀（1）國際現狀隨著全球貿易額的不斷增長和市場競爭的不斷加劇，越來越多的企業(yè)在國內外貿易中將付款條件由信用證改變?yōu)橛涃~賒銷的方式，且收款期越來越長。越來越多的企業(yè)選擇保理服務，保理業(yè)務量出現快速增長。國際保理商聯合會(FactorsChainInternation-al,FCI)統(tǒng)計，1999年全球保理業(yè)務的營業(yè)額大約是5747億美元，比1996年增加62%。5、保理業(yè)務市場的基本現狀（1）國際現狀2010年全球保理總量達到2.19萬億美元，同比增長19.31%。其中國內保理1.86萬億美元，增長17%，國際保理3,267億美元，增長高達38%。歐美經濟區(qū)域貿易額基數大，是保理業(yè)務的主要使用者。亞太地區(qū)擁有很高的國際貿易增長率，保理業(yè)務將有很大的上升空間。2010年全球保理總量達到2.19萬億美元，同比增長19.3國際保理商聯合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現有258個成員，來自72個國家。截止2010年底，我國成員共22個，包括中國銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行、上海浦發(fā)銀行、華夏銀行、大連銀行、上海銀行等等。國際保理商聯合會(FCI)是世界上最大的保理商組織，現有25（2）國內基本現狀中國銀行1992年在國內率先推出國際保理業(yè)務，1993年加入FCI，成為正式會員。隨后交通銀行也成為了FCI的成員。2001年，“愛立信事件”后，保理業(yè)務受到重視，國內銀行陸續(xù)開展了這項業(yè)務。（2）國內基本現狀中國大陸是目前全球保理業(yè)務發(fā)展最快的市場。從2008年起，成為全球最大的出口保理市場。截至2010年底，大陸會員已增長到22家，大陸保理業(yè)務總量躍居全球第2，僅次于英國。2010年大陸保理業(yè)務總量2,053.51億美元，相比2000年總量增長1,041倍。其中國內保理增長951倍，國際保理增長1,543倍。中國大陸是目前全球保理業(yè)務發(fā)展最快的市場。從2008年起，成據中國銀行業(yè)協會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務的銀行有28家。商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。目前，除香港等地區(qū)外，國內的商業(yè)保理機構有24家，其中天津21家。其中超過一半是外資公司，而且絕大多數保理公司只做國際貿易保理業(yè)務，真正做內貿保理的只有1—2家。上述商業(yè)保理機構年營業(yè)額只有數十億人民幣，部分業(yè)務領域幾乎還是空白。據中國銀行業(yè)協會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，全國開展保理業(yè)務的銀行有（