H風(fēng)險(xiǎn)控制管理介紹

1/11現(xiàn)貨連續(xù)交易過程中風(fēng)險(xiǎn)控制管理要點(diǎn)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制？交易商現(xiàn)貨連續(xù)交易過程中風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)？√1.履約保證金制度2.漲（跌）停板制度3.訂貨限額制度5.代為轉(zhuǎn)讓制度4.大戶報(bào)告制度6.風(fēng)險(xiǎn)警示制度2/11交易所實(shí)行履約保證金制度，確保電子交易合同履行；履約保證金為電子交易合同標(biāo)的商品合約價(jià)值的20%；交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整履約保證金比率。

小貼士：交易資金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通過追加履約保證金或自行“轉(zhuǎn)讓”補(bǔ)足的，交易所對(duì)其持有的部分或全部電子交易合同予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓。3.1履約保證金制度3/11正常的漲（跌）停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±8%； 正常的延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率具體標(biāo)準(zhǔn)按電子交易合同的約定執(zhí)行(假定為Y）；交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整各上市交易品種漲（跌）停板幅度和延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率。3.2漲（跌）停板制度4/113.2漲（跌）停板制度調(diào)整原則（一）漲停

調(diào)整漲(跌)限幅至

±

6%

閉市后執(zhí)行強(qiáng)制減少訂貨量措施漲停

漲停

未漲停

未漲停

調(diào)整漲(跌)限幅至±

3%

恢復(fù)漲(跌)限幅至±

8%

恢復(fù)漲(跌)限幅至±

8%

N日

N+1日

N+2日

延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率調(diào)整為10×Y延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率調(diào)整為100×Y5/113.2漲（跌）停板制度調(diào)整原則（二）漲（跌）為X%N日

N+1日

調(diào)整漲跌限幅至±3%

N+2日

X+Z≥14漲停

未漲停

閉市后執(zhí)行強(qiáng)制減少訂貨量措施恢復(fù)漲跌限幅至8%

延期交割補(bǔ)償金費(fèi)率調(diào)整為100×Y漲（跌）為Z%強(qiáng)制減少訂貨量措施具體操作方法參見《天津渤海商品交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法（暫行）》第二十條。6/11規(guī)定單個(gè)交易商可以持有的某一交易品種訂貨量的最大數(shù)額超過訂貨限額的訂貨，交易所有權(quán)下一交易日?qǐng)?zhí)行代為轉(zhuǎn)讓3.3訂貨限額制度單邊總訂貨量訂貨限額＞100萬手單邊總訂貨量的20%≤100萬手20萬手7/11交易商某品種訂貨量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的訂貨限額80%以上，應(yīng)向交易所提供下列材料：填寫完整的《交易商（大戶）報(bào)告表》；資金來源說明。3.4大戶報(bào)告制度8/11 交易商出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易所對(duì)其持有的部分或全部電子交易合同予以強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓：交易資金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通過追加履約保證金或自行“轉(zhuǎn)讓”補(bǔ)足的；訂貨量超出其限額規(guī)定的；該交易商存在交易所認(rèn)定的違規(guī)行為的；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓的；3.5代為轉(zhuǎn)讓制度9/11出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以要求交易商報(bào)告情況，或約見交易商人員談話，提醒風(fēng)險(xiǎn)：交易價(jià)格出現(xiàn)異常變動(dòng)交易商交易行為異常交易商訂貨量、資金變化異常交易商涉嫌違規(guī)、涉及司法調(diào)查或訴訟案件發(fā)生下列情形之一的，交易所可以向全體交易商發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函：國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)交易出現(xiàn)異常