股東與股權(quán)培訓(xùn)課件

股東與股權(quán)股東與股權(quán)第一節(jié)股東一股東的含義和構(gòu)成（一）股東的含義股東是組成公司并在其中享有股東權(quán)利的人。凡是基于對(duì)公司的投資或基于其它的合法原因而持有公司資本的一定份額并享有股東權(quán)利的主體均是公司的股東。第一節(jié)股東一股東的含義和構(gòu)成（1）有限責(zé)任公司股東：指因在公司成立時(shí)向公司投入資金或在公司存續(xù)期間依法繼受取得股權(quán)而對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人；（2）股份有限公司股東：指在公司設(shè)立時(shí)或在公司成立后合法取得公司股份并對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人。（1）有限責(zé)任公司股東：（二）股東的構(gòu)成（1）參與公司設(shè)立或認(rèn)購公司首次發(fā)行股份或出資的原始股東。原始股東對(duì)公司意義：—原始股東通過制定公司章程，決定了公司的基本架構(gòu)；—原始股東也承擔(dān)了保證公司資本真實(shí)的擔(dān)保責(zé)任。（二）股東的構(gòu)成（2）公司成立后的繼受股東。-繼受方式-依法轉(zhuǎn)讓、繼承、贈(zèng)與、法院強(qiáng)制執(zhí)行等。（3）公司成立后因公司增資而加入的新股東。（2）公司成立后的繼受股東。-二股東資格的取得、限制與喪失（一）取得（二）限制-對(duì)發(fā)起人股東資格要求較嚴(yán)，繼受股東的資格限制較少。1自然人作為發(fā)起人應(yīng)當(dāng)具備完全民事行為能力；2法人作為發(fā)起人應(yīng)是法律上允許設(shè)立公司的法人；3原則上公司不得自為股東；二股東資格的取得、限制與喪失（一）取得4公司章程約定不得成為股東的人不得為公司的股東；5對(duì)發(fā)起人的國籍和住所的限制；4公司章程約定不得成為股東的人不得為公司的股東；（三）股東資格的喪失1所持有的股權(quán)已經(jīng)合法轉(zhuǎn)讓的；2未依公司章程約定履行股東義務(wù)，而受到除名處置的；3因違法受到政府處罰而被剝奪股權(quán)的（如沒收財(cái)產(chǎn)）；4法律規(guī)定的其他事由。（三）股東資格的喪失三股東的法律地位（一）股東分類1投資股東：取得公司出資或股份的目的，在于投入資本賺取股利等收益；2經(jīng)營股東：投資的目的是為了取得經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利，當(dāng)然并不排除其營利目的；3投機(jī)股東：一般都是短線投資，其目的是為了伺機(jī)牟取暴利。三股東的法律地位（一）股東分類（二）股東的法律地位關(guān)系股東——公司股東之間（二）股東的法律地位關(guān)系1股東享有股權(quán)股東享有股權(quán)，這是股東與公司之間的法律關(guān)系和股東法律地位的集中體現(xiàn)。2股東平等含義（1）只要具有股東身份，不論股東有何個(gè)體差異，均可以該身份在公司中享有平等的權(quán)利，如參加股東（大）會(huì)。-股東平等原則的絕對(duì)性。1股東享有股權(quán)（2）股東平等原則并不排除股權(quán)具體內(nèi)容的不同。-股東平等原則的相對(duì)性。公司法中的股東平等是一種在資本平等基礎(chǔ)上的平等，或者說是一種按比例的平等，它以每一股東所持有的股權(quán)或股份的比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。“一股一表決權(quán)”制度集中體現(xiàn)了這種比例上的平等。（2）股東平等原則并不排除股權(quán)具體內(nèi)容的不同。-股東平等原則公司法：127條-同股同權(quán)和同股同利，104條-一股一表決權(quán)，187條-按出資比例或持有的股份比例分配剩余財(cái)產(chǎn)公司法：127條-同股同權(quán)和同股同利，104條-一股一表決權(quán)大股東-小股東217條：控股股東-指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或其持有的股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。大股東-小股東四股東的權(quán)利與義務(wù)股東的權(quán)利-通常稱為股權(quán)，指股東基于其出資在法律上對(duì)公司所享有的權(quán)利。公司法第4條：公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。四股東的權(quán)利與義務(wù)股東的權(quán)利-通常稱為股權(quán)，指股東基于其出1出席或委托代理人出席股東（大）會(huì)行使表決權(quán)。表決權(quán)是股東的固有權(quán)利，股東在公司治理基本模式中的地位不是直接管理公司，而是通過其表決權(quán)來發(fā)表意見。表決權(quán)原則：股權(quán)平等原則、多數(shù)決原則。1出席或委托代理人出席股東（大）會(huì)行使表決權(quán)。2選舉權(quán)和被選舉權(quán)股東有權(quán)通過股東（大）會(huì)選舉公司的董事或監(jiān)事，如果公司的股東符合任職資格，可依法定的議事規(guī)則被選舉為公司的董事或監(jiān)事。累積投票制：指公司股東大會(huì)選舉董事或監(jiān)事時(shí)，有表決權(quán)的每一股份擁有與應(yīng)選董事或監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。2選舉權(quán)和被選舉權(quán)*股東平等原則例外“一股多權(quán)”、“多股一權(quán)”、“有股無權(quán)”等。*表決權(quán)限制104條1款：本公司股份沒有表決權(quán)；16條利害關(guān)系股東的表決權(quán)限制另外，相互持股情況下法律通常限制。*股東平等原則例外3依法轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利3依法轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利不做虧心事，不怕鬼敲門4知情權(quán)：即股東獲取公司信息、了解公司情況的權(quán)利。股東參與公司重大事項(xiàng)的決策，其前提是要了解公司的經(jīng)營狀況和相關(guān)信息。-34條、98條→任何一個(gè)誠信股東都有權(quán)行使知情權(quán)不做虧心事，不怕鬼敲門4知情權(quán)：即股東獲取公司信息、了解公司查賬程序：34條第2款（1）首先有意查賬的股東應(yīng)當(dāng)向公司提出書面請(qǐng)求而非口頭請(qǐng)求，并需說明查賬目的；（2）公司對(duì)股東查賬目的進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，以判斷查帳目的是否正當(dāng)；查賬程序：34條第2款5建議和質(zhì)詢權(quán)-98條、151條指出席股東大會(huì)的股東為行使其股東權(quán)，而請(qǐng)求董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)就會(huì)以議題和議案中的有關(guān)問題進(jìn)行說明的權(quán)利。5建議和質(zhì)詢權(quán)-98條、151條投資回報(bào)6股利分配請(qǐng)求權(quán)167條第3款股票紅利：公司采取增資發(fā)行方式將應(yīng)分配利潤或盈余公積金轉(zhuǎn)化為相應(yīng)價(jià)值的公司股份，然后按照確定的比例向原股東贈(zèng)送股票作為紅利。這一方式實(shí)際上將股東的應(yīng)分利潤留在公司，通過增加注冊(cè)資本增強(qiáng)公司的實(shí)力。股東因?yàn)楣矩?cái)富的增長而獲得了自身可期待利益的增加。投資回報(bào)6股利分配請(qǐng)求權(quán)現(xiàn)金紅利：公司以現(xiàn)金的方式分紅，屬于股東直接實(shí)現(xiàn)利益的方式，能夠最大限度地滿足股東短期利益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。——放在口袋里的才是自己的現(xiàn)金紅利：公司以現(xiàn)金的方式分紅，屬于股東直接實(shí)現(xiàn)利益的方式，財(cái)產(chǎn)紅利：以現(xiàn)金以外的其它財(cái)務(wù)形式分紅，主要包括實(shí)物和公司持有的非自己發(fā)行的有價(jià)證券、債券等。-小規(guī)模公司偶而會(huì)有財(cái)產(chǎn)紅利：以現(xiàn)金以外的其它財(cái)務(wù)形式分紅，主要包括實(shí)物和公司持債券股利：將應(yīng)分配利潤轉(zhuǎn)化為相應(yīng)價(jià)值的公司債券。這一形式實(shí)際上是公司向股東借債，股東將應(yīng)分配利潤借貸給公司，在一定期限內(nèi)由公司償還本息。但是，一定要符合證券法16條1、2款規(guī)定。債券股利：將應(yīng)分配利潤轉(zhuǎn)化為相應(yīng)價(jià)值的公司債券。這一形式實(shí)際7發(fā)行新股時(shí)的新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán)指賦予原有的股東以確定的價(jià)格按其持股比例優(yōu)先購買公司所發(fā)行新股的權(quán)利。7發(fā)行新股時(shí)的新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán)8提議召開臨時(shí)股東（大）會(huì)的權(quán)利40條2款：有限責(zé)任公司中代表1/10以上表決權(quán)的股東，可以提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議。101條3款：單獨(dú)或合計(jì)持有公司10%以上股份的股東有權(quán)請(qǐng)求召開臨時(shí)股東大會(huì)。8提議召開臨時(shí)股東（大）會(huì)的權(quán)利9股東會(huì)的召集和主持權(quán)內(nèi)容包括決定股東會(huì)會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)、通知股東和相關(guān)公告、負(fù)責(zé)相關(guān)議案的提交、主持決議的進(jìn)行、記錄會(huì)議相關(guān)情況等。41條、102條9股東會(huì)的召集和主持權(quán)10臨時(shí)提案權(quán)103條10臨時(shí)提案權(quán)三十六計(jì)走為上策11異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)75條、143條-導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少程序：首先，股東應(yīng)當(dāng)對(duì)股東會(huì)的相關(guān)決議投反對(duì)票；其次，股東應(yīng)當(dāng)優(yōu)先啟動(dòng)與公司的談判程序，并在協(xié)商未果時(shí)向人民法院提起訴訟；三十六計(jì)走為上策11異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)12特殊情形下申請(qǐng)法院解散公司的權(quán)利183條-公司經(jīng)營管理發(fā)生了嚴(yán)重困難；繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失；通過其它途徑不能解決。12特殊情形下申請(qǐng)法院解散公司的權(quán)利13公司終止后對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配請(qǐng)求權(quán)187條2款13公司終止后對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配請(qǐng)求權(quán)14向人民法院提起訴訟的權(quán)利22條1款-決議無效之訴22條2款-決議撤銷之訴股東代表訴訟，直接訴訟（153條）14向人民法院提起訴訟的權(quán)利股東代表訴訟-派生訴訟（152條）指當(dāng)公司拒絕或怠于通過訴訟追究公司董事、監(jiān)事、高管、控股股東、實(shí)際控制人和第三人對(duì)公司所負(fù)的義務(wù)或責(zé)任時(shí)，具備法定資格的股東有權(quán)依據(jù)程序以自己名義，為了公司利益而提起訴訟。股東代表訴訟-派生訴訟（152條）股東的義務(wù)1遵守公司章程2向公司繳納股款3對(duì)公司所負(fù)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任4不得抽回出資-36、92、201條5填補(bǔ)出資-31條股東的義務(wù)1遵守公司章程股權(quán)的性質(zhì)股權(quán)的性質(zhì)一概念股權(quán)：股東享有的權(quán)利，股權(quán)法律關(guān)系實(shí)質(zhì)上是股東基于其地位而與公司之間形成的法律關(guān)系。一概念股權(quán)：股東享有的權(quán)利，股權(quán)法律關(guān)系實(shí)質(zhì)上是股東基于其二股權(quán)的分類（1）自益權(quán)與共益權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-以股權(quán)形式的目的和內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn)自益權(quán)：股東以自己的利益為目的而行使的權(quán)利。-財(cái)產(chǎn)權(quán)共益權(quán)：股東以自己的利益并兼以公司的利益為目的而行使的權(quán)利。-管理權(quán)二股權(quán)的分類（1）自益權(quán)與共益權(quán)（2）固有權(quán)和非固有權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-以股權(quán)受法律強(qiáng)制的程度為標(biāo)準(zhǔn)固有權(quán)：不可剝奪權(quán)，是公司賦予股東的、不得以公司章程或股東（大）會(huì)決議予以剝奪或限制的權(quán)利。非固有權(quán)：可剝奪權(quán)，依公司章程或股東會(huì)決議可剝奪或可限制的權(quán)利。*共益權(quán)多屬于固有權(quán)、自益權(quán)多屬于非固有權(quán)。（2）固有權(quán)和非固有權(quán)（3）單獨(dú)股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-股權(quán)行使所需的股東人數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)（4）財(cái)產(chǎn)權(quán)、支配與經(jīng)營權(quán)、救濟(jì)與附屬權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-權(quán)利行使的目的為標(biāo)準(zhǔn)（5）一般股東權(quán)與特別股東權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-權(quán)利行使主體為標(biāo)準(zhǔn)（3）單獨(dú)股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)三股權(quán)的法律性質(zhì)（一）所有權(quán)說（1）股權(quán)的性質(zhì)屬于物權(quán)中的所有權(quán)，是股東對(duì)其投入公司的財(cái)產(chǎn)享有的支配權(quán)。（2）在公司中并存著兩個(gè)所有權(quán)，即股東所有權(quán)，公司法人也享有所有權(quán)，可稱之為“所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)”。（3）公司法人所有權(quán)并不是對(duì)股東所有權(quán)的否定，只是使股東所有權(quán)表現(xiàn)為收益權(quán)及處分權(quán)。三股權(quán)的法律性質(zhì)（一）所有權(quán)說（4）股東認(rèn)繳出資、持有股份并非喪失所有權(quán)，而是為了更好地行使和實(shí)現(xiàn)所有權(quán)。因?yàn)楣臼枪蓶|共同設(shè)立的，股東對(duì)公司財(cái)產(chǎn)理應(yīng)享有所有權(quán)，而股東會(huì)就是股東行使所有權(quán)的法定途徑。（5）股權(quán)的所有權(quán)性質(zhì)可進(jìn)一步定性為財(cái)產(chǎn)所有權(quán)中的按份共有（也有人認(rèn)為是共同共有）。（4）股東認(rèn)繳出資、持有股份并非喪失所有權(quán)，而是為了更好地行傳統(tǒng)所有權(quán)-直接支配權(quán)股權(quán)-間接支配權(quán)（股東授權(quán)董事會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)行使權(quán)利）傳統(tǒng)所有權(quán)-客體有形物股權(quán)客體-公司傳統(tǒng)所有權(quán)-直接支配權(quán)（二）債權(quán)說該學(xué)說認(rèn)為從公司取得法人資格時(shí)起，公司實(shí)質(zhì)上就成了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的主體。認(rèn)為股東認(rèn)繳出資、持有股份，只是為了獲取股利分配。股權(quán)的實(shí)質(zhì)為債權(quán)，以請(qǐng)求股利分配為目的的債權(quán)或附條件的債權(quán)。（二）債權(quán)說債權(quán)說的問題點(diǎn)：債權(quán)是純粹的財(cái)產(chǎn)權(quán)，基于當(dāng)事人約定或法律規(guī)定而產(chǎn)生，反映財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)關(guān)系；而股權(quán)還包括管理權(quán)，基于投資行為而產(chǎn)生，反映財(cái)產(chǎn)的支配與歸屬關(guān)系。債權(quán)說的問題點(diǎn)：松田二郎松田將田中的社員自益權(quán)直接解釋為利益分配請(qǐng)求權(quán)以及金錢借貸等私權(quán)，另一方面將股東的共益權(quán)解釋為是如同國家參政權(quán)般的一種公權(quán)。松田認(rèn)為表決權(quán)就如田中教授指出的不是權(quán)限而是權(quán)利，應(yīng)該為公司而行使，持有股份當(dāng)然地?fù)碛斜毁x予人格權(quán)的權(quán)利。就如同人到了二十歲自然具有參政權(quán)是一個(gè)道理，取得股份自然就能得到表決權(quán)。一般論國民權(quán)的時(shí)候，不會(huì)將像財(cái)產(chǎn)權(quán)這種私權(quán)和像參政權(quán)這種公權(quán)相提并論，所以將共益權(quán)和私益權(quán)合起來稱為社員權(quán)是沒有意義的，這就是有名的“股份債權(quán)論”（昭和三年（1928年））。戰(zhàn)后，將民法推向最高境界的我妻榮教授也認(rèn)為作為企業(yè)的所有者被剝奪企業(yè)經(jīng)營職權(quán)后，剩下的只是收益權(quán)，對(duì)于收益者與其說給予他企業(yè)所有者的名稱不如將他視為債權(quán)者。

松田二郎松田將田中的社員自益權(quán)直接解釋為利益分配請(qǐng)求權(quán)以及金（三）社員權(quán)說股權(quán)是股東基于其在營利性社團(tuán)中的社員身份而享有的權(quán)利，屬于社員權(quán)的一種，包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和管理參與權(quán)。（三）社員權(quán)說社員權(quán)否認(rèn)說田中認(rèn)為，以表決權(quán)為中心的共益權(quán)只是公司機(jī)構(gòu)的權(quán)限而已，因此不能認(rèn)為所有權(quán)就是表決權(quán)。機(jī)構(gòu)的權(quán)限就如同董事在董事會(huì)行使表決權(quán)，意味著在公司執(zhí)行職務(wù)或承擔(dān)責(zé)任，這是反對(duì)固有權(quán)利性學(xué)說的概念。認(rèn)為排除作為機(jī)構(gòu)權(quán)限的共益權(quán)之后的權(quán)利（利益分配請(qǐng)求權(quán)）是社員應(yīng)具有的股權(quán)（包括利益分配請(qǐng)求權(quán)），在此包括自益權(quán)和共益權(quán)的社員權(quán)的概念遭到否定，所以該學(xué)說被稱為“社員權(quán)否認(rèn)論”。

社員權(quán)否認(rèn)說田中認(rèn)為，以表決權(quán)為中心的共益權(quán)只是公司機(jī)構(gòu)的權(quán)（四）股東地位說公司是由股東組成的企業(yè)法人，股東按自己認(rèn)繳的出資或持有的股份享有一定的權(quán)利和承擔(dān)一定的義務(wù)，股權(quán)是股東因擁有股份或出資而在公司取得的成為各種權(quán)利基礎(chǔ)的法律地位。（四）股東地位說（五）獨(dú)立民事權(quán)利說認(rèn)為股權(quán)是自成一體的獨(dú)立權(quán)利類型。作為獨(dú)立民事權(quán)利的股權(quán)具有目的權(quán)利和手段權(quán)利有機(jī)結(jié)合、團(tuán)體權(quán)利和個(gè)人權(quán)利辯證統(tǒng)一的特征，兼有請(qǐng)求權(quán)和支配權(quán)的屬性。（五）獨(dú)立民事權(quán)利說股份公司財(cái)團(tuán)論股份公司財(cái)團(tuán)論認(rèn)為股份公司是股份資本（基金或機(jī)構(gòu)）被賦予法律人格之后，通過進(jìn)行某一事業(yè)，將得到的利益分配給出資者為目的的營利財(cái)團(tuán)法人。它們認(rèn)為股份公司是管理出資者提供的資產(chǎn)的團(tuán)體，這一性質(zhì)決定了股份公司的本質(zhì)。社員權(quán)論認(rèn)為認(rèn)股是加入社團(tuán)的行為，但是對(duì)于財(cái)團(tuán)論而言，認(rèn)股只是出資行為，是捐錢，之后由第三人對(duì)此進(jìn)行管理運(yùn)作，并分配所得到的利益，也就是說認(rèn)股只是一個(gè)投資合同而已。原本持有股份只是意味著參與企業(yè)利潤分配，回收投資資本的金錢債權(quán)。問題是以表決權(quán)為主的共益權(quán)，該權(quán)利是為了保護(hù)股東（投資者）的利益而由法律所認(rèn)可的政策性權(quán)利。也就是說，股東大會(huì)是為保護(hù)投資者而進(jìn)行的集會(huì)，原本就不是公司所有者的集會(huì)。

股份公司財(cái)團(tuán)論股份公司財(cái)團(tuán)論認(rèn)為股份公司是股份資本（基金或機(jī)四股權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)部轉(zhuǎn)讓-股東間外部轉(zhuǎn)讓-向公司外第三人轉(zhuǎn)讓公司回購四股權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)部轉(zhuǎn)讓-股東間（一）內(nèi)部轉(zhuǎn)讓公司法一般不限制出資的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，理由是內(nèi)部轉(zhuǎn)讓不影響有限公司的封閉性和股東的穩(wěn)定性。但內(nèi)部轉(zhuǎn)讓會(huì)引起股東持股比例與股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，甚至導(dǎo)致控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。（一）內(nèi)部轉(zhuǎn)讓（二）關(guān)于外部轉(zhuǎn)讓引起股東持股比例與股權(quán)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，以及控制權(quán)的移轉(zhuǎn)，而且因吸收新股東加入公司而打破了公司的封閉性。受公司法和章程雙重限制。（二）關(guān)于外部轉(zhuǎn)讓公司法72條1款：自由轉(zhuǎn)讓2款：書面通知義務(wù)、過半數(shù)同意、同意同意含義：明示同意、默示同意、推定同意4款：公司章程的限制3款：優(yōu)先購買權(quán)（73條）公司法72條1款：自由轉(zhuǎn)讓優(yōu)先購買權(quán)探討1優(yōu)先購買權(quán)的后果：使外部轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。2優(yōu)先購買權(quán)是期待權(quán)：只有在出資的外部轉(zhuǎn)讓場合，才有股東優(yōu)先購買權(quán)；如果沒有出資轉(zhuǎn)讓的發(fā)生或者只發(fā)生內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，則不存在優(yōu)先購買權(quán)。優(yōu)先購買權(quán)探討1優(yōu)先購買權(quán)的后果：使外部轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。3優(yōu)先購買權(quán)是選擇權(quán)，每一個(gè)其他股東都可以選擇行使或者放棄。4優(yōu)先購買權(quán)是形成權(quán)。5優(yōu)先購買權(quán)的前提條件是“同等條件”。如：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式、支付時(shí)間等。3優(yōu)先購買權(quán)是選擇權(quán)，每一個(gè)其他股東都可以選擇行使或者放棄。6優(yōu)先購買權(quán)沖突的解決。由轉(zhuǎn)讓人決定、由各股東協(xié)商解決、由各股東平均購買、按照各股東出資比例、抓鬮決定等。7章程的特別規(guī)定?；驀?yán)格或放寬均可。8依強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)也適用。6優(yōu)先購買權(quán)沖突的解決。由轉(zhuǎn)讓人決定、由各股東協(xié)商解決、由各五股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力（一）對(duì)當(dāng)事人的效力。（二）對(duì)公司的效力。公司變更記載、登記的義務(wù)（74條);公司的異議權(quán)（72條4款、142條）；受讓人對(duì)公司主張股權(quán)。（三）對(duì)第三人的效力。（33條）五股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力（一）對(duì)當(dāng)事人的效力。（二）股東權(quán)利事先預(yù)防救濟(jì)制度體系的配置1限制控股股東表決權(quán)制度-未作規(guī)定，但21條有抽象規(guī)定2股東表決權(quán)排除制度-16條3股東的特別調(diào)查權(quán)4董事解任請(qǐng)求權(quán)（三）司法救濟(jì)（二）股東權(quán)利事先預(yù)防救濟(jì)制度體系的配置股份公司的股份轉(zhuǎn)讓138條：股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。139條：股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行或按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。股份公司的股份轉(zhuǎn)讓138條：股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。140條：記名股票-背書或其他法律、行政法規(guī)規(guī)定方式轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或名稱及住所記載于股東名冊(cè)。140條：記名股票-背書或其他法律、行政法規(guī)規(guī)定方式轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！股東與股權(quán)股東與股權(quán)第一節(jié)股東一股東的含義和構(gòu)成（一）股東的含義股東是組成公司并在其中享有股東權(quán)利的人。凡是基于對(duì)公司的投資或基于其它的合法原因而持有公司資本的一定份額并享有股東權(quán)利的主體均是公司的股東。第一節(jié)股東一股東的含義和構(gòu)成（1）有限責(zé)任公司股東：指因在公司成立時(shí)向公司投入資金或在公司存續(xù)期間依法繼受取得股權(quán)而對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人；（2）股份有限公司股東：指在公司設(shè)立時(shí)或在公司成立后合法取得公司股份并對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人。（1）有限責(zé)任公司股東：（二）股東的構(gòu)成（1）參與公司設(shè)立或認(rèn)購公司首次發(fā)行股份或出資的原始股東。原始股東對(duì)公司意義：—原始股東通過制定公司章程，決定了公司的基本架構(gòu)；—原始股東也承擔(dān)了保證公司資本真實(shí)的擔(dān)保責(zé)任。（二）股東的構(gòu)成（2）公司成立后的繼受股東。-繼受方式-依法轉(zhuǎn)讓、繼承、贈(zèng)與、法院強(qiáng)制執(zhí)行等。（3）公司成立后因公司增資而加入的新股東。（2）公司成立后的繼受股東。-二股東資格的取得、限制與喪失（一）取得（二）限制-對(duì)發(fā)起人股東資格要求較嚴(yán)，繼受股東的資格限制較少。1自然人作為發(fā)起人應(yīng)當(dāng)具備完全民事行為能力；2法人作為發(fā)起人應(yīng)是法律上允許設(shè)立公司的法人；3原則上公司不得自為股東；二股東資格的取得、限制與喪失（一）取得4公司章程約定不得成為股東的人不得為公司的股東；5對(duì)發(fā)起人的國籍和住所的限制；4公司章程約定不得成為股東的人不得為公司的股東；（三）股東資格的喪失1所持有的股權(quán)已經(jīng)合法轉(zhuǎn)讓的；2未依公司章程約定履行股東義務(wù)，而受到除名處置的；3因違法受到政府處罰而被剝奪股權(quán)的（如沒收財(cái)產(chǎn)）；4法律規(guī)定的其他事由。（三）股東資格的喪失三股東的法律地位（一）股東分類1投資股東：取得公司出資或股份的目的，在于投入資本賺取股利等收益；2經(jīng)營股東：投資的目的是為了取得經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利，當(dāng)然并不排除其營利目的；3投機(jī)股東：一般都是短線投資，其目的是為了伺機(jī)牟取暴利。三股東的法律地位（一）股東分類（二）股東的法律地位關(guān)系股東——公司股東之間（二）股東的法律地位關(guān)系1股東享有股權(quán)股東享有股權(quán)，這是股東與公司之間的法律關(guān)系和股東法律地位的集中體現(xiàn)。2股東平等含義（1）只要具有股東身份，不論股東有何個(gè)體差異，均可以該身份在公司中享有平等的權(quán)利，如參加股東（大）會(huì)。-股東平等原則的絕對(duì)性。1股東享有股權(quán)（2）股東平等原則并不排除股權(quán)具體內(nèi)容的不同。-股東平等原則的相對(duì)性。公司法中的股東平等是一種在資本平等基礎(chǔ)上的平等，或者說是一種按比例的平等，它以每一股東所持有的股權(quán)或股份的比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)?！耙还梢槐頉Q權(quán)”制度集中體現(xiàn)了這種比例上的平等。（2）股東平等原則并不排除股權(quán)具體內(nèi)容的不同。-股東平等原則公司法：127條-同股同權(quán)和同股同利，104條-一股一表決權(quán)，187條-按出資比例或持有的股份比例分配剩余財(cái)產(chǎn)公司法：127條-同股同權(quán)和同股同利，104條-一股一表決權(quán)大股東-小股東217條：控股股東-指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或其持有的股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。大股東-小股東四股東的權(quán)利與義務(wù)股東的權(quán)利-通常稱為股權(quán)，指股東基于其出資在法律上對(duì)公司所享有的權(quán)利。公司法第4條：公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。四股東的權(quán)利與義務(wù)股東的權(quán)利-通常稱為股權(quán)，指股東基于其出1出席或委托代理人出席股東（大）會(huì)行使表決權(quán)。表決權(quán)是股東的固有權(quán)利，股東在公司治理基本模式中的地位不是直接管理公司，而是通過其表決權(quán)來發(fā)表意見。表決權(quán)原則：股權(quán)平等原則、多數(shù)決原則。1出席或委托代理人出席股東（大）會(huì)行使表決權(quán)。2選舉權(quán)和被選舉權(quán)股東有權(quán)通過股東（大）會(huì)選舉公司的董事或監(jiān)事，如果公司的股東符合任職資格，可依法定的議事規(guī)則被選舉為公司的董事或監(jiān)事。累積投票制：指公司股東大會(huì)選舉董事或監(jiān)事時(shí)，有表決權(quán)的每一股份擁有與應(yīng)選董事或監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。2選舉權(quán)和被選舉權(quán)*股東平等原則例外“一股多權(quán)”、“多股一權(quán)”、“有股無權(quán)”等。*表決權(quán)限制104條1款：本公司股份沒有表決權(quán)；16條利害關(guān)系股東的表決權(quán)限制另外，相互持股情況下法律通常限制。*股東平等原則例外3依法轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利3依法轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利不做虧心事，不怕鬼敲門4知情權(quán)：即股東獲取公司信息、了解公司情況的權(quán)利。股東參與公司重大事項(xiàng)的決策，其前提是要了解公司的經(jīng)營狀況和相關(guān)信息。-34條、98條→任何一個(gè)誠信股東都有權(quán)行使知情權(quán)不做虧心事，不怕鬼敲門4知情權(quán)：即股東獲取公司信息、了解公司查賬程序：34條第2款（1）首先有意查賬的股東應(yīng)當(dāng)向公司提出書面請(qǐng)求而非口頭請(qǐng)求，并需說明查賬目的；（2）公司對(duì)股東查賬目的進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，以判斷查帳目的是否正當(dāng)；查賬程序：34條第2款5建議和質(zhì)詢權(quán)-98條、151條指出席股東大會(huì)的股東為行使其股東權(quán)，而請(qǐng)求董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)就會(huì)以議題和議案中的有關(guān)問題進(jìn)行說明的權(quán)利。5建議和質(zhì)詢權(quán)-98條、151條投資回報(bào)6股利分配請(qǐng)求權(quán)167條第3款股票紅利：公司采取增資發(fā)行方式將應(yīng)分配利潤或盈余公積金轉(zhuǎn)化為相應(yīng)價(jià)值的公司股份，然后按照確定的比例向原股東贈(zèng)送股票作為紅利。這一方式實(shí)際上將股東的應(yīng)分利潤留在公司，通過增加注冊(cè)資本增強(qiáng)公司的實(shí)力。股東因?yàn)楣矩?cái)富的增長而獲得了自身可期待利益的增加。投資回報(bào)6股利分配請(qǐng)求權(quán)現(xiàn)金紅利：公司以現(xiàn)金的方式分紅，屬于股東直接實(shí)現(xiàn)利益的方式，能夠最大限度地滿足股東短期利益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?！旁诳诖锏牟攀亲约旱默F(xiàn)金紅利：公司以現(xiàn)金的方式分紅，屬于股東直接實(shí)現(xiàn)利益的方式，財(cái)產(chǎn)紅利：以現(xiàn)金以外的其它財(cái)務(wù)形式分紅，主要包括實(shí)物和公司持有的非自己發(fā)行的有價(jià)證券、債券等。-小規(guī)模公司偶而會(huì)有財(cái)產(chǎn)紅利：以現(xiàn)金以外的其它財(cái)務(wù)形式分紅，主要包括實(shí)物和公司持債券股利：將應(yīng)分配利潤轉(zhuǎn)化為相應(yīng)價(jià)值的公司債券。這一形式實(shí)際上是公司向股東借債，股東將應(yīng)分配利潤借貸給公司，在一定期限內(nèi)由公司償還本息。但是，一定要符合證券法16條1、2款規(guī)定。債券股利：將應(yīng)分配利潤轉(zhuǎn)化為相應(yīng)價(jià)值的公司債券。這一形式實(shí)際7發(fā)行新股時(shí)的新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán)指賦予原有的股東以確定的價(jià)格按其持股比例優(yōu)先購買公司所發(fā)行新股的權(quán)利。7發(fā)行新股時(shí)的新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán)8提議召開臨時(shí)股東（大）會(huì)的權(quán)利40條2款：有限責(zé)任公司中代表1/10以上表決權(quán)的股東，可以提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議。101條3款：單獨(dú)或合計(jì)持有公司10%以上股份的股東有權(quán)請(qǐng)求召開臨時(shí)股東大會(huì)。8提議召開臨時(shí)股東（大）會(huì)的權(quán)利9股東會(huì)的召集和主持權(quán)內(nèi)容包括決定股東會(huì)會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)、通知股東和相關(guān)公告、負(fù)責(zé)相關(guān)議案的提交、主持決議的進(jìn)行、記錄會(huì)議相關(guān)情況等。41條、102條9股東會(huì)的召集和主持權(quán)10臨時(shí)提案權(quán)103條10臨時(shí)提案權(quán)三十六計(jì)走為上策11異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)75條、143條-導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少程序：首先，股東應(yīng)當(dāng)對(duì)股東會(huì)的相關(guān)決議投反對(duì)票；其次，股東應(yīng)當(dāng)優(yōu)先啟動(dòng)與公司的談判程序，并在協(xié)商未果時(shí)向人民法院提起訴訟；三十六計(jì)走為上策11異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)12特殊情形下申請(qǐng)法院解散公司的權(quán)利183條-公司經(jīng)營管理發(fā)生了嚴(yán)重困難；繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失；通過其它途徑不能解決。12特殊情形下申請(qǐng)法院解散公司的權(quán)利13公司終止后對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配請(qǐng)求權(quán)187條2款13公司終止后對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配請(qǐng)求權(quán)14向人民法院提起訴訟的權(quán)利22條1款-決議無效之訴22條2款-決議撤銷之訴股東代表訴訟，直接訴訟（153條）14向人民法院提起訴訟的權(quán)利股東代表訴訟-派生訴訟（152條）指當(dāng)公司拒絕或怠于通過訴訟追究公司董事、監(jiān)事、高管、控股股東、實(shí)際控制人和第三人對(duì)公司所負(fù)的義務(wù)或責(zé)任時(shí)，具備法定資格的股東有權(quán)依據(jù)程序以自己名義，為了公司利益而提起訴訟。股東代表訴訟-派生訴訟（152條）股東的義務(wù)1遵守公司章程2向公司繳納股款3對(duì)公司所負(fù)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任4不得抽回出資-36、92、201條5填補(bǔ)出資-31條股東的義務(wù)1遵守公司章程股權(quán)的性質(zhì)股權(quán)的性質(zhì)一概念股權(quán)：股東享有的權(quán)利，股權(quán)法律關(guān)系實(shí)質(zhì)上是股東基于其地位而與公司之間形成的法律關(guān)系。一概念股權(quán)：股東享有的權(quán)利，股權(quán)法律關(guān)系實(shí)質(zhì)上是股東基于其二股權(quán)的分類（1）自益權(quán)與共益權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-以股權(quán)形式的目的和內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn)自益權(quán)：股東以自己的利益為目的而行使的權(quán)利。-財(cái)產(chǎn)權(quán)共益權(quán)：股東以自己的利益并兼以公司的利益為目的而行使的權(quán)利。-管理權(quán)二股權(quán)的分類（1）自益權(quán)與共益權(quán)（2）固有權(quán)和非固有權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-以股權(quán)受法律強(qiáng)制的程度為標(biāo)準(zhǔn)固有權(quán)：不可剝奪權(quán)，是公司賦予股東的、不得以公司章程或股東（大）會(huì)決議予以剝奪或限制的權(quán)利。非固有權(quán)：可剝奪權(quán)，依公司章程或股東會(huì)決議可剝奪或可限制的權(quán)利。*共益權(quán)多屬于固有權(quán)、自益權(quán)多屬于非固有權(quán)。（2）固有權(quán)和非固有權(quán)（3）單獨(dú)股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-股權(quán)行使所需的股東人數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)（4）財(cái)產(chǎn)權(quán)、支配與經(jīng)營權(quán)、救濟(jì)與附屬權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-權(quán)利行使的目的為標(biāo)準(zhǔn)（5）一般股東權(quán)與特別股東權(quán)劃分標(biāo)準(zhǔn)-權(quán)利行使主體為標(biāo)準(zhǔn)（3）單獨(dú)股東權(quán)和少數(shù)股東權(quán)三股權(quán)的法律性質(zhì)（一）所有權(quán)說（1）股權(quán)的性質(zhì)屬于物權(quán)中的所有權(quán)，是股東對(duì)其投入公司的財(cái)產(chǎn)享有的支配權(quán)。（2）在公司中并存著兩個(gè)所有權(quán)，即股東所有權(quán)，公司法人也享有所有權(quán)，可稱之為“所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)”。（3）公司法人所有權(quán)并不是對(duì)股東所有權(quán)的否定，只是使股東所有權(quán)表現(xiàn)為收益權(quán)及處分權(quán)。三股權(quán)的法律性質(zhì)（一）所有權(quán)說（4）股東認(rèn)繳出資、持有股份并非喪失所有權(quán)，而是為了更好地行使和實(shí)現(xiàn)所有權(quán)。因?yàn)楣臼枪蓶|共同設(shè)立的，股東對(duì)公司財(cái)產(chǎn)理應(yīng)享有所有權(quán)，而股東會(huì)就是股東行使所有權(quán)的法定途徑。（5）股權(quán)的所有權(quán)性質(zhì)可進(jìn)一步定性為財(cái)產(chǎn)所有權(quán)中的按份共有（也有人認(rèn)為是共同共有）。（4）股東認(rèn)繳出資、持有股份并非喪失所有權(quán)，而是為了更好地行傳統(tǒng)所有權(quán)-直接支配權(quán)股權(quán)-間接支配權(quán)（股東授權(quán)董事會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)行使權(quán)利）傳統(tǒng)所有權(quán)-客體有形物股權(quán)客體-公司傳統(tǒng)所有權(quán)-直接支配權(quán)（二）債權(quán)說該學(xué)說認(rèn)為從公司取得法人資格時(shí)起，公司實(shí)質(zhì)上就成了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的主體。認(rèn)為股東認(rèn)繳出資、持有股份，只是為了獲取股利分配。股權(quán)的實(shí)質(zhì)為債權(quán)，以請(qǐng)求股利分配為目的的債權(quán)或附條件的債權(quán)。（二）債權(quán)說債權(quán)說的問題點(diǎn)：債權(quán)是純粹的財(cái)產(chǎn)權(quán)，基于當(dāng)事人約定或法律規(guī)定而產(chǎn)生，反映財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)關(guān)系；而股權(quán)還包括管理權(quán)，基于投資行為而產(chǎn)生，反映財(cái)產(chǎn)的支配與歸屬關(guān)系。債權(quán)說的問題點(diǎn)：松田二郎松田將田中的社員自益權(quán)直接解釋為利益分配請(qǐng)求權(quán)以及金錢借貸等私權(quán)，另一方面將股東的共益權(quán)解釋為是如同國家參政權(quán)般的一種公權(quán)。松田認(rèn)為表決權(quán)就如田中教授指出的不是權(quán)限而是權(quán)利，應(yīng)該為公司而行使，持有股份當(dāng)然地?fù)碛斜毁x予人格權(quán)的權(quán)利。就如同人到了二十歲自然具有參政權(quán)是一個(gè)道理，取得股份自然就能得到表決權(quán)。一般論國民權(quán)的時(shí)候，不會(huì)將像財(cái)產(chǎn)權(quán)這種私權(quán)和像參政權(quán)這種公權(quán)相提并論，所以將共益權(quán)和私益權(quán)合起來稱為社員權(quán)是沒有意義的，這就是有名的“股份債權(quán)論”（昭和三年（1928年））。戰(zhàn)后，將民法推向最高境界的我妻榮教授也認(rèn)為作為企業(yè)的所有者被剝奪企業(yè)經(jīng)營職權(quán)后，剩下的只是收益權(quán)，對(duì)于收益者與其說給予他企業(yè)所有者的名稱不如將他視為債權(quán)者。

松田二郎松田將田中的社員自益權(quán)直接解釋為利益分配請(qǐng)求權(quán)以及金（三）社員權(quán)說股權(quán)是股東基于其在營利性社團(tuán)中的社員身份而享有的權(quán)利，屬于社員權(quán)的一種，包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和管理參與權(quán)。（三）社員權(quán)說社員權(quán)否認(rèn)說田中認(rèn)為，以表決權(quán)為中心的共益權(quán)只是公司機(jī)構(gòu)的權(quán)限而已，因此不能認(rèn)為所有權(quán)就是表決權(quán)。機(jī)構(gòu)的權(quán)限就如同董事在董事會(huì)行使表決權(quán)，意味著在公司執(zhí)行職務(wù)或承擔(dān)責(zé)任，這是反對(duì)固有權(quán)利性學(xué)說的概念。認(rèn)為排除作為機(jī)構(gòu)權(quán)限的共益權(quán)之后的權(quán)利（利益分配請(qǐng)求權(quán)）是社員應(yīng)具有的股權(quán)（包括利益分配請(qǐng)求權(quán)），在此包括自益權(quán)和共益權(quán)的社員權(quán)的概念遭到否定，所以該學(xué)說被稱為“社員權(quán)否認(rèn)論”。

社員權(quán)否認(rèn)說田中認(rèn)為，以表決權(quán)為中心的共益權(quán)只是公司機(jī)構(gòu)的權(quán)（四）股東地位說公司是由股東組成的企業(yè)法人，股東按自己認(rèn)繳的出資或持有的股份享有一定的權(quán)利和承擔(dān)一定的義務(wù)，股權(quán)是股東因擁有股份或出資而在公司取得的成為各種權(quán)利基礎(chǔ)的法律地位。（四）股東地位說（五）獨(dú)立民事權(quán)利說認(rèn)為股權(quán)是自成一體的獨(dú)立權(quán)利類型。作為獨(dú)立民事權(quán)利的股權(quán)具有目的權(quán)利和手段權(quán)利有機(jī)結(jié)合、團(tuán)體權(quán)利和個(gè)人權(quán)利辯證統(tǒng)一的特征，兼有請(qǐng)求權(quán)和支配權(quán)的屬性。（五）獨(dú)立民事權(quán)利說股份公司財(cái)團(tuán)論股份公司財(cái)團(tuán)論認(rèn)為股份公司是股份資本（基金或機(jī)構(gòu)）被賦予法律人格之后，通過進(jìn)行某一事業(yè)，將得到的利益分配給出資者為目的的營利財(cái)團(tuán)法