ETP廣發(fā)基金指數(shù)產(chǎn)品線分析多主題多市場

廣發(fā)基金權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品概況逐步拓展：從場外到場內(nèi)，從寬基到行業(yè)指數(shù)基金是指以指數(shù)作為跟蹤基準，通過抽樣復制和動態(tài)最優(yōu)化等指數(shù)化投資方法實現(xiàn)于的數(shù)績現(xiàn)的制跟的品近些來隨資市的發(fā)和資者需的樣，益數(shù)產(chǎn)愈受投者注。廣發(fā)基金的權(quán)益指基布局始于201年從運類型上看涵了TF及場外基金等多個品場外指數(shù)產(chǎn)品方面廣的首只指數(shù)產(chǎn)發(fā)深30數(shù)基金，于208年12月30，轉(zhuǎn)成為EF聯(lián)接金202年8廣發(fā)金的首只DI指數(shù)品—發(fā)納達克100成內(nèi)投者與股資供了道，這一在215年納斯克0EF立轉(zhuǎn)型為應聯(lián)基在TF布局上，廣發(fā)中小企業(yè)0F為廣發(fā)基金發(fā)行的首只EF產(chǎn)品，于1年6月3日立，201年8月10日市跟板30數(shù)配套聯(lián)基也乎步發(fā)而滿足資在外與EF需行趨致在續(xù)產(chǎn)發(fā)發(fā)金的布局更聚焦于分的行主題，從而滿投資者樣的配置需求首只行主題TF2014年行廣中指可費T在LF布局上首只——發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣發(fā)行于217年，蹤瓊美油開與數(shù)。圖：廣發(fā)基金標志性權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品成立時間軸資料來源，截至022331發(fā)金共理3權(quán)指品規(guī)達8751億跟蹤指達3。只規(guī)模大廣發(fā)中證建工程T，為903元若考慮其接金合規(guī)大1565億次廣發(fā)納斯達克10聯(lián)接規(guī)為75億元。布局全面：F為主，覆蓋全球主要市場從產(chǎn)品形式的維度看廣發(fā)基金的權(quán)益指產(chǎn)布局以F為主，LF和場外數(shù)為輔。中F及EF接模大為789億，總的86。表：按產(chǎn)品形式分類的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元）TF46.65TF聯(lián)接31.84LOF33.47場外指數(shù)8.55總計87.51從投資領(lǐng)域的維度看了投者為的A市場布外廣基港股、美股全市均布，為資進跨場資產(chǎn)置供豐選。表：按投資區(qū)域分類的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元）A股74.05美股413.31A股港股3港股3全球23.50資料來源，從資產(chǎn)類別維度來發(fā)基覆了業(yè)題寬基商和略域隨著市場發(fā)發(fā)基主題的局愈細200年發(fā)的品行業(yè)題產(chǎn)品為。從具的的數(shù)業(yè)主主圍傳媒工有色金屬基保金融地產(chǎn)醫(yī)藥衛(wèi)生芯導體等域開局中模大基建主題的F接，計模為155.65億元傳媒主題其，合規(guī)為7007億。從基數(shù)看納斯達克00的最EF聯(lián)基模合為723億其中證50，規(guī)模為532元。表：按資產(chǎn)類別分類的權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元）跟蹤指數(shù)個數(shù)行業(yè)主題67.47寬基20.42商品21.202策略11資料來源，圖2：行業(yè)主題類權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模O10 圖：寬基類權(quán)益指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模O100

00572670資料來源， 來源：，EF產(chǎn)品線分許F布局：多主題多市場廣發(fā)金益TF產(chǎn)上的局泛圍繞A和跨市通商以及業(yè)主題的分道行蹤投至022331廣發(fā)金有8權(quán)益TF規(guī)計446.65億。寬基類權(quán)益F共7只截至20233規(guī)模計7896億元數(shù)量占和規(guī)模占比分別為250和1774體看廣寬權(quán)益EF跟標包滬深0證500創(chuàng)0等A股寬基數(shù)涉美興科代納克10指境外市場均所局成早的品蹤板30指數(shù)資規(guī)最的跟蹤證00指數(shù)。表：廣發(fā)基金寬基類權(quán)益TF（截至--）基金代碼基金簡稱跟蹤寬基指數(shù)成立時間規(guī)模億元1990.OF廣發(fā)中小企業(yè)30TF中小板2-0-5051.OF廣發(fā)中證50TF中證--2.791994.OF廣發(fā)納斯達克10TF納斯達克--1.75036.OF廣發(fā)滬深30TF滬深--1.161995.OF廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板TF創(chuàng)業(yè)板--1.375291.OF廣發(fā)中證10TF中證--5806.OF廣發(fā)上證科創(chuàng)板5TF科創(chuàng)--資料來源，行業(yè)主題類權(quán)益F共1只規(guī)模合計6624億元數(shù)量占比和規(guī)模比別為750%和8226廣發(fā)基金持關(guān)注細分賽道標既包可消藥生融產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)，也逐漸重視中國互聯(lián)網(wǎng)、大灣區(qū)等熱門主題。在投資區(qū)域上，發(fā)基管理的行業(yè)主類EF多投于境市隨全化資配價凸司陸局3只產(chǎn)品行外資。表：廣發(fā)基金行業(yè)主題類權(quán)益T（截至--1）基金簡稱跟蹤行業(yè)主題投資區(qū)域成立時間規(guī)模億元廣發(fā)中證全指可選消費TF可選消費境內(nèi)--廣發(fā)中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生TF醫(yī)藥衛(wèi)生境內(nèi)--2.46廣發(fā)中證全指信息技術(shù)TF信息技術(shù)境內(nèi)--1.0廣發(fā)中證全指金融地產(chǎn)TF金融地產(chǎn)境內(nèi)--2.47廣發(fā)中證全指能源TF能源境內(nèi)--廣發(fā)中證全指原材料TF原材料境內(nèi)--廣發(fā)中證軍工TF軍工境內(nèi)--3.92廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)TF環(huán)保境內(nèi)--2.45廣發(fā)中證傳媒TF傳媒境內(nèi)--4.1廣發(fā)中證京津冀TFCS京津冀境內(nèi)--廣發(fā)中證央企創(chuàng)新驅(qū)動TF央企境內(nèi)--1.26廣發(fā)粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新10TF大灣區(qū)境內(nèi)中國香港--0.1廣發(fā)國證半導體芯片TF芯片半導體境內(nèi)--1.17廣發(fā)中證創(chuàng)新藥廣發(fā)中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)TF創(chuàng)新藥境內(nèi)--1.29廣發(fā)中證滬港深科技龍頭TF科技境內(nèi)中國香港--廣發(fā)國證新能源車電池TF電池境內(nèi)--1.32廣發(fā)中證基建工程TF有色金屬境內(nèi)--9.33廣發(fā)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)0TF中國互聯(lián)網(wǎng)全球--2.04廣發(fā)中證稀有金屬主題TF稀有金屬境內(nèi)--廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)TF電力境內(nèi)--1.38廣發(fā)中證全指家用電器TF家電境內(nèi)--持有者結(jié)構(gòu)：個人為投資主力為了衡量廣發(fā)權(quán)益F中機構(gòu)投資者與個人資的占比情況，我們綜合F的定期報告與F聯(lián)接基金的期報告計算實際機占與個人占比。體說以2021年報為例EF的實機資者比EF報投資占比TF聯(lián)金年基投凈值EF年資產(chǎn)值EF接金報構(gòu)者占。個人投資者是持有發(fā)益TF產(chǎn)品的絕對主力橫向來看，截至2021底，發(fā)權(quán)益TF中人資比801大領(lǐng)構(gòu)投者占比198縱向來看，201年底人資持廣權(quán)益EF的例較于020年有上，構(gòu)投者有的比例應了717這是EF漸及越越多個投者注該類品置價值選將作投工具結(jié)。圖：廣發(fā)基金權(quán)益TF投資者占比變化10%80.19%7380.19%73.02%26.98%19.81%6%4%2%0%個人投資者年底 年底

機構(gòu)投資者資料來源，在權(quán)益TF的具體配置機構(gòu)投資者和個人者存在明顯的購買異機構(gòu)投資者偏好寬基，個人投資者偏好行業(yè)主題。與行整趨是致。至21年底，構(gòu)資持的益ETF中有590為基產(chǎn)。人資配標的行題基金占較201底為527發(fā)主題EF局構(gòu)性情優(yōu)勢明，足人資追求波、收的點。表：機構(gòu)及個人投資者權(quán)益在廣發(fā)TF上的資金分布220H2機構(gòu)221H2機構(gòu)220H2個人221H2個人寬基6.52%5.40%4.19%4.43%行業(yè)主題3.48%4.60%5.81%5.57%資料來源，以寬基和行業(yè)題F的具體跟蹤標的作為象開進一步分析。發(fā)基EF的配上超半機資金好證50其資金散納達克10、創(chuàng)板滬深30數(shù)少獵創(chuàng)板中板數(shù)個投資的金相分同青中證5深30主寬對創(chuàng)0創(chuàng)業(yè)指的EF有例更在行業(yè)題EF受個股企為機資主持標構(gòu)在有金、工環(huán)等多行主上有定配。人資主聚焦有金屬媒軍等門道向較看機和個人對廣發(fā)行業(yè)題F的偏好較為一致，均對有色金、工表現(xiàn)出明顯青睞。.% .%.%.%.%.%.%圖5：22H2個人持有廣發(fā)寬基TF的資金分.% .%.%.%.%.%.%.%.% 0.08%.%.% .%中證0 滬深0 創(chuàng)業(yè)板 納斯達克中證0 科創(chuàng)0 中小板

11.90%中證0滬深0創(chuàng)業(yè)板納斯達克0中證0科創(chuàng)中小板資料來源， 資料來源，圖7：022人有業(yè)題TF的布 圖：022構(gòu)業(yè)題TF的 有色金屬 傳媒 軍工 環(huán)保金融地產(chǎn) 醫(yī)藥衛(wèi)生 電池 芯片半導創(chuàng)新藥 信息技術(shù) 可選消費 科技央企 能源 原材料 京津大灣區(qū)

有色金屬 傳媒 軍工 環(huán)保金融地產(chǎn) 醫(yī)藥衛(wèi)生 電池 芯片半導創(chuàng)新藥 信息技術(shù) 可選消費 科技央企 能源 原材料 京津大灣區(qū)資料來源， 資料來源，重點F分析基建0：市場唯一基建主題E廣發(fā)證建程EF51670）立于201年7月5日為前場上一只基主的EF品跟證建程數(shù)9995Z表：中基工指制方法中證基建工程指數(shù) 編制方案樣樣本空間 中證全指指數(shù)樣本股。選樣方法

對樣本空間內(nèi)的股票按照最近一（新股上市以來的A股日成交金額由高到低排名，剔除排名后%的股票；對樣本空間的剩余股票，按照中證行業(yè)分類，選取歸屬于建筑工程行業(yè)的上市公司股票納入基建工程主題；將（）中剩余股票按照最近一年日均總市值由高到低進行排名選取排名前0的股票作為指數(shù)樣本股。計算公式 調(diào)整市值＝(股價×調(diào)整股本數(shù)×權(quán)重因子)。權(quán)重限制 權(quán)重因子介于0和1之間，以使單個樣本股的權(quán)重不超過%。資料來源，從指在信級業(yè)的分來建行占為939指的組成分，此外在械建、色金等關(guān)業(yè)少分布。圖：中基工指信一行分（截至--）1

建筑 機械 建材 有色金屬 電子 石油石化 電力設備及新能源資料來源，從指數(shù)前十大個股來看，其中信三級行業(yè)覆蓋房建、基建、專業(yè)工程等多個領(lǐng)域，多為央，分地國。表：中基工指十大股業(yè)（截至0--31）代碼簡稱權(quán)重中信行業(yè)實際控制人屬性6166.H中國建筑1.6建筑--建筑施工-房建建設國資委6139.H中國中鐵1.64建筑--建筑施工-基建建設國資委6166.H中國電建建筑--建筑施工-基建建設國資委618.H中國鐵建6.1建筑--建筑施工-基建建設國資委6180.H中國交建建筑--建筑施工-基建建設國資委6186.H中國能建建筑--建筑施工-專業(yè)工程及其他國資委617.SH中國化學5.1建筑--建筑施工-專業(yè)工程及其他國資委6161.H中國中冶建筑--建筑施工-基建建設國資委6003.H四川路橋建筑--建筑施工-基建建設地方國資委6017.H上海建工建筑--建筑施工-房建建設地方國資委資料來源，從業(yè)績表現(xiàn)上看，受市風格影響，前幾年證基建工程指數(shù)持續(xù)跑輸大盤，表現(xiàn)不佳而222年宏經(jīng)“穩(wěn)長主的下建來一發(fā)機遇相標的也走了好行。圖：建0中建工指收情況221722202021202192201800

廣發(fā)中證基建工程F 基建工程 滬深0 中證資料來源，2.32.電力E：填補電力板塊投資工具空白廣發(fā)證指力用業(yè)EF151）立于221年12月29，為板塊首只行業(yè)指數(shù)基金，填補了電力板塊指數(shù)投資工具的空白，跟蹤中證全指電力公用事業(yè)數(shù)H3199SI表：中全電公業(yè)指編方中證全指電力公事業(yè)指數(shù)

編制方案樣樣本空間 中證全指指數(shù)樣本股。選樣方法

將樣本空間股票按中證行業(yè)分類方法分類；如果行業(yè)內(nèi)股票數(shù)量少于或等于0只，則全部股票構(gòu)成相應全指行業(yè)指數(shù)的樣本股；如果行業(yè)內(nèi)股票數(shù)量多于0只，則分別按照股票的日均成交金額、日均總市值由高到低排名，剔除成交金額排名后0%、以及累積總市值占比達到%以后的股票，并且保持剔除后股票數(shù)量不少于只；行業(yè)內(nèi)剩余股票構(gòu)成相應行業(yè)指數(shù)的樣本股。計算公式 調(diào)整市值＝(股價×調(diào)整股本數(shù)×權(quán)重因子)。權(quán)重因子介于0和1之間以使當樣本量在0（含0只至只之間單個股票權(quán)重不超過%當樣本數(shù)量在0（含0只）權(quán)重限制

至0只之間單個股票權(quán)重不超過%當樣本數(shù)量在0只以下則不設權(quán)重限制。資料來源，從其中一行上分布力公業(yè)行占為632指數(shù)主要組成電設及能源業(yè)占為273。此，綜行有量分。圖：證指力事業(yè)數(shù)信級業(yè)布（截至--）0.962222.7376.32電力及公用事業(yè) 電力設備及新能源 綜合資料來源，從指數(shù)前十大個股來看，其中信三級行業(yè)覆蓋水電、核電、火電等多個子領(lǐng)域，覆蓋面。際制多為資委部為方資和央。表：證指力事業(yè)數(shù)十個行分（截至--）代碼簡稱權(quán)重中信行業(yè)實際控制人屬性6090.H長江電力1.33電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-水電國資委6198.H中國核電1.1電力設備及新能源--電源設備-核電國資委6090.H三峽能源電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-其他發(fā)電中央國有企業(yè)0381.Z中國廣核電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-其他發(fā)電國資委6001.H華能國際電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電國資委6088.H國投電力電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電國資委6079.H國電電力電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電國資委0059.Z太陽能電力設備及新能源--電源設備-太陽能國資委6064.H申能股份電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-火電地方國資委6067.H川投能源電力及公用事業(yè)-發(fā)電及電網(wǎng)-水電地方國資委資料來源，從業(yè)績表現(xiàn)上看，與前的基建板塊類似，在前期成長風格占優(yōu)的市場行情下表現(xiàn)相較弱。021年雙碳背景下供不求刺電裝機電網(wǎng)大投電力板迎發(fā)展機。圖：力EF中指電公事指收情（截至2--）222221220219222018201700中證全指電力指數(shù) 滬深0 中證資料來源，電池E：捕捉長期投資機遇廣發(fā)證能車池E15755.于021年6月5目市場規(guī)模最池T，蹤證新源電指8032.N。表：證能車指數(shù)制法國證新能源車電池編制方案指數(shù)在在深圳證券交易所、上海證券交易所上市交易且滿足下列條件的所有A股：非T、T股票；上市時間超過六個月；.公司最近一年無重大違規(guī)、財務報告無重大問題；公司最近一年經(jīng)營無異常、無重大損；.考察期內(nèi)股價無異常波動；公司業(yè)務領(lǐng)域?qū)儆谏婕靶履茉窜囯姵兀ㄕ龢O材料、負極材料、電解液、隔膜等、新能源車電池管理系統(tǒng)及新能源車充電樁等。樣本空間選樣方法

計算入圍選樣空間股票在最近半年的A股日均總市值和A股日成交金額；對入圍股票在最近半年的A股日均成交金額按從高到低排序，除排名后%的股票；對選樣空間剩余股票按照最近半年的A股日均總市值從高到低序，選取前0名股票作為指數(shù)樣本股，樣本數(shù)量不足則按實際數(shù)量入。計算公式 調(diào)整市值＝(樣本股實時成交價×樣本股權(quán)數(shù)×權(quán)重調(diào)整因子。設置權(quán)重調(diào)整因子，使單只樣本股在每次定期調(diào)整時的權(quán)重不超過權(quán)重限制

%。資料來源，從其中一行上分布力備新源和礎業(yè)比別為5%和211是數(shù)主組成分此，有金屬汽等業(yè)有分。圖：證能車指數(shù)信級業(yè)布截至02233）1.32

13.4

4

16.981.6 2.0621.8135.01電子 有色金屬 基礎化工電力設備及新能源 家電 綜合交通運輸 汽車 機械資料來源，從指數(shù)前十大個股來看，其中信三級行業(yè)覆蓋鋰電池、鋰電化學品等多個子領(lǐng)域，涵電池業(yè)的個節(jié)。表：證能車指十個行分（截至2--）代碼簡稱權(quán)重中信行業(yè)3075.Z寧德時代1.76電力設備及新能源--新能源動力系統(tǒng)-鋰電池0259.Z比亞迪1.40汽車--乘用車Ⅱ-乘用車Ⅲ0281.Z恩捷股份基礎化工-其他化學制品Ⅱ-鋰電化學品3001.Z億緯鋰能電力設備及新能源--新能源動力系統(tǒng)-鋰電池0246.Z贛鋒鋰業(yè)有色金屬-稀有金屬-鋰6379.H華友鈷業(yè)有色金屬-稀有金屬-鎳鈷錫銻3045.Z先導智能機械--專用機械-鋰電設備0270.Z天賜材料基礎化工-其他化學制品Ⅱ-鋰電化學品6365.H璞泰來電力設備及新能源--新能源動力系統(tǒng)-鋰電池0234.Z格林美電力設備及新能源--新能源動力系統(tǒng)-電池綜合服務資料來源，從業(yè)績表現(xiàn)上看，219年來新電池數(shù)跑贏盤在全碳的大景下，新能車步代油已經(jīng)勢221年全球能車計量2萬同增長5滲透率58電池為能車核部件在能車本占比為40，長期長可。圖：池EF國能源電指收情（截至--1）212172219202022120221800廣發(fā)國證新能源車電池F 新能電池 滬深0 中證資料來源，納指E：參與美股投資機會廣發(fā)斯克0EF5991F成于015年6月10日為市中發(fā)較早的進境投的EF跟斯克00指D表：斯克00編制法廣發(fā)納斯達克指數(shù)樣本空選樣方

編制方案有資格被納入指數(shù)的樣本股，必須在納斯達克上市并滿足以下條件：證券在美國的上市必須完全在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上進行除非該證券在4年1月1日之前在另一個美國市上雙重上市并且一直保持這種上市狀態(tài))；證券必須由非金融公司發(fā)行；證券不得由當前正在處于破產(chǎn)程序中的發(fā)行人發(fā)行；證券的平均每日交易量必須至少為0股；如果證券發(fā)行人是根據(jù)美國以外司法管轄區(qū)的法律成立，那么這樣的證券必須在美國公認的期權(quán)市場上上市或有資格在美國公認的權(quán)市場上進行上市期權(quán)交易；每個發(fā)行人只允許有一類證券；證券發(fā)行人可能未訂立最終協(xié)議或其他安排，這可能導致證券不再符合指數(shù)資格；證券的發(fā)行人可能沒有年度財務報表，且該財務報表中的審計意見目前已被撤銷；證券必須在納斯達克、紐約證券交易所和美國證券交易所上市(常，如果一家公司在市場上上市至少三個月(不包括首次上市的第一個月，則該公司被認為是被市場所認可的。指數(shù)成分股調(diào)整每年進行一次，屆時所有符合資格的發(fā)行人(按市值排名根據(jù)以下標準依序納入指數(shù)。排名前5的發(fā)行人將被選入指數(shù)。在成分股調(diào)整參考日前已成為指數(shù)成員并且躋身前0名的行人也將被選入指數(shù)。若通過前兩項標準的發(fā)行人數(shù)量不足0，則剩余位置將首先從上次成分股調(diào)整中名列前0或于上次成分股調(diào)整后新增的替代或分計算公式權(quán)重限制

拆公司，但目前排名為第-125位的指數(shù)成員中按名次填補。4）若通過前三項標準的發(fā)行人仍不足0，則剩余位置將按名次由排名前0且截至參考日期未成為指數(shù)成員的發(fā)行人填補。指數(shù)調(diào)整后總市值除數(shù)除數(shù)調(diào)整后的市場價值調(diào)整前的市場價值×調(diào)整前的除數(shù)單個最大市值指數(shù)證券的權(quán)重超過%時，調(diào)整權(quán)重至%;單個當前權(quán)重超過%的指數(shù)證券的“總權(quán)重”加起來超過指數(shù)%，調(diào)整至%。資料來源，根據(jù)斯克數(shù)網(wǎng)據(jù)在業(yè)布面息技行占為787指的主要成分此，消費務消品醫(yī)保健行均分。圖：斯克00行業(yè)布11.271.250.259.7917.91基礎材料 消費品 消費服務 醫(yī)療保工業(yè) 信息技術(shù) 電信服務 公共事資料來源：納斯達克指數(shù)公司，從指數(shù)前十大個股來看，均為優(yōu)質(zhì)的高科技型企業(yè)，其行業(yè)高度集中于信息技術(shù)，對費品業(yè)科公也所分。表：斯克00前十個行分布代碼英文簡稱中文簡稱權(quán)重行業(yè)AL.OPLE蘋果1信息技術(shù)MF.OMcrosoftCorp微軟03信息技術(shù)MZN.OIc亞馬遜消費品F.OMtaPatforms Inc臉書信息技術(shù)ND.ONIDIACorp英偉達信息技術(shù)TL.Oesanc特斯拉消費品GOOG.OphabtInc-GOOG谷歌-無投票權(quán)信息技術(shù)GOOGL.OphabtInc-GOOGL谷歌-有投票權(quán)信息技術(shù)NFLX.ONetfxIc奈飛消費品GO.OrodcomIc博通信息技術(shù)資料來源：納斯達克指數(shù)公司，中概互聯(lián)E：把握全球中概互聯(lián)網(wǎng)投資機會廣發(fā)證外國網(wǎng)30T（5905）立于01年1月4，為場上首只證外國聯(lián)網(wǎng)0數(shù)93604）的數(shù)金。表：證外國網(wǎng)30指編方法中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)0指數(shù)

編制方案中中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)0指數(shù)的樣本空間由符合下列三個條件之一中國大陸以外地區(qū)上市交易且上市交易時間超過3個月的股票和存托憑證組（除非該證券發(fā)行市值超過0億美元（1注冊地在中國大陸（2）公司營運中心在中國大陸（3）公司主營業(yè)務收入%以上來自中國大陸。樣本空間選樣方法

對于樣本空間內(nèi)的證券剔除過去一年日均成交金額小于0萬美元或過去一年日均總市值低于20億美元的證券；對剩余的證券，選取符合以下定義的公司證券作為待選樣本：互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務：開發(fā)與銷售互聯(lián)網(wǎng)軟件和或提供互聯(lián)網(wǎng)服務的公司家庭娛樂軟件：開發(fā)主要在家中使用的家庭娛樂軟件和教育軟件的公司；互聯(lián)網(wǎng)零售：主要通過互聯(lián)網(wǎng)提供零售服務的公司；互聯(lián)網(wǎng)服務：主要通過互聯(lián)網(wǎng)提供各類服務的公司移動互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)與銷售移動互聯(lián)網(wǎng)軟件和/或提供移動互聯(lián)網(wǎng)服務的公司；在上述待選樣本中，按過去一年日均成交金額以及過去一年日總市值按1計算由高到低的綜合排名，選取排名靠前的0家公司證券成為指數(shù)樣本。待選樣本不足0只時全部納入。計算公式 調(diào)整市值＝(證券價格×調(diào)整股本數(shù)×權(quán)重因子×匯率。權(quán)重限制 權(quán)重因子介于0和1之間，以使單個樣本股的權(quán)重不超過%。資料來源，由于指納的本涉及個行較難們用一級業(yè)來觀察數(shù)行上分具體選費信技術(shù)占分為879和455，是指的要成分此外在地、融醫(yī)療健業(yè)少分。圖：證外國網(wǎng)30數(shù)一行分（截至2--）11.622.821.4245.3548.79房地產(chǎn) 金融 可選消費 信息技術(shù) 醫(yī)療保健資料來源，從指前大股其三行覆聯(lián)網(wǎng)售目零聯(lián)網(wǎng)件服務等個領(lǐng)，數(shù)于美市，分香市場。表：證外國網(wǎng)30指前大股分（截至--）代碼簡稱權(quán)重行業(yè)所屬市場AA.N阿里巴巴1.73可選消費-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國000.HK騰訊控股1.80信息技術(shù)-軟件與服務-互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務Ⅲ香港390.HK美團W1.66可選消費-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售香港JD.O京東可選消費-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國IDU.O百度信息技術(shù)-軟件與服務-互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務Ⅲ美國NT.O網(wǎng)易信息技術(shù)-軟件與服務-互聯(lián)網(wǎng)軟件與服務Ⅲ美國110.HK小米集團W信息技術(shù)-技術(shù)硬件與設備-通信設備Ⅲ香港DD.O拼多多可選消費-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國124.HK快手W信息技術(shù)-軟件與服務-軟件香港TCOM.O攜程網(wǎng)可選消費-零售業(yè)-互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售美國資料來源，從業(yè)績表現(xiàn)上看021教育聯(lián)板相管政的臺短對板估值及業(yè)產(chǎn)壓致關(guān)標在01產(chǎn)明顯調(diào)但期看作為字濟基石，互聯(lián)網(wǎng)有效提高了社會運作效率，中長期基礎地位穩(wěn)固。隨著政策框架逐步清晰、可期性斷強頭寬城河中互企將入新發(fā)階。圖：概聯(lián)EF證海中互網(wǎng)0收益（截至--1）20120172212022021922201800

廣發(fā)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)F 中國互聯(lián)網(wǎng)0 滬深0 中證資料來源，非EF指數(shù)產(chǎn)品運作分析布局情況：場外指數(shù)OF目前廣基共理14只非EF數(shù)品總規(guī)模達121.0億元占基金數(shù)類產(chǎn)總模的139按品類可為3只LF產(chǎn)和1場外數(shù)品，規(guī)模為244元和9696億元具來LF品中廣發(fā)中證醫(yī)療A的規(guī)模最，為191元其廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣433元場指品中廣發(fā)中證全指汽車A的規(guī)模為275元其廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)A1697億元廣發(fā)中證全指家用電器1347元，外1產(chǎn)中有5只模過0元。表：非TF指數(shù)產(chǎn)品（截至2--）證券簡稱 成立時

規(guī)模廣發(fā)全球醫(yī)療廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣--場外指數(shù)&PGLOBL全球

投資類型 跟蹤指數(shù)區(qū)域廣發(fā)中證百發(fā)--場外指數(shù)-HeathCare百發(fā)境內(nèi)廣發(fā)中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A--1.39場外指數(shù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)境內(nèi)廣發(fā)納斯達克生物科技人民幣--場外指數(shù)納斯達克生物技術(shù)美國道瓊斯美國石油開廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣 --8 1.75 LOF 美國廣發(fā)中證全指汽車A--2.01場外指數(shù)發(fā)與生產(chǎn)汽車指數(shù)境內(nèi)廣發(fā)中證全指建筑材料A--1.72場外指數(shù)建筑材料境內(nèi)廣發(fā)中證全指家用電器A--場外指數(shù)家用電器境內(nèi)廣發(fā)港股通恒生A--LOF恒生中型股中國香港廣發(fā)中證--場外指數(shù)中證境內(nèi)廣發(fā)深證--場外指數(shù)深證境內(nèi)廣發(fā)中證醫(yī)療A--1.38LOF中證醫(yī)療境內(nèi)廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)A--1.96場外指數(shù)光伏產(chǎn)業(yè)境內(nèi)廣發(fā)恒生科技A--場外指數(shù)恒生科技中國香港資料來源，廣發(fā)金非EF數(shù)的資域括個場以業(yè)題為規(guī)模量占比別為078和429。具體來，業(yè)題類汽車、醫(yī)療、伏、家用電器、建筑、養(yǎng)老、恒生科技、醫(yī)療保健和生物科技領(lǐng)域展開，跟蹤指數(shù)包含了汽車指數(shù)（93008S中（9989Z伏（11S在的9個品類布石油領(lǐng)跟指數(shù)道斯國油發(fā)與DS策略布大數(shù)據(jù)領(lǐng)域跟指為發(fā)1H3373CS寬基布中證10深證100和恒生中型股，蹤數(shù)為相對的數(shù)。表：非TF指數(shù)產(chǎn)品的規(guī)模及跟蹤指數(shù)個數(shù)（截至--）產(chǎn)品數(shù)量（只）規(guī)模（億元)跟蹤指數(shù)個數(shù)行業(yè)主題99.889商品11.751策略11寬基33總計1.01資料來源，圖8：非TF指數(shù)產(chǎn)品的行業(yè)主題類規(guī)模（億元） 圖9：非TF指數(shù)產(chǎn)品的寬基類規(guī)模（億元）2522.0120151050

4017.3814.9613.7210.3917.3814.9613.7210.399.916.732.461.34008060402000

中證0 深證0 恒生中型股資料來源， 資料來源，產(chǎn)品業(yè)績回顧：緊密跟蹤指數(shù)對于指數(shù)產(chǎn)品的業(yè)表現(xiàn)我們主要關(guān)注其跟標指數(shù)的日均偏離度年跟蹤誤差是否偏離產(chǎn)品合同所規(guī)定的閾值。從日均跟蹤偏離度來看，所有產(chǎn)品均在規(guī)定的閾值內(nèi)；而在年跟誤角跟蹤度大只DI指數(shù)品蹤差大規(guī)定值其他指均閾內(nèi)體了廣基較秀指產(chǎn)品理力。表：廣發(fā)基金非TF指數(shù)產(chǎn)品跟蹤偏離度及跟蹤誤差情況（截至--）證券代碼證券簡稱類型成立時間日均跟偏離度值年化跟誤差閾實際日跟蹤偏度實際年跟蹤誤01284.OF廣發(fā)恒生科技A場外指數(shù)2021-8-0.35%4.00%0.27%0.45%01234.OF廣發(fā)中證光伏產(chǎn)業(yè)A場外指數(shù)2021-7-060.35%4.00%0.10%-0.1%50206.OF廣發(fā)中證醫(yī)療ALF2020-8-260.35%4.00%0.12%1.56%16274.OF廣發(fā)深證100A場外指數(shù)2020-5-260.35%4.00%0.07%-0.45%00646.OF廣發(fā)中證1000A場外指數(shù)2018-1020.35%4.00%0.09%1.24%50133.OF50133.OF廣發(fā)港股通恒生ALF2017-9-210.35%4.00%0.24%0.47%00503.OF廣發(fā)中證全指家用電器A場外指數(shù)2017-9-130.35%4.00%0.09%3.26%00486.OF廣發(fā)中證全指建筑材料A場外指數(shù)2017-8-020.35%4.00%0.09%2.36%00484.OF廣發(fā)中證全指汽車A場外指數(shù)2017-7-310.35%4.00%0.10%1.73%16279.OF廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣LF2017-2-280.50%5.00%0.32%5.55%00102.OF廣發(fā)納斯達克生物科技人民幣場外指數(shù)2015-3-300.50%5.00%0.23%-0.75%00098.OF廣發(fā)中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A場外指數(shù)2015-2-130.35%4.00%0.09%1.70%00086.OF廣發(fā)中證百發(fā)00A場外指數(shù)2014-0-300.50%6.00%0.14%-1.27%00039.OF廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣場外指數(shù)2013-2-100.50%5.00%0.17%-0.04%重點產(chǎn)品分析：油氣，全球通脹下的投資工具全球通脹背景下，上游資源品的相關(guān)投資受到市場關(guān)注。在權(quán)益投資上，由于國內(nèi)油價和國際油價尚未做到完全接軌，且從實際情況來看，國內(nèi)石油股票與原油價格走勢擬合的不好因，買內(nèi)油股也是資油道的優(yōu)擇相較于A股市場，油相關(guān)的TP成為投資者的要選擇。廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民（1279一只LF產(chǎn)品跟道斯美油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)，投資于其成份股、備選成份股、相關(guān)公募基金等。目前市場上，投資于油氣及他游源的LF基共有9，其中3只為票L，投的主是股；6為FFL，其資標主是關(guān)金。表：油氣TP業(yè)績回顧證券代碼證券簡稱類型成立時間規(guī)模（截至2021年收益率2022-33）（）16279.SZ廣發(fā)道瓊斯美國石油A人民幣股票LF2017-2-2814.7566.9716241.Z華寶標普油氣A人民幣股票LF201-092939.8059.4516046.SZ華安標普全球石油A股票LF2012-3-293.3731.5616026.SZ國泰大宗商品FOF-LF2012-5-038.2756.6716129.Z易方達原油A人民幣FOF-LF2016-2-191.9155.4850108.SH南方原油AFOF-LF2016-6-154.4155.116073.SZ嘉實原油FOF-LF2017-4-202.1555.0416553.SZ信誠全球商品主題FOF-LF201-12202.1245.5