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文檔簡介

目錄發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目背景國家電力體制改革背景電力行業(yè)格局的變化趨勢國內(nèi)電力行業(yè)現(xiàn)狀公司面對的機(jī)遇和挑戰(zhàn)三大問題公司在資本運(yùn)作中的核心競爭力構(gòu)筑核心競爭力的基本途徑核心競爭力的四種基礎(chǔ)三個(gè)資本運(yùn)作案例的核心競爭力比較建立和提升核心競爭力是一個(gè)長期的過程公司目前發(fā)展思路公司目前資產(chǎn)狀況黑龍江電力行業(yè)現(xiàn)狀電力行業(yè)目前解決思路投資模式舉例不同投資方向的機(jī)會與威脅分析三個(gè)資本運(yùn)作案例可參考的產(chǎn)業(yè)組合模式可參考的證券資本市場贏利模式行動計(jì)劃框架方案產(chǎn)業(yè)發(fā)展、資本運(yùn)營的初步框架思路企業(yè)制度安排集團(tuán)定位公司的戰(zhàn)略取向分析總部機(jī)構(gòu)重組后主要增值服務(wù)手段及設(shè)計(jì)原則三種不同的管理模式對比管理模式舉例--操作管理完善企業(yè)集團(tuán)的管理華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!黑龍江省電力開發(fā)公司發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書2002年5月29日華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!黑龍江省電力開發(fā)公司發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目背景現(xiàn)狀定位目標(biāo)黑龍江省電力開發(fā)公司是由省政府出資設(shè)立的大型二類國有獨(dú)資公司,是國有資本運(yùn)營機(jī)構(gòu),具有獨(dú)立法人資格公司下設(shè)控股公司6家公司以電力資產(chǎn)經(jīng)營為主,以多元產(chǎn)業(yè)為輔公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)54.26億元,總資產(chǎn)67.89億元,擁有較強(qiáng)的資金實(shí)力省政府授權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu),在省政府授權(quán)范圍內(nèi)對所授權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行管理。在發(fā)展方向上一電力開發(fā)為主,多元經(jīng)濟(jì)為輔;在經(jīng)營方式上以資本運(yùn)營為主,生產(chǎn)經(jīng)營為輔核心功能使資本運(yùn)營功能,基礎(chǔ)功能是戰(zhàn)略規(guī)劃功能、人事管理功能和管理功能,先導(dǎo)功能是信息功能以資本運(yùn)營、管理與創(chuàng)新為主要手段,按照“有進(jìn)有退,有所為有所不為”的方針,在產(chǎn)權(quán)制度改革和流動中優(yōu)化公司投資結(jié)構(gòu),形成以電力資源為核心的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、金融證券、高新技術(shù)三個(gè)產(chǎn)業(yè)支柱。短時(shí)間內(nèi)把公司發(fā)展成為管理規(guī)范,具有持續(xù)發(fā)展能力的,跨省、跨行業(yè)、跨所有制的投資控股集團(tuán)。華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!隨著電力體制改革的深入,電力行業(yè)的競爭格局將會

發(fā)生重大變化*行為導(dǎo)向業(yè)績表現(xiàn)沖擊結(jié)構(gòu)變化電力體制改革中國加入WTO廠網(wǎng)分開,競價(jià)上網(wǎng)

國家電力公司發(fā)電資產(chǎn)重組為3至4個(gè)全國性獨(dú)立發(fā)電企業(yè)

電價(jià)體系將劃分為上網(wǎng)電價(jià)輸、配電價(jià)和終端銷售電價(jià)全國聯(lián)網(wǎng)電網(wǎng)企業(yè)允許改制上市外資大規(guī)模介入

發(fā)電環(huán)節(jié)引入競爭機(jī)制國有資產(chǎn)存量的重組和增量的注入國電控股上市公司超大規(guī)模的資本擴(kuò)張公司組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,實(shí)現(xiàn)體制創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和管理創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式的集約化電力企業(yè)實(shí)行戰(zhàn)略重組

產(chǎn)權(quán)多元化

多種經(jīng)營產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整成本為王技術(shù)創(chuàng)新地方電力上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將加大電力資產(chǎn)托管經(jīng)營地方電力公司橫向聯(lián)合

多種經(jīng)營從安置型、福利型進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展

主業(yè)轉(zhuǎn)型

華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!電力改革、增長趨緩、及電力資產(chǎn)重組解凍將使電力企業(yè)醞釀已久的資本運(yùn)營將會像火山一樣爆發(fā)出來

電力改革增長趨緩資產(chǎn)重組解凍大規(guī)模資本運(yùn)營那些規(guī)模大、資產(chǎn)好、電價(jià)低、實(shí)力強(qiáng)的電力上市公司會受到新組建的獨(dú)立發(fā)電集團(tuán)公司的青睞,成為這些公司資本運(yùn)營和資產(chǎn)整合的載體,成為通向資本市場的融資窗口華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!黑龍江省電力開發(fā)公司作為以電力資產(chǎn)為核心的投資控股公司面臨的形勢較為嚴(yán)峻,但也面臨一些機(jī)遇挑戰(zhàn)機(jī)遇與大用戶直接簽訂用電合同,可以有效保證發(fā)電小時(shí);國電所屬電廠將進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)重組,黑龍江電力開發(fā)公司將有機(jī)會參與此次資產(chǎn)重組;黑龍江水電資源利用不充分,投資新能源,可以獲得國家的優(yōu)惠政策和改善電網(wǎng)調(diào)峰要求;電力體制改革使電力行業(yè)進(jìn)入壁壘降低,更多的社會資源能夠投入到電力建設(shè)中低成本成為競價(jià)上網(wǎng)的決定條件雖然網(wǎng)廠分開,但國電系電廠依然存在一定的競爭優(yōu)勢入世后,外國資本大規(guī)模進(jìn)入國內(nèi)發(fā)電市場,參與電力建設(shè)和購并黑龍江省電力開發(fā)公司急需明確并增強(qiáng)核心競爭力,理順母子公司體系,以應(yīng)對上述挑戰(zhàn),成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!公司目前的戰(zhàn)略發(fā)展思路建立三個(gè)產(chǎn)業(yè)支柱:電力產(chǎn)業(yè)為核心的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、金融證券、高新技術(shù)經(jīng)營手段:資本運(yùn)營、管理與機(jī)制創(chuàng)新目標(biāo):跨所有制的投資控股公司第一步,哈三變現(xiàn)第二步,通過聯(lián)合、兼并等手段探索電力資產(chǎn)重組,實(shí)現(xiàn)控股1-2家電廠;脫離低獲利,發(fā)展前景暗淡的企業(yè)第三步,收購符合條件的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,壯大高科技、金融支柱產(chǎn)業(yè),使其成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)第四步,收購一個(gè)上市公司,注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),打造資本運(yùn)營平臺公司的中期目標(biāo):控股2家發(fā)電企業(yè)、2家獨(dú)立上市公司和一家證券公司;建立完善的母子公司體系;凈資產(chǎn)60億,總資產(chǎn)80億華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!黑龍江電力市場特點(diǎn)電力需求增長平緩,低于全國水平裝機(jī)容量過剩,電力供應(yīng)嚴(yán)重供大于求。2000年機(jī)組平均利用小時(shí)僅4000小時(shí)。軍工、森工、煤炭、機(jī)械等耗能大戶處于產(chǎn)業(yè)調(diào)整衰退期,短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)增長。電源結(jié)構(gòu)不合理,火電比例過高,水資源沒有得到充分利用,調(diào)峰能力不足。電網(wǎng)建設(shè)落后,仍有個(gè)別小電網(wǎng)獨(dú)立運(yùn)行。城農(nóng)網(wǎng)供電能力不足,可靠性低,電損大,農(nóng)村電價(jià)高,通訊自動化程度低,不能滿足要求發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)成本高、管理落后,成本居高不下,普遍處于虧損狀態(tài)黑龍江省未來幾年的電力發(fā)展前景十五期間不再上馬新的火電項(xiàng)目舊的發(fā)電企業(yè)格局不會有太大的改變省內(nèi)發(fā)電企業(yè)資產(chǎn)重組過程加快華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!例:京能熱電成本費(fèi)用圖-------煤炭成本的降低對火電企業(yè)的意義-----(整合產(chǎn)業(yè)鏈)-煤炭在火電企業(yè)成本構(gòu)成中占到約50%的份額,降低煤炭成本,降低標(biāo)準(zhǔn)煤耗,對發(fā)電企業(yè)提高效益來說,具有獨(dú)特的戰(zhàn)略性意義。-------減員增效,不僅是降低企業(yè)工資費(fèi)用,它對于降低管理成本,提高企業(yè)管理質(zhì)量所具有的重要意義,是每一位管理者都身有體會的。內(nèi)蒙華電華北地區(qū)發(fā)電企業(yè)京津唐電網(wǎng)上網(wǎng)電價(jià)平均0.18元

上網(wǎng)電價(jià)平均0.35元

從容應(yīng)對競爭根據(jù)需要提高電價(jià),提高效益部分企業(yè)逐漸被淘汰出市場對發(fā)電企業(yè)而言,低成本、低電價(jià)將成為競爭的關(guān)鍵華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!商業(yè)模式舉例--“實(shí)業(yè)經(jīng)營+投資”戰(zhàn)略性投資進(jìn)入實(shí)業(yè)選擇成長性行業(yè)的成長期或成熟期項(xiàng)目;注重投資項(xiàng)目具有較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力;集中投資,形成規(guī)模,避免投資分散。規(guī)模化經(jīng)營形成優(yōu)勢產(chǎn)品生產(chǎn)、服務(wù)規(guī)模擴(kuò)大;產(chǎn)品多樣化,產(chǎn)品、服務(wù)向上下游延伸;構(gòu)造核心競爭力,形成市場競爭優(yōu)勢;獲取經(jīng)營利潤。利潤最大化實(shí)施資本運(yùn)作,產(chǎn)業(yè)重新整合;公司超常規(guī)發(fā)展。項(xiàng)目培育實(shí)業(yè)經(jīng)營產(chǎn)業(yè)重組資本運(yùn)營開始新一輪投資華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!三個(gè)資本運(yùn)營案例

華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!金信系(金華信托)組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)作簡圖金華信托信托投資私募基金證券公司產(chǎn)業(yè)孵化產(chǎn)業(yè)孵化產(chǎn)業(yè)孵化產(chǎn)業(yè)孵化上市公司A,B,C….高價(jià)出售售出產(chǎn)業(yè)獲利通過控制、影響金融機(jī)構(gòu)來控制上市公司流通盤在證券市場獲利控制流通盤控制流通盤控制流通盤參股,通過證券市場獲利投資獲利僅以產(chǎn)業(yè)孵化的方式培育賣點(diǎn),通過資本運(yùn)營令上市公司高價(jià)收購控制金融機(jī)構(gòu)不直接參與上市公司運(yùn)作,通過資本市場運(yùn)作施加影響通過向上市公司高價(jià)出售資產(chǎn)和控制金融機(jī)構(gòu)操縱證券獲利雖然不同于德隆直接控制上市公司的風(fēng)險(xiǎn),但與中科創(chuàng)業(yè)一樣,有操縱股市的風(fēng)險(xiǎn)華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)運(yùn)作模式贏利模式基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)底子較薄,基本上是在資本運(yùn)作的過程中逐漸形成。不斷以新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司,提高業(yè)績,使股價(jià)上升證券獲利德隆系金信系存在風(fēng)險(xiǎn)在絕對控股三家上市公司后,對公司股價(jià)的維持,大大增加了資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)僅以產(chǎn)業(yè)孵化的方式培育賣點(diǎn),通過資本運(yùn)營令上市公司高價(jià)收購控制金融機(jī)構(gòu)不直接參與上市公司運(yùn)作,通過資本市場運(yùn)作施加影響通過向上市公司高價(jià)出售資產(chǎn)和控制金融機(jī)構(gòu)操縱證券獲利雖然不同于德隆直接控制上市公司的風(fēng)險(xiǎn),但與中科創(chuàng)業(yè)一樣,有操縱股市的風(fēng)險(xiǎn)以產(chǎn)業(yè)為核心,通過經(jīng)營上市公司獲得融資能力,加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁通過提高融資能力,加快上市公司在產(chǎn)業(yè)上的發(fā)展,提高資本效率必須切實(shí)提高上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營能力,否則就會喪失融資能力云電集團(tuán)以基礎(chǔ)雄厚的電力產(chǎn)業(yè)為核心形成水電、主題基建、生物制藥、金融高科技6大產(chǎn)業(yè)三個(gè)案例的比較分析通過上層公司實(shí)現(xiàn)對上市公司的絕對控股,通過控制的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!基金房地產(chǎn)證券公司電力銀行保險(xiǎn)業(yè)品牌產(chǎn)業(yè)(足球)潛在性產(chǎn)業(yè)(高科技)金融行業(yè)實(shí)業(yè)產(chǎn)業(yè)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金保證為公司整體提供無行資產(chǎn)為長遠(yuǎn)發(fā)展提供潛在力量魯能集團(tuán)合力型多業(yè)性產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式------合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),使不同的產(chǎn)業(yè)能夠形成一種合力,從而使企業(yè)整體具有競爭力??蓞⒖嫉漠a(chǎn)業(yè)組合模式華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!以電力為核心的產(chǎn)業(yè)投資與產(chǎn)業(yè)發(fā)展初步框架思路創(chuàng)建資本運(yùn)營上層平臺---股份制投資控股公司(必要性----只有在股份制結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上通過資本市場運(yùn)作才能分散國有資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)保證投資結(jié)構(gòu)的合理性)以上層投資平臺為基礎(chǔ),進(jìn)行資產(chǎn)重組和并購活動,參控股目標(biāo)產(chǎn)業(yè)內(nèi)比較優(yōu)勢較強(qiáng)的公司,迅速把產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng),改變從零開始、逐步摸索的現(xiàn)狀。迅速培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)人才,形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢。通過資本運(yùn)作控股證券公司、上市公司、產(chǎn)業(yè)基金,打造資本運(yùn)營平臺的三層面,通過對上市公司的改造,打造公司的核心競爭力。產(chǎn)業(yè)孵化,通過資本運(yùn)營平臺,以資本運(yùn)營的方式(分散風(fēng)險(xiǎn))進(jìn)行產(chǎn)業(yè)孵化,將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司,使上市公司充滿活力。通過上市公司的價(jià)值提升,達(dá)到企業(yè)資本增值的目的資本運(yùn)營平臺三層面一、前提條件---進(jìn)入并控制金融機(jī)構(gòu)(銀行、券商、信托機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司)二、資本運(yùn)作載體----上市公司的控股三、打造完整的資本運(yùn)作平臺----控股有關(guān)基金(風(fēng)險(xiǎn)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等)第1層面第2層面第3層面三部分共同構(gòu)成完整的資本運(yùn)作入口和出口華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!一切戰(zhàn)略的基礎(chǔ)與核心公司在資本經(jīng)營中的競爭力制定總體發(fā)展戰(zhàn)略明確企業(yè)發(fā)展方向制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略明確產(chǎn)業(yè)目標(biāo)制定要素發(fā)展戰(zhàn)略提高管理水平制定文化發(fā)展戰(zhàn)略建立企業(yè)文化電力資產(chǎn)質(zhì)量差缺乏資本運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)非電產(chǎn)業(yè)未形成規(guī)模非電產(chǎn)業(yè)人才缺乏企業(yè)治理結(jié)構(gòu)落后企業(yè)制度建設(shè)落后企業(yè)資金雄厚社會資源豐富電力資產(chǎn)龐大有大量可整合資產(chǎn)已初步進(jìn)行多角化經(jīng)營電力行業(yè)人力資本充足競爭優(yōu)勢競爭劣勢核心競爭力華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!基于核心知識系統(tǒng)的核心競爭力技巧和知識基礎(chǔ)管理系統(tǒng)技術(shù)系統(tǒng)價(jià)值觀系統(tǒng)核心知識系統(tǒng)是指具有企業(yè)特性的、不易外泄和不易為其他企業(yè)所模仿的企業(yè)專有知識和信息系統(tǒng)。提高核心知識系統(tǒng)的關(guān)鍵途徑是學(xué)習(xí),因此學(xué)習(xí)能力是核心競爭力的核心。相互作用核心知識系統(tǒng)的四個(gè)維度相互作用相互作用相互作用相互作用定義注:本頁僅做為分析模型的簡單示意,不代表實(shí)際,僅供參考華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!定義核心組織系統(tǒng)企業(yè)核心競爭力是技術(shù)核心競爭力、組織核心競爭力和文化核心競爭力的有機(jī)結(jié)合,組織共識提供了一個(gè)綜合的、不可模仿的核心競爭力基礎(chǔ)。核心組織系統(tǒng)是指提供企業(yè)在特定經(jīng)營中的競爭能力和競爭優(yōu)勢基礎(chǔ)的多方面技能、互補(bǔ)性資產(chǎn)和運(yùn)行機(jī)制的有機(jī)融合。部門A2a部門B1a部門B2a部門A高層管理部門A2部門B1部門B2部門B注:本圖僅作圖示部門A1a部門A1部門C1a部門C1部門C企業(yè)技術(shù)特性企業(yè)組織特性和文化特征核心競爭力建諸于企業(yè)戰(zhàn)略和結(jié)構(gòu)之上核心競爭力必須有溝通、參與和跨越組織邊界的共同視野和認(rèn)同核心競爭力包括企業(yè)的技術(shù)能力、將技術(shù)能力予以有效結(jié)合的組織能力和文化系統(tǒng)能力基于核心組織系統(tǒng)的核心競爭力注:本頁僅做為分析模型的簡單示意,不代表實(shí)際,僅供參考華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!云電集團(tuán)金信系三個(gè)資本運(yùn)作案例的核心競爭力比較龐大社會資源網(wǎng)絡(luò)的建立,使公司在產(chǎn)業(yè)運(yùn)作時(shí),可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。資金鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜龐大,一方面構(gòu)成了企業(yè)核心能力,另一方面也增加了資金鏈斷裂給企業(yè)帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)?;A(chǔ)產(chǎn)業(yè)實(shí)力雄厚,擁有大量的社會資源,無形資產(chǎn)巨大,可以使企業(yè)在發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)。贏利模式設(shè)計(jì)合理,完全依靠證券市場盈利,沒有為固定上市公司拖累的負(fù)擔(dān),可以隨時(shí)更換合作對象。控制大量證券金融機(jī)構(gòu),擁有迅速調(diào)動龐大資金的能力,是企業(yè)的核心能力。德隆系華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!建立和提升核心競爭力是一個(gè)長期的過程原有能力政府關(guān)系房地產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)等繼續(xù)鞏固加強(qiáng)相關(guān)能力企業(yè)管理能力、組織協(xié)調(diào)戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略實(shí)施市場營銷能力等實(shí)現(xiàn)增長的新能力多元增長能力資本運(yùn)作能力企業(yè)并購與資源整合能力風(fēng)險(xiǎn)控制能力等立即開始強(qiáng)化培養(yǎng)需在未來3到5年內(nèi)加以培養(yǎng)示意華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!集團(tuán)定位戰(zhàn)略研究中心下級企業(yè)下級企業(yè)投資中心決策中心信息中心業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略/參股組合投資回報(bào)財(cái)務(wù)管理/財(cái)務(wù)審計(jì)/預(yù)算監(jiān)控集團(tuán)戰(zhàn)略計(jì)劃/控制參股計(jì)劃/收購兼并項(xiàng)目業(yè)務(wù)單元計(jì)劃的協(xié)調(diào)核心骨干的培訓(xùn)/管理能力的發(fā)展操作控制/預(yù)算管理中央管理功能/系統(tǒng)產(chǎn)品發(fā)展的協(xié)調(diào)經(jīng)營的協(xié)調(diào)大宗采購的協(xié)調(diào)信息的管理主要管理職能下級公司下級公司總部定位華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!總部機(jī)構(gòu)重組后主要增值服務(wù)手段及設(shè)計(jì)原則兼并收購開發(fā)新產(chǎn)業(yè)地理擴(kuò)張資金管理企業(yè)資產(chǎn)重組改善企業(yè)業(yè)績改善經(jīng)營技能信息集散建立共享功能集團(tuán)總部的角色應(yīng)集中于管理整個(gè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)組合、促進(jìn)業(yè)務(wù)單元的業(yè)績改進(jìn)和最大程度利用集團(tuán)資源投資發(fā)展;集團(tuán)總部的職能部門應(yīng)該高效、精簡,并著力于發(fā)展由產(chǎn)業(yè)推動的戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)計(jì)劃及人力資源管理的技能;總部應(yīng)該通過對業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略及經(jīng)營計(jì)劃的嚴(yán)格審查和考核,并通過提供有效的激勵(lì)機(jī)制來指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營,而不是通過對日常運(yùn)作的干預(yù);集團(tuán)總部應(yīng)集中資金管理,實(shí)施集中融資;各業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)歸集團(tuán)財(cái)務(wù)部的直接領(lǐng)導(dǎo)。主要增值手段設(shè)計(jì)原則為整個(gè)集團(tuán)及下屬企業(yè)的運(yùn)作創(chuàng)造價(jià)值華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!集分權(quán)的有效設(shè)計(jì)有助于消除企業(yè)上下權(quán)責(zé)不清的現(xiàn)象,在保持下屬公司靈活經(jīng)營的同時(shí)保證公司總部的有效控制

總公司地區(qū)分公司理由

品牌與營銷公司品牌管理

公司品牌形象屬成功關(guān)鍵要素,應(yīng)統(tǒng)一管理產(chǎn)品品牌管理

產(chǎn)品品牌形象也應(yīng)保持在各區(qū)域的一致性市場研究

專業(yè)化工作,經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)明顯,同時(shí)能保證總部充足的信息來源產(chǎn)品/市場策略

基本策略應(yīng)保持各地區(qū)一致性,應(yīng)由總部集中控制市場推廣

地區(qū)分公司可以針對地區(qū)市場,競爭態(tài)勢靈活應(yīng)對新業(yè)務(wù)開發(fā)

關(guān)鍵成功要素應(yīng)由總部統(tǒng)一投資,統(tǒng)一管理業(yè)務(wù)流程

基本上應(yīng)告知業(yè)務(wù)流程在各地區(qū)的一致,但允許部分修正以應(yīng)對地區(qū)性特點(diǎn)產(chǎn)品組合管理

關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的基本思路應(yīng)統(tǒng)一管理定價(jià)

關(guān)鍵成功因素,應(yīng)統(tǒng)一管理示例華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!完善企業(yè)集團(tuán)的管理集團(tuán)公司是企業(yè)集團(tuán)中起主導(dǎo)作用的核心企業(yè),在企業(yè)集團(tuán)的母子公司體制中,集團(tuán)公司是母公司,是居于控制地位的控股公司,對外代表企業(yè)集團(tuán)331++重大決策資產(chǎn)受益人事任免戰(zhàn)略管理—企業(yè)未來方向制定決策—實(shí)施全面預(yù)算管理—經(jīng)營預(yù)算—財(cái)務(wù)預(yù)算—資本支出預(yù)算

運(yùn)行監(jiān)控管理—報(bào)損報(bào)告—審計(jì)產(chǎn)權(quán)事物管理—對于母公司直接占用的國有資產(chǎn),母公司董事會直接進(jìn)行重大經(jīng)營決策—對于具備獨(dú)立法人地位、由母公司擁有全部產(chǎn)權(quán)的全資子公司,由母公司委任董事會或經(jīng)理人員,按照同意決策實(shí)施經(jīng)營管理—對于擁有部分產(chǎn)權(quán)的控股或參股公司,母公司按持股比例參加董事會工作—對于母公司所屬二級以下子公司及交叉持股公司,母公司董事會按照上述諸種方式直接或間接控制或參與經(jīng)營決策華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!總體目標(biāo)------廠網(wǎng)分開、政企分開、打破壟斷,引入競爭,提高效率,促進(jìn)發(fā)展,構(gòu)建公平競爭、開放有序的電力市場體系。分拆國電公司通過資產(chǎn)的行政劃撥和分割,為資本運(yùn)作培育了眾多的市場主體,從根本上改變了過去資本運(yùn)作主體單一、統(tǒng)一規(guī)劃、分級運(yùn)作的局面。資產(chǎn)重組國家電力體制改革的背景資料來源:華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!從全國電力生產(chǎn)供需狀況來看,電力生產(chǎn)平穩(wěn)增長。增長速度明顯下降隨著大部分地區(qū)城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造任務(wù)的完成,電力固定資產(chǎn)投資規(guī)模開始下降全國電力供應(yīng)總體能夠滿足電力需求,全國各地區(qū)電力供需基本平衡,部分地區(qū)電力供應(yīng)略有富余。即大部分地區(qū)電力供求平衡或供大于求由于經(jīng)濟(jì)啟動較慢,電力需求增長較慢,電力市場不景氣。發(fā)電用煤價(jià)格完全放開電價(jià)下調(diào)發(fā)電企業(yè)尤其是火電類企業(yè)將面臨更大的挑戰(zhàn)。

資料來源:新華信分析從全國電力生產(chǎn)供需狀況來看,電力生產(chǎn)平穩(wěn)增長,增長速度明顯下降2002年華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!在這場大規(guī)模的資產(chǎn)運(yùn)營過程中,國電系企業(yè)可能會占據(jù)一定的優(yōu)勢國家電力公司擁有全國50%的發(fā)電容量國電僅保留20%發(fā)電容量龍電股份國電電力九龍電力華銀電力漳澤電力華能大唐桂冠電力

長源電力

其余資產(chǎn)注入國電系上市公司國電系上市公司存在著被注入數(shù)倍于現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)電業(yè)資產(chǎn)的可能,從而在極大提升自身價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)超大規(guī)模的資本擴(kuò)張地方電力公司受舊的問題困擾,同時(shí)在并購過程中與國電系相比處于劣勢華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!根據(jù)黑龍江省電力開發(fā)公司的特點(diǎn),我們認(rèn)為公司應(yīng)重點(diǎn)解決三大核心問題企業(yè)宗旨及目標(biāo)轉(zhuǎn)變觀念產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略資本經(jīng)營戰(zhàn)略市場發(fā)展戰(zhàn)略要素發(fā)展戰(zhàn)略國際化戰(zhàn)略公司總體發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)契約制度企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度企業(yè)治理結(jié)構(gòu)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)企業(yè)管理制度企業(yè)制度建設(shè)企業(yè)文化建設(shè)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略資本運(yùn)營的方向和方式核心競爭力的培育和提升公司治理結(jié)構(gòu)和組織管理體系公司當(dāng)前發(fā)展的關(guān)鍵公司持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵戰(zhàn)略貫徹落實(shí)的保障華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!公司目前資產(chǎn)現(xiàn)狀圖電力資產(chǎn)占主地位,非電產(chǎn)業(yè)未形成大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模電力資產(chǎn)整體質(zhì)量不高,贏利能力偏低,部分企業(yè)呈現(xiàn)虧損狀態(tài)非電產(chǎn)業(yè)規(guī)模小,缺乏有經(jīng)驗(yàn)的管理人才公司目前資產(chǎn)狀況電力行業(yè)在未來較長時(shí)期內(nèi)仍將是黑龍江省電力開發(fā)公司的核心產(chǎn)業(yè)華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!與全國電力市場形勢比較,黑龍江省電力經(jīng)營形勢不容樂觀華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!因應(yīng)黑龍江省的特點(diǎn),公司當(dāng)前整合電力資產(chǎn)的選擇當(dāng)前目標(biāo):通過聯(lián)合、兼并等手段探索電力資產(chǎn)重組,實(shí)現(xiàn)控股1-2家電廠;脫離低獲利,發(fā)展前景暗淡的企業(yè)要完成這一目標(biāo):,要分析現(xiàn)有企業(yè)的情況,從發(fā)展的角度,財(cái)務(wù)的角度,戰(zhàn)略的角度來確定發(fā)電企業(yè)的類型---(波士噸矩陣),以確定哪些企業(yè)是應(yīng)該努力培養(yǎng)的,哪些企業(yè)是應(yīng)該通過資本運(yùn)營手段退出的,哪些企業(yè)是短時(shí)間內(nèi)難以退出的。第二,對于要努力培養(yǎng)和短時(shí)間內(nèi)難以退出(退出成本高于維持成本)的企業(yè),要通過提高運(yùn)作管理水平(bpr,mrp2)、減員增效和整合價(jià)值鏈(參控股上游煤炭供應(yīng)商,包括煤炭集運(yùn)站和煤礦,和與下游耗電大戶簽定用電協(xié)議)的方式,提高企業(yè)素質(zhì),降低發(fā)電成本,提高發(fā)電量。第三,成立專門機(jī)構(gòu),抓緊兼并、重組的過程,建立資本運(yùn)營平臺,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本運(yùn)營目標(biāo)提供資金保障。華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!不同投資方向的機(jī)會與威脅分析實(shí)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)投資證券/金融投資綜合投資機(jī)會威脅投資收益比較穩(wěn)定,可同時(shí)追求實(shí)業(yè)經(jīng)營利潤與資本增值高收益,分散投資,享受科技進(jìn)步帶來的好處市場容易進(jìn)入,資金周轉(zhuǎn)快投資領(lǐng)域廣,資金運(yùn)用靈活投資回收期長,投資額較大、較集中,受投資行業(yè)發(fā)展影響大投資成功率較低,存在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),投資退出渠道不暢國內(nèi)證券市場不夠規(guī)范,受政策影響大,不定因素較多投資易分散,控制較難,對公司運(yùn)作能力、資金量有較高要求示例華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!德隆國際控股公司控股公司控股公司控股公司上市公司收購收購收購收購證券信托私募證券信托私募資金轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)孵化產(chǎn)業(yè)孵化產(chǎn)業(yè)孵化產(chǎn)業(yè)孵化資金轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)公司產(chǎn)業(yè)公司產(chǎn)業(yè)公司產(chǎn)業(yè)公司投資炒作新疆德隆組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)作簡圖基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)底子較薄,基本上是在資本運(yùn)作的過程中逐漸形成。不斷以新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司,提高業(yè)績,使股價(jià)上升證券獲利在絕對控股三家上市公司后,對公司股價(jià)的維持,大大增加了資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)通過上層公司實(shí)現(xiàn)對上市公司的絕對控股,通過控制的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!云電集團(tuán)結(jié)構(gòu)簡圖云電控股產(chǎn)業(yè)公司滇能集團(tuán)云電集團(tuán)上市公司馬龍化建產(chǎn)業(yè)公司產(chǎn)業(yè)公司產(chǎn)業(yè)公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入投資控股產(chǎn)業(yè)重組,成立股份公司產(chǎn)業(yè)重組增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)實(shí)力以產(chǎn)業(yè)為核心,通過經(jīng)營上市公司獲得融資能力,加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展后勁通過提高融資能力,加快上市公司在產(chǎn)業(yè)上的發(fā)展,提高資本效率必須切實(shí)提高上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營能力,否則就會喪失融資能力以基礎(chǔ)雄厚的電力產(chǎn)業(yè)為核心形成水電、主題基建、生物制藥、金融高科技6大產(chǎn)業(yè)華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!財(cái)富創(chuàng)造型(華能國際)以提高上市公司質(zhì)量和經(jīng)營業(yè)績?yōu)槟繕?biāo),手段是加強(qiáng)管理和產(chǎn)業(yè)運(yùn)作,資本運(yùn)作作勢炒作型(億安科技)

以通過證券市場炒作來獲利為目標(biāo),手段是炒作上市公司流通股,賺取股票差價(jià)假帳欺騙型(銀廣廈)

以維持公司上市資格、融資能力或控制股票價(jià)格為目標(biāo),手段是制造虛假報(bào)告,偽造公司業(yè)績關(guān)聯(lián)轉(zhuǎn)移型

(青島海爾)以向母公司轉(zhuǎn)移上市公司資金為目標(biāo),手段是高價(jià)或無意義收購母公司資產(chǎn)可參考的證券資本市場的四種獲利模式我們的選擇華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!制定黑龍江省電力開發(fā)公司公司資本運(yùn)營總體行動計(jì)劃框架方案

資本經(jīng)營方式2002年2003年2004-2006年示例華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!這個(gè)戰(zhàn)略以電力資產(chǎn)經(jīng)營為核心(層面),通過實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累和進(jìn)一步整合集團(tuán)資源,在集團(tuán)內(nèi)形成各具側(cè)重點(diǎn)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)如:高科技產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)等(第二層面),以大規(guī)模資本運(yùn)營,控股上市公司,通過上市公司實(shí)施產(chǎn)業(yè)整合(第三層面)為長期發(fā)展方向,構(gòu)成了一個(gè)完整的集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展的三個(gè)層面集團(tuán)公司新產(chǎn)業(yè)開拓戰(zhàn)略(現(xiàn)有6個(gè)控股子公司)主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略(電力資產(chǎn)和實(shí)業(yè)經(jīng)營)大規(guī)模資本運(yùn)作(控股上市公司,產(chǎn)業(yè)整合)集團(tuán)協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略真正完善企業(yè)三層面業(yè)務(wù),為企業(yè)建立可持續(xù)競爭優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)增長第1層面第2層面第3層面華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!通過資本運(yùn)營是獲取和發(fā)展核心競爭力的有效途徑之一構(gòu)筑核心競爭力的基本途徑獨(dú)立開發(fā)核心能力是企業(yè)構(gòu)建核心能力的一種基本策略。它是指在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)指導(dǎo)下,遵循一定的模式和程序,實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源和知識的最佳配置和有效利用,最終建立起企業(yè)的核心能力。其優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)健、有序、控制程度高,其約束條件是企業(yè)必須具備一定的知識和資源,并且需要相當(dāng)長的時(shí)間聯(lián)盟聯(lián)合可以通過企業(yè)間資源的相互依賴和經(jīng)營活動的互補(bǔ),使企業(yè)的資源和知識要在聯(lián)盟中進(jìn)行新的組合和延伸,從而形成一種能更多地獲取潛在利潤的能力;同時(shí)通過聯(lián)盟企業(yè)間的相互學(xué)習(xí),形成新的知識和技能創(chuàng)造了條件。但是聯(lián)盟聯(lián)合以完全松散的企業(yè)關(guān)系和組織結(jié)構(gòu)的強(qiáng)彈性替代產(chǎn)權(quán)交易行為,機(jī)會主義的風(fēng)險(xiǎn)很大,這一特點(diǎn)制約了企業(yè)核心能力的建立。合資合作企業(yè)建立在財(cái)產(chǎn)投入的基礎(chǔ)上的,存在著嚴(yán)格的契約關(guān)系和治理結(jié)構(gòu),借助于它,組織長期以來所積累起來的知識得以在組織間傳遞。但合資合作雙方在動機(jī)方面、信任方面和日常經(jīng)營管理方面常常存在著沖突和障礙,常常為爭奪控制權(quán)而損害了合資企業(yè)的發(fā)展甚至導(dǎo)致合資企業(yè)的解體。內(nèi)部發(fā)展聯(lián)盟聯(lián)合合資合作收購兼并收購兼并不存在與被兼并方分享控制權(quán)的問題,因而可以在兼并后按照企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃進(jìn)行知識、資源和能力的重新組合和配置,構(gòu)建起企業(yè)的核心能力。與獨(dú)立開發(fā)核心能力的方式相比,兼并則具有時(shí)效快和可得性的特點(diǎn)。雖然要完成從尋找具有某種資源和知識的兼并對象到實(shí)現(xiàn)兼并,進(jìn)行資源重組,構(gòu)建起核心能力整個(gè)過程也需要一定的時(shí)間,但這比通過獨(dú)立開發(fā)構(gòu)建核心能力顯然要快得多

華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁!基于核心資源系統(tǒng)的核心競爭力定義核心資源系統(tǒng)是指企業(yè)在獲取某些戰(zhàn)略性資源時(shí)在決策和過程上的“異質(zhì)性”構(gòu)成了企業(yè)的能力,這些戰(zhàn)略性資源能夠?yàn)槠髽I(yè)獲取高額利潤回報(bào)率和持續(xù)市場競爭優(yōu)勢。核心資源系統(tǒng)重要特征與分類稀缺性獨(dú)一無二性持續(xù)性專用性不可模仿性非交易性無形性資金技術(shù)設(shè)備原材料人員營銷銷售公關(guān)組織結(jié)構(gòu)…...企業(yè)內(nèi)部資源系統(tǒng)非替代性判別企業(yè)核心資源系統(tǒng)企業(yè)外部資源系統(tǒng)法律行業(yè)歸制資源限制……注:本頁僅做為分析模型的簡單示意,不代表實(shí)際,僅供參考華信-黑龍江電力發(fā)展戰(zhàn)略咨詢項(xiàng)目建議書共46頁,您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁!基于核心技術(shù)和技術(shù)創(chuàng)新能力的核心競爭力定義核心技術(shù)和技術(shù)創(chuàng)新能力核心技術(shù)和技術(shù)創(chuàng)新能力是指企業(yè)的研究開發(fā)能力、生產(chǎn)制造能力和市場營銷能力。企業(yè)核心競爭力在更大的程度上就是在產(chǎn)品族創(chuàng)新的基礎(chǔ)上,把產(chǎn)品推向市場的能力。產(chǎn)品/技術(shù)平臺外部市場/用戶了解需求市場調(diào)研技術(shù)研究新品開發(fā)市場可行性研究新品工藝制定生產(chǎn)市場推廣伴隨在企業(yè)的產(chǎn)品/技術(shù)的發(fā)展過程中,企業(yè)通過長期學(xué)習(xí)和積累培養(yǎng)起四個(gè)維度

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