行業(yè)報告-光伏板塊近日漲勢良好-組件廠商卻依舊壓力不小

光伏板塊近日漲勢良好組件廠商卻依舊壓力不小

近日，光伏板塊漲勢不錯，究其原因，我們認為是從2016年6月30日開始，光伏組件開啟了斷崖式下跌，僅去年下半年光伏組件的價格就下跌了將近30%。如今，顯然是跌到位了，而且在價格下跌的過程中，行業(yè)產(chǎn)能萎縮，供需關(guān)系有所改善，再加上分布式的爆發(fā)以及國外需求的強烈推動(特朗普宣城要在美國與墨西哥邊境建造一座光伏墻)，組建需求將會持續(xù)。其實，包括光伏組件在內(nèi)的制造業(yè)，都在進行著軍備競賽，燒錢、擴產(chǎn)、再擴產(chǎn)，然后再以價格戰(zhàn)來獲取更多的市場份額，幾乎是制造業(yè)的通病。而光伏組件的商業(yè)模式，就是買來上游的多晶硅材料，然后加工成組件，賣給下游企業(yè)。但是這個差價如今越來越低，技術(shù)的進步，廠商規(guī)模效應(yīng)凸顯，導致光伏組件行業(yè)的利潤水平越來越低。而平價上網(wǎng)似乎也遙遙無期，因為中國本身就電力過剩，光伏行業(yè)那么多設(shè)備廠商，未來要賣給誰?這些都制約著光伏產(chǎn)業(yè)尤其是上游光伏組件廠商的發(fā)展。對于光伏組件行業(yè)投資者來說，其命運并不是掌握在自己手中，而是被那些火電企業(yè)所操控。光伏發(fā)電想要與火電進行競爭，降低發(fā)電成本、實現(xiàn)平價上網(wǎng)才是第一步。而這一步，卻足以讓光伏組件廠商“看山跑死馬”，平價上網(wǎng)似乎是光伏組件企業(yè)的一個夢，業(yè)內(nèi)玩家智能繼續(xù)擴大產(chǎn)能、提高技術(shù)、降低成本，不敢有絲毫懈怠。那么，對于定價權(quán)不高的光伏組件廠商來說，如何提升自己在產(chǎn)業(yè)鏈上的競爭力呢?通過賣組件進而獲取客戶資源，為客戶提供一站式的服務(wù)，來提高企業(yè)的利潤水平，其實是一個不錯的出路。畢竟單純的買來多晶硅、生產(chǎn)成光伏組件，資產(chǎn)投入大而且利潤也不高，確實是處于“微笑曲線”的底部。當然，站在光伏產(chǎn)業(yè)下游玩家的角度來看，那些分布式電站以及光伏電站的客戶，不僅僅需要質(zhì)量穩(wěn)定、性價比高的光伏組件，他們更希望能夠有人為他們提供一站式服務(wù)，直接向他們“交工程交鑰匙”，這也是制造業(yè)服務(wù)化的一個趨勢。光伏組件廠商如果能夠幫助下游客戶解決一站式服務(wù)，如設(shè)備選購、并網(wǎng)資質(zhì)，相信未來在市場競爭中會更具優(yōu)勢。據(jù)的分析，當下我國光伏組件行業(yè)的產(chǎn)量規(guī)模已經(jīng)達到53GW，連續(xù)十年世界第一。圖表：我國組件產(chǎn)量(GW)資料來源：當然，這種局面的