企業(yè)重組稅法原理課件

財稅菁英群公益講座

企業(yè)重組稅法原理報告人：巴特QQ號：948932323財稅菁英群公益講座

企業(yè)重組稅法原理發(fā)言提綱§基礎知識§企業(yè)重組總述§三角合并§或有對價情形下的權益延續(xù)性判定規(guī)則發(fā)言提綱§基礎知識第一部分基礎知識1.1基本概念1.2資產出售1.3出資1.4分配第一部分基礎知識1.1基本概念第二部分企業(yè)重組總述2.1我國企業(yè)重組稅法淵源2.2術語2.3企業(yè)重組分類2.4企業(yè)重組不確認所得處理的理由2.5免稅規(guī)則適用條件2.6免稅規(guī)則適用結果2.7對價第二部分企業(yè)重組總述2.1我國企業(yè)重組稅法淵源第三部分三角重組1.1定義3.2分類3.3控股公司3.4示例正向吸引合并反向吸引合并股權收購1.368-6(d)(3)示例第三部分三角重組1.1定義第一部分基礎知識1.1概念1.2資產出售1.3出資1.4分配第一部分基礎知識1.1概念基礎知識之基本概念1.1.1所得的實現與確認1.1.2稅法上的計稅基礎基礎知識之基本概念1.1.1所得的實現與確認基礎知識之概念所得實現與確認所得一般于實現時確認，這是資產出售的一般規(guī)則，有時候根據特殊規(guī)則，所得實現了，但可以不確認。這個特殊規(guī)則就是所得不確認規(guī)則。出資、重組、同類財產交換均有所得不確認規(guī)則的適用之處。例：甲公司以財產X同乙公司財產Y交換，財產X的市場價值120元，計稅基礎100元，財產Y市場價值120元，計稅基礎80元。甲于交換中實現所得20元，正確情況下確認所得20元，如適用所得不確認規(guī)則，實現所得20元，確認所得0元。基礎知識之概念所得實現與確認基礎知識之概念計稅基礎定義分類核算要點所得與計稅基礎的計算計稅基礎指資產用于計算所得稅的價值。稅法上的計稅基礎不同于會計上的計稅基礎。在稅法里，沒有所謂的負債的計稅基礎。美國稅法中沒有所得、計稅基礎的定義。基礎知識之概念計稅基礎基礎知識之概念計稅基礎分類初始計稅基礎與調整后的計稅基礎內部計稅基礎與外部計稅基礎思考：繼承取得的財產如何確定計稅基礎？美國稅法：按資產的市場價值確認資產的計稅基礎，中國稅法未見到明確規(guī)定。基礎知識之概念計稅基礎分類基礎知識之概念與資產計稅基礎相關聯的兩個重要概念潛在收益財產甲持有財產A的計稅基礎是80元，市場價值100元。潛在損失財產如乙持有財產B的計稅基礎是100，市場價值是80元?；A知識之概念與資產計稅基礎相關聯的兩個重要概念基礎知識之概念有關計稅基礎核算的幾個要點計稅基礎不能為負數現金的計稅基礎恒等于面值只能對增值確認一次所得，這是理解所得和計稅基礎關系的邏輯基礎?；A知識之概念有關計稅基礎核算的幾個要點知識之概念所得與計稅基礎計算思考題：計稅基礎等于成本嗎？價值對等情況下交換所得與計稅基礎計算例：A用財產X交換B所擁有的財產Y，財產X的公允價值100元，計稅基礎40元；財產Y的公允價值100元，計稅基礎75元，交換后A確認的財產轉讓所得是多少？A持有財產Y的計稅基礎是多少？價值不對等情況下交換所得與計稅基礎計算顯失公平，可撤銷合同；例：A以財產X與B持有的財產Y相交換，財產X的公允價值100元，計稅基礎40元；財產Y的公允價值110元，計稅基礎75元，交換后A確認的財產轉讓所得是多少？A持有財產Y的計稅基礎是多少？知識之概念所得與計稅基礎計算計稅基礎等于成本嗎同類財產交換情形下的計稅基礎確定例：A用財稅X交換B擁有的財產Y，財產X市場價值100元，計稅基礎40元，財產Y市場價值100元，計稅基礎75元。財產X與財產Y為同類財產。思考：政府白給房開企業(yè)的土地，計稅基礎確認0，這種處理方式比贈送處理合理。思考：債務重組所得，減少可彌補虧損、有關資產的計稅基礎納稅屬性。計稅基礎等于成本嗎同類財產交換情形下的計稅基礎確定基礎知識之概念所得與計稅基礎計算結論：轉讓財產實現的金額等于取得財產的價值，不是交出財產價值。費城游樂園案件：美國稅法上有關計稅基礎的經典案例。基礎知識之概念所得與計稅基礎計算基礎知識之概念內外計稅基礎協(xié)調例：甲出資100萬設立X公司，X用100萬元購置一項資產A，假設時間不長資產A增值至200萬元，乙出價200萬元收購甲持有的X公司股票。公司資產計稅基礎100萬元，乙持有公司股票的計稅基礎分別是200萬元。不允許調整部計稅基礎，這個結果在稅收上對乙不利。折舊的貨幣時間價值。針對這種情況美國公司與合伙課稅制度都有協(xié)調規(guī)則計稅基礎是理解所得稅法的鑰匙。有興趣深入研究這方面內容的網友可以查看我整理的帖子。計稅基礎分攤，如應稅資產收購，對價如何分攤？合伙企業(yè)稅收制度有關計稅基礎的核算最為復雜?；A知識之概念內外計稅基礎協(xié)調基礎知識之資產出售資產出售征稅處理作法例：甲企業(yè)將資產A出售給乙企業(yè)，該項資產市場價值120元，計稅基礎100元，乙企業(yè)給付的對價是現金120元。假設稅法規(guī)定此項交易應納所得稅，那么，此項交易的稅法結果是：甲企業(yè)確認資產出售所得20元；乙企業(yè)確認于此項交易中獲得的該項資產的計稅基礎120元?；A知識之資產出售資產出售征稅處理作法基礎知識之資產出售甲企業(yè)乙企業(yè)對價資產基礎知識之資產出售甲企業(yè)乙企業(yè)對價資產基礎知識之資產出售以承擔債務形式購買資產以承擔債務形式購買資產，購買方替出售方承擔的債務相當于支付現金。例：A企業(yè)有一項資產，計稅基礎100元，市場價值150元；B企業(yè)有意購買，支付對價是現金30元，替A企業(yè)承擔外債120元。A企業(yè)確認資產出售所得50元（150-100），B企業(yè)確認持有該資產的計稅基礎是150元?；A知識之資產出售以承擔債務形式購買資產基礎知識之出資一般處理不確認所得處理基礎知識之出資基礎知識之出資一般處理以潛在收益財產出資例：出資人以一項市場價值150元、計稅基礎100元的潛在溢價財產出資，出資人須確認所得50元（150-100=50）。以潛在虧損財產出資例：出資人以一項市場價值100元，計稅基礎150元的潛在損失財產出資時，出資人確認出資損失50元。稅法應該允許這種出資損失嗎？基礎知識之出資一般處理基礎知識之出資一般處理出資與出售區(qū)別出資后出資人成為被投資企業(yè)的股東，形成關聯關系，出資財產出資后實際上還是受出資人間接控制。出售則不同。美國稅法禁止確認出資損失美國稅法禁止企業(yè)重組中目標公司及其股東確認損失網上流傳4號公告修訂稿似乎允許重組中確認損失基礎知識之出資基礎知識之出資出資不確認所得規(guī)則例：甲公司以財產A出資設立乙公司，財產A市場價值120元，計稅基礎100元，適用不確認所得稅務處理的結果為：甲企業(yè)實現所得120-100=20（元），但確認所得為0元；出資完成后，甲企業(yè)持有乙公司股份的計稅基礎是100元，乙公司持有財產A的計稅基礎也是100元?；A知識之出資出資不確認所得規(guī)則基礎知識之出資稅收屬性的承繼與劃分如果財產A是可以折舊或攤銷資產，出資后折舊年限或攤銷年限如何計算？折舊、折耗、攤銷、經營虧損、盈余與利潤（E&P）等事項稅法理論上稱稅收屬性(taxattributes)。納稅屬性也是稅務處理需要考慮的重要事項，特別是在企業(yè)重組中?；A知識之出資稅收屬性的承繼與劃分基礎知識之分配定義（distribution)狹義上的分配一般指企業(yè)以股息形式向股東分配利潤等留存收益，即股息分配；廣義上的分配指企業(yè)向股東作出的與股票相關的支付，包括股息分配、贖回分配、清算分配，還包括特殊情況下所進行的分配，如以資本公積轉增實收資本（股權）、以留存收益轉增實收資本、企業(yè)合并時被合并企業(yè)將對價分配給被合并企業(yè)股東、企業(yè)分立時被分立企業(yè)向其股東分配分立企業(yè)股權及其他對價等重組情況下發(fā)生的分配。易混淆概念合伙企業(yè)課稅模式下的劃分(allocation)基礎知識之分配定義（distribution)基礎知識之分配分類按分配處于企業(yè)生命周期不同，分配可分為：非清算分配/運營期間作的分配股息分配贖回分配符合條件的贖回分配（6種情形）與不符合條件的贖回分配清算分配美國稅法分配制度的核心概念E&P，衡量是否作股息分配。稅收不支持有盈余不分。我國公司法鼓勵有盈余不分?；A知識之分配分類基礎知識之分配分類按用于分配的財產類型，分配分為：現金分配；非現金財產分配。非現金財產分配的情況比較復雜，包括以可轉換債券、優(yōu)先股、股票股權等進行的分配?；A知識之分配分類基礎知識之分配分類按分配給付次數不同，可以分為：一次性給付分配，指分配給付一次性完成的分配。分期分配，指不是一次性給付的分配，而是分期給付的情況。如公司解散清算時，資產金額較大，變賣資產時，買受人要求分期支付價款，變賣資產出現這種情況時，通常清算分配也得采取分期分配形式。資產與財產區(qū)別：資產包括勞務，財產不包括勞務?；A知識之分配分類基礎知識之分配稅務處理方式股息分配處理方式股東確認股息所得；股東持有公司股票計稅基礎不變。贖回分配處理方式三分法，股息所得、收回投資、轉讓所得；股東持有公司股票計稅基礎調減。清算分配中國三分法美國二分法：收回投資、轉讓所得基礎知識之分配稅務處理方式基礎知識之分配分配是稅法中最為復雜的一塊領域，避稅者經常在此做文章。國內稅法規(guī)則簡單，缺乏反避稅措施。所有權推定歸屬反避稅規(guī)則?；A知識之分配分配是稅法中最為復雜的一塊領域，避稅者經常在此重組稅收概述法律依據基本術語類型稅務處理方式一般稅務處理特殊稅務處理重組稅收概述法律依據總述之法律依據《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號），以下簡稱59號通知；《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》(國家稅務總局公告2010年第4號)，以下簡稱4號公告?！蛾P于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]60號)，以下簡稱60號通知總述之法律依據概述之術語T公司P公司T公司股東T公司資產與負債P股票和現金T股票吸引合并概述之術語T公司P公司T公司股東T公司資產與負債P股票和現金概述之類型免稅重組一般分為三類：收購式重組分立式重組以及既不屬于收購也不屬于分立的其他重組類別。美國稅法中公司重組類型(corporatereorganization)=免稅重組類型，沒有應稅重組一說，可以說應稅合并。概述之類型免稅重組一般分為三類：概述之類型收購式重組具體包括合并、資產收購、股權收購以及收購式分立。分立式重組具體包括存續(xù)分立與新設分立，存續(xù)分立又可細分為派股分立與易股分立。新設分立又稱解散分立。既不屬于收購也不屬于分立的其他重組類型指僅涉及單一企業(yè)的重組類型，具體包括資本結構重組、企業(yè)法律形式改變等重組類型。資本結構重組又可細分為債轉股、債換債、股轉債、以及股換股。我國稅法僅明文規(guī)定了債務重組這一個資本結構重組類型概述之類型收購式重組具體包括合并、資產收購、股權收購以及收購概述之類型我國稅法上的企業(yè)重組分類企業(yè)法律形式改變債務重組股權收購資產收購合并分立概述之類型概述之合并細分：吸引合并新設合并概述之合并細分：概述之合并（吸收合并）T公司P公司T公司股東T公司資產與負債P股票和現金T股票吸引合并前概述之合并（吸收合并）T公司P公司T公司股東T公司資產與負債概述之合并（吸引合并）P公司T公司原股東P公司股東吸收合并后概述之合并（吸引合并）P公司T公司原股東P公司股東吸收合并后概述之合并（新設合并）概述之合并（新設合并）概述之股權收購（B型）概述之股權收購（B型）概述之資產收購（C型）概述之資產收購（C型）概述之分立（收購式D型）概述之分立（收購式D型）概述之分立（派股分立）概述之分立（派股分立）概述之分立（易股分立）概述之分立（易股分立）概述之分立（解散分立）概述之分立（解散分立）概述之債務重組D公司（債務人）C公司（債權人）債務D股票概述之債務重組D公司（債務人）C公司（債權人）債務D股票概述之免稅處理理由企業(yè)重組免稅處理的理由有：稅收中性原則；鼓勵資本流動；納稅人在企業(yè)重組中實現了所得，但沒有獲得現金，無納稅資金來源；企業(yè)重組中納稅人的投資本質沒有改變，改變的僅僅是投資形式。第（4）條理由是實踐中把握企業(yè)免稅條件的根本，也就是權益連續(xù)性原則，亦稱所有權連續(xù)性。概述之免稅處理理由企業(yè)重組免稅處理的理由有：概述之免稅規(guī)則適用條件重組免稅處理的條件可歸納為以下幾項：延續(xù)權益連續(xù)業(yè)務連續(xù)有效的商業(yè)目的國際趨勢是適用條件正在逐步放寬概述之免稅規(guī)則適用條件概述之免稅規(guī)則適用條件權益連續(xù)性、業(yè)務連續(xù)性不適用于債務重組，法律形式改變。59號通知稱所有重組都須符合的5個條件是值得商榷提法。美國2005年關于連續(xù)性的財政條例有明確結論。E型與F型重組不須考慮連續(xù)性。概述之免稅規(guī)則適用條件權益連續(xù)性、業(yè)務連續(xù)性不適用于債務重組概述之免稅規(guī)則適用條件權益延續(xù)亦稱權益連續(xù)性，指目標企業(yè)股東于重組前持有的目標公司股權(proprietaryinterest)在延續(xù)的企業(yè)里得以實質上的保留。所有人持有財產稱直接持有，所有人通過公司等企業(yè)組織架構持有財產稱為間接持有。在稅法理論上，財產由直接擁有轉為間接擁有，或者將財產由間接持有轉為直接持有，只要這種轉換沒有造成財產所有權實質上改變，就不應課稅，這就是權益連續(xù)性。財產直接持有轉為間接持有是美國稅法對于出資不確認所得規(guī)則的政策依據，后者是分立不確認所得規(guī)則的政策依據。概述之免稅規(guī)則適用條件權益延續(xù)亦稱權益連續(xù)性，指目標企業(yè)股東概述之免稅規(guī)則適用條件目標公司股東持有目標公司股權保留的兩種方式方式一：T股東以其持有T股權換取收購公司股權方式二：T股東以其持有的T股權換取目標公司財產的直接所有權概述之免稅規(guī)則適用條件目標公司股東持有目標公司股權保留的兩種概述之免稅規(guī)則適用條件方式一：例：張三以財產X，出資設立公司T，P公司吸引合并T，張三以其持有的T公司股票換取P公司股票。美國稅法：P公司長期債券也可以構成股權支付概述之免稅規(guī)則適用條件方式一：概述之免稅處理適用條件權益連續(xù)性例7：收購公司以其持有的目標公司所有者權益換取目標公司財產的直接權益A擁有30%T股票。P擁有70%T股票，P取得上述比例T股票的交易不是以收購T資產方式取得的。P吸引合并T。A在吸引合并中取得了現金。權益連續(xù)性要求得到滿足，因為P持有的70%T公司權益被置換成對目標公司經營財產的直接權益（directinterest)。概述之免稅處理適用條件權益連續(xù)性概述之免稅規(guī)則適用條件觀點：所得不確認規(guī)則應通盤考慮，重組免稅規(guī)則與出資免稅規(guī)則同時引入，母公司清算子公司也應適用所得不確認規(guī)則。這三項制度是相輔相成的關系，實踐中，只引入其中一項，如我國只引入重組免稅規(guī)則，出資、清算子公司沒有免稅規(guī)則，正常的出資業(yè)務、清算子公司業(yè)務就可能偽裝成重組業(yè)務。觀點：目前出資和清算子公司沒采用免稅規(guī)則，對資本自由流動的阻礙最大。取消資本登記制效果顯然不如出資與清算引入免稅規(guī)則。概述之免稅規(guī)則適用條件觀點：所得不確認規(guī)則應通盤考慮，重組免概述之業(yè)務連續(xù)此處的業(yè)務作廣義解，指生產經營活動。日本稅法規(guī)定，目標企業(yè)原來從事餐飲服務，重組后，收購方將目標企業(yè)資產用于住宿服務，這樣也符合業(yè)務連續(xù)性要求。美國稅法規(guī)定，為確保業(yè)務連續(xù)性，收購企業(yè)必須繼續(xù)目標企業(yè)的原來業(yè)務，或者必須在經營中使用目標企業(yè)的大部分資產。就是說，在美國稅法下，收購企業(yè)將目標企業(yè)資產用于不同于目標企業(yè)原經營類別的其他經營項目也不影響業(yè)務連續(xù)性。如果收購企業(yè)是集團企業(yè)，收購企業(yè)將目標企業(yè)資產投資于集團內其他成員企業(yè)，不影響業(yè)務連續(xù)性概述之業(yè)務連續(xù)此處的業(yè)務作廣義解，指生產經營活動。概述之業(yè)務連續(xù)歐盟稅法強調重組是否適用免稅規(guī)則的判定標準是業(yè)務單元換手，而不是資產換手。業(yè)務單元不是資產的簡單組合，而是組合在一起能夠實現一定的功能，即提供產品。企業(yè)分立分的是業(yè)務單元，不是簡單分資產。我國稅法判定業(yè)務延續(xù)規(guī)則傾向于測試企業(yè)重組中業(yè)務單元是否換手。概述之業(yè)務連續(xù)歐盟稅法強調重組是否適用免稅規(guī)則的判定標準是業(yè)概述之商業(yè)目的原則商業(yè)目的（businesspurpose）有效性要求企業(yè)重組主要出于生產經濟方面考慮而不是主要出于避稅考慮。本原則源于美國司法原則(judicialdoctrines)。美國司法原則源自判例法，美國司法判例在稅法適用方面產生了五個原則,即虛假交易原則、商業(yè)目的原則、經濟實質原則、實質重于形式原則和分步交易原則。美國國會于2011年將經濟實質原則編入法典。美國稅局不對納稅人提出商業(yè)目是否有效作預先裁定。概述之商業(yè)目的原則商業(yè)目的（businesspurpose概述之多步交易原則分步交易是適用免稅處理的反避稅規(guī)則。分步交易也源于美國的稅收司法原則。就企業(yè)重組而言，分步交易原則的適用結果可能會對企業(yè)有利，而不是完全有損于企業(yè)。符合免稅重組的合并、股權收購和資產收購的三角重組就分步交易原則有利于有關企業(yè)的例證。當免稅重組適用條件非?？量虝r，如在某些案例中，經營活動不可避免的變動、或者無法滿足必須購買目標企業(yè)股東的全部股權或資產，這些情況將會導致對重組交易予以征稅，由此便產生了這樣的問題：法律禁止重組各方當事人在重組時做的事項是否可以在重組前或重組后去做呢？概述之多步交易原則分步交易是適用免稅處理的反避稅規(guī)則。概述之多步交易原則美國重組規(guī)則在重組時點上規(guī)定得相當靈活，但在重組前后則規(guī)定得相當不靈活；就是說，適用于重組時點的限制規(guī)定同樣適用于重組前及重組后。這就是判例法中的“分步交易司法原則”(steptransactiondoctrine)適用的結果。根據這一原則，于重組前后發(fā)生的一項交易如果看起來似乎是達成重組總體交易的一個必要的且不可或缺的步驟時，這些交易被看作是總體交易中的一個“單獨步驟”。因此，對于重組前或重組后出售資產或股權交易，當這種出售交易看起來似乎是在為執(zhí)行整個重組協(xié)議的部分約定事項而進行的情況下，應對此予以考慮以確定連續(xù)性要求是否得到滿足。概述之多步交易原則美國重組規(guī)則在重組時點上規(guī)定得相當靈活，但概述之多步交易原則舉個實例說明“分步交易原則”的具體應用。根據分步交易原則，吸引合并可以被看作是目標企業(yè)出售資產給收購企業(yè)，之后，目標企業(yè)清算，將收購企業(yè)支付的對價及目標企業(yè)剩余財產分配給目標企業(yè)股東。如果當事人在規(guī)定時間內分步去做這些事情，適用分步交易規(guī)則的結果就是，企業(yè)分步做的這些交易，可以綜合在一起，認定為一樁交易，即吸引合并。概述之多步交易原則舉個實例說明“分步交易原則”的具體應用。根概述之免稅規(guī)則適用結果免稅處理適用結果概述確定有關資產轉讓所得或損失；確定有關資產的計稅基礎；納稅屬性承繼。概述之免稅規(guī)則適用結果免稅處理適用結果概述概述之免稅規(guī)則適用結果所得或損失的處理稅法認為企業(yè)重組是所得稅應稅事件，當事人在企業(yè)重組中實現了所得，但可以不確認所得，特殊性稅務處理、免稅處理指的就是這個不確認所得規(guī)則概述之免稅規(guī)則適用結果所得或損失的處理概述之免稅規(guī)則適用結果計稅基礎的確認與計量企業(yè)重組中計稅基礎的確定方法有二種：一是疊加法（step-up）；二是結轉法（carryover）。疊加法適用于一般性稅務處理中，結轉法適用于特殊性稅務處理中。概述之免稅規(guī)則適用結果計稅基礎的確認與計量概述之免稅處理適用結果例1-3A公司現金1000萬元收購T公司全部資產，T公司資產的公允市場價值1000萬元，計稅基礎600萬元。這筆重組交易適用一般性稅務處理，收購完成后，A公司持有T公司資產的計稅基礎是1000萬元，T公司確認資產出售收益400萬元（1000-600）。這就是疊加法，A公司取得資產是T公司持有該項資產的計稅基礎600萬元，加上T公司確認的資產出售收益400萬元。例1-4A公司以本公司股份收購T公司全部資產，T公司資產的公允市場價值1000萬元，計稅基礎600萬元。假設這項交易符合特殊性稅務處理的各項條件，收購完成后，A公司持有T公司資產的計稅基礎是600萬元，T公司無須確認資產出售收益。這就是結轉法，A公司持有T公司資產的計稅基礎是從T公司持有該項資產的原有計稅基礎直接結轉而來的，即600萬元，T公司持有A公司股份的計稅基礎也為600萬元。概述之免稅處理適用結果例1-3概述之對價股權支付非股權支付問題：除目標公司股票以外，目標公司股東是否可以同時轉讓的其他財產？概述之對價股權支付概述之對價股權支付59號通知所稱的股權支付，是指企業(yè)重組中收購方向對方支付的本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權；非股權支付，則指企業(yè)重組中收購方向對方支付的除了股權支付以外的對價。根據總局4號公告，控股企業(yè)是指由本企業(yè)直接持有股份的企業(yè)。為了確保權益的連續(xù)性，美國稅法規(guī)定，適用免稅處理的重組交易，作為支付對價的股權只能是收購方的股權，或者只能是收購方母公司的股權，不允許同時使用兩者的股權進行支付。我國稅法規(guī)定收購方可以使用本企業(yè)股份，也可以使用其控股企業(yè)的股權。文件沒有也沒有明確是否可以同時使用本企業(yè)與其控股企業(yè)的股份。但收購方使用子公司即我國4號公告所稱的“控股企業(yè)”的股份作為收購對價，顯然不能滿足權益連續(xù)性要求，這是一個明顯的稅法漏洞。概述之對價股權支付概述之對價非股權支付非股權支付在美國稅法中被稱為其他財產，實務中的俗稱為補價（boot)。在存在補價的免稅重組交易中，目標方須確認補價對應的資產轉讓所得，但美國的計算方法與我國不同。補價的反避稅考慮：股息分配或贖回分配概述之對價非股權支付概述之對價對價補價假設在一個免稅股權重組中，A公司收購了T公司，支付的對價是現金10元、股票90元。T公司股東持有T公司股票的計稅基礎是88元。因此，T公司股東實現的收益是10+90-88=12元。T公司股東確認的所得是實現的收益（12元）與收到的非股權支付金額（10元）兩者之間的較低者，即現金10元。假設T公司股東持有T公司股票的計稅基礎是92元，其他情形同上例，T公司股東確認的所得是實現的收益（10+90-92=8元）與收到的非股權支付金額（10元）兩者之間的較低者，即8元。評價：反避稅考慮概述之對價對價概述之對價問題：在企業(yè)重組中，收購企業(yè)支付的對價中可以含有非股權，目標企業(yè)股東除了轉讓目標企業(yè)股權，是否也可以同時轉讓其他財產？討論：我國稅法對此無規(guī)定，美國稅法不允許這種情況，即只允許收購方使用非股權財產作為支付對價，不允許目標企業(yè)股東在轉讓目標企業(yè)股權的同時轉讓其他財產。概述之對價問題：在企業(yè)重組中，收購企業(yè)支付的對價中可以含有非第三部分三角重組定義類型控股公司示例簡單吸引合并正向吸引合并反向吸引合并股權收購混合支付情況第三部分三角重組定義三角重組之定義定義三角重組亦稱三方重組，是企業(yè)重組實踐中經常采用的收購形式。三角重組中的三方指的目標方、收購方和能夠控制收購方的公司。三角重組中使用的支付對價不是收購方的股票，而是對收購方實施控制的公司的股票。三角重組相對于直接收購的比較優(yōu)勢直接收購指收購方以自身股票實施的收購。企業(yè)收購中，由于信息不對稱等因素，目標方可能存在某些潛在的未顯現或有債務或法律責任，收購方為控制風險，往往實施收購時，成立一個子公司，專門實施收購，以此來隔離或有債務或未知的法律責任。三角重組之定義定義三角重組之類型所得稅法上的三角重組包括：（1）三角吸引合并；（2）三角股權收購；（3）三角資產收購。三角吸收合并又有正向與反向之分。正向吸收合并指合并后以收購企業(yè)為存續(xù)企業(yè)的合并；反向吸引合并指合并后以目標企業(yè)為存續(xù)企業(yè)的合并。反向吸引合并是前期我國企業(yè)在美國買殼上市經常使用的上市手法。三角重組之類型所得稅法上的三角重組包括：三角重組之控股公司三角重組中支付對價的特殊限制美國稅法規(guī)定，三角重組中使用母公司股票，但不允許同時使用母公司股票和收購公司股票。控股公司定義討論4號公告第六條規(guī)定，《59號通知》第二條所稱控股企業(yè)，是指由本企業(yè)直接持有股份的企業(yè)。三角重組意味著必須使用收購企業(yè)母公司股票，也就是能對收購企業(yè)實施控制的企業(yè)的股票三角重組之控股公司三角重組中支付對價的特殊限制三角重組之簡單吸引合并簡單吸引合并示例事實：被合并企業(yè)股東持有被合并企業(yè)股票的計稅基礎是100元，T股票市場價值150元；T企業(yè)持有的資產的計稅基礎120元，負債帳面價值20元。收購企業(yè)P向T股東定向增發(fā)股票收購T。假設本項交易符合特殊性稅務處理條件。稅法結果：T企業(yè)股東稅收結果。T股東在本次交易中實現了所得150-100=50元，但按照不確認所得處理方式，T股東確認此次交易所得0元；T企業(yè)股東取得的P股票的計稅基礎是其原持有的T股票計稅基礎，即100元。三角重組之簡單吸引合并簡單吸引合并示例三角重組之簡單吸引合并簡單吸引合并示例事實：T股東持有T股票的計稅基礎是100元，T股權的市場價值是150元；T企業(yè)擁有資產的計稅基礎120元，負債帳面價值20元。收購企業(yè)P向T股東定向增發(fā)股票收購T。假設本項交易符合特殊性稅務處理條件。稅法結果：T企業(yè)稅收結果。T企業(yè)不需要確認所得與損失。收購企業(yè)P稅收結果。P不需要確認所得或損失，T企業(yè)資產和負債并入P后，P持有T資產的計稅基礎采取結轉法，即這些資產原在T企業(yè)名下的計稅基礎120元原額結轉到P企業(yè)名下，負債20元也原額結轉至P企業(yè)名下。稅收屬性劃分與承繼略。三角重組之簡單吸引合并簡單吸引合并示例三角重組之示例1例1—正向吸引合并(a)事實。公司T資產的計稅基礎為60元，公允價值100元，沒有負債。根據重組計劃，公司P出資5元成立公司S，之后，S吸引合并T。此項吸引合并，T股東收到P股票，價值100元，交出其持有的T股票。這項交易符合免稅重組各項條件。三角重組之示例1例1—正向吸引合并三角重組之示例1例1—正向吸引合并(b)計稅基礎調整。依據《財政條例》第1.358-6(c)(1)條，對P持有T股票的5元計稅基礎予以調整，假定P在交易中直接T手中取得了實際上是由S于交易中取得的T資產，這種假定交易中P取得的T資產的計稅基礎依據《美國法典》第362(b)條確定。依據《美國法典》第362(b)條，P持有T資產的計稅基礎為60元。然后，再假定P將T資產轉給S，在這一交易中，P持有S股票的計稅基礎依據《美國法典》第358條確定。依據《美國法典》第358條，P持有S股票的計稅基礎在原來5元基礎上加上推定轉讓T資產的計稅基礎60元。因此，重組結束后，P持有S股票的計稅基礎是65元。三角重組之示例1例1—正向吸引合并三角重組之示例1例1—正向吸引合并(c)使用以前存在的公司S。除了以下事實，其他方面同例1。S為原來就存在的運營公司，P持有S股票的計稅基礎是110元，依據《財政條例》1.358-6(c)(1)段，P持有的S股票的計稅基礎須加上假定T資產由P轉至S的60元，因此，重組后，P持有T股票的計稅基礎是170元。三角重組之示例1例1—正向吸引合并三角重組之示例1例1—正向吸引合并(d)混合對價。除了以下事實，其他事實同例1（a）段。T股東從P那里取得價值80元P股票和20元現金，根據《美國法典》第358條，P持有S股票的計稅基礎5元，須加上假定轉讓來的T資產的計稅基礎為60元，因此，重組后，P持有S股票的計稅基礎為65元。三角重組之示例1例1—正向吸引合并三角重組之示例1例1—正向吸引合并(e)負債。除了下面事實，其他事實同例1(a)段。T公司資產擔保了50元債務，T公司股東交出其持有的T股票后，取得價值50元的P股票。根據《美國法典》第358條，P持有S股票的計稅基礎須調增假定T資產轉移帶來的60元，再減去T資產擔保的50元債務。因此，凈調整額是10元，P最后持有S股票的計稅基礎是15元。對于某些存續(xù)公司（S或T）是外國公司情況下的三角重組，見財政條例1.367(b)-13。三角重組之示例1例1—正向吸引合并三角重組之示例1例1—正向吸引合并(f)負債超過計稅基礎。除了下述事實，其他事實同例1(a)段。T公司資產擔保債務是90元，T于重組中交出持有的T股票，收到價值10元的P股票。根據財政條例第1.358-6(c)(1)(ii)條，如果S承擔的債務金額或者S取得的T資產擔保的債務金額超過T公司資產的計稅基礎，依據財政條例1.358-6(c)段，調整金額為0。因此，P持有S股票的計稅基礎無需調整，P于重組后持有S股票的計稅基礎是5元。三角重組之示例1例1—正向吸引合并三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定(a)事實。T公司擁有的資產的計稅基礎60元，公允市場價值100元，沒有負債。P持有S股票的計稅基礎110元。根據計劃，S并入T，T存續(xù)。在吸引合并中，T公司股東換出T股票，收到10元現金和價值90元的P股票。這項交易符合免稅反向三角吸引合并。(b)計稅基礎調整。P持有T股票的計稅基礎為交易前P持有S股票的計稅基礎110元，加上T資產計稅基礎60元，合計為170元。計算時，假設T以正向三角吸引合并方式并入S。三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定(c)既符合反向三角吸引合并，同時也符合股權收購的重組形式。與T公司相關事實同本例(a)段。但是，P根據重組計劃成立S。T股東交出T股票，收到價值100元P股票（無現金支付）。T股東于重組前持有T股票的計稅基礎是85元。此項重組交易同時符合反向三角吸引合并和股權收購重組類型。依據《財政條例》第1.358-6(c)(2)(ii)段，P既可以按T凈資產計稅基礎60元來確定其持有T股票的計稅基礎，即60元，也可以按重組前T股東持有T股票的計稅基礎來確定其持有T股票的計稅基礎，即85元。三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定(d)反向三角吸引合并股份劃分。除了下面情形，其他事實同本例(a)段。X是T公司的一個股東，持有T公司10%股票，但沒有參與本次重組交易。余下的T公司股東收到10元現金和價值80元的P股票后交出他們持有的T股票。P通過交易擁有了90%比例的T公司股票。依據《財政條例》第1.358-6(c)(2)(i)(A)段，P持有T股票的計稅基礎是其于重組前P持有S股票的計稅基礎110元之上進行調整，調整時假定S以正向三角吸引合并方式合并T。在前述假定的情況下，P持有S的計稅基礎將調增T資產假定轉移而帶來的60元計稅基礎。依據《財政條例》1.358-6(c)(2)(i)(B)段，根據財政條例1.358-6(c)(2)(i)(A)所確定的計稅基礎調整再按照P在重組交易中沒有取得的T股票比例予以調減，P減去其假定轉移T資產60元計稅基礎的10%，凈計稅基礎調整額是54元。因此，交易結束后，P持有T股票的計稅基礎是164元。三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定(e)P持有T股票。除了下面事實，其他事實同本例(a)段。P于交易前持有10%比例的T股票。P持有T股票的計稅基礎是8元。除了P以外的其他T公司股東交出T股票，收到10元現金和價值80元T股票。P在交易中沒有交出T股票。依據《財政條例》第1.358-6(c)(2)(i)(C)條，P原持有的T公司股票既可以看成是在本次交易中取得的，也可以不這樣看。如果將P在本次交易前就持有的T股票看作是在本次交易中取得的，P在交易前原持有的T股票的計稅基礎和于本次交易中實際取得的T股票的計稅基礎之和等于P持有S股票的計稅基礎加上T資產計稅基礎60元，合計為170元。如果不將P在交易前擁有的T股票看作是在本次交易中取得的，P保留其原持有股票于交易前的計稅基礎8元。P持有其他T股票的計稅基礎等于交易前P持有S的計稅基礎110元，加上54元（假定轉移的T資產的計稅基礎60元，減去60*10%=6元），合計為164元。見《財政條例》第1.358-6(c)(2)(i)(A)段及第1.358-6(c)(2)(i)(B)段。因此，如果不將P在交易前擁有的T股票看作是在本次交易中取得的，P持有的全部T股票的計稅基礎是172元。三角重組之示例2例2--反向三角吸引合并計稅基礎確定三角重組之示例3例3--三角股權收購計稅基礎確定(a)事實。T擁有的資產公允市場價值100元，無負債。就在重組前，T股東持有T股票的計稅基礎是85元。根據計劃，P出資5元設立S，S以價值100元的P股票為對價，取得T全部股票。此項交易符合《美國法典》第368(a)()(B)條規(guī)定的重組（類似于我們所說的免稅股權收購）。三角重組之示例3例3--三角股權收購計稅基礎確定三角重組之示例3例3--三角股權收購計稅基礎確定(b)計稅基礎調整。依據《財政條例》第1.358-6(c)(3)條，P在調整其持有S股票的計稅基礎（5元）時，假設P直接從T股東手中取得實際上是由S于交易中取得的T股票，以P股票為支付對價，在這起假設交易中，P持有T股票的計稅基礎依據《美國法典》第362(b)條確定。依據《美國法典》第362(b)條，P持有T股票的計稅基礎是85。然后，假設P將T股票再轉移給S，這一假設交易中，P持有S股票的計稅基礎依據《美國法典》第358條確定。依據《美國法典》第358條，P持有S的原來計稅基礎5元須再加上T股票的計稅基礎85元。因此，交易結束后，P持有S股票的計稅基礎是90元。三角重組之示例3例3--三角股權收購計稅基礎確定三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)本例中，P、S、T均為股份公司，P和S不報送合并納稅申報表，P持有S全部股票，S只發(fā)行一個類別股票，在交易中交換的P股票滿足適用的三角重組所規(guī)定的要求。(a)事實。T所有的資產計稅基礎60元，公允市場價值100元，無負債。S為一正在運營公司，其資產已存在數年了。P持有S股票的計稅基礎100元。根據計劃，T并入S，T股東交換出他們持有的T股票，取得由P提供的價值70元的P股票和由S提供的30元現金。此項交易屬于《美國法典》第368(a)(1)(A)條和第368(a)(2)(D)條所規(guī)定的交易。（近似于我國的吸引合并）三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)(b)計稅基礎調整。依據《財政條例》第1.358-6(c)(1)條，P持有S股票的100元原計稅基礎須加上推定轉讓的T資產的計稅基礎60元。依據《財政條例》第1.358-6(d)(1)條，調整的60元計稅基礎需要再減少30元，這30元是在交易中S提供的現金30元。因此，P持有S股票的計稅基礎凈調整為30元，最后，交易結束后，P持有S股票的計稅基礎是130元。三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)(c)溢價資產。除了下述情況，其他事實如本例(a)段。在交易中S提供的不是現金而是資產，計稅基礎20元，公允市場價值30元。計稅基礎調整結果同本例(b)段。此外，S還得依據《美國法典》第1001條確認其在交易中處置資產的收益10元。(d)貶值資產。除下述情形外，其他事實同本例(c)段。S于交易中提供的資產計稅基礎是60元。計稅基礎調整結果同本例(b)段。此外，S還得依據《美國法典》第1001條確認其在交易中處置資產的損失30元。三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)(e)P股票。除下述情形以外，事實同本例(a)段。S于交易中提供公允市場價值30元的P股票，而不是30元現金。S于數年前在與本次交易不相關的交易中取得P股票。S持有這部分P股票的計稅基礎是20元。計稅基礎調整結果同本例(b)段。此外，S還需確認其在交易中處置資產的所得10元。見《財政條例》第1.1502-30條。三角重組之示例4例-1.368-6(d)(3)第四部分權益連續(xù)性目錄例7-固定對價-連續(xù)性未得到保持例10-根據發(fā)行股份公司的股票的價值所作的或有調整-連續(xù)性沒有得到保留例11-基于目標股份公司股票價值對非股權支付的或有調整-連續(xù)性得到保持例12-基于目標股份公司股票價值對股票的或有調整-連續(xù)性得以保持第四部分權益連續(xù)性目錄權益連續(xù)性之例7例7-固定對價-連續(xù)性未得到保持1年1月3日，P與T簽訂有約束力合同，根據合同，P于1年6月1日吸引合并T。依據合同，60股T股票置換為80元現金，40股T股票轉換成20股P股票。1年1月2日，每股P股票價值1元。1年6月1日，P依合同條件吸引合并T。這一合同規(guī)定固定對價，因此，確定這項交易是否滿足權益連續(xù)性要求須依照簽訂前一日P股票價值。然而，適用簽訂日規(guī)則，P股票僅代表T股東取得的全部對價價值的20%。因此，根據交易的實際經濟情況，這項交易使T公司公司持有T公司專有權益的大部分得以保留。因此，這項交易沒有滿足權益連續(xù)性要求。權益連續(xù)性之例7例7-固定對價-連續(xù)性未得到保持權益連續(xù)性之例10例10-根據發(fā)行股份公司的股票的價值所作的或有調整-連續(xù)性沒有得到保留1年1月3日，P與T簽訂了一項具有約束力的合同，據此合同，P于1年6月1日吸引合并T。1年1月2日，P股票價值是每股1元。根據該合同，如果P股票價值1年1月2日后不下跌，T股東將收到40股P股票和60元現金，置換出全部在外發(fā)行的T股票。該合同還規(guī)定，1年1月2日之后，每股P股票價值每下降0.01元，T股東還將額外收到價值0.16元的P股票和0.24元現金。1年6月1日，根據合同T并入P。同日，P股票價值是每股0.40元。根據合同約定，對價應予調整，以使T股東收到額外的24股P股票((60×$.16)/$.40)和額外的14.40元現金(60×$.24)，倘若不調整對價，T股東便無法收到上述額外對價。因此，在交割日，T股東收到了64股P股票和74.40元現金。因為該會同規(guī)定，如果1年1月2日之后P股票價值下降，額外的P股票和現金將交給T股東，根據(e)(2)(iii)(C)(2)，不能視作該合同規(guī)定了固定對價，進而，決定該項交易是否滿足權益連續(xù)性要求不能參照P股票于1年1月2日的價值。就權益連續(xù)性而言，T股票置換的是價值25.60元P股票和74.40元現金。所以，該項交易沒有滿足權益連續(xù)性要求。權益連續(xù)性之例10例10-根據發(fā)行股份公司的股票的價值所作的權益連續(xù)性之例11例11-基于目標股份公司股票價值對非股權支付的或有調整-連續(xù)性得到保持1年1月3日，P與T簽訂了一項有約束力的合同，根據該合同，P于1年6月1日吸引合并T。1年1月2日，T擁有100股在外發(fā)行股票，每股T股票價值1元。1年1月2日，每股P股票價值1元。根據該合同，如果T股票價值在1年1月3日之后沒有增長，T股東將收到40股P股票和60元現金，置換出全部在外發(fā)行T股票。該合同還規(guī)定，1年1月3日之后每股T股票價值每增加0.01元，T股東還會收到1元額外現金。1年6月1日，每股T股票價值是1.40元，每股P股票價值是0.75元。根據合同規(guī)定，對合同對價作以調整，以使T股東收到額外的倘若不對合同對價進行調整便無法得到的40元現金。因此，在交割日T公司股東收到了40股P股票和100元現金。因為該合同規(guī)定了用于置換T公司全部專有權益的P股票數量和現金金額，以及對于現金對價的或有調整不依據1年1月2日之后的P股票、P資產、或者任何P股票或P資產的替代財產的價值變動，所以，1年1月3日存在規(guī)定固定對價的有效合同。因此，決定此項交易是否滿足權益連續(xù)性要求須參照1年1月2日P股票的價值。就權益連續(xù)性而言，T股票置換的是價值40元(40×$1)的P股票和100元現金。所以，該項交易沒有滿足權益連續(xù)性要求。權益連續(xù)性之例11例11-基于目標股份公司股票價值對非股權支網友提出問題以控股公司股票作為支付對價，相關計稅基礎的確定？控股公司解釋成母公司，有關重組即三角重組，解釋成子公司，權益保留程度是零，完全違背重組規(guī)則存在的法理-權益連續(xù)原則。75%、85%比例是否過高？重組規(guī)則適用條件趨勢是放寬。網友提出問題以控股公司股票作為支付對價，相關計稅基礎的確定？總結一個鑰匙，三個基本動作、組合拳?；A知識計稅基礎、所得與計稅基礎之間接計算關系概述權益延續(xù)性、業(yè)務延續(xù)性三角重組控股公司稅法學習體會無論稅務局還是執(zhí)業(yè)機構分工很細，沒有人能全面掌握稅法，有問題通過業(yè)務碰頭會解決，一般了解各稅種法，注重掌握原理性知識，精通一個行業(yè)或環(huán)節(jié)稅法。經濟越發(fā)達，稅法人才越珍貴?？偨Y一個鑰匙，三個基本動作、組合拳。致謝希望以稅為媒，能夠結交各位稅友。感謝各位群友捧場和鼓勵！再次感謝熊教授和主持人李利威律師!本次交流結束致謝希望以稅為媒，能夠結交各位稅友。財稅菁英群公益講座

企業(yè)重組稅法原理報告人：巴特QQ號：948932323財稅菁英群公益講座

企業(yè)重組稅法原理發(fā)言提綱§基礎知識§企業(yè)重組總述§三角合并§或有對價情形下的權益延續(xù)性判定規(guī)則發(fā)言提綱§基礎知識第一部分基礎知識1.1基本概念1.2資產出售1.3出資1.4分配第一部分基礎知識1.1基本概念第二部分企業(yè)重組總述2.1我國企業(yè)重組稅法淵源2.2術語2.3企業(yè)重組分類2.4企業(yè)重組不確認所得處理的理由2.5免稅規(guī)則適用條件2.6免稅規(guī)則適用結果2.7對價第二部分企業(yè)重組總述2.1我國企業(yè)重組稅法淵源第三部分三角重組1.1定義3.2分類3.3控股公司3.4示例正向吸引合并反向吸引合并股權收購1.368-6(d)(3)示例第三部分三角重組1.1定義第一部分基礎知識1.1概念1.2資產出售1.3出資1.4分配第一部分基礎知識1.1概念基礎知識之基本概念1.1.1所得的實現與確認1.1.2稅法上的計稅基礎基礎知識之基本概念1.1.1所得的實現與確認基礎知識之概念所得實現與確認所得一般于實現時確認，這是資產出售的一般規(guī)則，有時候根據特殊規(guī)則，所得實現了，但可以不確認。這個特殊規(guī)則就是所得不確認規(guī)則。出資、重組、同類財產交換均有所得不確認規(guī)則的適用之處。例：甲公司以財產X同乙公司財產Y交換，財產X的市場價值120元，計稅基礎100元，財產Y市場價值120元，計稅基礎80元。甲于交換中實現所得20元，正確情況下確認所得20元，如適用所得不確認規(guī)則，實現所得20元，確認所得0元?；A知識之概念所得實現與確認基礎知識之概念計稅基礎定義分類核算要點所得與計稅基礎的計算計稅基礎指資產用于計算所得稅的價值。稅法上的計稅基礎不同于會計上的計稅基礎。在稅法里，沒有所謂的負債的計稅基礎。美國稅法中沒有所得、計稅基礎的定義?；A知識之概念計稅基礎基礎知識之概念計稅基礎分類初始計稅基礎與調整后的計稅基礎內部計稅基礎與外部計稅基礎思考：繼承取得的財產如何確定計稅基礎？美國稅法：按資產的市場價值確認資產的計稅基礎，中國稅法未見到明確規(guī)定?；A知識之概念計稅基礎分類基礎知識之概念與資產計稅基礎相關聯的兩個重要概念潛在收益財產甲持有財產A的計稅基礎是80元，市場價值100元。潛在損失財產如乙持有財產B的計稅基礎是100，市場價值是80元?；A知識之概念與資產計稅基礎相關聯的兩個重要概念基礎知識之概念有關計稅基礎核算的幾個要點計稅基礎不能為負數現金的計稅基礎恒等于面值只能對增值確認一次所得，這是理解所得和計稅基礎關系的邏輯基礎?；A知識之概念有關計稅基礎核算的幾個要點知識之概念所得與計稅基礎計算思考題：計稅基礎等于成本嗎？價值對等情況下交換所得與計稅基礎計算例：A用財產X交換B所擁有的財產Y，財產X的公允價值100元，計稅基礎40元；財產Y的公允價值100元，計稅基礎75元，交換后A確認的財產轉讓所得是多少？A持有財產Y的計稅基礎是多少？價值不對等情況下交換所得與計稅基礎計算顯失公平，可撤銷合同；例：A以財產X與B持有的財產Y相交換，財產X的公允價值100元，計稅基礎40元；財產Y的公允價值110元，計稅基礎75元，交換后A確認的財產轉讓所得是多少？A持有財產Y的計稅基礎是多少？知識之概念所得與計稅基礎計算計稅基礎等于成本嗎同類財產交換情形下的計稅基礎確定例：A用財稅X交換B擁有的財產Y，財產X市場價值100元，計稅基礎40元，財產Y市場價值100元，計稅基礎75元。財產X與財產Y為同類財產。思考：政府白給房開企業(yè)的土地，計稅基礎確認0，這種處理方式比贈送處理合理。思考：債務重組所得，減少可彌補虧損、有關資產的計稅基礎納稅屬性。計稅基礎等于成本嗎同類財產交換情形下的計稅基礎確定基礎知識之概念所得與計稅基礎計算結論：轉讓財產實現的金額等于取得財產的價值，不是交出財產價值。費城游樂園案件：美國稅法上有關計稅基礎的經典案例?；A知識之概念所得與計稅基礎計算基礎知識之概念內外計稅基礎協(xié)調例：甲出資100萬設立X公司，X用100萬元購置一項資產A，假設時間不長資產A增值至200萬元，乙出價200萬元收購甲持有的X公司股票。公司資產計稅基礎100萬元，乙持有公司股票的計稅基礎分別是200萬元。不允許調整部計稅基礎，這個結果在稅收上對乙不利。折舊的貨幣時間價值。針對這種情況美國公司與合伙課稅制度都有協(xié)調規(guī)則計稅基礎是理解所得稅法的鑰匙。有興趣深入研究這方面內容的網友可以查看我整理的帖子。計稅基礎分攤，如應稅資產收購，對價如何分攤？合伙企業(yè)稅收制度有關計稅基礎的核算最為復雜?；A知識之概念內外計稅基礎協(xié)調基礎知識之資產出售資產出售征稅處理作法例：甲企業(yè)將資產A出售給乙企業(yè)，該項資產市場價值120元，計稅基礎100元，乙企業(yè)給付的對價是現金120元。假設稅法規(guī)定此項交易應納所得稅，那么，此項交易的稅法結果是：甲企業(yè)確認資產出售所得20元；乙企業(yè)確認于此項交易中獲得的該項資產的計稅基礎120元?；A知識之資產出售資產出售征稅處理作法基礎知識之資產出售甲企業(yè)乙企業(yè)對價資產基礎知識之資產出售甲企業(yè)乙企業(yè)對價資產基礎知識之資產出售以承擔債務形式購買資產以承擔債務形式購買資產，購買方替出售方承擔的債務相當于支付現金。例：A企業(yè)有一項資產，計稅基礎100元，市場價值150元；B企業(yè)有意購買，支付對價是現金30元，替A企業(yè)承擔外債120元。A企業(yè)確認資產出售所得50元（150-100），B企業(yè)確認持有該資產的計稅基礎是150元?；A知識之資產出售以承擔債務形式購買資產基礎知識之出資一般處理不確認所得處理基礎知識之出資基礎知識之出資一般處理以潛在收益財產出資例：出資人以一項市場價值150元、計稅基礎100元的潛在溢價財產出資，出資人須確認所得50元（150-100=50）。以潛在虧損財產出資例：出資人以一項市場價值100元，計稅基礎150元的潛在損失財產出資時，出資人確認出資損失50元。稅法應該允許這種出資損失嗎？基礎知識之出資一般處理基礎知識之出資一般處理出資與出售區(qū)別出資后出資人成為被投資企業(yè)的股東，形成關聯關系，出資財產出資后實際上還是受出資人間接控制。出售則不同。美國稅法禁止確認出資損失美國稅法禁止企業(yè)重組中目標公司及其股東確認損失網上流傳4號公告修訂稿似乎允許重組中確認損失基礎知識之出資基礎知識之出資出資不確認所得規(guī)則例：甲公司以財產A出資設立乙公司，財產A市場價值120元，計稅基礎100元，適用不確認所得稅務處理的結果為：甲企業(yè)實現所得120-100=20（元），但確認所得為0元；出資完成后，甲企業(yè)持有乙公司股份的計稅基礎是100元，乙公司持有財產A的計稅基礎也是100元?；A知識之出資出資不確認所得規(guī)則基礎知識之出資稅收屬性的承繼與劃分如果財產A是可以折舊或攤銷資產，出資后折舊年限或攤銷年限如何計算？折舊、折耗、攤銷、經營虧損、盈余與利潤（E&P）等事項稅法理論上稱稅收屬性(taxattributes)。納稅屬性也是稅務處理需要考慮的重要事項，特別是在企業(yè)重組中?；A知識之出資稅收屬性的承繼與劃分基礎知識之分配定義（distribution)狹義上的分配一般指企業(yè)以股息形式向股東分配利潤等留存收益，即股息分配；廣義上的分配指企業(yè)向股東作出的與股票相關的支付，包括股息分配、贖回分配、清算分配，還包括特殊情況下所進行的分配，如以資本公積轉增實收資本（股權）、以留存收益轉增實收資本、企業(yè)合并時被合并企業(yè)將對價分配給被合并企業(yè)股東、企業(yè)分立時被分立企業(yè)向其股東分配分立企業(yè)股權及其他對價等重組情況下發(fā)生的分配。易混淆概念合伙企業(yè)課稅模式下的劃分(allocation)基礎知識之分配定義（distribution)基礎知識之分配分類按分配處于企業(yè)生命周期不同，分配可分為：非清算分配/運營期間作的分配股息分配贖回分配符合條件的贖回分配（6種情形）與不符合條件的贖回分配清算分配美國稅法分配制度的核心概念E&P，衡量是否作股息分配。稅收不支持有盈余不分。我國公司法鼓勵有盈余不分?；A知識之分配分類基礎知識之分配分類按用于分配的財產類型，分配分為：現金分配；非現金財產分配。非現金財產分配的情況比較復雜，包括以可轉換債券、優(yōu)先股、股票股權等進行的分配?；A知識之分配分類基礎知識之分配分類按分配給付次數不同，可以分為：一次性給付分配，指分配給付一次性完成的分配。分期分配，指不是一次性給付的分配，而是分期給付的情況。如公司解散清算時，資產金額較大，變賣資產時，買受人要求分期支付價款，變賣資產出現這種情況時，通常清算分配也得采取分期分配形式。資產與財產區(qū)別：資產包括勞務，財產不包括勞務?；A知識之分配分類基礎知識之分配稅務處理方式股息分配處理方式股東確認股息所得；股東持有公司股票計稅基礎不變。贖回分配處理方式三分法，股息所得、收回投資、轉讓所得；股東持有公司股票計稅基礎調減。清算分配中國三分法美國二分法：收回投資、轉讓所得基礎知識之分配稅務處理方式基礎知識之分配分配是稅法中最為復雜的一塊領域，避稅者經常在此做文章。國內稅法規(guī)則簡單，缺乏反避稅措施。所有權推定歸屬反避稅規(guī)則?；A知識之分配分配是稅法中最為復雜的一塊領域，避稅者經常在此重組稅收概述法律依據基本術語類型稅務處理方式一般稅務處理特殊稅務處理重組稅收概述法律依據總述之法律依據《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號），以下簡稱59號通知；《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》(國家稅務總局公告2010年第4號)，以下簡稱4號公告?！蛾P于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]60號)，以下簡稱60號通知總述之法律依據概述之術語T公司P公司T公司股東T公司資產與負債P股票和現金T股票吸引合并概述之術語T公司P公司T公司股東T公司資產與負債P股票和現金概述之類型免稅重組一般分為三類：收購式重組分立式重組以及既不屬于收購也不屬于分立的其他重組類別。美國稅法中公司重組類型(corporatereorganization)=免稅重組類型，沒有應稅重組一說，可以說應稅合并。概述之類型免稅重組一般分為三類：概述之類型收購式重組具體包括合并、資產收購、股權收購以及收購式分立。分立式重組具體包括存續(xù)分立與新設分立，存續(xù)分立又可細分為派股分立與易股分立。新設分立又稱解散分立。既不屬于收購也不屬于分立的其他重組類型指僅涉及單一企業(yè)的重組類型，具體包括資本結構重組、企業(yè)法律形式改變等重組類型。資本結構重組又可細分為債轉股、債換債、股轉債、以及股換股。我國稅法僅明文規(guī)定了債務重組這一個資本結構重組類型概述之類型收購式重組具體包括合并、資產收購、股權收購以及收購概述之類型我國稅法上的企業(yè)重組分類企業(yè)法律形式改變債務重組股權收購資產收購合并分立概述之類型概述之合并細分：吸引合并新設合并概述之合并細分：概述之合并（吸收合并）T公司P公司T公司股東T公司資產與負債P股票和現金T股票吸引合并前概述之合并（吸收合并）T公司P公司T公司股東T公司資產與負債概述之合并（吸引合并）P公司T公司原股東P公司股東吸收合并后概述之合并（吸引合并）P公司T公司原股東P公司股東吸收合并后概述之合并（新設合并）概述之合并（新設合并）概述之股權收購（B型）概述之股權收購（B型）概述之資產收購（C型）概述之資產收購（C型）概述之分立（收購式D型）概述之分立（收購式D型）概述之分立（派股分立）概述之分立（派股分立）概述之分立（易股分立）概述之分立（易股分立）概述之分立（解散分立）概述之分立（解散分立）概述之債務重組D公司（債務人）C公司（債權人）債務D股票概述之債務重組D公司（債務人）C公司（債權人）債務D股票概述之免稅處理理由企業(yè)重組免稅處理的理由有：稅收中性原則；鼓勵資本流動；納稅人在企業(yè)重組中實現了所得，但沒有獲得現金，無納稅資金來源；企業(yè)重組中納稅人的投資本質沒有改變，改變的僅僅是投資形式。第（4）條理由是實踐中把握企業(yè)免稅條件的根本，也就是權益連續(xù)性原則，亦稱所有權連續(xù)性。概述之免稅處理理由企業(yè)重組免稅處理的理由有：概述之免稅規(guī)則適用條件重組免稅處理的條件可歸納為以下幾項：延續(xù)權益連續(xù)業(yè)務連續(xù)有效的商業(yè)目的國際趨勢是適用條件正在逐步放寬概述之免稅規(guī)則適用條件概述之免稅規(guī)則適用條件權益連續(xù)性、業(yè)務連續(xù)性不適用于債務重組，法律形式改變。59號通知稱所有重組都須符合的5個條件是值得商榷提法。美國2005年關于連續(xù)性的財政條例有明確結論。E型與F型重組不須考慮連續(xù)性。概述之免稅規(guī)則適用條件權益連續(xù)性、業(yè)務連續(xù)性不適用于債務重組概述之免稅規(guī)則適用條件權益延續(xù)亦稱權益連續(xù)性，指目標企業(yè)股東于重組前持有的目標公司股權(proprietaryinterest)在延續(xù)的企業(yè)里得以實質上的保留。所有人持有財產稱直接持有，所有人通過公司等企業(yè)組織架構持有財產稱為間接持有。在稅法理論上，財產由直接擁有轉為間接擁有，或者將財產由間接持有轉為直接持有，只要這種轉換沒有造成財產所有權實質上改變，就不應課稅，這就是權益連續(xù)性。財產直接持有轉為間接持有是美國稅法對于出資不確認所得規(guī)則的政策依據，后者是分立不確認所得規(guī)則的政策依據。概述之免稅規(guī)則適用條件權益延續(xù)亦稱權益連續(xù)性，指目標企業(yè)股東概述之免稅規(guī)則適用條件目標公司股東持有目標公司股權保留的兩種方式方式一：T股東以其持有T股權換取收購公司股權方式二：T股東以其持有的T股權換取目標公司財產的直接所有權概述之免稅規(guī)則適用條件目標公司股東持有目標公司股權保留的兩種概述之免稅規(guī)則適用條件方式一：例：張三以財產X，出資設立公司T，P公司吸引合并T，張三以其持有的T公司股票換取P公司股票。美國稅法：P公司長期債券也可以構成股權支付概述之免稅規(guī)則適用條件方式一：概述之免稅處理適用條件權益連續(xù)性例7：收購公司以其持有的目標公司所有者權益換取目標公司財產的直接權益A擁有30%T股票。P擁有70%T股票，P取得上述比例T股票的交易不是以收購T資產方式取得的。P吸引合并T。A在吸引合并中取得了現金。權益連續(xù)性要求得到滿足，因為P持有的70%T公司權益被置換成對目標公司經營財產的直接權益（directinterest)。概述之免稅處理適用條件權益連續(xù)性概述之免稅規(guī)則適用條件觀點：所得不確認規(guī)則應通盤考慮，重組免稅規(guī)則與出資免稅規(guī)則同時引入，母公司清算子公司也應適用所得不確認規(guī)則。這三項制度是相輔相成的關系，實踐中，只引入其中一項，如我國只引入重組免稅規(guī)則，出資、清算子公司沒有免稅規(guī)則，正常的出資業(yè)務、清算子公司業(yè)務就可能偽裝成重組業(yè)務。觀點：目前出資和清算子公司沒采用免稅規(guī)則，對資本自由流動的阻礙最大。取消資本登記制效果顯然不如出資與清算引入免稅規(guī)則。概述之免稅規(guī)則適用條件觀點：所得不確認規(guī)則應通盤考慮，重組免概述之業(yè)務連續(xù)此處的業(yè)務作廣義解，指生產經營活動。日本稅法規(guī)定，目標企業(yè)原來從事餐飲服務，重組后，收購方將目標企業(yè)資產用于住宿服務，這樣也符合業(yè)務連續(xù)性要求。美國稅法規(guī)定，為確保業(yè)務連續(xù)性，收購企業(yè)必須繼續(xù)目標企業(yè)的原來業(yè)務，或者必須在經營中使用目標企業(yè)的大部分資產。就是說，在美國稅法下，收購企業(yè)將目標企業(yè)資產用于不同于目標企業(yè)原經營類別的其他經營項目也不影響業(yè)務連續(xù)性。如果收購企業(yè)是集團企業(yè)，收購企業(yè)將目標企業(yè)資產投資于集團內其他成員企業(yè)，不影響業(yè)務連續(xù)性概述之業(yè)務連續(xù)此處的業(yè)務作廣義解，指生產經營活動。概述之業(yè)務連續(xù)歐盟稅法強調重組是否適用免稅規(guī)則的判定標準是業(yè)務單元換手，而不是資產換手。業(yè)務單元不是資產的簡單組合，而是組合在一起能夠實現一定的功能，即提供產品。企業(yè)分立分的是業(yè)務單元，不是簡單分資產。我國稅法判定業(yè)務延續(xù)規(guī)則傾向于測試企業(yè)重組中業(yè)務單元是否換手。概述之業(yè)務連續(xù)歐盟稅法強調重組是否適用免稅規(guī)則的判定標準是業(yè)概述之商業(yè)目的原則商業(yè)目的（businesspurpose）有效性要求企業(yè)重組主要出于生產經濟方面考慮而不是主要出于避稅考慮。本原則源于美國司法原則(judicialdoctrines)。美國司法原則源自判例法，美國司法判例在稅法適用方面產生了五個原則,即虛假交易原則、商業(yè)目的原則、經濟實質原則、實質重于形式原則和分步交易原則。美國國會于2011年將經濟實質原則編入法典。美國稅局不對納稅人提出商業(yè)目是否有效作預先裁定。概述之商業(yè)目的原則商業(yè)目的（businesspurpose概述之多步交易原則分步交易是適用免稅處理的反避稅規(guī)則。分步交易也源于美國的稅收司法原則。就企業(yè)重組而言，分步交易原則的適用結果可能會對企業(yè)有利，而不是完全有損于企業(yè)。符合免稅重組的合并、股權收購和資產收購的三角重組就分步交易原則有利于有關企業(yè)的例證。當免稅重組適用條件非?？量虝r，如在某些案例中，經營活動不可避免的變動、或者無法滿足必須購買目標企業(yè)股東的全部股權或資產，這些情況將會導致對重組交易予以征稅，由此便產生了這樣的問題：法律禁止重組各方當事人在重組時做的事項是否可以在重組前或重組后去做呢？概述之多步交易原則分步交易是適用免稅處理的反避稅規(guī)則。概述之多步交易原則美國重組規(guī)則在重組時點上規(guī)定得相當靈活，但在重組前后則規(guī)定得相當不靈