供應(yīng)鏈金融前世今生及未來(lái)發(fā)展課件

供應(yīng)鏈金融前世今生

及未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1

供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱(chēng)之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時(shí)的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉(cāng)單。供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國(guó)以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉(cāng)庫(kù)存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉(cāng)單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉(cāng)儲(chǔ)方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，2一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀(jì)20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉(cāng)庫(kù)，或?qū)で笞夥扛淖鰝}(cāng)庫(kù)。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)）（如四行倉(cāng)庫(kù)）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，開(kāi)展了以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)了物流金融的發(fā)展。問(wèn)題：中外物流\供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀(jì)20年代到30年代中期，一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長(zhǎng)階段，成熟階段融資存在問(wèn)題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過(guò)大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴(lài)非正規(guī)金融借貸渠道原因：企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)；抵押擔(dān)保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場(chǎng)體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔(dān)保。體系不健全中華人民共和國(guó)物權(quán)法》

2007年10月1日正式實(shí)施，在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過(guò)程向客戶(hù)提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過(guò)程，也可以理解借為助物流企業(yè)的幫助而開(kāi)展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。供應(yīng)鏈金融：以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，在供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中由銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供的融資、結(jié)算和保險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔(dān)保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問(wèn)題。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運(yùn)作主體物流金融主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶(hù)）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及四個(gè)運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)、配送的、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。服務(wù)對(duì)象物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類(lèi)和地域等；供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運(yùn)作主體服務(wù)對(duì)象物流金融是面向所一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，將影響整個(gè)供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會(huì)因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對(duì)于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的異地化趨勢(shì)增強(qiáng)，因而涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度供應(yīng)鏈金融模式21.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱(chēng)為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，以完成對(duì)一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融1+N”模式的線(xiàn)上版本，傳統(tǒng)的線(xiàn)下供應(yīng)鏈金融搬到了線(xiàn)上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對(duì)接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息。4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈是開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。分為兩個(gè)部分：第一個(gè)是大型企業(yè)，企業(yè)加自有金融的供應(yīng)鏈金融;。第二個(gè)是中小型企業(yè)，中小型企業(yè)不可能建自己的金融系統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融合作的空間就出來(lái)了。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P，第三方支付和眾籌都可以和電商合作。3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融基于電商模式的金融，總結(jié)為線(xiàn)上“M+1+N”的模式，代表的類(lèi)型是電商涉足金融，電商同時(shí)和銀行合作，京東、阿里巴巴就是3.0時(shí)代的供應(yīng)鏈金融。主要特點(diǎn)是金融實(shí)現(xiàn)了電商化，物流在這個(gè)過(guò)程中，把物流的獲權(quán)與資金流緊密結(jié)合起來(lái)，物流金融化。供應(yīng)鏈金融模式21.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱(chēng)為“1+N”二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無(wú)追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動(dòng)態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式未來(lái)提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式保兌倉(cāng)模式

形成應(yīng)收帳款形成庫(kù)存(原材料、半成品、成品)下游銷(xiāo)售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購(gòu)環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無(wú)現(xiàn)實(shí)貨物或貨權(quán))問(wèn)題：第三方物流企業(yè)在各個(gè)階段所起作用？傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無(wú)追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷(xiāo)商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保；③融資企業(yè)對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保；④銀行向制造商開(kāi)具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨；⑥貨物入庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押，由物流企業(yè)開(kāi)具倉(cāng)單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶(hù)；⑦融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式是指在均衡的生產(chǎn)預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式的關(guān)鍵是，金融機(jī)構(gòu)保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。保兌倉(cāng)模式最大的特點(diǎn)就是先票后貨，貨物到達(dá)倉(cāng)庫(kù)后該模式即變成倉(cāng)單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。（未來(lái)提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式）問(wèn)題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)呢？預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式的關(guān)鍵是，金融機(jī)渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠(chǎng)商銀模式）美的一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商在渤海銀行開(kāi)立銀承向美的預(yù)付貨款采購(gòu)，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨。票據(jù)到期時(shí)，若保證金不足，美的經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)差額退款責(zé)任。渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷(xiāo)商獲得了共贏的局面。對(duì)于渤海銀行來(lái)說(shuō)，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開(kāi)展保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，由于一次性批量付款獲得較高的采購(gòu)折扣，并提前鎖定商品采購(gòu)價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在沒(méi)有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。對(duì)于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財(cái)務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤(rùn)率。將銷(xiāo)售平臺(tái)和金融服務(wù)平臺(tái)有機(jī)融合，為美的打造更堅(jiān)固的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和渠道。渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠(chǎng)商銀模式）美的三方保兌（廠(chǎng)商銀模式）汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用汽車(chē)銷(xiāo)售是一個(gè)很典型的行業(yè)，銷(xiāo)售過(guò)程中必須實(shí)現(xiàn)汽車(chē)與合格證一同銷(xiāo)售，一車(chē)一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷(xiāo)商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商提貨，在一些情況下又以制造商回購(gòu)承諾作為擔(dān)保措施。問(wèn)題：汽車(chē)銷(xiāo)售可能出現(xiàn)的問(wèn)題？三方保兌（廠(chǎng)商銀模式）汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用汽車(chē)銷(xiāo)售是一個(gè)很典型的行業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單是指物流公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人用以記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉(cāng)單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因?yàn)槲覈?guó)大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn)或有實(shí)力的第三方為其擔(dān)保，倉(cāng)單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)成果。倉(cāng)單質(zhì)押模式的主要特點(diǎn)有：第一屬于自?xún)斝再J款，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單是指物流公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人用以記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉(cāng)庫(kù)交付貨物，申請(qǐng)制作倉(cāng)單；③融資企業(yè)向銀行提交倉(cāng)單并制作出質(zhì)押背書(shū)；⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉(cāng)單；⑦銀行通知第三方倉(cāng)庫(kù)釋放倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑧企業(yè)憑借倉(cāng)單向第三方倉(cāng)庫(kù)提貨②第三方倉(cāng)庫(kù)檢查貨物并入庫(kù)后對(duì)企業(yè)開(kāi)具倉(cāng)單；⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類(lèi)：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式，指客戶(hù)將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲(chǔ)在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶(hù)的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫(kù)后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式：運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類(lèi)似，區(qū)別在于動(dòng)態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫(kù)存數(shù)量或最低價(jià)值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶(hù))可自由提取或補(bǔ)入，同時(shí)允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動(dòng)，也稱(chēng)為“補(bǔ)新出舊”。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，靈活性更強(qiáng)。可以將其變現(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對(duì)質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶(hù)需要，利用其自有倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣?huì)倉(cāng)庫(kù)資源進(jìn)行整合,包括利用客戶(hù)倉(cāng)庫(kù)，就近開(kāi)展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類(lèi)：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式，指客典型案例——中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)

中外運(yùn)2004年起開(kāi)始與中國(guó)工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合作開(kāi)展電子通訊類(lèi)高附加值商品倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國(guó)32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近100億元。典型案例——中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展——融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶(hù)需求和相關(guān)條件與客戶(hù)開(kāi)展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶(hù)提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運(yùn)作中。（將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率）倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展——融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)是銀行將一定的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點(diǎn)便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移。融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向金融機(jī)構(gòu)融資，金融機(jī)構(gòu)在向融資企業(yè)提供資金后，若購(gòu)貨方拒絕付款或無(wú)力付款，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。保理保理(Factoring)又稱(chēng)應(yīng)收賬款承購(gòu)，是指銷(xiāo)售商以?huà)熨~、承兌交單等方式銷(xiāo)售貨物時(shí)，保理商購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售代理商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、買(mǎi)方資信評(píng)估、銷(xiāo)代賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。有追索權(quán)保理是指保理商不負(fù)為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。無(wú)論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式②融資企業(yè)基于其與買(mǎi)方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在金融機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；③金融機(jī)構(gòu)接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買(mǎi)方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；④金融機(jī)構(gòu)將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買(mǎi)方⑤金融機(jī)構(gòu)在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；⑥下游買(mǎi)方將款項(xiàng)按通知路徑匯至金融機(jī)構(gòu)回款賬戶(hù)，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶(hù)。①買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同，賣(mài)方（融資企業(yè)）向買(mǎi)家提供賒銷(xiāo)；問(wèn)題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式②融資企業(yè)基于其與買(mǎi)方（可以是多家核心企物流保理模式一物流企業(yè)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況有更多的了解，在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)能夠比保理商更準(zhǔn)確地對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地降低。保理商開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)保理商的聯(lián)合欺詐，如果保理商在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)判斷失誤,很可能會(huì)使保理商面臨財(cái)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。物流保理模式一物流企業(yè)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況有更多的物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別把開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷?zhuān)業(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來(lái)說(shuō)，物流保理業(yè)務(wù)與商業(yè)保理業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營(yíng)的主體由保理商變?yōu)榱藶榭蛻?hù)經(jīng)營(yíng)物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)。

隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢(shì)。2000年，UPS由其金融子公司UPSCapital正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)降低：融資快速方便：物流客戶(hù)在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時(shí)就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時(shí)并行的。貨物易于變現(xiàn)：由于長(zhǎng)期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷(xiāo)售商也往往有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別把開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的主體物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷(xiāo)市場(chǎng)行情,對(duì)物流過(guò)程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過(guò)程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷(xiāo)售或服務(wù)經(jīng)營(yíng)。供、購(gòu)雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)持續(xù)了一定時(shí)期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷(xiāo)的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷(xiāo)或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購(gòu)雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（5）因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試開(kāi)展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷(xiāo)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)：目前我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來(lái)源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國(guó)家采取收縮銀根的政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)縮小對(duì)物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導(dǎo)致物流企業(yè)對(duì)融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤，運(yùn)輸、存儲(chǔ)不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對(duì)質(zhì)物的定價(jià)評(píng)估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)：目前我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的可靠物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：物流金融業(yè)務(wù)是通過(guò)對(duì)出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點(diǎn)較多，因此來(lái)自于操作過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)也較多。在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來(lái)源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價(jià)值，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還會(huì)影響到質(zhì)物的銷(xiāo)售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來(lái)價(jià)值的變動(dòng)就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。市場(chǎng)需求量大而穩(wěn)定、場(chǎng)流動(dòng)性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲(chǔ)藏保管、市場(chǎng)價(jià)格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：

質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，則會(huì)增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒(méi)有償還貸款的能力，依據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》，貸方有權(quán)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行拍賣(mài)來(lái)抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣(mài)時(shí)因市場(chǎng)價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣(mài)質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對(duì)質(zhì)物銷(xiāo)售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷(xiāo)、無(wú)法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：a、品質(zhì)風(fēng)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)）：由于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉(cāng)單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉(cāng)單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉(cāng)單合并，或者需要將倉(cāng)單分割使用，這些方面都沒(méi)有明確的規(guī)定或者依據(jù)。人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶(hù)多，質(zhì)押物種類(lèi)也較多，市場(chǎng)行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車(chē)）情況，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。信用風(fēng)險(xiǎn)：我國(guó)目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開(kāi)始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷(xiāo)售商、金融機(jī)構(gòu)、客戶(hù)相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象的情況。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)）：人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)取穩(wěn)定的授信額度?？刂菩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)。加大供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)的針對(duì)性和力度。物流金融保險(xiǎn)。物流風(fēng)險(xiǎn)基金。物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)控制操作風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度防止虛假倉(cāng)單造成損失是控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn).。。防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。盡量選擇市場(chǎng)暢銷(xiāo)、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類(lèi)基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類(lèi)、石油類(lèi)等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來(lái)源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國(guó)家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。控制操作風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。控制操作風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉(cāng)儲(chǔ)管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識(shí)、貯存、保護(hù)、入庫(kù)及出庫(kù)控制，不允許強(qiáng)制提貨；保證倉(cāng)單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無(wú)損；嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專(zhuān)人管理制度；對(duì)質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時(shí)，要有應(yīng)對(duì)措施（如警告、凍結(jié)等）。核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢(shì)，向保理商等金融機(jī)構(gòu)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押商品價(jià)值的歷史資料分析、定期的商品價(jià)值報(bào)告特別是減值報(bào)告等，幫助保理商和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價(jià)值比、貸款期限和變現(xiàn)等級(jí)等內(nèi)容控制操作風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)質(zhì)物管理。核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化”定義“供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化”指逐步將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從線(xiàn)下運(yùn)行遷移至線(xiàn)上運(yùn)行的過(guò)程。通過(guò)這種遷移與升級(jí)，把供應(yīng)鏈企業(yè)之間交易所引發(fā)的資金流、物流、信息流展現(xiàn)在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流等多方共用的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)之上，金融機(jī)構(gòu)并據(jù)此對(duì)企業(yè)提供包括融資、結(jié)算、資金管理、理財(cái)在內(nèi)的全面金融服務(wù)，構(gòu)建對(duì)企業(yè)客戶(hù)全方位、全流程、多層次的線(xiàn)上服務(wù)體系。二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化”定義“供應(yīng)財(cái)務(wù)分析綜合信息平臺(tái)外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)目標(biāo)架構(gòu)企業(yè)ERP直鏈短信平臺(tái)郵件平臺(tái)流動(dòng)性管理報(bào)告采購(gòu)付款循環(huán)跟蹤報(bào)告銷(xiāo)售收款循環(huán)跟蹤報(bào)告產(chǎn)品定價(jià)和考核系統(tǒng)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)企業(yè)客戶(hù)系統(tǒng)內(nèi)部支持系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)核心帳務(wù)系統(tǒng)電子化服務(wù)渠道系統(tǒng)資金清算系統(tǒng)日終離線(xiàn)日終離線(xiàn)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管物流平臺(tái)B2B交易平臺(tái)海關(guān)/國(guó)庫(kù)/外管B2G交易平臺(tái)公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)票據(jù)（池）系統(tǒng)貿(mào)易融資系統(tǒng)保理及應(yīng)收（池）系統(tǒng)線(xiàn)上融資系統(tǒng)法人賬戶(hù)透支現(xiàn)金管理系統(tǒng)汽車(chē)供應(yīng)鏈金融銀企直聯(lián)網(wǎng)上銀行實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)行業(yè)緯度產(chǎn)品經(jīng)理客戶(hù)經(jīng)理市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)產(chǎn)品定價(jià)策略引擎系統(tǒng)產(chǎn)品核算與考核系統(tǒng)二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融財(cái)務(wù)分析綜合信息平臺(tái)外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)目標(biāo)架構(gòu)企業(yè)E供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證信息電子交易信息出口應(yīng)收賬款池、出口退稅池、出口發(fā)票池FBS國(guó)際結(jié)算操作系統(tǒng)合同、訂單、預(yù)收、應(yīng)付等信息應(yīng)收賬款質(zhì)押信息應(yīng)收賬款信息國(guó)內(nèi)保理池系統(tǒng)應(yīng)收賬款、存貨信息存貨抵/質(zhì)押信息抵押/質(zhì)押企業(yè)(ERP)存貨信息存貨信息存貨信息信貸管理系統(tǒng)電子票據(jù)貿(mào)易融資系統(tǒng)押品直鏈監(jiān)管方網(wǎng)上開(kāi)證客戶(hù)信息服務(wù)平臺(tái)商業(yè)匯票應(yīng)收票據(jù)信息票據(jù)池系統(tǒng)二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證電子出口應(yīng)收賬款池、出口FB二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融目前，越來(lái)越多的市場(chǎng)意識(shí)到在交易和物流服務(wù)之外，提供在線(xiàn)融資服務(wù)的必要性和巨大的市場(chǎng)需求。河北鋼鐵交易中心、飛谷網(wǎng)（原“易鋼在線(xiàn)”網(wǎng)）、深圳農(nóng)產(chǎn)品交易中心等都推出各具特色的基于交易和物流業(yè)務(wù)的在線(xiàn)融資業(yè)務(wù)。銀行和第三方支付也在在線(xiàn)融資方面投入更大的力量，目前五大國(guó)有銀行都在規(guī)劃自己的在線(xiàn)融資產(chǎn)品，建行、工行和中行已經(jīng)有了部分實(shí)際案例。商業(yè)銀行因其機(jī)制更加靈活，在在線(xiàn)融資服務(wù)方面，產(chǎn)品化程度更高，平安、中信、興業(yè)等都已推出各自的產(chǎn)品。在線(xiàn)供應(yīng)鏈金融融資服務(wù)不是簡(jiǎn)單的線(xiàn)下融資的信息化，而是將傳統(tǒng)貿(mào)易流通環(huán)節(jié)中基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)授信的融資模式，轉(zhuǎn)變?yōu)楦屿`活的基于交易中心交易商貿(mào)易背景的融資模式，典型的在線(xiàn)融資模式有在線(xiàn)訂單融資、在線(xiàn)倉(cāng)單融資等。在線(xiàn)融資屬于自?xún)斝再Q(mào)易融資，具備封閉性、自?xún)斝缘奶攸c(diǎn)，相比傳統(tǒng)融資方式，具備高效率、跨區(qū)域、低成本、標(biāo)準(zhǔn)化的優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)鹘y(tǒng)融資所需的1-2個(gè)月的時(shí)間，縮短到1-2小時(shí)甚至幾秒鐘。隨著在線(xiàn)融資服務(wù)的推出，為交易參與雙方、交易中心、銀行、監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)等各方都帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)了多方的合作共贏。二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融目前，越來(lái)越多的市場(chǎng)意識(shí)到在交在線(xiàn)倉(cāng)單質(zhì)押融資在線(xiàn)訂單融資預(yù)售融資會(huì)員利用自有貨物通過(guò)交易平臺(tái)向資金方等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于滿(mǎn)足自身購(gòu)買(mǎi)原材料或其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。買(mǎi)方會(huì)員通過(guò)交易平臺(tái)與賣(mài)方會(huì)員簽訂交易合同，買(mǎi)方會(huì)員通過(guò)此交易合同向資金方等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于支付賣(mài)方會(huì)員的貨款。買(mǎi)方會(huì)員與交易中心簽訂預(yù)售合同，交易中心支付買(mǎi)方會(huì)員部分貨款，買(mǎi)方會(huì)員將貨物交與交易中心，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向交易中心申請(qǐng)贖回，交易中心利用自有資金充當(dāng)了資金方等金融機(jī)構(gòu)的角色。產(chǎn)能融資買(mǎi)方會(huì)員與資金方認(rèn)定的核心企業(yè)（如鋼廠(chǎng)）簽署產(chǎn)能交易合同，買(mǎi)方會(huì)員通過(guò)此合同向資金方等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于支付核心企業(yè)的貨款。產(chǎn)能在規(guī)定時(shí)間變成現(xiàn)貨后，需到資金方指定的監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押。在線(xiàn)融資的業(yè)務(wù)模式二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融在線(xiàn)倉(cāng)單質(zhì)押融資在線(xiàn)訂單融資預(yù)售融資會(huì)員利用自有貨物通過(guò)交易信保融資保理融資信保融資=信用保險(xiǎn)+銀行融資。指貿(mào)易商購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)公司提供的短期信用保險(xiǎn)，并在貨物出運(yùn)后，將賠款有關(guān)權(quán)益授權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的貿(mào)易融資方式在國(guó)內(nèi)賒銷(xiāo)、托收貿(mào)易背景下，賣(mài)方將在國(guó)內(nèi)采用延期收款的方式銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)所形成的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商(通常是銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu))，由保理商為其提供融資、信用風(fēng)險(xiǎn)控制、銷(xiāo)售分賬戶(hù)管理和應(yīng)收賬款催收及壞賬擔(dān)保等各項(xiàng)相關(guān)金融服務(wù)。代理采購(gòu)融資利用電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行托盤(pán)，賣(mài)方會(huì)員通過(guò)平臺(tái)向買(mǎi)方會(huì)員直接賣(mài)貨，銀行根據(jù)交易合同代買(mǎi)方支付貨款用以滿(mǎn)足其采購(gòu)需求，買(mǎi)方的銷(xiāo)售回款作為第一還款來(lái)源。在線(xiàn)融資的業(yè)務(wù)模式二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融信保融資保理融資信保融資=信用保險(xiǎn)+銀行融資。指貿(mào)易商購(gòu)買(mǎi)了二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融4、金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)貨交易價(jià)格做出價(jià)格評(píng)估，評(píng)估報(bào)告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70%計(jì)，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶(hù)1、企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過(guò)金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進(jìn)行審批,審批后確定最終授信額度。2、從上游購(gòu)貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)A企業(yè)3、監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單典型案例——企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融4、金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模式阿里京東模式:主要利用平臺(tái)上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)測(cè)信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤(rùn)，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。公司是整個(gè)交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控方。（蘇上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢(shì)的一寧云商）行業(yè)資訊門(mén)戶(hù)網(wǎng)站轉(zhuǎn)型:上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)，利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺(tái)上的鋼貿(mào)商解決資金問(wèn)題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉(zhuǎn)型:如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國(guó)內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺(tái)上參與的一員。物流公司:在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，物流公司憑其在行業(yè)常年來(lái)上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型:傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來(lái)增厚利潤(rùn)率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開(kāi)展供應(yīng)鏈金融。A股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模

互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)化、精準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化三個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)了物流、商流、資金流、信息流的“四流合一“，其模式主要分為以下八種。八大模式7、基于大型商貿(mào)交易園區(qū)與物流園區(qū)的供應(yīng)鏈金融1、基于B2B電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融6、基于SaaS模式的行業(yè)解決方案的供應(yīng)鏈金融5、基于一站式供應(yīng)鏈管理平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融2、基于B2C電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融3、基于支付的供應(yīng)鏈金融4、基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融8、基于大型物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——找鋼網(wǎng)通過(guò)B2B電子商務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮核心企業(yè)的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)資源，滿(mǎn)足貿(mào)易個(gè)別環(huán)節(jié)的融資需求，提升生產(chǎn)和流通效率。而當(dāng)每個(gè)環(huán)節(jié)都順暢流通后，所在行業(yè)的整個(gè)供應(yīng)鏈隨之活躍起來(lái)。如網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、找鋼網(wǎng)等，都在瞄準(zhǔn)供應(yīng)鏈金融，往金融化方向挺進(jìn)。找鋼網(wǎng)在2015年上線(xiàn)胖貓物流及以“胖貓白條”打頭的金融服務(wù)?！芭重埌讞l”針對(duì)優(yōu)質(zhì)采購(gòu)商提供的“先提貨，后付款”的合作模式，意味著找鋼網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融方面邁出了實(shí)質(zhì)性腳步。截至目前，找鋼網(wǎng)已經(jīng)積累了接近4年的客戶(hù)交易數(shù)據(jù)，垂直的數(shù)據(jù)風(fēng)控能力是找鋼網(wǎng)做供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——找鋼網(wǎng)通過(guò)B2B電三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——京東

利用B2C電商平臺(tái)的企業(yè)交易記錄,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，貸款金額也根據(jù)企業(yè)的信用級(jí)別來(lái)發(fā)放。如淘寶、天貓、京東、蘇寧、唯品會(huì)、一號(hào)店等都沉淀了商家的基本信息和歷史信息等優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，這些依據(jù)大數(shù)據(jù)向信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。以京東為例，京東通過(guò)差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過(guò)多年積累和沉淀，已形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的京東供應(yīng)鏈體系，其中涉及從銷(xiāo)量預(yù)測(cè)、產(chǎn)品預(yù)測(cè)、庫(kù)存健康、供應(yīng)商羅盤(pán)到智慧選品和智慧定價(jià)等各個(gè)環(huán)節(jié)。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——京東利用B2C電三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——支付寶支付平臺(tái)利用掌握著融資企業(yè)的真實(shí)背景資料和交易數(shù)據(jù)，為信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。如支付寶、快錢(qián)、財(cái)付通、易寶支付、東方支付等。如支付寶根據(jù)掌握用戶(hù)信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特征、人脈關(guān)系等大數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，為優(yōu)質(zhì)用戶(hù)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——支付寶如支付寶根據(jù)三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融

傳統(tǒng)的ERP管理軟件等數(shù)據(jù)IT服務(wù)商，如用友、暢捷通平臺(tái)、金蝶、鼎捷軟件、久恒星資金管理平臺(tái)、南北軟件、富通天下、管家婆等等，其通過(guò)多年積累沉淀了商家信息、商品信息、會(huì)員信息、交易信息等數(shù)據(jù)，基于這些數(shù)據(jù)構(gòu)建起一個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)圈。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——基于ERP系統(tǒng)的供四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融4.0是在這一生態(tài)系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)上搭建了跨產(chǎn)業(yè)、跨區(qū)域的、跨部門(mén)、與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、產(chǎn)業(yè)資本等各方廣結(jié)聯(lián)盟、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)相融合的金融生態(tài)平臺(tái)。具體的運(yùn)營(yíng)方式是通過(guò)平臺(tái)鏈接的商業(yè)生態(tài)、基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)創(chuàng)建金融生態(tài)系,使得金融能真正服務(wù)于整個(gè)供應(yīng)鏈的各類(lèi)主體并推動(dòng)商業(yè)生態(tài)的發(fā)展四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融4.0是在四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四層架構(gòu)：1、供應(yīng)鏈金融源：2、供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)；3、供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體4、供應(yīng)鏈金融資金提供方；供

應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)。四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——怡亞通一些綜合性第三方平臺(tái)，集合了商務(wù)、物流、結(jié)算、資金的一站式供應(yīng)鏈管理，如國(guó)內(nèi)上市企業(yè)的怡亞通、蘇州的一號(hào)鏈、南京的匯通達(dá)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)—阿里巴巴一達(dá)通等，這些平臺(tái)對(duì)供應(yīng)鏈全過(guò)程的信息有充分的掌握，包括物流掌握、存貨控制等，已集成為一個(gè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)平臺(tái)。四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——怡亞通一四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——順豐物流占據(jù)了整個(gè)商品交易過(guò)程中重要的交付環(huán)節(jié)，連接了供應(yīng)鏈的上下游。它們基于物流服務(wù)環(huán)節(jié)及物流生產(chǎn)環(huán)節(jié)在供應(yīng)鏈上進(jìn)行金融服務(wù)。國(guó)內(nèi)大型快遞公司及物流公司，快遞公司如順豐、申通、圓通、中通、百世匯通等，物流公司如德邦、華宇、安能等等均通過(guò)海量客戶(hù)收發(fā)物流信息進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前順豐、德邦已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)物流數(shù)據(jù)滲透了貨主采購(gòu)，倉(cāng)儲(chǔ)物流費(fèi)用等方面的進(jìn)入供應(yīng)鏈金融。四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——順豐物流四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——SaaS模式

SaaS模式是一種通過(guò)Internet提供軟件的模式，廠(chǎng)商將應(yīng)用軟件統(tǒng)一部署在自己的服務(wù)器上，客戶(hù)可以根據(jù)自己實(shí)際需求，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向廠(chǎng)商定購(gòu)所需的應(yīng)用軟件服務(wù)，按定購(gòu)的服務(wù)多少和時(shí)間長(zhǎng)短向廠(chǎng)商支付費(fèi)用，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得廠(chǎng)商提供的服務(wù)。通過(guò)SaaS

平臺(tái)的數(shù)據(jù)信息來(lái)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如國(guó)內(nèi)零售行業(yè)的富基標(biāo)商、合力中稅、進(jìn)銷(xiāo)存管理的金蝶智慧記、平安銀行橙e網(wǎng)生意管家、物流行業(yè)的寧波大掌柜、深圳的易流e-TMS等四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——Saa四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——深圳華強(qiáng)北電子交易市場(chǎng)大型商貿(mào)園區(qū)依托于其海量的商戶(hù)，并以他們的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這樣的貿(mào)易園區(qū)有很多，如深圳華強(qiáng)北電子交易市場(chǎng)、義烏小商品交易城、臨沂商貿(mào)物流城、海寧皮革城等。四、4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——深圳華強(qiáng)供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類(lèi)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國(guó)內(nèi)保理商票保貼核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉(cāng)國(guó)內(nèi)設(shè)備買(mǎi)方信貸國(guó)內(nèi)設(shè)備融資租賃存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據(jù)票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)訂單融資45供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類(lèi)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資核心企供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品之融資租賃供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品之融資租賃融資性租賃——直接融資租賃58出租人供貨商承租人1、租賃物買(mǎi)賣(mài)合同2、出售租賃物3、支付貨款4、租賃合同5、出租租賃物保理商7、支付租金6、租金權(quán)益轉(zhuǎn)讓及融資定義租賃公司用自有資金或銀行貸款等方式，向設(shè)備制造廠(chǎng)家購(gòu)進(jìn)用戶(hù)所需設(shè)備，然后再租給承租企業(yè)使用的一種主要融資租賃方式。供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類(lèi)融資性租賃——直接融資租賃58出租人供貨商承租人1、租融資性租賃——融資性售后回租59融資租賃機(jī)構(gòu)承租人1、設(shè)備買(mǎi)賣(mài)2、設(shè)備融資租賃保理商3、權(quán)益轉(zhuǎn)讓及融資4、支付租金定義承租人為獲得融資為目的或改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，將自有物件出賣(mài)給租賃機(jī)構(gòu)，同時(shí)與租賃機(jī)構(gòu)簽定融資租賃合同，再將該物件從租賃機(jī)構(gòu)處租回，是承租人和供貨商為同一人的融資租賃方式。供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類(lèi)融資性租賃——融資性售后回租59融資租賃機(jī)構(gòu)承租人1、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品總體架構(gòu)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品總體架構(gòu)銷(xiāo)售流程采購(gòu)流程E-SCM系統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖合作管理采購(gòu)＆銷(xiāo)售管理訂單管理資金結(jié)算管理物流管理供應(yīng)鏈管理平臺(tái)電子商務(wù)平臺(tái)供應(yīng)商門(mén)戶(hù)客戶(hù)門(mén)戶(hù)運(yùn)維管理門(mén)戶(hù)供應(yīng)商門(mén)戶(hù)客戶(hù)門(mén)戶(hù)合作管理中心合作伙伴信息管理授信＆級(jí)別管理合同管理長(zhǎng)協(xié)零散采購(gòu)合同銷(xiāo)售合同計(jì)劃管理需求采購(gòu)銷(xiāo)售年度計(jì)劃月度計(jì)劃訂單管理中心采購(gòu)/銷(xiāo)售訂單內(nèi)部外部進(jìn)出口

訂單追蹤&追蹤采購(gòu)&銷(xiāo)售管理中心預(yù)付款提/發(fā)/承運(yùn)結(jié)算檢收貨發(fā)起采購(gòu)應(yīng)盤(pán)采購(gòu)單提/發(fā)運(yùn)單質(zhì)檢單入庫(kù)單付款單收款單提/發(fā)運(yùn)貨質(zhì)檢單出庫(kù)單銷(xiāo)售單收/付賬款開(kāi)票管理對(duì)賬管理賬戶(hù)管理資金結(jié)算中心提/發(fā)運(yùn)車(chē)隊(duì)管理運(yùn)費(fèi)管理質(zhì)檢管理出/入庫(kù)移庫(kù)/調(diào)撥/盤(pán)點(diǎn)貨物掛盤(pán)倉(cāng)庫(kù)管理庫(kù)存管理物料管理運(yùn)輸管理倉(cāng)儲(chǔ)管理物流管理中心訂單狀態(tài)銷(xiāo)售流程采購(gòu)流程E-SCM系統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖合作管理采購(gòu)＆銷(xiāo)售管會(huì)員中心國(guó)際供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)交易產(chǎn)品展示融資論壇信用評(píng)估應(yīng)用系統(tǒng)采購(gòu)管理物流管理SRM系統(tǒng)預(yù)付款融資應(yīng)收帳款融資訂單管理報(bào)關(guān)報(bào)檢CRM系統(tǒng)倉(cāng)單融資進(jìn)出口融資報(bào)表管理業(yè)務(wù)流程配置系統(tǒng)參數(shù)配置第三方系統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)企業(yè)自身狀況統(tǒng)一支付平臺(tái)網(wǎng)關(guān)平臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)保兌倉(cāng)報(bào)關(guān)報(bào)檢專(zhuān)利資產(chǎn)登記公示應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示存貨融資供應(yīng)鏈系統(tǒng)（E-SCM）供應(yīng)鏈金融系（SCF）倉(cāng)單、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押抵押登記公示稅務(wù)申報(bào)外貿(mào)代理數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)歸檔運(yùn)營(yíng)監(jiān)控異常處理交易所訂單融資保稅庫(kù)培訓(xùn)資訊第三方渠道行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵押資產(chǎn)特征交易對(duì)手狀況供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況風(fēng)控系統(tǒng)會(huì)員中心國(guó)際供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)交易產(chǎn)品展示融資論壇信用評(píng)估應(yīng)供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展3近年來(lái)，我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，融入了融資租賃、跨境人民幣等新型業(yè)務(wù)模式，顯示出其旺盛的生命力。但是，在發(fā)展中也碰到了各種瓶頸，比如信貸規(guī)模緊張成為新常態(tài)、信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高、業(yè)務(wù)處理復(fù)雜帶來(lái)的客戶(hù)體驗(yàn)低下等。這些瓶頸，日益成為影響業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的因素，使供應(yīng)鏈金融有邊緣化的危險(xiǎn)。如何讓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)跳出傳統(tǒng)的框架，成為客戶(hù)主流的金融選擇，成為擺在面前必須解決的戰(zhàn)略問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展3近年來(lái)，我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)交易商保險(xiǎn)公司資金方仲裁機(jī)構(gòu)監(jiān)管方監(jiān)管倉(cāng)平臺(tái)服務(wù)商高效的運(yùn)維團(tuán)隊(duì)多方參與融資租賃方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)交易商保險(xiǎn)公司資金方仲裁機(jī)構(gòu)監(jiān)管方監(jiān)管倉(cāng)平臺(tái)服64供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展格局交易銀行化供應(yīng)鏈投行化基金實(shí)業(yè)化貿(mào)易金融結(jié)構(gòu)化供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展格局供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展格局交易銀行化供應(yīng)鏈投行化基金實(shí)業(yè)化貿(mào)謝謝觀看謝謝觀看供應(yīng)鏈金融前世今生

及未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1

供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱(chēng)之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時(shí)的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉(cāng)單。供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國(guó)以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉(cāng)庫(kù)存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉(cāng)單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉(cāng)儲(chǔ)方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，2一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀(jì)20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉(cāng)庫(kù)，或?qū)で笞夥扛淖鰝}(cāng)庫(kù)。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)）（如四行倉(cāng)庫(kù)）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，開(kāi)展了以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)了物流金融的發(fā)展。問(wèn)題：中外物流\供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀(jì)20年代到30年代中期，一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長(zhǎng)階段，成熟階段融資存在問(wèn)題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過(guò)大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴(lài)非正規(guī)金融借貸渠道原因：企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)；抵押擔(dān)保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場(chǎng)體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔(dān)保。體系不健全中華人民共和國(guó)物權(quán)法》

2007年10月1日正式實(shí)施，在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過(guò)程向客戶(hù)提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過(guò)程，也可以理解借為助物流企業(yè)的幫助而開(kāi)展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。供應(yīng)鏈金融：以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，在供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中由銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供的融資、結(jié)算和保險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔(dān)保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問(wèn)題。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運(yùn)作主體物流金融主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶(hù)）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及四個(gè)運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)、配送的、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。服務(wù)對(duì)象物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類(lèi)和地域等；供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運(yùn)作主體服務(wù)對(duì)象物流金融是面向所一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，將影響整個(gè)供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會(huì)因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對(duì)于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的異地化趨勢(shì)增強(qiáng)，因而涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度供應(yīng)鏈金融模式21.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱(chēng)為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，以完成對(duì)一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融1+N”模式的線(xiàn)上版本，傳統(tǒng)的線(xiàn)下供應(yīng)鏈金融搬到了線(xiàn)上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對(duì)接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息。4.0時(shí)代：開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈是開(kāi)放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。分為兩個(gè)部分：第一個(gè)是大型企業(yè)，企業(yè)加自有金融的供應(yīng)鏈金融;。第二個(gè)是中小型企業(yè)，中小型企業(yè)不可能建自己的金融系統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融合作的空間就出來(lái)了。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P，第三方支付和眾籌都可以和電商合作。3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融基于電商模式的金融，總結(jié)為線(xiàn)上“M+1+N”的模式，代表的類(lèi)型是電商涉足金融，電商同時(shí)和銀行合作，京東、阿里巴巴就是3.0時(shí)代的供應(yīng)鏈金融。主要特點(diǎn)是金融實(shí)現(xiàn)了電商化，物流在這個(gè)過(guò)程中，把物流的獲權(quán)與資金流緊密結(jié)合起來(lái)，物流金融化。供應(yīng)鏈金融模式21.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱(chēng)為“1+N”二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無(wú)追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動(dòng)態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式未來(lái)提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式保兌倉(cāng)模式

形成應(yīng)收帳款形成庫(kù)存(原材料、半成品、成品)下游銷(xiāo)售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購(gòu)環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無(wú)現(xiàn)實(shí)貨物或貨權(quán))問(wèn)題：第三方物流企業(yè)在各個(gè)階段所起作用？傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無(wú)追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷(xiāo)商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保；③融資企業(yè)對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保；④銀行向制造商開(kāi)具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨；⑥貨物入庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押，由物流企業(yè)開(kāi)具倉(cāng)單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶(hù)；⑦融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式是指在均衡的生產(chǎn)預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式的關(guān)鍵是，金融機(jī)構(gòu)保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。保兌倉(cāng)模式最大的特點(diǎn)就是先票后貨，貨物到達(dá)倉(cāng)庫(kù)后該模式即變成倉(cāng)單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。（未來(lái)提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式）問(wèn)題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)呢？預(yù)付賬款融資——保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式的關(guān)鍵是，金融機(jī)渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠(chǎng)商銀模式）美的一級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商在渤海銀行開(kāi)立銀承向美的預(yù)付貨款采購(gòu)，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨。票據(jù)到期時(shí)，若保證金不足，美的經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)差額退款責(zé)任。渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷(xiāo)商獲得了共贏的局面。對(duì)于渤海銀行來(lái)說(shuō)，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開(kāi)展保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，由于一次性批量付款獲得較高的采購(gòu)折扣，并提前鎖定商品采購(gòu)價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在沒(méi)有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。對(duì)于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財(cái)務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤(rùn)率。將銷(xiāo)售平臺(tái)和金融服務(wù)平臺(tái)有機(jī)融合，為美的打造更堅(jiān)固的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和渠道。渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠(chǎng)商銀模式）美的三方保兌（廠(chǎng)商銀模式）汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用汽車(chē)銷(xiāo)售是一個(gè)很典型的行業(yè)，銷(xiāo)售過(guò)程中必須實(shí)現(xiàn)汽車(chē)與合格證一同銷(xiāo)售，一車(chē)一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷(xiāo)商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商提貨，在一些情況下又以制造商回購(gòu)承諾作為擔(dān)保措施。問(wèn)題：汽車(chē)銷(xiāo)售可能出現(xiàn)的問(wèn)題？三方保兌（廠(chǎng)商銀模式）汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用汽車(chē)銷(xiāo)售是一個(gè)很典型的行業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單是指物流公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人用以記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉(cāng)單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因?yàn)槲覈?guó)大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn)或有實(shí)力的第三方為其擔(dān)保，倉(cāng)單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)成果。倉(cāng)單質(zhì)押模式的主要特點(diǎn)有：第一屬于自?xún)斝再J款，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單是指物流公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人用以記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉(cāng)庫(kù)交付貨物，申請(qǐng)制作倉(cāng)單；③融資企業(yè)向銀行提交倉(cāng)單并制作出質(zhì)押背書(shū)；⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉(cāng)單；⑦銀行通知第三方倉(cāng)庫(kù)釋放倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑧企業(yè)憑借倉(cāng)單向第三方倉(cāng)庫(kù)提貨②第三方倉(cāng)庫(kù)檢查貨物并入庫(kù)后對(duì)企業(yè)開(kāi)具倉(cāng)單；⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類(lèi)：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式，指客戶(hù)將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲(chǔ)在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶(hù)的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫(kù)后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式：運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類(lèi)似，區(qū)別在于動(dòng)態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫(kù)存數(shù)量或最低價(jià)值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶(hù))可自由提取或補(bǔ)入，同時(shí)允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動(dòng)，也稱(chēng)為“補(bǔ)新出舊”。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，靈活性更強(qiáng)。可以將其變現(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對(duì)質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶(hù)需要，利用其自有倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣?huì)倉(cāng)庫(kù)資源進(jìn)行整合,包括利用客戶(hù)倉(cāng)庫(kù)，就近開(kāi)展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類(lèi)：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式，指客典型案例——中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)

中外運(yùn)2004年起開(kāi)始與中國(guó)工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合作開(kāi)展電子通訊類(lèi)高附加值商品倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國(guó)32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近100億元。典型案例——中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展——融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶(hù)需求和相關(guān)條件與客戶(hù)開(kāi)展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶(hù)提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運(yùn)作中。（將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率）倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展——融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)是銀行將一定的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點(diǎn)便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移。融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向金融機(jī)構(gòu)融資，金融機(jī)構(gòu)在向融資企業(yè)提供資金后，若購(gòu)貨方拒絕付款或無(wú)力付款，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。保理保理(Factoring)又稱(chēng)應(yīng)收賬款承購(gòu)，是指銷(xiāo)售商以?huà)熨~、承兌交單等方式銷(xiāo)售貨物時(shí)，保理商購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售代理商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、買(mǎi)方資信評(píng)估、銷(xiāo)代賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。有追索權(quán)保理是指保理商不負(fù)為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。無(wú)論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式②融資企業(yè)基于其與買(mǎi)方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在金融機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；③金融機(jī)構(gòu)接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買(mǎi)方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；④金融機(jī)構(gòu)將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買(mǎi)方⑤金融機(jī)構(gòu)在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；⑥下游買(mǎi)方將款項(xiàng)按通知路徑匯至金融機(jī)構(gòu)回款賬戶(hù)，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶(hù)。①買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同，賣(mài)方（融資企業(yè)）向買(mǎi)家提供賒銷(xiāo)；問(wèn)題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式②融資企業(yè)基于其與買(mǎi)方（可以是多家核心企物流保理模式一物流企業(yè)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況有更多的了解，在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)能夠比保理商更準(zhǔn)確地對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地降低。保理商開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)保理商的聯(lián)合欺詐，如果保理商在對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)判斷失誤,很可能會(huì)使保理商面臨財(cái)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。物流保理模式一物流企業(yè)對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況有更多的物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別把開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷?zhuān)業(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來(lái)說(shuō)，物流保理業(yè)務(wù)與商業(yè)保理業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營(yíng)的主體由保理商變?yōu)榱藶榭蛻?hù)經(jīng)營(yíng)物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)。

隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢(shì)。2000年，UPS由其金融子公司UPSCapital正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)降低：融資快速方便：物流客戶(hù)在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時(shí)就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時(shí)并行的。貨物易于變現(xiàn)：由于長(zhǎng)期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷(xiāo)售商也往往有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別把開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的主體物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷(xiāo)市場(chǎng)行情,對(duì)物流過(guò)程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過(guò)程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷(xiāo)售或服務(wù)經(jīng)營(yíng)。供、購(gòu)雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)持續(xù)了一定時(shí)期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷(xiāo)的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷(xiāo)或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購(gòu)雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（5）因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試開(kāi)展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷(xiāo)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)：目前我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來(lái)源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國(guó)家采取收縮銀根的政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)縮小對(duì)物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導(dǎo)致物流企業(yè)對(duì)融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤，運(yùn)輸、存儲(chǔ)不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對(duì)質(zhì)物的定價(jià)評(píng)估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)：目前我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的可靠物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：物流金融業(yè)務(wù)是通過(guò)對(duì)出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點(diǎn)較多，因此來(lái)自于操作過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)也較多。在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來(lái)源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價(jià)值，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還會(huì)影響到質(zhì)物的銷(xiāo)售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來(lái)價(jià)值的變動(dòng)就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。市場(chǎng)需求量大而穩(wěn)定、場(chǎng)流動(dòng)性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲(chǔ)藏保管、市場(chǎng)價(jià)格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：

質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，則會(huì)增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒(méi)有償還貸款的能力，依據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》，貸方有權(quán)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行拍賣(mài)來(lái)抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣(mài)時(shí)因市場(chǎng)價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣(mài)質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對(duì)質(zhì)物銷(xiāo)售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷(xiāo)、無(wú)法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：a、品質(zhì)風(fēng)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)）：由于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉(cāng)單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉(cāng)單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉(cāng)單合并，或者需要將倉(cāng)單分割使用，這些方面都沒(méi)有明確的規(guī)定或者依據(jù)。人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶(hù)多，質(zhì)押物種類(lèi)也較多，市場(chǎng)行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車(chē)）情況，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。信用風(fēng)險(xiǎn)：我國(guó)目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開(kāi)始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷(xiāo)售商、金融機(jī)構(gòu)、客戶(hù)相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象的情況。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn)(倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)）：人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)取穩(wěn)定的授信額度。控制信用風(fēng)險(xiǎn)。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)。加大供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)的針對(duì)性和力度。物流金融保險(xiǎn)。物流風(fēng)險(xiǎn)基金。物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)控制操作風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度防止虛假倉(cāng)單造成損失是控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn).。。防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。盡量選擇市場(chǎng)暢銷(xiāo)、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類(lèi)基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類(lèi)、石油類(lèi)等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來(lái)源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國(guó)家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉(cāng)儲(chǔ)管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識(shí)、貯存、保護(hù)、入庫(kù)及出庫(kù)控制，不允許強(qiáng)制提貨；保證倉(cāng)單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無(wú)損；嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專(zhuān)人管理制度；對(duì)質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時(shí)，要有應(yīng)對(duì)措施（如警告、凍結(jié)等）。核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢(shì)，向保理商等金融機(jī)構(gòu)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押商品價(jià)值的歷史資料分析、定期的商品價(jià)值報(bào)告特別是減值報(bào)告等，幫助保理商和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價(jià)值比、貸款期限和變現(xiàn)等級(jí)等內(nèi)容控制操作風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)質(zhì)物管理。核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化”定義“供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化”指逐步將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從線(xiàn)下運(yùn)行遷移至線(xiàn)上運(yùn)行的過(guò)程。通過(guò)這種遷移與升級(jí)，把供應(yīng)鏈企業(yè)之間交易所引發(fā)的資金流、物流、信息流展現(xiàn)在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流等多方共用的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)之上，金融機(jī)構(gòu)并據(jù)此對(duì)企業(yè)提供包括融資、結(jié)算、資金管理、理財(cái)在內(nèi)的全面金融服務(wù)，構(gòu)建對(duì)企業(yè)客戶(hù)全方位、全流程、多層次的線(xiàn)上服務(wù)體系。二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化”定義“供應(yīng)財(cái)務(wù)分析綜合信息平臺(tái)外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)目標(biāo)架構(gòu)企業(yè)ERP直鏈短信平臺(tái)郵件平臺(tái)流動(dòng)性管理報(bào)告采購(gòu)付款循環(huán)跟蹤報(bào)告銷(xiāo)售收款循環(huán)跟蹤報(bào)告產(chǎn)品定價(jià)和考核系統(tǒng)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)企業(yè)客戶(hù)系統(tǒng)內(nèi)部支持系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)核心帳務(wù)系統(tǒng)電子化服務(wù)渠道系統(tǒng)資金清算系統(tǒng)日終離線(xiàn)日終離線(xiàn)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管物流平臺(tái)B2B交易平臺(tái)海關(guān)/國(guó)庫(kù)/外管B2G交易平臺(tái)公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)票據(jù)（池）系統(tǒng)貿(mào)易融資系統(tǒng)保理及應(yīng)收（池）系統(tǒng)線(xiàn)上融資系統(tǒng)法人賬戶(hù)透支現(xiàn)金管理系統(tǒng)汽車(chē)供應(yīng)鏈金融銀企直聯(lián)網(wǎng)上銀行實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)行業(yè)緯度產(chǎn)品經(jīng)理客戶(hù)經(jīng)理市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)產(chǎn)品定價(jià)策略引擎系統(tǒng)產(chǎn)品核算與考核系統(tǒng)二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融財(cái)務(wù)分析綜合信息平臺(tái)外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)目標(biāo)架構(gòu)企業(yè)E供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證信息電子交易信息出口應(yīng)收賬款池、出口退稅池、出口發(fā)票池FBS國(guó)際結(jié)算操作系統(tǒng)合同、訂單、預(yù)收、應(yīng)付等信息應(yīng)收賬款質(zhì)押信息應(yīng)收賬款信息國(guó)內(nèi)保理池系統(tǒng)應(yīng)收賬款、存貨信息存貨抵/質(zhì)押信息抵押/質(zhì)押企業(yè)(ERP)存貨信息存貨信息存貨信息信貸管理系統(tǒng)電子票據(jù)貿(mào)易融資系統(tǒng)押品直鏈監(jiān)管方網(wǎng)上開(kāi)證客戶(hù)信息服務(wù)平臺(tái)商業(yè)匯票應(yīng)收票據(jù)信息票據(jù)池系統(tǒng)二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融線(xiàn)上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證電子出口應(yīng)收賬款池、出口FB二、2.0時(shí)代：線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融目前，越來(lái)越多的市場(chǎng)意識(shí)到在交易和物流服務(wù)之外，提供在線(xiàn)融資服務(wù)的必要性和巨大的市場(chǎng)需求。河北鋼鐵交易中心、飛谷網(wǎng)（原“易鋼在線(xiàn)”網(wǎng)）、深圳農(nóng)產(chǎn)品交易中心等都推出各具特色的基于交易和物流業(yè)務(wù)的在線(xiàn)融資業(yè)務(wù)。銀行和第三方支付也在在線(xiàn)融資方面投入更大的力量，目前五大國(guó)有銀行都在規(guī)劃自己的在線(xiàn)融資產(chǎn)品，建行、工行和中行已經(jīng)有了部分實(shí)際案例。商業(yè)銀行因其機(jī)制更加靈活，在在線(xiàn)融資服務(wù)方面，產(chǎn)品化程