國際結(jié)算中的融資擔(dān)保

第六章

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保節(jié)銀行保函第二節(jié)備用信用證第三節(jié)國際保理第四節(jié)福費(fèi)廷國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!節(jié)銀行保函一、概念與性質(zhì)銀行保函(BankLetterofGuarantee,簡稱L/G)是銀行應(yīng)申請人的要求向受益人開出的一種保證書，保證在一定條件下向受益人賠償損失或支付款項(xiàng)。條件是什么？這就涉及保函的屬性：從屬性保函獨(dú)立性保函國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!1、從屬性保函(AccessoryL/G)

依附于基礎(chǔ)合同，銀行承擔(dān)第二性付款責(zé)任。索賠條件：事實(shí)條件即申請人違約的事實(shí)，而且此違約不是受益人原因而是申請人本身原因。即所謂“索償有理”。依據(jù)慣例：《合約保函統(tǒng)一規(guī)則》(UniformRulesforContractGuarantees)（URCG325）是ICC第325號出版物。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!依據(jù)慣例：《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》(UniformRulesforDemandGuarantees)（URDG458）是ICC第458號出版物。各國國內(nèi)保函一般是從屬性的，而國際結(jié)算中越來越多的是獨(dú)立保函。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!基本作用：保證受益人在其履行了合約義務(wù)后將肯定能得到其所應(yīng)得的合同價(jià)款；或保證申請人去履行某種合約義務(wù)，一旦違約不能履行該義務(wù)，負(fù)責(zé)對受益人賠償。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!1、付款類保函是指銀行為某種必然會涉及到支付行為的經(jīng)濟(jì)活動所開立的保函。如：進(jìn)口付款保函租賃保函借款保函透支保函關(guān)稅保付保函保釋金保函(海事保函)國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!（三）根據(jù)保函開立方式的不同保函分：直接保函間接保函國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!此方式受益人無法辨認(rèn)保函的真?zhèn)?，索賠不便，故很少采用。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!此方式可通過當(dāng)?shù)赝ㄖ袡z驗(yàn)保函真?zhèn)?，使用較為普遍，但索賠不便問題依然存在。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!此方式解決了受益人的索賠不便問題。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!五、銀行保函的業(yè)務(wù)處理1、申請2、審查3、開立保函4、保函的修改★保函都是不可撤消的，所以保函的修改必須經(jīng)有關(guān)當(dāng)事人一致同意后方可進(jìn)行。5、保函的撤消6、保函的索賠與理賠國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!簡單說：備用信用證就是開證行應(yīng)開證申請人的要求，向受益人開出的、以自身銀行信用擔(dān)保開證申請人履行義務(wù)的保證付款憑證。備用信用證是美國銀行1879年開發(fā)的一種金融工具。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!二、備用信用證的主要內(nèi)容1、編號；2、各當(dāng)事人名稱；3、基礎(chǔ)合同簽定的日期、編號及主要內(nèi)容；4、擔(dān)保的范圍（責(zé)任）、金額；5、索償時(shí)所需要提供的文件或單證；6、有效期；7、保證條款。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!2、ISP98的優(yōu)先性3、ISP98的特點(diǎn)針對性強(qiáng)；條文細(xì)致；語言邏輯精確；業(yè)務(wù)規(guī)范合理；使用對象廣泛。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!不同點(diǎn)：銀行保函

備用信用證

跟單信用證

（1）作用不同

為進(jìn)口商應(yīng)有的付款責(zé)任或借款人應(yīng)有的還款責(zé)任作結(jié)算保證，也可為交易雙方或有的違約賠款責(zé)任作結(jié)算保證。用途很廣。

同保函

為進(jìn)口商應(yīng)有的付款責(zé)任作結(jié)算保證。一般只用于進(jìn)出口貨物貿(mào)易。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!銀行保函備用信用證跟單信用證（3）遵循慣例不同

ICC325、ICC458及各國有關(guān)擔(dān)保法律，除非明確申明依據(jù)ISP98。

ISP98UCP600國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!銀行保函備用信用證跟單信用證（5）要求的單據(jù)不同

主要為索償書、違約申明書。

主要是即期匯票、違約申明書。

主要是商業(yè)發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!二、保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項(xiàng)目1、信用風(fēng)險(xiǎn)控制（Creditcontrol）2、壞賬擔(dān)保（Fullprotectionagainstbaddebts）

保理協(xié)議生效前，保理商先評定進(jìn)口商信用額度國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!4、貿(mào)易融資（TradeFinancing）保理業(yè)務(wù)可以提供無追索權(quán)或有追索權(quán)的貿(mào)易融資，而且手續(xù)方便，簡單易行。但融資期限一般不超過180天，屬短期貿(mào)易融資。5、債款催收（CollectionfromDebtors）

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!四、保理的類型

1．根據(jù)提供融資與否，可分為：

融資保理（FinancedFactoring）

到期保理（MaturityFactoring）

2．根據(jù)保理商公開與否，可分為：

公開型保理（DisclosedFactoring）

隱蔽型保理（UndisclosedFactoring）3．根據(jù)是否保留追索權(quán)，可分為：

無追索權(quán)保理（Non-recourseFactoring）

有追索權(quán)保理（RecourseFactoring）

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商③②⑤⑦①④②⑥單保理業(yè)務(wù)流程圖國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!⑤當(dāng)出口商向保理商申請融資時(shí)，則出口商須將全套正本單據(jù)交給保理商。保理商對全套單據(jù)經(jīng)審核無誤后，給予出口商預(yù)付款，一般預(yù)付金額為發(fā)票金額的80％—90％；⑥進(jìn)口商向進(jìn)口保理商付款；⑦進(jìn)口保理商扣除融資款項(xiàng)及費(fèi)用將余款劃入出口商帳戶。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!①出口商與出口保理商簽訂保理業(yè)務(wù)協(xié)議②出口商通過出口保理商向進(jìn)口保理商申請信用額度③出口商與進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同④出口商按合同規(guī)定發(fā)運(yùn)貨物⑤出口商向出口保理商遞交轉(zhuǎn)讓應(yīng)收貨款所有權(quán)的通知書和全套單據(jù)

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!◎國際保理業(yè)務(wù)包括哪些費(fèi)用？（1）保理商傭金，其中出口保理商傭金約為發(fā)票金額的0.1-0.4%，進(jìn)口保理商傭金約為發(fā)票金額的0.4-1%。不同保理商確定的傭金比例范圍有所不同。（2）針對每單發(fā)票的處理費(fèi)用，約為10美元。（3）銀行費(fèi)用。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!第四節(jié)福費(fèi)廷一、福費(fèi)廷的涵義“福費(fèi)廷”（Forfaiting的音譯），也叫“包買票據(jù)業(yè)務(wù)”，源于法語aforfait，意即“放棄權(quán)利”。指包買商（Forfaiter，商業(yè)銀行或其附屬金融機(jī)構(gòu))從出口商那里無追索權(quán)的購買已經(jīng)承兌的并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!4、福費(fèi)廷的票據(jù)必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)提供無條件的、不可撤銷的保證或提供獨(dú)立的擔(dān)保。5、出口商簽訂合同前，先向包買商咨詢，以便將有關(guān)融資成本計(jì)入價(jià)款。相對另一中長期貿(mào)易融資——出口信貸，這一方式對進(jìn)口商不利，而對出口商較為有利。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!

如果擔(dān)保人未能在到期日正常付款，但延誤的時(shí)間未超出包買商在考慮資金轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所預(yù)定的寬限期時(shí)，包買商不再追索遲付利息。如延誤時(shí)間較長，則要追索遲付利息。萬一發(fā)生擔(dān)保人拒付的情況，包買商應(yīng)盡快作成拒絕證書，鑒于擔(dān)保人因未能按時(shí)履行絕對的付款責(zé)任已嚴(yán)重?fù)p害了自己的信譽(yù)，所以這種將通過法律程序追討債款的暗示會起到足夠的威懾作用，促使擔(dān)保人盡快履行付款責(zé)任。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!出口商進(jìn)口商出口方銀行進(jìn)口方銀行包買商②⑥①③④⑤⑦⑧⑨⑩??????國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!⑨請求承兌⑩承兌匯票?退回承兌匯票?提交福費(fèi)廷所需單據(jù)?付款?到期索償?付款國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!融資比例與貿(mào)易合同不直接掛鉤85%合同金額80%發(fā)票金額100%票面額利率商業(yè)利率（浮動）固定較低利率（政府補(bǔ)貼）商業(yè)利率（固定）商業(yè)利率（固定）期限不限中長期一年以上短期180天以內(nèi)中長期180天以上國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!擔(dān)保/抵押銀行擔(dān)保/物業(yè)抵押銀行擔(dān)保/財(cái)產(chǎn)抵押無要求無要求投保信用險(xiǎn)不涉及一般需要不涉及不涉及國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!2、獨(dú)立性保函(IndependentL/G)不依附于基礎(chǔ)合同，一經(jīng)開立就是一項(xiàng)獨(dú)立文件，銀行承擔(dān)性付款責(zé)任。索賠條件：單據(jù)條件只要銀行保函中規(guī)定的償付條件（即提交某些單據(jù)或聲明）已經(jīng)具備，擔(dān)保行便應(yīng)償付。有點(diǎn)信用證化，所以也叫擔(dān)保信用證。

(

GuarantyL/C)國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!二、功能與作用功能：1、作為合同價(jià)款和費(fèi)用的支付保證；（保證合同項(xiàng)下的付款責(zé)任方按期向另一方支付一定的合同價(jià)款）2、作為合同違約時(shí)對受害方補(bǔ)償?shù)墓ぞ呋驅(qū)`約方懲罰的手段。（這一功能是一般商業(yè)信用證所不具備的）保函的使用范圍非常廣泛。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!三、種類（一）根據(jù)保函與基礎(chǔ)交易的關(guān)系（保函性質(zhì)）保函分：獨(dú)立性保函從屬性保函（二）根據(jù)保函項(xiàng)下支付前提的不同（保函的功能）保函分：付款類保函信用類保函國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!2、信用類保函

是指銀行為那些只有在保函的申請人有違約行為而使其在基礎(chǔ)合同項(xiàng)下承擔(dān)了賠償責(zé)任時(shí)，支付行為才發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動所開立的保函。如：投標(biāo)保函履約保函還款保函(定金保函)質(zhì)量保函維修保函補(bǔ)償貿(mào)易保函國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!反擔(dān)保人申請人受益人擔(dān)保行①合同②申請③申請④開反擔(dān)保⑤開保函直接保函（直接開給受益人）國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!反擔(dān)保人申請人受益人擔(dān)保行①合同②申請③申請④開反擔(dān)保通知（轉(zhuǎn)遞）行⑤開保函⑥通知（轉(zhuǎn)遞）保函直接保函（通過通知行轉(zhuǎn)給受益人）國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!反擔(dān)保人申請人受益人擔(dān)保行①合同②申請③申請④開反擔(dān)保⑤開保函轉(zhuǎn)開行⑥轉(zhuǎn)開保函間接保函國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁!四、銀行保函的基本內(nèi)容1、保函當(dāng)事人的完整名稱和詳細(xì)地址；2、保函的種類；3、保函依據(jù)的基礎(chǔ)交易合同;4、保函的金額；5、保函的有效期；6、保函的編號、開立日期；7、保函當(dāng)事人的責(zé)任和義務(wù)、索賠文件、仲裁等各種條款。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁!第二節(jié)備用信用證一、備用信用證的定義(StandbyLetterofCredit)

任何信用證或類似的協(xié)議，不論其如何命名或怎樣敘述，只要開證行對受益人承擔(dān)如下義務(wù)即為備用信用證：(1)償還開證申請人的借款或預(yù)收款；(2)支付由開證申請人承擔(dān)的任何債務(wù)；(3)賠償因開證申請人違約所造成的任何損失。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁!從1983年UCP400起，備用信用證被正式納入《跟單信用證統(tǒng)一慣例》，成為國際結(jié)算和融資中的一種重要工具。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁!三、《國際備用證慣例》簡介(InternationalStandbyPractices)簡稱ISP98或ICC5901、ISP98的適用廣泛性

適用所有類型的備用證，不論國際的還是國內(nèi)的；同時(shí)還適用于類似的擔(dān)保書。Standby（備用證）StandbyLetterofCredit（備用信用證）國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁!四、銀行保函、備用信用證、跟單信用證的異同相同點(diǎn)：（1）銀行信用代替或補(bǔ)充商業(yè)信用；（2）銀行對單據(jù)真?zhèn)渭捌浞尚Я?、寄遞遺失等不負(fù)責(zé)任；（3）除從屬性銀行保函外，銀行憑相符單據(jù)付款，只處理單據(jù)不處理貨物。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第43頁!銀行保函備用信用證跟單信用證（2）議付性不同

由于無貨物保證基礎(chǔ)，一般不可作為融資抵押品，也不由第三家銀行議付。

同保函

可以抵押融資、議付，議付是很常見的行為。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第44頁!銀行保函備用信用證跟單信用證（4）付款責(zé)任不同

擔(dān)保行可以負(fù)性責(zé)任，也可以負(fù)第二性責(zé)任。

開證行負(fù)性責(zé)任。

開證行負(fù)性責(zé)任。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第45頁!第三節(jié)國際保理一、國際保理的定義根據(jù)《國際保理公約》的定義，保理(Factoring)是指賣方（供應(yīng)商或出口商）與保理商間存在的一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方（供應(yīng)商或出口商）將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第46頁!出口商在保理商核準(zhǔn)的可使用信用額度范圍內(nèi)的銷售，叫做已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款（ApprovedReceivables），超過額度部分的銷售，叫做未核準(zhǔn)應(yīng)收賬款（UnapprovedReceivables）對于已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。3、銷售分戶帳管理（MaintenanceoftheSalesLedger）國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第47頁!三、保理的產(chǎn)生背景在買方市場情況下，賣方（供應(yīng)商或出口商）為取得有利的競爭地位，往往要采取對買方有利的結(jié)算方式，如賒銷（O/A）或承兌交單（D/A），而賣方則面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)以及資金問題，國際保理應(yīng)運(yùn)而生。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第48頁!4．根據(jù)其運(yùn)作機(jī)制分，可分為：

單保理

雙保理

五、保理業(yè)務(wù)流程圖國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第49頁!①出口商與進(jìn)口保理商簽訂保理業(yè)務(wù)協(xié)議；②進(jìn)口保理商核定進(jìn)口商信用額度，并通知出口商；③出口商與進(jìn)口商簽訂合同并發(fā)貨；④單據(jù)交保理商，也可直接交進(jìn)口商而發(fā)票副本交保理商；國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第50頁!出口商進(jìn)口商進(jìn)口保理商③②⑦⑧雙保理業(yè)務(wù)流程圖④出口保理商①⑤⑩⑥⑨國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第51頁!⑥出口保理商接受應(yīng)收賬款單據(jù)并兌現(xiàn)部分或全部款項(xiàng)后，將承購的應(yīng)收賬款單據(jù)寄給進(jìn)口保理商⑦進(jìn)口保理商向進(jìn)口商提示單據(jù)⑧進(jìn)口商向進(jìn)口保理商付款⑨進(jìn)口保理商將款項(xiàng)轉(zhuǎn)付出口保理商⑩出口保理商收款后向出口商結(jié)算

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第52頁!◎若進(jìn)口商到期不付款怎么辦？

如果進(jìn)口商以貨物質(zhì)量存在問題等為由到期不付款，則進(jìn)口保理商會將拒付原因通知出口保理商，出口保理商再通知出口商；保理商會協(xié)調(diào)進(jìn)出口雙方解決貿(mào)易糾紛。

若糾紛確實(shí)是由于出口商未按照基礎(chǔ)合同執(zhí)行，則進(jìn)口保理商可免除付款擔(dān)保責(zé)任。若屬于進(jìn)口商無理拒付，則進(jìn)口保理商仍需承擔(dān)付款擔(dān)保，最遲于發(fā)票到期后90天向出口保理商付款。

如果出口商完全履行了基礎(chǔ)合同，而進(jìn)口商卻出現(xiàn)破產(chǎn)等突發(fā)事件，無力償還欠款，則進(jìn)口保理商必須履行付款擔(dān)保，向出口保理商付款。

國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第53頁!注：1、是中長期貿(mào)易融資。

進(jìn)口商分期付款，可以長達(dá)5~10年。采用一系列半年期的票據(jù)最常見。2、包買商有初級包買商、二級包買商。另外，也可以組成辛迪加。3、包買商一旦買入票據(jù)，屬“買斷”，無追索權(quán)。國際結(jié)算中的融資擔(dān)保共60頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第54頁!二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)流程1．出口商與包買商簽訂福費(fèi)廷協(xié)議

2．出口商取得經(jīng)過擔(dān)保的延期付款票據(jù)

3、出口商向包買商交單

4．包買商對遠(yuǎn)期票據(jù)貼現(xiàn)

5．到期票據(jù)的清算