資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件

資產(chǎn)負(fù)債表分析本章內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的和內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表項目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析本章內(nèi)容：1第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的1、揭示資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵2、了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及變動原因3、評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度4、評價企業(yè)的會計政策5、修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的2二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表項目分析二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析3第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制將分析期的資產(chǎn)負(fù)債表各項目數(shù)值與基期（上年或計劃、預(yù)算）數(shù)進(jìn)行比較，計算出變動額、變動率以及該項目對資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額的影響程度。例見書P77第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制4二、資產(chǎn)負(fù)債表變動情況的分析評價（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價1、分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況以及各類、各項資產(chǎn)的變動狀況；2、發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)影響較大的重點類別和重點項目；3、分析資產(chǎn)變動的合理性與效率性；4、考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權(quán)益總額變動的適應(yīng)程度，進(jìn)而評價企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性；5、分析會計政策變動的影響。舉例說明見書。二、資產(chǎn)負(fù)債表變動情況的分析評價（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分5（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價1、分析權(quán)益總額的變動狀況以及各類、各項籌資的變動狀況；2、發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)?quán)益影響較大的重點類別和重點項目；3、注意分析評價表外業(yè)務(wù)的影響。舉例說明見書。（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價1、分析權(quán)益總額的變動狀況6三、資產(chǎn)負(fù)債表變動原因的分析評價1、負(fù)債變動型2、追加投資變動型3、經(jīng)營變動型4、股利分配變動型三、資產(chǎn)負(fù)債表變動原因的分析評價1、負(fù)債變動型7第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析一、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表的編制通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度。靜態(tài)分析：以本期資產(chǎn)負(fù)債表為對象動態(tài)分析：將本期資產(chǎn)負(fù)債表與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較例見書P84第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析一、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表的編制8二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，通過與行業(yè)平均水平或可比企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較，評價其合理性；2、從動態(tài)角度分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對資產(chǎn)的穩(wěn)定性做出評價。以SMC公司為例進(jìn)行說明二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價9（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，結(jié)合企業(yè)盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其合理性；2、從動態(tài)角度分析資本結(jié)構(gòu)的變動情況，分析其對股東收益產(chǎn)生的影響。以SMC公司為例進(jìn)行說明（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，結(jié)合企10三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系2、固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比例關(guān)系適中型保守型激進(jìn)型3、流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)與同行業(yè)平均水平或財務(wù)計劃確定的目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)11（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債規(guī)模（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債成本（3）負(fù)債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限（4）負(fù)債結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險（5）負(fù)債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境（6）負(fù)債結(jié)構(gòu)與籌資政策（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素122、典型負(fù)債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評價（2）負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評價（3）負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評價2、典型負(fù)債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評價13（二）權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量（2）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策（3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)（4）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資本成本（5）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境2、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評價例見書P92（二）權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素14四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)1、保守性結(jié)構(gòu)分析保守性結(jié)構(gòu)指企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都是長期資本，即所有者權(quán)益和非流動負(fù)債。優(yōu)點：風(fēng)險較低缺點：資本成本較高；籌資結(jié)構(gòu)彈性較弱適用范圍：很少被企業(yè)采用。流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)非流動負(fù)債永久性占用流動資產(chǎn)所有者權(quán)益非流動資產(chǎn)四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)1、保守152、穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)依靠長期資金解決，流動資產(chǎn)需要長期資金和短期資金共同解決。優(yōu)點：風(fēng)險較小，負(fù)債資本相對較低，并具有一定的彈性。適用范圍：大部分企業(yè)流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)流動負(fù)債永久性占用流動資產(chǎn)非流動負(fù)債所有者權(quán)益非流動資產(chǎn)2、穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)流動負(fù)債永久性占163、平衡型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)用長期資金滿足，流動資產(chǎn)用流動負(fù)債滿足。優(yōu)點：當(dāng)二者適應(yīng)時，企業(yè)風(fēng)險較小，且資本成本較低。缺點：當(dāng)二者不適應(yīng)時，可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)。適用范圍：經(jīng)營狀況良好，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)相互適應(yīng)的企業(yè)。流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債所有者權(quán)益非流動資產(chǎn)3、平衡型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)用長期資金滿足，流動資產(chǎn)用流動負(fù)債174、風(fēng)險型結(jié)構(gòu)：流動負(fù)債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，且用于滿足部分非流動資產(chǎn)的資金需要。優(yōu)點：資本成本最低缺點：財務(wù)風(fēng)險較大適用范圍：企業(yè)資產(chǎn)流動性很好且經(jīng)營現(xiàn)金流量較充足。流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債所有者權(quán)益4、風(fēng)險型結(jié)構(gòu)：流動負(fù)債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，且用18第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項目分析一、主要資產(chǎn)項目分析（一）貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因銷售規(guī)模變動信用政策變動為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備資金調(diào)度所籌資金尚未使用第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項目分析一、主要資產(chǎn)項目分析192、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理結(jié)合以下因素：貨幣資金的目標(biāo)持有量資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量企業(yè)融資能力企業(yè)運用貨幣資金的能力行業(yè)特點2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合20（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款（1）分析應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動情況（2）分析會計政策變更和會計估計變更得影響（3）分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)（4）關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款212、其他應(yīng)收款（1）分析其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況（2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容（3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡（4）是否存在違規(guī)拆借資金（5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響2、其他應(yīng)收款（1）分析其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況223、壞賬準(zhǔn)備（1）分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例是否合理；（2）比較企業(yè)前后會計期間壞賬準(zhǔn)備提取方法、提取比例是否改變；（3）區(qū)別壞賬準(zhǔn)備提取數(shù)變動的原因。3、壞賬準(zhǔn)備（1）分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例是否合理；23（三）存貨1、存貨構(gòu)成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析見書P99表（2）存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析見書P100表（三）存貨1、存貨構(gòu)成24例、某公司2007年存貨項目構(gòu)成如下表：單位：千元項目2006.12.312007.12.31金額跌價準(zhǔn)備金額跌價準(zhǔn)備材料122217123518235在產(chǎn)品26380

17939產(chǎn)成品

3045

7524合計152112148981

2354例、某公司2007年存貨項目構(gòu)成如下表：單位：252、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理；（2）分析存貨的盤存制度對確認(rèn)存貨數(shù)量和價值得影響；（3）分析期末存貨價值得計價原則對存貨項目的影響。2、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理26（四）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析（1）固定資產(chǎn)原值變動情況分析（2）固定資產(chǎn)凈值變動情況分析主要受兩個因素影響例見書P102（四）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析272、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例的變化情況考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)特點，分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理2、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析28例、某公司2007年固定資產(chǎn)構(gòu)成如下表所示：單位：千元類別原值2007年2006年1、生產(chǎn)用固定資產(chǎn)15451308其中：房屋及建筑物

412

352機(jī)器設(shè)備1085

9012、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)

326

2863、未使用固定資產(chǎn)

32

564、不需用固定資產(chǎn)

23

30合計19261680例、某公司2007年固定資產(chǎn)構(gòu)成如下表所示：單位：293、固定資產(chǎn)折舊分析分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性；觀察固定資產(chǎn)折舊政策是否前后一致；分析企業(yè)固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值確定的合理性。3、固定資產(chǎn)折舊分析分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性；304、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析（1）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變動對固定資產(chǎn)的影響（2）固定資產(chǎn)可收回金額的確定（3）固定資產(chǎn)發(fā)生減值對生產(chǎn)經(jīng)營的影響4、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析（1）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變動對固定資產(chǎn)31二、主要負(fù)債項目變動情況分析（一）短期借款短期借款變動原因：1、流動資金需要2、節(jié)約利息支出3、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險4、增加企業(yè)資金彈性二、主要負(fù)債項目變動情況分析（一）短期借款32（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)變動原因：1、銷售規(guī)模的變動2、充分利用無成本資金3、供貨方商業(yè)信用政策的變動4、企業(yè)資金的充裕程度（二）應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)變動原因：33（三）應(yīng)交稅費和應(yīng)付股利主要分析：1、有無拖欠稅款現(xiàn)象；2、對企業(yè)支付能力的影響。（三）應(yīng)交稅費和應(yīng)付股利主要分析：34（四）其他應(yīng)付款分析重點：1、其他應(yīng)付款規(guī)模與變動是否正常；2、是否存在企業(yè)長期占用關(guān)聯(lián)方企業(yè)的現(xiàn)象。（四）其他應(yīng)付款分析重點：35（五）長期借款影響長期借款變動的因素有：1、銀行信貸政策及資金市場的供求情況2、企業(yè)長期資金需要3、保持權(quán)益結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性4、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險（五）長期借款影響長期借款變動的因素有：36或有負(fù)債及其分析或有負(fù)債的種類或有負(fù)債披露的特點通過會計報表附注，披露或有負(fù)債形成的原因、性質(zhì)、可能性及對報告期后公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的可能影響?；蛴胸?fù)債及其分析或有負(fù)債的種類37作業(yè)題分析資料：根據(jù)某上市公司年度報告分析要求：資產(chǎn)負(fù)債表主表水平分析與垂直分析指出影響資產(chǎn)價值的會計變更作業(yè)題分析資料：根據(jù)某上市公司年度報告38資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件39資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件40資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件41資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件42資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件43資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與垂直分析課件44資產(chǎn)負(fù)債表分析本章內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的和內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表項目分析資產(chǎn)負(fù)債表分析本章內(nèi)容：45第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的1、揭示資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵2、了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及變動原因3、評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度4、評價企業(yè)的會計政策5、修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的46二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表項目分析二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析47第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制將分析期的資產(chǎn)負(fù)債表各項目數(shù)值與基期（上年或計劃、預(yù)算）數(shù)進(jìn)行比較，計算出變動額、變動率以及該項目對資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額的影響程度。例見書P77第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制48二、資產(chǎn)負(fù)債表變動情況的分析評價（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價1、分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況以及各類、各項資產(chǎn)的變動狀況；2、發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)影響較大的重點類別和重點項目；3、分析資產(chǎn)變動的合理性與效率性；4、考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權(quán)益總額變動的適應(yīng)程度，進(jìn)而評價企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性；5、分析會計政策變動的影響。舉例說明見書。二、資產(chǎn)負(fù)債表變動情況的分析評價（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分49（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價1、分析權(quán)益總額的變動狀況以及各類、各項籌資的變動狀況；2、發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)?quán)益影響較大的重點類別和重點項目；3、注意分析評價表外業(yè)務(wù)的影響。舉例說明見書。（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價1、分析權(quán)益總額的變動狀況50三、資產(chǎn)負(fù)債表變動原因的分析評價1、負(fù)債變動型2、追加投資變動型3、經(jīng)營變動型4、股利分配變動型三、資產(chǎn)負(fù)債表變動原因的分析評價1、負(fù)債變動型51第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析一、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表的編制通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度。靜態(tài)分析：以本期資產(chǎn)負(fù)債表為對象動態(tài)分析：將本期資產(chǎn)負(fù)債表與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較例見書P84第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析一、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表的編制52二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，通過與行業(yè)平均水平或可比企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較，評價其合理性；2、從動態(tài)角度分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對資產(chǎn)的穩(wěn)定性做出評價。以SMC公司為例進(jìn)行說明二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價53（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，結(jié)合企業(yè)盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險，評價其合理性；2、從動態(tài)角度分析資本結(jié)構(gòu)的變動情況，分析其對股東收益產(chǎn)生的影響。以SMC公司為例進(jìn)行說明（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，結(jié)合企54三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系2、固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的比例關(guān)系適中型保守型激進(jìn)型3、流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)與同行業(yè)平均水平或財務(wù)計劃確定的目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)55（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債規(guī)模（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)與負(fù)債成本（3）負(fù)債結(jié)構(gòu)與債務(wù)償還期限（4）負(fù)債結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險（5）負(fù)債結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境（6）負(fù)債結(jié)構(gòu)與籌資政策（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素562、典型負(fù)債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評價（2）負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評價（3）負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評價2、典型負(fù)債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評價57（二）權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素（1）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量（2）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策（3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)（4）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與權(quán)益資本成本（5）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境2、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析評價例見書P92（二）權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價1、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素58四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)1、保守性結(jié)構(gòu)分析保守性結(jié)構(gòu)指企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都是長期資本，即所有者權(quán)益和非流動負(fù)債。優(yōu)點：風(fēng)險較低缺點：資本成本較高；籌資結(jié)構(gòu)彈性較弱適用范圍：很少被企業(yè)采用。流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)非流動負(fù)債永久性占用流動資產(chǎn)所有者權(quán)益非流動資產(chǎn)四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價1、保守結(jié)構(gòu)1、保守592、穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)依靠長期資金解決，流動資產(chǎn)需要長期資金和短期資金共同解決。優(yōu)點：風(fēng)險較小，負(fù)債資本相對較低，并具有一定的彈性。適用范圍：大部分企業(yè)流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)流動負(fù)債永久性占用流動資產(chǎn)非流動負(fù)債所有者權(quán)益非流動資產(chǎn)2、穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)臨時性占用流動資產(chǎn)流動負(fù)債永久性占603、平衡型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)用長期資金滿足，流動資產(chǎn)用流動負(fù)債滿足。優(yōu)點：當(dāng)二者適應(yīng)時，企業(yè)風(fēng)險較小，且資本成本較低。缺點：當(dāng)二者不適應(yīng)時，可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)。適用范圍：經(jīng)營狀況良好，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)相互適應(yīng)的企業(yè)。流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債所有者權(quán)益非流動資產(chǎn)3、平衡型結(jié)構(gòu)：非流動資產(chǎn)用長期資金滿足，流動資產(chǎn)用流動負(fù)債614、風(fēng)險型結(jié)構(gòu)：流動負(fù)債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，且用于滿足部分非流動資產(chǎn)的資金需要。優(yōu)點：資本成本最低缺點：財務(wù)風(fēng)險較大適用范圍：企業(yè)資產(chǎn)流動性很好且經(jīng)營現(xiàn)金流量較充足。流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債所有者權(quán)益4、風(fēng)險型結(jié)構(gòu)：流動負(fù)債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的資金需要，且用62第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項目分析一、主要資產(chǎn)項目分析（一）貨幣資金1、分析貨幣資金發(fā)生變動的原因銷售規(guī)模變動信用政策變動為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備資金調(diào)度所籌資金尚未使用第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項目分析一、主要資產(chǎn)項目分析632、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理結(jié)合以下因素：貨幣資金的目標(biāo)持有量資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量企業(yè)融資能力企業(yè)運用貨幣資金的能力行業(yè)特點2、分析貨幣資金規(guī)模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合64（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款（1）分析應(yīng)收賬款的規(guī)模及變動情況（2）分析會計政策變更和會計估計變更得影響（3）分析企業(yè)是否利用應(yīng)收賬款進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)（4）關(guān)注企業(yè)是否有應(yīng)收賬款巨額沖銷行為（二）應(yīng)收款項1、應(yīng)收賬款652、其他應(yīng)收款（1）分析其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況（2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容（3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡（4）是否存在違規(guī)拆借資金（5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響2、其他應(yīng)收款（1）分析其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況663、壞賬準(zhǔn)備（1）分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例是否合理；（2）比較企業(yè)前后會計期間壞賬準(zhǔn)備提取方法、提取比例是否改變；（3）區(qū)別壞賬準(zhǔn)備提取數(shù)變動的原因。3、壞賬準(zhǔn)備（1）分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例是否合理；67（三）存貨1、存貨構(gòu)成（1）存貨規(guī)模與變動情況分析見書P99表（2）存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析見書P100表（三）存貨1、存貨構(gòu)成68例、某公司2007年存貨項目構(gòu)成如下表：單位：千元項目2006.12.312007.12.31金額跌價準(zhǔn)備金額跌價準(zhǔn)備材料122217123518235在產(chǎn)品26380

17939產(chǎn)成品

3045

7524合計152112148981

2354例、某公司2007年存貨項目構(gòu)成如下表：單位：692、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理；（2）分析存貨的盤存制度對確認(rèn)存貨數(shù)量和價值得影響；（3）分析期末存貨價值得計價原則對存貨項目的影響。2、存貨計價（1）分析企業(yè)對存貨計價方法的選擇與變更是否合理70（四）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析（1）固定資產(chǎn)原值變動情況分析（2）固定資產(chǎn)凈值變動情況分析主要受兩個因素影響例見書P102（四）固定資產(chǎn)1、固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析712、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例的變化情況考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)特點，分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理2、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析72例、某公司2007年固定資產(chǎn)構(gòu)成如下表所示：單位：千元類別原值2007年2006年1、生產(chǎn)用固定資產(chǎn)15451308其中：房屋及建筑物

412

352機(jī)器設(shè)備1085

9012、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)

326

2863、未使用固定資產(chǎn)

32

564、不需用固定資產(chǎn)