資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展課件

第五章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第二節(jié)資本形成的來(lái)源1第五章第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、資本的含義二、資本匱乏與貧困三、資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展一、資本的含義2

馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：

“能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值”。

評(píng)價(jià)：資本被看作是一個(gè)歷史的范疇，這是從資本的生產(chǎn)關(guān)系屬性特征來(lái)定義的。一、什么是“資本”？3馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：一、什么是“資本”？3在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，凡用于生產(chǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)或能提高生產(chǎn)效率的物質(zhì)(包括這種物質(zhì)的載體)都可稱為“資本”?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：4在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，凡用于生產(chǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)或能提高生產(chǎn)效人力資本：人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益的能力，這種能力主要指勞動(dòng)力質(zhì)量，它可以用勞動(dòng)者的數(shù)量與質(zhì)量的統(tǒng)一來(lái)表示。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)資本的分類物質(zhì)資本：在一定時(shí)間內(nèi)用來(lái)生產(chǎn)其他產(chǎn)品(消費(fèi)品和投資品)的物品，如機(jī)器設(shè)備、廠房和其他建筑物，運(yùn)輸工具等等。

金融資本5人力資本：人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益的能力，這種能力主要指資本是生產(chǎn)活動(dòng)中的幾個(gè)基本要素之一。很多時(shí)候，即使不增加其他要素的投入，只要增加物質(zhì)資本的投入，也能夠有效地提高產(chǎn)量和生產(chǎn)效率，物質(zhì)資本被認(rèn)為是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力之一。

二、資本匱乏與貧困資本對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的重要性：6資本是生產(chǎn)活動(dòng)中的幾個(gè)基本要素之一。很多時(shí)候，即使不貧困的原因是由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下，而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下的原因是資本匱乏和投資不足，因此，解決發(fā)展中國(guó)家的資本形成問(wèn)題是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛和擺脫貧困的先決條件。早期的發(fā)展經(jīng)濟(jì)理論的觀點(diǎn)：7貧困的原因是由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下，《不發(fā)達(dá)國(guó)家的資本形成》——納克斯（1953）

觀點(diǎn)：資本匱乏是阻礙發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素“貧困惡性循環(huán)”理論8《不發(fā)達(dá)國(guó)家的資本形成》——納克斯（1953）“貧困惡性循一國(guó)由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，人均收入低，低收入意味著人們將要把大部分收入用于消費(fèi)，很少用于儲(chǔ)蓄，從而導(dǎo)致了儲(chǔ)蓄水平低，儲(chǔ)蓄能力低，低儲(chǔ)蓄能力會(huì)造成資本形成不足；資本形成不足又會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)、勞動(dòng)生產(chǎn)率難以提高，低生產(chǎn)率造成低產(chǎn)出，低產(chǎn)出又造成低收入，形成了一個(gè)“低收入——低資本形成——低收入”惡性循環(huán)；供給方面的惡性循環(huán)：9一國(guó)由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，人均收入低，低收入意味著人們將要

發(fā)展中國(guó)家的人均收入水平低下意味著低購(gòu)買力和低消費(fèi)能力，低購(gòu)買力導(dǎo)致投資引誘不足，投資引誘不足又會(huì)造成資本形成不足，低資本形成使生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)大、生產(chǎn)率低下，低生產(chǎn)率帶來(lái)低產(chǎn)出和低收入，這樣，也形成了一個(gè)“低收入——低資本形成——低收入”惡性循環(huán)。

需求方面的惡性循環(huán)：10發(fā)展中國(guó)家的人均收入水平低下意味著低購(gòu)買力和低消費(fèi)能兩個(gè)循環(huán)聯(lián)系起來(lái)：即使有了儲(chǔ)蓄，也會(huì)因?yàn)橥顿Y引誘不足而難以消化儲(chǔ)蓄；另一方面，即使有了投資引誘，也缺少儲(chǔ)蓄可以用來(lái)投資。這樣，這兩個(gè)惡性循環(huán)相互聯(lián)系，很難被打破，因而發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期貧困是難以改變的。

11兩個(gè)循環(huán)聯(lián)系起來(lái)：即使有了儲(chǔ)蓄，也會(huì)因?yàn)橥顿Y引誘不足而難以消認(rèn)為由于分工能夠提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，為了實(shí)行勞動(dòng)分工，資本主義的企業(yè)家必須要有購(gòu)買廠房、公寓和原材料的資金和在產(chǎn)品銷售前支付工人工資的資金。這些資金就是亞當(dāng)·斯密所謂的資本存量。隨著資本存量的增加，勞動(dòng)分工會(huì)得到擴(kuò)大。因此，資本積累量的大小是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高低的關(guān)鍵。

三、資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展亞當(dāng)·斯密：12認(rèn)為由于分工能夠提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，為了實(shí)行勞動(dòng)分工，資哈羅德—多馬模型的資本理論。

馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論和剩余價(jià)值理論強(qiáng)調(diào)資本對(duì)生產(chǎn)的重要性。13哈羅德—多馬模型的資本理論。馬克思的勞動(dòng)價(jià)“大推進(jìn)”理論羅森斯坦—羅丹(Rosenstein-Rodan，P．N.)關(guān)于資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的理論14“大推進(jìn)”理論關(guān)于資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的理論14發(fā)展中國(guó)家以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平低下，要擺脫貧窮落后狀態(tài)，只有發(fā)展工業(yè)。發(fā)展中國(guó)家缺少工業(yè)生產(chǎn)所需的基礎(chǔ)條件，要實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，首先必須大規(guī)模地進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資。如果僅僅在個(gè)別部門進(jìn)行小規(guī)模投資，是不可能走出困境的。

工業(yè)化的實(shí)現(xiàn)路徑：15發(fā)展中國(guó)家以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平低下，他認(rèn)為，資本的供給是不可分的，比如基礎(chǔ)設(shè)施是互相依存緊密聯(lián)系在一起的。交通、通訊、供水、電力、學(xué)校、醫(yī)院等等都必須達(dá)到一定的規(guī)模而且配套才能發(fā)揮作用。這就要求投資要達(dá)到一定規(guī)模才能同時(shí)建成這些基礎(chǔ)設(shè)施，工業(yè)化也因缺少基礎(chǔ)設(shè)施條件而難以實(shí)現(xiàn)。資本的不可分性16他認(rèn)為，資本的供給是不可分的，比如基礎(chǔ)設(shè)施是互相依存企業(yè)規(guī)模過(guò)小，企業(yè)間彼此提供的外部效應(yīng)較小，企業(yè)的獲利能力很低。羅森斯坦一羅丹認(rèn)為這是一個(gè)難以超越的階段。他認(rèn)為他的“大推進(jìn)”理論是建立在生產(chǎn)函數(shù)的不可分性上，具有科學(xué)的依據(jù)，而且只有達(dá)到一定規(guī)模才會(huì)帶來(lái)外在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。生產(chǎn)函數(shù)的不可分性：17企業(yè)規(guī)模過(guò)小，企業(yè)間彼此提供的外部效應(yīng)較小，企業(yè)的獲對(duì)“大推進(jìn)”理論的批評(píng)：

很難找到一個(gè)國(guó)家是通過(guò)全面、大規(guī)模的投資推進(jìn)工業(yè)化進(jìn)程的。在現(xiàn)實(shí)生活中，基礎(chǔ)設(shè)施相互依存，互為條件并不必然導(dǎo)致一定要全面大規(guī)模的投資，反而應(yīng)該是逐步分階段地來(lái)完善。18對(duì)“大推進(jìn)”理論的批評(píng)：很難找到一個(gè)國(guó)家是通過(guò)全

觀點(diǎn)：發(fā)展中國(guó)家要打破低收入與貧困之間的惡性循環(huán)，根據(jù)其人口多且增長(zhǎng)率高的特點(diǎn)，必須首先保證足夠高的投資率以使國(guó)民收入的增長(zhǎng)超過(guò)人口的增長(zhǎng)從而使人均收入水平得到明顯提高，這個(gè)投資率水平即“臨界最小努力”，沒(méi)有這個(gè)最小努力就難以使發(fā)展中國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)擺脫貧窮落后的困境?！芭R界最小努力”理論：萊賓斯坦(Leibenstein，H．)《經(jīng)濟(jì)落后與增長(zhǎng)》（1957）19觀點(diǎn)：發(fā)展中國(guó)家要打破低收入與貧困之間的惡性循環(huán)，根第一，需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。因?yàn)槠髽I(yè)必須保持一個(gè)最低的生產(chǎn)規(guī)模，才能獲得經(jīng)濟(jì)效益。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：20第一，需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。第二，需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)。一個(gè)企業(yè)為了生產(chǎn)產(chǎn)品，必然要向其他企業(yè)購(gòu)買原材料等，因此，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的存在就要求與它有依存關(guān)系的其他產(chǎn)業(yè)的存在。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：21第二，需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)第三，當(dāng)一個(gè)國(guó)家處于收入僅夠維持生存的最低均衡水平時(shí)，收入如果增加，人們生活條件改善了，將促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不隨之下降，反而可能有所上升，結(jié)果是人均收入水平并無(wú)提高。因此，必須通過(guò)大量投資，使收入增長(zhǎng)沖破這個(gè)障礙。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：22第三，當(dāng)一個(gè)國(guó)家處于收入僅夠維持生存的最低均衡水平時(shí)，收入如第四，為了在經(jīng)濟(jì)體系中形成一種機(jī)制，促使發(fā)展的因素能持續(xù)發(fā)揮作用，形成持久的發(fā)展，則初期的投資努力就必須達(dá)到或超過(guò)某一最低限度。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：23第四，為了在經(jīng)濟(jì)體系中形成一種機(jī)制，促使發(fā)展的因素能持續(xù)發(fā)揮萊賓斯坦認(rèn)為:

發(fā)展中國(guó)家資本形成的規(guī)模都小于經(jīng)濟(jì)起飛所需要的臨界最小數(shù)量。24萊賓斯坦認(rèn)為:24為什么發(fā)展中國(guó)家的這種低收入均衡陷阱難以沖破呢?觀點(diǎn)：提高收入的力量VS壓低收入的力量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中所存在的這兩種力量既相互依存又相互對(duì)立，因?yàn)檫@兩種力量受不同因素支配。25為什么發(fā)展中國(guó)家的這種低收入均衡陷阱難以沖破呢?觀點(diǎn)提高收入的力量是由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定的，壓低收人的力量是由上一期的人口增長(zhǎng)和投資規(guī)模決定的。只有當(dāng)收入水平超過(guò)人口增長(zhǎng)速度時(shí)，提高收入的力量才能大于壓低收入的力量，人均收入水平才會(huì)大幅度提高。提高收入的力量VS壓低收入的力量26提高收入的力量是由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定的，發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí):壓低收入的力量往往大于提高收入的力量收人增長(zhǎng)滯后于人口增長(zhǎng)導(dǎo)致人均收人難以打破低水平的均衡提高收入的力量VS壓低收入的力量27發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí):提高收入的力量VS壓低收入的力提高收入的力量VS壓低收入的力量對(duì)策建議：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初始階段只有通過(guò)大規(guī)模的投資，才能使提高收入的力量大于壓低收人的力量。還要具備一些制度和人文條件，如人們觀念的更新，形成追求利潤(rùn)，能承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，適宜企業(yè)家成長(zhǎng)和投資盈利的社會(huì)環(huán)境等等。28提高收入的力量VS壓低收入的力量對(duì)策建議：在經(jīng)濟(jì)人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)階段：“起飛”理論：羅斯托（Rostow，W.W.)

《經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的階段》（1960)傳統(tǒng)社會(huì)為起飛創(chuàng)建前提起飛（起始階段）成熟高額消費(fèi)

追求生活質(zhì)量29人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)階段：“起飛”理論：傳統(tǒng)社會(huì)為起飛創(chuàng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的三個(gè)條件：第一，要有10％以上的投資增長(zhǎng)率；第二，要建立主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)部門；第三，要有制度上的保證。

30實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的三個(gè)條件：30第一個(gè)條件是首要的。根據(jù)羅斯托的分析，假定人口年增長(zhǎng)率為1％～1.5％，投資與產(chǎn)量之比為3：5：1，要使國(guó)民生產(chǎn)凈值增長(zhǎng)2％，必須有10．5％的積累率，要使國(guó)民生產(chǎn)凈值增長(zhǎng)3％，必須有12．5％的積累率。31第一個(gè)條件是首要的。31以上理論都強(qiáng)調(diào)了資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，這對(duì)于認(rèn)識(shí)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及擺脫貧困是有啟發(fā)意義的。經(jīng)濟(jì)發(fā)展史也證明，在經(jīng)濟(jì)極度落后，科技不發(fā)達(dá)，人力資本匱乏的發(fā)展中國(guó)家，資本形成對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的確非常重要。小結(jié)：32以上理論都強(qiáng)調(diào)了資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，這對(duì)于認(rèn)麥迪森(Maddisom，A．)在1950—1965年的15年間，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率平均為5.55％，其中勞動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是35％，資源配置效率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是10％，而資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為55％。

(二)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的實(shí)證分析33麥迪森(Maddisom，A．)在1950—納迪利(Nadiri，M．)研究的結(jié)果是在發(fā)展中國(guó)家，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是資本和勞動(dòng)投入量的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。

34納迪利(Nadiri，M．)研究的結(jié)果是在發(fā)

中國(guó)國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心對(duì)中國(guó)1952—1982年間工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)因素進(jìn)行了分析，結(jié)果是，資本增長(zhǎng)的作用為50％—57％，勞動(dòng)增長(zhǎng)的作用約為27％—31％，技術(shù)進(jìn)步的作用是16％—19％。

分析所采用的生產(chǎn)函數(shù)模型為：

為技術(shù)進(jìn)步因子

35中國(guó)國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心35國(guó)別

勞動(dòng)增長(zhǎng)作用

資本增長(zhǎng)作用

技術(shù)進(jìn)步作用

百分點(diǎn)

百分比

百分點(diǎn)

百分比

百分點(diǎn)

百分比

中國(guó)（1952-1982年）原蘇聯(lián)（1965-1975年）美國(guó)（1946—1956年）日本（1952-1996年）韓國(guó)（1966-1976年）3.081.910.631.452.5230241715245.221.000.421.935.6551131220541.875.032.606.112.241963716522國(guó)別比較：36國(guó)別百分點(diǎn)百分比百分點(diǎn)百分比百分點(diǎn)百分比中國(guó)（發(fā)展中國(guó)家資本形成的作用之所以突出，是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)發(fā)展初期走的是一條粗放式的發(fā)展道路，選擇的是優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的趕超發(fā)展戰(zhàn)略。只有重視技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由粗放向集約型的轉(zhuǎn)變，才能真正實(shí)現(xiàn)高效的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。實(shí)證研究的結(jié)論：37發(fā)展中國(guó)家資本形成的作用之所以突出，是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)發(fā)展斯密在《國(guó)富論》中就闡述了物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉之一的觀點(diǎn)。李嘉圖則認(rèn)為物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。穆勒在其著作中再三強(qiáng)調(diào)資本積累。20世紀(jì)中期，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論更是強(qiáng)化了資本積累在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起決定性作用的觀點(diǎn)?！按笸七M(jìn)”理論，“臨界最小努力”理論，“起飛”理論等

(三)正確認(rèn)識(shí)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用38斯密在《國(guó)富論》中就闡述了物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)首先，從實(shí)踐來(lái)看，很多發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄率或投資率都很高，但并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的起飛，資本決定論的局限性：其次，一些實(shí)施高積累高投入發(fā)展戰(zhàn)略的國(guó)家，由于長(zhǎng)期忽視技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致資源利用效率低下，形成了高投入低產(chǎn)出的粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。39首先，從實(shí)踐來(lái)看，很多發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄率或投資率都很高，但并第三，片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本形成，使人們把注意力集中于資本存量的增長(zhǎng)，而忽視資本的合理配置。最后，片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本投資，使一些發(fā)展中國(guó)家政府忽視人力資本投資。使物質(zhì)資本與人力資本比例失衡，成為長(zhǎng)期制約發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要原因之一。40第三，片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本形成，使人們把注意力集中于資本存量的增

第二節(jié)資本形成的來(lái)源

一、初始資本與資本形成二、儲(chǔ)蓄與資本形成三、金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展41第二節(jié)資本形成的來(lái)源一、初始資本與資本形成儲(chǔ)蓄不足一、初始資本與資本形成

農(nóng)業(yè)剩余

42儲(chǔ)蓄不足一、初始資本與資本形成農(nóng)業(yè)剩余42農(nóng)業(yè)剩余轉(zhuǎn)化為工業(yè)化所需的物質(zhì)資本的方式：

政府行政干預(yù)型：原蘇聯(lián)、中國(guó)、東歐和一些亞洲、拉丁美洲等發(fā)展中國(guó)家（城鄉(xiāng)隔離、剪刀差等）市場(chǎng)導(dǎo)向型：日本、韓國(guó)等（土地產(chǎn)權(quán)等）農(nóng)業(yè)剩余

43農(nóng)業(yè)剩余轉(zhuǎn)化為工業(yè)化所需的物質(zhì)資本的方式：政府行政干預(yù)型：1．政府儲(chǔ)蓄政府儲(chǔ)蓄可以轉(zhuǎn)化為政府投資，從而產(chǎn)生資本形成。政府收入的主要來(lái)源是稅收政府支出主要包括兩方面：公共投資支出（資本支出）和經(jīng)常性支出（消費(fèi)支出）政府儲(chǔ)蓄的是政府收入減去政府支出后的余額

二、儲(chǔ)蓄與資本形成

441．政府儲(chǔ)蓄二、儲(chǔ)蓄與資本形成44企業(yè)儲(chǔ)蓄是利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的。企業(yè)將其利潤(rùn)用于投資時(shí)：一方面可以維持原有的資本存量，這主要指重置投資和折舊，通過(guò)購(gòu)買新的機(jī)器設(shè)備替換已報(bào)廢的舊機(jī)器；另一方面當(dāng)企業(yè)投資購(gòu)買新設(shè)備或興建新廠房時(shí)，其資本存量可以擴(kuò)大，這有利于企業(yè)的發(fā)展。

2．企業(yè)儲(chǔ)蓄45企業(yè)儲(chǔ)蓄是利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的。2．企業(yè)儲(chǔ)蓄45（4）其他劉易斯等人——在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大收入差別，有利于資本形成。杜森貝(Duesenberry，J)提出的“相對(duì)收入假說(shuō)”：收入分配差距過(guò)大不利于資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。3．家庭儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄指家庭收入減去消費(fèi)支出后的余額。

影響因素：（1）國(guó)民收入水平（2）收入分配的狀況：（3）人口的年齡構(gòu)成：生命周期假說(shuō)46（4）其他劉易斯等人——在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大收入差別三、金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》和《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》肖(Shaw，E．S．)和麥金農(nóng)(Mckinnon，R．I．)（1973）1．發(fā)展中國(guó)家的“金融抑制”發(fā)展中國(guó)家的政府為了刺激投資，利用行政手段壓低利率，抑制了儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)。47三、金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1．發(fā)展中國(guó)家的“金融抑制”47對(duì)策：通過(guò)金融自由化來(lái)使利率成為反映資本的稀缺程度和調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資的杠桿。要實(shí)現(xiàn)金融自由化必須有貿(mào)易自由與之配合，同時(shí)政府要制定合理的稅收和財(cái)政政策。

48對(duì)策：48首先，我們應(yīng)該把金融體制改革放在重要的位置。其次，“金融深化”理論也闡明了金融體制改革的內(nèi)容與方向。第三，金融改革要有財(cái)政和稅收改革與之相配套，否則金融改革難以順利進(jìn)行。。最后，要合理利用外資。引進(jìn)外資如果管理失當(dāng)，會(huì)引起金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生極為不利的影響。3．對(duì)我國(guó)金融體制改革的借鑒。49首先，我們應(yīng)該把金融體制改革放在重要的位置。3．對(duì)我第五章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第二節(jié)資本形成的來(lái)源50第五章第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、資本的含義二、資本匱乏與貧困三、資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展51第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展一、資本的含義2

馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：

“能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值”。

評(píng)價(jià)：資本被看作是一個(gè)歷史的范疇，這是從資本的生產(chǎn)關(guān)系屬性特征來(lái)定義的。一、什么是“資本”？52馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：一、什么是“資本”？3在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，凡用于生產(chǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)或能提高生產(chǎn)效率的物質(zhì)(包括這種物質(zhì)的載體)都可稱為“資本”?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：53在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，凡用于生產(chǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)或能提高生產(chǎn)效人力資本：人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益的能力，這種能力主要指勞動(dòng)力質(zhì)量，它可以用勞動(dòng)者的數(shù)量與質(zhì)量的統(tǒng)一來(lái)表示。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)資本的分類物質(zhì)資本：在一定時(shí)間內(nèi)用來(lái)生產(chǎn)其他產(chǎn)品(消費(fèi)品和投資品)的物品，如機(jī)器設(shè)備、廠房和其他建筑物，運(yùn)輸工具等等。

金融資本54人力資本：人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益的能力，這種能力主要指資本是生產(chǎn)活動(dòng)中的幾個(gè)基本要素之一。很多時(shí)候，即使不增加其他要素的投入，只要增加物質(zhì)資本的投入，也能夠有效地提高產(chǎn)量和生產(chǎn)效率，物質(zhì)資本被認(rèn)為是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力之一。

二、資本匱乏與貧困資本對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的重要性：55資本是生產(chǎn)活動(dòng)中的幾個(gè)基本要素之一。很多時(shí)候，即使不貧困的原因是由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下，而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下的原因是資本匱乏和投資不足，因此，解決發(fā)展中國(guó)家的資本形成問(wèn)題是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛和擺脫貧困的先決條件。早期的發(fā)展經(jīng)濟(jì)理論的觀點(diǎn)：56貧困的原因是由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下，《不發(fā)達(dá)國(guó)家的資本形成》——納克斯（1953）

觀點(diǎn)：資本匱乏是阻礙發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素“貧困惡性循環(huán)”理論57《不發(fā)達(dá)國(guó)家的資本形成》——納克斯（1953）“貧困惡性循一國(guó)由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，人均收入低，低收入意味著人們將要把大部分收入用于消費(fèi)，很少用于儲(chǔ)蓄，從而導(dǎo)致了儲(chǔ)蓄水平低，儲(chǔ)蓄能力低，低儲(chǔ)蓄能力會(huì)造成資本形成不足；資本形成不足又會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)、勞動(dòng)生產(chǎn)率難以提高，低生產(chǎn)率造成低產(chǎn)出，低產(chǎn)出又造成低收入，形成了一個(gè)“低收入——低資本形成——低收入”惡性循環(huán)；供給方面的惡性循環(huán)：58一國(guó)由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，人均收入低，低收入意味著人們將要

發(fā)展中國(guó)家的人均收入水平低下意味著低購(gòu)買力和低消費(fèi)能力，低購(gòu)買力導(dǎo)致投資引誘不足，投資引誘不足又會(huì)造成資本形成不足，低資本形成使生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)大、生產(chǎn)率低下，低生產(chǎn)率帶來(lái)低產(chǎn)出和低收入，這樣，也形成了一個(gè)“低收入——低資本形成——低收入”惡性循環(huán)。

需求方面的惡性循環(huán)：59發(fā)展中國(guó)家的人均收入水平低下意味著低購(gòu)買力和低消費(fèi)能兩個(gè)循環(huán)聯(lián)系起來(lái)：即使有了儲(chǔ)蓄，也會(huì)因?yàn)橥顿Y引誘不足而難以消化儲(chǔ)蓄；另一方面，即使有了投資引誘，也缺少儲(chǔ)蓄可以用來(lái)投資。這樣，這兩個(gè)惡性循環(huán)相互聯(lián)系，很難被打破，因而發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期貧困是難以改變的。

60兩個(gè)循環(huán)聯(lián)系起來(lái)：即使有了儲(chǔ)蓄，也會(huì)因?yàn)橥顿Y引誘不足而難以消認(rèn)為由于分工能夠提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，為了實(shí)行勞動(dòng)分工，資本主義的企業(yè)家必須要有購(gòu)買廠房、公寓和原材料的資金和在產(chǎn)品銷售前支付工人工資的資金。這些資金就是亞當(dāng)·斯密所謂的資本存量。隨著資本存量的增加，勞動(dòng)分工會(huì)得到擴(kuò)大。因此，資本積累量的大小是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高低的關(guān)鍵。

三、資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展亞當(dāng)·斯密：61認(rèn)為由于分工能夠提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，為了實(shí)行勞動(dòng)分工，資哈羅德—多馬模型的資本理論。

馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論和剩余價(jià)值理論強(qiáng)調(diào)資本對(duì)生產(chǎn)的重要性。62哈羅德—多馬模型的資本理論。馬克思的勞動(dòng)價(jià)“大推進(jìn)”理論羅森斯坦—羅丹(Rosenstein-Rodan，P．N.)關(guān)于資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的理論63“大推進(jìn)”理論關(guān)于資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的理論14發(fā)展中國(guó)家以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平低下，要擺脫貧窮落后狀態(tài)，只有發(fā)展工業(yè)。發(fā)展中國(guó)家缺少工業(yè)生產(chǎn)所需的基礎(chǔ)條件，要實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，首先必須大規(guī)模地進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資。如果僅僅在個(gè)別部門進(jìn)行小規(guī)模投資，是不可能走出困境的。

工業(yè)化的實(shí)現(xiàn)路徑：64發(fā)展中國(guó)家以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平低下，他認(rèn)為，資本的供給是不可分的，比如基礎(chǔ)設(shè)施是互相依存緊密聯(lián)系在一起的。交通、通訊、供水、電力、學(xué)校、醫(yī)院等等都必須達(dá)到一定的規(guī)模而且配套才能發(fā)揮作用。這就要求投資要達(dá)到一定規(guī)模才能同時(shí)建成這些基礎(chǔ)設(shè)施，工業(yè)化也因缺少基礎(chǔ)設(shè)施條件而難以實(shí)現(xiàn)。資本的不可分性65他認(rèn)為，資本的供給是不可分的，比如基礎(chǔ)設(shè)施是互相依存企業(yè)規(guī)模過(guò)小，企業(yè)間彼此提供的外部效應(yīng)較小，企業(yè)的獲利能力很低。羅森斯坦一羅丹認(rèn)為這是一個(gè)難以超越的階段。他認(rèn)為他的“大推進(jìn)”理論是建立在生產(chǎn)函數(shù)的不可分性上，具有科學(xué)的依據(jù)，而且只有達(dá)到一定規(guī)模才會(huì)帶來(lái)外在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。生產(chǎn)函數(shù)的不可分性：66企業(yè)規(guī)模過(guò)小，企業(yè)間彼此提供的外部效應(yīng)較小，企業(yè)的獲對(duì)“大推進(jìn)”理論的批評(píng)：

很難找到一個(gè)國(guó)家是通過(guò)全面、大規(guī)模的投資推進(jìn)工業(yè)化進(jìn)程的。在現(xiàn)實(shí)生活中，基礎(chǔ)設(shè)施相互依存，互為條件并不必然導(dǎo)致一定要全面大規(guī)模的投資，反而應(yīng)該是逐步分階段地來(lái)完善。67對(duì)“大推進(jìn)”理論的批評(píng)：很難找到一個(gè)國(guó)家是通過(guò)全

觀點(diǎn)：發(fā)展中國(guó)家要打破低收入與貧困之間的惡性循環(huán)，根據(jù)其人口多且增長(zhǎng)率高的特點(diǎn)，必須首先保證足夠高的投資率以使國(guó)民收入的增長(zhǎng)超過(guò)人口的增長(zhǎng)從而使人均收入水平得到明顯提高，這個(gè)投資率水平即“臨界最小努力”，沒(méi)有這個(gè)最小努力就難以使發(fā)展中國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)擺脫貧窮落后的困境?！芭R界最小努力”理論：萊賓斯坦(Leibenstein，H．)《經(jīng)濟(jì)落后與增長(zhǎng)》（1957）68觀點(diǎn)：發(fā)展中國(guó)家要打破低收入與貧困之間的惡性循環(huán)，根第一，需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。因?yàn)槠髽I(yè)必須保持一個(gè)最低的生產(chǎn)規(guī)模，才能獲得經(jīng)濟(jì)效益。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：69第一，需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。第二，需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)。一個(gè)企業(yè)為了生產(chǎn)產(chǎn)品，必然要向其他企業(yè)購(gòu)買原材料等，因此，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的存在就要求與它有依存關(guān)系的其他產(chǎn)業(yè)的存在。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：70第二，需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)第三，當(dāng)一個(gè)國(guó)家處于收入僅夠維持生存的最低均衡水平時(shí)，收入如果增加，人們生活條件改善了，將促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不隨之下降，反而可能有所上升，結(jié)果是人均收入水平并無(wú)提高。因此，必須通過(guò)大量投資，使收入增長(zhǎng)沖破這個(gè)障礙。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：71第三，當(dāng)一個(gè)國(guó)家處于收入僅夠維持生存的最低均衡水平時(shí)，收入如第四，為了在經(jīng)濟(jì)體系中形成一種機(jī)制，促使發(fā)展的因素能持續(xù)發(fā)揮作用，形成持久的發(fā)展，則初期的投資努力就必須達(dá)到或超過(guò)某一最低限度。進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素：72第四，為了在經(jīng)濟(jì)體系中形成一種機(jī)制，促使發(fā)展的因素能持續(xù)發(fā)揮萊賓斯坦認(rèn)為:

發(fā)展中國(guó)家資本形成的規(guī)模都小于經(jīng)濟(jì)起飛所需要的臨界最小數(shù)量。73萊賓斯坦認(rèn)為:24為什么發(fā)展中國(guó)家的這種低收入均衡陷阱難以沖破呢?觀點(diǎn)：提高收入的力量VS壓低收入的力量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中所存在的這兩種力量既相互依存又相互對(duì)立，因?yàn)檫@兩種力量受不同因素支配。74為什么發(fā)展中國(guó)家的這種低收入均衡陷阱難以沖破呢?觀點(diǎn)提高收入的力量是由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定的，壓低收人的力量是由上一期的人口增長(zhǎng)和投資規(guī)模決定的。只有當(dāng)收入水平超過(guò)人口增長(zhǎng)速度時(shí)，提高收入的力量才能大于壓低收入的力量，人均收入水平才會(huì)大幅度提高。提高收入的力量VS壓低收入的力量75提高收入的力量是由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定的，發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí):壓低收入的力量往往大于提高收入的力量收人增長(zhǎng)滯后于人口增長(zhǎng)導(dǎo)致人均收人難以打破低水平的均衡提高收入的力量VS壓低收入的力量76發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí):提高收入的力量VS壓低收入的力提高收入的力量VS壓低收入的力量對(duì)策建議：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初始階段只有通過(guò)大規(guī)模的投資，才能使提高收入的力量大于壓低收人的力量。還要具備一些制度和人文條件，如人們觀念的更新，形成追求利潤(rùn)，能承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，適宜企業(yè)家成長(zhǎng)和投資盈利的社會(huì)環(huán)境等等。77提高收入的力量VS壓低收入的力量對(duì)策建議：在經(jīng)濟(jì)人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)階段：“起飛”理論：羅斯托（Rostow，W.W.)

《經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的階段》（1960)傳統(tǒng)社會(huì)為起飛創(chuàng)建前提起飛（起始階段）成熟高額消費(fèi)

追求生活質(zhì)量78人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)階段：“起飛”理論：傳統(tǒng)社會(huì)為起飛創(chuàng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的三個(gè)條件：第一，要有10％以上的投資增長(zhǎng)率；第二，要建立主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)部門；第三，要有制度上的保證。

79實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的三個(gè)條件：30第一個(gè)條件是首要的。根據(jù)羅斯托的分析，假定人口年增長(zhǎng)率為1％～1.5％，投資與產(chǎn)量之比為3：5：1，要使國(guó)民生產(chǎn)凈值增長(zhǎng)2％，必須有10．5％的積累率，要使國(guó)民生產(chǎn)凈值增長(zhǎng)3％，必須有12．5％的積累率。80第一個(gè)條件是首要的。31以上理論都強(qiáng)調(diào)了資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，這對(duì)于認(rèn)識(shí)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及擺脫貧困是有啟發(fā)意義的。經(jīng)濟(jì)發(fā)展史也證明，在經(jīng)濟(jì)極度落后，科技不發(fā)達(dá)，人力資本匱乏的發(fā)展中國(guó)家，資本形成對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的確非常重要。小結(jié)：81以上理論都強(qiáng)調(diào)了資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，這對(duì)于認(rèn)麥迪森(Maddisom，A．)在1950—1965年的15年間，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率平均為5.55％，其中勞動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是35％，資源配置效率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是10％，而資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為55％。

(二)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的實(shí)證分析82麥迪森(Maddisom，A．)在1950—納迪利(Nadiri，M．)研究的結(jié)果是在發(fā)展中國(guó)家，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是資本和勞動(dòng)投入量的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。

83納迪利(Nadiri，M．)研究的結(jié)果是在發(fā)

中國(guó)國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心對(duì)中國(guó)1952—1982年間工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)因素進(jìn)行了分析，結(jié)果是，資本增長(zhǎng)的作用為50％—57％，勞動(dòng)增長(zhǎng)的作用約為27％—31％，技術(shù)進(jìn)步的作用是16％—19％。

分析所采用的生產(chǎn)函數(shù)模型為：

為技術(shù)進(jìn)步因子

84中國(guó)國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心35國(guó)別

勞動(dòng)增長(zhǎng)作用

資本增長(zhǎng)作用

技術(shù)進(jìn)步作用

百分點(diǎn)

百分比

百分點(diǎn)

百分比

百分點(diǎn)

百分比

中國(guó)（1952-1982年）原蘇聯(lián)（1965-1975年）美國(guó)（1946—1956年）日本（1952-1996年）韓國(guó)（1966-1976年）3.081.910.631.452.5230241715245.221.000.421.935.6551131220541.875.032.606.112.241963716522國(guó)別比較：85國(guó)別百分點(diǎn)百分比百分點(diǎn)百分比百分點(diǎn)百分比中國(guó)（發(fā)展中國(guó)家資本形成的作用之所以突出，是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)發(fā)展初期走的是一條粗放式的發(fā)展道路，選擇的是優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的趕超發(fā)展戰(zhàn)略。只有重視技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由粗放向集約型的轉(zhuǎn)變，才能真正實(shí)現(xiàn)高效的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。實(shí)證研究的結(jié)論：86發(fā)展中國(guó)家資本形成的作用之所以突出，是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)發(fā)展斯密在《國(guó)富論》中就闡述了物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉之一的觀點(diǎn)。李嘉圖則認(rèn)為物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。穆勒在其著作中再三強(qiáng)調(diào)資本積累。20世紀(jì)中期，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論更是強(qiáng)化了資本積累在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起決定性作用的觀點(diǎn)?！按笸七M(jìn)”理論，“臨界最小努力”理論，“起飛”理論等

(三)正確認(rèn)識(shí)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用87斯密在《國(guó)富論》中就闡述了物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)首先，從實(shí)踐來(lái)看，很多發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄率或投資率都很高，但并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的起飛，資本決定論的局限性：其次，一些實(shí)施高積累高投入發(fā)展戰(zhàn)略的國(guó)家，由于長(zhǎng)期忽視技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致資源利用效率低下，形成了高投入低產(chǎn)出的粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。88首先，從實(shí)踐來(lái)看，很多發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄率或投資率都很高，但并第三，片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本形成，