2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫提升300題有精品答案(海南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個符合題意)

1、期權(quán)的買方是（）。

A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方

B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方

C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方

D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方【答案】BCZ1E6V4V8G9J5M7HV7L10A3T10J3Y7N8ZU7Z2Z6R7C1Z3Z82、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACO4L1P6Q10F10K10R10HJ4A1P9V9D10O6O3ZR5A6V1C2J2H1A73、對商品期貨而言，持倉費(fèi)不包含（）。

A.保險費(fèi)

B.利息

C.倉儲費(fèi)

D.保證金【答案】DCF4R2X3F4E8J4L2HW9S1F10S7G7F7P1ZE4A10O1W1I6P10Z94、MA一個極大的弱點(diǎn)在于()。

A.趨勢追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性【答案】BCA7I9O10N6X6A9A7HN10M3X8E10N7E9R5ZI10R7C5S8R4W2Y95、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）元／噸。（不考慮交易費(fèi)用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170【答案】DCE8H8L1P9O7X8D10HP2Z3B6K9R7H9X3ZV10X3N4A5N3K2E106、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當(dāng)價格分別變?yōu)椋ǎr，全部平倉盈利最大（不記交易費(fèi)用）。

A.7月3470元/噸，9月3560元/噸

B.7月3480元/噸，9月3360元/噸

C.7月3400元/噸，9月3570元/噸

D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】CCM4D10F2D3G6D2P5HO3O9P3X6X9T7B3ZC5V3O10U2G4V2V97、一個實(shí)體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定【答案】BCU6J9D9J2A1O8Z10HY2Y1C9Y1F5R10P7ZC5G1G6M1Y4N1B38、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】CCH6Z10L1O4Z6V8B7HT10N5L8H2G4Z3X3ZF6A2A10M6D4R1D59、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實(shí)際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296【答案】CCC6Q6A5A2F3V1Y5HQ6S6G9R10P10K2U6ZT10K3W10X1L8W1X710、()是處于風(fēng)險中的價值，是指市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。

A.ES

B.VaR

C.DRM

D.CVAR【答案】BCN8B9F8N9L2Y10Y5HT5V2L9N1N5I9Q2ZZ9S8F8T10G10T2H611、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCS6Y9K8V6K5Q10G4HW10P9M8W10Y1O5T7ZK1U4T3N9F2Z4J1012、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手【答案】ACI10J8A5S6V10F5M3HP4P1L9M7L3J4A10ZK6B7I9T7P4C5D213、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCJ3U5P1W6E10W7N10HF10K5N9X6A5O7K6ZJ6Z2A4F4G8Y4L214、某投資者以4010元/噸的價格買入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買入2手；當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCV6Y10X7I10D4W10D4HF10M3P4Z3H3E1N3ZM6P6U2V1W8W6J415、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是（）。

A.遠(yuǎn)期匯率

B.即期匯率

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】BCR10U3Z8V2E5O7M7HQ9A9W8N5U1N9N6ZR8H7Y5C8K4M2G216、在外匯風(fēng)險中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

C.儲備風(fēng)險

D.信用風(fēng)險【答案】ACY2X10E10C7L5J10M4HI7B4E7O4D6S8U9ZA3W6N3N10W6H2N317、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應(yīng)升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元/噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸【答案】BCM8B9X3B10A9C1Z5HL6F7Y10Y2E8I4P9ZB2G3F8G3N10Z9U618、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。

A.不承擔(dān)價格變動風(fēng)險

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動性【答案】ACR8R7A9A1K7T1Q5HY1M2S7B1X3S5A8ZG4A6K3E2W4P2J419、為規(guī)避利率風(fēng)險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換【答案】CCB10R6S10F10F2B5M7HL8I1Z10R3O4R1Q9ZH2P5C1A6W8G8W520、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價格

B.交收日現(xiàn)貨價格

C.交收日期貨價格

D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】ACQ6U6Q1D7M10V7W8HQ5E3P3M7S7L8F6ZE2C9A1Y7I7Q3Q421、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCR7O5A4G10W8B6N1HF7D8C5N5H1Z10O5ZG7J4P2D9M8D8D322、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率，即交易雙方在（）辦理交割所使用的匯率。

A.雙方事先約定的時間

B.交易后兩個營業(yè)日以內(nèi)

C.交易后三個營業(yè)日以內(nèi)

D.在未來一定日期【答案】BCU4E10I5V1B10T10M1HM6K9U1J10P9J9U9ZN2R10J6H8K4N10L423、保證金比例通常為期貨合約價值的()。

A.5％

B.5％～10％

C.5％～15％

D.15％～20％【答案】CCP1O8U3H7U4E7Y7HY9O6A9A9B10P8M10ZQ9V9C3P3P3M7Q724、中國人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價法是（）。

A.間接標(biāo)價法

B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價法【答案】BCV6T9B9Z6D4F5F4HG8T1L2D3A3F1S6ZY2E1W5U5D6B6O425、在我國，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進(jìn)行管理

C.為客戶提供期貨市場信息

D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)【答案】DCR4O8R2L2H4V5T7HI6A2O7A6K2N5Y9ZY2A6Y7P4U5E1U726、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。

A.該價格具有保密性

B.該價格具有預(yù)期性

C.該價格具有連續(xù)性

D.該價格具有權(quán)威性【答案】ACY3E7U3Z9G9J5Q7HD4M3N6O4K2D3C5ZT5Q8R2I2A5Y1L227、根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)（）。

A.不變

B.降低

C.與交割期無關(guān)

D.提高【答案】DCC10U7L8D5E8G4L2HZ6A6V8W9C3L10W6ZZ4L3Q8U9B2S1L1028、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的（）。

A.算術(shù)平均價

B.加權(quán)平均價

C.幾何平均價

D.累加【答案】ACK8M7T7S10B2T8J6HS10W6M1F9Q4L10C8ZQ8O5M7I5I2N7D429、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.反向市場牛市套利

B.反向市場熊市套利

C.正向市場牛市套利

D.正向市場熊市套利【答案】CCO1U6Y9W4B2V9Z3HZ7S6T5N5A3W3C6ZI8U4S6S8U6L9F530、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60【答案】CCH8D5V5G1E6G10P9HH10Q4L3I10W5R10L10ZV9G7O8T9Z7G6T531、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCE10U9I8E1K1B4P6HG3J2W4G7T6Q4W9ZY6K2E3Q9L2I1F632、下列時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14

B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8

C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23

D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】CCU4U8X10P1U10U5C3HT6A9U10X6K2C7V7ZM9K6Z10Y3Y4H8O633、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高【答案】BCP9Y4R5D6E4X10F7HV10J2U3A5L3V8D9ZB6S2J7M10U5O7M1034、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸【答案】BCP8Q9P8C3R7F8W4HI8B4X4D10D2L1W5ZY7Y8U8S5C6O3W435、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時，通常應(yīng)考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.交割【答案】BCG8N6B10V9K6N10Z4HP8M8U2R2X6P9U10ZG10W10K5N4B2D4U136、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價，以2950元/噸的期貨價格為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實(shí)際售價相當(dāng)于（）元/噸。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930【答案】ACF5P1H8X7J7Q6E4HR2B5F9C1A7F2F2ZB9C6T4M3S6U7C237、持倉費(fèi)的高低與（）有關(guān)。

A.持有商品的時間長短

B.持有商品的風(fēng)險大小

C.持有商品的品種不同

D.基差的大小【答案】ACS4P7J4W5R10L4F1HI1Z6S6W1X4M2N9ZE4H10A9U4E7J7R638、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCZ5H1M3E2Q4O7V9HF1C3W10D1K9F7H7ZY9N10B8O3H10L1F1039、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】ACK8M7O1C6I4C10W9HK7P5K4A10L3R3A9ZP5M7Q2B2J1V9O840、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。

A.牛市

B.反向市場

C.熊市

D.正向市場【答案】DCS7B6B9W10S9F2P6HC7O6A6E5Z8H1Z10ZF10K7Y1U9H1E9P241、某套利者買人6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上述兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（）。

A.100元／噸

B.200元／噸

C.300元／噸

D.400元／噸【答案】ACR3C3I3U10G1E7A5HM1K8R8S7A5H10O6ZL1X5H4M6B4H7V942、風(fēng)險度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益x100%

B.保證金占用/客戶權(quán)益X100%

C.保證金占用/可用資金x100%

D.客戶權(quán)益/可用資金X100%【答案】BCV4G9D3M8N5P2U7HP8O3S3Y8O2E10M2ZT7A1H6G6G10W9I943、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨【答案】DCU4G10B2I8Q7V3V10HE5Z10P8S6I7Q7R9ZG2R4K7G8T3K5Y244、下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）。

A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣

B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動性

C.增加了交易成本

D.簡化了交易過程【答案】CCJ3E10N10T2F2Y8G4HJ10Q2B7V8E4B2H2ZW6C3B4J4Y3P2C345、上海證券交易所個股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。

A.實(shí)物

B.現(xiàn)金

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期【答案】ACR3A4V6V2Y10N4D2HH6N4T7M2H3Q6M4ZQ8T7D7E6U8G5F146、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格為23

B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為14

C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為13.5

D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為8【答案】ACH3U6S2F3R1E4L2HW6I3G4N7P4A8V5ZN3W1D5W3C1F8G847、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進(jìn)行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】CCW10D3S8L7Q7V5K6HG2V8S5K1K7L8A1ZK6Z3O5F4G10Z6A848、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A.利率下限期權(quán)協(xié)議

B.利率期權(quán)協(xié)議

C.利率上限期權(quán)協(xié)議

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議【答案】DCQ3P9L5G9E3R5U3HZ7L7L7H3U7G4L8ZM1R1W2H3D4O6C949、若不考慮交易成本，下列說法不正確的是（）。

A.4月1日的期貨理論價格是4140點(diǎn)

B.5月1日的期貨理論價格是4248點(diǎn)

C.6月1日的期貨理論價格是4294點(diǎn)

D.6月30日的期貨理論價格是4220點(diǎn)【答案】BCK6Y3X1B7G6L5V7HG8M6N5K1E9Y3W9ZF2Z8M2K2D5Q7K550、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

D.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險【答案】CCQ7D9Y7K6T2L7V4HR10G5D3W3J1L3W2ZU6A9E4Z3F5K3N451、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500【答案】CCI5X10B8Q2I5Q3C9HG9K7F6I6P5M3O8ZF10U10S8D3I5J2O952、當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場價格高于執(zhí)行價格時，該期權(quán)屬于（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.無法判斷【答案】BCD5H8L10Z7R5W7Y10HK10P6A4D8R9K10I10ZU3H5A4N7B6N2F953、從事期貨交易活動，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。

A.公開、公平、公正、公信

B.公開、公平、公正、誠實(shí)信用

C.公開、公平、公正、自愿

D.公開、公平、公正、公序良俗【答案】BCP1Y10S4K7V5B8Y4HB7A1H7A9E7K2L7ZI7X2A3B4U9M1A754、某投資以200點(diǎn)的價位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價格對該期權(quán)合約進(jìn)行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。

A.-20點(diǎn)

B.20點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.1800點(diǎn)【答案】BCA9F5C2T6R7L9O2HP2J9S6F3R4G9X1ZD6K1O8P10U3Y7P655、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。

A.最高價

B.開盤價

C.結(jié)算價

D.最低價【答案】BCM6W7T8K2N3H4K7HE4J5E8J6J10I1I1ZU1R2C5T2X5A2T556、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCT4F2V5V6O5N2S8HB1S3R10Z8D10Q7R8ZE1Q2O2U1Q1J4M857、在期權(quán)交易中，（）是權(quán)利的持有方，通過支付一定的權(quán)利金，獲得權(quán)力。

A.購買期權(quán)的一方即買方

B.賣出期權(quán)的一方即賣方

C.短倉方

D.期權(quán)發(fā)行者【答案】ACX1T2E9I3Q10K10Y6HY3I5J6V9Y8I9C4ZA9D6Z7J6Y6W10F458、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。

A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規(guī)模的IF1809

B.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IC1812

C.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IH1812

D.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IF1812【答案】DCF9P9O3G1T9U10R9HU1B2K4S9V5L8I3ZA7P5E2E9L8N7Q359、某交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】DCF5F10M7R5U9M10J6HX7R6D2P10G8X6U7ZK7I1D3F2E8V9V660、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時，通常應(yīng)考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.交割【答案】BCU7I10K6G2I7W10V2HZ7C10E3O1T4L8K6ZK2L5N2G7E8T10G161、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟(jì)增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACQ4N7C4X5U8O1H4HA3R4S9V3G1X6L3ZC10B6D7S2Z9W1T262、反向大豆提油套利的做法是()。

A.購買大豆期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】CCA8H7D9G9G4H10Y2HL1J7T4R10B7G10U1ZK7C3N10J7N6E5N463、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCX1B10H8E10R10G3A10HC10R2Z7Z2P9K7G1ZU1I6X7E8I4B9R664、假設(shè)在間接報(bào)價法下，歐元/美元的報(bào)價為1.3626，則在美元報(bào)價法下，1美元可以兌換（）歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCZ6V6J7S8G6K2M5HJ6P9F5C7Y7Z10P10ZS3Y2I9A8L2B8J865、某投資者欲采金金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元／蒲式耳的價格賣出3手5月玉米合約。此后價格下跌到2.98美元／蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。

A.價格下跌至2.80美元／蒲式耳

B.價格上漲至3.00美元／蒲式耳

C.價格為2.98美元／蒲式耳

D.價格上漲至3.10美元／蒲式耳【答案】ACY1I2G9X3P3X5K9HY2M3O8R10L5O6A7ZN9M6D10T3O5O1Q866、我國鄭州商品交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報(bào)告。

A.80%以上（含本數(shù)）

B.50%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）【答案】ACI1G6G9Y7T6Y4J1HH7C6I10V10A3G2F5ZB1E9X5N3N6X5J367、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風(fēng)險【答案】BCU9W9V10N2T6D5R1HY9K1W9T4A3G4T8ZD4G6R4G2R5G7D968、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米【答案】DCT6B2T8T4T4J9D8HA4W5X5G7Q10M4F9ZQ8L10Y5R8V8A3D1069、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCM3H1Z3B10T4O1S4HZ9J3W4Y10T10W7V8ZF5U10F1A9G5G8S1070、在正向市場上，某交易者下達(dá)套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應(yīng)()元／噸。

A.40

B.不高于40

C.不低于40

D.無法確定【答案】CCB7A5I6V2P9L2K7HH3I2Z8M6M6F2A4ZU3E9E3Z10X1B2Z671、某執(zhí)行價格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACN10X1E5V8D8B7T5HK5M4C2E10V7K10C10ZQ4R5U5L10L5U3A872、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACY1E8T2O1U7B9E4HE2Q6L7C2I9L9J9ZY6L9N2F10B5I10B1073、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價格為40元、6月份到期的中國平安認(rèn)購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價為1.001，合約標(biāo)的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACG1I4N7A9Q2X9O8HU1P6W9D9S5M4Q10ZT6V5N5S8S8E5I674、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCP7T10R9V4P9M8H1HU9O5K9T9T3K3T7ZG10U10Z9E1L5S8A675、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期貨合約具有避險功能

C.期貨合約價格連續(xù)變動

D.期貨合約確定了交割月份【答案】ACN5P10T1S1A6I1G2HT10W9T9F5B2R10J10ZQ3S1C4M10R1S10Z176、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時候，應(yīng)該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進(jìn)行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)【答案】ACA10O7O7E5O10F6D3HS7K7O9Z9E10D2C10ZU2Y1M3V2Z7T8N377、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價，以16800元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元/噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當(dāng)于（）。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500【答案】ACC2V6B9I3Q9K10I1HW3V8B3O7M4W9U9ZO1I7U8I7B3Z5Z478、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCZ9V2Z5M9M4M9K4HT4O8M5K2G3J2S5ZJ10W7F6V10M4X10E279、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元【答案】DCL6W8G8P6S9A3X3HY8U1S7M8Z4A1Q9ZS5Q10D4C4G4T10T180、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382．4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCW7G3J6E9E6M4Z2HH9A9N2S2Z3X8P6ZY10U9M1M8X2B6D1081、10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價格為85美元/桶的原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8．33美元/桶和0．74美元/桶，當(dāng)日該期權(quán)標(biāo)的期貨合約的市場價格為92．59美元/桶，看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別為（）。

A.內(nèi)涵價值=8.33美元/桶，時間價值=0.83美元/桶

B.時間價值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶

C.內(nèi)涵價值=7.59美元/桶，時間價值=0.74美元/桶

D.時間價值=0.74美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶【答案】CCH1P3V5S9Z3B6T5HR7T7X3K8W7D5G7ZO6Y3V1U5I7U8D1082、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）

A.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間

B.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以上

D.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】BCA8T2A4J5Z9K7M10HJ4I10O7I5K8Z5A6ZY4N5M1I7P7I10Z883、以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.統(tǒng)計(jì)和期權(quán)套利【答案】DCN7H5O6H5V4C1V7HF1M2G3R8Q4P5H3ZC2H10F3F9F6G2W284、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）

A.保證金比率設(shè)定之后維持不變

B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價值額的投資

C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點(diǎn)

D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACR1S5T10P10M4O8E4HF8F9G10W5N10C6K5ZF4X5U3H1Z7H3G785、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】ACZ7H8Q6I8N3L8Q6HC1J9V8J3B5C7U6ZC8F10T6X1J9H4J486、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】BCE10M10P3B10P10S2Y7HG4P2F10V10A2R7N10ZG7Y10S8W10Y3A3N187、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACE4Z8T9V4N2P5P7HI4O8K1Q1B9D6N5ZQ6Q6V7Q8M1V4N488、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）

A.保證金比率設(shè)定之后維持不變

B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價值額的投資

C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點(diǎn)

D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACJ9F5E2Q9E7F6L1HF9A7F10Z6D2W8V4ZN8R3R6C7Z2O10G789、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCX8L4A8N5P10D8K6HB4N10Z7L3D4I10B5ZZ3E2V4U5U9H2A890、套期保值交易可選取的工具不包括（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠(yuǎn)期

D.黃金【答案】DCS5Y3T4U1E8P1B6HB2N6L2L9N7X6U6ZI3L4L2P1F10T6S891、在我國，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進(jìn)行管理

C.為客戶提供期貨市場信息

D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)【答案】DCS5Z8G3F5B4H4T1HS7H9J3F4H10O2M7ZR6U3C6W7F2X9Z292、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACW4O4V4E4T8O10T5HO1V3J8L3V7O6F9ZM10S3C6W7I2Y2O293、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價

B.開盤價、收盤價、最高價和最低價

C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價

D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價【答案】BCE10E10Y4U7Y8P1O8HG9O1X3X10I9K2H1ZP3S9B1C5C7D8Y194、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCK1U7D5C8E10A1G4HZ3Y5T9V7Y1S9E10ZE8Y6S3O1T7O3V995、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCR3R2I8E8H1U6W2HU10S2L9E10T5H1O10ZV5L7O5X4S1M5S796、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價格（）。

A.將保持不變

B.將趨于下跌

C.趨勢不確定

D.將趨于上漲【答案】DCR3J8H2X6C10K5R5HG9G2D6I5J9U8J5ZL9X9F2W6K9P3P897、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCS10Y10H6D10A10G9J4HL3C9G6L4W5X9K8ZP2W6W5J4A2D9B398、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCR10F6N9D6V8K5A7HK3X7Y1F8T3I6B1ZD4A7W6G8J4I8P399、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割

B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】ACH8U8R10Q5D3U2H5HF4Y1K9X4C10T4J3ZS10C3J5O10N5A7G6100、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時，須向客戶提供()。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書

C.期貨交易風(fēng)險說明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書【答案】CCZ10P7V1R1C7E3B7HH5B7J9S2E5X3I6ZX7W8Y8L6S4K8B6101、股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對【答案】ACT7N10Y8D6V8H10B6HJ1T5F4O1X9S4G2ZT9D6L10U10I8V9H2102、買方有權(quán)在約定的時間以約定的價格買入約定合約標(biāo)的是（）。

A.認(rèn)購期權(quán)合約

B.認(rèn)沽期權(quán)合約

C.平值期權(quán)合約

D.實(shí)值期權(quán)合約【答案】ACH10U9K10F6Y3C9N1HE8N10F7Q7K1F8U2ZF4Q4B6A9W8B4F3103、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。

A.允許客戶透支交易

B.及時追加保證金

C.立即對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】BCW6B10K1J10O5R10L4HI9T5Q7Q3J1W8F2ZR5H2I8J7W7V9D8104、()指導(dǎo)和監(jiān)督中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動。

A.商務(wù)部

B.中國證監(jiān)會

C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.財(cái)政部【答案】BCI10I10Z2T10A1U9B10HR6D7H7E9E3Q4O3ZE10N7L10E4F7D8C2105、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACD7K4T9T9F7V1B8HE7P6X7G9I3C10O10ZY4Y9V1C9R7I10D2106、中國證監(jiān)會總部設(shè)在北京，在省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市設(shè)立()個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。

A.34

B.35

C.36

D.37【答案】CCD3R2S4J2O1E3A9HA2Y9L10B8H1P6W5ZV4B3W10U3B9N2A6107、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會【答案】DCN7T10S2I2P2D9K9HY2K6R5D10P6J2J6ZO7B5A9T3V7R5U3108、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350【答案】DCK3T6H1D3L9F4N1HG5S10R4J3U7C1L7ZK2C7S4J7R9A7A10109、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風(fēng)險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】BCM6C8A8B6R7F8R4HH4D6Z7U6Y2V10C6ZC3R5C1H6E4F6D10110、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價格波動為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000【答案】BCV7W1S1H10R8V9L3HT8M5J10X1V6P2D5ZL6S9P3N10C1S3T4111、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】CCN9C4K5S3R10C7O5HD2I4X6I7A10V2B7ZX3W7A7X8F7P8M10112、交易經(jīng)理主要負(fù)責(zé)控制風(fēng)險，監(jiān)視（）的交易活動。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCV9I3M10Q8K3H4U6HI9K2D3A6G6U6Z2ZE9L9T8X4W9Z5D4113、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。

A.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】CCV1W4H7R4L5L7Z1HP7J5D10X3C4G9A4ZC9P6V7V6C9H9K7114、在其他條件不變的情況下，客戶甲預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最有可能進(jìn)行的操作是（）。

A.買入玉米看跌期權(quán)

B.賣出玉米看跌期權(quán)

C.買入玉米看漲期權(quán)

D.買入玉米遠(yuǎn)期合約【答案】ACN8P10E9H9E2W7R2HR7D10H1B5U6K3C4ZA5T8T8A9L2Q9I3115、當(dāng)人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。

A.左

B.右

C.上

D.下【答案】BCN5Q8Y7V4Z10I10C8HT6U8H9F4B7M2P2ZO4O8I3S3M10C6R3116、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價差為50點(diǎn)，與兩者的理論價差相比，（）。

A.有正向套利的空間

B.有反向套利的空間

C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間

D.無套利空間【答案】ACA9M5I7Y6O3N7R1HO5Q1X10E3W6E8F1ZN7U2G10B3D7O7I1117、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】CCC2F5O5F4C7X7X9HF3E4Q6J6C1H7N9ZO10S5G6W5S9W1Q3118、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCD1J3D8U1U5R2F4HT1G2Q3O5N3G8P6ZQ3T8Y8T3A4S8Y6119、在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCC1Z8K10F1I1Y9X3HL7P2H9O5D9G5S2ZM7G8O8Z2C7B3H7120、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。

A.節(jié)省180元/噸

B.多支付50元/噸

C.節(jié)省150元/噸

D.多支付230元/噸【答案】CCW6W1J1G9L2S4P10HV2Y8U8E1C2W1Z9ZF1U2I7Z9V5Q6M8121、甲、乙雙方達(dá)成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價格為6．4766。約定每3個月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個月Libor+30bps支付美元利息。若當(dāng)前3個月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)

A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元

B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣

C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣

D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元【答案】DCS6Q8O5H9K9I4I5HN2H6A10N7T6N9H6ZB8A2M2R1D4J9B10122、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債【答案】CCH5P7T10G10H10C4B7HA9R4T10V1L3D2G7ZL3L5B9S9Z7T6S7123、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。

A.基差走強(qiáng)

B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】CCN9K2E8A3V2B8U5HZ5O7M9P7X3Q9R6ZJ5Y8R5N3E7M1P8124、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】CCY5T9B8E10U4Z6N4HE3N10M4A4K4E6A6ZR3I6M10M7T9I2Q10125、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.反向市場牛市套利

B.反向市場熊市套利

C.正向市場牛市套利

D.正向市場熊市套利【答案】CCQ6H7E5T6T8Z2W4HL10B2L10K7E4W3B9ZV7H3I10X6G3J4F7126、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。

A.即時成交價格

B.平均價格

C.加權(quán)平均價

D.算術(shù)平均價【答案】ACZ10J1Y10C2M10U3I8HP5N2I6Q4X1X4D2ZV9E9B6T8R8P2Q7127、標(biāo)準(zhǔn)型的利率互換是指（）。

A.浮動利率換浮動利率

B.固定利率換固定利率

C.固定利率換浮動利率

D.遠(yuǎn)期利率換近期利率【答案】CCW2P2U9X2W4R8N2HW3R8X5D10M5E7I8ZK5D2A7U7F7A4K2128、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCF5U4H3O6Q5E10S9HJ7N3K2U1H10O8L4ZA3I7E1E10B2S7W4129、下列關(guān)于技術(shù)分析特點(diǎn)的說法中，錯誤的是()。

A.量化指標(biāo)特性

B.趨勢追逐特性

C.直觀現(xiàn)實(shí)

D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】DCP7N9V8H2H1D4F4HP6X1F4U7K3Y8H8ZC8B2H9W7O10W10H2130、（）是指在一定時間和地點(diǎn)，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價格

B.消費(fèi)

C.需求

D.供給【答案】DCV6D5A8I8C5P6I8HG7M7A3S9Y10W1P6ZU4A4M3J10N4H5Y8131、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期現(xiàn)套利

D.跨幣種套利【答案】BCF3F4V4Q10V7C9H8HD1T8O2K9D2J3B6ZC1D8B7H2R6I6S2132、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價，以2950元/噸的期貨價格為基準(zhǔn)價，進(jìn)行

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930【答案】ACW1B9T9W5V1G2D9HT6X5X3O10N5R10Q10ZU7Q8V6A2N8J7E3133、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.賣權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購期權(quán)【答案】DCI1Q8K9U5A5U7L7HR3C3V7Y3V3K6N5ZL2O4Z4S6Z9Z5E5134、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

B.買人7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約

C.買人7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】BCB5F9P9F3V8S8B6HC2C10I1C8U1Z2S8ZR9E8T7S8Q8Q9J6135、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元／噸，9月8840元／噸

B.7月8840元／噸，9月8860元／噸

C.7月8810元／噸，9月8850元／噸

D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】ACF6H8M5Q8Q2J7G2HA1U1Z9Z2L6Z3F5ZS6P1X6A10W4C7L3136、3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預(yù)測玉米價格將上漲，3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為()美元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損I60

D.獲利160【答案】BCN4S2X4R1U7Z10H10HC6U1O7A6E10X1I3ZK3I2A7I9X10O2W9137、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險【答案】ACE7G6S4V4T6V7S6HU8I8A2D7H2Z5E4ZN9W6E9U9I2R5L4138、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是（）。

A.正向市場、反向市場

B.反向市場、正向市場

C.反向市場、反向市場

D.正向市場、正向市場【答案】CCR1E6L4I2A8B6Y4HH4E1B6G6X7S4N2ZB7X8E10C1K1Y10P4139、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。

A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B.期貨交易活動必要的參與方

C.影響期貨價格形成的關(guān)鍵組織

D.期貨合約商品的管理者【答案】ACH7R9X9Z1T4W9D10HW10O7D10V8Y4A6F5ZN9P5I7G5H10W5C2140、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的【答案】CCS4Y5G7P8R3N8T9HD7W7Z3H8Z3K6H10ZF2Q3F3P2K3Z1R4141、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCS4E4X3I6I3C7E2HX8H10B8I4Z1V9I2ZD10I3F5Y3U6O5O4142、期權(quán)的簡單策略不包括（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進(jìn)平價期權(quán)【答案】DCS2K4M1E8U1H4X7HY7J10T8E7G5U6D10ZX8R6R3B4R2F3M9143、期貨交易流程的首個環(huán)節(jié)是（）。

A.開戶

B.下單

C.競價

D.結(jié)算【答案】ACA7H1B10K3M1W5P8HE7X8R9S2J9H9B6ZU5H6D8X4W8V6R5144、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】ACA5W9U10P2V3N6H8HI3K8P3N6J3X5W8ZK8R1J7Y3E7O1R2145、7月初，某套利者在國內(nèi)市場買入9月份天然橡膠期貨合約的同時，賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價分別為28175元／噸和28550元／噸。7月中旬，該套利者同時將上述合約對沖平倉，成交價格分別為29250元／噸和29550元／噸，則該套利者（）。

A.盈利75元／噸

B.虧損75元／噸

C.盈利25元／噸

D.虧損25元／噸【答案】ACF8W10R4J4H3I2R1HX5F3F7J9F9U5M4ZY4G1L4F8B8H9M4146、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）

A.交割倉庫

B.期貨結(jié)算所

C.期貨公司

D.期貨保證金存管銀行【答案】ACH4H1I4X4A6V5C10HC1M5B6L4O4E6Z1ZR7Y5T10E9O7D5A1147、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】DCI3I5M3C6Z9I9A8HF1P6Q4U9T9M4M8ZI6A6S5Z5Q10C6F3148、作為我國第一個商品期貨市場開始起步的是（）。

A.鄭州糧食批發(fā)市場

B.深圳有色金屬交易所

C.上海金融交易所

D.大連商品交易所【答案】ACH8I8J3W10P1Z8Z8HS4I5T2U6R9T8I6ZA1E3E7C10X10C3G4149、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元／噸，7月23400元／噸

B.5月23500元／噸，7月23600元／噸

C.5月23500元／噸，7月23400元／噸

D.5月23300元／噸，7月23600元／噸【答案】DCH10S9Z1M4A4L8M3HO6S8G3N7L9I7L4ZQ2W10D5D1C4Y1G3150、在進(jìn)行蝶式套利時，投機(jī)者必須同時下達(dá)（）個指令。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】CCM4B8M3M1X9F7C4HY2T4Q8I9K1J1D10ZT10N2S4M2T3N8K6151、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACM3T1O7D8B8J8L4HN3K6Y3E1L1M3Y10ZT2S10N7Q7X3I3S6152、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利【答案】BCF8V5Y9M6F1S5Z7HG6B2L2B9O6T8S9ZB1K5G5J5B8M2R9153、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類

C.價差大小

D.買賣方向【答案】ACS4M5R8I4Z8R6G1HJ8C6B10M10B4R1G5ZB4C6I9M2P7Y3S9154、名義標(biāo)準(zhǔn)券設(shè)計(jì)之下，中國金融期貨交易所5年期國債期貨采用（）。

A.單一券種交收

B.兩種券種替代交收

C.多券種替代交收

D.以上都不是【答案】CCT8G5T8D2L2A8P9HW5O8F4F8E9T6Z7ZT2J3F4K6W9L8F1155、目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價方法是()。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.日元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法【答案】BCA1D4Q1Y7O7G7R4HT2D9I3K1B10N1C7ZW6A8R8N4O2F1Q6156、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術(shù)分析提供的量比指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】BCX5H10I10O3H6Q3Q10HD2B6U6U10J5P2J2ZF7U6M2Z5Y10P8H3157、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACE10J10J4V1V9V7S4HC6P5Z8I6A8N8M5ZR8B3F10U7Z5Y4Q9158、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】DCJ9T5Z2K10R3G4G9HW1F6F2F6L2Z2P6ZD10K2M2H7Q7V6A8159、期貨市場的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)【答案】CCH4R3D2O3F7K8Q8HN1I2R6E6P2G7D9ZQ10R3H6M7Y2X4G1160、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。

A.信用風(fēng)險都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過一對一談判達(dá)成【答案】BCR6Q9C3E4R9O10F7HZ3G5U6L6J3R4B1ZL9T6V2S4V1W1S7161、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200【答案】ACZ6X9A5T1J1N9D5HZ6L9X10V8E7Y10O10ZB2Q5I9I5U1O1F8162、道氏理論認(rèn)為，趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。

A.起點(diǎn)

B.終點(diǎn)

C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)

D.黃金分割點(diǎn)【答案】CCD3N10F3O1K6L5K3HN2G1J4K1G6H10Z7ZU8R3U4E4F5V8G7163、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(diǎn)(即0．01％)，則利率每波動一點(diǎn)所帶來的一份合約價格的變動為()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACI4F4Y7I10H10Q1G10HE4B7R4I6X3K1F2ZL1F10U7L7F6P3R5164、在某時點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報(bào)價是67550元/噸，則此時點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCE5A3J3D6X3N9V2HF9J3G5U7S3I9T4ZG2H9O10G4Z4W7X10165、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變動到（）元／噸時，交易者平倉獲利