海外投資法概覽課程課件

第四節(jié)：海外投資法LawsonOverseasInvestmentofCapital–ExportCountries第四節(jié)：海外投資法LawsonOverseasInve1outline一、對(duì)投資海外的管理go二、對(duì)投資海外的鼓勵(lì)go三、海外投資保險(xiǎn)制度（保護(hù)）go四、我國(guó)的海外投資法制gooutline一、對(duì)投資海外的管理go2一、對(duì)投資海外的管理在狹義上，對(duì)外投資管理制度僅是指那些由在實(shí)體和程序上具有對(duì)外投資直接管理功能的規(guī)則所構(gòu)成的制度。在廣義上，對(duì)外投資的鼓勵(lì)制度和海外投資保險(xiǎn)制度，也是對(duì)外投資管理制度中的內(nèi)容，因?yàn)樵谝欢ǖ囊饬x上，它們也具有間接管理對(duì)外投資的功能。這里所取的便是狹義上的對(duì)外投資管理制度。一、對(duì)投資海外的管理在狹義上，對(duì)外投資管理制度僅是指那些由在3一、對(duì)投資海外的管理（一）海外投資審批制度>（二）重要信息披露制度〉（三）防止逃避稅制度>（四）其他管理制度〉back一、對(duì)投資海外的管理（一）海外投資審批制度>4（一）海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)>2．審批的標(biāo)準(zhǔn)>3．審批程序>back（一）海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)>5海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)投資國(guó)通過(guò)立法或行政措施授權(quán)海外投資管理主管部門(mén)或?qū)徟鷻C(jī)關(guān)依照一定的標(biāo)準(zhǔn)和程序?qū)彶榕鷾?zhǔn)海外投資項(xiàng)目。在印度，印度儲(chǔ)備銀行為海外投資主管部門(mén)。在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，“經(jīng)濟(jì)部”為海外投資主管機(jī)關(guān)，投資審議委員會(huì)為具體的業(yè)務(wù)主管機(jī)關(guān)。在我國(guó)，商務(wù)部是海外投資主管部門(mén)，審批機(jī)關(guān)為商務(wù)部和省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)貿(mào)廳（委、局）。海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)6海外投資審批制度2．審批的標(biāo)準(zhǔn)投資國(guó)關(guān)于海外投資審查批準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)因國(guó)情不同而異，但各國(guó)存在一些標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)確定海外投資審查批準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)一般考慮如下因素：對(duì)外投資能促進(jìn)本國(guó)出口，解決外匯平衡，促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有助國(guó)際合作，解決就業(yè)，開(kāi)發(fā)技術(shù)，利用當(dāng)?shù)刭Y源。

海外投資審批制度2．審批的標(biāo)準(zhǔn)7海外投資審批制度3．審批程序?qū)徟绦蚴侵竿顿Y者向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)提交對(duì)外投資申請(qǐng)和所需要文件、材料后，審批機(jī)關(guān)于一定期限內(nèi)予以批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的過(guò)程。審批程序中最重要的環(huán)節(jié)是投資著提供的申請(qǐng)和有關(guān)文件的齊備。各國(guó)對(duì)海外投資申請(qǐng)及有關(guān)文件有詳細(xì)規(guī)定。海外投資審批制度3．審批程序8海外投資審批制度我國(guó)對(duì)外投資審批程序一般沿襲外國(guó)投資審批體制。凡屬商務(wù)部審批項(xiàng)目，由主辦單位向上級(jí)主管部門(mén)或省、市、自治區(qū)人民政府提出申請(qǐng)并呈報(bào)項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、公司章程草案、合同，經(jīng)審核同意后轉(zhuǎn)報(bào)商務(wù)部審批。項(xiàng)目批準(zhǔn)后，由商務(wù)部頒發(fā)批準(zhǔn)書(shū)。凡屬省、直轄市、自治區(qū)人民政府或由國(guó)務(wù)院其他有關(guān)部門(mén)審批項(xiàng)目，由主辦單位直接報(bào)批。批準(zhǔn)的項(xiàng)目由審批機(jī)關(guān)將申報(bào)和批準(zhǔn)文件送商務(wù)部備案，并由商務(wù)部統(tǒng)一頒發(fā)批準(zhǔn)書(shū)。項(xiàng)目審批分兩步：第一步，審批項(xiàng)目建議書(shū)；第二步，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況，審批可行性研究報(bào)告、合同、章程等。back海外投資審批制度我國(guó)對(duì)外投資審批程序一般沿襲外國(guó)投資審批體制9（二）重要信息披露制度投資國(guó)為了使其政府、社會(huì)了解海外投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督，要求上市公司型的海外投資及其企業(yè)按照本國(guó)公司法、證券法的要求披露重要信息，向本國(guó)政府和社會(huì)公布資產(chǎn)負(fù)債表及其他重要商業(yè)情報(bào)。例如，根據(jù)美國(guó)《聯(lián)邦證券法》，公司發(fā)行上市證券，必須分別向證券交易委員會(huì)和證券交易所注冊(cè)，發(fā)行公司承擔(dān)連續(xù)披露義務(wù)，即除在注冊(cè)申報(bào)書(shū)中披露有關(guān)信息資料外，還須按年度或季度提交財(cái)務(wù)報(bào)告。重要信息公開(kāi)制度有助于投資國(guó)政府監(jiān)督本國(guó)海外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。back（二）重要信息披露制度投資國(guó)為了使其政府、社會(huì)了10（三）防止逃避稅制度私人投資者不將海外所獲利潤(rùn)及時(shí)匯回本國(guó)，不僅會(huì)影響到投資者本國(guó)的國(guó)際收支，而且還會(huì)減少本國(guó)的財(cái)政收入，因此防止海外投資企業(yè)逃避稅制度成為投資國(guó)管制海外投資的一個(gè)重要內(nèi)容。（三）防止逃避稅制度私人投資者不將海外所獲利潤(rùn)及時(shí)匯回本國(guó)，11防止逃避稅制度投資國(guó)防止海外投資者逃避稅的管制措施有兩項(xiàng)：(1)采用“正常交易”原則(或稱“獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)’’原則)確定聯(lián)屬企業(yè)間交易的價(jià)格。為了防止聯(lián)屬企業(yè)濫用轉(zhuǎn)移定價(jià)逃避稅，許多投資國(guó)采取正常交易原則，即聯(lián)屬企業(yè)間的營(yíng)業(yè)往來(lái)，按公平的市場(chǎng)交易價(jià)格計(jì)算，若聯(lián)屬企業(yè)人為地抬價(jià)或壓價(jià)，本國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)依據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)格予以重新調(diào)整并征稅。防止逃避稅制度投資國(guó)防止海外投資者逃避稅的管制措施有兩項(xiàng)：12防止逃避稅制度(2)防止利用逃避稅港逃避稅收。主要的發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)海外投資者利用在避稅港設(shè)立基地公司逃避稅的做法，各自采取了不同的管制措施。英國(guó)通過(guò)法律制裁阻止基地公司設(shè)立，比利時(shí)采取禁止非正常利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的辦法制止基地公司的設(shè)立，美國(guó)針對(duì)那些在受控的外國(guó)公司中持有10％以上投票權(quán)的美國(guó)主要股東，采取取消延期納稅的辦法，使他們無(wú)法通過(guò)在避稅港設(shè)立基地公司避稅獲利。這一做法已為許多國(guó)家接受。back防止逃避稅制度(2)防止利用逃避稅港逃避稅收。13（四）其他管理制度投資國(guó)管理海外投資的措施除上述外，還可利用其他法律中的有關(guān)措施，如進(jìn)出口管制措施、外匯管制措施、反壟斷措施等，并且這些措施也同樣具有重要作用。back（四）其他管理制度投資國(guó)管理海外投資的措施除上述外，還可利用14二、對(duì)投資海外的鼓勵(lì)綜觀各國(guó)法律與實(shí)踐，投資國(guó)鼓勵(lì)海外投資的主要措施有：（一）稅收鼓勵(lì)〉（二）政府資助>（三）公營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款〉back二、對(duì)投資海外的鼓勵(lì)綜觀各國(guó)法律與實(shí)踐，投資國(guó)鼓勵(lì)海外投資的15（一）稅收鼓勵(lì)稅收鼓勵(lì)是投資國(guó)鼓勵(lì)和促進(jìn)本國(guó)海外投資的一項(xiàng)重要措施。這項(xiàng)措施通過(guò)三種方法來(lái)實(shí)現(xiàn)，即國(guó)內(nèi)稅收減免、避免雙重征稅和海外儲(chǔ)備金制度。1、國(guó)內(nèi)稅收減免投資國(guó)為鼓勵(lì)本國(guó)海外投資者對(duì)外投資，在國(guó)內(nèi)稅收立法中給予其一定程度的減免國(guó)內(nèi)稅優(yōu)惠。英國(guó)規(guī)定，海外投資者的海外收人免征25％所得說(shuō)。法國(guó)規(guī)定，對(duì)海外公司的公司稅實(shí)行免稅制，一切源于國(guó)外的收入不予征稅。德國(guó)規(guī)定，向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行直接投資的海外投資者享受免征12一18年的凈值稅，在外國(guó)公司中占有25％以上股份的海外投資者從該外國(guó)公司所得股息免征所得稅。

（一）稅收鼓勵(lì)稅收鼓勵(lì)是投資國(guó)鼓勵(lì)和促進(jìn)本國(guó)海外投資的一項(xiàng)重16稅收鼓勵(lì)2．避免雙重征稅在國(guó)際投資中，由于投資國(guó)根據(jù)屬人原則有權(quán)對(duì)本國(guó)海外投資者源于國(guó)外的收入征稅，而東道國(guó)根據(jù)屬地原則也有權(quán)對(duì)本國(guó)領(lǐng)土上的外國(guó)投資者源于本土上的收入征稅，遂產(chǎn)生同一個(gè)海外投資者負(fù)擔(dān)向東遭國(guó)及本國(guó)都繳納稅的雙重納稅義務(wù)的矛盾。這一矛盾有損投資者的積極性。為了解決這一矛盾，投資國(guó)一般采取稅收抵免和豁免的辦法，避免本國(guó)投資者的雙重納稅。稅收鼓勵(lì)2．避免雙重征稅17稅收鼓勵(lì)

3．海外儲(chǔ)備金制度海外儲(chǔ)備金制度是投資國(guó)允許海外投資者在其投資之年將投資總額的一部分或全部劃為儲(chǔ)備金，將儲(chǔ)備金的數(shù)額在應(yīng)稅所得額中扣減，使海外投資者在投資之初可暫不納稅或減少納稅的一種稅收優(yōu)惠制度。它是投資國(guó)采取的對(duì)海外投資者十分有利的一種優(yōu)惠制度。采用這種鼓勵(lì)措施的國(guó)家有日本、法國(guó)、德國(guó)等。back稅收鼓勵(lì)3．海外儲(chǔ)備金制度18（二）政府資助投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者的資助主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，1、提供投資情報(bào)和調(diào)查費(fèi)用〉2、提供資金和技術(shù)幫助>

back（二）政府資助投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者的資助主要表現(xiàn)在兩個(gè)19（二）政府資助1．提供投資情報(bào)和調(diào)查費(fèi)用投資國(guó)政府為了鼓勵(lì)本國(guó)海外投資者充分利用東道國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家的投資機(jī)會(huì)，通國(guó)國(guó)家行政機(jī)關(guān)或國(guó)內(nèi)特別機(jī)構(gòu)、駐外使領(lǐng)館所屬經(jīng)濟(jì)商業(yè)情報(bào)中心或民間機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利團(tuán)體收集東道國(guó)經(jīng)濟(jì)情況和投資機(jī)會(huì)的情報(bào)，并無(wú)償提供給投資者，使投資者全面了解東道國(guó)的投資情況，以便決擇投資。（二）政府資助1．提供投資情報(bào)和調(diào)查費(fèi)用20政府資助

20世紀(jì)50年代以前，投資情報(bào)的收集與提供一般是由民間機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利團(tuán)體進(jìn)行，此后主要由官方機(jī)構(gòu)收集與提供。20世紀(jì)50年代，聯(lián)合國(guó)成立了旨在為確立發(fā)展中國(guó)家自然資源的可用性和經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行調(diào)查研究，對(duì)各國(guó)全面發(fā)展規(guī)劃和其他政府括動(dòng)提供咨詢、培訓(xùn)、業(yè)務(wù)等服務(wù)的聯(lián)合國(guó)計(jì)劃署。從此以后，大多數(shù)開(kāi)發(fā)援助委員會(huì)的成員國(guó)成立了提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，促進(jìn)投資情報(bào)活動(dòng)的發(fā)展。在當(dāng)代，投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者提供投資情報(bào)服務(wù)，主要是提供東道國(guó)投資機(jī)會(huì)和與投資計(jì)劃有關(guān)的技術(shù)、資料。政府資助20世紀(jì)50年代以前，投資情報(bào)的21政府資助投資國(guó)政府提供調(diào)查費(fèi)是指政府提供的、對(duì)與投資計(jì)劃有關(guān)的技術(shù)、資料進(jìn)行可行性研究和投資前調(diào)查所需的一部分資金。這項(xiàng)費(fèi)用一般占整個(gè)調(diào)查費(fèi)的50％，并要求投資者的投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)以后予以償還。有些國(guó)家如英國(guó)、美國(guó)、荷蘭、挪威等還對(duì)這項(xiàng)費(fèi)用予以財(cái)政保證，將其列入國(guó)家預(yù)算。back政府資助投資國(guó)政府提供調(diào)查費(fèi)是指政府22政府資助

2、提供資金與技術(shù)援助

投資國(guó)特別是開(kāi)發(fā)援助委員會(huì)的成員國(guó)對(duì)本國(guó)海外投資者提供資金和技術(shù)援助，以鼓勵(lì)本國(guó)海外投資活動(dòng)。在資金援助上，有的國(guó)家設(shè)立特別金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)投資著的海外企業(yè)以出資或貸款的方式予以援助。以出資方式援助時(shí)，投資國(guó)成為本國(guó)投資者海外投資的合作伙伴。有的國(guó)家設(shè)立特別基金或特別制度予以資助。如：美國(guó)海外私人投資公司的項(xiàng)目資助，法國(guó)對(duì)外投資設(shè)備補(bǔ)助金制度。政府資助2、提供資金與技術(shù)援助23政府資助在技術(shù)援助上，主要表現(xiàn)為：(1)為海外投資企業(yè)培訓(xùn)專業(yè)技術(shù)人員，接受從東道國(guó)政府派出的實(shí)習(xí)人員，對(duì)本國(guó)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)提供政府津貼。(2)設(shè)立本國(guó)民間非營(yíng)利團(tuán)體、培訓(xùn)在東道國(guó)特別是在發(fā)展中國(guó)家從事經(jīng)營(yíng)管理的技術(shù)人員、管理人員。如美國(guó)國(guó)際經(jīng)營(yíng)者服務(wù)隊(duì)，日本的世界經(jīng)營(yíng)者協(xié)會(huì)，加拿大的海外經(jīng)營(yíng)者服務(wù)機(jī)構(gòu)等。back政府資助在技術(shù)援助上，主要表現(xiàn)為：24（三）國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者提供優(yōu)惠貸款是投資國(guó)鼓勵(lì)海外投資者的重要措施。此項(xiàng)措施的主要內(nèi)容有兩方面：（1）投資國(guó)國(guó)家銀行對(duì)海外投資者提供各種商業(yè)貸款和承擔(dān)某些商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：如：法國(guó)國(guó)民信托銀行和外貿(mào)銀行對(duì)本國(guó)海外投資者提供長(zhǎng)期對(duì)外工業(yè)發(fā)展貸款，并為對(duì)外投資提供長(zhǎng)期商業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保；向從事對(duì)外出口投資的企業(yè)提供對(duì)外工業(yè)發(fā)展出口貸款，對(duì)所有海外投資企業(yè)提供外匯貸款，承擔(dān)整個(gè)貸款期間的外匯兌換風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)進(jìn)出口銀行（三）國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者提25國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款（2）一國(guó)設(shè)立或多國(guó)聯(lián)合設(shè)立專門(mén)的運(yùn)用政府資金的官方特別金融機(jī)構(gòu)為海外投資者提供專項(xiàng)投資貸款。如：英國(guó)的聯(lián)邦開(kāi)發(fā)公司、歐共體投資銀行、世界銀行的國(guó)際金融公司等。這類機(jī)構(gòu)向投資者提供海外投資項(xiàng)目貸款的特點(diǎn)是：以投資項(xiàng)目經(jīng)東道國(guó)政府批準(zhǔn)為條件，即只要東道國(guó)政府批準(zhǔn)某投資項(xiàng)目，機(jī)構(gòu)就給該項(xiàng)目提供貸款。這類貸款無(wú)須東道國(guó)政府保證，也無(wú)須投資者對(duì)該項(xiàng)貸款提供擔(dān)保。back國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款（2）一國(guó)設(shè)立或多國(guó)聯(lián)合設(shè)立專門(mén)的運(yùn)26三、海外投資保險(xiǎn)制度（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念>（二）海外投資保險(xiǎn)制度的基本內(nèi)容>

outline三、海外投資保險(xiǎn)制度（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念>27（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念

1、定義：海外投資保險(xiǎn)制度(overseasinvestmentinsurancescheme)又稱海外投資保證制度(overseasinvestmentguarantyprogram)，是投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保證或保險(xiǎn)，海外投資者向投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若發(fā)生承保范圍內(nèi)的政治風(fēng)險(xiǎn)致投資者遭受損失，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償?shù)闹贫?。海外投資保險(xiǎn)制度是發(fā)達(dá)國(guó)家保護(hù)本國(guó)私人海外投資的重要國(guó)內(nèi)法制度，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的海外投資保險(xiǎn)法建立，在國(guó)際投資法律制度中占有相當(dāng)重要的地位。（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念

1、定義：28（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念2、特點(diǎn)：①以資本來(lái)源國(guó)的政府授權(quán)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)人；②以本國(guó)的海外投資者或其所擁有的外國(guó)實(shí)體為被保險(xiǎn)人；③以被保險(xiǎn)人在東道國(guó)投資所可能發(fā)生的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)危險(xiǎn)。

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念2、特點(diǎn)：29（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念3、制度產(chǎn)生的原因海外投資保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的直接原因在于海外投資在東道國(guó)所面臨的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)(politicalrisks)。back（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念3、制度產(chǎn)生的原因30（二）海外投資保險(xiǎn)制度的基本內(nèi)容1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)>2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍>3．合格的投資>4．合格的東道國(guó)>5．合格的投保人>6．投保程序>7．保險(xiǎn)費(fèi)>8.保險(xiǎn)期限>9.保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)>

back（二）海外投資保險(xiǎn)制度的基本內(nèi)容1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)>311．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均為官方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。依據(jù)各國(guó)立法與實(shí)踐，負(fù)責(zé)實(shí)施海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的有：政府機(jī)構(gòu)〉政府公司或國(guó)營(yíng)公司〉政府與國(guó)營(yíng)公司共同〉1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均為官方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。依據(jù)各國(guó)321．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家有日本、新西蘭、瑞典等，美國(guó)1969年以前也采用此體制。美國(guó)1948年創(chuàng)設(shè)投資保險(xiǎn)制度時(shí)由新設(shè)立的“經(jīng)濟(jì)合作署”管理援外事務(wù)及海外投資，1952年為“共同安全署”，1953年為海外事務(wù)管理署，1955年為國(guó)際合作署，1961年為國(guó)際開(kāi)發(fā)署。但美國(guó)的投資保證承保機(jī)構(gòu)始終是美國(guó)政府的一個(gè)行政部門(mén)。在1969年改由“海外私人投資公司”為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家有日本、新西蘭、331．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府公司作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家主要有美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、加拿大等。由于國(guó)際投資市場(chǎng)發(fā)生新變化，1969年美國(guó)再次修訂《對(duì)外援助法》，設(shè)立“海外私人投資公司”，承擔(dān)美國(guó)私人海外投資保證和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。該公司具有公、私雙重性質(zhì)：法律明文規(guī)定該公司仍然是‘‘在美國(guó)國(guó)務(wù)院政策指導(dǎo)下的一個(gè)機(jī)構(gòu)”，其法定資本由國(guó)庫(kù)撥款，但是該公司作為一個(gè)獨(dú)立的法人組織，按照公司的體制和章程經(jīng)營(yíng)管理，為了實(shí)現(xiàn)其宗旨，它可以利用私人信貸和投資，以擴(kuò)大私人的參股，其董事會(huì)也有私人企業(yè)界的代表參加。1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府公司作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家主要有美國(guó)、德國(guó)341．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府與國(guó)營(yíng)公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的體制的國(guó)家主要有德國(guó)、法國(guó)。德國(guó)于1959年正式建立海外投資保險(xiǎn)制度，由德國(guó)信托監(jiān)察公司和黑姆斯信用保險(xiǎn)公司這兩家國(guó)有公司經(jīng)營(yíng)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這兩家公司受聯(lián)邦政府的委托和授權(quán)，代表聯(lián)邦政府發(fā)表和接受一切有關(guān)投資擔(dān)保的聲明，進(jìn)行為達(dá)成這一目標(biāo)的一切活動(dòng)。但主管審查與批準(zhǔn)保險(xiǎn)的機(jī)關(guān)，為經(jīng)濟(jì)部、財(cái)政部及外交部代表所組成的有決議權(quán)的委員會(huì)及會(huì)計(jì)審核院和聯(lián)邦銀行代表的咨詢委員會(huì)，主要審查該投資項(xiàng)目是否值得鼓勵(lì)，以及對(duì)加強(qiáng)德國(guó)同發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)關(guān)系有無(wú)積極貢獻(xiàn)。實(shí)際上只有財(cái)政部批準(zhǔn)，才能承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。因此，聯(lián)邦政府是法定保險(xiǎn)人，業(yè)務(wù)執(zhí)行則由兩個(gè)國(guó)營(yíng)公司負(fù)責(zé)1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府與國(guó)營(yíng)公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的體制的國(guó)家主要351．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在法國(guó)，對(duì)外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由法蘭對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司和法蘭西對(duì)外貿(mào)易銀行經(jīng)營(yíng)，對(duì)投保申請(qǐng)的審查與批準(zhǔn)由經(jīng)濟(jì)和金融部長(zhǎng)根據(jù)特別的部際委員會(huì)的意見(jiàn)決定。back1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在法國(guó)，對(duì)外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由法蘭對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司和362．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍海外投資保證或保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍主要包括三種：(1)外匯險(xiǎn)；(2)征用險(xiǎn)；(3)戰(zhàn)亂險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍海外投資保證或保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍主要包括三種：372．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍（1）外匯險(xiǎn)，又稱不能自由兌換的風(fēng)險(xiǎn)(inconvertability)，指東道國(guó)政府禁止或限制投資者將其投資本金、投資收益兌換成可兌換貨幣或投資者本國(guó)貨幣匯出東道國(guó)，包括禁兌險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移險(xiǎn)，有的國(guó)家只承保禁兌險(xiǎn)，如美國(guó)；有的則全部承保。但均不包括貨幣貶值險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍（1）外匯險(xiǎn)，又稱不能自由兌換的風(fēng)險(xiǎn)(in382．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍在美國(guó)，禁兌險(xiǎn)是指作為被批準(zhǔn)投資項(xiàng)目的利潤(rùn)或其他收益，或因投資回收或處分投資財(cái)產(chǎn)而獲得的當(dāng)?shù)刎泿呕蚱渌泿旁跂|道國(guó)禁止兌換成美元。海外私人投資公司在批準(zhǔn)這種政治風(fēng)險(xiǎn)保證前，必須從東道國(guó)獲得關(guān)于投資本金與利潤(rùn)等自由匯出的保證，投保者則須確切證明東道國(guó)政府原已同意并允許自由匯出的事實(shí)。按照美國(guó)保險(xiǎn)合同的規(guī)定，投資者必須在換取美元的申請(qǐng)已經(jīng)提出30天或60天期滿而當(dāng)?shù)卣圆慌鷾?zhǔn)的條件下，方可向海外私人投資公司要求用美元予以兌換。如投資者事先未盡力向當(dāng)?shù)卣昵鍍稉Q，或者這筆當(dāng)?shù)刎泿旁谕顿Y者手中遲遲不換已超過(guò)l8個(gè)月，無(wú)權(quán)再向該公司要求兌換。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍在美國(guó)，禁兌險(xiǎn)是指作為被批準(zhǔn)投資項(xiàng)目的利潤(rùn)或392．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍日本法律規(guī)定，若有下列情況之一，致使日本海外投資者的原本和利潤(rùn)兩個(gè)月以上不能兌換為外幣匯回日本者，均屬外匯險(xiǎn)：①東道國(guó)政府實(shí)行外匯管制或禁止外匯交易；②因東道國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命和內(nèi)亂，無(wú)法實(shí)行外匯交易；③東道國(guó)政府對(duì)日本投資者各項(xiàng)應(yīng)得金額實(shí)行管制；④東道國(guó)政府取消對(duì)各項(xiàng)應(yīng)得金額匯回日本的許可；⑤東道國(guó)政府對(duì)各項(xiàng)所得金額予以沒(méi)收等。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍日本法律規(guī)定，若有下列情況之一，致使日本海外402．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(2)征收險(xiǎn)(expropriation)。征收險(xiǎn)是指由于東道國(guó)政府實(shí)行征收或國(guó)有化或類似措施，致使投保者的投資財(cái)產(chǎn)受到部分或全部損失的風(fēng)險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(2)征收險(xiǎn)(expropriation)412．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍根據(jù)美國(guó)《對(duì)外援助法》關(guān)于征收行為的規(guī)定，征收行為的構(gòu)成條件為：①征收是東道國(guó)政府采取的行為，包括政府采取、授權(quán)、批準(zhǔn)或縱容的行為，且不論是否給予補(bǔ)償。②征收包括直接征收和間接征收。直接征收一般指直接剝奪財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，而間接征收則一般指對(duì)財(cái)產(chǎn)所有人使用、占有和處置財(cái)產(chǎn)進(jìn)行無(wú)理干涉，從而使所有權(quán)人在合理期限內(nèi)不能使用，占有和處置該財(cái)產(chǎn)。③征收的對(duì)象包括投資者的投資和貸款，以及投資的利潤(rùn)和貸款的利息，不僅包括財(cái)產(chǎn)權(quán)以及由此產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的其他債權(quán)，而且包括契約權(quán)，如美國(guó)關(guān)于征收的定義就明確包括違約。④構(gòu)成征收險(xiǎn)的征收行為一般應(yīng)持續(xù)一年以上。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍根據(jù)美國(guó)《對(duì)外援助法》關(guān)于征收行為的規(guī)定，征422．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍但下列情形不構(gòu)成征收行為：①東道國(guó)政府正當(dāng)合理地依據(jù)本國(guó)憲法所認(rèn)可的政府方針，頒行某種法律、法令、條例或行政措施，且并非有意實(shí)行國(guó)有化、沒(méi)收或征收，并非專橫無(wú)理，而且按照企業(yè)的合理分類加以適用，并未違反公認(rèn)的國(guó)際法原則；②投資者或海外投資企業(yè)未能在其可控制的范圍內(nèi)采取一切正當(dāng)合理的措施，包括在東道國(guó)依當(dāng)時(shí)可以采用的行政程序和司法程序提起訴訟，以制止或抗議上述行動(dòng)；2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍但下列情形不構(gòu)成征收行為：432．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍③根據(jù)投資者或海外投資企業(yè)自愿達(dá)成的協(xié)議而采取的行為；④征收行為是由于投資者或海外投資企業(yè)進(jìn)行挑釁或煽動(dòng)而采取的；⑤東道國(guó)政府善意的外匯管制行為；⑥東道國(guó)政府作為海外投資企業(yè)的股東、董事或經(jīng)理在其職責(zé)范圍之內(nèi)行使其權(quán)力的任何行為；⑦東道國(guó)政府廢棄或違反其作為產(chǎn)權(quán)投資者向海外投資企業(yè)出資的義務(wù)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍③根據(jù)投資者或海外投資企業(yè)自愿達(dá)成的協(xié)議而采442．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(3)戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)(war，revolution，insurrection)。戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)是指由于戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴動(dòng)或內(nèi)亂的結(jié)果，致使投資者在東道國(guó)的投保財(cái)產(chǎn)受到損害，而由承保人負(fù)責(zé)賠償。美國(guó)將戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)“限于個(gè)人或集團(tuán)主要是為了實(shí)現(xiàn)某種政治目的而采取的破壞活動(dòng)所造成的損失”，將下列情形排除在外：一般勞資糾紛、經(jīng)濟(jì)矛盾所引起的騷亂、沖突風(fēng)險(xiǎn)；一般恐怖活動(dòng)或國(guó)內(nèi)輕微騷亂所致的損失，除非是出于國(guó)內(nèi)或國(guó)際有組織的武裝力量的敵對(duì)行動(dòng)對(duì)該財(cái)產(chǎn)的蓄意破壞。back2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(3)戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)(war，revol453．合格的投資各國(guó)對(duì)合格的投資有不同規(guī)定，但主要是指應(yīng)符合投資者本國(guó)和東道國(guó)的利益。衡量合格投資的標(biāo)準(zhǔn)有：(1)海外投資保險(xiǎn)的投資，只限于海外私人直接投資。(2)該項(xiàng)投資對(duì)投資國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)有利。美國(guó)規(guī)定，如海外投資項(xiàng)目不能維持美國(guó)商品的市場(chǎng)利益，不能保持美國(guó)國(guó)內(nèi)就業(yè)水平的，則不予承保。日本規(guī)定，所承保的對(duì)外投資須有助于日本對(duì)外交易的全面展開(kāi)，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極作用。英國(guó)規(guī)定，投資須符合英國(guó)的國(guó)家利益和政府政策，其標(biāo)準(zhǔn)是，投資項(xiàng)目的建成要能帶動(dòng)英國(guó)的貨物和勞務(wù)的出口，或不影響英國(guó)在其他方面的收益。3．合格的投資各國(guó)對(duì)合格的投資有不同規(guī)定，但主要是指應(yīng)符合投46(3)海外投資有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，須得到東道國(guó)批準(zhǔn)。這一要求是為了保證投資在東道國(guó)的安全，因?yàn)橹挥袑?duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)有利的投資才會(huì)為東道國(guó)歡迎并受到保護(hù)，減少或避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這一標(biāo)準(zhǔn)表示海外投資項(xiàng)目既是為東道國(guó)所同意或鼓勵(lì)的，又是為加強(qiáng)對(duì)東道國(guó)政府的約束力，提高當(dāng)?shù)睾Ｍ馔顿Y的安全系數(shù)。凡對(duì)東道國(guó)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利的不予承保。3．合格的投資(3)海外投資有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，須得到東道國(guó)批準(zhǔn)。3．47(4)海外投資保險(xiǎn)的投資須為新投資。新投資指新建企業(yè)的投資。對(duì)舊企業(yè)的擴(kuò)大、現(xiàn)代化及發(fā)展的新投資，屬于合格投資。但是，從原來(lái)的股東手中取得轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不在新投資之列。

(5)投資的形式須合格。合格的投資形式包括有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資、貸款投資、債券投資和向分支機(jī)構(gòu)投資。back3．合格的投資(4)海外投資保險(xiǎn)的投資須為新投資。3．合格的投資48各投資國(guó)對(duì)所保險(xiǎn)的投資的所在東道國(guó)有特殊的要求。美國(guó)規(guī)定，在符合以下條件的國(guó)家的投資為合格的投資：(1)必須是事先已與美國(guó)政府訂有雙邊投資保證協(xié)定的國(guó)家。這一要求的目的是，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，美國(guó)政府可依條約進(jìn)行代位索賠。(2)投資所在的東道國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，而且其國(guó)民收人較低。海外私人投資公司對(duì)于國(guó)民收入較高的發(fā)達(dá)國(guó)家的投資擔(dān)保一般予以限制，而對(duì)在最不發(fā)達(dá)國(guó)家的投資予以優(yōu)先擔(dān)保。德國(guó)、丹麥也要求須有兩國(guó)間投資保證協(xié)定才實(shí)行國(guó)內(nèi)保證。澳大利亞、挪威等國(guó)實(shí)行單邊投資保險(xiǎn)制，不要求以本國(guó)政府同東道國(guó)政府訂立雙邊投資保證協(xié)定為前提，但實(shí)踐上也積極利用投資保證協(xié)定，以確保國(guó)內(nèi)投資保證的效力。

back4．合格的東道國(guó)各投資國(guó)對(duì)所保險(xiǎn)的投資的所在東道國(guó)有特殊的要求。4．合格的東495．合格的投保人申請(qǐng)投資的投資者必須符合一定的條件，才能作為合格的投保人。根據(jù)各國(guó)規(guī)定，合格的投保人包括以下幾種情況之一：

(1)本國(guó)自然人。對(duì)合格自然人，有兩項(xiàng)要求：國(guó)籍、住所(或居所)。有的國(guó)家要求兩項(xiàng)全部具備，有的國(guó)家只要求具備其中一項(xiàng)。

(2)本國(guó)企業(yè)和其他組織。多數(shù)國(guó)家允許依本國(guó)法律設(shè)立的、具有或不具有法人資格的、營(yíng)利或非營(yíng)利的公司、企業(yè)、合伙或其他社團(tuán)作為投保人，如美國(guó)、德國(guó)等。少數(shù)國(guó)家如日本，投保人資格只限于本國(guó)法人。5．合格的投保人申請(qǐng)投資的投資者必須符合一定的條50(3)外國(guó)企業(yè)和其他組織。各國(guó)對(duì)外國(guó)公司、合伙、社團(tuán)的投保人資格進(jìn)行嚴(yán)格限制，有的國(guó)家規(guī)定不得投保，有的國(guó)家要求必須是本國(guó)國(guó)民擁有絕大多數(shù)資本。如美國(guó)規(guī)定，依外國(guó)法設(shè)立的外國(guó)公司、合伙、社團(tuán)，其資產(chǎn)的全部或至少95％為美國(guó)公民、公司、合伙或社團(tuán)所有者，可作為合格投保人。

back5．合格的投保人(3)外國(guó)企業(yè)和其他組織。各國(guó)對(duì)外國(guó)公司51合格投資要取得政府的投資保險(xiǎn)，必須按本國(guó)法律程序，向承保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，經(jīng)審查合格后，才訂立保險(xiǎn)合同。其投保程序有申請(qǐng)和審查批準(zhǔn)。6．投保程序合格投資要取得政府的投資保險(xiǎn)，必須按本國(guó)法律程序，向承保機(jī)構(gòu)52在申請(qǐng)階段，各國(guó)要求申請(qǐng)者提供必需的資料。如：美國(guó)要求投資者按海外私人投資公司規(guī)定的格式，提交政治風(fēng)險(xiǎn)投資保險(xiǎn)申請(qǐng)書(shū)及必要資料；日本要求提交投資保險(xiǎn)申請(qǐng)書(shū)、外幣證券取得許可書(shū)、東道國(guó)外資引進(jìn)許可證、海外投資計(jì)劃詳細(xì)說(shuō)明書(shū)等必要書(shū)證。除上述要求外，有些國(guó)家還要求申請(qǐng)人履行某種義務(wù)。如美國(guó)規(guī)定，申請(qǐng)人須履行下列義務(wù)：①須在作出投資的最終決定前，向海外私人投資公司提出申請(qǐng)；②弄清東道國(guó)關(guān)于審批外國(guó)投資程序的法令；③向東道國(guó)提供關(guān)于投資的詳細(xì)情況和資料；④須符合東道國(guó)政府關(guān)于審批的必要條件；⑤請(qǐng)求東道國(guó)政府將作為保險(xiǎn)標(biāo)的的投資項(xiàng)目的批準(zhǔn)，通知給美國(guó)有關(guān)駐外機(jī)構(gòu)或傳遞給海外私人投資公司。

6．投保程序在申請(qǐng)階段，各國(guó)要求申請(qǐng)者提供必需的資料。如：美國(guó)要求投資者53在審查批準(zhǔn)階段，各國(guó)要求承保機(jī)構(gòu)按規(guī)定的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)與程序性標(biāo)準(zhǔn)對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行審查。經(jīng)審查合格后，申請(qǐng)人憑有關(guān)文件簽訂投資保險(xiǎn)合同。back6．投保程序在審查批準(zhǔn)階段，各國(guó)要求承保機(jī)構(gòu)按規(guī)定的實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)與程序性標(biāo)54投資者有義務(wù)繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，如果不交納或逾期繳納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同。主要有兩個(gè)方面:交納時(shí)間和數(shù)額德國(guó)規(guī)定，保險(xiǎn)費(fèi)必須在每年規(guī)定支付期限前繳納。逾期后三周內(nèi)尚未繳付者，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同。各國(guó)通常根據(jù)承保的風(fēng)險(xiǎn)、投資行業(yè)和險(xiǎn)別對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率作不同規(guī)定。例如，在綜合險(xiǎn)中，美國(guó)為承保額的1.5％、日本為0.55％、德國(guó)為0.5％、英國(guó)為1％、加拿大為0.3％、法國(guó)為0.8％、澳大利亞和比利時(shí)為0.75％、挪威和丹麥為0.5％。back7．保險(xiǎn)費(fèi)投資者有義務(wù)繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，如果不交納或逾期繳納保險(xiǎn)費(fèi)，保55各國(guó)對(duì)投資保險(xiǎn)期間規(guī)定不一。多數(shù)國(guó)家規(guī)定最長(zhǎng)期限為15年，有的國(guó)家規(guī)定可延長(zhǎng)到20年。美國(guó)規(guī)定，保險(xiǎn)期限根據(jù)投資種類、性質(zhì)及承保險(xiǎn)別的不同而具體確定，股份投資保險(xiǎn)法定最高期限自承保之日起不得超過(guò)20年。日本規(guī)定，保險(xiǎn)契約的期間為5年到10年，最長(zhǎng)不超過(guò)15年。back8．保險(xiǎn)期限各國(guó)對(duì)投資保險(xiǎn)期間規(guī)定不一。多數(shù)國(guó)家規(guī)定最長(zhǎng)期限為15年，有569．保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)當(dāng)投保人的海外投資發(fā)生承保范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事故，即產(chǎn)生保險(xiǎn)賠償。保險(xiǎn)人向投保人支付賠償金后取得向東道國(guó)索賠的代位求償權(quán)。(1)支付保險(xiǎn)賠償金。保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人應(yīng)立即向承保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)賠償并提出有關(guān)證據(jù)，承保人依據(jù)法律規(guī)定和保險(xiǎn)合同約定，支付賠償金。賠償金額不是全部損失額，而是全部損失額的一定比例。各國(guó)對(duì)賠償比例按不同的險(xiǎn)別、投資領(lǐng)域等作出不同的規(guī)定。在美國(guó)，保險(xiǎn)人只補(bǔ)償損失的90％，投保者自負(fù)損失10％，在挪威、荷蘭、英國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)，投保人自負(fù)損失的10％，瑞士為30％，加拿大和丹麥為15%。9．保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)當(dāng)投保人的海外投資發(fā)生承保范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事579．保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)(2)代位求償權(quán)。代位求償權(quán)是指保險(xiǎn)人向投保人支付保險(xiǎn)賠償金后，代位取得投保人有關(guān)投資的一切權(quán)利向東道國(guó)索賠。保險(xiǎn)人取得代位求償權(quán)后能否行使代位求償權(quán)，視保險(xiǎn)人所在國(guó)與東道國(guó)是否訂有雙邊投資協(xié)定而定。9．保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)(2)代位求償權(quán)。58在美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家，其國(guó)內(nèi)海外投資保險(xiǎn)制度的實(shí)施以其與東道國(guó)訂立雙邊投資保證協(xié)定為法定前提。在這些國(guó)家，保險(xiǎn)人取得代位求償權(quán)后，有權(quán)依據(jù)其國(guó)家與東道國(guó)訂立的雙邊投資協(xié)定向東道國(guó)索賠，保險(xiǎn)人的這項(xiàng)權(quán)利受國(guó)際法保護(hù)。在日本等國(guó)家，其海外投資保險(xiǎn)制度的實(shí)施不以本國(guó)與東道國(guó)間的雙邊投資協(xié)定為前提，保險(xiǎn)人行使代位求償權(quán)缺乏國(guó)際法根據(jù)，只能按國(guó)際法上關(guān)于行使外交保護(hù)權(quán)的一般原則進(jìn)行索賠，因此保險(xiǎn)人向東道國(guó)索賠，行使代位求償權(quán)，必須在東道國(guó)用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)措施，才能按外交保護(hù)向東道國(guó)索賠。back9．保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)在美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家，其國(guó)內(nèi)海外投資保險(xiǎn)制度的實(shí)施以其與東道國(guó)59（一）立法概況（二）境外投資項(xiàng)目的條件（三）境外投資的審批程序要點(diǎn)（四）外匯管理（五）國(guó)有資產(chǎn)管理（六）財(cái)務(wù)管理（七）對(duì)向境外投資者的鼓勵(lì)和保護(hù)outline四、我國(guó)的海外投資法制（一）立法概況四、我國(guó)的海外投資法制60在境外投資事業(yè)的法制方面，國(guó)務(wù)院各有關(guān)主管部門(mén)已初步建立了一定的框架：原對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部1985年制定了《關(guān)于在國(guó)外開(kāi)設(shè)非貿(mào)易性合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的審批程序和管理方法》；1993年對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部制定《境外投資企業(yè)審批程序和管理辦法》；1989年和1990年，國(guó)家外匯管理局先后頒布了《境外投資外匯管理辦法》及其《實(shí)施細(xì)則》；國(guó)家計(jì)委于1991年頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)境外投資項(xiàng)目管理的意見(jiàn)》；1990年以后，國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局相繼頒布了《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》、《關(guān)于用國(guó)有資產(chǎn)實(shí)物向境外投入開(kāi)辦企業(yè)的有關(guān)規(guī)定》和《境外企業(yè)、機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資工作方案》及《有關(guān)規(guī)定》；1996年財(cái)政部發(fā)布《境外投資財(cái)務(wù)管理暫行辦法》。（一）立法概況在境外投資事業(yè)的法制方面，國(guó)務(wù)院各有關(guān)主管部門(mén)已初步建立了一61境外投資項(xiàng)目必須符合以下具體條件之一：(1)能通過(guò)境外投資企業(yè)引進(jìn)一般渠道難以得到的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備；(2)能為國(guó)家長(zhǎng)期穩(wěn)定地提供質(zhì)量符合要求、價(jià)格合理、國(guó)內(nèi)需要較長(zhǎng)時(shí)期進(jìn)口的原材料和產(chǎn)品；(3)能為國(guó)家增加外匯收入；(4)能擴(kuò)大對(duì)外承包工程和勞務(wù)合作，并帶動(dòng)設(shè)備材料出口；(5)能為當(dāng)?shù)靥峁┦袌?chǎng)需要的產(chǎn)品，并且雙方都可獲得較好經(jīng)濟(jì)效益。（二）境外投資項(xiàng)目的條件境外投資項(xiàng)目必須符合以下具體條件之一：（二）境外投資項(xiàng)目的條62國(guó)內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行境外投資，須按其投資總金額的大小，分級(jí)報(bào)經(jīng)國(guó)家計(jì)委、商務(wù)部以及國(guó)家外匯管理局或這三個(gè)部門(mén)下屬的主管機(jī)構(gòu)審批。其中，項(xiàng)目建議書(shū)和可行性報(bào)告由計(jì)委會(huì)同有關(guān)部門(mén)審批；合同、章程由對(duì)外經(jīng)貿(mào)主管部門(mén)審批并由商務(wù)部統(tǒng)一核發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)。我國(guó)銀行、海關(guān)、稅收、工商行政管理、物資供應(yīng)、許可證發(fā)放等有關(guān)部門(mén)憑批準(zhǔn)證書(shū)和批準(zhǔn)的合營(yíng)企業(yè)合同及其他規(guī)定，辦理投資匯出、外匯支付、稅收和進(jìn)出口規(guī)定范圍內(nèi)貨物的海關(guān)有關(guān)手續(xù)。（三）境外投資的審批程序要點(diǎn)國(guó)內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行境外投資，須按其投資總金額的大小，分級(jí)報(bào)經(jīng)國(guó)631、主管機(jī)構(gòu)國(guó)家外匯管理總局及其分局是境外投資有關(guān)外匯事宜的管理機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)境外投資的投資外匯風(fēng)險(xiǎn)審查和外匯資金來(lái)源審查，以及對(duì)投資資金的匯出和回收、投資利潤(rùn)和其他外匯收益匯回的監(jiān)督、管理。（四）外匯管理1、主管機(jī)構(gòu)（四）外匯管理642、申請(qǐng)外匯時(shí)提交的相關(guān)資料和證明：投資所在國(guó)(或地區(qū))現(xiàn)行的有關(guān)外國(guó)投資的法令、法規(guī)，如：投資法、公司法、稅法等；當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行的外匯管制法規(guī)以及對(duì)境外投資者投資股本、利潤(rùn)及其他合法收益的管制規(guī)定；當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)證的該投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性分析報(bào)告；當(dāng)?shù)芈蓭熓聞?wù)所證明的合資、合作伙伴的資信情況和該項(xiàng)投資項(xiàng)目符合投資當(dāng)?shù)胤苫蛳硎苄袠I(yè)優(yōu)惠的證明書(shū)；境內(nèi)投資者主管部門(mén)出具的投資外匯資金來(lái)源的證明，投資回收計(jì)劃；我國(guó)駐外使館對(duì)項(xiàng)目的審查意見(jiàn)或?qū)τ嘘P(guān)資料的確認(rèn)意見(jiàn)等。凡是擬以設(shè)備、原材料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等形式在境外進(jìn)行投資的境內(nèi)投資者，除應(yīng)提交上述有關(guān)資料外，還應(yīng)提交投資所用的設(shè)備、原材料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等的外匯價(jià)格的資料。2、申請(qǐng)外匯時(shí)提交的相關(guān)資料和證明：653、保證金：境內(nèi)投資者在最后獲準(zhǔn)匯出投資外匯資金時(shí)，應(yīng)按其匯出外匯資金總額的5％向外匯管理部門(mén)指定的銀行專用賬戶繳存匯回利潤(rùn)的保證金。4、外匯的調(diào)回：境內(nèi)投資者來(lái)源于境外投資的利潤(rùn)或者其他外匯收益，必須在當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)年度終了后6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)，辦理外匯結(jié)存。境外投資企業(yè)依法宣告停業(yè)或解散后，其境內(nèi)投資者應(yīng)將應(yīng)得的外匯資產(chǎn)在清算結(jié)束后三十天內(nèi)調(diào)回境內(nèi)，未經(jīng)外匯管理部門(mén)批準(zhǔn)不得擅自挪作他用或存放境外。凡無(wú)視或違反上述有關(guān)管理規(guī)定者，應(yīng)依法追究責(zé)任，給予懲罰。3、保證金：66現(xiàn)階段，我國(guó)的境外投資大多是以國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行，為掌握境外國(guó)有資產(chǎn)狀況，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，對(duì)向境外轉(zhuǎn)移的國(guó)有資產(chǎn)，要嚴(yán)格依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記和管理。具體管理制度如下：（五）國(guó)有資產(chǎn)管理現(xiàn)階段，我國(guó)的境外投資大多是以國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行，為掌握境外國(guó)有資67根據(jù)《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》，境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的種類包括：(1)開(kāi)辦產(chǎn)權(quán)登記：適用于占有、使用國(guó)有資產(chǎn)的新開(kāi)辦境外企業(yè)。(2)變動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記：適用于境外機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、股權(quán)、國(guó)有資產(chǎn)負(fù)責(zé)人、投資或派出單位等發(fā)生變化，以及國(guó)有資產(chǎn)總額增減超過(guò)20％的情形。(3)注銷產(chǎn)權(quán)登記：適用于被撤銷、合并、兼并的境外企業(yè)。(4)產(chǎn)權(quán)登記年度檢查：由國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)按年度對(duì)境外企業(yè)檢查其在境外占有、使用國(guó)有資產(chǎn)情況。產(chǎn)權(quán)登記由投資單位或派出單位向各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)辦理。

根據(jù)《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》，境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登68國(guó)家財(cái)政主管部門(mén)對(duì)境外企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控也主要是通過(guò)投資單位進(jìn)行。投資單位應(yīng)采取措施加強(qiáng)對(duì)所屬境外企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行管理和監(jiān)督，并應(yīng)將境外企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓等重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)報(bào)告主管財(cái)政機(jī)關(guān)。投資單位應(yīng)督促境外企業(yè)及時(shí)報(bào)送年度財(cái)務(wù)報(bào)告。（六）財(cái)務(wù)管理國(guó)家財(cái)政主管部門(mén)對(duì)境外企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控也主要是通過(guò)投資單位進(jìn)行69

1、鼓勵(lì)：為了鼓勵(lì)境外投資事業(yè)，我國(guó)允許主辦有關(guān)項(xiàng)目的境內(nèi)投資者向國(guó)家銀行申請(qǐng)優(yōu)惠貸款；境內(nèi)投資者從境外投資企業(yè)所分得的外匯利潤(rùn)，或其他外匯收益，在其按期調(diào)回境內(nèi)并辦理結(jié)匯手續(xù)后，允許境內(nèi)投資者對(duì)其外匯額度，自該境外企業(yè)設(shè)立之日起，五年以內(nèi)全額保留自

用，不必分成上繳；五年后，20％上繳國(guó)家，80％留給境內(nèi)投資者。資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的產(chǎn)品，凡納入國(guó)家進(jìn)口計(jì)劃的，享受同等關(guān)稅待遇和補(bǔ)貼，鼓勵(lì)用國(guó)產(chǎn)設(shè)備、材料作為境外合營(yíng)企業(yè)的中方投資，并免征出口稅。（七）對(duì)向境外投資者的鼓勵(lì)和保護(hù)

（七）對(duì)向境外投資者的鼓勵(lì)和保護(hù)702、保護(hù)問(wèn)題：針對(duì)中國(guó)的境外投資在當(dāng)?shù)乜赡苡龅礁鞣N政治風(fēng)險(xiǎn)(即戰(zhàn)爭(zhēng)和暴亂、政府征用、限制匯兌等非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn))，如何實(shí)行保險(xiǎn)或加以保證，中國(guó)目前尚無(wú)專設(shè)的法律體制。海外投資的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司辦理。2、保護(hù)問(wèn)題：針對(duì)中國(guó)的境外投資在當(dāng)?shù)乜赡苡龅礁鞣N政治風(fēng)險(xiǎn)(71中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是我國(guó)唯一的專業(yè)出口信用政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，于2001年12月18日正式揭牌運(yùn)營(yíng)。注冊(cè)資本為40億元人民幣，資本來(lái)源為出口信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)基金，由國(guó)家財(cái)政預(yù)算安排。她的成立是我國(guó)政府在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的全新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，參照國(guó)際慣例，深化金融保險(xiǎn)與外貿(mào)體制改革，加大對(duì)出口貿(mào)易政策性支持力度的重大舉措，標(biāo)志著我國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展時(shí)期。

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是我國(guó)唯一的專業(yè)出口信用政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，72

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的任務(wù)是積極配合國(guó)家的外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、金融政策，通過(guò)政策性出口信用保險(xiǎn)手段，加強(qiáng)對(duì)貨物、技術(shù)和服務(wù)出口，特別是對(duì)高技術(shù)、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品成套設(shè)備等資本性貨物出口的支持力度，在信用保險(xiǎn)、出口融資、信息咨詢、應(yīng)收帳管理等方面為外貿(mào)企業(yè)提供快捷、完善的服務(wù)，為企業(yè)積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)提供收匯風(fēng)險(xiǎn)和出口融資保障，支持國(guó)內(nèi)企業(yè)的國(guó)際化生存和發(fā)展。

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的任務(wù)是積極配合國(guó)家的外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)73中國(guó)信保承保出口信用保險(xiǎn)，包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（政治風(fēng)險(xiǎn)）和買方風(fēng)險(xiǎn)（商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括買方國(guó)家收匯管制、征收、國(guó)有化、戰(zhàn)爭(zhēng)以及政府違約。

買方風(fēng)險(xiǎn)包括買方信用風(fēng)險(xiǎn)（拖欠貨款、拒付貨款及破產(chǎn)等）和買方銀行風(fēng)險(xiǎn)（開(kāi)證行或保兌行風(fēng)險(xiǎn)）。海外投資保險(xiǎn)：承擔(dān)投資所在國(guó)的匯兌限制、征收、戰(zhàn)爭(zhēng)及政治暴亂、政府違約、承租人違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

back中國(guó)信保承保出口信用保險(xiǎn)，包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（政治風(fēng)險(xiǎn)）和買方風(fēng)險(xiǎn)74出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率計(jì)算：2008年國(guó)家為了支持出口，將出口信用保險(xiǎn)的費(fèi)率明顯調(diào)低了30%，降至0.45%。不過(guò)，這一費(fèi)率執(zhí)行的是風(fēng)險(xiǎn)與費(fèi)率相匹配的原則。中國(guó)信保發(fā)布《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》，將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分為1-9級(jí)，數(shù)字越高意味著風(fēng)險(xiǎn)越大，利比亞在非洲地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)水平居中，位于第9級(jí)國(guó)家阿富汗、布隆迪、乍得、科摩羅等目前的保險(xiǎn)費(fèi)率已經(jīng)由平均水平的2%上升至4%左右，安哥拉等一些國(guó)家已經(jīng)不予承保。出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率計(jì)算：2008年國(guó)家為了支持出口，將出口信用75在利比亞危機(jī)爆發(fā)后，專業(yè)負(fù)責(zé)承保對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資的中國(guó)信保緊急啟動(dòng)專項(xiàng)“理賠綠色通道”。

3月18日，中國(guó)信保向葛洲壩集團(tuán)、中國(guó)建材分別賠款1.62億元和4815萬(wàn)元。

3月28日，中國(guó)信保向北京建工集團(tuán)、北京宏福建工集團(tuán)預(yù)賠付首筆保險(xiǎn)金分別為4631萬(wàn)元和8568萬(wàn)元。在利比亞危機(jī)爆發(fā)后，專業(yè)負(fù)責(zé)承保對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資的中國(guó)信保76與企業(yè)快速擴(kuò)大的海外投資規(guī)模相比，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的覆蓋面仍然較低。2010年，我國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)凈額約3047.5億美元，而海外投資保險(xiǎn)的承保責(zé)任余額為173億美元，承保占比僅為5.68%。就我國(guó)在中東地區(qū)投資而言，僅利比亞一國(guó)的大型項(xiàng)目投資合同金額就達(dá)到188億美元，而目前中國(guó)信保在整個(gè)中東地區(qū)的中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)和海外投資保險(xiǎn)承保金額僅35億美元，可見(jiàn)中資企業(yè)在利比亞工程的投保額嚴(yán)重不足。與企業(yè)快速擴(kuò)大的海外投資規(guī)模相比，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的覆蓋面仍773月下旬，在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上，發(fā)言人姚堅(jiān)透露，目前中國(guó)在利比亞承包的大型項(xiàng)目一共有50個(gè)，涉及合同金額188億美元（約1200億元人民幣）。在大部分中資企業(yè)人員撤出利比亞之后，商務(wù)部已經(jīng)會(huì)同相關(guān)部門(mén)著手評(píng)估中資企業(yè)在利比亞的損失，妥善處理相關(guān)的后續(xù)事項(xiàng)。相關(guān)專家估計(jì)，中資企業(yè)在利比亞的損失主要有固定資產(chǎn)、原材料等；難以追回的工程墊付款；撤離人員安置費(fèi)用；預(yù)計(jì)200億美元資金在利比亞“打水漂”但保險(xiǎn)賠付不足四億美元。3月下旬，在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上，發(fā)言人姚堅(jiān)透露，目前中國(guó)78第四節(jié)：海外投資法LawsonOverseasInvestmentofCapital–ExportCountries第四節(jié)：海外投資法LawsonOverseasInve79outline一、對(duì)投資海外的管理go二、對(duì)投資海外的鼓勵(lì)go三、海外投資保險(xiǎn)制度（保護(hù)）go四、我國(guó)的海外投資法制gooutline一、對(duì)投資海外的管理go80一、對(duì)投資海外的管理在狹義上，對(duì)外投資管理制度僅是指那些由在實(shí)體和程序上具有對(duì)外投資直接管理功能的規(guī)則所構(gòu)成的制度。在廣義上，對(duì)外投資的鼓勵(lì)制度和海外投資保險(xiǎn)制度，也是對(duì)外投資管理制度中的內(nèi)容，因?yàn)樵谝欢ǖ囊饬x上，它們也具有間接管理對(duì)外投資的功能。這里所取的便是狹義上的對(duì)外投資管理制度。一、對(duì)投資海外的管理在狹義上，對(duì)外投資管理制度僅是指那些由在81一、對(duì)投資海外的管理（一）海外投資審批制度>（二）重要信息披露制度〉（三）防止逃避稅制度>（四）其他管理制度〉back一、對(duì)投資海外的管理（一）海外投資審批制度>82（一）海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)>2．審批的標(biāo)準(zhǔn)>3．審批程序>back（一）海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)>83海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)投資國(guó)通過(guò)立法或行政措施授權(quán)海外投資管理主管部門(mén)或?qū)徟鷻C(jī)關(guān)依照一定的標(biāo)準(zhǔn)和程序?qū)彶榕鷾?zhǔn)海外投資項(xiàng)目。在印度，印度儲(chǔ)備銀行為海外投資主管部門(mén)。在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，“經(jīng)濟(jì)部”為海外投資主管機(jī)關(guān)，投資審議委員會(huì)為具體的業(yè)務(wù)主管機(jī)關(guān)。在我國(guó)，商務(wù)部是海外投資主管部門(mén)，審批機(jī)關(guān)為商務(wù)部和省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)貿(mào)廳（委、局）。海外投資審批制度1．審批機(jī)關(guān)84海外投資審批制度2．審批的標(biāo)準(zhǔn)投資國(guó)關(guān)于海外投資審查批準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)因國(guó)情不同而異，但各國(guó)存在一些標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)確定海外投資審查批準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)一般考慮如下因素：對(duì)外投資能促進(jìn)本國(guó)出口，解決外匯平衡，促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有助國(guó)際合作，解決就業(yè)，開(kāi)發(fā)技術(shù)，利用當(dāng)?shù)刭Y源。

海外投資審批制度2．審批的標(biāo)準(zhǔn)85海外投資審批制度3．審批程序?qū)徟绦蚴侵竿顿Y者向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)提交對(duì)外投資申請(qǐng)和所需要文件、材料后，審批機(jī)關(guān)于一定期限內(nèi)予以批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的過(guò)程。審批程序中最重要的環(huán)節(jié)是投資著提供的申請(qǐng)和有關(guān)文件的齊備。各國(guó)對(duì)海外投資申請(qǐng)及有關(guān)文件有詳細(xì)規(guī)定。海外投資審批制度3．審批程序86海外投資審批制度我國(guó)對(duì)外投資審批程序一般沿襲外國(guó)投資審批體制。凡屬商務(wù)部審批項(xiàng)目，由主辦單位向上級(jí)主管部門(mén)或省、市、自治區(qū)人民政府提出申請(qǐng)并呈報(bào)項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、公司章程草案、合同，經(jīng)審核同意后轉(zhuǎn)報(bào)商務(wù)部審批。項(xiàng)目批準(zhǔn)后，由商務(wù)部頒發(fā)批準(zhǔn)書(shū)。凡屬省、直轄市、自治區(qū)人民政府或由國(guó)務(wù)院其他有關(guān)部門(mén)審批項(xiàng)目，由主辦單位直接報(bào)批。批準(zhǔn)的項(xiàng)目由審批機(jī)關(guān)將申報(bào)和批準(zhǔn)文件送商務(wù)部備案，并由商務(wù)部統(tǒng)一頒發(fā)批準(zhǔn)書(shū)。項(xiàng)目審批分兩步：第一步，審批項(xiàng)目建議書(shū)；第二步，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況，審批可行性研究報(bào)告、合同、章程等。back海外投資審批制度我國(guó)對(duì)外投資審批程序一般沿襲外國(guó)投資審批體制87（二）重要信息披露制度投資國(guó)為了使其政府、社會(huì)了解海外投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督，要求上市公司型的海外投資及其企業(yè)按照本國(guó)公司法、證券法的要求披露重要信息，向本國(guó)政府和社會(huì)公布資產(chǎn)負(fù)債表及其他重要商業(yè)情報(bào)。例如，根據(jù)美國(guó)《聯(lián)邦證券法》，公司發(fā)行上市證券，必須分別向證券交易委員會(huì)和證券交易所注冊(cè)，發(fā)行公司承擔(dān)連續(xù)披露義務(wù)，即除在注冊(cè)申報(bào)書(shū)中披露有關(guān)信息資料外，還須按年度或季度提交財(cái)務(wù)報(bào)告。重要信息公開(kāi)制度有助于投資國(guó)政府監(jiān)督本國(guó)海外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。back（二）重要信息披露制度投資國(guó)為了使其政府、社會(huì)了88（三）防止逃避稅制度私人投資者不將海外所獲利潤(rùn)及時(shí)匯回本國(guó)，不僅會(huì)影響到投資者本國(guó)的國(guó)際收支，而且還會(huì)減少本國(guó)的財(cái)政收入，因此防止海外投資企業(yè)逃避稅制度成為投資國(guó)管制海外投資的一個(gè)重要內(nèi)容。（三）防止逃避稅制度私人投資者不將海外所獲利潤(rùn)及時(shí)匯回本國(guó)，89防止逃避稅制度投資國(guó)防止海外投資者逃避稅的管制措施有兩項(xiàng)：(1)采用“正常交易”原則(或稱“獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)’’原則)確定聯(lián)屬企業(yè)間交易的價(jià)格。為了防止聯(lián)屬企業(yè)濫用轉(zhuǎn)移定價(jià)逃避稅，許多投資國(guó)采取正常交易原則，即聯(lián)屬企業(yè)間的營(yíng)業(yè)往來(lái)，按公平的市場(chǎng)交易價(jià)格計(jì)算，若聯(lián)屬企業(yè)人為地抬價(jià)或壓價(jià)，本國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)依據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)格予以重新調(diào)整并征稅。防止逃避稅制度投資國(guó)防止海外投資者逃避稅的管制措施有兩項(xiàng)：90防止逃避稅制度(2)防止利用逃避稅港逃避稅收。主要的發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)海外投資者利用在避稅港設(shè)立基地公司逃避稅的做法，各自采取了不同的管制措施。英國(guó)通過(guò)法律制裁阻止基地公司設(shè)立，比利時(shí)采取禁止非正常利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的辦法制止基地公司的設(shè)立，美國(guó)針對(duì)那些在受控的外國(guó)公司中持有10％以上投票權(quán)的美國(guó)主要股東，采取取消延期納稅的辦法，使他們無(wú)法通過(guò)在避稅港設(shè)立基地公司避稅獲利。這一做法已為許多國(guó)家接受。back防止逃避稅制度(2)防止利用逃避稅港逃避稅收。91（四）其他管理制度投資國(guó)管理海外投資的措施除上述外，還可利用其他法律中的有關(guān)措施，如進(jìn)出口管制措施、外匯管制措施、反壟斷措施等，并且這些措施也同樣具有重要作用。back（四）其他管理制度投資國(guó)管理海外投資的措施除上述外，還可利用92二、對(duì)投資海外的鼓勵(lì)綜觀各國(guó)法律與實(shí)踐，投資國(guó)鼓勵(lì)海外投資的主要措施有：（一）稅收鼓勵(lì)〉（二）政府資助>（三）公營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款〉back二、對(duì)投資海外的鼓勵(lì)綜觀各國(guó)法律與實(shí)踐，投資國(guó)鼓勵(lì)海外投資的93（一）稅收鼓勵(lì)稅收鼓勵(lì)是投資國(guó)鼓勵(lì)和促進(jìn)本國(guó)海外投資的一項(xiàng)重要措施。這項(xiàng)措施通過(guò)三種方法來(lái)實(shí)現(xiàn)，即國(guó)內(nèi)稅收減免、避免雙重征稅和海外儲(chǔ)備金制度。1、國(guó)內(nèi)稅收減免投資國(guó)為鼓勵(lì)本國(guó)海外投資者對(duì)外投資，在國(guó)內(nèi)稅收立法中給予其一定程度的減免國(guó)內(nèi)稅優(yōu)惠。英國(guó)規(guī)定，海外投資者的海外收人免征25％所得說(shuō)。法國(guó)規(guī)定，對(duì)海外公司的公司稅實(shí)行免稅制，一切源于國(guó)外的收入不予征稅。德國(guó)規(guī)定，向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行直接投資的海外投資者享受免征12一18年的凈值稅，在外國(guó)公司中占有25％以上股份的海外投資者從該外國(guó)公司所得股息免征所得稅。

（一）稅收鼓勵(lì)稅收鼓勵(lì)是投資國(guó)鼓勵(lì)和促進(jìn)本國(guó)海外投資的一項(xiàng)重94稅收鼓勵(lì)2．避免雙重征稅在國(guó)際投資中，由于投資國(guó)根據(jù)屬人原則有權(quán)對(duì)本國(guó)海外投資者源于國(guó)外的收入征稅，而東道國(guó)根據(jù)屬地原則也有權(quán)對(duì)本國(guó)領(lǐng)土上的外國(guó)投資者源于本土上的收入征稅，遂產(chǎn)生同一個(gè)海外投資者負(fù)擔(dān)向東遭國(guó)及本國(guó)都繳納稅的雙重納稅義務(wù)的矛盾。這一矛盾有損投資者的積極性。為了解決這一矛盾，投資國(guó)一般采取稅收抵免和豁免的辦法，避免本國(guó)投資者的雙重納稅。稅收鼓勵(lì)2．避免雙重征稅95稅收鼓勵(lì)

3．海外儲(chǔ)備金制度海外儲(chǔ)備金制度是投資國(guó)允許海外投資者在其投資之年將投資總額的一部分或全部劃為儲(chǔ)備金，將儲(chǔ)備金的數(shù)額在應(yīng)稅所得額中扣減，使海外投資者在投資之初可暫不納稅或減少納稅的一種稅收優(yōu)惠制度。它是投資國(guó)采取的對(duì)海外投資者十分有利的一種優(yōu)惠制度。采用這種鼓勵(lì)措施的國(guó)家有日本、法國(guó)、德國(guó)等。back稅收鼓勵(lì)3．海外儲(chǔ)備金制度96（二）政府資助投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者的資助主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，1、提供投資情報(bào)和調(diào)查費(fèi)用〉2、提供資金和技術(shù)幫助>

back（二）政府資助投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者的資助主要表現(xiàn)在兩個(gè)97（二）政府資助1．提供投資情報(bào)和調(diào)查費(fèi)用投資國(guó)政府為了鼓勵(lì)本國(guó)海外投資者充分利用東道國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家的投資機(jī)會(huì)，通國(guó)國(guó)家行政機(jī)關(guān)或國(guó)內(nèi)特別機(jī)構(gòu)、駐外使領(lǐng)館所屬經(jīng)濟(jì)商業(yè)情報(bào)中心或民間機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利團(tuán)體收集東道國(guó)經(jīng)濟(jì)情況和投資機(jī)會(huì)的情報(bào)，并無(wú)償提供給投資者，使投資者全面了解東道國(guó)的投資情況，以便決擇投資。（二）政府資助1．提供投資情報(bào)和調(diào)查費(fèi)用98政府資助

20世紀(jì)50年代以前，投資情報(bào)的收集與提供一般是由民間機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利團(tuán)體進(jìn)行，此后主要由官方機(jī)構(gòu)收集與提供。20世紀(jì)50年代，聯(lián)合國(guó)成立了旨在為確立發(fā)展中國(guó)家自然資源的可用性和經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行調(diào)查研究，對(duì)各國(guó)全面發(fā)展規(guī)劃和其他政府括動(dòng)提供咨詢、培訓(xùn)、業(yè)務(wù)等服務(wù)的聯(lián)合國(guó)計(jì)劃署。從此以后，大多數(shù)開(kāi)發(fā)援助委員會(huì)的成員國(guó)成立了提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，促進(jìn)投資情報(bào)活動(dòng)的發(fā)展。在當(dāng)代，投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者提供投資情報(bào)服務(wù)，主要是提供東道國(guó)投資機(jī)會(huì)和與投資計(jì)劃有關(guān)的技術(shù)、資料。政府資助20世紀(jì)50年代以前，投資情報(bào)的99政府資助投資國(guó)政府提供調(diào)查費(fèi)是指政府提供的、對(duì)與投資計(jì)劃有關(guān)的技術(shù)、資料進(jìn)行可行性研究和投資前調(diào)查所需的一部分資金。這項(xiàng)費(fèi)用一般占整個(gè)調(diào)查費(fèi)的50％，并要求投資者的投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)以后予以償還。有些國(guó)家如英國(guó)、美國(guó)、荷蘭、挪威等還對(duì)這項(xiàng)費(fèi)用予以財(cái)政保證，將其列入國(guó)家預(yù)算。back政府資助投資國(guó)政府提供調(diào)查費(fèi)是指政府100政府資助

2、提供資金與技術(shù)援助

投資國(guó)特別是開(kāi)發(fā)援助委員會(huì)的成員國(guó)對(duì)本國(guó)海外投資者提供資金和技術(shù)援助，以鼓勵(lì)本國(guó)海外投資活動(dòng)。在資金援助上，有的國(guó)家設(shè)立特別金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)投資著的海外企業(yè)以出資或貸款的方式予以援助。以出資方式援助時(shí)，投資國(guó)成為本國(guó)投資者海外投資的合作伙伴。有的國(guó)家設(shè)立特別基金或特別制度予以資助。如：美國(guó)海外私人投資公司的項(xiàng)目資助，法國(guó)對(duì)外投資設(shè)備補(bǔ)助金制度。政府資助2、提供資金與技術(shù)援助101政府資助在技術(shù)援助上，主要表現(xiàn)為：(1)為海外投資企業(yè)培訓(xùn)專業(yè)技術(shù)人員，接受從東道國(guó)政府派出的實(shí)習(xí)人員，對(duì)本國(guó)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)提供政府津貼。(2)設(shè)立本國(guó)民間非營(yíng)利團(tuán)體、培訓(xùn)在東道國(guó)特別是在發(fā)展中國(guó)家從事經(jīng)營(yíng)管理的技術(shù)人員、管理人員。如美國(guó)國(guó)際經(jīng)營(yíng)者服務(wù)隊(duì)，日本的世界經(jīng)營(yíng)者協(xié)會(huì)，加拿大的海外經(jīng)營(yíng)者服務(wù)機(jī)構(gòu)等。back政府資助在技術(shù)援助上，主要表現(xiàn)為：102（三）國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者提供優(yōu)惠貸款是投資國(guó)鼓勵(lì)海外投資者的重要措施。此項(xiàng)措施的主要內(nèi)容有兩方面：（1）投資國(guó)國(guó)家銀行對(duì)海外投資者提供各種商業(yè)貸款和承擔(dān)某些商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：如：法國(guó)國(guó)民信托銀行和外貿(mào)銀行對(duì)本國(guó)海外投資者提供長(zhǎng)期對(duì)外工業(yè)發(fā)展貸款，并為對(duì)外投資提供長(zhǎng)期商業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保；向從事對(duì)外出口投資的企業(yè)提供對(duì)外工業(yè)發(fā)展出口貸款，對(duì)所有海外投資企業(yè)提供外匯貸款，承擔(dān)整個(gè)貸款期間的外匯兌換風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)進(jìn)出口銀行（三）國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)海外投資者提103國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款（2）一國(guó)設(shè)立或多國(guó)聯(lián)合設(shè)立專門(mén)的運(yùn)用政府資金的官方特別金融機(jī)構(gòu)為海外投資者提供專項(xiàng)投資貸款。如：英國(guó)的聯(lián)邦開(kāi)發(fā)公司、歐共體投資銀行、世界銀行的國(guó)際金融公司等。這類機(jī)構(gòu)向投資者提供海外投資項(xiàng)目貸款的特點(diǎn)是：以投資項(xiàng)目經(jīng)東道國(guó)政府批準(zhǔn)為條件，即只要東道國(guó)政府批準(zhǔn)某投資項(xiàng)目，機(jī)構(gòu)就給該項(xiàng)目提供貸款。這類貸款無(wú)須東道國(guó)政府保證，也無(wú)須投資者對(duì)該項(xiàng)貸款提供擔(dān)保。back國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠貸款（2）一國(guó)設(shè)立或多國(guó)聯(lián)合設(shè)立專門(mén)的運(yùn)104三、海外投資保險(xiǎn)制度（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念>（二）海外投資保險(xiǎn)制度的基本內(nèi)容>

outline三、海外投資保險(xiǎn)制度（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念>105（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念

1、定義：海外投資保險(xiǎn)制度(overseasinvestmentinsurancescheme)又稱海外投資保證制度(overseasinvestmentguarantyprogram)，是投資國(guó)政府對(duì)本國(guó)海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保證或保險(xiǎn)，海外投資者向投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若發(fā)生承保范圍內(nèi)的政治風(fēng)險(xiǎn)致投資者遭受損失，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以補(bǔ)償?shù)闹贫?。海外投資保險(xiǎn)制度是發(fā)達(dá)國(guó)家保護(hù)本國(guó)私人海外投資的重要國(guó)內(nèi)法制度，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的海外投資保險(xiǎn)法建立，在國(guó)際投資法律制度中占有相當(dāng)重要的地位。（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念

1、定義：106（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念2、特點(diǎn)：①以資本來(lái)源國(guó)的政府授權(quán)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)人；②以本國(guó)的海外投資者或其所擁有的外國(guó)實(shí)體為被保險(xiǎn)人；③以被保險(xiǎn)人在東道國(guó)投資所可能發(fā)生的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)危險(xiǎn)。

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念2、特點(diǎn)：107（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念3、制度產(chǎn)生的原因海外投資保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的直接原因在于海外投資在東道國(guó)所面臨的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，即政治風(fēng)險(xiǎn)(politicalrisks)。back（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念3、制度產(chǎn)生的原因108（二）海外投資保險(xiǎn)制度的基本內(nèi)容1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)>2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍>3．合格的投資>4．合格的東道國(guó)>5．合格的投保人>6．投保程序>7．保險(xiǎn)費(fèi)>8.保險(xiǎn)期限>9.保險(xiǎn)賠償與代位權(quán)>

back（二）海外投資保險(xiǎn)制度的基本內(nèi)容1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)>1091．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均為官方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。依據(jù)各國(guó)立法與實(shí)踐，負(fù)責(zé)實(shí)施海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的有：政府機(jī)構(gòu)〉政府公司或國(guó)營(yíng)公司〉政府與國(guó)營(yíng)公司共同〉1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均為官方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。依據(jù)各國(guó)1101．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家有日本、新西蘭、瑞典等，美國(guó)1969年以前也采用此體制。美國(guó)1948年創(chuàng)設(shè)投資保險(xiǎn)制度時(shí)由新設(shè)立的“經(jīng)濟(jì)合作署”管理援外事務(wù)及海外投資，1952年為“共同安全署”，1953年為海外事務(wù)管理署，1955年為國(guó)際合作署，1961年為國(guó)際開(kāi)發(fā)署。但美國(guó)的投資保證承保機(jī)構(gòu)始終是美國(guó)政府的一個(gè)行政部門(mén)。在1969年改由“海外私人投資公司”為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家有日本、新西蘭、1111．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府公司作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家主要有美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、加拿大等。由于國(guó)際投資市場(chǎng)發(fā)生新變化，1969年美國(guó)再次修訂《對(duì)外援助法》，設(shè)立“海外私人投資公司”，承擔(dān)美國(guó)私人海外投資保證和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。該公司具有公、私雙重性質(zhì)：法律明文規(guī)定該公司仍然是‘‘在美國(guó)國(guó)務(wù)院政策指導(dǎo)下的一個(gè)機(jī)構(gòu)”，其法定資本由國(guó)庫(kù)撥款，但是該公司作為一個(gè)獨(dú)立的法人組織，按照公司的體制和章程經(jīng)營(yíng)管理，為了實(shí)現(xiàn)其宗旨，它可以利用私人信貸和投資，以擴(kuò)大私人的參股，其董事會(huì)也有私人企業(yè)界的代表參加。1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府公司作為保險(xiǎn)人的體制的國(guó)家主要有美國(guó)、德國(guó)1121．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府與國(guó)營(yíng)公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的體制的國(guó)家主要有德國(guó)、法國(guó)。德國(guó)于1959年正式建立海外投資保險(xiǎn)制度，由德國(guó)信托監(jiān)察公司和黑姆斯信用保險(xiǎn)公司這兩家國(guó)有公司經(jīng)營(yíng)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這兩家公司受聯(lián)邦政府的委托和授權(quán)，代表聯(lián)邦政府發(fā)表和接受一切有關(guān)投資擔(dān)保的聲明，進(jìn)行為達(dá)成這一目標(biāo)的一切活動(dòng)。但主管審查與批準(zhǔn)保險(xiǎn)的機(jī)關(guān)，為經(jīng)濟(jì)部、財(cái)政部及外交部代表所組成的有決議權(quán)的委員會(huì)及會(huì)計(jì)審核院和聯(lián)邦銀行代表的咨詢委員會(huì)，主要審查該投資項(xiàng)目是否值得鼓勵(lì)，以及對(duì)加強(qiáng)德國(guó)同發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)關(guān)系有無(wú)積極貢獻(xiàn)。實(shí)際上只有財(cái)政部批準(zhǔn)，才能承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。因此，聯(lián)邦政府是法定保險(xiǎn)人，業(yè)務(wù)執(zhí)行則由兩個(gè)國(guó)營(yíng)公司負(fù)責(zé)1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采政府與國(guó)營(yíng)公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的體制的國(guó)家主要1131．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在法國(guó)，對(duì)外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由法蘭對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司和法蘭西對(duì)外貿(mào)易銀行經(jīng)營(yíng)，對(duì)投保申請(qǐng)的審查與批準(zhǔn)由經(jīng)濟(jì)和金融部長(zhǎng)根據(jù)特別的部際委員會(huì)的意見(jiàn)決定。back1．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在法國(guó)，對(duì)外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由法蘭對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司和1142．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍海外投資保證或保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍主要包括三種：(1)外匯險(xiǎn)；(2)征用險(xiǎn)；(3)戰(zhàn)亂險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍海外投資保證或保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍主要包括三種：1152．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍（1）外匯險(xiǎn)，又稱不能自由兌換的風(fēng)險(xiǎn)(inconvertability)，指東道國(guó)政府禁止或限制投資者將其投資本金、投資收益兌換成可兌換貨幣或投資者本國(guó)貨幣匯出東道國(guó)，包括禁兌險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移險(xiǎn)，有的國(guó)家只承保禁兌險(xiǎn)，如美國(guó)；有的則全部承保。但均不包括貨幣貶值險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍（1）外匯險(xiǎn)，又稱不能自由兌換的風(fēng)險(xiǎn)(in1162．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍在美國(guó)，禁兌險(xiǎn)是指作為被批準(zhǔn)投資項(xiàng)目的利潤(rùn)或其他收益，或因投資回收或處分投資財(cái)產(chǎn)而獲得的當(dāng)?shù)刎泿呕蚱渌泿旁跂|道國(guó)禁止兌換成美元。海外私人投資公司在批準(zhǔn)這種政治風(fēng)險(xiǎn)保證前，必須從東道國(guó)獲得關(guān)于投資本金與利潤(rùn)等自由匯出的保證，投保者則須確切證明東道國(guó)政府原已同意并允許自由匯出的事實(shí)。按照美國(guó)保險(xiǎn)合同的規(guī)定，投資者必須在換取美元的申請(qǐng)已經(jīng)提出30天或60天期滿而當(dāng)?shù)卣圆慌鷾?zhǔn)的條件下，方可向海外私人投資公司要求用美元予以兌換。如投資者事先未盡力向當(dāng)?shù)卣昵鍍稉Q，或者這筆當(dāng)?shù)刎泿旁谕顿Y者手中遲遲不換已超過(guò)l8個(gè)月，無(wú)權(quán)再向該公司要求兌換。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍在美國(guó)，禁兌險(xiǎn)是指作為被批準(zhǔn)投資項(xiàng)目的利潤(rùn)或1172．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍日本法律規(guī)定，若有下列情況之一，致使日本海外投資者的原本和利潤(rùn)兩個(gè)月以上不能兌換為外幣匯回日本者，均屬外匯險(xiǎn)：①東道國(guó)政府實(shí)行外匯管制或禁止外匯交易；②因東道國(guó)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、革命和內(nèi)亂，無(wú)法實(shí)行外匯交易；③東道國(guó)政府對(duì)日本投資者各項(xiàng)應(yīng)得金額實(shí)行管制；④東道國(guó)政府取消對(duì)各項(xiàng)應(yīng)得金額匯回日本的許可；⑤東道國(guó)政府對(duì)各項(xiàng)所得金額予以沒(méi)收等。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍日本法律規(guī)定，若有下列情況之一，致使日本海外1182．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(2)征收險(xiǎn)(expropriation)。征收險(xiǎn)是指由于東道國(guó)政府實(shí)行征收或國(guó)有化或類似措施，致使投保者的投資財(cái)產(chǎn)受到部分或全部損失的風(fēng)險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(2)征收險(xiǎn)(expropriation)1192．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍根據(jù)美國(guó)《對(duì)外援助法》關(guān)于征收行為的規(guī)定，征收行為的構(gòu)成條件為：①征收是東道國(guó)政府采取的行為，包括政府采取、授權(quán)、批準(zhǔn)或縱容的行為，且不論是否給予補(bǔ)償。②征收包括直接征收和間接征收。直接征收一般指直接剝奪財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，而間接征收則一般指對(duì)財(cái)產(chǎn)所有人使用、占有和處置財(cái)產(chǎn)進(jìn)行無(wú)理干涉，從而使所有權(quán)人在合理期限內(nèi)不能使用，占有和處置該財(cái)產(chǎn)。③征收的對(duì)象包括投資者的投資和貸款，以及投資的利潤(rùn)和貸款的利息，不僅包括財(cái)產(chǎn)權(quán)以及由此產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的其他債權(quán)，而且包括契約權(quán)，如美國(guó)關(guān)于征收的定義就明確包括違約。④構(gòu)成征收險(xiǎn)的征收行為一般應(yīng)持續(xù)一年以上。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍根據(jù)美國(guó)《對(duì)外援助法》關(guān)于征收行為的規(guī)定，征1202．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍但下列情形不構(gòu)成征收行為：①東道國(guó)政府正當(dāng)合理地依據(jù)本國(guó)憲法所認(rèn)可的政府方針，頒行某種法律、法令、條例或行政措施，且并非有意實(shí)行國(guó)有化、沒(méi)收或征收，并非專橫無(wú)理，而且按照企業(yè)的合理分類加以適用，并未違反公認(rèn)的國(guó)際法原則；②投資者或海外投資企業(yè)未能在其可控制的范圍內(nèi)采取一切正當(dāng)合理的措施，包括在東道國(guó)依當(dāng)時(shí)可以采用的行政程序和司法程序提起訴訟，以制止或抗議上述行動(dòng)；2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍但下列情形不構(gòu)成征收行為：1212．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍③根據(jù)投資者或海外投資企業(yè)自愿達(dá)成的協(xié)議而采取的行為；④征收行為是由于投資者或海外投資企業(yè)進(jìn)行挑釁或煽動(dòng)而采取的；⑤東道國(guó)政府善意的外匯管制行為；⑥東道國(guó)政府作為海外投資企業(yè)的股東、董事或經(jīng)理在其職責(zé)范圍之內(nèi)行使其權(quán)力的任何行為；⑦東道國(guó)政府廢棄或違反其作為產(chǎn)權(quán)投資者向海外投資企業(yè)出資的義務(wù)。2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍③根據(jù)投資者或海外投資企業(yè)自愿達(dá)成的協(xié)議而采1222．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(3)戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)(war，revolution，insurrection)。戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)是指由于戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴動(dòng)或內(nèi)亂的結(jié)果，致使投資者在東道國(guó)的投保財(cái)產(chǎn)受到損害，而由承保人負(fù)責(zé)賠償。美國(guó)將戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)“限于個(gè)人或集團(tuán)主要是為了實(shí)現(xiàn)某種政治目的而采取的破壞活動(dòng)所造成的損失”，將下列情形排除在外：一般勞資糾紛、經(jīng)濟(jì)矛盾所引起的騷亂、沖突風(fēng)險(xiǎn)；一般恐怖活動(dòng)或國(guó)內(nèi)輕微騷亂所致的損失，除非是出于國(guó)內(nèi)或國(guó)際有組織的武裝力量的敵對(duì)行動(dòng)對(duì)該財(cái)產(chǎn)的蓄意破壞。back2．保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍(3)戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、內(nèi)亂險(xiǎn)(war，revol1233．合格的投資各國(guó)對(duì)合格的投資有不同規(guī)定，但主要是指應(yīng)符合投資者本國(guó)和東道國(guó)的利益。衡量合格投資的標(biāo)準(zhǔn)有：(1)海外投資保險(xiǎn)的投資，只限于海外私人直接投資。(2)該項(xiàng)投資對(duì)投資國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)有利。美國(guó)規(guī)定，如海外投資項(xiàng)目不能維持美國(guó)商品的市場(chǎng)利益，不能保持美國(guó)國(guó)內(nèi)就業(yè)水平的，則不予承保。日本規(guī)定，所承保的對(duì)外投資須有助于日本對(duì)外交易的全面展開(kāi)，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極作用。英國(guó)規(guī)定，投資須符合英國(guó)的國(guó)家利益和政府政策，其標(biāo)準(zhǔn)是，投資項(xiàng)目的建成要能帶動(dòng)英國(guó)的貨物和勞務(wù)的出口，或不影響英國(guó)在其他方面的收益。3．合格的投資各國(guó)對(duì)合格的投資有不同規(guī)定，但主要是指應(yīng)符合投124(3)海外投資有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，須得到東道國(guó)批準(zhǔn)。這一要求是為了保證投資在東道國(guó)的安全，因?yàn)橹挥袑?duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)有利的投資才會(huì)為東道國(guó)歡迎并受到保護(hù)，減少或避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這一標(biāo)準(zhǔn)表示海外投資項(xiàng)目既是為東道國(guó)所同意或鼓勵(lì)的，又是為加強(qiáng)對(duì)東道國(guó)政府的約束力，提高當(dāng)?shù)睾Ｍ馔顿Y的安全系數(shù)。凡對(duì)東道國(guó)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利的不予承保。3．合格的投資(3)海外投資有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，須得到東道國(guó)批準(zhǔn)。3．125(4)海外投資保險(xiǎn)的投資須為新投資。新投資指新建企業(yè)的投資。對(duì)舊企業(yè)的擴(kuò)大、現(xiàn)代化及發(fā)展的新投資，屬于合格投資。但是，從原來(lái)的股東手中取得轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不在新投資之列。

(5)投資的形式須合格。合格的投資形式包括有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資、貸款投資、債券投資和向分支機(jī)構(gòu)投資。back3．合格的投資(4)海外投資保險(xiǎn)的投資須為新投資。3．合格的投資126各投資國(guó)對(duì)所保險(xiǎn)的投資的所在東道國(guó)有特殊的要求。美國(guó)規(guī)定，在符合以下條件的國(guó)家的投資為合格的投資：(1)必須是事先已與美國(guó)政府訂有雙邊投資保證協(xié)定的國(guó)家。這一要求的目的是，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，美國(guó)政府可依條約進(jìn)行代位索賠。(2)投資所在的東道國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，而且其國(guó)民收人較低。海外私人投資公司對(duì)于國(guó)民收入較高的發(fā)達(dá)國(guó)家的投資擔(dān)保一般予以限制，而對(duì)在最不發(fā)達(dá)國(guó)家的投資予以優(yōu)先擔(dān)保。德國(guó)、丹麥也要求須有兩國(guó)間投資保證協(xié)定才實(shí)行國(guó)內(nèi)保證。澳大利亞、挪威等國(guó)實(shí)行單邊投資保險(xiǎn)制，不要求以本國(guó)政府同東道國(guó)政府訂立雙邊投資保證協(xié)定為前提，但實(shí)踐上也積極利用投資保證協(xié)定，以確保國(guó)內(nèi)投資保證的效力。

back4．合格的東道國(guó)各投資國(guó)對(duì)所保險(xiǎn)的投資的所在東道國(guó)有特殊的要求。4．合格的東1275．合格的投保人申請(qǐng)投資的投資者必須符合一定的條件，才能作為合格的投保人。根據(jù)各國(guó)規(guī)定，合格的投保人包括以下幾種情況之一：

(1)本國(guó)自然人。對(duì)合格自然人，有兩項(xiàng)要求：國(guó)籍、住所(或居所)。有的國(guó)家要求兩項(xiàng)全部具備，有的國(guó)家只要求具備其中一項(xiàng)。

(2)本國(guó)企業(yè)和其他組織。多數(shù)國(guó)家允許依本國(guó)法律設(shè)立的、具有或不具有法人資格的、營(yíng)利或非營(yíng)利的公司、企業(yè)、合伙或其他社團(tuán)作為投保人，如美國(guó)、德國(guó)等。少數(shù)國(guó)家如日本，投保人資格只限于本國(guó)法人。5．合格的投保人申請(qǐng)投資的投資者必須符合一定的條128(3)外國(guó)企業(yè)和其他組織。各國(guó)對(duì)外國(guó)公司、合伙、社團(tuán)的投保人資格進(jìn)行嚴(yán)格限制，有的國(guó)家規(guī)定不得投保，有的國(guó)家要求必須是本國(guó)國(guó)民擁有絕大多數(shù)資本。如美國(guó)規(guī)定，依外國(guó)法設(shè)立的外國(guó)公司、合伙、社團(tuán)，其資產(chǎn)的全部或至少95％為美國(guó)公民、公司、合伙或社團(tuán)所有者，可作為合格投保人。

back5．合格的投保人(3)外國(guó)企業(yè)和其他組織。各國(guó)對(duì)外國(guó)公司129合格投資要取得政府的投資保險(xiǎn)，必須按本國(guó)法律程序，向承保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，經(jīng)審查合格后，才訂立保險(xiǎn)合同。其投保程序有申請(qǐng)和審查批準(zhǔn)。6．投保程序合格投資要取得政府的投資保險(xiǎn)，必須按本國(guó)法律程序，向承保機(jī)構(gòu)130在申請(qǐng)階段，各國(guó)要求申請(qǐng)者提供必需的資料。如：美國(guó)要求投資者按海外私人投資公司規(guī)定的格式，提交政治風(fēng)險(xiǎn)投資保險(xiǎn)申請(qǐng)書(shū)及必要資料；日本要求提交投資保險(xiǎn)申請(qǐng)書(shū)、外幣證券取得許可書(shū)、東道國(guó)外資引進(jìn)許可證、海外投資計(jì)劃詳細(xì)說(shuō)明書(shū)等必要書(shū)證。除上述要求外，有些國(guó)家還要求申請(qǐng)人履行某種義務(wù)。如美國(guó)規(guī)定，申請(qǐng)人須履行下列義務(wù)：①須在作出投資的最終決定前，向海外私人投資公司提出申請(qǐng)；②弄清東道國(guó)關(guān)于審批外國(guó)投資程序的法令；③向東道國(guó)提供關(guān)于投資的詳細(xì)情況和資料；④須符合東道國(guó)政府關(guān)于審批的必要條件；⑤請(qǐng)求東道國(guó)政府將作為保險(xiǎn)標(biāo)的的投資項(xiàng)目的批準(zhǔn)，通知給美國(guó)有關(guān)駐外機(jī)構(gòu)或傳遞給海外私人投資公司。

6．投保程序在申請(qǐng)階段，各國(guó)要求申請(qǐng)者提供必需的資料。如：美國(guó)要求投資者131在審查批準(zhǔn)