2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎知識)考試題庫?？?00題有解析答案(黑龍江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價格最大波動限制

B.期貨價格

C.最小變動價位

D.報價單位【答案】BCB4C1Y10A5P1T7P6HM3G9T2F7Z3J4Z6ZS10M2U9H7R4O6X92、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCL1Z5G5M10K6D2L2HM3J3E2D10D5V5Y8ZI5S4V6L5U9N3E63、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可以在CME（）。

A.賣出英鎊期貨看漲期權合約

B.買入英鎊期貨看跌期權合約

C.買入英鎊期貨合約

D.賣出英鎊期貨合約【答案】CCL7M7Y5R6E9U3G8HA5X3J10O2L9A1J7ZL5M1T8E1M7P1Z14、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時

D.不確定【答案】CCH9M1P3V1C9U3R8HG8O2Q4S3O9V3P4ZN1S4T10V8A4Z4H55、某玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCC2V10D6Y7A10M4N9HU10B9K1O7L1D6K7ZU10W4P9M8R1U9I46、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術分析法有一定作用【答案】BCT4A6O7C1I9J7U3HA4L7B4U6C10M5I5ZO10P6H10O4I9Y8A47、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCR2H10P2J7V4E2P9HX10X9D4E4W4Q8T8ZC10G4H5W5W9I1G98、3月1日，國內某交易者發(fā)現美元兌人民幣的現貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨價格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACF8Y10B9W9V5V10F8HM1J8X4V9I1G3I4ZM1E10O2R8I7B8J39、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCL9T9T6M4F5X4F9HJ3B3C6S10Z2L9R9ZU2T6R8N7C4T10L510、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。

A.價格報價法

B.指數報價法

C.實際報價法

D.利率報價法【答案】ACC3S2M1Z10E5I4B7HH3I1R1L7G2Q3Q3ZD8T8M5V9S1Q3V811、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當天結算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCB7G3I5S10F10L4C4HE10W9K10U3H3B6V6ZG8I6M7C4T10Z10Q112、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】ACL2Y9H6E6G6R3A7HI7B7Q6U4N4C2K1ZQ2D2L4M3J2R10G613、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動【答案】ACY9T3K5R9Y6E6G5HM6O3P8I2C9K6F2ZN3C8Z3E9U5Q5R1014、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40【答案】CCQ5U3Z5A5R8X4C10HS8Q1C5Q4K10Y10I10ZC7K2Q10H1O5A4N615、期權也稱選擇權，期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，（）一定數量某種特定商品或金融指標的權利。

A.買入

B.賣出

C.買入或賣出

D.買入和賣出【答案】CCQ2I9C5D9U9O6F3HP7C8J9K6V4R3L5ZN9B8V8W6I9P8H916、人民幣遠期利率協議于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCQ7D6I4Z7A1F5F9HL9S10H5X9W1H3A10ZV10F8W6U7L2W4X217、下列關于我國境內期貨強行平倉制度說法正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由期貨公司審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結果并存檔【答案】CCZ8R2M3Z5A7Y4X2HQ9H10D3P5N1V3S10ZV3J3K3R10Q1Q2W818、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCQ8A8R2Y6Y10Z10O1HV8U2V9B7F7A5Y6ZT10X8K3T2Q4E9Y119、假定年利率為8%，年指數股息率為1.5%，6月30日是6月指數期貨合約的交割日。4月1日的現貨指數為1600點。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2個指數點，市場沖擊成本為0.2個指數點；買賣股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%，買賣股票的市場沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無套利區(qū)間是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]【答案】BCS3J6O5N1V3H4S10HC3F2V3H7D2Z5O8ZV3N10J8S3A5S7A120、我國鋼期貨的交割月份為（）。

A.1、3、5、7、8、9、11、12月

B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月

C.1、3、5、7、9、11月

D.1—12月【答案】DCI6W4T4R5L8E5S5HX3O3C6E9P7M3Q5ZE8N8W6Q9I7L9P821、某日閉市后，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數據分別如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCV1I9P10P3C2Z1P8HZ10L2Y9O5S9Y3D6ZY2H4G4N5G6L1P522、公司制期貨交易所一般不設（）。

A.董事會

B.總經理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會【答案】CCP7P6P8S8Q4W3I7HG7A6P4H8F9E2U1ZF10G4T7F6R5Q4K123、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現率為1.335%【答案】CCM9L2V3S2U5O9Q1HA9T8C7G2J5C4H7ZX3U8K1V10Y10T6N224、關于股價的移動規(guī)律，下列論述不正確的是（）。

A.股價移動的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優(yōu)勢的大小而行動的

B.股價在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動

C.如果一方的優(yōu)勢足夠大，此時的股價將沿著優(yōu)勢一方的方向移動很遠的距離，甚至永遠也不會回來

D.原有的平衡被打破后，股價將確立一種行動的趨勢，一般不會改變【答案】DCJ10B6K5S8G7Q9T7HI2G1X1Q8G2S4S5ZD1F3K4L3B7W4O325、4月1日，滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5%，年指數股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數期貨（）。

A.在3062點以上存在反向套利機會

B.在3062點以下存在正向套利機會

C.在3027點以上存在反向套利機會

D.在2992點以下存在反向套利機會【答案】DCJ8T6V2T3A8I4S7HF8C6E4X2Y3Y3F2ZC1Q4E5G4D7M6U226、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACX8T10U2O1M8R6I5HA2W2B5P1A5L10V5ZE8S7W6G4W10V9T327、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】BCQ10P8D3L10I4F2N1HN4Q9G7Z9T4W6N1ZY5S8S6L7B7H6C128、非結算會員下達的交易指令應當經()審查或者驗證后進入期貨交易所。

A.全面結算會員期貨公司

B.中國期貨業(yè)協會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構

D.工商行政管理機構【答案】ACP10F10D6V8U7Y4C4HK6A4N10F9X5T10S9ZZ8O5U10E2P9T2Q129、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCY8H10P4T8G2S10U4HS7T9D9B1Y9Y4O8ZT1K7Q10A4F6H6M130、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】BCI3N10C5Z7N8Z6V6HO7U10C10Z6G6W8Z10ZD4D6C9X8O5E8V431、計算機撮合成交方式中，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。

A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

B.建倉優(yōu)先、價格優(yōu)先

C.平倉優(yōu)先、價格優(yōu)先

D.平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先【答案】ACY9H9O9I3Y10R9Y1HF10J6X5W6J5C8K6ZD8W1F7Q3M1C1K332、2006年9月（）的成立，標志著中國期貨市場進入了商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協會

C.中國證監(jiān)會

D.中國金融期貨交易所【答案】DCJ10E10U10M6R9S6B9HA7Q8N5T4B9K6J2ZL2T5L9O10I6M5T433、根據下面資料，回答下題。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCL8E1X3R10K5Z5N4HN8L6I8D4P7S1G1ZM2W6P3Y2C1A6W334、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10【答案】CCH5G5V9P3M4C6N10HV9P8N7X6B1Q1Q9ZV8V1E4C5R5E10M935、6月1日，美國某進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACR5B5L10P3R6F8L1HX5H6W3N6Q7H5V7ZC2C6L10Q8D4E9K936、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資。但是，該投資者擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。

A.股指期貨的空頭套期保值

B.股指期貨的多頭套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利【答案】BCV10B3W1H9Q4D10F4HF4L9W3C2G7N1T5ZC10X5H5X4J9C6U337、價格與需求之間的關系是()變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例【答案】BCH7H5O3B1R4Q8J1HY8A5H2Z9K2N7G3ZB4Q10D1G5C1B2M438、若滬深300指數期貨合約IF1703的價格是2100點，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。

A.7

B.8

C.9

D.10【答案】DCS2U5C2H6N4B9O1HJ6L8I3Z6Z7B8U7ZQ3D3N4M3W1P9L139、結算擔保金是指由結算會員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。我國實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向()收取結算擔保金。

A.結算非會員

B.結算會員

C.散戶

D.投資者【答案】BCB6Y8I9C4V2I7Z1HE7P10Q9V6J3L6U9ZZ1J7R1V7T2E2N940、期貨交易指令的內容不包括()。

A.合約交割日期

B.開平倉

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數量【答案】ACO6Z3Y8S10L7F9I1HD8S4H4B7A8Z3P10ZG9K2X8V3Y1X10C741、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCN3F10M6W3T8W7C2HQ3L3F6T5C3E1O1ZR1M7J5F5V10H2F842、下列關于我國境內期貨強行平倉制度說法正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由期貨公司審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結果并存檔【答案】CCH10X9W7H1P8M1N8HZ2K6W1I9D5Z1H7ZP5J4A1K4I5Y9Y543、（）是指從期貨品種的上下游產業(yè)入手，研究產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關因素對商品供求和價格影響及傳導，從而分析和預測期貨價格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.產業(yè)鏈分析

D.宏觀分析【答案】CCN10X1N6A6L10K9I1HO10J10R3N10H3Z6N9ZW1T2T3M8R10Y7P644、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現貨交易重要參考依據和國際貿易者研究世界市場行情依據。

A.遠期價格

B.期權價格

C.期貨價格

D.現貨價格【答案】CCQ2N7F1W9H10J4J9HY1A10S2M4R7L7H2ZF10F6G6T4I3G8M1045、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】CCC10U6M4P9N10K8M8HS5E9P6Z3E8C7V8ZZ2C6D1P8D10R5B846、1973年芝加哥期權交易所出現之前，美國和歐洲所有的期權交易都為（）。

A.場內交易

B.場外交易

C.美式期權

D.歐式期權【答案】BCK2Z1J10M9E7T5O8HX8D2A8V1B8H6P9ZP4Q10R4A4N4J4C747、期貨投機是指交易者通過預測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取（）為目的的期貨交易行為。

A.高額利潤

B.剩余價值

C.價差收益

D.壟斷利潤【答案】CCT6X8T1I2L3C1E4HY7Y3B5P2J6N2Y2ZC5Y1I9S4T4U7W948、某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。

A.到期日

B.到期日前任何一個交易日

C.到期日前一個月

D.到期日后某一交易日【答案】ACS9B8K1J8B2K7Q7HU6Y8Z3L4Y9K3E3ZW4P6Q1X1A4M6G549、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉【答案】ACS7M10A5F7L7W3Z2HI10D5G6I9J9R9A2ZS8N9H8R3R3J7O150、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。

A.升水30點

B.貼水30點

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊【答案】ACS9I7H10R9D10M9A6HA6O2C4S7X7U9O1ZK4F3P4W1N4K2L351、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時，須向客戶提供()。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權責說明書

C.期貨交易風險說明書

D.期貨交易全權委托合同書【答案】CCJ4R4X3N3Y6P3U4HV4P6J6U1U7S9M5ZO8H8N4M5R10F1U552、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風險小

B.比普通投機交易風險大

C.和普通投機交易風險相同

D.無風險【答案】ACL3D2K1L7Q5N3N8HM2K3O4A3F6N8A8ZL3S5X7E7A8F9P853、某日，某期貨合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價格是（）元/噸。

A.17757

B.17750

C.17726

D.17720【答案】BCF7B6W7F7F9R2N6HV6G4H6Y1D2M2Q5ZV6Z3Q4B2X4X6X1054、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3【答案】CCK9O7P3F6B8U10N4HB2O10Y5Y6X6J8D1ZF3O5N6Q4P2A9W255、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設當日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。

A.損失1.75；獲利1.745

B.獲利1.75；獲利1.565

C.損失1.56；獲利1.745

D.獲利1.56；獲利1.565【答案】CCH3D7S9Y9G8X9E7HS5M6D9Q8O6W5E7ZQ5R1E7B4T4B8T1056、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現率。

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于【答案】CCF5W2B7D5A5N10D2HP5H7J2I10A8K1Z4ZP9J2O3T5B9I6G1057、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。

A.一般投機頭寸

B.套期保值頭寸

C.風險管理頭寸

D.套利頭寸【答案】ACT8K3T3M7L6L1H8HD8F3G10G10O1F9D6ZY4N10W10D4O8W5R1058、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代【答案】BCQ10O10F6B6P2S10C3HK9W8I3J4J3C6H4ZW1E7X4C3B3I1U459、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCH9C8G8C8P6M9H8HB1K5Q7W7M6T9Z4ZU5U6R10Y8R5L7E360、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCJ5E6V8B10S10O2J3HS3L7O3Y2B10P4L5ZX7H5Z6U10C8T5Z561、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。

A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務

B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務

C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務

D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】DCQ5N6Y2N8H10Y2A4HQ4I9V10L8J3O4N8ZY9F5M2B1A2W6H862、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACS4G10E4L1M3U6U4HM1Q2B4V10H6A3N8ZZ8R2D4G1K3X2S663、蝶式套利與普通的跨期套利相比（）。

A.風險小，利潤大

B.風險大，利潤小

C.風險大，利潤大

D.風險小，利潤小【答案】DCB10M5V9U2Z7P2G5HF8G6D9I7S9Z7A5ZE9U7A7H1F8E9Z664、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】BCR2N8I2V7F2A4N8HA4F6P5T10Y9P6Y3ZD3V3Z4K1I3P5G565、如果期貨合約的買方為開倉交易，賣方為平倉交易，則兩者成交后總持倉量（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不確定【答案】CCO1C1Z8X8R4J4S2HK6C9C8K10U7G9W6ZB7T3P3N9X1O10D1066、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCI7P4X8C10H9U4R1HU7O4N10J1X8Y10N8ZN7Z5D4W9Q9I5Y867、無下影線陰線時，實體的上邊線表示（）。

A.最高價

B.收盤價

C.最低價

D.開盤價【答案】DCW9K2D8X4B8D6V9HF8H8Y5P10G5K8O2ZS4J8E2X7Z7N5G268、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買入套期保值，實現完全套期保值

B.賣出套期保值，實現完全套期保值

C.買入套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利

D.賣出套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利【答案】CCP4D8Z9O10R10L4R1HD9A7M7E10Y1M2I5ZN6U9Q2R3F5R4B469、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行（）。

A.集中管理

B.委托管理

C.分級管理

D.自律管理【答案】DCN5F10Z4V3D8G9F1HB2J1G10T8M7G3L1ZH10O3A8Z4F10D1L470、下列不屬于反轉形態(tài)的是()。

A.雙重底

B.雙重頂

C.頭肩形

D.三角形【答案】DCL8F5W6Y10T10B9M1HA6C6X10Y4U8O2A8ZC3X4T3Y5O6Y10W271、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCN7V6V1J10P2U1D2HJ9D8L3O4Z3I9C4ZZ4A8V2G5H4Z5M672、大豆經銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當時的基差為-30元／噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損2000元，則其平倉時的基差應變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCZ5H9J7C7H7N10E2HQ7Z10F8O9R9Q2J7ZB6Q6U10U6M4D7W973、外匯掉期交易的種類不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期對遠期掉期

C.即期對即期掉期

D.遠期對即期掉期【答案】CCN7N1T10N3L2G1F7HT10K7U4X1B1F8M3ZC10Q8G8M2W10I8J374、在其他條件不變的情況下，一國經濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACV5P8O4F6T3H1Q8HX10Z1M6M6D6Z5H2ZL1K9E3C1Y3L10Z775、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】BCX5H5Y9G10M9R1Q1HM10W8O6G4G6M7H1ZK10M3T4D5L2P3J676、影響利率期貨價格的經濟因素不包括（）。

A.經濟周期

B.全球主要經濟體利率水平

C.通貨膨脹率

D.經濟狀況【答案】BCM9I5D4O2E7H2E6HE5G7P4P5V1Z2Z5ZX3C9R8Z1V7B5F177、CTA是（）的簡稱。

A.商品交易顧問

B.期貨經紀商

C.交易經理

D.商品基金經理【答案】ACQ5F3Z4L10L8S6Z4HY10D3S3W8Z7I1C9ZL8J8Q8I1H6V10Q878、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACX1L4B1N9M9K2H9HN6L1Z9I10H8L5H7ZL3W6K6H2P10F3F1079、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。

A.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險

B.基差風險.成交量風險.持倉量風險

C.現貨價格風險.期貨價格風險.基差風險

D.基差風險.流動性風險和展期風險【答案】DCJ5S9U4R6V2N4Y6HC7X2J4K8Q6O1R5ZO7Y7Q4O7R10V1U780、甲玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當時的基差為-20元／噸，平倉時基差為-50元／噸，則該經銷商在套期保值中（）元。

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCY1R8R10D4M5B8U7HO9J10J10H10C8R1Q3ZV7T3X2P10N10P3O781、某日，我國某月份銅期貨合約的結算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。

A.62380

B.58780

C.61160

D.58790【答案】ACA10O5T10Q5W8J4R6HT8K8M9I1K9B7H7ZM4R5K9D7V1C6A1082、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進行套期保值，該組合的β系數為1．2。當期貨指數為1000點，合約乘數為100元時，他應該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360【答案】BCZ9E6M6S4C6Y10M5HT10O3G7A4S3S6X2ZO2D7H4M2J6O8W583、根據以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCT8Z4I10Z2U6U9D10HG4L4Z4M2R2U10P5ZE8M7Q2E4L5M5J1084、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數倍。

A.交易單位

B.每日價格最大變動限制

C.報價單位

D.最小變動價位【答案】DCW8I3F6T10N5K8B4HQ3K9B4U7Y5E5X8ZD5K3I9M4U4I5X385、期貨公司申請金融期貨全面結算業(yè)務資格，要求董事長、總經理和副總經理中，至少()人的期貨或者證券從業(yè)時間在()年以上。

A.3；3

B.3；5

C.5；3

D.5；5【答案】BCG4T3J6Q8C6E4T9HT2V9L8D3O5B10I4ZX7H9W4B8Q10E7V186、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCG10C9B1K4E4A4H2HK6R8I6C2X7E3Y5ZP7F10E10R9R9N10P187、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內向期權賣方（）一定數量的標的物。

A.減少

B.增加

C.買進

D.賣出【答案】DCR10O4K8U2J4F2Z4HM6Z3S8L10S2Z8I2ZE8Z3V8D10N7Z9C688、下列關于期貨公司的性質與特征的描述中，不正確的是（）。

A.期貨公司面臨雙重代理關系

B.期貨公司具有獨特的風險特征

C.期貨公司屬于銀行金融機構

D.期貨公司是提供風險管理服務的中介機構【答案】CCG2B6O2D3S2V6E7HW2J5J5E8C3U5N4ZQ8U7K6A9M5K3R589、1月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000【答案】BCE10N4H4S9F2D9I8HG1J10X1M4M3F10L3ZB10K4V3K2X4O9J190、（），國務院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCZ5W7O8M9B5T8R4HQ6S1H5C4S3Q9W1ZM5A5P1N9G4T9E991、外匯期貨市場（）的操作實質上是為現貨外匯資產“鎖定匯價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。

A.套期保值

B.投機

C.套利

D.遠期【答案】ACP4L4N2N8T4T5S3HY7N9O7G2X10X7X6ZW3O1D2D8H2W8T592、某投資者持有一定量的股票，且暫不打算賣出，為了規(guī)避股票下跌風險，進行了買入歐式看跌期權操作，執(zhí)行價格為57美元／股，權利金為7美元／股，臨近到期日，股票現貨市場價格超過了58美元／股票，該股票期權價格為9美元／股，該投資者對股票期權進行對沖平倉，則該投資者在期權操作中的損益狀況為（）。

A.7美元／股的權利金損失

B.9美元／股-7美元／股

C.58美元／股-57美元／股

D.7美元／股-9美元／股【答案】BCY8T5D3L3K6C2Y1HQ6L6H2L10B4D3N8ZO4H3Y7K10O9I2Z793、道氏理論認為趨勢的（）是確定投資的關鍵。

A.黃金分割點

B.終點

C.起點

D.反轉點【答案】DCD1F3O9S8L9R8Y10HF3O8B9O6D9H10Z8ZY4D9O7B6C7T8Q994、（）是會員大會的常設機構，對會員大會負責，執(zhí)行會員大會決議。

A.董事會

B.理事會

C.會員大會

D.監(jiān)事會【答案】BCM8V6X7O1N3C8F7HD3G5V5S5Y3J9N8ZH1R5A5P3R4I8U895、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進行現貨交收。若棉花交割成本200元／噸，則空頭進行期轉現交易比不進行期轉現交易()。

A.節(jié)省180元／噸

B.多支付50元／噸

C.節(jié)省150元／噸

D.多支付230元／噸【答案】CCN4I6D5T8L2N10V4HX6X9I4E10X2H10Z6ZV6O1X10S10T1O9E896、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場上以成交價格EUR／USD=1．2101買入對沖平倉，則該投資者()。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACB4B6P8G3U9P4J5HC3M10Z10N3G4T4I2ZI7N4G7I6Z4I9A397、當客戶的可用資金為負值時，以下合理的處理措施是（）。

A.期貨公司直接對客戶實行強行平倉

B.期貨交易所將對客戶實行強行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】CCS10A4D9U5K10C7S10HE1R8M9O6M8B10D8ZH8O3G8F3Q2G8N698、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執(zhí)行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執(zhí)行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCP7B9Z1R10N3T2F2HD1G7Z2U2S7C5H10ZQ2I1G1Q9H2N10K1099、期貨交易與期貨期權交易的相同之處是（）。

A.交易對象都是標準化合約

B.交割標準相同

C.合約標的物相同

D.市場風險相同【答案】ACB10L1D5G10F3M10A8HV5Y4I7H5E10C9R5ZJ8D5K9H7S7S6C2100、對于技術分析理解有誤的是（）。

A.技術分析法是對價格變動的根本原因的判斷

B.技術分析方法比較直觀

C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

D.技術分析指標可以警示行情轉折【答案】ACF6U2Q7P6D10Q7N1HQ6C9N9Z6J7N9C2ZB3J3K8G4S10A10K7101、下面對套期保值者的描述正確的是（）。

A.熟悉品種，對價格預測準確

B.利用期貨市場轉移價格風險

C.頻繁交易，博取利潤

D.與投機者的交易方向相反【答案】BCN6H7Q3R3F1N1Z5HZ1E6U7Q9R3B6Y8ZR7D2C3T3L3O3T2102、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCW3C5M10H3H2O5K3HR3W3E6J1T2A3I5ZY4X7O3J6A7K3E5103、在期貨交易中，通過套期保值轉移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的（）來承擔。

A.期貨投機者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司【答案】ACD10S2V6D9L9W8Z9HD2X6C7H8Q9T2C3ZV3R2V5N3P5L9X5104、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。

A.1945

B.1973

C.1989

D.1997【答案】BCF10E5Y4Y7S10J2A5HE8V7W8G1M9P2F3ZS5L6X1L9C10Q10S8105、移動平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACI5T10B2B1X8F2L8HL1S3V4C7O3R6N10ZT2W10F5R7R9G10K2106、下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】CCN9H2G3P4Z10E5K5HT3S10V2E2Y4G4R1ZG5K8J8J2S7X1Z4107、標準倉單需經過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所【答案】DCY10Q5S5K10Z6H10E10HS8M10Y1S1A10O5G2ZM8W8D6P4Q8N7Z1108、（）是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價指令【答案】BCF2R1V5F7E9T9B1HZ5M6V1B3C6F9E7ZQ1E8U10Y5M5I9O7109、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權價格為40元、6月份到期的中國平安認購期權。該期權的前結算價為1.001，合約標的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACQ3L7M4V8V4X6G10HF7U2L10H7D6L2C5ZP9V9Q9W5Z6M6K9110、道氏理論認為，趨勢的（）是確定投資的關鍵。

A.起點

B.終點

C.反轉點

D.黃金分割點【答案】CCP6D8B1X5D1K9H4HI5P9V7D2U6I5D2ZK1N10R9W1A5L5B3111、點價交易是指以某月份的（）為計價基礎，來確定雙方買賣現貨商品價格的交易方式。

A.零售價格

B.期貨價格

C.政府指導價格

D.批發(fā)價格【答案】BCN5R2C8Y6K6N1S1HP3W5T2K8C2V9L3ZD8Z8W1V2F5H3W6112、利用股指期貨可以（）。

A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險

B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險

C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益

D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】ACG1K7O5Z1G2N7T8HU1Q2G10M3R4N10F3ZR10R2X9U3S6H9A9113、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCE2M5F3Z2Q8W4S4HB2R1J2Y1J3E9Y7ZG9S8Z8G10V8R3C7114、期貨合約標的價格波動幅度應該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁【答案】ACI4E7T9L4O2F9N1HF6I1X1J6I5B6T9ZL8J4F8R1S7F7Z10115、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經濟體系的完善

B.促進本國經濟的國際化

C.提供分散、轉移價格風險的工具、有助于穩(wěn)定國民經濟

D.預見生產成本，實現預期利潤【答案】DCC2D2T9H10O2T2Q5HP8C5J2M1U6B10B10ZH5K5W2Q3K9C8N1116、4月28日，某交易者在某期貨品種上進行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750【答案】CCP5N3E4C7G6J10O6HL7T1N1A5A6U8F8ZE5W4X6H10J1W7D2117、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000【答案】DCV1I7I8D9V7H10U4HZ5R1U2J3V3L3Q3ZZ10O3E5Q10L10L7B7118、在我國的期貨交易所中，實行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】DCP5B1O4L5L1Q6C7HF4G8T2H3K3D8E9ZR6D1F5M2D10M2Z8119、如7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】CCN6X7U10I2E2V8I3HX3C8R7M7B5V1N8ZZ4P3Z3R6C10S9X6120、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCH10H10U8T8O3P3J7HN7Z9S1T9E9F8D8ZP2K4U1D5K1U5N8121、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數期貨合約，標志著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】DCG9S9Y4M4I3A2T6HH6P6B8H4B9U10Q7ZS1C5K1Q3M10N1K6122、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數期貨是250美元，不考慮交易費用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACS9F1D10R8Z9D3V10HO8B2W5G6Y9Q5V10ZU9O7L4L4F8J10S5123、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產的現貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股【答案】DCG8O7O6F3I4Y1T5HB7I6V3U1X3E4Y7ZD7G3G3F1D8X9C6124、滬深300股指期貨的合約價值為指數點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCH10T5W5B3W8G1Q8HU5P4S6E8K6Q2L6ZJ5J3Y1R4J3X1Q6125、關于期權的買方與賣方，以下說法錯誤的是（）。

A.期權的買方擁有買的權利，可以買也可以不買

B.期權的買方為了獲得權力，必須支出權利金

C.期權的賣方擁有賣的權利，沒有賣的義務

D.期權的賣方可以獲得權利金收入【答案】CCC6L6F1H10I6F10G1HJ8W5T6C9J6E6D8ZE9C6R6I4J5I6J8126、假設其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）。

A.趨于不確定

B.將趨于上漲

C.將趨于下跌

D.將保持不變【答案】BCN7P9E9Y2Q3E5O3HJ8T8U8U6H1V10V6ZZ6U4A4R1Z1S2T7127、關于趨勢線，下列說法正確的是（）。

A.趨勢線分為長期趨勢線與短期趨勢線兩種

B.反映價格變動的趨勢線是一成不變的

C.價格不論是上升還是下跌，在任一發(fā)展方向上的趨勢線都不只有一條

D.在上升趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到下降趨勢線【答案】CCO3N1P7Y10T3Y2T5HG3F8L9P3T1E3M4ZX2I10T10R2N3A7R7128、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACB2Q10X10L2Z3U2O6HB4J5O7B7E10U2W6ZT7M9Y8C6F1J9C9129、在我國，為期貨交易所提供結算服務的機構是（）。

A.期貨交易所內部機構

B.期貨市場監(jiān)控中心

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國證監(jiān)會【答案】ACK9H10P9M10M7A2E10HC10M1B8J6Z4N6E4ZK6E7O5Y3W4V6U9130、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCR3B4C5C1S4W7H9HP6H2V9H1Q6B8X8ZR1J7Z5E8E3Q9M7131、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCT4S1R6W2U10M9P1HP2T2T10J10L4B8P3ZM4C4P9J8C2F8B7132、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠期美元兌人民幣匯率應為（）。（設實際天數設為31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445【答案】CCB10Z1G9P9G8J6M7HN1I2U3H10J7G9G3ZW3Q7B2V5Z6G3Z3133、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACR6T8Z10D5K1S5V4HI10N4M1D3Q1B2L9ZB10R8Q10L8X6B7X9134、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACL5W4W10A10Q10F9I7HK9R4A5W7E9Z8L9ZE5U7Y2J8S8W6L10135、標準普爾500指數期貨合約的最小變動價位為0.01個指數點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCD9G1F7S6U10Y2I7HZ8Y8W10N2F1C7F7ZZ7I1U10P8C1M3D6136、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCX8K10P10F7S3H3P6HW10R6C7K4E6A1K9ZQ4Q3O3C3R10R8S9137、期貨公司開展資產管理業(yè)務時，（）。

A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業(yè)務

C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】BCI6O2U3R10U5U9T4HF7Q10Z5F2A6L9Y10ZF2H5U4H1I2R10P9138、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498【答案】CCN1V3A1J8O6Z4N6HW8C6L2E7O2L7M1ZE6Q3B3I10D6E10E7139、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。

A.預期基差波幅收窄

B.預期基差會變小

C.預期基差波幅擴大

D.預期基差會變大【答案】BCT2Z2V1A7F6M5X6HT1A4O1A5P1F7I10ZI10N10U3X9P1K9X7140、某組股票現值為100萬元，預計兩個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。

A.199001019900

B.200001020000

C.250001025000

D.300001030000【答案】ACT6Q6V2S1M6B2J2HM8C8O10T5L1Z5R10ZA4G2P4B8P6O4Y9141、上證50股指期貨合約乘數為每點（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200【答案】ACR2G5W1G4Z6Z6M7HK3S7D2B7F10G6B8ZJ7I5T1L10T5S6N6142、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCO1M5K1B4L9E6T8HS5I4N4C8W1J2W2ZJ5O4J1F5K10D2B8143、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期轉現

D.交割【答案】BCK2V4X8T6J7G8N6HJ8M7M8G4V2S1U6ZV2Y9Y1E5R8Y10Z9144、基差的計算公式為（）。

A.基差＝期貨價格－現貨價格

B.基差＝現貨價格－期貨價格

C.基差＝遠期價格－期貨價格

D.基差＝期貨價格－遠期價格【答案】BCS1T4L2S3N10M9R4HU4O10E9N8T1L6B4ZF4N6H8S9Q5B1D1145、某美國的基金經理持有歐元資產，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風險

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權【答案】ACR2J5Y10K2Y3R9L9HR5K10D5P9D6V5Z1ZL1M10T7S6V6O9R5146、賣出看跌期權的最大盈利為（）。

A.無限

B.拽行價格

C.所收取的權利金

D.執(zhí)行價格一權利金【答案】CCQ9W3J2Q8W1D2V1HU1X9R9G7A3A6B10ZY3R6M6S1P7W9L10147、關于合約交割月份，以下表述不當的是（）。

A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份

B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標的商品的生產.使用方面的特點影響

C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式

D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標的商品的儲藏.流通方面的特點影響【答案】CCT3K6V5R2L3K2B9HD2Q8J7W8G2R8L8ZN4N2K8L5T4Q9P7148、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數而言的β系數為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數為1，則C股票的β系數應為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCF8R4G1H6T5K4Q9HI10N10G10Q9O3P10G3ZT1W6M7T5O6B10H7149、某日TF1609的價格為99.925，若對應的最便宜可交割國債價格為99.940，轉換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。

A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)

C.1/1.0167×(99.925+1.5481)

D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】ACC7K7A5D8R3W6S3HL4O4J10Z9D6H8E9ZC8Q9N10P10R7H9U2150、關于期貨交易與現貨交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。

A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對象.交易空間.交易時間的限制

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品【答案】CCE5D1C7P8M1T8M1HV2Y3T2P4H4R9T6ZD2F10F7V4P5R3H2151、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。

A.國債現貨價格-國債期貨價格轉換因子

B.國債期貨價格-國債現貨價格/轉換因子

C.國債現貨價格-國債期貨價格/轉換因子

D.國債現貨價格轉換因子-國債期貨價格【答案】ACI8I5K5M2S2H8K10HE8T6D1V2D10J7T10ZV2E4G3R6F3C1R9152、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險

B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值

C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】ACS2P2O4V2F1W3C5HU3M8O5G2X6X4F9ZP7Q8A2S3I3U3R4153、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權比買進的期貨合約具有更大的風險

B.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸

C.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物多頭頭寸

D.交易者預期標的物價格下跌，可賣出看跌期權【答案】BCM3L8Y4X7Y3E1M3HQ8O8L4E8Y2T4Q8ZB10Z3T5I5V9H3V8154、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCD2B9B1Z1O4F8B7HW4F9N10O9J8Z8M5ZO7P7W1W10T9I4B4155、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對企業(yè)經營活動的影響，實現穩(wěn)健經營。

A.操作風險

B.法律風險

C.政治風險

D.價格風險【答案】DCN9U8C5O7C7U2O10HS1K4Q4D9S2D2Q1ZZ4I2O6Z1V6M3S7156、如7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】CCQ3T2G4R3F5V1J3HX3T5B7N9H2F6T2ZO10Q3D9V8J9O8F6157、根據下面資料，回答下題。

A.10

B.20

C.-10

D.-20【答案】CCM7D5X4U3M1V6H1HX2K9X1W1F5A1D4ZP1S9D4E10C2A10O10158、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經濟體系的完善

B.促進本國經濟的國際化

C.提供分散、轉移價格風險的工具、有助于穩(wěn)定國民經濟

D.預見生產成本，實現預期利潤【答案】DCU7G7J3L1O5O9K5HR10M1I6X3B9I10N3ZS9B6I6B8Z4H2B1159、一般來說，標的物價格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得（）一些。

A.大

B.小

C.不確定

D.不變【答案】ACF4E4Y7X9S9C10F9HF7S10A6U4J5O5O10ZO8Q7X9V6J9B9R1160、根據下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCX4H7B10X2G8S9X4HB8Q1F4I9L9V5O1ZL5D3K10U9F4G4B8161、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術分析法有一定作用【答案】BCV8X8G8E5X9I5F3HC8M4R5H7G7H2S8ZE8X3H3W1H10A1O5162、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元【答案】DCL7X4Q4N2U2K5B3HB2G8B6C5J4I10T2ZG6D6I1U6C3G4R4163、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。

A.外匯遠期交易

B.期貨交易

C.現貨交易

D.互換【答案】ACR3J6G7J2Q9V10S4HW5Y2Q5O1D3L9R6ZY1G2X9Y10C2B10D10164、()是指選擇少數幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時間投資分散化【答案】ACI9O10J7U4Q1R4M7HH3O6F7S5J6O7X4ZK7X10O8A6B6P5N7165、會員制期貨交易所會員的權利包括（）。

A.參加會員大會

B.決定交易所員工的工資

C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權

D.參與管理期貨交易所日常事務【答案】ACW3I10G1H5C9C1X4HD8B6J8Z2H2J1L3ZM8Q10T9J6F2Y4H4166、某客戶