保險準備金與保險投資概述

第十三章

保險準備金與保險投資本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)保險準備金及其計提第二節(jié)保險投資概述第三節(jié)保險投資的組織模式第四節(jié)保險投資的形式第一節(jié)保險準備金及其計提知識框架一、保險準備金及分類二、非壽險準備金及其計提三、壽險準備金及其計提一、保險準備金及分類保險準備金,是指保險公司為保證其如約履行保險賠償或給付義務而提取的、與其所承擔的保險責任相對應的基金。只有當保險公司的實際資產(chǎn)超過其實際負債達到規(guī)定的額度時,才具有可靠的償付能力。保險準備金實際上包括資本金、公積金或總準備金及其他任意準備金(在未到期責任準備金和賠付準備金之外的準備金)以及未分配的利潤等。按要求提存的約束力不同可分為:(1)保險公司根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定必須提取的準備金(2)保險公司根據(jù)公司章程或主管機關(guān)指定提存的準備金(3)保險公司任意提存的準備金。按準備金的性質(zhì)不同可分為:(1)屬于股東所有的準備金(2)屬于保險客戶所有的準備金(3)屬于有關(guān)資產(chǎn)賬戶備抵性質(zhì)的準備金按計提基礎(chǔ)不同可分為:(1)稅前列支準備金(2)稅后列支準備金二、非壽險準備金及其計提非壽險(包括各種財產(chǎn)保險、責任保險、信用保險及短期人身保險等一切非壽險業(yè)務)準備金主要包括未決賠款準備金(簡稱賠款準備金)和未到期責任準備金兩種。此外,還有總準備金等。這里主要介紹賠款準備金與未到期責任準備金。(一)賠款準備金賠款準備金是衡量保險人某一時期內(nèi)應負的賠償責任及理賠費用的估計金額。其計提的原因在于:在保險公司會計年度內(nèi)發(fā)生的賠案中,總有一部分未能在當年決算結(jié)案。根據(jù)審慎經(jīng)營的原則,保險公司對于這些已發(fā)生的賠案應依法提取賠款準備金,計入當期的營業(yè)支出中,以免利潤的虛增。具體包括以下幾種情況:(1)被保險人已經(jīng)提出索賠,但被保險人與保險人之間尚未對這些案件是否屬于保險責任范圍以內(nèi)、保險賠付額應當為多少等事項達成協(xié)議,這類賠案稱為未決賠案。(2)保險人對索賠案件已經(jīng)理算完畢,應賠付金額也已經(jīng)確定,但尚未支付,這類賠案稱為已決未付賠案。(3)保險事故已經(jīng)發(fā)生但尚未報告,這類賠案稱為已發(fā)生未報告賠案。賠款準備金的計提一般有三種方法：1.個案估計法。采用這種方法的保險公司一般通過檢查賠付案件登記表,就尚未解決的案件逐筆估計其所需要的賠償金,加上少數(shù)尚未報告的賠付案件的估計金額,即為應提取的賠款準備金。這種方法較大程度上依賴于保險公司理賠部門的經(jīng)驗判斷,較適用于大額賠案。2.平均值法。在這種計算方法下,保險公司首先根據(jù)以往的損失數(shù)據(jù)計算出各類賠付案件的平均值,并根據(jù)其變動趨勢對其加以調(diào)整,再將這一平均值乘以已報告賠案數(shù)目就能得出未決賠款額。這一方法適用于索賠案多,且索賠金額大致相同的業(yè)務,如汽車險。3.賠付率法。在這一方法下,保險公司選擇某一個時期的賠付率來估計某類業(yè)務的最終賠付數(shù)額,從估計的最終賠付額中扣除已支付的賠款和理算費用,即為未決賠款額。用這種方法計算出來的賠款準備金,包括了已報告的損失和已發(fā)生但未報告的損失,而前面兩種計算法只涉及已報告的賠案,對已發(fā)生但未報告的賠案還需另行估計,但有時賠付率法下所假定的賠付率與實際賠付率可能會有很大出入。(二)未到期責任準備金由于保險公司會計年度與保單有效期不完全一致,按照權(quán)責匹配的原則,保險公司不能把當年的保費收入全部計入損益,而應將保費在各保險責任期內(nèi)進行分攤。因此,所謂未到期責任準備金,就是指保險公司在年終會計決算時,把屬于未到期責任部分的保費提存出來,用做將來賠償準備的基金。留在當年的部分屬于當年的收入,稱為已賺保費;轉(zhuǎn)入第二年度的部分屬于下一年度的收入,稱為未賺保費。提取未到期責任準備金的原因主要在于:(1)保險公司對保險合同的剩余期限負有承保責任;(2)當保險合同在到期前依法被解除時,其未到期部分的保費應退還投保人。保險實務中一般采用以下近似計算方法：1.年平均估算法。這種計算方法較適用于一年中保費收入較穩(wěn)定的保險公司。它假定保險公司各月營業(yè)量較為平均，則一年中所有簽發(fā)保單的平均保險期限為６個月。2.月平均估算法。對于年度內(nèi)各月間業(yè)務量變動較大,但月度內(nèi)業(yè)務量較為平穩(wěn)的保險公司比較適用。它假設一月中保單以大致相同的速度發(fā)出,則本月承保保單的有效保險期限都是15天,于是,一年可分為24個半個月,應計提的未到期責任準備金為:3.日平均估算法。它根據(jù)每張保單在下一會計期間的有效天數(shù)計算未到期責任準備金,其計算公式如下:三、壽險準準備金及其其計提人壽保險公公司在經(jīng)營營過程中也也必須提取取各種準備備金,如責任準備金金、未到期責責任準備金金(適用于1年定期壽險險、健康保保險和傷害害保險)、賠款準備備金及其他他任意準備備金。其中最重要要的是責任準備金金,它是專門針針對1年期以上的的長期人壽壽保險計提提的準備金金,由保險人所所收的純保費中超超繳的部分分及其利息息積累而成成。(一)壽險保費繳繳付方式1.自然保費。。自然保費是是指以每年年更新續(xù)保保為條件,簽訂一年定定期保險合合同時,各年度的純純保費。由由于各年的的危險程度度不同,因而自然保保費也各不不相同。2.躉繳純保費費。躉繳純保費費是指毛保保費中扣除除附加保費費的部分,并在投保之之日一次性性繳清的純純保費,相當于未來來給付支出出的現(xiàn)值。。3.均衡純保費費。均衡純保費費是指毛保保費中扣除除附加保費費的部分,并在約定繳繳費期限內(nèi)內(nèi),每次繳費金金額始終不不變的純保保費,是一個年金金的概念。。上述三種純純保費,盡管繳費形形式不同,但其本質(zhì)都都是用于保保險人未來來的給付支支出。(二)壽險責任準準備金性質(zhì)質(zhì)在自然保費費繳費方式式下,根據(jù)其計算算的原理,自然保費收收入恰好等等于當年給給付的支出出。所以從從理論上講講,在自然保費費條件下,無須在營業(yè)業(yè)年度末計計提責任準準備金。在躉繳保費費方式下,由于以后的的保險期限限內(nèi)投保人人不再繳納納保費,而保險人的的給付責任任并沒有在在付費當期期就結(jié)束,它還將對以以后保險期期限內(nèi)的各各年度承擔擔保險的給給付責任,所以保險人人對躉繳方方式下的長長期性壽險險合同,應在每個營業(yè)業(yè)年度末計計提長期責責任準備金金。在均衡純保保費方式下下,保費金額在在各繳費期期限內(nèi)是均均衡的,但保險責任任卻是變動動的。在保保險初期,均衡純保費費高于自然然保費;而在保險后后期,均衡純保費費低于自然然保費,即此期間保保險金額的的支出。因因此,保險期限前前期,均衡純保費費高于應付付保險金支支出后的結(jié)結(jié)余,不能視為保保險人的利利潤,而必須提取取作為責任任準備金,以備應付保保險期限后后期均衡純純保費不足足以支出保保險給付的的差額。(三)壽險責任準準備金的計計提在計算壽險險準備金時時,首先有兩個個基本的前前提假設:(1)保險人在年年初收取保保費。(2)在年末支付付保險金,然后再依據(jù)據(jù)生命表和資金收益益率進行具具體的計提提。它的基本計計算原則是是收支平衡,即一定時點點上保險人人收取的保保費應等價價于保險人人支付的保保險金額，即：未來保險金金支出的現(xiàn)現(xiàn)值-未來純保費費收入的現(xiàn)現(xiàn)值=已收取純保保費的終值值-已支付保險險金的終值值一般情況下下,上述等式的的兩端不為為零,其差額即為為應提取的的壽險責任任準備金。。并且,由上述等式式還可以推推導出計算算準備金的的兩種方法法,即預期法和和追溯法。。預期法,就是預先確確定將來可能賠賠付的死亡亡給付,扣除將來可可能流入的的保費收入入及投資收收益后,其余額即為為應提取的的責任準備備金數(shù)量。。追溯法,是指保單生生效后歷年年的純保費收入入,加上假定的的投資利息,扣除假定支支付的死亡亡給付后,其余額即為為應提取的的責任準備備金。以上方法是是針對均衡衡純保費提提出的第二節(jié)保保險投資概概述保險投資(亦稱為保險險資金運用用),是指保險公公司為擴充充保險補償能能力,分享社會平平均利潤而而利用所籌籌集的保險險資金在各各國資本市場上進行的有有償營運。。保險公司是是保險投資資的主體,保險資金則則構(gòu)成了保保險投資活活動中的客客體,而保險投資資的結(jié)果便便是投資收益(盈或虧)。保險公司司投資的最最大目標則則是通過保保險資金的的有償營運運,創(chuàng)造最大的的投資價值值。知識框架一、保險資資金的來源源二、保險投投資的原則則一、保險資資金的來源源保險公司的的資金來源源對保險投投資具有如如下影響:一是資金來來源的規(guī)?？陀^上決定定著保險投投資的規(guī)模模;二是資金來來源的特點及相互互間的關(guān)系系影響著保險險投資的形式和結(jié)構(gòu)構(gòu)。保險事故的的發(fā)生具有有隨機性,保險公司在在任何時候候都必須保保留相當數(shù)數(shù)額的存款資金以供賠付之之用,同時,保險公司的的各項營業(yè)費用(如工薪支出出)、稅收等亦亦需經(jīng)常動動用資金。。因此,各國保險法法律與政策策規(guī)定,保險公司只只能運用其總額貨幣幣資金中的的一部分,包括資本金金的絕大部部分、保險險總準備金金與各種責責任準備金金。(一)資本金資本金是保保險公司的的開業(yè)資金,也是備用資金。各國政府府一般都對對保險公司司的開業(yè)資資本金規(guī)定定一定的數(shù)數(shù)額資本金的主主要功能在在于確保保保險公司開開業(yè)之初正常運營的的需要,同時防止保保險公司償償付能力的的不足,即在發(fā)生特特大自然災災害、各種種準備金不不足以支付付時,可以動用資資本金來承承擔責任。。但在正常狀狀況下,保險公司的的資本金,除按規(guī)定上上繳部分保保證金外,絕大部分處處于閑置狀態(tài),從而可以成成為保險投投資的重要要來源。(二)非壽險保險險準備金非壽險包括括財產(chǎn)保險、、責任保險險、信用保保險及意外外傷害保險險等保險業(yè)業(yè)務,是壽險業(yè)務務之外一切切保險業(yè)務務的統(tǒng)稱。。非壽險業(yè)業(yè)務的共同同特點是保險期限短短(通常為一年年期業(yè)務)、一次性繳繳付保險費費和保險事事故發(fā)生具具有隨機性。從總體關(guān)系系來看,非壽險保險險公司的資資金總是處處于流動狀狀態(tài),除資本金外外,任一時點上上都有保險險費的收入入與保險賠賠款的支出出,并形成保險險基金的如如下存在形形態(tài):1.按各期保險險收益的一定比例提提取的總準備金金。2.根據(jù)保險公公司承擔的的保險責任任計提的各各種責任準準備金,包括未到期責任任準備金和未決賠款準準備金?？倻蕚浣鸬牡拈e置和責責任準備金金的部分閑閑置為保險公司司開展資金金運營提供供了條件。。值得指出出的是,由于非壽險險業(yè)務的保保險期限短短,事故發(fā)生又又均具有隨隨機性,其閑置資金金一般不適適合進行長長期投資,因此,財產(chǎn)與責任任保險公司司更重視短期投資及及其收益。(三)壽險保險準準備金壽險包括死死亡保險、、生存保險險、生死兩兩全保險和和養(yǎng)老年金金。其共同同特點是保險期限長長,保險費一般般按月、季季、年分期期繳付。壽險公司的的保險基金金可供長期投資,壽險公司可可獲取長期期收益,這一點與非非壽險公司司的資金運運用大有差差異。(四)保險保障基基金保險保障基基金是根據(jù)據(jù)保險財務務制度的規(guī)規(guī)定,從當年自留留保費收入入中按一定定比例計提提,并用于防范保險公司可可能出現(xiàn)的的風險而建立的基基金。隨著保險公公司實力的的不斷增強強,保險資本金金也會日益益雄厚;而隨著社會會生產(chǎn)力的的發(fā)展,國民生活水水平的不斷斷提高,人們的保險險需求也在在不斷擴大大,保費收入的的持續(xù)增長長又直接使使可供運用用的基金規(guī)規(guī)模不斷擴擴大,進而使保險險投資規(guī)模模不斷擴大大,投資收益亦會相應增增加。二、保險投投資的原則則同其他各種種資金運用用一樣,保險資金的的運用既要要看到宏觀觀的和長遠遠的利益,又要注重微微觀的和近近期的效益益,從而必須遵遵循一些共共同準則。?？v觀世界各各國保險公公司資金運運用的原則則,雖然提法有有別,但卻都具有有一般的共共同要求,這就是保險險資金運用用的穩(wěn)妥性性、分散性性、擇優(yōu)性性、收益性性與流動性性。(一)穩(wěn)妥性原則則(或稱安全返返還性原則則)保險資金的的運用必須須首先以安全返還為為條件,保險公司在在開展資金金運營時必必須以穩(wěn)妥妥性作為首首要原則,各國的保險險法規(guī)中對對保險資金金的安全運運用也多在在法律或政政策上予以以明確規(guī)范范,如禁止投機性性的冒險投投資等。(二)分散性原則則(或稱多樣性性原則)由于在市場場經(jīng)濟條件件下,資本市場的的形勢往往往瞬息萬變變,保險資金的的運用要求求穩(wěn)妥、安安全,因而必須要要有一定的的分散面,即采取多種種形式的投投資,以避免投資資風險過于于集中。分散投資是保證保險險資金運用用穩(wěn)妥與安安全的有效效手段,各國保險法法律對此均均有明確的的規(guī)定和限限制。(三)擇優(yōu)性原則則保險公司要要實現(xiàn)自己己的投資目目標,除了穩(wěn)妥與與分散投資資外,還應注重擇擇優(yōu)投資,即在眾多的的投資機會會中,通過所掌握握的經(jīng)濟信信息進行分分析判斷,劃分出投資資項目的優(yōu)優(yōu)劣,支持優(yōu)者,限制劣者。。(四)收益性原則則保險公司開開展投資活活動的直接接目的是增增加收益,即通過投資資而盈利。(五)流動性原則則流動性是指指保險投資資項目應具具有應變能能力,這作為保保險投資資的原則則,是由保險險經(jīng)營中中風險的不不確定性性與損失的的不確定定性所決決定的,尤其是對對財產(chǎn)與與責任保保險公司司而言更更是如此此。第三節(jié)保保險投投資的組組織模式式知識框架架一、保險險投資的的組織模模式二、保險險投資組組織模式式的基本本評價三、對保保險投資資組織模模式的選選擇一、保險險投資的的組織模模式西方國家家的保險險投資組組織模式式,大體上可可以分為為專業(yè)化控控股投資資模式、集中統(tǒng)一一投資模模式、內(nèi)設投資資部門投投資模式式和委托外部部機構(gòu)投投資模式式四種。經(jīng)驗表明明,將保險資資金交給給專業(yè)的投投資公司司來運作是是保證保保險投資資績效的的有效途途徑。(一)專業(yè)化控控股投資資模式這種保險險投資組組織模式式是指在在一個保保險集團團或控股股公司之之下設產(chǎn)險子公公司、壽壽險子公公司和投投資子公公司等,其中投資資子公司司專門分分別接受受產(chǎn)險子子公司和和壽險子子公司的的委托進行行保險投投資活動,從而可以以視投資資子公司司是代產(chǎn)產(chǎn)險子公公司和壽壽險子公公司理財財,而集團或或控股公公司則只只負責日日常資金金安全與與正常運運作的計計劃、協(xié)協(xié)調(diào)和風險控控制。(二)集中統(tǒng)一一投資模模式這種保險險投資組組織模式式是指在在一個保保險集團團或控股股公司下下設產(chǎn)險子公公司、壽險子公公司和投資子公公司,其中產(chǎn)險子公公司和壽險子公公司均將保險險資金統(tǒng)統(tǒng)一上劃劃到集團團或控股股公司,再由集團團或控股股公司將將保險資金金下?lián)艿綄I(yè)投資資子公司司,專業(yè)投資資子公司司將產(chǎn)、壽險子子公司的的資金分分別設立立賬戶,獨立進行行投資。。(三)內(nèi)設投資資部門投資模式式這種保險險投資組組織模式式是指在在保險公公司內(nèi)部部設立專專門的投資管理理部門,具體負責責本公司司的保險險投資活活動。(四)委托外部部機構(gòu)投資模式式這種保險險投資組組織模式式是指保保險公司司自己不不進行投投資和資資產(chǎn)管理理,而是將全全部的保保險資金金委托給給外部的的專業(yè)投資資公司進行管理理,保險公司司則按照照保險資資金的規(guī)規(guī)模向受受委托的的投資公公司支付付管理費費用等。。二、保險險投資組組織模式式的基本本評價從西方保保險投資資活動的的發(fā)展進進程來看看,四種投資資組織模模式雖然然各有其其優(yōu)缺點點,但均是保保險投資資活動中中較常見見的模式式由公司內(nèi)部部設立投投資部門門來負責保保險投資資和委托外部部機構(gòu)進行投資資管理屬屬于比較較初級的的投資組組織模式式,而專業(yè)化控控股投資資模式和集中統(tǒng)一一投資模模式則屬于較較為高級級的投資資管理模模式。(一)對專業(yè)化化控股投投資模式式的評價價該模式的的優(yōu)點在在于能夠夠有效防范投資資風險,有利于建建立集團團或控股公司司總部的雙重雙層層風險監(jiān)監(jiān)控體系系,同時,在投資經(jīng)經(jīng)營方面面的透明明度也高高,對市場變變化的反反應快,資金進出出速度高高,子公司之之間獨立立運作亦可以防防止內(nèi)部部交易。。其缺點是是對集團團或控股股公司總總部的控控制力度度有較高高的要求求,在這種模模式下,保險公司司與投資資公司之之間的關(guān)關(guān)系相對對于集中中統(tǒng)一投投資模式式而言,顯得較為為松散。。(二)對集中統(tǒng)一投資資模式的評評價該模式的優(yōu)點點與專業(yè)化投投資組織模式式有相似之處處,且有利于形成成較大的投資資規(guī)模,有利于穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營其不足是對技能、人才才等的要求過高高,還要求有先進進的電腦資訊訊系統(tǒng)等。(三)對內(nèi)設投資部門投資模式的評評價該模式的優(yōu)點點在于保險公公司可以直接掌握并控控制保險投資資活動,因為投資部門門僅僅是公司司內(nèi)設的一個個部門。缺點是內(nèi)設投投資機構(gòu)往往往容易產(chǎn)生內(nèi)部黑箱操作作,風險較大。西西方國家一些些投資失敗導導致保險公司司經(jīng)營失敗的的個案通常是是以這種模式式運作保險投投資的結(jié)果。。(四)對委托外部機機構(gòu)投資模式式的評價該模式的優(yōu)點點是可以將保保險資金交給給專業(yè)的投資資公司進行有償運作,使保險公司能能夠集中力量量開拓保險業(yè)業(yè)務缺點是風險很大,因為保險人選選擇委托外部部機構(gòu)投資模模式不僅要承承擔投資失敗敗的風險,而且還要承擔擔第三者即外外部投資公司司的操作風險險,包括交易作弊弊及非法挪用用資產(chǎn)等風險險,因此,這種投資組織織模式容易使使其他行業(yè)、、其他性質(zhì)的的風險波及保保險公司。三、對保險投投資組織模式式的選擇從發(fā)達國家保保險行業(yè)的投投資組織模式式來看,多數(shù)保險公司司都是通過設設置投資子公司即選擇專業(yè)化控股投投資組織模式來進行保保險投資活動動的。與此同同時,也有許多保險險公司采取集集中統(tǒng)一投資資組織模式。歐美國家的保保險公司之所所以較為普遍遍地選擇專業(yè)化控股投投資組織模式式和集中統(tǒng)一投投資組織模式式,主要是美國與與日本都有著著保險投資組組織模式選擇擇方面的教訓訓。與美國和日本本的教訓相比比,歐洲保險公司司的規(guī)模與競競爭實力都很很強,尤其是目前歐歐洲保險業(yè)采采取集團或控股的組織形式,形成金融集團,往往將銀行、、證券、保險險等專業(yè)公司司納入同一集集團或控股公公司的管控之之下,形成保險投資資的規(guī)模效益和協(xié)同競爭的優(yōu)勢,從而贏得了保保險投資與保保險業(yè)的穩(wěn)健健發(fā)展。第四節(jié)保險險投資的形式式知識框架一、儲蓄存款款二、有價證券券三、貸款四、不動產(chǎn)投投資五、項目投資資一、儲蓄存款款儲蓄存款是指指保險公司將將保險資金存存入銀行并獲獲取利息收入。這種資金運用用形式將銀行行作為保險資資金的投資中中介,其特點是安全性高,但因銀行要扣扣除存貸利差差(銀行自身效益益),保險公司固然然可以因投資資雙方相互背離離而不擔風險險(除非銀行破產(chǎn)產(chǎn)),其投資收益卻較較低,不可能帶來保保險資金運用用真正意義上上的投資利潤潤和擴大保險險基金的積累累。因此,根據(jù)國外保險險公司資金運運用的實踐,儲蓄存款往往往不是保險資資金運用的主主要形式,各保險公司的的儲蓄存款只只是留作必要要的、臨時性性的機動資金金,一般不會保留留太多的數(shù)量量。二、有價證券券有價證券是指指具有一定券券面金額、代代表股本所有有權(quán)或債權(quán)的的憑證。它作作為資本證券券,屬于金融資產(chǎn)產(chǎn),持有人具有收收益的請求權(quán)權(quán)。證券投資作為為各國保險公公司資金運用用的主要形式式,可以分為股票、債券、、證券投資基基金三大類。(一)股票保險公司進行行股票投資的的優(yōu)點在于可可轉(zhuǎn)讓,方式靈活,能夠享有股東東所具有的盈盈余分配權(quán)、、剩余財產(chǎn)分分配請求權(quán)、、新股認購權(quán)權(quán)、表決權(quán)等等多項權(quán)利,能夠獲取較高高的投資收益益和資本利潤潤。缺點在于股票價格的變動往往往難以準確預預測,風險較高,其安全性亦低低于其他有價價證券。(二)債券從債券投資的的實踐來看,它擁有比股票票更好的自由流動性和收益安全性,所以債券的行行情時時刻刻刻反映著整個個投資市場的的全貌。債券投資是保保險公司有價價證券投資的的主體項目。。(三)證券投資基金金保險公司購買買證券投資基基金券實際上上是一種委托托投資行為,即保險公司通通過購買專門門的投資管理理公司的基金金券完成投資資行為,由投資基金管管理公司專門門負責資金的的運營,保險公司憑所所購基金券分分享證券投資資基金的投資資收益,同時承擔證券券投資基金的的投資風險。。目前,中國保監(jiān)會只只允許保險公公司在債券市市場上參與證證券投資基金金的一級市場配售售、二級市場買賣賣,因而購買證券券投資基金是是中國保險界界投資的重要要方式。三、貸款貸款是是指保保險公公司作作為信信用機機構(gòu)以以一定定利率率和必必須歸歸還等等為條條件,直接將保險險資金金提供供給需需要者者的一一種放放款或或信用用活動動。貸款是保險險公司司資金金運用用的主主要形形式之之一。。按其其形式式可以以分為為:(一)抵押貸貸款抵押貸貸款即即財產(chǎn)產(chǎn)擔保保貸款款,分為動動產(chǎn)或或有價價證券券抵押押、不不動產(chǎn)產(chǎn)抵押押、銀銀團擔擔保、、銀行行保付付等,是期限限較長長而又又比較較穩(wěn)定定的投投資業(yè)業(yè)務。。(二)流動資資金貸貸款流動資資金貸貸款是是指以以需要要流動動資金金的企企業(yè)為為對象象而發(fā)發(fā)放的的貸款款。(三)技術(shù)改改造項項目貸貸款技術(shù)改改造項項目貸貸款是是指保保險公公司為為支持持企業(yè)業(yè)進行行技術(shù)術(shù)改造造、技技術(shù)引引進并并由此此而獲獲取收收益的的固定定資產(chǎn)產(chǎn)投資資性貸貸款。。(四)壽險保保單貸貸款壽險保保單貸貸款是是在壽壽險保保單具具有現(xiàn)現(xiàn)金價價值的的基礎(chǔ)礎(chǔ)上,根據(jù)保保險合合同的的規(guī)定定,壽險公公司應應保單單持有有人的的申請請而發(fā)發(fā)放的的貸款款四、不不動產(chǎn)產(chǎn)投資資不動產(chǎn)產(chǎn)投資資是指保保險公公司投投資購購買土土地、、房產(chǎn)產(chǎn),并從中中獲取取收益益的投投資形形式。。保險公公司對對不動動產(chǎn)的的投資資,大體上上分為為兩類類:一類是是因業(yè)業(yè)務經(jīng)經(jīng)營所所需或或其他他原因因所取取得的的不動動產(chǎn),包括辦辦公樓樓及附附屬建建筑、、因?qū)崒嵭械值盅簷?quán)權(quán)或為為受領(lǐng)領(lǐng)債務務清償償而取取得的的不動動產(chǎn)、、因贈贈與而而取得得的