會(huì)計(jì)的游戲游戲的會(huì)計(jì)課件

會(huì)計(jì)的“游戲”，“游戲”的會(huì)計(jì)小組成員及分工：1、蘇雪：非經(jīng)常性損益2、周道娟、朱華蓉：并購(gòu)基金3、徐愛(ài)仙：商譽(yù)4、羅春蓮：溝通方案5、沙四花：披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)會(huì)計(jì)的“游戲”，“游戲”的會(huì)計(jì)小組成員及分工：1一、非經(jīng)常性損益的判斷（一）非經(jīng)常性損益的概念（二）案例分析一、非經(jīng)常性損益的判斷（一）非經(jīng)常性損益的概念2根據(jù)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)--非經(jīng)常性損益》的相關(guān)規(guī)定：“非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出”，并明文規(guī)定將“處置長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益”劃分為非經(jīng)常性損益。（一）非經(jīng)常性損益根據(jù)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)--非經(jīng)3IAS8中規(guī)定：“明顯區(qū)于企業(yè)正常活動(dòng)的事項(xiàng)或交易所產(chǎn)生的收益或損失，因此不會(huì)經(jīng)常或定期發(fā)生的為非常項(xiàng)目。如:資產(chǎn)被沒(méi)收;地震或其他自然災(zāi)害。”會(huì)計(jì)的游戲游戲的會(huì)計(jì)課件41、

I公司的投資收益包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控股時(shí)確認(rèn)的投資收益，雖該子公司的主業(yè)屬于投資類企業(yè)，但其長(zhǎng)期股權(quán)投所產(chǎn)生的投資收益均屬于收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中產(chǎn)生的投資收益，無(wú)正常持有長(zhǎng)期股權(quán)投資期間被投資公司盈利、分紅產(chǎn)生；

（二）案例分析1、

I公司的投資收益包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控52、長(zhǎng)期股權(quán)投資與可供出售金融資產(chǎn)均屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定轉(zhuǎn)讓非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生的收益應(yīng)屬于非日常活動(dòng)中產(chǎn)生的利得；

2、長(zhǎng)期股權(quán)投資與可供出售金融資產(chǎn)均屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)63、I公司基于戰(zhàn)略發(fā)展的考慮進(jìn)行各種長(zhǎng)期投資，其主要目的并不在于短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓以獲取價(jià)差收益。因此，通過(guò)對(duì)外的長(zhǎng)期股權(quán)，債權(quán)投資在持有期間所獲取的正常投資收益，應(yīng)該作為經(jīng)常性損益處理。但是，I公司轉(zhuǎn)讓持有的長(zhǎng)期投資屬于特殊業(yè)務(wù)，由此而產(chǎn)生的損益應(yīng)全部作為非經(jīng)常性損益處理，否則無(wú)法合理地評(píng)價(jià)公司的盈利能力。3、I公司基于戰(zhàn)略發(fā)展的考慮進(jìn)行各種長(zhǎng)期投資，其主要目的并不7交易或事項(xiàng)的性質(zhì)：I公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易的發(fā)生比較反常與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)(游戲)和其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不太相關(guān)；

交易或事項(xiàng)發(fā)生的頻率：I公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易事項(xiàng)的發(fā)生只是偶然發(fā)生，而且在目前看來(lái)沒(méi)有證據(jù)顯示該交易或事項(xiàng)一定要發(fā)生，則說(shuō)明該交易或事項(xiàng)是非經(jīng)常性損益項(xiàng)目；交易或事項(xiàng)對(duì)報(bào)表使用者的決策影響：偶然的處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易發(fā)生后，影響了報(bào)表使用者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常的判斷，則說(shuō)明該交易或事項(xiàng)是非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。綜上述分析，I公司產(chǎn)生的投資收益屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。結(jié)合案例從以下幾方面綜合考慮：交易或事項(xiàng)的性質(zhì)：I公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易的發(fā)生比較反常與8二、并購(gòu)基金（一）并購(gòu)基金的概念（二）并購(gòu)基金的運(yùn)作模式（三）并購(gòu)基金的盈利模式（四）案例分析二、并購(gòu)基金（一）并購(gòu)基金的概念9并購(gòu)基金：是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。（一）并購(gòu)基金的概念并購(gòu)基金：是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)10兩種模式1、控股型并購(gòu)基金2、參股型并購(gòu)基金（二）并購(gòu)基金的運(yùn)作模式兩種模式1、控股型并購(gòu)基金2、參股型并購(gòu)基金（二）并購(gòu)基金的11并購(gòu)基金信息披露并購(gòu)基金的信息披露是十分重要的。并購(gòu)基金并未得到充分發(fā)展的主要原因就是并購(gòu)市場(chǎng)缺乏有效的規(guī)則。并購(gòu)信息披露不完善，并購(gòu)重組透明度不高，市場(chǎng)交易效率下降，影響并購(gòu)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性、公平性。雖然關(guān)于并購(gòu)基金信息披露的相關(guān)法規(guī)并沒(méi)有完善，但是在制作報(bào)表的過(guò)程中相關(guān)的信息也應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的重大披露事項(xiàng)中有所體現(xiàn)。在審計(jì)的時(shí)候可以對(duì)這一項(xiàng)目進(jìn)行著重的審核。并購(gòu)基金信息披露并購(gòu)基金的信息披露是十分重要的。并購(gòu)基金并未121、控股型并購(gòu)基金（1）基本概念控股型并購(gòu)基金的運(yùn)作模式強(qiáng)調(diào)獲得并購(gòu)標(biāo)地的控制權(quán)，并以此主導(dǎo)目標(biāo)企業(yè)的整合，重組及運(yùn)營(yíng)?？毓尚筒①?gòu)基金能最大限度地提高并購(gòu)效率和資金使用效率，是美國(guó)并購(gòu)基金的主流模式。（2）重要特征以獲得并購(gòu)標(biāo)的企業(yè)控制權(quán)為投資前提以杠桿收購(gòu)為并購(gòu)?fù)顿Y的核心運(yùn)作手段以打造優(yōu)秀整合能力的管理團(tuán)隊(duì)為安全保障1、控股型并購(gòu)基金（1）基本概念132、參股型并購(gòu)基金（1）、基本概念參股型并購(gòu)基金并不取得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，而是通過(guò)提供債權(quán)融資或股權(quán)融資的方式，協(xié)助其他主導(dǎo)并購(gòu)方參與對(duì)目標(biāo)企業(yè)的整合重組，以小量資本為支點(diǎn)，借助增值服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)資源參與并購(gòu)。通常參與的方式包括以下兩種：為并購(gòu)基金提供融資支持向標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)股權(quán)投資2、參股型并購(gòu)基金（1）、基本概念14案例中，該基金設(shè)置投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)基金對(duì)外投資決策。投資決策委員會(huì)由5名委員組成，上市公司及I公司派3名委員，合作方委派1名委員，另1人可根據(jù)項(xiàng)目情況設(shè)一名外部專家委員，投資決策須經(jīng)四票同意方為通過(guò)。綜上，我們認(rèn)為案例屬于控股型并購(gòu)基金。案例中，該基金設(shè)置投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)基金對(duì)外投資決策。投資15（三）并購(gòu)基金的盈利模式1、打包收購(gòu)+并購(gòu)轉(zhuǎn)讓通過(guò)債務(wù)重組、破產(chǎn)重整以及管理升級(jí)，再整合其他的資產(chǎn)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)重新提升，然后通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。并購(gòu)基金不一定是不參與IPO，可以整合私有化再IPO。舉例：美國(guó)通用汽車，當(dāng)時(shí)已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，并購(gòu)基金進(jìn)去，通過(guò)各種方式打包重新再IPO。2、弘毅模式：整合上市舉例：弘毅收購(gòu)江蘇的一家玻璃企業(yè)，再整合其他的六、七家玻璃企業(yè)，然后打包為中國(guó)玻璃在海外上市。由于控股，投資量大，收益也多。（三）并購(gòu)基金的盈利模式1、打包收購(gòu)+并購(gòu)轉(zhuǎn)讓163、中信產(chǎn)業(yè)基金模式：協(xié)助產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)完整進(jìn)入退出過(guò)程舉例：三一重工聯(lián)手中信產(chǎn)業(yè)基金收購(gòu)德國(guó)混凝土泵生產(chǎn)商普茨邁斯特的全部股權(quán)，實(shí)質(zhì)上是杠桿收購(gòu)，過(guò)程中配套有并購(gòu)基金參與，中信可能通過(guò)給三一重工過(guò)橋融資，撮合一些并購(gòu)貸款，幫助三一完成，之后占有一定的股權(quán)。因?yàn)楦哓?fù)債收購(gòu)，這個(gè)股權(quán)擁有的總資產(chǎn)較大。4、建銀國(guó)際模式：并購(gòu)借殼借殼前在資產(chǎn)方先進(jìn)行投資，再往上市公司里注入因?yàn)榻铓さ馁Y產(chǎn)規(guī)模往往比較大，賺的是相對(duì)利益，靠股票二級(jí)市場(chǎng)的差價(jià)來(lái)賺錢。如果股份比較大，未來(lái)還可以協(xié)助上市公司整合，不斷往里裝資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益，這種方式是介于PE-IPO基金和并購(gòu)基金的中間狀態(tài)。3、中信產(chǎn)業(yè)基金模式：協(xié)助產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)完整進(jìn)入退出過(guò)程175、收購(gòu)整合+換股轉(zhuǎn)讓并購(gòu)基金可以去收購(gòu)一些資產(chǎn)，通過(guò)自己的整合，轉(zhuǎn)讓給上市公司，或是通過(guò)換股的方式再變成上市公司的參股股東。6、并購(gòu)狙擊模式通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)持有3%以上的股份，爭(zhēng)取成為上市公司的董事，游說(shuō)進(jìn)行分立或公司重組，以期價(jià)值能夠不斷釋放或是管理上能夠得到提升，股價(jià)能夠得到進(jìn)一步的提升。這樣并購(gòu)基金可以持有很多年之后退出。5、收購(gòu)整合+換股轉(zhuǎn)讓18（四）案例分析I公司與深圳一家資本管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立了一只文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金（有限合伙），同時(shí)共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司擔(dān)任該產(chǎn)業(yè)基金的普通合伙人和基金管理人。產(chǎn)業(yè)并購(gòu)模式為：PE+上市公司（四）案例分析I公司與深圳一家資本管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立191、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的優(yōu)點(diǎn)（1）上市公司可以依靠并購(gòu)基金進(jìn)行外部融資、放大資金杠桿，解決并購(gòu)重組資金來(lái)源問(wèn)題；（2）產(chǎn)業(yè)并購(gòu)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，上市公司畢竟不是投資方面的專家，PE機(jī)構(gòu)通常由財(cái)務(wù)人員、法律人員以及行業(yè)、金融等各方面的專業(yè)人士組成，有著較強(qiáng)的專業(yè)能力和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，投資、并購(gòu)重組具有先天的優(yōu)勢(shì)，上市公司通過(guò)利用投資機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢(shì)及其各種專業(yè)金融工具，能夠放大上市公司的投資能力，提高上市公司并購(gòu)重組的運(yùn)作效力；（3）上市公司與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金，基金投資方向大多數(shù)與上市公司自身的行業(yè)相關(guān)，上市公司通過(guò)利用PE機(jī)構(gòu)在各方面的資源以及中介機(jī)構(gòu)增值服務(wù)等方面，但有大量的投資目標(biāo)可以選擇，可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)重組和升級(jí)，從而加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。1、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的優(yōu)點(diǎn)202、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的弊端

“上市公司+PE”并購(gòu)基金中，上市公司往往名義是有限合伙人，實(shí)際上是普通合伙人會(huì)導(dǎo)致較高的交易風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)“上市公司+PE”并購(gòu)基金實(shí)際控制方即合并報(bào)表編制主體的識(shí)別，不僅僅是會(huì)計(jì)處理的需要，

更是控制并購(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)其他

有限合伙人

利益的基本要求。2、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的弊端213、并購(gòu)基金的列報(bào)從控制的三要素來(lái)判斷上市公司是否對(duì)并購(gòu)基金實(shí)現(xiàn)控制：I公司持股45%、合作的資本管理公司持股55%。公司設(shè)董事會(huì)，3名成員組成，中2名（含董事長(zhǎng)）由合作的資本管理公司委派，公司委派1名董事；公司設(shè)監(jiān)事1名，I公司委派；公司財(cái)務(wù)核算由合作方負(fù)責(zé)管理，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人1名，業(yè)基金的資金由I公司委派出納1名負(fù)責(zé)管理。該基金設(shè)置投資決策委員會(huì)，責(zé)基金對(duì)外投資決策。投資決策委員會(huì)由5名委員組成，市公司及I公司派3名委員，作方委派1名委員，1人可根據(jù)項(xiàng)目情況設(shè)一名外部專家委員，資決策須經(jīng)四票同意方為通過(guò)。3、并購(gòu)基金的列報(bào)從控制的三要素來(lái)判斷上市公司是否對(duì)并購(gòu)基金22綜上所述，我們的結(jié)論是：上市公司的子公司I公司參與設(shè)立并購(gòu)基金，其在并購(gòu)基金中享有的權(quán)利足以主導(dǎo)并購(gòu)基金的相關(guān)活動(dòng)，

并且通過(guò)這些活動(dòng)可以獲得可變回報(bào)，還能運(yùn)用這些權(quán)利影響其回報(bào)金額，則可以確定上市公司對(duì)該并購(gòu)基金實(shí)現(xiàn)控制，應(yīng)該將其納入合并報(bào)表范圍。作為長(zhǎng)期股權(quán)投資列報(bào)。綜上所述，我們的結(jié)論是：23三、商譽(yù)1、商譽(yù)的概念2、案例分析三、商譽(yù)1、商譽(yù)的概念24商譽(yù)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過(guò)可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購(gòu)買企業(yè)投資成本超過(guò)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。商譽(yù)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或25案例分析問(wèn)題：A

公司對(duì)

B公司的投資成本5,000萬(wàn)與所占份額4,000萬(wàn)的差額1,000萬(wàn)在合并報(bào)表中如何處理？A公司對(duì)D公司的投資應(yīng)按多少金額入賬（按照1

元、還是按照所占份額

950

萬(wàn)元），后續(xù)如何計(jì)量？案例分析問(wèn)題：26（1）差額1000萬(wàn)在合并報(bào)表中應(yīng)作為商譽(yù)列示；控股合并的情況下，合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，即長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與購(gòu)買日按照持股比例計(jì)算，確定應(yīng)享有被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，購(gòu)買方在其賬簿及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)。投資額小于投資者所占注冊(cè)資本份額時(shí)可以按照注冊(cè)份額記賬，注冊(cè)份額金額與實(shí)際出資金額的差額可以用資本公積-資本溢價(jià)來(lái)沖減，后續(xù)追加投資時(shí)也通過(guò)該賬戶核算。（1）差額1000萬(wàn)在合并報(bào)表中應(yīng)作為商譽(yù)列示；27

（2）對(duì)D公司的投資應(yīng)按1元作為長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬，再按長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法將成本調(diào)整至950萬(wàn)元，因?yàn)锳公司雖只占股19%，但“鑒于上市公司在游戲行業(yè)里的資源”

說(shuō)明被投資單位D的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要依賴投資方A的技術(shù)或技術(shù)資料，表明投資方對(duì)被投資單位具有重大影響，應(yīng)按長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。會(huì)計(jì)的游戲游戲的會(huì)計(jì)課件28需要關(guān)注的商譽(yù)問(wèn)題（1）A公司對(duì)輕資產(chǎn)行業(yè)公司進(jìn)行并購(gòu)時(shí)的估價(jià)是否合理；需要關(guān)注的商譽(yù)問(wèn)題（1）A公司對(duì)輕資產(chǎn)行業(yè)公司進(jìn)行并購(gòu)時(shí)的估29（2）

A公司商譽(yù)金額占總資產(chǎn)的28.22%、占凈資產(chǎn)的比例高達(dá)62.19%，是歸屬于母公司的凈利潤(rùn)的3.87倍，故A公司商譽(yù)不能僅遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行測(cè)試，還要考慮行業(yè)特性，說(shuō)明A公司大金額商譽(yù)的減值風(fēng)險(xiǎn)比較高，雖然目前根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求測(cè)試未見(jiàn)發(fā)生減值跡象，但由于行業(yè)特性的問(wèn)題將來(lái)一旦發(fā)生減值，對(duì)A公司的凈利潤(rùn)影響是非常巨大的，一旦高額的商譽(yù)泡沫破滅，可能將使A公司兩到三年的凈利潤(rùn)指標(biāo)無(wú)法達(dá)到證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司要求的凈利潤(rùn)指標(biāo)，故A公司應(yīng)根據(jù)行業(yè)特性等綜合分析對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。（2）

A公司商譽(yù)金額占總資產(chǎn)的28.22%、占凈資產(chǎn)的比例30四、溝通方案注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，能有助于加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師與治理層就這些事項(xiàng)進(jìn)行的溝通，同時(shí)還可能提高管理層和治理層對(duì)審計(jì)報(bào)告中提及的財(cái)務(wù)報(bào)表披露的關(guān)注程度。四、溝通方案注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，能有助于31（1）

轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控股時(shí)確認(rèn)的投資收益應(yīng)歸屬于非經(jīng)常損益事項(xiàng)需進(jìn)行溝通；

（2）商譽(yù)減值問(wèn)題需要溝通；

（3）與管理層的溝通；（1）

轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控股時(shí)確認(rèn)的投資收益32按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1151號(hào)——與治理層的溝通》的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)與治理層進(jìn)行雙向溝通，其中可能就某些事項(xiàng)進(jìn)行的溝通最為充分，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)這些事項(xiàng)感興趣，且呼吁增加這些溝通的透明度。例如，使用者對(duì)了解注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體形成審計(jì)意見(jiàn)時(shí)作出的重大判斷尤其感興趣，因?yàn)檫@些判斷通常與管理層在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)作出的重大判斷領(lǐng)域相關(guān)。按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1151號(hào)——與治理層的溝33與治理層的下設(shè)組織溝通良好的治理原則建議：（1）邀請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期參加審計(jì)委員會(huì)會(huì)議；（2）審計(jì)委員會(huì)主席和其他相關(guān)成員定期與注冊(cè)會(huì)計(jì)師聯(lián)系；（3）審計(jì)委員會(huì)每年至少一次在管理層不在場(chǎng)的情況下會(huì)見(jiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。與治理層的下設(shè)組織溝通34溝通的事項(xiàng)可能包括：溝通的事項(xiàng)可能包括：（1）注冊(cè)會(huì)計(jì)師計(jì)劃如何應(yīng)對(duì)由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的特別風(fēng)險(xiǎn)；（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)師計(jì)劃如何應(yīng)對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平較高的領(lǐng)域；（3）注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)與審計(jì)相關(guān)的內(nèi)部控制采取的方案；溝通的事項(xiàng)可能包括：溝通的事項(xiàng)可能包括：35（4）在審計(jì)中對(duì)重要性概念的運(yùn)用；（5）實(shí)施計(jì)劃的審計(jì)程序或評(píng)價(jià)審計(jì)結(jié)果需要的專門技術(shù)或知識(shí)的性質(zhì)及程度，括利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專家的工作；（6）當(dāng)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1504號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)》適用時(shí)，冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于哪些事項(xiàng)可能需要重點(diǎn)關(guān)注因而可能構(gòu)成關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)所作的初步判斷。（4）在審計(jì)中對(duì)重要性概念的運(yùn)用；36五、披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)（1）評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域或識(shí)別出的特別風(fēng)險(xiǎn)：

需要披露的有A公司多次進(jìn)行的收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)的重大的非常規(guī)交易（2）與財(cái)務(wù)報(bào)表中涉及重大管理層判斷（包括被認(rèn)為具有高度估計(jì)不確定性的會(huì)計(jì)估計(jì)）的領(lǐng)域相關(guān)的重大審計(jì)判斷：

①

管理層對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控股時(shí)確認(rèn)的投資收益應(yīng)歸屬于非經(jīng)常損益事項(xiàng)的重大判斷；

②

管理層對(duì)金額重大的商譽(yù)沒(méi)有計(jì)提減值準(zhǔn)備的判斷。五、披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)（1）評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域或識(shí)37

（3）本期重大交易或事項(xiàng)對(duì)審計(jì)的影響：出售持有的網(wǎng)絡(luò)游戲公司業(yè)務(wù)中，25%股權(quán)在購(gòu)買日形成了公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額17,150

元，A

公司將其計(jì)入了當(dāng)期的投資收益、出售影視公司

25%股權(quán)，同時(shí)不再擁有其控制權(quán)，A

公司在

2016

年報(bào)表中確認(rèn)投資收益約

2,500

萬(wàn)元，該兩項(xiàng)投資收益總額已達(dá)到2016年A公司合并利潤(rùn)表利潤(rùn)總額的80%，可能會(huì)對(duì)報(bào)表使用者對(duì)A公司凈利潤(rùn)的理解帶來(lái)誤導(dǎo)。

（3）本期重大交易或事項(xiàng)對(duì)審計(jì)的影響：出售持有的網(wǎng)絡(luò)游戲公38（4）并購(gòu)基金的信息披露。雖然關(guān)于并購(gòu)基金信息披露的相關(guān)法規(guī)并沒(méi)有完善，但是在制作報(bào)表的過(guò)程中相關(guān)的信息也應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的重大披露事項(xiàng)中有所體現(xiàn)。在審計(jì)的時(shí)候可以對(duì)這一項(xiàng)目進(jìn)行著重的審核。（4）并購(gòu)基金的信息披露。雖然關(guān)于并購(gòu)基金信息披露的相關(guān)法規(guī)39會(huì)計(jì)的“游戲”，“游戲”的會(huì)計(jì)小組成員及分工：1、蘇雪：非經(jīng)常性損益2、周道娟、朱華蓉：并購(gòu)基金3、徐愛(ài)仙：商譽(yù)4、羅春蓮：溝通方案5、沙四花：披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)會(huì)計(jì)的“游戲”，“游戲”的會(huì)計(jì)小組成員及分工：40一、非經(jīng)常性損益的判斷（一）非經(jīng)常性損益的概念（二）案例分析一、非經(jīng)常性損益的判斷（一）非經(jīng)常性損益的概念41根據(jù)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)--非經(jīng)常性損益》的相關(guān)規(guī)定：“非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出”，并明文規(guī)定將“處置長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益”劃分為非經(jīng)常性損益。（一）非經(jīng)常性損益根據(jù)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)--非經(jīng)42IAS8中規(guī)定：“明顯區(qū)于企業(yè)正?；顒?dòng)的事項(xiàng)或交易所產(chǎn)生的收益或損失，因此不會(huì)經(jīng)常或定期發(fā)生的為非常項(xiàng)目。如:資產(chǎn)被沒(méi)收;地震或其他自然災(zāi)害?！睍?huì)計(jì)的游戲游戲的會(huì)計(jì)課件431、

I公司的投資收益包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控股時(shí)確認(rèn)的投資收益，雖該子公司的主業(yè)屬于投資類企業(yè)，但其長(zhǎng)期股權(quán)投所產(chǎn)生的投資收益均屬于收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中產(chǎn)生的投資收益，無(wú)正常持有長(zhǎng)期股權(quán)投資期間被投資公司盈利、分紅產(chǎn)生；

（二）案例分析1、

I公司的投資收益包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控442、長(zhǎng)期股權(quán)投資與可供出售金融資產(chǎn)均屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定轉(zhuǎn)讓非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生的收益應(yīng)屬于非日?；顒?dòng)中產(chǎn)生的利得；

2、長(zhǎng)期股權(quán)投資與可供出售金融資產(chǎn)均屬于非流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)453、I公司基于戰(zhàn)略發(fā)展的考慮進(jìn)行各種長(zhǎng)期投資，其主要目的并不在于短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓以獲取價(jià)差收益。因此，通過(guò)對(duì)外的長(zhǎng)期股權(quán)，債權(quán)投資在持有期間所獲取的正常投資收益，應(yīng)該作為經(jīng)常性損益處理。但是，I公司轉(zhuǎn)讓持有的長(zhǎng)期投資屬于特殊業(yè)務(wù)，由此而產(chǎn)生的損益應(yīng)全部作為非經(jīng)常性損益處理，否則無(wú)法合理地評(píng)價(jià)公司的盈利能力。3、I公司基于戰(zhàn)略發(fā)展的考慮進(jìn)行各種長(zhǎng)期投資，其主要目的并不46交易或事項(xiàng)的性質(zhì)：I公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易的發(fā)生比較反常與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)(游戲)和其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不太相關(guān)；

交易或事項(xiàng)發(fā)生的頻率：I公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易事項(xiàng)的發(fā)生只是偶然發(fā)生，而且在目前看來(lái)沒(méi)有證據(jù)顯示該交易或事項(xiàng)一定要發(fā)生，則說(shuō)明該交易或事項(xiàng)是非經(jīng)常性損益項(xiàng)目；交易或事項(xiàng)對(duì)報(bào)表使用者的決策影響：偶然的處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易發(fā)生后，影響了報(bào)表使用者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常的判斷，則說(shuō)明該交易或事項(xiàng)是非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。綜上述分析，I公司產(chǎn)生的投資收益屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。結(jié)合案例從以下幾方面綜合考慮：交易或事項(xiàng)的性質(zhì)：I公司處置長(zhǎng)期股權(quán)投資交易的發(fā)生比較反常與47二、并購(gòu)基金（一）并購(gòu)基金的概念（二）并購(gòu)基金的運(yùn)作模式（三）并購(gòu)基金的盈利模式（四）案例分析二、并購(gòu)基金（一）并購(gòu)基金的概念48并購(gòu)基金：是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。（一）并購(gòu)基金的概念并購(gòu)基金：是專注于對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的基金，通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)49兩種模式1、控股型并購(gòu)基金2、參股型并購(gòu)基金（二）并購(gòu)基金的運(yùn)作模式兩種模式1、控股型并購(gòu)基金2、參股型并購(gòu)基金（二）并購(gòu)基金的50并購(gòu)基金信息披露并購(gòu)基金的信息披露是十分重要的。并購(gòu)基金并未得到充分發(fā)展的主要原因就是并購(gòu)市場(chǎng)缺乏有效的規(guī)則。并購(gòu)信息披露不完善，并購(gòu)重組透明度不高，市場(chǎng)交易效率下降，影響并購(gòu)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性、公平性。雖然關(guān)于并購(gòu)基金信息披露的相關(guān)法規(guī)并沒(méi)有完善，但是在制作報(bào)表的過(guò)程中相關(guān)的信息也應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的重大披露事項(xiàng)中有所體現(xiàn)。在審計(jì)的時(shí)候可以對(duì)這一項(xiàng)目進(jìn)行著重的審核。并購(gòu)基金信息披露并購(gòu)基金的信息披露是十分重要的。并購(gòu)基金并未511、控股型并購(gòu)基金（1）基本概念控股型并購(gòu)基金的運(yùn)作模式強(qiáng)調(diào)獲得并購(gòu)標(biāo)地的控制權(quán)，并以此主導(dǎo)目標(biāo)企業(yè)的整合，重組及運(yùn)營(yíng)?？毓尚筒①?gòu)基金能最大限度地提高并購(gòu)效率和資金使用效率，是美國(guó)并購(gòu)基金的主流模式。（2）重要特征以獲得并購(gòu)標(biāo)的企業(yè)控制權(quán)為投資前提以杠桿收購(gòu)為并購(gòu)?fù)顿Y的核心運(yùn)作手段以打造優(yōu)秀整合能力的管理團(tuán)隊(duì)為安全保障1、控股型并購(gòu)基金（1）基本概念522、參股型并購(gòu)基金（1）、基本概念參股型并購(gòu)基金并不取得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，而是通過(guò)提供債權(quán)融資或股權(quán)融資的方式，協(xié)助其他主導(dǎo)并購(gòu)方參與對(duì)目標(biāo)企業(yè)的整合重組，以小量資本為支點(diǎn)，借助增值服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)資源參與并購(gòu)。通常參與的方式包括以下兩種：為并購(gòu)基金提供融資支持向標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)股權(quán)投資2、參股型并購(gòu)基金（1）、基本概念53案例中，該基金設(shè)置投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)基金對(duì)外投資決策。投資決策委員會(huì)由5名委員組成，上市公司及I公司派3名委員，合作方委派1名委員，另1人可根據(jù)項(xiàng)目情況設(shè)一名外部專家委員，投資決策須經(jīng)四票同意方為通過(guò)。綜上，我們認(rèn)為案例屬于控股型并購(gòu)基金。案例中，該基金設(shè)置投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)基金對(duì)外投資決策。投資54（三）并購(gòu)基金的盈利模式1、打包收購(gòu)+并購(gòu)轉(zhuǎn)讓通過(guò)債務(wù)重組、破產(chǎn)重整以及管理升級(jí)，再整合其他的資產(chǎn)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)重新提升，然后通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。并購(gòu)基金不一定是不參與IPO，可以整合私有化再IPO。舉例：美國(guó)通用汽車，當(dāng)時(shí)已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，并購(gòu)基金進(jìn)去，通過(guò)各種方式打包重新再IPO。2、弘毅模式：整合上市舉例：弘毅收購(gòu)江蘇的一家玻璃企業(yè)，再整合其他的六、七家玻璃企業(yè)，然后打包為中國(guó)玻璃在海外上市。由于控股，投資量大，收益也多。（三）并購(gòu)基金的盈利模式1、打包收購(gòu)+并購(gòu)轉(zhuǎn)讓553、中信產(chǎn)業(yè)基金模式：協(xié)助產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)完整進(jìn)入退出過(guò)程舉例：三一重工聯(lián)手中信產(chǎn)業(yè)基金收購(gòu)德國(guó)混凝土泵生產(chǎn)商普茨邁斯特的全部股權(quán)，實(shí)質(zhì)上是杠桿收購(gòu)，過(guò)程中配套有并購(gòu)基金參與，中信可能通過(guò)給三一重工過(guò)橋融資，撮合一些并購(gòu)貸款，幫助三一完成，之后占有一定的股權(quán)。因?yàn)楦哓?fù)債收購(gòu)，這個(gè)股權(quán)擁有的總資產(chǎn)較大。4、建銀國(guó)際模式：并購(gòu)借殼借殼前在資產(chǎn)方先進(jìn)行投資，再往上市公司里注入因?yàn)榻铓さ馁Y產(chǎn)規(guī)模往往比較大，賺的是相對(duì)利益，靠股票二級(jí)市場(chǎng)的差價(jià)來(lái)賺錢。如果股份比較大，未來(lái)還可以協(xié)助上市公司整合，不斷往里裝資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益，這種方式是介于PE-IPO基金和并購(gòu)基金的中間狀態(tài)。3、中信產(chǎn)業(yè)基金模式：協(xié)助產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)完整進(jìn)入退出過(guò)程565、收購(gòu)整合+換股轉(zhuǎn)讓并購(gòu)基金可以去收購(gòu)一些資產(chǎn)，通過(guò)自己的整合，轉(zhuǎn)讓給上市公司，或是通過(guò)換股的方式再變成上市公司的參股股東。6、并購(gòu)狙擊模式通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)持有3%以上的股份，爭(zhēng)取成為上市公司的董事，游說(shuō)進(jìn)行分立或公司重組，以期價(jià)值能夠不斷釋放或是管理上能夠得到提升，股價(jià)能夠得到進(jìn)一步的提升。這樣并購(gòu)基金可以持有很多年之后退出。5、收購(gòu)整合+換股轉(zhuǎn)讓57（四）案例分析I公司與深圳一家資本管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立了一只文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金（有限合伙），同時(shí)共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司擔(dān)任該產(chǎn)業(yè)基金的普通合伙人和基金管理人。產(chǎn)業(yè)并購(gòu)模式為：PE+上市公司（四）案例分析I公司與深圳一家資本管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立581、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的優(yōu)點(diǎn)（1）上市公司可以依靠并購(gòu)基金進(jìn)行外部融資、放大資金杠桿，解決并購(gòu)重組資金來(lái)源問(wèn)題；（2）產(chǎn)業(yè)并購(gòu)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，上市公司畢竟不是投資方面的專家，PE機(jī)構(gòu)通常由財(cái)務(wù)人員、法律人員以及行業(yè)、金融等各方面的專業(yè)人士組成，有著較強(qiáng)的專業(yè)能力和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，投資、并購(gòu)重組具有先天的優(yōu)勢(shì)，上市公司通過(guò)利用投資機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢(shì)及其各種專業(yè)金融工具，能夠放大上市公司的投資能力，提高上市公司并購(gòu)重組的運(yùn)作效力；（3）上市公司與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金，基金投資方向大多數(shù)與上市公司自身的行業(yè)相關(guān)，上市公司通過(guò)利用PE機(jī)構(gòu)在各方面的資源以及中介機(jī)構(gòu)增值服務(wù)等方面，但有大量的投資目標(biāo)可以選擇，可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)重組和升級(jí)，從而加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。1、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的優(yōu)點(diǎn)592、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的弊端

“上市公司+PE”并購(gòu)基金中，上市公司往往名義是有限合伙人，實(shí)際上是普通合伙人會(huì)導(dǎo)致較高的交易風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)“上市公司+PE”并購(gòu)基金實(shí)際控制方即合并報(bào)表編制主體的識(shí)別，不僅僅是會(huì)計(jì)處理的需要，

更是控制并購(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)其他

有限合伙人

利益的基本要求。2、通過(guò)與PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購(gòu)基金的弊端603、并購(gòu)基金的列報(bào)從控制的三要素來(lái)判斷上市公司是否對(duì)并購(gòu)基金實(shí)現(xiàn)控制：I公司持股45%、合作的資本管理公司持股55%。公司設(shè)董事會(huì)，3名成員組成，中2名（含董事長(zhǎng)）由合作的資本管理公司委派，公司委派1名董事；公司設(shè)監(jiān)事1名，I公司委派；公司財(cái)務(wù)核算由合作方負(fù)責(zé)管理，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人1名，業(yè)基金的資金由I公司委派出納1名負(fù)責(zé)管理。該基金設(shè)置投資決策委員會(huì)，責(zé)基金對(duì)外投資決策。投資決策委員會(huì)由5名委員組成，市公司及I公司派3名委員，作方委派1名委員，1人可根據(jù)項(xiàng)目情況設(shè)一名外部專家委員，資決策須經(jīng)四票同意方為通過(guò)。3、并購(gòu)基金的列報(bào)從控制的三要素來(lái)判斷上市公司是否對(duì)并購(gòu)基金61綜上所述，我們的結(jié)論是：上市公司的子公司I公司參與設(shè)立并購(gòu)基金，其在并購(gòu)基金中享有的權(quán)利足以主導(dǎo)并購(gòu)基金的相關(guān)活動(dòng)，

并且通過(guò)這些活動(dòng)可以獲得可變回報(bào)，還能運(yùn)用這些權(quán)利影響其回報(bào)金額，則可以確定上市公司對(duì)該并購(gòu)基金實(shí)現(xiàn)控制，應(yīng)該將其納入合并報(bào)表范圍。作為長(zhǎng)期股權(quán)投資列報(bào)。綜上所述，我們的結(jié)論是：62三、商譽(yù)1、商譽(yù)的概念2、案例分析三、商譽(yù)1、商譽(yù)的概念63商譽(yù)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過(guò)可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購(gòu)買企業(yè)投資成本超過(guò)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。商譽(yù)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或64案例分析問(wèn)題：A

公司對(duì)

B公司的投資成本5,000萬(wàn)與所占份額4,000萬(wàn)的差額1,000萬(wàn)在合并報(bào)表中如何處理？A公司對(duì)D公司的投資應(yīng)按多少金額入賬（按照1

元、還是按照所占份額

950

萬(wàn)元），后續(xù)如何計(jì)量？案例分析問(wèn)題：65（1）差額1000萬(wàn)在合并報(bào)表中應(yīng)作為商譽(yù)列示；控股合并的情況下，合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，即長(zhǎng)期股權(quán)投資成本與購(gòu)買日按照持股比例計(jì)算，確定應(yīng)享有被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，購(gòu)買方在其賬簿及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)。投資額小于投資者所占注冊(cè)資本份額時(shí)可以按照注冊(cè)份額記賬，注冊(cè)份額金額與實(shí)際出資金額的差額可以用資本公積-資本溢價(jià)來(lái)沖減，后續(xù)追加投資時(shí)也通過(guò)該賬戶核算。（1）差額1000萬(wàn)在合并報(bào)表中應(yīng)作為商譽(yù)列示；66

（2）對(duì)D公司的投資應(yīng)按1元作為長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬，再按長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法將成本調(diào)整至950萬(wàn)元，因?yàn)锳公司雖只占股19%，但“鑒于上市公司在游戲行業(yè)里的資源”

說(shuō)明被投資單位D的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要依賴投資方A的技術(shù)或技術(shù)資料，表明投資方對(duì)被投資單位具有重大影響，應(yīng)按長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。會(huì)計(jì)的游戲游戲的會(huì)計(jì)課件67需要關(guān)注的商譽(yù)問(wèn)題（1）A公司對(duì)輕資產(chǎn)行業(yè)公司進(jìn)行并購(gòu)時(shí)的估價(jià)是否合理；需要關(guān)注的商譽(yù)問(wèn)題（1）A公司對(duì)輕資產(chǎn)行業(yè)公司進(jìn)行并購(gòu)時(shí)的估68（2）

A公司商譽(yù)金額占總資產(chǎn)的28.22%、占凈資產(chǎn)的比例高達(dá)62.19%，是歸屬于母公司的凈利潤(rùn)的3.87倍，故A公司商譽(yù)不能僅遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行測(cè)試，還要考慮行業(yè)特性，說(shuō)明A公司大金額商譽(yù)的減值風(fēng)險(xiǎn)比較高，雖然目前根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求測(cè)試未見(jiàn)發(fā)生減值跡象，但由于行業(yè)特性的問(wèn)題將來(lái)一旦發(fā)生減值，對(duì)A公司的凈利潤(rùn)影響是非常巨大的，一旦高額的商譽(yù)泡沫破滅，可能將使A公司兩到三年的凈利潤(rùn)指標(biāo)無(wú)法達(dá)到證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司要求的凈利潤(rùn)指標(biāo)，故A公司應(yīng)根據(jù)行業(yè)特性等綜合分析對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。（2）

A公司商譽(yù)金額占總資產(chǎn)的28.22%、占凈資產(chǎn)的比例69四、溝通方案注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，能有助于加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師與治理層就這些事項(xiàng)進(jìn)行的溝通，同時(shí)還可能提高管理層和治理層對(duì)審計(jì)報(bào)告中提及的財(cái)務(wù)報(bào)表披露的關(guān)注程度。四、溝通方案注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，能有助于70（1）

轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購(gòu)導(dǎo)致控股時(shí)確認(rèn)的投資收益應(yīng)歸屬于非經(jīng)常損益事項(xiàng)需進(jìn)行溝通；

（2）商譽(yù)減值