理財(cái)規(guī)劃的步驟課件

第五章理財(cái)規(guī)劃的步驟第五章理財(cái)規(guī)劃的步驟1案例導(dǎo)讀吳女士家有閑錢15萬，一直存在銀行。最近接觸到個(gè)人理財(cái)后，明白了什么是資金的機(jī)會(huì)成本，想要從銀行取出來進(jìn)行投資，但不知道該投資什么，于是咨詢理財(cái)顧問。但是理財(cái)顧問在給出意見之前，先問她理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是什么，是希望通過投資獲得資金買房、還是希望用這筆錢養(yǎng)老？目標(biāo)不一樣，理財(cái)策略也不同。如果目標(biāo)是買房，就不適合進(jìn)行激進(jìn)的投資；如果目標(biāo)是養(yǎng)老，由于期限比較長(zhǎng)，可以在前期進(jìn)行一些激進(jìn)的投資或進(jìn)行長(zhǎng)期穩(wěn)定的基金定投。案例導(dǎo)讀吳女士家有閑錢15萬，一直存在銀行。最近2第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃案例導(dǎo)讀傅某月收入8000元，他太太月收入5000元。每月車貸房貸生活支出8000元，從他工資出，他太太的工資用于做基金定投。但2008年金融危機(jī)導(dǎo)致其失業(yè)，定投基金也虧損。他決定贖回虧損的定投基金以應(yīng)付當(dāng)前的困難，6個(gè)月后投資的激進(jìn)全部用光。所幸6個(gè)月后他找到一份新的工作。理財(cái)師建議其從活期存款中劃撥3-6個(gè)月的應(yīng)急資金后再進(jìn)行投資。第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃案例導(dǎo)讀3一、現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)涵現(xiàn)金規(guī)劃是為了滿足個(gè)人或家庭短期需求而進(jìn)行的管理日常現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng)。現(xiàn)金等價(jià)物指作用等同于現(xiàn)金的金融資產(chǎn)，如活期存款、貨幣市基金、七天通知存款等。一、現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)涵現(xiàn)金規(guī)劃是為了滿足個(gè)人或家庭短期需求而進(jìn)行4二、現(xiàn)金規(guī)劃的步驟首先要了解家庭每月必需的支出、目前家庭資產(chǎn)中擁有多少現(xiàn)金；判定家庭的現(xiàn)金儲(chǔ)備是否足夠，判定標(biāo)準(zhǔn)：現(xiàn)金儲(chǔ)備是否達(dá)到每月必需支出金額的3-6倍。應(yīng)急準(zhǔn)備金主要用于以下突發(fā)事件：因失業(yè)導(dǎo)致的收入中斷；因失能導(dǎo)致的收入中斷；因意外傷害或疾病導(dǎo)致的大額費(fèi)用。二、現(xiàn)金規(guī)劃的步驟首先要了解家庭每月必需的支出、目前家庭資產(chǎn)5案例5-1：郭先生的家庭每月生活支出為3000元，由于貸款買房和車，每月需要還貸4500元。郭先生的活期存款有20000元，股票投資100000元。根據(jù)其家庭財(cái)務(wù)狀況，如何準(zhǔn)備其應(yīng)急準(zhǔn)備金？

解：其家庭每月必需支出=3000+4500=7500元，對(duì)于有貸款的家庭，按上限來準(zhǔn)備應(yīng)急準(zhǔn)備金比較穩(wěn)妥，故其家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金應(yīng)為：7500×6=45000元。其活期存款只有20000元，應(yīng)急準(zhǔn)備金不足，應(yīng)將部分股票轉(zhuǎn)為活期存款。案例5-1：郭先生的家庭每月生活支出為3000元，由于貸6三、現(xiàn)金管理的技巧做好現(xiàn)金規(guī)劃的前提是做好家庭的現(xiàn)金管理。記賬是現(xiàn)金管理的首要環(huán)節(jié)，可收集購物小票和發(fā)票；也可查看銀行卡的取款記錄，但其缺點(diǎn)是不能反映支出的性質(zhì)。將每月各項(xiàng)收支金額記錄在收入支出表中。每月初做好上月的盤點(diǎn)，并與前三個(gè)月做對(duì)比，看支出是否有特別大的變化。若有，應(yīng)在未來幾月是的調(diào)整支出以平衡每年的開支。三、現(xiàn)金管理的技巧做好現(xiàn)金規(guī)劃的前提是做好家庭的現(xiàn)金管理。7案例5-2：李某家今年4月至9月的支出如下表所示，李某計(jì)劃把每月支出控制在3500元左右，試求未來三個(gè)月其每月支出應(yīng)控制在多少？解：（3200+3270+5000+3500+3550+3600+3x)=3500×9求得x=3127元月份4月5月6月7月8月9月支出320032705000350035503600案例5-2：李某家今年4月至9月的支出如下表所示，李某計(jì)8四、現(xiàn)金等價(jià)物的比較（一）貨幣層次的劃分1、IMF將貨幣劃分為M0、M1、M2M0=流通于銀行體系外的現(xiàn)金通貨M1=M0+商業(yè)銀行活期存款+郵政匯劃資金+國(guó)庫接受的私人活期存款M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+政府短期債券四、現(xiàn)金等價(jià)物的比較（一）貨幣層次的劃分92、西方發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣層次的劃分將貨幣劃分為M1、M2、M3、M4M1=流通中現(xiàn)金+商業(yè)銀行活期存款M2=M1+商業(yè)銀行定期存款和儲(chǔ)蓄存款M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的定期存款和儲(chǔ)蓄存款M4=M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如國(guó)庫券、銀行及商業(yè)承兌匯票、人壽保險(xiǎn)單等）2、西方發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣層次的劃分103、中國(guó)貨幣層次的劃分將貨幣劃分為M0、M1、M2、M3M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部分存款+個(gè)人持有信用卡存款M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保障金M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單3、中國(guó)貨幣層次的劃分11（二）現(xiàn)金等價(jià)物的比較現(xiàn)金等價(jià)物的比較.doc（二）現(xiàn)金等價(jià)物的比較現(xiàn)金等價(jià)物的比較.doc12第二節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀

楊先生與朋友創(chuàng)辦一家公司，公司資產(chǎn)已達(dá)到500萬元；楊太太在家全職帶7歲的孩子。后楊先生因應(yīng)酬飲酒過度被確診為肝癌，換肝需要至少50萬。但50萬對(duì)于資產(chǎn)500萬的公司來說是一筆不小的現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金流要用于日常運(yùn)營(yíng)。楊先生家里所有的錢都拿去投資公司了，根本沒有積蓄。親戚朋友也拿不出這么多錢，不是拿去投資被股票套牢，就是要還房貸。無奈之下，一時(shí)楊先生放棄治療，撒手人寰。楊太太不得不獨(dú)自打工掙錢撫養(yǎng)孩子。第二節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀13一、保險(xiǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵保險(xiǎn)規(guī)劃是通過對(duì)家庭成員的經(jīng)濟(jì)狀況和生命周期進(jìn)行診斷，根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)狀況配置相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以防范未來意外事件對(duì)家庭財(cái)務(wù)造成的沖擊。人一生中面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以歸結(jié)為人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。一、保險(xiǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵保險(xiǎn)規(guī)劃是通過對(duì)家庭成員的經(jīng)濟(jì)狀況和生命周14并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都要通過保險(xiǎn)規(guī)劃來規(guī)避，這只是管理風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。管理風(fēng)險(xiǎn)還包括風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。只有滿足以下條件的風(fēng)險(xiǎn)才有可能轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司：（1）必須是純粹的風(fēng)險(xiǎn)；（2）必須是偶然和意外的風(fēng)險(xiǎn)；（3）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率必須是可以預(yù)測(cè)的；（4）風(fēng)險(xiǎn)造成的損失必須是明確的；（5）對(duì)保險(xiǎn)人而言不能是巨災(zāi)損失。并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都要通過保險(xiǎn)規(guī)劃來規(guī)避，這只是15二、保險(xiǎn)規(guī)劃的步奏科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃遵循下面六個(gè)流程：診斷（Diagnosis），規(guī)劃（Plan），產(chǎn)品分析（Analysis），選擇（Choose），執(zhí)行（Execute），跟蹤（Track）。二、保險(xiǎn)規(guī)劃的步奏科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃遵循下面六個(gè)流程：16保險(xiǎn)規(guī)劃的第一步是診斷家庭的保險(xiǎn)需求。保險(xiǎn)在家庭理財(cái)規(guī)劃中的意義有三個(gè)：一是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能；二是投資功能；三是儲(chǔ)蓄功能。案例5-3：梁先生在一家民營(yíng)企業(yè)工作，有五險(xiǎn)一金。在銀行有存款10萬元，2007年初見朋友投資基金都賺了錢，便拿出5萬元購買了一只基金。三個(gè)月的時(shí)間基金就漲了20%，梁先生又將剩余的5萬元也投入基金中。但到了2007年底，股票市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)，基金縮水。2008年底，基金從最高達(dá)已回落60%以上。梁先生因大病住院，為付醫(yī)藥費(fèi)不得不將虧損的基金贖回。但2009年上半年，基金又開始上漲，梁先生后悔不已，但也無可奈何。保險(xiǎn)規(guī)劃的第一步是診斷家庭的保險(xiǎn)需求。保險(xiǎn)在家庭理財(cái)規(guī)17診斷完家庭保險(xiǎn)需求后，要根據(jù)診斷情況開出“藥方”，也即規(guī)劃。在規(guī)劃過程中，要注意保障順序、購買保險(xiǎn)的量、不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的搭配。做好險(xiǎn)種規(guī)劃后，要分析各個(gè)保險(xiǎn)公司推出的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分析后，要制定保險(xiǎn)方案供客戶選擇。客戶選定方案后，理財(cái)師開始執(zhí)行。執(zhí)行完畢后，還要定期與客戶進(jìn)行溝通，即跟蹤。診斷完家庭保險(xiǎn)需求后，要根據(jù)診斷情況開出“藥方”，也即規(guī)劃。18第三節(jié)子女教育規(guī)劃案例導(dǎo)讀

季先生剛喜得貴子，因夫妻二人都是碩士，對(duì)孩子的期望很高，也希望孩子18歲時(shí)有足夠的出國(guó)留學(xué)費(fèi)用。留學(xué)中介告知出國(guó)留學(xué)每年需要15-20萬，4年需要60-80萬。二人每月扣除生活必須費(fèi)用后結(jié)余3000元，便請(qǐng)理財(cái)師進(jìn)行教育規(guī)劃。理財(cái)師根據(jù)目前學(xué)費(fèi)需求80萬元，以每年3%的通貨膨脹率算出孩子18歲時(shí)的學(xué)費(fèi)需求約為136萬。建議其做基金定投，每月投入資金2850元，若基金收益率達(dá)到8%，即可在未來籌得136萬。另季先生即將升職，月收入會(huì)提高，月結(jié)余扣除子女教育投資支出后還有結(jié)余用于滿足養(yǎng)老保障需求。第三節(jié)子女教育規(guī)劃案例導(dǎo)讀19一、子女教育規(guī)劃的內(nèi)涵子女教育規(guī)劃是在對(duì)教育費(fèi)用的測(cè)算和評(píng)估的基礎(chǔ)上，根據(jù)家庭的需求和經(jīng)濟(jì)狀況，確定合理的子女教育目標(biāo)，并制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程。子女教育費(fèi)用包括幼兒教育、九年制義務(wù)教育、高中教育、大學(xué)教育、研究生教育等費(fèi)用。一、子女教育規(guī)劃的內(nèi)涵子女教育規(guī)劃是在對(duì)教育費(fèi)用的測(cè)算和評(píng)估20二、子女教育規(guī)劃的步驟首先要測(cè)算子女教育的需求，并將這種需求轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)目標(biāo)；根據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)制定長(zhǎng)期規(guī)劃方案；選擇相應(yīng)的產(chǎn)品來滿足規(guī)劃；執(zhí)行規(guī)劃；跟蹤規(guī)劃。二、子女教育規(guī)劃的步驟首先要測(cè)算子女教育的需求，并將這種需求21案例5-5：孫某及妻子都是湖南人，在廣州工作，孩子半歲。家庭每月生活費(fèi)用3000元，房貸支出1877元，目前有存款30000元，兩人希望為孩子準(zhǔn)備從幼兒園到上大學(xué)的費(fèi)用。應(yīng)如何籌備？解：根據(jù)各地及各階段的教育費(fèi)用，制度家庭及愛與需求測(cè)算表。

孫先生的家庭教育需求測(cè)算表.doc然后通過現(xiàn)金流量表分析孫先生的子女教育需案例5-5：孫某及妻子都是湖南人，在廣州工作，孩子半歲。家庭22求，并假設(shè)其家庭收入增長(zhǎng)率為1%，支出增長(zhǎng)率為3%，教育費(fèi)用支出增長(zhǎng)率為3%。30000元的存款中，9000元用作應(yīng)急準(zhǔn)備，21000元作為目前的可動(dòng)用資金。孫先生的子女教育需求現(xiàn)金流量表.xls求，并假設(shè)其家庭收入增長(zhǎng)率為1%，支出增長(zhǎng)率為3%，教育23第四節(jié)房產(chǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀

馮先生33歲，馮太太28歲，倆人都是一般職員，每月收入分別3200元和2500元。每月家庭支出2500元，兩人較節(jié)約，積累了銀行存款17萬。兩人一直想買房，但總覺得錢不夠，所以一直在想著多存點(diǎn)錢后再買。但房?jī)r(jià)從2006年起上漲速度加快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過他們存款的積累速度。面對(duì)上漲的房?jī)r(jià)，兩人已不敢奢談買房的事情了。直到有一天遇見從事理財(cái)師工作的朋友，朋友建議他們做一個(gè)規(guī)劃，看在不影響目前生活質(zhì)量的情況下是否有能力買房以及能買多大的房。第四節(jié)房產(chǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀24一、房產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵房產(chǎn)規(guī)劃是在對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，測(cè)算合理的買房需求和買房能力，并根據(jù)買房需求和買房能力進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)安排的過程。房?jī)r(jià)的漲跌對(duì)于自住房的購買者來說敏感性并不高，自住房屬于剛性需求。只要有支付能力，就可以購買。在房產(chǎn)規(guī)劃中，最重要的是先判斷自己的購買能力，再在相應(yīng)的價(jià)格范圍內(nèi)選房。一、房產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵房產(chǎn)規(guī)劃是在對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上25二、房產(chǎn)規(guī)劃的步驟房產(chǎn)規(guī)劃可以單獨(dú)做，也可以放在綜合規(guī)劃中來做。（一）單獨(dú)的房產(chǎn)規(guī)劃兩個(gè)思路：一是診斷家庭的購買能力，確定房產(chǎn)價(jià)格上限,在此價(jià)格上限以下選擇房產(chǎn)。二是確定家庭購買的房產(chǎn)價(jià)格，然后看如何配置家庭的財(cái)務(wù)資源來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。二、房產(chǎn)規(guī)劃的步驟房產(chǎn)規(guī)劃可以單獨(dú)做，也可以放在綜合規(guī)劃中來26思路一案例5-10：吳先生與太太二人的年收入公式12萬

元，一年可留存收入為4.8萬元。目前家庭存款為2萬元。他們打算在未來五年買100平方的房子，并能在20年內(nèi)還清房貸。假設(shè)投資報(bào)酬率是8%，收入增長(zhǎng)率為3%，房屋貸款利率為6%。吳先生能承受的價(jià)格上限是多少？解：吳先生購房能力診斷表.xls思路一案例5-10：吳先生與太太二人的年收入公式12萬27例：李某打算3年后買一套100平方的房屋，其家庭現(xiàn)有存款40000元，從現(xiàn)在開始，以后每年的留存收入為50000元，假設(shè)年總收入和留存收入都不變，年收益率為8%，首付款為房屋總價(jià)的30%。（1）計(jì)算3年后李某家庭共籌得多少首付款？（2）李某能承受的價(jià)格上限是多少（單位：元/平方米）？例：李某打算3年后買一套100平方的房屋，其家庭現(xiàn)有存款4028思路二案例5-11：秦先生28歲，太太25歲，一直租房，現(xiàn)兩人決定買一套90平左右的房子。目前兩人有積蓄10萬元，月收入8000元，月支出3000元。當(dāng)?shù)胤课菥鶅r(jià)7000元。假設(shè)貸款利率為6%，投資收益率為8%。請(qǐng)規(guī)劃一下該家庭如何實(shí)現(xiàn)買房需求？解：買房總價(jià)=7000×90=630000元

首先測(cè)算首付款，按首付3成計(jì)，需要籌備的首付款為：630000×30%=189000元還差89000元?？赏ㄟ^基金定投方式籌集。把月結(jié)余5000定投到收益率為8%的產(chǎn)品上，17個(gè)月思路二案例5-11：秦先生28歲，太太25歲，一直租房，現(xiàn)兩29可籌備89000元。

其次，測(cè)算未來的還貸能力。貸款7成，即需要貸款總額為：630000×70%=441000元按6%的貸款利率，20年期，月還款額為3160元，占月結(jié)余5000元的比例為63.2%；30年期，月還款額為2644元，占月結(jié)余的比例為52.88%。由于先生不滿30歲，建議貸款30年?？苫I備89000元。30（二）綜合規(guī)劃中的房產(chǎn)規(guī)劃綜合規(guī)劃中的房產(chǎn)規(guī)劃則需要在先考慮了保障需求、子女教育需求、養(yǎng)老需求等基本需求之后，再考慮房產(chǎn)規(guī)劃。案例5-12：彭先生33歲，月收入2500元；太太28歲，月收入2000元。有一個(gè)1歲的孩子。家庭月支出2500元，有銀行存款17萬元，希望為孩子準(zhǔn)備20萬元教育費(fèi)用。兩人一直覺得錢不夠，想多存一點(diǎn)錢后再買房，但現(xiàn)在房?jī)r(jià)上漲。如何設(shè)計(jì)一個(gè)合理的方案讓其實(shí)現(xiàn)買房的愿望？（二）綜合規(guī)劃中的房產(chǎn)規(guī)劃31案例分析：第一步，對(duì)其家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷。（1）資產(chǎn)負(fù)債情況。家庭總資產(chǎn)17萬，全部為存款，總負(fù)債0元，家庭凈資產(chǎn)17萬元。（2）收支狀況。家庭總收入4500元，其中彭先生月收入2500元，占55.5%；太太月收入2000元，占44.5%。家庭月總支出2500元，全部為生活支出，占總收入的55.5%。月度結(jié)余2000元，年度結(jié)余24000元，儲(chǔ)蓄比例44.4%。（3）家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金：過多的資金放在銀行，應(yīng)急準(zhǔn)備過多，回報(bào)率低。（4）保險(xiǎn)狀況。沒有做好相應(yīng)的保障。案例分析：第一步，對(duì)其家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷。32第二步，對(duì)應(yīng)家庭理財(cái)目標(biāo)并給出相應(yīng)的規(guī)劃。（1）應(yīng)急準(zhǔn)備。家庭月支出為2500元，需要準(zhǔn)備7500-15000元的應(yīng)急準(zhǔn)備。（2）家庭長(zhǎng)期保障。保額可設(shè)置為家庭年收入的5-10倍，即27萬（4500×12×5）-54萬；保費(fèi)支出控制在家庭年收入的10%-15%。（3）子女教育準(zhǔn)備。每月定投465元，按8%的年收益計(jì)算，18年后可有20萬元的子女教育基金。（4）養(yǎng)老準(zhǔn)備。兩人還有27年退休，每月定投730元，8%的收益率、27年后可籌得832983元，再加上社保的另50%，基本可以滿足養(yǎng)老需求。第二步，對(duì)應(yīng)家庭理財(cái)目標(biāo)并給出相應(yīng)的規(guī)劃。33第三步，在考慮前面目標(biāo)的前提下，再考慮購房計(jì)劃。17萬的存款，提取1.5萬元應(yīng)急準(zhǔn)備后，還余15.5萬元可用于買房。做好上述基本規(guī)劃后，每月結(jié)余的財(cái)務(wù)資源為：

月收入4500減月生活支出2500減保險(xiǎn)費(fèi)平攤到每月675減子女教育定投465減養(yǎng)老準(zhǔn)備730

月結(jié)余130買房建議：一是犧牲子女教育和養(yǎng)老準(zhǔn)備；二是通過努力工作或從事其他工作提高收入。第三步，在考慮前面目標(biāo)的前提下，再考慮購房計(jì)劃。17萬34第四步，制定實(shí)施策略。（1）從17萬存款中取出1.5萬作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。（2）長(zhǎng)期保障：每月支出675元購買保險(xiǎn)。（3）子女教育：每月定投465元。（4）養(yǎng)老準(zhǔn)備：每月定投730元。（5）其他資金：若暫不考慮買房，可把15.5萬元中的60%投資于股票基金，另40%投資于債券基金。若考慮近兩年買房，15.5萬元可購買短期理財(cái)產(chǎn)品保證流動(dòng)性和收益，另應(yīng)設(shè)法將家庭月收入提高到5500元以上。第四步，制定實(shí)施策略。35三、買房與租房的選擇買房與租房的決策可通過兩種方法來判斷：第一種是年成本法；第二種是成本現(xiàn)值法。一、年成本法比較購房和租房的年成本。購房年成本=首付款×存款利率+貸款余額×貸款利息+其他費(fèi)用租房年成本=押金×存款利率+年租金三、買房與租房的選擇買房與租房的決策可通過兩種方法來判斷：第36案例5-13：田女士在公司附近租了一套房，月租金4000元。最近她又看中了一套50萬元的房產(chǎn)，首付3成。貸款20年，貸款利率6.6%，存款利率3%，其他費(fèi)用年均10000元。在不考慮未來房?jī)r(jià)漲跌的情況下，是租房劃算還是買房劃算？解：購房成本=150000×3%+350000×6.6%+10000=37600元租房押金按3個(gè)月的租金來計(jì)算，租房成本=12000×3%+4000×12=48360元故買房劃算。案例5-13：田女士在公司附近租了一套房，月租金4000元。37二、成本現(xiàn)值法將所有成本的現(xiàn)值計(jì)算出來并匯總，然后比較買房成本的現(xiàn)值和租房成本的現(xiàn)值。案例5-14：謝先生購買一套50萬元的房子，首付15萬元，貸款20年，月末還款，貸款年利率6.6%。如果他租一套同樣的房子，每月月末付租金2000元，押金3個(gè)月。若年存款利率為3%，他應(yīng)該買房還是租房（均按月計(jì)利息）？二、成本現(xiàn)值法38案例分析：1、首先計(jì)算買房的成本現(xiàn)值。

買房的成本現(xiàn)值=首付款成本現(xiàn)值+貸款成本現(xiàn)值-房屋處置現(xiàn)值（1）首付款成本現(xiàn)值即首付款金額15萬元。（2）貸款成本現(xiàn)值。需將每月還款額看做年金，計(jì)算還款額的現(xiàn)值。用PMT函數(shù)計(jì)算出貸款35萬、貸20年、年利率為6.6%時(shí)的月還款額，得PMT=2630;再以每月還款額為年金，以3%為貼現(xiàn)率計(jì)算這筆貸款的成本現(xiàn)值，使用PV函數(shù)，得PV=474245元。（3）房屋處置現(xiàn)值。假設(shè)20年后房?jī)r(jià)不變，該房可案例分析：1、首先計(jì)算買房的成本現(xiàn)值。39賣50萬，使用PV函數(shù)，Rate=0.03/12,NPER=12*20，F(xiàn)V=500000，即可求得PV=-274611元。買房成本現(xiàn)值=150000+474245-274611=349634元2、其次計(jì)算租房的成本現(xiàn)值。

租房的成本現(xiàn)值=租金的成本現(xiàn)值+押金被占用的時(shí)間價(jià)值（1）租金的成本現(xiàn)值。使用PV函數(shù)，利率為3%、年限為20年、年金為2000，得PV=360622元。（2）押金被占用的時(shí)間價(jià)值。將未來的6000元貼現(xiàn)賣50萬，使用PV函數(shù)，Rate=0.03/12,NPER=40計(jì)算現(xiàn)值，然后用6000元減去押金現(xiàn)值就是押金被占用的時(shí)間價(jià)值。20年后6000元貼現(xiàn)到現(xiàn)在的現(xiàn)值為3295元【使用PV函數(shù)計(jì)算】，則押金被占用的時(shí)間價(jià)值=6000-3295=2705元。租房的成本現(xiàn)值=360622+2705=363327元。由于買房的成本現(xiàn)值為349634元，小于租房成本現(xiàn)值，故買房劃算。計(jì)算現(xiàn)值，然后用6000元減去押金現(xiàn)值就是押金被占用的時(shí)41第五節(jié)稅收規(guī)劃案例導(dǎo)讀

陳教授經(jīng)常受邀去一些知名企業(yè)授課，一天的課程課酬為50000-60000元。某企業(yè)提出兩種支付報(bào)酬的方式：一是支付50000元作為課酬，由企業(yè)負(fù)責(zé)上課期間的全部交通、住宿、伙食費(fèi)；二是企業(yè)不包往返交通費(fèi)、住宿費(fèi)、伙食費(fèi)，支付60000元作為課酬。如果陳教授上課期間的交通費(fèi)、住宿費(fèi)、伙食費(fèi)共需10000元，他應(yīng)該選擇哪一種方案呢？第五節(jié)稅收規(guī)劃案例導(dǎo)讀42案例分析：如果選擇第一種方案，實(shí)際收到的課酬為50000元，屬于勞務(wù)報(bào)酬，可扣除20%的費(fèi)用，20000元以內(nèi)按20%的比例稅率征收，超過20000元的部分按30%的比例稅率征收，故其應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額=50000×(1-20%)×30%-2000=10000元，實(shí)際凈收入=50000-10000=40000元。如果選擇第二種方案，其應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額=60000×(1-20%)×30%-2000=12400元。扣除交通費(fèi)、住宿費(fèi)、伙食費(fèi)等10000元后，其實(shí)際凈收入=60000-12400-10000=37600元。故應(yīng)選擇第一種方案，可節(jié)省個(gè)人所得稅2400元。案例分析：如果選擇第一種方案，實(shí)際收到的課酬為50043一、個(gè)人所得稅的相關(guān)項(xiàng)目規(guī)定《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅稅法》前后經(jīng)過六次修正，現(xiàn)在使用的是2011年6月30日修訂的個(gè)人所得稅稅法。該稅法將個(gè)稅起征點(diǎn)由原來的2000元上調(diào)到3500元，并將超額累進(jìn)稅率從九級(jí)稅率（5%-45%）調(diào)整為七級(jí)稅率（3%-45%）。一、個(gè)人所得稅的相關(guān)項(xiàng)目規(guī)定《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅稅法》44應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的項(xiàng)目包括：

（1）工資、薪金所得；

（2）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得；（3）企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營(yíng)所得；（4）勞務(wù)報(bào)酬所得；（5）稿酬所得；（6）特許權(quán)使用費(fèi)所得；（7）利息、股息、紅利所得；（8）財(cái)產(chǎn)租賃所得；（9）財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；（10）偶然所得；（11）經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)務(wù)部確定征稅的其他所得。應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的項(xiàng)目包括：45凡是在中國(guó)境內(nèi)取得所得的，都需要繳納個(gè)人所得稅。稅率制度有兩種，一種是超額累進(jìn)稅率制度，另一種是比例稅率制度。工資薪金所得適用的超額累進(jìn)稅率為3%-45%。比例稅率一般為20%，若；勞務(wù)報(bào)酬的所得額較高還會(huì)加成征收。凡是在中國(guó)境內(nèi)取得所得的，都需要繳納個(gè)人所得稅。46二、個(gè)人所得稅的計(jì)算方法在計(jì)算個(gè)人所得稅的時(shí)候，關(guān)鍵的兩個(gè)要素是應(yīng)納稅所得額和稅率。（一）工資、薪金所得以每月收入扣除3500元起征額后的余額，為應(yīng)納稅所得額。適用超額累進(jìn)稅率。

工資薪金所得適用的超額累進(jìn)稅率表.xls二、個(gè)人所得稅的計(jì)算方法在計(jì)算個(gè)人所得稅的時(shí)候，關(guān)鍵的兩個(gè)要47全月應(yīng)納稅額=（每月工資所得－四金－個(gè)人所得稅起征額）×稅率－速算扣除數(shù)案例5-16：秦女士2011年每月扣除四金后所發(fā)工資為6000元。如果秦女士的公司在12月份發(fā)雙薪6000元，在2012年1月份發(fā)年終獎(jiǎng)24000元，那么秦女士要繳納的個(gè)稅是多少？案例分析：12月份的應(yīng)納稅所得額為

（6000+6000-3500）=8500元全月應(yīng)納稅額=（每月工資所得－四金－個(gè)人所4812月份要繳納的個(gè)稅為：1500×3%+3000×10%+4000×20%=1145元用速算扣除數(shù)計(jì)算，12月份要繳納的個(gè)稅為：

（6000+6000-3500）×20%-555=1145元1月份要繳納的個(gè)稅為：[(6000-3500)×10%-105]+（24000×10%-105）=2440元24000元的年終獎(jiǎng)，平均到每月的應(yīng)納稅所得額為24000/12=2000元，適用10%的稅率。共繳納個(gè)稅：1145+2440=3585元12月份要繳納的個(gè)稅為：49（二）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得

以每年收入扣除成本、費(fèi)用及損失后的余額，為應(yīng)納稅所得額。適用超額累進(jìn)稅率。

個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得稅率表.xls

應(yīng)納稅額=[收入總額-（成本+費(fèi)用+損失+準(zhǔn)予扣除的稅金）]×適用稅率-速算扣除數(shù)（二）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得50案例5-17：張先生是從事餐飲業(yè)的個(gè)體工商戶，2012年實(shí)現(xiàn)收入70萬元，發(fā)生成本費(fèi)用60萬元，在這些費(fèi)用能準(zhǔn)確核實(shí)和不能準(zhǔn)確核算的情況下，計(jì)算其因納稅所得額。案例分析：當(dāng)費(fèi)用不能準(zhǔn)確核算時(shí)，應(yīng)納稅所得額按收入的15%計(jì)算。

能準(zhǔn)確核算時(shí)，應(yīng)納個(gè)人所得稅為：（700000-600000）×35%-14750=20250元

不能準(zhǔn)確核算時(shí)，應(yīng)納個(gè)人所得稅為：700000×15%×35%-14750=22000元案例5-17：張先生是從事餐飲業(yè)的個(gè)體工商戶，51（三）對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得

以每年收入總額減除必要費(fèi)用后的余額，為應(yīng)納稅所得額。適用超額累進(jìn)稅率，與個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得適用同樣的稅率。

應(yīng)納稅額=[納稅年度收入總額-年度必要費(fèi)用]×適用稅率-速算扣除數(shù)（三）對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得52案例5-18：魏先生2012年承包了某地布料廠，分別在6月和12月取得承包收入80000元和90000元，月承包成本為3500元，預(yù)繳個(gè)人所得稅11000元和12000元。計(jì)算魏先生應(yīng)補(bǔ)繳或退回的個(gè)人所得稅稅額。案例分析：魏先生應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額為：（80000+90000-3500×12）×35%-14750=30050元年終應(yīng)補(bǔ)繳的個(gè)人所得稅稅額=30050-11000-12000=7050元案例5-18：魏先生2012年承包了某地布料廠，分53（四）勞務(wù)報(bào)酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得、財(cái)產(chǎn)租賃所得

每次收入不超過4000元的，扣除費(fèi)用800元；4000元以上的，減除20%的費(fèi)用。勞務(wù)報(bào)酬一次性收入超過20000元的，要實(shí)行加成征收。

表5-26勞務(wù)報(bào)酬所得稅率表級(jí)數(shù)含稅級(jí)距稅率（%）速算扣除數(shù)1不超過20000元的部分2002超過20000至50000元的部分3020003超過50000的部分407000（四）勞務(wù)報(bào)酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得、財(cái)產(chǎn)租賃所得表5-2654應(yīng)納稅額=[勞務(wù)報(bào)酬收入-費(fèi)用]×適用稅率-速

算扣除數(shù)案例5-19：吳先生一次取得勞務(wù)報(bào)酬收入30000元，計(jì)算其應(yīng)納個(gè)人所得稅。案例分析：吳先生的應(yīng)納稅所得額為：30000-30000×20%=24000元。應(yīng)納個(gè)人所得稅為：24000×30%-2000=5200元應(yīng)納稅額=[勞務(wù)報(bào)酬收入-費(fèi)用]×適用稅率-速

55（五）稿酬所得

每次收入不超過4000元的，減除800元的費(fèi)用；超過4000元的，減除20%的費(fèi)用。稿酬所得可按應(yīng)納稅所得額減征30%，即只有70%納稅。

應(yīng)納稅額=（每次收入額-費(fèi)用）×（1-30%）×20%（五）稿酬所得56案例5-20：某教師因一本教材出版，獲稿費(fèi)30000元，后又因加印獲稿費(fèi)10000元。計(jì)算其個(gè)人所得稅稅額。案例分析：第一次繳納的個(gè)人所得稅稅額為：30000×（1-20%）×（1-30%）×20%=3360元。第一次繳納的個(gè)人所得稅稅額為：10000×（1-20%）×（1-30%）×20%=1120元案例5-20：某教師因一本教材出版，獲稿費(fèi)30000元，后又57（六）財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得

是指?jìng)€(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得。以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減去財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后，為應(yīng)納稅所得額。適用20%的比例稅率。

應(yīng)納稅額=[財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得-財(cái)產(chǎn)原值-合理費(fèi)用]×20%（六）財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得58（七）利息、股息、紅利所得，偶然所得和其他所得稅率適用20%的比例稅率。案例5-21：某人因購買體彩獲得大獎(jiǎng)，獎(jiǎng)品為價(jià)值50萬元的小轎車一輛金及人民幣30萬元，領(lǐng)獎(jiǎng)時(shí)他拿出20萬元捐給了希望工程，計(jì)算其應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅。案例分析：應(yīng)繳納的個(gè)稅為：（500000+300000-200000）×20%=120000元（七）利息、股息、紅利所得，偶然所得和其他所得59三、稅收規(guī)劃的技巧稅收規(guī)劃是指在符合國(guó)家法律和稅法的前提下，選擇合理合法的方式進(jìn)行收入規(guī)劃，產(chǎn)品哪個(gè)人降低個(gè)人所得稅繳納金額。稅收規(guī)劃包括節(jié)稅和避稅兩個(gè)方面。三、稅收規(guī)劃的技巧稅收規(guī)劃是指在符合國(guó)家法律和稅法的前提下，60節(jié)稅是指納稅人在不違背稅法立法精神的前提下，當(dāng)存在著多種納稅方案的選擇時(shí)，納稅人通過充分利用稅法中固有的起征點(diǎn)、減免稅等一系列優(yōu)惠政策，以稅收負(fù)擔(dān)最低的方式來處理財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、交易事項(xiàng)。避稅是指納稅人利用稅法上的漏洞或稅法允許的辦法，作適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排或稅收策劃，在不違反稅法規(guī)定的前提下，達(dá)到減輕或解除稅負(fù)的目的。節(jié)稅是指納稅人在不違背稅法立法精神的前提下，當(dāng)存在著多種納稅61受雇者的稅收規(guī)劃

案例5-22：在案例5-16中，秦女士的公司是在2011年1月份發(fā)雙薪，在2012年1月份發(fā)年終獎(jiǎng)。如果公司在1月份同時(shí)發(fā)放雙薪和年終獎(jiǎng)，那么應(yīng)繳納的個(gè)稅是多少？受雇者的稅收規(guī)劃62案例分析：12月份要繳納的個(gè)稅計(jì)算如下：（6000-3500）×10%-105=145元1月份要繳納的個(gè)稅計(jì)算如下：[（6000-3500）×10%-105]+[（24000+6000）×10%-105]=3040元當(dāng)年終獎(jiǎng)24000元與當(dāng)月薪金6000元同時(shí)發(fā)放時(shí)，當(dāng)月應(yīng)納稅所得額為30000/12=2500元，適用10%的稅率。共繳納個(gè)稅為：145+3040=3185元，比分月發(fā)放節(jié)省400元。案例分析：12月份要繳納的個(gè)稅計(jì)算如下：63第五章理財(cái)規(guī)劃的步驟第五章理財(cái)規(guī)劃的步驟64案例導(dǎo)讀吳女士家有閑錢15萬，一直存在銀行。最近接觸到個(gè)人理財(cái)后，明白了什么是資金的機(jī)會(huì)成本，想要從銀行取出來進(jìn)行投資，但不知道該投資什么，于是咨詢理財(cái)顧問。但是理財(cái)顧問在給出意見之前，先問她理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是什么，是希望通過投資獲得資金買房、還是希望用這筆錢養(yǎng)老？目標(biāo)不一樣，理財(cái)策略也不同。如果目標(biāo)是買房，就不適合進(jìn)行激進(jìn)的投資；如果目標(biāo)是養(yǎng)老，由于期限比較長(zhǎng)，可以在前期進(jìn)行一些激進(jìn)的投資或進(jìn)行長(zhǎng)期穩(wěn)定的基金定投。案例導(dǎo)讀吳女士家有閑錢15萬，一直存在銀行。最近65第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃案例導(dǎo)讀傅某月收入8000元，他太太月收入5000元。每月車貸房貸生活支出8000元，從他工資出，他太太的工資用于做基金定投。但2008年金融危機(jī)導(dǎo)致其失業(yè)，定投基金也虧損。他決定贖回虧損的定投基金以應(yīng)付當(dāng)前的困難，6個(gè)月后投資的激進(jìn)全部用光。所幸6個(gè)月后他找到一份新的工作。理財(cái)師建議其從活期存款中劃撥3-6個(gè)月的應(yīng)急資金后再進(jìn)行投資。第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃案例導(dǎo)讀66一、現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)涵現(xiàn)金規(guī)劃是為了滿足個(gè)人或家庭短期需求而進(jìn)行的管理日?，F(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng)。現(xiàn)金等價(jià)物指作用等同于現(xiàn)金的金融資產(chǎn)，如活期存款、貨幣市基金、七天通知存款等。一、現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)涵現(xiàn)金規(guī)劃是為了滿足個(gè)人或家庭短期需求而進(jìn)行67二、現(xiàn)金規(guī)劃的步驟首先要了解家庭每月必需的支出、目前家庭資產(chǎn)中擁有多少現(xiàn)金；判定家庭的現(xiàn)金儲(chǔ)備是否足夠，判定標(biāo)準(zhǔn)：現(xiàn)金儲(chǔ)備是否達(dá)到每月必需支出金額的3-6倍。應(yīng)急準(zhǔn)備金主要用于以下突發(fā)事件：因失業(yè)導(dǎo)致的收入中斷；因失能導(dǎo)致的收入中斷；因意外傷害或疾病導(dǎo)致的大額費(fèi)用。二、現(xiàn)金規(guī)劃的步驟首先要了解家庭每月必需的支出、目前家庭資產(chǎn)68案例5-1：郭先生的家庭每月生活支出為3000元，由于貸款買房和車，每月需要還貸4500元。郭先生的活期存款有20000元，股票投資100000元。根據(jù)其家庭財(cái)務(wù)狀況，如何準(zhǔn)備其應(yīng)急準(zhǔn)備金？

解：其家庭每月必需支出=3000+4500=7500元，對(duì)于有貸款的家庭，按上限來準(zhǔn)備應(yīng)急準(zhǔn)備金比較穩(wěn)妥，故其家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金應(yīng)為：7500×6=45000元。其活期存款只有20000元，應(yīng)急準(zhǔn)備金不足，應(yīng)將部分股票轉(zhuǎn)為活期存款。案例5-1：郭先生的家庭每月生活支出為3000元，由于貸69三、現(xiàn)金管理的技巧做好現(xiàn)金規(guī)劃的前提是做好家庭的現(xiàn)金管理。記賬是現(xiàn)金管理的首要環(huán)節(jié)，可收集購物小票和發(fā)票；也可查看銀行卡的取款記錄，但其缺點(diǎn)是不能反映支出的性質(zhì)。將每月各項(xiàng)收支金額記錄在收入支出表中。每月初做好上月的盤點(diǎn)，并與前三個(gè)月做對(duì)比，看支出是否有特別大的變化。若有，應(yīng)在未來幾月是的調(diào)整支出以平衡每年的開支。三、現(xiàn)金管理的技巧做好現(xiàn)金規(guī)劃的前提是做好家庭的現(xiàn)金管理。70案例5-2：李某家今年4月至9月的支出如下表所示，李某計(jì)劃把每月支出控制在3500元左右，試求未來三個(gè)月其每月支出應(yīng)控制在多少？解：（3200+3270+5000+3500+3550+3600+3x)=3500×9求得x=3127元月份4月5月6月7月8月9月支出320032705000350035503600案例5-2：李某家今年4月至9月的支出如下表所示，李某計(jì)71四、現(xiàn)金等價(jià)物的比較（一）貨幣層次的劃分1、IMF將貨幣劃分為M0、M1、M2M0=流通于銀行體系外的現(xiàn)金通貨M1=M0+商業(yè)銀行活期存款+郵政匯劃資金+國(guó)庫接受的私人活期存款M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+政府短期債券四、現(xiàn)金等價(jià)物的比較（一）貨幣層次的劃分722、西方發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣層次的劃分將貨幣劃分為M1、M2、M3、M4M1=流通中現(xiàn)金+商業(yè)銀行活期存款M2=M1+商業(yè)銀行定期存款和儲(chǔ)蓄存款M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的定期存款和儲(chǔ)蓄存款M4=M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如國(guó)庫券、銀行及商業(yè)承兌匯票、人壽保險(xiǎn)單等）2、西方發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣層次的劃分733、中國(guó)貨幣層次的劃分將貨幣劃分為M0、M1、M2、M3M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部分存款+個(gè)人持有信用卡存款M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保障金M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單3、中國(guó)貨幣層次的劃分74（二）現(xiàn)金等價(jià)物的比較現(xiàn)金等價(jià)物的比較.doc（二）現(xiàn)金等價(jià)物的比較現(xiàn)金等價(jià)物的比較.doc75第二節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀

楊先生與朋友創(chuàng)辦一家公司，公司資產(chǎn)已達(dá)到500萬元；楊太太在家全職帶7歲的孩子。后楊先生因應(yīng)酬飲酒過度被確診為肝癌，換肝需要至少50萬。但50萬對(duì)于資產(chǎn)500萬的公司來說是一筆不小的現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金流要用于日常運(yùn)營(yíng)。楊先生家里所有的錢都拿去投資公司了，根本沒有積蓄。親戚朋友也拿不出這么多錢，不是拿去投資被股票套牢，就是要還房貸。無奈之下，一時(shí)楊先生放棄治療，撒手人寰。楊太太不得不獨(dú)自打工掙錢撫養(yǎng)孩子。第二節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀76一、保險(xiǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵保險(xiǎn)規(guī)劃是通過對(duì)家庭成員的經(jīng)濟(jì)狀況和生命周期進(jìn)行診斷，根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)狀況配置相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以防范未來意外事件對(duì)家庭財(cái)務(wù)造成的沖擊。人一生中面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以歸結(jié)為人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。一、保險(xiǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵保險(xiǎn)規(guī)劃是通過對(duì)家庭成員的經(jīng)濟(jì)狀況和生命周77并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都要通過保險(xiǎn)規(guī)劃來規(guī)避，這只是管理風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。管理風(fēng)險(xiǎn)還包括風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。只有滿足以下條件的風(fēng)險(xiǎn)才有可能轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司：（1）必須是純粹的風(fēng)險(xiǎn)；（2）必須是偶然和意外的風(fēng)險(xiǎn)；（3）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率必須是可以預(yù)測(cè)的；（4）風(fēng)險(xiǎn)造成的損失必須是明確的；（5）對(duì)保險(xiǎn)人而言不能是巨災(zāi)損失。并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都要通過保險(xiǎn)規(guī)劃來規(guī)避，這只是78二、保險(xiǎn)規(guī)劃的步奏科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃遵循下面六個(gè)流程：診斷（Diagnosis），規(guī)劃（Plan），產(chǎn)品分析（Analysis），選擇（Choose），執(zhí)行（Execute），跟蹤（Track）。二、保險(xiǎn)規(guī)劃的步奏科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃遵循下面六個(gè)流程：79保險(xiǎn)規(guī)劃的第一步是診斷家庭的保險(xiǎn)需求。保險(xiǎn)在家庭理財(cái)規(guī)劃中的意義有三個(gè)：一是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能；二是投資功能；三是儲(chǔ)蓄功能。案例5-3：梁先生在一家民營(yíng)企業(yè)工作，有五險(xiǎn)一金。在銀行有存款10萬元，2007年初見朋友投資基金都賺了錢，便拿出5萬元購買了一只基金。三個(gè)月的時(shí)間基金就漲了20%，梁先生又將剩余的5萬元也投入基金中。但到了2007年底，股票市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)，基金縮水。2008年底，基金從最高達(dá)已回落60%以上。梁先生因大病住院，為付醫(yī)藥費(fèi)不得不將虧損的基金贖回。但2009年上半年，基金又開始上漲，梁先生后悔不已，但也無可奈何。保險(xiǎn)規(guī)劃的第一步是診斷家庭的保險(xiǎn)需求。保險(xiǎn)在家庭理財(cái)規(guī)80診斷完家庭保險(xiǎn)需求后，要根據(jù)診斷情況開出“藥方”，也即規(guī)劃。在規(guī)劃過程中，要注意保障順序、購買保險(xiǎn)的量、不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的搭配。做好險(xiǎn)種規(guī)劃后，要分析各個(gè)保險(xiǎn)公司推出的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分析后，要制定保險(xiǎn)方案供客戶選擇?？蛻暨x定方案后，理財(cái)師開始執(zhí)行。執(zhí)行完畢后，還要定期與客戶進(jìn)行溝通，即跟蹤。診斷完家庭保險(xiǎn)需求后，要根據(jù)診斷情況開出“藥方”，也即規(guī)劃。81第三節(jié)子女教育規(guī)劃案例導(dǎo)讀

季先生剛喜得貴子，因夫妻二人都是碩士，對(duì)孩子的期望很高，也希望孩子18歲時(shí)有足夠的出國(guó)留學(xué)費(fèi)用。留學(xué)中介告知出國(guó)留學(xué)每年需要15-20萬，4年需要60-80萬。二人每月扣除生活必須費(fèi)用后結(jié)余3000元，便請(qǐng)理財(cái)師進(jìn)行教育規(guī)劃。理財(cái)師根據(jù)目前學(xué)費(fèi)需求80萬元，以每年3%的通貨膨脹率算出孩子18歲時(shí)的學(xué)費(fèi)需求約為136萬。建議其做基金定投，每月投入資金2850元，若基金收益率達(dá)到8%，即可在未來籌得136萬。另季先生即將升職，月收入會(huì)提高，月結(jié)余扣除子女教育投資支出后還有結(jié)余用于滿足養(yǎng)老保障需求。第三節(jié)子女教育規(guī)劃案例導(dǎo)讀82一、子女教育規(guī)劃的內(nèi)涵子女教育規(guī)劃是在對(duì)教育費(fèi)用的測(cè)算和評(píng)估的基礎(chǔ)上，根據(jù)家庭的需求和經(jīng)濟(jì)狀況，確定合理的子女教育目標(biāo)，并制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程。子女教育費(fèi)用包括幼兒教育、九年制義務(wù)教育、高中教育、大學(xué)教育、研究生教育等費(fèi)用。一、子女教育規(guī)劃的內(nèi)涵子女教育規(guī)劃是在對(duì)教育費(fèi)用的測(cè)算和評(píng)估83二、子女教育規(guī)劃的步驟首先要測(cè)算子女教育的需求，并將這種需求轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)目標(biāo)；根據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)制定長(zhǎng)期規(guī)劃方案；選擇相應(yīng)的產(chǎn)品來滿足規(guī)劃；執(zhí)行規(guī)劃；跟蹤規(guī)劃。二、子女教育規(guī)劃的步驟首先要測(cè)算子女教育的需求，并將這種需求84案例5-5：孫某及妻子都是湖南人，在廣州工作，孩子半歲。家庭每月生活費(fèi)用3000元，房貸支出1877元，目前有存款30000元，兩人希望為孩子準(zhǔn)備從幼兒園到上大學(xué)的費(fèi)用。應(yīng)如何籌備？解：根據(jù)各地及各階段的教育費(fèi)用，制度家庭及愛與需求測(cè)算表。

孫先生的家庭教育需求測(cè)算表.doc然后通過現(xiàn)金流量表分析孫先生的子女教育需案例5-5：孫某及妻子都是湖南人，在廣州工作，孩子半歲。家庭85求，并假設(shè)其家庭收入增長(zhǎng)率為1%，支出增長(zhǎng)率為3%，教育費(fèi)用支出增長(zhǎng)率為3%。30000元的存款中，9000元用作應(yīng)急準(zhǔn)備，21000元作為目前的可動(dòng)用資金。孫先生的子女教育需求現(xiàn)金流量表.xls求，并假設(shè)其家庭收入增長(zhǎng)率為1%，支出增長(zhǎng)率為3%，教育86第四節(jié)房產(chǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀

馮先生33歲，馮太太28歲，倆人都是一般職員，每月收入分別3200元和2500元。每月家庭支出2500元，兩人較節(jié)約，積累了銀行存款17萬。兩人一直想買房，但總覺得錢不夠，所以一直在想著多存點(diǎn)錢后再買。但房?jī)r(jià)從2006年起上漲速度加快，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過他們存款的積累速度。面對(duì)上漲的房?jī)r(jià)，兩人已不敢奢談買房的事情了。直到有一天遇見從事理財(cái)師工作的朋友，朋友建議他們做一個(gè)規(guī)劃，看在不影響目前生活質(zhì)量的情況下是否有能力買房以及能買多大的房。第四節(jié)房產(chǎn)規(guī)劃案例導(dǎo)讀87一、房產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵房產(chǎn)規(guī)劃是在對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，測(cè)算合理的買房需求和買房能力，并根據(jù)買房需求和買房能力進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)安排的過程。房?jī)r(jià)的漲跌對(duì)于自住房的購買者來說敏感性并不高，自住房屬于剛性需求。只要有支付能力，就可以購買。在房產(chǎn)規(guī)劃中，最重要的是先判斷自己的購買能力，再在相應(yīng)的價(jià)格范圍內(nèi)選房。一、房產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)涵房產(chǎn)規(guī)劃是在對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上88二、房產(chǎn)規(guī)劃的步驟房產(chǎn)規(guī)劃可以單獨(dú)做，也可以放在綜合規(guī)劃中來做。（一）單獨(dú)的房產(chǎn)規(guī)劃兩個(gè)思路：一是診斷家庭的購買能力，確定房產(chǎn)價(jià)格上限,在此價(jià)格上限以下選擇房產(chǎn)。二是確定家庭購買的房產(chǎn)價(jià)格，然后看如何配置家庭的財(cái)務(wù)資源來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。二、房產(chǎn)規(guī)劃的步驟房產(chǎn)規(guī)劃可以單獨(dú)做，也可以放在綜合規(guī)劃中來89思路一案例5-10：吳先生與太太二人的年收入公式12萬

元，一年可留存收入為4.8萬元。目前家庭存款為2萬元。他們打算在未來五年買100平方的房子，并能在20年內(nèi)還清房貸。假設(shè)投資報(bào)酬率是8%，收入增長(zhǎng)率為3%，房屋貸款利率為6%。吳先生能承受的價(jià)格上限是多少？解：吳先生購房能力診斷表.xls思路一案例5-10：吳先生與太太二人的年收入公式12萬90例：李某打算3年后買一套100平方的房屋，其家庭現(xiàn)有存款40000元，從現(xiàn)在開始，以后每年的留存收入為50000元，假設(shè)年總收入和留存收入都不變，年收益率為8%，首付款為房屋總價(jià)的30%。（1）計(jì)算3年后李某家庭共籌得多少首付款？（2）李某能承受的價(jià)格上限是多少（單位：元/平方米）？例：李某打算3年后買一套100平方的房屋，其家庭現(xiàn)有存款4091思路二案例5-11：秦先生28歲，太太25歲，一直租房，現(xiàn)兩人決定買一套90平左右的房子。目前兩人有積蓄10萬元，月收入8000元，月支出3000元。當(dāng)?shù)胤课菥鶅r(jià)7000元。假設(shè)貸款利率為6%，投資收益率為8%。請(qǐng)規(guī)劃一下該家庭如何實(shí)現(xiàn)買房需求？解：買房總價(jià)=7000×90=630000元

首先測(cè)算首付款，按首付3成計(jì)，需要籌備的首付款為：630000×30%=189000元還差89000元?？赏ㄟ^基金定投方式籌集。把月結(jié)余5000定投到收益率為8%的產(chǎn)品上，17個(gè)月思路二案例5-11：秦先生28歲，太太25歲，一直租房，現(xiàn)兩92可籌備89000元。

其次，測(cè)算未來的還貸能力。貸款7成，即需要貸款總額為：630000×70%=441000元按6%的貸款利率，20年期，月還款額為3160元，占月結(jié)余5000元的比例為63.2%；30年期，月還款額為2644元，占月結(jié)余的比例為52.88%。由于先生不滿30歲，建議貸款30年?？苫I備89000元。93（二）綜合規(guī)劃中的房產(chǎn)規(guī)劃綜合規(guī)劃中的房產(chǎn)規(guī)劃則需要在先考慮了保障需求、子女教育需求、養(yǎng)老需求等基本需求之后，再考慮房產(chǎn)規(guī)劃。案例5-12：彭先生33歲，月收入2500元；太太28歲，月收入2000元。有一個(gè)1歲的孩子。家庭月支出2500元，有銀行存款17萬元，希望為孩子準(zhǔn)備20萬元教育費(fèi)用。兩人一直覺得錢不夠，想多存一點(diǎn)錢后再買房，但現(xiàn)在房?jī)r(jià)上漲。如何設(shè)計(jì)一個(gè)合理的方案讓其實(shí)現(xiàn)買房的愿望？（二）綜合規(guī)劃中的房產(chǎn)規(guī)劃94案例分析：第一步，對(duì)其家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷。（1）資產(chǎn)負(fù)債情況。家庭總資產(chǎn)17萬，全部為存款，總負(fù)債0元，家庭凈資產(chǎn)17萬元。（2）收支狀況。家庭總收入4500元，其中彭先生月收入2500元，占55.5%；太太月收入2000元，占44.5%。家庭月總支出2500元，全部為生活支出，占總收入的55.5%。月度結(jié)余2000元，年度結(jié)余24000元，儲(chǔ)蓄比例44.4%。（3）家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金：過多的資金放在銀行，應(yīng)急準(zhǔn)備過多，回報(bào)率低。（4）保險(xiǎn)狀況。沒有做好相應(yīng)的保障。案例分析：第一步，對(duì)其家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷。95第二步，對(duì)應(yīng)家庭理財(cái)目標(biāo)并給出相應(yīng)的規(guī)劃。（1）應(yīng)急準(zhǔn)備。家庭月支出為2500元，需要準(zhǔn)備7500-15000元的應(yīng)急準(zhǔn)備。（2）家庭長(zhǎng)期保障。保額可設(shè)置為家庭年收入的5-10倍，即27萬（4500×12×5）-54萬；保費(fèi)支出控制在家庭年收入的10%-15%。（3）子女教育準(zhǔn)備。每月定投465元，按8%的年收益計(jì)算，18年后可有20萬元的子女教育基金。（4）養(yǎng)老準(zhǔn)備。兩人還有27年退休，每月定投730元，8%的收益率、27年后可籌得832983元，再加上社保的另50%，基本可以滿足養(yǎng)老需求。第二步，對(duì)應(yīng)家庭理財(cái)目標(biāo)并給出相應(yīng)的規(guī)劃。96第三步，在考慮前面目標(biāo)的前提下，再考慮購房計(jì)劃。17萬的存款，提取1.5萬元應(yīng)急準(zhǔn)備后，還余15.5萬元可用于買房。做好上述基本規(guī)劃后，每月結(jié)余的財(cái)務(wù)資源為：

月收入4500減月生活支出2500減保險(xiǎn)費(fèi)平攤到每月675減子女教育定投465減養(yǎng)老準(zhǔn)備730

月結(jié)余130買房建議：一是犧牲子女教育和養(yǎng)老準(zhǔn)備；二是通過努力工作或從事其他工作提高收入。第三步，在考慮前面目標(biāo)的前提下，再考慮購房計(jì)劃。17萬97第四步，制定實(shí)施策略。（1）從17萬存款中取出1.5萬作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。（2）長(zhǎng)期保障：每月支出675元購買保險(xiǎn)。（3）子女教育：每月定投465元。（4）養(yǎng)老準(zhǔn)備：每月定投730元。（5）其他資金：若暫不考慮買房，可把15.5萬元中的60%投資于股票基金，另40%投資于債券基金。若考慮近兩年買房，15.5萬元可購買短期理財(cái)產(chǎn)品保證流動(dòng)性和收益，另應(yīng)設(shè)法將家庭月收入提高到5500元以上。第四步，制定實(shí)施策略。98三、買房與租房的選擇買房與租房的決策可通過兩種方法來判斷：第一種是年成本法；第二種是成本現(xiàn)值法。一、年成本法比較購房和租房的年成本。購房年成本=首付款×存款利率+貸款余額×貸款利息+其他費(fèi)用租房年成本=押金×存款利率+年租金三、買房與租房的選擇買房與租房的決策可通過兩種方法來判斷：第99案例5-13：田女士在公司附近租了一套房，月租金4000元。最近她又看中了一套50萬元的房產(chǎn)，首付3成。貸款20年，貸款利率6.6%，存款利率3%，其他費(fèi)用年均10000元。在不考慮未來房?jī)r(jià)漲跌的情況下，是租房劃算還是買房劃算？解：購房成本=150000×3%+350000×6.6%+10000=37600元租房押金按3個(gè)月的租金來計(jì)算，租房成本=12000×3%+4000×12=48360元故買房劃算。案例5-13：田女士在公司附近租了一套房，月租金4000元。100二、成本現(xiàn)值法將所有成本的現(xiàn)值計(jì)算出來并匯總，然后比較買房成本的現(xiàn)值和租房成本的現(xiàn)值。案例5-14：謝先生購買一套50萬元的房子，首付15萬元，貸款20年，月末還款，貸款年利率6.6%。如果他租一套同樣的房子，每月月末付租金2000元，押金3個(gè)月。若年存款利率為3%，他應(yīng)該買房還是租房（均按月計(jì)利息）？二、成本現(xiàn)值法101案例分析：1、首先計(jì)算買房的成本現(xiàn)值。

買房的成本現(xiàn)值=首付款成本現(xiàn)值+貸款成本現(xiàn)值-房屋處置現(xiàn)值（1）首付款成本現(xiàn)值即首付款金額15萬元。（2）貸款成本現(xiàn)值。需將每月還款額看做年金，計(jì)算還款額的現(xiàn)值。用PMT函數(shù)計(jì)算出貸款35萬、貸20年、年利率為6.6%時(shí)的月還款額，得PMT=2630;再以每月還款額為年金，以3%為貼現(xiàn)率計(jì)算這筆貸款的成本現(xiàn)值，使用PV函數(shù)，得PV=474245元。（3）房屋處置現(xiàn)值。假設(shè)20年后房?jī)r(jià)不變，該房可案例分析：1、首先計(jì)算買房的成本現(xiàn)值。102賣50萬，使用PV函數(shù)，Rate=0.03/12,NPER=12*20，F(xiàn)V=500000，即可求得PV=-274611元。買房成本現(xiàn)值=150000+474245-274611=349634元2、其次計(jì)算租房的成本現(xiàn)值。

租房的成本現(xiàn)值=租金的成本現(xiàn)值+押金被占用的時(shí)間價(jià)值（1）租金的成本現(xiàn)值。使用PV函數(shù)，利率為3%、年限為20年、年金為2000，得PV=360622元。（2）押金被占用的時(shí)間價(jià)值。將未來的6000元貼現(xiàn)賣50萬，使用PV函數(shù)，Rate=0.03/12,NPER=103計(jì)算現(xiàn)值，然后用6000元減去押金現(xiàn)值就是押金被占用的時(shí)間價(jià)值。20年后6000元貼現(xiàn)到現(xiàn)在的現(xiàn)值為3295元【使用PV函數(shù)計(jì)算】，則押金被占用的時(shí)間價(jià)值=6000-3295=2705元。租房的成本現(xiàn)值=360622+2705=363327元。由于買房的成本現(xiàn)值為349634元，小于租房成本現(xiàn)值，故買房劃算。計(jì)算現(xiàn)值，然后用6000元減去押金現(xiàn)值就是押金被占用的時(shí)104第五節(jié)稅收規(guī)劃案例導(dǎo)讀

陳教授經(jīng)常受邀去一些知名企業(yè)授課，一天的課程課酬為50000-60000元。某企業(yè)提出兩種支付報(bào)酬的方式：一是支付50000元作為課酬，由企業(yè)負(fù)責(zé)上課期間的全部交通、住宿、伙食費(fèi)；二是企業(yè)不包往返交通費(fèi)、住宿費(fèi)、伙食費(fèi)，支付60000元作為課酬。如果陳教授上課期間的交通費(fèi)、住宿費(fèi)、伙食費(fèi)共需10000元，他應(yīng)該選擇哪一種方案呢？第五節(jié)稅收規(guī)劃案例導(dǎo)讀105案例分析：如果選擇第一種方案，實(shí)際收到的課酬為50000元，屬于勞務(wù)報(bào)酬，可扣除20%的費(fèi)用，20000元以內(nèi)按20%的比例稅率征收，超過20000元的部分按30%的比例稅率征收，故其應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額=50000×(1-20%)×30%-2000=10000元，實(shí)際凈收入=50000-10000=40000元。如果選擇第二種方案，其應(yīng)納個(gè)人所得稅稅額=60000×(1-20%)×30%-2000=12400元?？鄢煌ㄙM(fèi)、住宿費(fèi)、伙食費(fèi)等10000元后，其實(shí)際凈收入=60000-12400-10000=37600元。故應(yīng)選擇第一種方案，可節(jié)省個(gè)人所得稅2400元。案例分析：如果選擇第一種方案，實(shí)際收到的課酬為500106一、個(gè)人所得稅的相關(guān)項(xiàng)目規(guī)定《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅稅法》前后經(jīng)過六次修正，現(xiàn)在使用的是2011年6月30日修訂的個(gè)人所得稅稅法。該稅法將個(gè)稅起征點(diǎn)由原來的2000元上調(diào)到3500元，并將超額累進(jìn)稅率從九級(jí)稅率（5%-45%）調(diào)整為七級(jí)稅率（3%-45%）。一、個(gè)人所得稅的相關(guān)項(xiàng)目規(guī)定《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅稅法》107應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的項(xiàng)目包括：

（1）工資、薪金所得；

（2）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得；（3）企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營(yíng)所得；（4）勞務(wù)報(bào)酬所得；（5）稿酬所得；（6）特許權(quán)使用費(fèi)所得；（7）利息、股息、紅利所得；（8）財(cái)產(chǎn)租賃所得；（9）財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；（10）偶然所得；（11）經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)務(wù)部確定征稅的其他所得。應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的項(xiàng)目包括：108凡是在中國(guó)境內(nèi)取得所得的，都需要繳納個(gè)人所得稅。稅率制度有兩種，一種是超額累進(jìn)稅率制度，另一種是比例稅率制度。工資薪金所得適用的超額累進(jìn)稅率為3%-45%。比例稅率一般為20%，若；勞務(wù)報(bào)酬的所得額較高還會(huì)加成征收。凡是在中國(guó)境內(nèi)取得所得的，都需要繳納個(gè)人所得稅。109二、個(gè)人所得稅的計(jì)算方法在計(jì)算個(gè)人所得稅的時(shí)候，關(guān)鍵的兩個(gè)要素是應(yīng)納稅所得額和稅率。（一）工資、薪金所得以每月收入扣除3500元起征額后的余額，為應(yīng)納稅所得額。適用超額累進(jìn)稅率。

工資薪金所得適用的超額累進(jìn)稅率表.xls二、個(gè)人所得稅的計(jì)算方法在計(jì)算個(gè)人所得稅的時(shí)候，關(guān)鍵的兩個(gè)要110全月應(yīng)納稅額=（每月工資所得－四金－個(gè)人所得稅起征額）×稅率－速算扣除數(shù)案例5-16：秦女士2011年每月扣除四金后所發(fā)工資為6000元。如果秦女士的公司在12月份發(fā)雙薪6000元，在2012年1月份發(fā)年終獎(jiǎng)24000元，那么秦女士要繳納的個(gè)稅是多少？案例分析：12月份的應(yīng)納稅所得額為

（6000+6000-3500）=8500元全月應(yīng)納稅額=（每月工資所得－四金－個(gè)人所11112月份要繳納的個(gè)稅為：1500×3%+3000×10%+4000×20%=1145元用速算扣除數(shù)計(jì)算，12月份要繳納的個(gè)稅為：

（6000+6000-3500）×20%-555=1145元1月份要繳納的個(gè)稅為：[(6000-3500)×10%-105]+（24000×10%-105）=2440元24000元的年終獎(jiǎng)，平均到每月的應(yīng)納稅所得額為24000/12=2000元，適用10%的稅率。共繳納個(gè)稅：1145+2440=3585元12月份要繳納的個(gè)稅為：112（二）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得

以每年收入扣除成本、費(fèi)用及損失后的余額，為應(yīng)納稅所得額。適用超額累進(jìn)稅率。

個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得稅率表.xls

應(yīng)納稅額=[收入總額-（成本+費(fèi)用+損失+準(zhǔn)予扣除的稅金）]×適用稅率-速算扣除數(shù)（二）個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得113案例5-17：張先生是從事餐飲業(yè)的個(gè)體工商戶，2012年實(shí)現(xiàn)收入70萬元，發(fā)生成本費(fèi)用60萬元，在這些費(fèi)用能準(zhǔn)確核實(shí)和不能準(zhǔn)確核算的情況下，計(jì)算