2022年期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題

2011年期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題11-5(滿分205分)單項(xiàng)選擇題1、從期貨交易的起源來(lái)看，期貨市場(chǎng)最早萌芽于()。A：歐洲B：亞洲C：澳洲D(zhuǎn)：美洲E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE2、芝加哥期貨交易所發(fā)展初期主要是改進(jìn)運(yùn)輸和儲(chǔ)存條件，同時(shí)提供價(jià)格信息等服務(wù)，直到()才引進(jìn)遠(yuǎn)期合同。A：1848年B：1851年C：1865年D：1882年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE3、世界上第一家谷物交易所創(chuàng)立于()。A：芝加哥B：倫敦C：阿姆斯特丹D：巴黎E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE4、1848年，由82位商人發(fā)起組建的期貨交易所是()A：芝加哥商業(yè)交易所B：倫敦金屬交易所C：芝加哥期貨交易所D：紐約商品交易所E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE5、17世紀(jì)前后，期權(quán)交易首先在()出現(xiàn)。A：英國(guó)B：比利時(shí)C：美國(guó)D：荷蘭E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE6、芝加哥期貨交易所的英文縮寫是()。A：CMEB：COMEXC：CBOTD：SHFEE：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE7、現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥，其時(shí)間為()。A：19世紀(jì)中期B：20世紀(jì)初期C：19世紀(jì)晚期D：19世紀(jì)早期E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE8、芝加哥期貨交易所于()開始實(shí)行保證金制度。A：1848年B：1882年C：1851年D：1865年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE9、芝加哥期貨交易所(CBOT)成立于()A：1845年B：1848年C：1853年D：1855年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE10、期貨交易允許以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任后，進(jìn)一步促進(jìn)了投機(jī)者的加入，使期貨交易流動(dòng)性加大。CBOT允許交易商以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是()。A：1851年B：1883年C：1882年D：1925年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE11、芝加哥期貨交易所于()推出標(biāo)準(zhǔn)化合約、同時(shí)實(shí)行保證金制度。A：1848年B：1851年C：1865年D：1882年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE12、作為第一家現(xiàn)代意義上的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)，芝加哥期貨交易結(jié)算公司成立于()。

A：1925年B：1876年C：1865年D：1882年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE13、倫敦金屬交易所正式創(chuàng)建于()。A：1925年B：1876年C：1865年D：1882年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE14、目前世界上最大的肉類和畜類期貨交易中心是()A：CBOTB：LMEC：CMED：BOTFCE：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE15、芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生于()。A：1874年B：1876年C：1964年D：1969年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE16、期貨交易之所以具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)()。A：合約標(biāo)準(zhǔn)化B：交易集中化C：雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D：杠桿機(jī)制E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE17、紐約商品交易所(COMEX)成立于()。A：1865年B：1925年C：1933年D：1876年E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE18、以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）A：申訴權(quán)B：按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C：聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D：設(shè)計(jì)期貨合約E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE19、目前世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所是()。A：紐約商業(yè)交易所B：芝加哥商品交易所C：紐約商品交易所D：芝加哥商業(yè)交易所E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE20、1972年，()率先推出了外匯期貨合約。A：CBOTB：CMEC：COMEXD：NYMEXE：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE21、世界上第一張利率期貨合約事()A：美國(guó)國(guó)民抵押貸款協(xié)會(huì)(GNMA)抵押憑證期貨合約B：長(zhǎng)期國(guó)債期貨C：中期國(guó)債期貨D：短期國(guó)債期貨E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE22、世界上第一張指數(shù)期貨合約是()A：恒生指數(shù)期貨B：日經(jīng)225指數(shù)期貨C：S&P500指數(shù)期貨D：值線綜合指數(shù)期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE23、金融期貨中產(chǎn)生最晚的一個(gè),類別是()A：利率期貨B：外匯期貨C：股票指數(shù)期貨D：期值期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE24、某玉米看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為3.40美分/蒲耳,而此時(shí),玉米期貨合約價(jià)格為3.30美分/蒲耳時(shí),則該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為()A：正值B：負(fù)值C：零D：以上答案都不對(duì)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE25、所謂金融期貨,是指以——作為標(biāo)的物的期貨合約()A：美元B：國(guó)庫(kù)券C：金融工具D：股票E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE26、期權(quán)合約的唯一變量是()A：執(zhí)行價(jià)格B：到期時(shí)間C：權(quán)利金D：期貨合約的價(jià)格E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE27、交易者擁有一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為3.40美分/蒲耳的玉米看跌期權(quán),此時(shí),玉米期貨合約價(jià)格為3.30美分/蒲耳時(shí),該交易者擁有的是(A)期權(quán)。A：實(shí)值B：虛值C：極度實(shí)值D：極度虛值E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE28、期權(quán)的價(jià)格是指()。A：期貨合約的價(jià)格B：期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C：現(xiàn)貨合約的價(jià)格D：期權(quán)的權(quán)利金E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE29、一般說(shuō),期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格的差額越大,則時(shí)間價(jià)值就()。A：越大B：不變C：為零D：越小E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE30、最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()。A：利率期貨B：股指期貨C：國(guó)債期貨D：外匯期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE31、1972年5月（）的國(guó)際貨幣市場(chǎng)率先推出外匯期貨合約A：加哥商業(yè)交易所B：芝加哥期貨交易所C：紐約商業(yè)交易所D：悉尼期貨交易所E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE32、股指期貨是1982年2月由()率先推出.A：芝加哥商業(yè)交易所B：芝加哥期貨交易所C：美國(guó)堪薩斯城期貨交易所D：紐約商業(yè)交易所E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE33、上海期貨交易所銅期貨合約的最后交易日為()。A：合約月份第五個(gè)交易日B：合約月份第七個(gè)交易日C：合約月份第十個(gè)交易日D：合約交割月份的第15日E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE34、當(dāng)會(huì)員或客戶某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量——時(shí).應(yīng)執(zhí)行大戶報(bào)告制度()。A：60%B：70%C：80%D：90%E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE35、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元,合500美元)買進(jìn)一張12月份到期,執(zhí)行價(jià)格為9500的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán),期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約.若后來(lái)在到期時(shí)12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn),若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán),他將虧損——美元(忽略傭金成本)()。A：80B：300C：500D：800E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE36、某位套利交易者注意到三月份棉花期貨價(jià)格為60美分/磅，五月份棉花期貨價(jià)格為65美分/磅，他認(rèn)為五月份的和約被高估了，他該（）。A：賣出三月份期貨B：賣出五月份期貨C：賣出五月份期貨，并同時(shí)買進(jìn)三月份期貨D：買進(jìn)五月份期貨，并同時(shí)賣出三月份期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE37、在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是（）。A：CTAB：CPOC：FCMD：TME：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE38、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（）。A：監(jiān)事會(huì)B：理事會(huì)C：理事會(huì)D：委員會(huì)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE39、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。A：損失巨大而獲利的潛力有限B：沒(méi)有損失C：只有獲利D：損失有限而獲利的潛力巨大E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE40、（）是期貨市場(chǎng)得以發(fā)展的主要原因，同時(shí)也是它的基本功能之一。A：消滅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B：規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C：減少風(fēng)險(xiǎn)D：減緩現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE41、我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令（）。A：當(dāng)日有效,客戶不能撤消和更改B：當(dāng)日有效,在指令成交前,客戶可以撤消和更改C：兩日內(nèi)有效,客戶不能撤消和更改D：兩日內(nèi)有效,在指令成交前,客戶可以撤消和更改E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE42、套期保值是用較小的（）替代較大的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)A：期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B：基差風(fēng)險(xiǎn)C：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D：非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE43、在正向市場(chǎng)中,當(dāng)客戶在做賣出套期保值時(shí),如果基差值變大,在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下,則客戶將會(huì)（）。A：盈利B：虧損C：不變D：不一定E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE44、基差交易是指以某月份的()為計(jì)價(jià)基礎(chǔ),來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式.A：現(xiàn)貨價(jià)格B：期貨價(jià)格C：合同價(jià)格D：交割價(jià)格E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE45、基本分析法的理論基礎(chǔ)是（）。A：價(jià)格彈性原理B：供給法則C：供求原理D：蛛網(wǎng)理論E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE46、在賣出合約后,如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約,以提高平均賣出價(jià)格,一旦價(jià)格回落可以在較高價(jià)格上買入止虧盈利,這稱為（）。A：買低賣高B：賣高買低C：平均買低D：平均賣高E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE47、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升,故買入10手大豆期貨合約,成交價(jià)格為2030元/噸.可此后價(jià)格不升反降,為了補(bǔ)救,該投機(jī)者在2000元/噸再次買入5手合約,當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失(不計(jì)稅金-手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A：2010元/噸B：2015元/噸C：2020元/噸D：2025元/噸E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE48、和一般投機(jī)交易相比,套利交易具有以下特點(diǎn)（）。A：風(fēng)險(xiǎn)較小B：高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)C(jī)：保證金比例較高D：成本較高E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE49、套利者關(guān)心和研究的只是（）A：?jiǎn)我缓霞s的漲跌B：不同合約之間的價(jià)差C：不同合約的絕對(duì)價(jià)格D：?jiǎn)我缓霞s的價(jià)格E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE50、在正向市場(chǎng)上,進(jìn)行牛市套利,應(yīng)該（）A：買入遠(yuǎn)期月份合約的同時(shí)賣出近期月份合約B：買入近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約C：買入近期合約D：買入遠(yuǎn)期合約E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE51、在正向市場(chǎng)上,某投機(jī)者采用牛市套利策略,則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差（）A：擴(kuò)大B：縮小C：不變D：無(wú)規(guī)律E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE52、大豆提油套利的做法是（）A：購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約B：購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約C：只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約D：只購(gòu)買大豆期貨合約E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE53、利率上升,期貨價(jià)格（）A：趨跌B：趨漲C：不變D：其他E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE54、期貨價(jià)格通常與股票,證券和黃金價(jià)格呈（）變動(dòng)A：正方向B：反方向C：水平方向D：其他E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE55、是技術(shù)分析最根本,最核心的因素（）A：價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)B：市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量C：歷史會(huì)重演D：市場(chǎng)行為反映一切E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE56、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí),未平倉(cāng)量()交易量增加。A：增加B：減少C：不變D：其他E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE57、當(dāng)買賣雙方均為原交易者,交易對(duì)雙方來(lái)說(shuō)均為平倉(cāng)時(shí),未平倉(cāng)量（）。A：上升B：下降C：不變D：其他E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE58、下面指標(biāo)中,根據(jù)其計(jì)算方法,理論上所給出買賣信號(hào)最可靠的是（）。A：MAB：MACDC：WR%D：KDJE：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE59、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A：盈利3000元B：虧損3000元C：盈利1500元D：虧損1500元E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE60、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）A：1250歐元B：-1250歐元C：12500歐元D：-12500歐元E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE多項(xiàng)選擇61、下列對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能的管理要求的有（）A：為客戶決策B：向客戶提供信息C：幫助客戶分析行情D：熟悉業(yè)務(wù)流程E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE62、5月20日，若鄭州的綠豆六月期貨為2300元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為2100元/噸，下列描述正確的是（）A：正向市場(chǎng)B：反向市場(chǎng)C：基差為負(fù)值D：基差為正值E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE63、MA的特點(diǎn)有（）A：滯后性B：助長(zhǎng)助跌性C：直觀性D：穩(wěn)定性E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE64、客戶的主要風(fēng)險(xiǎn)源有（）A：交割風(fēng)險(xiǎn)B：信用風(fēng)險(xiǎn)C：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D：投資者自身因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE65、日本的通貨膨脹率高于美國(guó)，如果預(yù)期此差距將拉大，則美國(guó)投資者應(yīng)（）A：買日幣看漲期權(quán)B：買日幣看跌期權(quán)C：買日幣期貨D：賣日幣期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE66、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)包括（）A：價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)B：市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量C：歷史會(huì)重演D：市場(chǎng)行為反映一切E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE67、下列（）應(yīng)做買入套期保值。A：進(jìn)口商針對(duì)其匯率風(fēng)險(xiǎn)B：銀行針對(duì)其長(zhǎng)期貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)C：未來(lái)即將采購(gòu)現(xiàn)貨針對(duì)其現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D：出產(chǎn)黃豆的農(nóng)夫針對(duì)黃豆的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE68、美國(guó)某谷物商計(jì)劃三個(gè)月后出口玉米到德國(guó)，該谷物商品可以采取的避險(xiǎn)策略（）A：賣馬克期貨B：買CBOT的玉米期貨C：先從市場(chǎng)上買入玉米現(xiàn)貨D：買德國(guó)馬克期貨賣權(quán)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE69、商品期貨包括（）等。A：農(nóng)產(chǎn)品期貨B：利率期貨C：能源期貨D：金屬期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE70、客戶若以7385限價(jià)買進(jìn)日元期貨，則下列（）價(jià)位可以成交。A：7387B：7385C：7384D：7383E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE71、下列（）會(huì)使白銀期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金增加。A：到期日接近B：白銀期貨價(jià)格上漲C：白銀期貨價(jià)格波動(dòng)性加大D：白銀期貨價(jià)格下跌E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE72、期貨合約具有（）的特點(diǎn)A：集中市場(chǎng)交易B：標(biāo)準(zhǔn)化合約C：可以沖銷交易D：結(jié)算是可以負(fù)債E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE73、列有關(guān)基差的敘述，正確的是（ABC）A：屬于相對(duì)價(jià)格變動(dòng)B：存在隨到期而收斂的現(xiàn)象C：基差風(fēng)險(xiǎn)通常低于現(xiàn)貨（或期貨）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D：基差之強(qiáng)弱與市場(chǎng)走勢(shì)有絕對(duì)相關(guān)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE74、外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，大致可分為（）A：交易風(fēng)險(xiǎn)B：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C：投資風(fēng)險(xiǎn)D：儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE75、現(xiàn)階段我國(guó)期貨市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題是（）A：交易品種不足B：監(jiān)管體系未成立C：交易規(guī)模偏小D：市場(chǎng)流動(dòng)性減弱E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE76、早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來(lái)講，均起到了（）的作用。A：穩(wěn)定貨源B：避免價(jià)格波動(dòng)C：穩(wěn)定產(chǎn)銷D：鎖住經(jīng)營(yíng)成本E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE77、滬深300指數(shù)定期調(diào)整的時(shí)間是（）A：1月第1個(gè)交易日B：4月第1個(gè)交易日C：7月第1個(gè)交易日D：10月第1個(gè)交易日E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE78、期貨交易是眾多的買主和賣主根據(jù)期貨市場(chǎng)規(guī)則，通過(guò)（）的方式進(jìn)行的期貨合約的買賣。A：公開B：公平C：公正D：公道E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE79、采用金字塔式買入賣出方法時(shí)，增倉(cāng)應(yīng)遵循以下原則（）A：在現(xiàn)有持倉(cāng)已盈利的情況下，才能增倉(cāng)B：持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次漸減C：持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次漸加D：持倉(cāng)的增加應(yīng)一次性遞減E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE80、下列期貨合約中采用現(xiàn)金交割方式的是（）A：CME3個(gè)月國(guó)債期貨合約B：CME3個(gè)月歐洲美圓期貨合約C：CBOT中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約D：CME的nasdaq-100期貨合約E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE81、通過(guò)期貨交易形成價(jià)格的特點(diǎn)是（）A：公開性B：權(quán)威性C：預(yù)期性D：連續(xù)性E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE82、靈活運(yùn)用止損指令可以起到（BD）的作用A：避免損失B：限制損失C：減少利潤(rùn)D：滾動(dòng)利潤(rùn)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE83、下列執(zhí)行期貨套期保值功能的有（）A：種植黃豆農(nóng)民在收割期三個(gè)月錢，怕黃豆價(jià)格下跌，賣出黃豆期貨B：玉米進(jìn)口商在買進(jìn)現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出玉米期貨C：投資外國(guó)房地產(chǎn)因怕該國(guó)貨幣貶值，賣出該國(guó)貨幣期貨D：預(yù)期股市下跌，賣出股價(jià)指數(shù)期貨E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE84、以下關(guān)于公開喊價(jià)方式的兩種形式劃分正確的是（）A：連續(xù)競(jìng)價(jià)制和動(dòng)盤B：一節(jié)一價(jià)制和靜盤C：連續(xù)競(jìng)價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制D：動(dòng)盤和靜盤E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE85、期貨合約的有效期與時(shí)間價(jià)值的關(guān)系是（）A：有效期越長(zhǎng)，期權(quán)買方實(shí)現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時(shí)間價(jià)值越大B：有效期越斷，買方因期權(quán)價(jià)格波動(dòng)而獲利的可能性越小，從而時(shí)間價(jià)值越小C：到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值D：有效期越長(zhǎng)，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，價(jià)值越小E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE86、早期的期貨市場(chǎng)不能吸引大量投機(jī)者參與的原因在于（）A：資本投入量大B：轉(zhuǎn)手困難C：要求實(shí)物交割D：場(chǎng)所有限E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE87、在（）的情況下，買進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。A：基差從-20元/噸變?yōu)?30元噸B：基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸C：基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸D：基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE88、下列屬于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化要素的有（）A：質(zhì)量等級(jí)B：數(shù)量C：價(jià)格D：交割地點(diǎn)E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE89、關(guān)于我國(guó)期貨交易的集合競(jìng)價(jià)，以下表述正確的有（）A：開盤價(jià)和收盤價(jià)均由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B：開盤價(jià)集合競(jìng)爭(zhēng)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C：集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則D：競(jìng)價(jià)中的買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE90、期貨投機(jī)具有減緩波動(dòng)的作用，但其實(shí)現(xiàn)前提是()A：投機(jī)者要有理性化操作B：投機(jī)者要做現(xiàn)貨交易C：適度投機(jī)D：要尋則好的期貨上市品種E：本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE91、下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的是（）A：有的是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B：有的是以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)C：有的以第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D：交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE92、以下對(duì)蝶式套利原理和主要特征的描述正確的是（）A：實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)B：由兩個(gè)方向相反共享居中交割月份合約的跨期套利組成C：蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)買空/賣空/買空的指令D：風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都很大E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE93、期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者（）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑A：規(guī)避B：轉(zhuǎn)移C：分散D：消除E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE94、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指（）等A：最后交易日的確定B：交割品要求確定C：最小變動(dòng)價(jià)位確定D：交易月份確定E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE95、期貨形成的價(jià)格具有（）的特點(diǎn)A：真實(shí)性B：預(yù)期性C：連續(xù)性D：權(quán)威性E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE96、早期的期貨市場(chǎng)實(shí)質(zhì)上介于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是（）A：規(guī)模較大的生產(chǎn)者B：產(chǎn)地經(jīng)銷商C：加工商D：貿(mào)易商E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE97、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有權(quán)威性，這是因?yàn)槠谪泝r(jià)格真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，具有較強(qiáng)的（）A：周期性B：連續(xù)性C：預(yù)期性D：公開性E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE98、跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品間的套利，下列交易活動(dòng)中屬于跨商品套利的有（）A：小麥/玉米套利B：玉米/大豆套利C：大豆提油套利D：反向大豆提油套利E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE99、以下哪幾項(xiàng)能影響一種商品的需求量（）A：生產(chǎn)技術(shù)水平B：消費(fèi)者的周期C：消費(fèi)者的收入D：互補(bǔ)商品的價(jià)格下降E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE100、過(guò)度投機(jī)導(dǎo)致具有以下危害（）

A：極易引起風(fēng)險(xiǎn)的集中和放大B：風(fēng)險(xiǎn)水平迅速上升C：不合理的期貨價(jià)格D：導(dǎo)致違約的發(fā)生E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE101、從分析預(yù)測(cè)方法區(qū)分，投機(jī)者可分為（）A：理性分析派B：基本分析派C：技術(shù)分析派D：圖表分析派E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE102、一般來(lái)說(shuō)，跨期套利的策略有以下幾種（）A：正向市場(chǎng)牛市套利B：正向市場(chǎng)熊市套利C：反向市場(chǎng)牛市套利D：反向市場(chǎng)熊市套利E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE103、下列關(guān)于指數(shù)期貨交易特性的說(shuō)法正確的有（）A：買進(jìn)指數(shù)期貨沒(méi)有選股的困擾B：期貨交易成本遠(yuǎn)低于現(xiàn)貨于現(xiàn)貨股票的買賣C：買進(jìn)指數(shù)期貨只需要支付保證金，故損失有限D(zhuǎn)：買進(jìn)指數(shù)期貨主要時(shí)機(jī)為交易人強(qiáng)烈看好股市動(dòng)向，且預(yù)期漲幅很大E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE104、反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征有（）A：供給過(guò)旺，需求不足B：近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格C：近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約D：近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份和約E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE105、下列屬跨商品套利的有（）A：芝加哥交易所的九月份小麥期貨與十二月份小麥期貨套利交易B：芝加哥交易所的九月份小麥期貨和堪薩市期貨交易所的九月份小麥期貨C：九月份小麥期貨與九月份玉米期貨套利交易D：五月份之黃豆期貨與五月份的黃豆油期貨套利交易。E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE106、K線理論中，價(jià)格的變動(dòng)主要體現(xiàn)在（）A：開盤價(jià)B：收盤價(jià)C：最高價(jià)D：最低價(jià)E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE107、交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高會(huì)有何影響（）A：增加期貨市場(chǎng)的交易成本B：擴(kuò)大無(wú)套利區(qū)間C：降低市場(chǎng)的交易量D：不利于市場(chǎng)的活躍E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE108、黃金分割線中最重要的數(shù)字是（）A：0.618B：1.191C：1.618D：4.236E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE109、若投資者對(duì)小麥看空，則可能（）A：賣小麥期貨B：買小麥期貨賣權(quán)C：賣小麥期貨買權(quán)D：買履約價(jià)格為3.75小麥期貨買權(quán)，且賣履約價(jià)格為3.5的小麥期貨買權(quán)E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE110、下列股份指數(shù)中采用市值加權(quán)法計(jì)算的是（）A：DAX指數(shù)B：CAC40指數(shù)C：恒生指數(shù)D：道瓊斯指數(shù)E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE111、若預(yù)期基差（現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格）由1轉(zhuǎn)為2，則下列敘述正確的是（）A：期貨價(jià)格相對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格下跌B：預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲C：應(yīng)賣出期貨，買入現(xiàn)貨D：應(yīng)買入期貨，賣出現(xiàn)貨E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE112、一般來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)（）情況會(huì)使本國(guó)貨幣升值。A：本國(guó)順差廣大B：提高本幣利率水平C：本國(guó)實(shí)行緊縮性貨幣政策D：國(guó)外游資大量流入E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE113、期貨交易所的特性主要包括（）A：高度系統(tǒng)性B：高度嚴(yán)密性C：高度組織化D：高度規(guī)范E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE114、會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別是（）

A：設(shè)立的目的不同B：適用的法律責(zé)任不同C：適用法律不盡相同D：資金來(lái)源不同E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE115、期權(quán)從買方的權(quán)利劃分，可以分為（）A：看漲期權(quán)B：實(shí)值期權(quán)C：看跌期權(quán)D：虛值期權(quán)E：

本題分?jǐn)?shù)（1）ABCDE簡(jiǎn)答題116、某投資者在某期貨公司開戶，存入保證金20萬(wàn)元，按期貨公司規(guī)定，最低保證金比例為10%，該客戶買入10手豆粕期貨合約，開倉(cāng)價(jià)格為2800元/噸，當(dāng)日該客戶又以2850元/噸價(jià)格賣出5手豆粕期貨合約。當(dāng)日豆粕結(jié)算價(jià)位每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算保證金余額為（）。

A、16190

B、73600

C、170400

D、117600本題分?jǐn)?shù)（5）117、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，賣出11月份同合約，買入價(jià)格為每噸17520元，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為每噸17540元，同時(shí)買入1手11月份銅合約，價(jià)格為每噸17490元。已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，則可推算出，該投資者在7月30日的11月份銅合約買入價(jià)格為（）。

A、17610元/噸

B、17620元/噸

C、17630元/噸

D、17640元/噸本題分?jǐn)?shù)（5）118、某年6月的S&P500指數(shù)為800點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%，每年的股息率為4%，則理論上6個(gè)月之后到期的S&P500指數(shù)應(yīng)為（

）。

A、760

B、792

C、808

D、840本題分?jǐn)?shù)（5）119、某美國(guó)投資者，購(gòu)買了某企業(yè)的2年期的債券，面值為1000000美元，票面利率為8%，按票面利率每半年付息一次，2年后收回本利和。則此投資者的收益率為（

）。

A、16.6%

B、16.7%

C、16.8%

D、17%本題分?jǐn)?shù)（5）120、四次付息：112.4864萬(wàn)×4%=4.499456萬(wàn)本利和=116.986856

收益率16.976856%≈17%

5、在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉(cāng)價(jià)格為1100元/噸，乙方為賣方，建倉(cāng)價(jià)格為1300元/噸，小麥期貨交割成本為60元/噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)位為1240元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)格低40元/噸，則該期轉(zhuǎn)現(xiàn)后節(jié)約費(fèi)用總和是（），甲方節(jié)約（），乙方節(jié)約（

）。

A、20

40

60

B、40

20

60

C、60

40

20

D、60

20

40本題分?jǐn)?shù)（5）121、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價(jià)為2030元/噸，可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，改投機(jī)者在2015元/噸再次買入10手合約，當(dāng)價(jià)格反彈到（

）時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A、2030元/噸

B、2020元/噸

C、2015元/噸

D、2025元/噸本題分?jǐn)?shù)（5）122、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)3000萬(wàn)元，購(gòu)買了A、B、C三種股票分別花費(fèi)1000萬(wàn)元，三只股票與滬深300的β系數(shù)分別是0.9、1.5、2.1.此時(shí)的滬深300現(xiàn)指為3430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失決定套期保值。6月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約的期指為3450點(diǎn)，則公司需要賣出（）張合約。

A、7

B、10

C、19

D、16本題分?jǐn)?shù)（5）123、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸，5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，則該交易總盈虧為（）。

A、虧損150元

B、盈利150元

C、虧損160元

D、盈利160元本題分?jǐn)?shù)（5）124、某投資者賣出一個(gè)敲定價(jià)格為260的看漲期權(quán)，獲得權(quán)利金25美分。同時(shí)買入2個(gè)敲定價(jià)格270的看漲期權(quán)，付出權(quán)利金18美分再賣出1個(gè)敲定價(jià)格280的看漲期權(quán)，權(quán)利金為17美分，則該組合的最大收益和風(fēng)險(xiǎn)各為（）。

A、6，5

B、6，4

C、8，5

D、8，4本題分?jǐn)?shù)（5）125、某加工商首先買入敲定價(jià)格為250美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金維11美分，同時(shí)為了節(jié)約權(quán)利金的成本，他又賣出敲定價(jià)格為280美分看跌期權(quán)價(jià)格為14美分，則該投資者買賣看跌期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為（

）。

A、250

B、277

C、280

D、253本題分?jǐn)?shù)（5）126、某金礦公司預(yù)計(jì)三個(gè)月后黃金價(jià)格會(huì)下跌，故在黃金期貨上采取套期保值操作，黃金期貨上建倉(cāng)價(jià)格為298美元，三個(gè)月后出售黃金時(shí)的市價(jià)為308美元，同時(shí)以311美元回補(bǔ)黃金期貨，其有效黃金售價(jià)為（C）。

A、308美元

B、321美元克

C、295美元

D、301美元本題分?jǐn)?shù)（5）127、某銅材生產(chǎn)企業(yè)擔(dān)心銅價(jià)格下跌，于是進(jìn)行套期保值操作，保值期間基差由-600變?yōu)?00，并知道該企業(yè)進(jìn)行了500噸銅期貨合約的套期保值操作，則該套保最后結(jié)果是（

）。

A、盈利500000

B、盈利400000

C、虧損500000

D、虧損400000本題分?jǐn)?shù)（5）128、某投資者購(gòu)買面值為1000000美元的1年期國(guó)債，年貼現(xiàn)率6%，1年后收回全部投資，則此投資者的收益率為（）。

A、6%

B、6.4%

C、9.4%

D、10%本題分?jǐn)?shù)（5）129、某黃金期權(quán)買權(quán)，履行價(jià)格