銀行授信盡職調(diào)查課件

大家好大家好1主講人：趙洪進

《銀行授信盡職調(diào)查》主講人：趙洪進《銀行

分以下八講：

第一講貸款新規(guī)與授信盡職調(diào)查概述第二講客戶基本情況的調(diào)查第三講客戶財務(wù)因素分析

第四講現(xiàn)金流量分析第五講客戶非財務(wù)因素分析第六講貸款需求的合理測算與貸款用途的分析第七講擔保分析第八講授信盡職調(diào)查報告

本課程學會哪些具體內(nèi)容？對貴行的建議

本課程學會哪些具體內(nèi)容？對貴行的建議

第一講貸款新規(guī)與授信盡職調(diào)查概述應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

一、貸款新規(guī)對授信盡職調(diào)查提出了新的要求二、授信盡職調(diào)查的具體內(nèi)容三、授信盡職調(diào)查的主要方式、流程和步驟

第一講貸款新規(guī)與授信盡職調(diào)查概述被業(yè)界視為貸款管理革命的貸款新規(guī)——“三個辦法一個指引”自去年７月以來先后發(fā)布。貸款新規(guī)執(zhí)行起步穩(wěn)健，它初步構(gòu)建和完善了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架，將作為我國銀行業(yè)貸款風險監(jiān)管的長期制度安排。貸款新規(guī)是我國銀行業(yè)綜合監(jiān)管制度的一部分，也是銀監(jiān)會實施依法監(jiān)管的重要組成部分。

第一講貸款新規(guī)與授信盡職調(diào)查概述一、貸款新規(guī)對授信盡職調(diào)查提出了新的要求被業(yè)界視為貸款管理革命的貸款新規(guī)——“三個辦法一個指

第二章受理與調(diào)查

第十三條貸款人應(yīng)采取現(xiàn)場與非現(xiàn)場相結(jié)合的形式履行盡職調(diào)查，形成書面報告，并對其內(nèi)容的真實性、完整性和有效性負責。盡職調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：（一）借款人的組織架構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制及法定代表人和經(jīng)營管理團隊的資信等情況；（二）借款人的經(jīng)營范圍、核心主業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營、貸款期內(nèi)經(jīng)營規(guī)劃和重大投資計劃等情況；（三）借款人所在行業(yè)狀況；（四）借款人的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨等真實財務(wù)狀況；

法規(guī)鏈接

1《流動資金貸款管理暫行辦法》規(guī)定第二章受理與調(diào)查法規(guī)鏈接

第二章受理與調(diào)查（五）借款人營運資金總需求和現(xiàn)有融資性負債情況；（六）借款人關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易等情況；（七）貸款具體用途及與貸款用途相關(guān)的交易對手資金占用等情況；（八）還款來源情況，包括生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流、綜合收益及其他合法收入等；（九）對有擔保的流動資金貸款，還需調(diào)查抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價值和變現(xiàn)難易程度，或保證人的保證資格和能力等情況。

法規(guī)鏈接2第二章受理與調(diào)查法規(guī)鏈接圖影響企業(yè)還款能力的因素二、授信調(diào)查的具體內(nèi)容根據(jù)貸款新規(guī)來確定圖影響企業(yè)還款能力的因素二、授信調(diào)查的具體內(nèi)容根據(jù)貸款新規(guī)國內(nèi)某銀行授信調(diào)查與客戶信用分析要求一、調(diào)查企業(yè)客戶的基本情況活動調(diào)查企業(yè)客戶的基本情況二、企業(yè)財務(wù)因素分析活動1

資產(chǎn)負債表和利潤表的初步分析活動2

資產(chǎn)負債表和利潤表的比率分析活動3

財務(wù)報表綜合分析活動4

現(xiàn)金流量表分析國內(nèi)某銀行授信調(diào)查與客戶信用分析要求三、企業(yè)非財務(wù)因素分析活動1

行業(yè)風險分析活動2

經(jīng)營風險分析活動3

管理風險分析活動4

客戶還款意愿和銀行信貸管理分析四、擔保情況分析活動1

擔保保證分析活動2

擔保抵押分析活動3

擔保質(zhì)押分析五、撰寫調(diào)查報告三、企業(yè)非財務(wù)因素分析11三、授信盡職調(diào)查的主要方式、流程和步驟現(xiàn)場與非現(xiàn)場相結(jié)合的方式根據(jù)貸款新規(guī)來確定：11三、授信盡職調(diào)查的主要方式、流程和步驟現(xiàn)場與非現(xiàn)場相結(jié)合在商業(yè)銀行的整個信貸管理中，授信盡職調(diào)查是形成信貸資產(chǎn)的第一步，也是最重要的一步。

貸款新規(guī)中授信盡職調(diào)查的地位

貸款流程1、受理與調(diào)查2、風險評價與審批3、合同簽訂4、發(fā)放與支付5、貸后管理

《流貸辦法》貸款新規(guī)中授信盡職調(diào)查的地位貸款流程

第二講客戶基本情況的調(diào)查應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

一、客戶概況（客戶自身基本情況）二、客戶股東情況及資本構(gòu)成三、客戶組織結(jié)構(gòu)四、客戶管理水平評價五、經(jīng)營活動基本情況六、關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)聯(lián)人物

第二講客戶基本情況的調(diào)查一、客戶概況（客戶自身基本情況）

主要包括申請客戶名稱、成立時間、營業(yè)執(zhí)照號碼、營業(yè)執(zhí)照最后一次年檢時間、法定代表人、法人代碼證號、注冊地、注冊資本、經(jīng)營資質(zhì)、辦公地址等。

有些銀行在調(diào)查報告中用表格描述此部分內(nèi)容。

一、客戶概況（客戶自身基本情況）客戶基本情況的調(diào)查

案例1一、客戶基本情況（一）客戶概況（1）借款人名稱：青海省新型建材工貿(mào)有限責任公司（2）注冊資本：741萬元（3）公司性質(zhì)：有限責任公司（4）成立時間：1996年10月18日（5）法定代表人：韓高升（6）住所：大通縣橋頭鎮(zhèn)黎明路88號（7）營業(yè)執(zhí)照號碼：630000100005035（8）經(jīng)營范圍：水泥、新型建筑材料生產(chǎn)、銷售；建材、鋼材、非金屬礦產(chǎn)品、五金交電、日用雜品批發(fā)零售

案例1客戶基本情況的調(diào)查案例1案例1客戶基本情況的調(diào)查

案例2一、客戶基本情況（一）客戶概況

××塑料有限公司成立于2004年4月29日，是一家外商獨資企業(yè)。注冊資本為750萬美元，實收資本為：750萬美元，公司股東是：上海××投資咨詢有限公司和美國××財務(wù)基金會，投資比例分別為75%和25%。公司法定代表人陳光時先生，公司注冊地址：安徽省××縣新城區(qū)工業(yè)路北首。

案例2客戶基本情況的調(diào)查案例2案例2二、客戶股東情況及資本構(gòu)成主要包括申請客戶主要股東及股權(quán)占比，股東背景，實際控制人。有些銀行在調(diào)查報告中用表格描述此部分內(nèi)容。

二、客戶股東情況及資本構(gòu)成客戶基本情況的調(diào)查

案例一、客戶基本情況（二）股東情況及資本構(gòu)成

根據(jù)借款公司****年制定的章程，該公司原注冊資本人民幣123萬元，股東出資方式全部為貨幣資金。至今借款公司變更注冊資本三次。只有2008年由541萬增資為741萬有相應(yīng)驗資報告。其余兩次均無驗資報告證明。

案例客戶基本情況的調(diào)查案例案例三、客戶組織結(jié)構(gòu)主要包括申請客戶組織架構(gòu)，主要職能部門，經(jīng)營團隊、員工隊伍、企業(yè)文化、制度建設(shè)等。有些銀行在調(diào)查報告中用表格描述此部分內(nèi)容。

三、客戶組織結(jié)構(gòu)客戶基本情況的調(diào)查

案例一、客戶基本情況（三）客戶組織結(jié)構(gòu)該公司組織形式為有限責任公司，實行董事會領(lǐng)導下的董事長負責制，董事會由三名董事組成。設(shè)董事長、總經(jīng)理各一名，副總?cè)叭舾刹渴?。法人治理結(jié)構(gòu)較為完善，公司章程對公司組織結(jié)構(gòu)，財務(wù)等有明確規(guī)定，人事制度、內(nèi)部決策、問責、激勵機制等也較為明確。

案例客戶基本情況的調(diào)查案例案例四、客戶管理水平評價

主要包括評價管理層的知識水平、工作經(jīng)驗、團隊精神、人力資源管理、激勵機制等，著重從其歷史上的重要決策及其效果分析。

客戶基本情況的調(diào)查

案例一、客戶基本情況（四）客戶管理水平評價

該公司主要管理者能力：董事長法人代表陳光時先生，為美籍華人，經(jīng)濟學博士，美國加利福尼亞財務(wù)基金會董事兼亞洲部總經(jīng)理，從事管理工作多年，學識淵博，經(jīng)驗豐富，對投資項目的可行性研究具有前瞻性眼光，個人潔身自好，信譽良好，無不良記錄。

公司董事會成員3人，及總經(jīng)理、副總經(jīng)理核心管理層全部具有大專以上學歷，全部具有高、中級職稱，從事企業(yè)管理工作多年，具有豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗。在優(yōu)勝劣汰的機智下，形成了團結(jié)穩(wěn)定的公司領(lǐng)導核心。

案例四、客戶管理水平評價客戶基本情況的調(diào)查案例案例五、經(jīng)營活動基本情況

主要包括借款人經(jīng)營活動的歷史發(fā)展、經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃、策略和目標。

客戶基本情況的調(diào)查

案例一、客戶基本情況（五）經(jīng)營活動基本情況該公司以生產(chǎn)塑料復合蓬布及其他塑料制品，主要產(chǎn)品是各種規(guī)格的PE卷布、PE蓬布，該產(chǎn)品是以優(yōu)質(zhì)、易降解環(huán)保聚乙烯為原料，經(jīng)過拉絲、編織、淋膜等加工工序精制而成。

該公司營銷策略：根據(jù)目前國際和國內(nèi)市場的具體情況，在美國銷售總部的統(tǒng)一領(lǐng)導下，成立了公司直屬的上海銷售總部——負責整個市場的籌劃，

該公司發(fā)展戰(zhàn)略：以三大市場為主線——美國、歐洲及中國市場，作放射性分布，占有了相當大的市場份額。

案例五、經(jīng)營活動基本情況客戶基本情況的調(diào)查案例案例六、關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)聯(lián)人物

主要包括：

六、關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)聯(lián)人物

第三講客戶財務(wù)因素分析應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

一、客戶財務(wù)因素分析的方法二、償債能力分析三、獲利能力四、營運能力分析

第三講客戶財務(wù)因素分析一、客戶財務(wù)因素分析的方法

財務(wù)分析包括財務(wù)報告的審計報告類型分析、會計報表附注分析、財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標的靜態(tài)分析、趨勢分析和同業(yè)比較。具體包括以下5種方法。1、比較分析法概念：將企業(yè)某一時期的財務(wù)數(shù)據(jù)與一個標準相比，從而得出一些結(jié)論。目的：比較分析主要是為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進一步的分析指明方向。比較的標準可以是計劃的數(shù)字，可以是過去會計期間的數(shù)字，也可以是同行業(yè)其他企業(yè)的數(shù)字。在比較分析中，最關(guān)鍵的是找到一個合適的標準，不同的分析目的之下會有不同的標準。

一、客戶財務(wù)因素分析的方法

財務(wù)分析包括財務(wù)報告的審計報

行業(yè)標準小型企業(yè)------輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)行業(yè)標準小型企業(yè)------2、趨勢分析趨勢分析與比較分析的區(qū)別：比較分析：指的是橫截面數(shù)據(jù)的比較，即不同類型數(shù)據(jù)的比較，比如不同公司之間，或者同一公司實際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)或是計劃數(shù)據(jù)之間的比較；趨勢分析：從本質(zhì)上說也是一種比較。是指時間序列分析，即將同一家公司不同年度的數(shù)據(jù)進行比較。目的：揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因和性質(zhì)，并且?guī)椭覀冾A測未來。比較對象：用于進行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)。2、趨勢分析3、因素分析為了分析幾個相關(guān)因素對某一財務(wù)指標的影響程度，一般要借助于差異分析的方法。目的：了解引起某一財務(wù)或非財務(wù)數(shù)據(jù)與預計的標準發(fā)生差異的各種原因造成的影響大小，從而讓我們能夠把重點放在那些引起了較大差異的、并且可控的因素上。主要應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)分析中應(yīng)用較多。3、因素分析4、財務(wù)比率分析通過計算財務(wù)比率的方法建立不同財務(wù)數(shù)字之間的聯(lián)系，幫助我們了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。比率分析也需要找到一個標準，才能得出結(jié)論。因此它往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。財務(wù)比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的影響，用來比較不同企業(yè)的收益與風險，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年實際收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè)的收益變動。財務(wù)比率一般包括流動性比率、財務(wù)杠桿比率、盈利能力比率、資產(chǎn)運作效率比率等四大類以及十幾個具體指標（見圖2—1）。4、財務(wù)比率分析5、同型分析（結(jié)構(gòu)分析）即結(jié)構(gòu)分析，通過計算百分比的方式了解不同的資產(chǎn)、負債、成本、費用項目在會計報表中所占的比重。常用的同型分析方法主要是資產(chǎn)負債表的同型分析和利潤表的同型分析。資產(chǎn)負債表的同型分析就是將公司的總資產(chǎn)作為100%，用占總資產(chǎn)的比重表示各個資產(chǎn)和負債項目；利潤表的同型分析就是將公司的收入作為100%，用占收入的百分比表示各個成本、費用項目。有助于在眾多的會計報表項目中迅速發(fā)現(xiàn)分析的重點，并對這些重要的資產(chǎn)、負債合成費用項目進行細致的分析。

5、同型分析（結(jié)構(gòu)分析）另外還要注意：

（1）基本面分析方法企業(yè)的基本面分析包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)現(xiàn)狀和前景分析、公司在行業(yè)的位置、公司高級管理人員的經(jīng)營管理能力、公司的經(jīng)營策略、公司的市場份額和聲望等。它與財務(wù)分析息息相關(guān)。

因為，企業(yè)的會計報表應(yīng)該反映宏觀經(jīng)濟運行狀況和行業(yè)發(fā)展狀況對公司經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的影響。如果企業(yè)的會計報表嚴重脫離了宏觀經(jīng)濟運行狀況和行業(yè)發(fā)展狀況，以及公司的經(jīng)營策略和管理能力，那么，會計報表嚴重脫離宏觀經(jīng)濟運行狀況和行業(yè)發(fā)展狀況，以及公司的經(jīng)營策略和管理能力之處，應(yīng)該是調(diào)查分析重點。另外還要注意：（2）現(xiàn)場調(diào)查現(xiàn)場調(diào)查的目的是根據(jù)財務(wù)分析和基本面分析提供的問題線索，判斷企業(yè)問題區(qū)域、風險范圍和風險程度，并且更廣泛和深入地發(fā)現(xiàn)企業(yè)問題區(qū)域和風險，判斷企業(yè)會計報表反映其財務(wù)狀況及經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的真實程度，確定貸款或投資對象。

現(xiàn)場調(diào)查的程序包括：準備現(xiàn)場調(diào)查提綱；到調(diào)查對象單位或部門現(xiàn)場調(diào)查；與現(xiàn)場調(diào)查單位或部門的管理人員面談，詢問有關(guān)問題。（2）現(xiàn)場調(diào)查

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

（一）認識資產(chǎn)負債表（二）資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析（三)資產(chǎn)負債表重要項目的解讀與分析（四）財務(wù)比率分析

二、償債能力分析

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：二、償債能力分析

（一）認識資產(chǎn)負債表

1、資產(chǎn)負債表的概念、作用和特點資產(chǎn)負債表就是反映企業(yè)在某一特定日期，所擁有的資產(chǎn)以及所占用的資金的來源——負債和所有者權(quán)益的報表。通過資產(chǎn)負債表可以判斷企業(yè)的財務(wù)狀況。

怎樣理解財務(wù)狀況？嚴格意義上的財務(wù)狀況至少包括三層意思：

一是關(guān)于資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況及其合理性；

二是關(guān)于流動性，通常指資產(chǎn)的流動性，也就是資產(chǎn)變成現(xiàn)金的能力，俗語稱“變現(xiàn)能力”；

三是關(guān)于財務(wù)彈性，即企業(yè)應(yīng)付意外情況的能力，如意外災(zāi)害、意外機會等。

（一）認識資產(chǎn)負債表2、資產(chǎn)負債表的格式2、資產(chǎn)負債表的格式銀行授信盡職調(diào)查課件銀行授信盡職調(diào)查課件銀行授信盡職調(diào)查課件大中型企業(yè)

大中型企業(yè)（二）資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析理想資產(chǎn)負債表要素

企業(yè)都希望能擁有一個理想資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，使自己的財務(wù)狀況處于良好的循環(huán)狀態(tài)。理想資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)應(yīng)具備的要素應(yīng)包括：（二）資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析1、交易性金融資產(chǎn)（短期投資）

交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，例如企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等。在判斷分析時，應(yīng)考慮：

交易性金融資產(chǎn)的計量以公允價值為基本計量屬性，無論是在其取得時的初始計量還是在資產(chǎn)負債表日的后續(xù)計量，交易性金融資產(chǎn)均以公允價值計量的。

公允價值變動在利潤表上以“公允價值變動損益”計入當期損益。所以，解讀該項目時，首先應(yīng)當關(guān)注其期末的公允價值，注意分析交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。

（三）資產(chǎn)負債表重要項目的解讀與分析1、交易性金融資產(chǎn)（短期投資）交易性金融資產(chǎn)主短期投資的審核方法

如果短期投資／流動資產(chǎn)≥15％，應(yīng)審核短期投資科目，主要審核說明短期投資的具體內(nèi)容，并確認其真實存在性，計價是否準確，是否提取足額減值準備；是否存在利用銀行信貸資金買賣股票現(xiàn)象。

止步思考與案例短期投資的審核方法止步思考與案例2、應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項。在判斷分析時，應(yīng)考慮：

（1）應(yīng)收賬款的規(guī)模。應(yīng)收賬款的規(guī)模受眾多因素的影響，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營方式及所處行業(yè)的特點、企業(yè)的信用政策來分析。

（2）應(yīng)收賬款的質(zhì)量。應(yīng)收賬款的質(zhì)量，是指債權(quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的能力。對于應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析，主要是通過對債權(quán)的賬齡進行分析。

在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時，還要特別注意企業(yè)是否存在潛在虧損風險，如將已無望收回的賬款長期掛賬，不按規(guī)定計提壞賬準備；另外，還要注意關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款在應(yīng)收賬款總額中占的比重，若關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款比重和規(guī)模過大，有可能存在通過關(guān)聯(lián)交易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤之嫌。

2、應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)壞賬準備政策的影響。由于資產(chǎn)負債表上列示的是應(yīng)收賬款凈額，因此，在分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量時要特別關(guān)注企業(yè)壞賬準備計提的合理性。尤其是注意比較企業(yè)前后會計期間壞賬準備的計提方法是否改變。案例國電南自（600268）2001年報顯示，將1年以內(nèi)的壞賬計提比例由5%調(diào)整為1%，1-2年的壞賬比例由6%調(diào)整為3%，其結(jié)果使國電南自在2001年直接減少1436萬元的費用，對當年利潤有很大影響。壞賬準備政策的影響。應(yīng)收賬款的審核方法主要審查企業(yè)是否存在較大數(shù)額賬齡超過1年的應(yīng)收賬款；是否存在較大數(shù)額且已判定不能回收的應(yīng)收賬款而未核銷；是否由于經(jīng)營效益下降導致應(yīng)收賬款不能及時回收而數(shù)額增加；是否存在收款期大于一年的大額應(yīng)收賬款，是否提取足額壞賬準備；應(yīng)收賬款是否真實存在，是否存在虛列應(yīng)收賬款以虛增銷售收入現(xiàn)象及其他需要審核的問題。

止步思考與案例應(yīng)收賬款的審核方法止步思考與案例3、預付賬款

預付賬款，是指企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預付給供貨單位的款項。在判斷分析時，應(yīng)考慮：判斷預付賬款的規(guī)模是否合適，主要應(yīng)考慮采購特定存貨的市場供求狀況。一般而言，預付賬款不構(gòu)成流動資產(chǎn)的主體部分。若企業(yè)預付賬款較高，則可能預示著企業(yè)有非法轉(zhuǎn)移資金、非法向有關(guān)單位提供貸款以及抽逃資金等不法行為。

3、預付賬款預付賬款，是指企業(yè)按照購貨合案例2004年年初，天津磁卡（600800）應(yīng)收款項從2003年年初時的12.44億元，下降至7.27億元，表面上看，天津磁卡確實收回了大量的應(yīng)收款項，但是公司預付賬款卻從2003年年初時的3.84億元上升至9.72億元。截至2005年中報，公司的預付賬款11.7億元。主要的兩筆一是將出售和興大廈的5.3億元用于預付材料及設(shè)備款，但是此設(shè)備實際價值只有4.3億元。二是預付給兄弟公司天津印刷廠6.38億元。可見，該公司大股東一邊還款，一邊卻利用子公司以另一種形式再次占用公司的資金。案例4、其他應(yīng)收款

其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項。其他應(yīng)收款屬于企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的債權(quán)，如應(yīng)收的各項賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個人收取的墊付款項等。在判斷分析時，應(yīng)考慮：其他應(yīng)收款既為“其他”，則與主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬款等）比較其數(shù)額不應(yīng)過大。如果其數(shù)額過高，則屬于不正?，F(xiàn)象，容易產(chǎn)生一些不明原因的占用。要警惕企業(yè)利用該項目粉飾利潤、讓大股東無償占用資金以及轉(zhuǎn)移銷售收入偷逃稅款等。

4、其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)案例界龍實業(yè)（600836）2001年報披露，截至2001年12月31日，公司其他應(yīng)收款為17614萬元，其中拖欠3年以上的高達8584萬元，甚至有3021萬元拖欠在5年以上。分析發(fā)現(xiàn)，絕大部分是大股東所欠。由于較大金額的長期拖欠款，致使公司調(diào)整后每股凈資產(chǎn)只有0.95元，低于股票面值，僅是其每股凈資產(chǎn)的52%。為此，注冊會計師出具了帶強調(diào)事項段的審計意見。年報同時披露，公司董事會已與大股東達成協(xié)議，后者承諾歸還欠款，但直到2005年才能歸還所有欠款。如此，在較長一段時期內(nèi)，公司的生產(chǎn)經(jīng)營將受到一定影響。案例其他應(yīng)收款的審核方法如果企業(yè)其他應(yīng)收款／流動資產(chǎn)總額≥10％，則應(yīng)審核其他應(yīng)收款。

要求核實說明該企業(yè)其他應(yīng)收款的主要項目，以證實是否存在抽逃投資、錯列現(xiàn)象，同時要對其他應(yīng)收款的回收性進行審核說明。一般情況下，其他應(yīng)收款具體項目包括應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)收出租包裝物租金，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項、備用金、存出保證金、預付賬款轉(zhuǎn)入等。

止步思考與案例其他應(yīng)收款的審核方法止步思考與案例5、存貨

存貨，是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。

存貨是企業(yè)的一項重要的流動資產(chǎn)，所占比重較大，而且本期期末的存貨，即為下期期初的存貨，如果存貨計算不當，不僅影響本期的資產(chǎn)負債表和利潤表，還會影響下期的收益。對存貨項目，應(yīng)主要關(guān)注以下幾點：

存貨的規(guī)模。存貨發(fā)出的計價方法。存貨的期末計價及存貨跌價準備的計提。分析存貨的具體項目構(gòu)成。存貨的庫存周期。

5、存貨存貨，是指企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)案例2002年4月11日，深康佳（000016）向市場披露了其2001年年報，其面目可謂慘不忍睹：連續(xù)兩年盈利的良好形象陡然間成為歷史，2001年巨虧6.99億元，較2000年減少了9億元，較1999年減少近12億元，其下降幾乎呈自由落體之勢。然而，如此績差的年報一亮相，此股票價格不僅沒有下降，卻反而不斷創(chuàng)出新高，年報披露當日一度觸及漲停板，最后尾盤上漲了6.36%，之后幾個交易日也是連續(xù)摸高。何謂會計的奧妙，深康佳2001年年報給我們上了生動的一課。這招“置于死地而后生”的招數(shù)，會計上就是所謂的“洗大澡”（BigBath），意思是說，虧了就索性讓他虧個夠，今年業(yè)績雖然難看一點，不過來年就可以輕輕松松、清清爽爽地上陣，要有個漂亮的業(yè)績也是輕而易舉的事。

案例存貨的審核方法核實存貨的主要組成；是否存在少列、多列存貨現(xiàn)象，核實存貨的真實存在；核實說明存貨收入、發(fā)出計價方法及其一貫性，是否存在多計存貨，少計成本的現(xiàn)象；存貨是否大量積壓變質(zhì)，而未提取足額的跌價準備；核實是否由于該企業(yè)經(jīng)營效益下降，存貨銷不出去導致存貨數(shù)額較大；通過對存貨的審核了解企業(yè)的生產(chǎn)銷售能力；其他需要說明的情況。

止步思考與案例存貨的審核方法止步思考與案例6、固定資產(chǎn)和在建工程

固定資產(chǎn)，是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)：（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的；（2）使用壽命超過一個會計年度。一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動資料，代表了企業(yè)的擴大再生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)具有占用資金數(shù)額大、資金周轉(zhuǎn)時間長的特點，是企業(yè)資產(chǎn)管理的重點。

6、固定資產(chǎn)和在建工程固定資產(chǎn)，是指同時具有下（1）固定資產(chǎn)規(guī)模分析。

（2）固定資產(chǎn)更新情況分析。

（3）固定資產(chǎn)會計政策分析。

固定資產(chǎn)的會計政策主要包括固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準備兩個方面。在分析固定資產(chǎn)折舊政策時，應(yīng)關(guān)注以下3個方面：（1）分析企業(yè)固定資產(chǎn)預計使用壽命和預計凈殘值確定的合理性。

（2）分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。

（3）觀察企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策前后各期是否保持一致。

在判斷分析時，應(yīng)考慮：（1）固定資產(chǎn)規(guī)模分析。在判斷分析時，應(yīng)考慮：（4）在進行固定資產(chǎn)減值準備政策的分析時：

首先應(yīng)注意企業(yè)是否依據(jù)企業(yè)會計準則規(guī)定計提固定資產(chǎn)減值準備，計提是否準確。

其次，由于固定資產(chǎn)一旦發(fā)生減值，往往意味著發(fā)生了永久性減值，其價值很難在以后會計期間恢復，因此，我國會計準則規(guī)定，固定資產(chǎn)減值準備一經(jīng)計提，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。

（4）在進行固定資產(chǎn)減值準備政策的分析時：（5）在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。

在建工程本質(zhì)上是正在形成中的固定資產(chǎn)，它是企業(yè)固定資產(chǎn)的一種特殊表現(xiàn)形式。在建工程占用的資金屬于長期資金，但是投入前屬于流動資金。如果工程管理出現(xiàn)問題，會使大量的流動資金沉淀，甚至造成企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)困難。因此，在分析該項目時，應(yīng)深入了解工程的工期長短，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題。對在建工程的分析還要注意其轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的真實性和合理性，謹防企業(yè)利用在建工程完工虛增資產(chǎn)和收入的造假行為。

（5）在建工程的竣工結(jié)轉(zhuǎn)。案例韶能股份（0601）從1996年6月1日起采用了經(jīng)董事會批準的變更后的固定資產(chǎn)折舊政策，將房屋建筑物的折舊年限由20年改為40年，將機器設(shè)備的折舊年限由10年改為20年，將運輸工具的折舊年限由5年改為10年。此項會計估計變更，對當期利潤的影響為1067萬元，而該公司當期利潤總額為1024萬元。由此，我們不難看出該公司為何要將各類固定資產(chǎn)的折舊年限全部延長1倍了。案例在建工程的審核方法

如果連續(xù)兩年在建工程／固定資產(chǎn)≥40％，要求審核往建工程，主要核實說明該企業(yè)在建工程的主要項目及金額，是否真實存在；是否存在已投入使用而未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的現(xiàn)象；是否存在已經(jīng)停工的在建工程；是否存在期間費用長期化現(xiàn)象，利息資本化是否合規(guī)；其他需要說明的情況。

止步思考與案例在建工程的審核方法止步思考與案例7、長期待攤費用

長期待攤費用，是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負擔的分攤期在一年以上（不含一年）的各項費用，如以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。長期待攤費用本身沒有交換價值，不可轉(zhuǎn)讓。因此，對企業(yè)而言，這類資產(chǎn)數(shù)額應(yīng)當越少越好，占資產(chǎn)總額的比重越低越好。在分析長期待攤費用時，應(yīng)注意企業(yè)是否存在根據(jù)自身需要將長期待攤費用當作利潤的調(diào)節(jié)器。

7、長期待攤費用長期待攤費用，是指企業(yè)已長期待攤費用的審核方法

如果企業(yè)長期待攤費用／(總資產(chǎn)－流動資產(chǎn))≥10％，則要求審核長期待攤費用。

要求說明該企業(yè)長期待攤費用的組成，核實其攤銷期限是否合理合法，是否存在期間費用長期化等現(xiàn)象。

止步思考與案例長期待攤費用的審核方法止步思考與案例案例1998年中期報告中，廈新電子（600057）公司中期凈利潤7870萬元，比上年同期增長258%，比1997年全年的利潤還多95%，實現(xiàn)了令人矚目的高成長。但是，當投資者仔細閱讀財務(wù)報表時就會發(fā)現(xiàn)，該公司資產(chǎn)負債表中的長期待攤費用項目中，僅廣告待攤費用就高達8807萬元，而這種廣告費用的長期攤銷在1997年是沒有的。公司在1998年中報中指出：“集中發(fā)生的大額廣告費用按3年攤銷”。凈利潤的高速增長和巨額長期待攤費用的掛帳形成了鮮明對比。加上中期報告中該公司推出了10配3，每股配股價18-20元的配股預案，引起了廣大投資者和各類中介機構(gòu)的廣泛關(guān)注。案例8、應(yīng)交稅費

應(yīng)交稅費，是指企業(yè)應(yīng)向國家稅務(wù)機關(guān)交納而尚未交納的各種稅金和專項收費。應(yīng)交稅費是企業(yè)應(yīng)向國家和社會承擔的義務(wù)，具有較強的約束力。由于應(yīng)繳稅費涉及的稅種和收費項目較多，在分析此項目時，應(yīng)當重點了解欠稅的內(nèi)容，有針對性地分析企業(yè)欠稅的原因。如該項目為負數(shù)，則表示企業(yè)多交的應(yīng)當退回給企業(yè)或由以后年度抵交的稅金。

8、應(yīng)交稅費應(yīng)交稅費，是指企業(yè)應(yīng)向國家9、預計負債

預計負債是因或有事項而確認的負債。

或有事項是指過去的交易或事項形成的，其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。

如對外提供擔保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。與或有事項相關(guān)的義務(wù)滿足一些條件時，應(yīng)當確認為預計負債，并在資產(chǎn)負債表中列示；否則，則屬于或有負債，或有負債只能在表外披露，不能在表內(nèi)確認。

9、預計負債預計負債是因或有事項而確認的負債10、實收資本（股本）

實收資本（股本），是指投資者（股東）按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來源及其運用受企業(yè)組織形式、相關(guān)法律的約束較多。

實收資本并不等于注冊資本。

（1）分析實收資本（股本）首先應(yīng)看實收資本的規(guī)模。（2）考察實收資本（股本）的增減變動情況。（3）注冊資本的到位程度。（4）考察資本保值增值率。10、實收資本（股本）實收資本（股本），

資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益×100%。

（1）資本保值增值率是根據(jù)“資本保全”原則設(shè)計的指標，更加謹慎、穩(wěn)健地反映了企業(yè)資本保全和增值狀況。它也充分體現(xiàn)了經(jīng)營者的主觀努力程度和利潤分配中的積累情況。（2）該指標反映了投資人投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益的增長越快。（3）一般來講，該指標應(yīng)大于100%。如果該指標小于100%，表明企業(yè)資本受到侵蝕，沒有實現(xiàn)資本保全，損害了所有者的權(quán)益，也妨礙了企業(yè)進一步發(fā)展壯大，應(yīng)予充分重視。在判斷分析時，應(yīng)考慮：資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者

1、短期償債能力分析短期償債能力是衡量公司當前財務(wù)能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標志。衡量公司短期償債能力的指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率三項。

①流動比率（√）

一般情況下，流動比率越高，反映公司短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按照西方企業(yè)的長期經(jīng)驗，一般認為2:1的比例比較適宜。它表明公司財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到期短期債務(wù)。（四）財務(wù)比率分析1、短期償債能力分析（四）財務(wù)比率分析②速動比率（√）是公司速動資產(chǎn)與流動負債的比率。所謂速動資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用等后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，速動比率較之流動比率能夠更加準確、可靠地評價公司資產(chǎn)的流動性及其償還短期負債的能力。其計算公式為：

西方企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)驗認為，速動比率為1時是安全邊際。因為如果速動比率小于1，會使公司面臨很大的償債風險；如果速動比率大于1，盡管債務(wù)償還的安全性很高，但卻會因公司現(xiàn)金及應(yīng)收賬款資金占用過多而大大增加公司的機會成本。②速動比率（√）③現(xiàn)金比率是公司現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（即資產(chǎn)負債表中的短期投資）。它是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額。由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時收回，因此，速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計算出來的金額，最能反映公司直接償付流動負債的能力。其計算公式為：但需注意的是：公司不可能、也無必要保留過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)。如果這一比率過高，就意味著公司流動負債未能得到合理的運用，經(jīng)常以獲利能力低的現(xiàn)金類資產(chǎn)保持著，這樣會導致公司機會成本的增加。③現(xiàn)金比率2、長期償債能力分析長期償債能力，指公司償還長期負債的能力。其分析指標主要有以下幾項：

①資產(chǎn)負債率（√）又稱負債比率，是公司負債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明公司資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及公司資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越小，表明公司的長期償債能力越強。其計算公式為：2、長期償債能力分析

企業(yè)資產(chǎn)負債率多高才算合理，并沒有統(tǒng)一的規(guī)定，它取決于企業(yè)產(chǎn)品所在的行業(yè)、盈利率、銀行利率、通貨膨脹率、國民經(jīng)濟景氣程度等多種因素。

一般來說，企業(yè)產(chǎn)品的盈利率較高或者企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度較快，企業(yè)可承受的資產(chǎn)負債率也相對地較高；銀行利率提高通常迫使企業(yè)降低資產(chǎn)負債率，銀行利率降低又會刺激企業(yè)提高資產(chǎn)負債率。

據(jù)統(tǒng)計資料表明，平均來講，日本公司資產(chǎn)負債率為85％，德國資產(chǎn)負債率為63％，美國僅為37％，我國從上市公司情況看平均不到50％，但國有企業(yè)高達70％左右，1998年國有企業(yè)資產(chǎn)負債率平均為65．6％。②產(chǎn)權(quán)比率是指負債總額與所有者權(quán)益的比率，是公司財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標志，也稱資本負債率。其計算公式為：企業(yè)資產(chǎn)負債率多高才算合理，并沒有統(tǒng)一的規(guī)定

它反映公司所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低，表明公司的長期償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔的風險越小，但公司不能充分地發(fā)揮負債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，公司在評價產(chǎn)權(quán)比率適度與否時，應(yīng)從提高獲利能力與增強償債能力兩個方面綜合進行，即在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。③利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是指公司息稅前利潤與利息費用的比率。反映了獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。其計算公式為：它反映公司所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

是衡量公司長期償債能力大小的重要標志。

由公式可知：若要維持正常償債能力，從長期看，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)當大于1，且比值越高，公司長期償債能力一般也就越強。

如果利息保障倍數(shù)過小，公司將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風險。當然，究竟公司利息保障倍數(shù)要保持多高的水平，才算償付能力強，這要根據(jù)以往的經(jīng)驗和行業(yè)特點來判斷。是衡量公司長期償債能力大小的重要標志。

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

（一）認識利潤表（二）利潤表的結(jié)構(gòu)分析（三）利潤表重要項目的解讀與分析（四）財務(wù)比率分析

三、獲利能力分析

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：三、獲利能力分析

（一）認識利潤表

1、利潤表的概念和

利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。

例如，反映某年1月1日至12月31日經(jīng)營成果的利潤表，它反映的就是該期間的情況。

利潤表的列報必須充分反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成，有助于使用者判斷凈利潤的質(zhì)量及其風險，有助于使用者預測凈利潤的持續(xù)性，從而做出正確的決策。（一）認識利潤表

2、利潤表的格式2、利潤表的格式2001利潤表的格式2001利潤表的格式2006利潤表的格式2006利潤表的格式利潤表（理想型）（二）利潤表的結(jié)構(gòu)分析利潤表（理想型）（二）利潤表的結(jié)構(gòu)分析（三）利潤表重要項目的解讀與分析1、營業(yè)收入

1）營業(yè)收入的確認。

2）收入和利得的界限。

3）營業(yè)收入與資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表中相關(guān)項目配比。

（1）營業(yè)收入與企業(yè)規(guī)模（資產(chǎn)總額）的配比。（2）營業(yè)收入與應(yīng)收賬款配比。（3）營業(yè)收入與相關(guān)稅費配比。4）利用非財務(wù)信息分析營業(yè)收入的真實性和影響企業(yè)盈利能力的因素。

（三）利潤表重要項目的解讀與分析1、營業(yè)收入5）對營業(yè)收入的構(gòu)成進行詳細分析。

（1）營業(yè)收入的品種構(gòu)成。（2）營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成。（3）關(guān)聯(lián)方交易在營業(yè)收入中的比重。

（4）主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入在總營業(yè)收入中的構(gòu)成。

5）對營業(yè)收入的構(gòu)成進行詳細分析。主營業(yè)務(wù)收入的審核方法審核是否存在通過應(yīng)收賬款、預收賬款等科目虛增銷售收入現(xiàn)象；銷售收入確認時是否同時滿足已將銷售商品上的風險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方、失去對已出售商品的控制權(quán)、有相關(guān)的經(jīng)濟利益流人企業(yè)、相關(guān)的收入和成本能可靠計量四個條件；是否存在通過銷售退回、折讓隨意調(diào)節(jié)利潤現(xiàn)象；是否存在信用標準降低導致銷售收入增加現(xiàn)象；以及其他需要審核的情況。

止步思考與案例主營業(yè)務(wù)收入的審核方法止步思考與案例2、營業(yè)成本

首先要將主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入配比。將二者之差除以主營業(yè)務(wù)收入，即得出一個重要的財務(wù)指標——毛利率。

其次，謹防企業(yè)操縱營業(yè)成本的行為。常見的操縱營業(yè)成本的方式有：（1）不轉(zhuǎn)成本，將營業(yè)成本作資產(chǎn)掛帳，導致當期費用低估，資產(chǎn)價值高估，誤導會計信息使用者；（2）將資產(chǎn)列作費用，導致當期費用高估，資產(chǎn)價值低估，既歪曲了利潤數(shù)據(jù)，也不利于資產(chǎn)管理；（3）隨意變更成本計算方法和費用分配方法，導致成本數(shù)據(jù)不準確。

在判斷分析時，應(yīng)考慮：2、營業(yè)成本首先要將主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入配比3、營業(yè)稅金及附加

將該項目與企業(yè)的營業(yè)收入配比，并進行前后期間的比較。

因為企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的營業(yè)收入要按國家規(guī)定交納各種稅金及附加。如果二者不配比，則說明企業(yè)有“偷稅”、“漏稅”之嫌。

在判斷分析時，應(yīng)考慮：3、營業(yè)稅金及附加在判斷分析時，應(yīng)考慮：4、財務(wù)費用

財務(wù)費用的高低，主要取決于3個因素：貸款規(guī)模、貸款利率和貸款期限。

企業(yè)的利率水平主要受一定時期資本市場的利率水平的影響。因此，應(yīng)注意分析企業(yè)的財務(wù)費用下降是否是由于國家對企業(yè)貸款利率的宏觀下調(diào)而導致的。

目前企業(yè)財務(wù)費用中最主要的費用項目是借款的利息費用。應(yīng)注意資本化和費用化的界限是否劃分正確。在判斷分析時，應(yīng)考慮：4、財務(wù)費用財務(wù)費用的高低，主要取決于3個因素：

重慶渝港鈦白粉有限公司（簡稱“渝鈦白”，現(xiàn)名“攀渝鈦業(yè)”，000515），1997年將應(yīng)付債券利息8064萬元，計入鈦白粉工程成本，而重慶會計師事務(wù)所進行審計后堅持認為，應(yīng)計利息應(yīng)計入當期損益，因為該公司鈦白粉工程于1995年下半年就開始投產(chǎn)，1996年已經(jīng)可以生產(chǎn)出合格產(chǎn)品。另外，對于欠付銀行的借款利息89.8萬美元，折合人民幣743萬元，該公司未確認入賬。

重慶渝港鈦白粉有限公司（簡稱“渝鈦白5、資產(chǎn)減值損失

1．結(jié)合會計報表附注，了解資產(chǎn)減值損失的具體構(gòu)成情況，即企業(yè)當年主要是哪些項目發(fā)生了減值。2．結(jié)合資產(chǎn)負債表中有關(guān)資產(chǎn)項目，考察有關(guān)資產(chǎn)減值的幅度，從而對合理預測企業(yè)未來財務(wù)狀況提供幫助。3．將當期各項資產(chǎn)減值情況與企業(yè)以往情況、市場情況以及行業(yè)水平配比，以評價過去，掌握現(xiàn)在，分析其變動趨勢，預測未來。

在判斷分析時，應(yīng)考慮：5、資產(chǎn)減值損失1．結(jié)合會計報表附注，了解資產(chǎn)6、投資收益

投資收益是企業(yè)對外投資的結(jié)果，企業(yè)保持適度規(guī)模的對外投資，表明企業(yè)具備較高的理財水平。因為這意味著企業(yè)除了正常的生產(chǎn)經(jīng)營取得利潤之外，還有第二條渠道獲取收益的途徑。1、投資收益是一種間接獲得的收益。正是由于對外投資這種間接獲取收益的特點，其投資收益的高低及其真實性不易控制。2．投資收益與有關(guān)投資項目（如交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資）配比。

3．投資收益核算方法的正確性。

4．警惕某些公司利用關(guān)聯(lián)交易“制造”投資收益。

在判斷分析時，應(yīng)考慮：6、投資收益投資收益是企業(yè)對外投資的結(jié)果，企業(yè)7、營業(yè)外收入

營業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其日?；顒訜o直接關(guān)系的各項利得，主要包括非流動資產(chǎn)處置利得、盤盈利得、捐贈利得、確實無法支付而按規(guī)定程序經(jīng)批準后轉(zhuǎn)作營業(yè)外收入的應(yīng)付款項等。在判斷分析時，應(yīng)考慮：1）營業(yè)外收入是一項利得。此項收入不具有經(jīng)常性的特點，但對企業(yè)業(yè)績的影響也不可小視。2）作為利得，營業(yè)外收入與營業(yè)外支出不存在配比關(guān)系。

7、營業(yè)外收入

營業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其日

廣電股份（600637）1997年11月將6926萬元的土地以21926萬元的價格轉(zhuǎn)讓給其母公司，確認了15000萬元的收益。

同年12月又將賬面凈資產(chǎn)為1454萬元的一家下屬公司的整體產(chǎn)權(quán)以9414萬元的價格轉(zhuǎn)給其母公司，確認了7960萬元的營業(yè)外收入。

僅僅這兩項交易就帶來了22960萬元的收益，占該年度利潤總額9733萬元的235.9%。若剔除這兩筆交易,該公司1997年度實際上虧損了13227萬元。

廣電股份（600637）1997年11月將營業(yè)外收入的審核方法如果營業(yè)外收入／(營業(yè)利潤＋投資收益＋營業(yè)外收入)≥10％，應(yīng)審核企業(yè)的營業(yè)外收入。要求審查說明營業(yè)外收入的來源，以核實是否存在虛增利潤現(xiàn)象，營業(yè)外收入主要包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無形資產(chǎn)收益，罰款凈收入等。

止步思考與案例營業(yè)外收入的審核方法止步思考與案例（四）財務(wù)比率分析1、利潤額分析

（1）數(shù)量分析凈利潤目標完成率=凈利潤實際值/凈利潤目標值*100%凈利潤增減變動率=（本期凈利潤額-基期凈利潤額）/基期凈利潤額影響利潤數(shù)量變動的因素:利潤表各項目的變動.（四）財務(wù)比率分析（2）質(zhì)量分析①對利潤形成過程的質(zhì)量分析應(yīng)關(guān)注構(gòu)成利潤的各個主要項目的質(zhì)量，包括：營業(yè)收入的品種構(gòu)成、地區(qū)構(gòu)成比重、關(guān)聯(lián)交易比重等；主營業(yè)務(wù)利潤及其比重；投資收益與各項投資的對應(yīng)關(guān)系；非經(jīng)常性損益比重。（2）質(zhì)量分析②對利潤結(jié)果的質(zhì)量分析

對利潤各個項目所對應(yīng)的資產(chǎn)負債表項目的質(zhì)量分析，是現(xiàn)金還是應(yīng)收款項、存貨等。

利潤質(zhì)量可用下列指標衡量：

凈利收現(xiàn)率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/凈利潤

每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)②對利潤結(jié)果的質(zhì)量分析（1）毛利率=毛利/銷售收入*100%表示每百元銷售獲得的毛利額.影響因素：收入、成本變動.（2）主營業(yè)務(wù)利潤率(銷售利潤率)（√）=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%表示每百元銷售獲得的主營業(yè)務(wù)利潤.與銷售有關(guān)的利潤率指標2、銷售利潤率分析

（1）毛利率（2）主營業(yè)務(wù)利潤率(銷售利潤率)（√）（4）銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入*100%表示銷售收入的凈收益水平.影響因素：毛利率銷售成本率期間費用率

（3）營業(yè)利潤率（√）=營業(yè)利潤/銷售收入*100%表示銷售收入的凈收益水平.影響因素：毛利率銷售成本率期間費用率

（4）銷售凈利潤率（3）營業(yè)利潤率（√）注意：毛利率、營業(yè)利潤率和銷售凈利潤率的比較

上述三個指標都是以銷售收入最終實現(xiàn)利潤的百分比來衡量企業(yè)的盈利能力，三個指標之間的區(qū)別只是所衡量的階段不同。（1）銷售毛利率是從企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的過程來衡量其盈利能力。銷售毛利率體現(xiàn)的是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的盈利水平。

（2）營業(yè)利潤率與銷售毛利率的差異在于企業(yè)經(jīng)營過程中的各項期間費用。因此，銷售毛利水平反映一個企業(yè)的基本盈利水平，若銷售毛利低，不足以抵償期間費用，將導致企業(yè)經(jīng)營活動的虧損，表現(xiàn)為“營業(yè)利潤”為負數(shù)。

（3）銷售凈利潤率與其它指標的區(qū)別在于，在整個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，它不僅涉及經(jīng)營活動，而且包括投資活動和融資活動帶來的盈利，而經(jīng)營活動與投資活動在某些情況下并沒有本質(zhì)的區(qū)別，而僅僅是組織形式的差別，所以從某種程度說，銷售凈利潤率才是企業(yè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)整體盈利水平的體現(xiàn)。注意：毛利率、營業(yè)利潤率和銷售凈利潤率的比較3、成長性指標分析上面的衡量企業(yè)盈利能力的各種方法都是從歷史的角度來看問題，但是在實際當中，我們更為關(guān)心的可能還是企業(yè)未來的盈利能力，即成長性。成長性好的企業(yè)具有更廣闊的發(fā)展前景，因而更能吸引投資者。一般來說，可以通過企業(yè)在過去幾年中銷售收入、銷售利潤、凈利潤等指標的增長幅度來預測其未來的增長前景。

3、成長性指標分析成長性指標成長性指標

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

（一）營運能力分析的基本原理（二）各項資產(chǎn)營運能力分析（三）其他相關(guān)的利潤率指標

四、營運能力的分析

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：四、營運能力的分析（一）營運能力分析的基本原理

營運能力是指公司基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標所產(chǎn)生作用的大小。資產(chǎn)營運能力的強弱關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度。一般說來，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則資產(chǎn)營運能力越強；反之，營運能力就越差。資產(chǎn)的營運能力是用周轉(zhuǎn)次數(shù)（或周轉(zhuǎn)天數(shù)）指標來表示的，其計算公式為：

（一）營運能力分析的基本原理

①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（√）

主營業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=——————（次）平均資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)意義:反映企業(yè)整體資產(chǎn)的營運能力.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，營運能力也就越大。（二）各項資產(chǎn)營運能力分析①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（√）（二）各項資產(chǎn)營運能力分析②流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

主營業(yè)務(wù)收入凈額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=————————(次)平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)

意義:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多,天數(shù)越短,表明周轉(zhuǎn)速度越快,流動資產(chǎn)利用效果越好.②流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率③應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（√）

主營業(yè)務(wù)收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=————————(次)平均應(yīng)收賬款1)理論上分子應(yīng)是賒銷收入凈額:=銷售收入凈額-現(xiàn)銷收入2)分母“應(yīng)收賬款”的內(nèi)容包括應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)兩項,且指資金實際占用額.3)周轉(zhuǎn)天數(shù)也叫平均收賬期.4）該指標反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低.一般周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好。③應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（√）④存貨周轉(zhuǎn)率（√）主營業(yè)務(wù)成本存貨周轉(zhuǎn)率=——————(次)平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)意義:反映存貨流動性的大小和存貨管理效率的高低。

一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資產(chǎn)占用水平越低，成本費用越節(jié)約。④存貨周轉(zhuǎn)率（√）（1）總資產(chǎn)報酬率(ROA)

（三）其他相關(guān)的利潤率指標（1）總資產(chǎn)報酬率(ROA)（三）其他相關(guān)的利潤率指（2）凈資產(chǎn)收益率①凈資產(chǎn)收益率的計算公式凈資產(chǎn)收益率是立足于投資者的角度來考慮其盈利能力的，因而它是最被投資者關(guān)注、且對企業(yè)具有重大影響的指標。其計算公式如下：②凈資產(chǎn)收益率的意義投資者投資于企業(yè)的最終目的是為了獲取利潤，凈資產(chǎn)收益率直接關(guān)系到投資者權(quán)益的實現(xiàn)程度，因而是投資者最關(guān)心的問題。（2）凈資產(chǎn)收益率

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

（一）認識現(xiàn)金流量表（二）現(xiàn)金流量表項目的分析（三）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)及質(zhì)量分析（四）現(xiàn)金流量表的比率分析（五）現(xiàn)金流量與貸款評級分類的對接第四講現(xiàn)金流量分析

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：第四講現(xiàn)金流量分析（一）認識現(xiàn)金流量表

1、現(xiàn)金流量表的概念

現(xiàn)金流量表是從現(xiàn)金的流入和流出兩個方面，綜合反映企業(yè)在一定期間內(nèi)通過經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的報表?，F(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，反映企業(yè)的償債能力等；同時有助于分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力，分析企業(yè)的投資和理財活動對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

如果說企業(yè)的資產(chǎn)負債表和利潤表所展現(xiàn)的是一張張靜止的影像，那么現(xiàn)金流量表就是一段連續(xù)放映的影片，它將企業(yè)經(jīng)營活動的過程呈現(xiàn)出來，讓我們知道，企業(yè)的現(xiàn)金從何而來，又往何處去。2、現(xiàn)金流量的分類（結(jié)構(gòu)）

現(xiàn)金流量，是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出，可分為三大類：即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）認識現(xiàn)金流量表

銀行授信盡職調(diào)查課件

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流入—經(jīng)營活動現(xiàn)金流出

1、“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”項目（二）現(xiàn)金流量表項目的分析1、“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”審核

“現(xiàn)金流量表”中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”同“資產(chǎn)負債表”、“利潤表”部分科目勾稽關(guān)系，可以通過以下公式進行審核：

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＝凈利潤＋當年計提的折舊＋無形資產(chǎn)攤銷＋待攤費用(期初－期末)＋預提費用(期末－期初)＋財務(wù)費用－投資收益＋存貨(期初－期末)＋應(yīng)收賬款(期初－期末)＋應(yīng)收票據(jù)(期初－期末)＋預收賬款(期末－期初)＋其他應(yīng)收款(期初－期末)＋應(yīng)付賬款(期末－期初)＋應(yīng)付票據(jù)(期末－期初)＋應(yīng)付福利費(期末－期初)＋應(yīng)付工資(期末－期初)＋未交稅金(期末－期初)＋其他應(yīng)付款(期末－期初)＋其他應(yīng)交款(期末－期初)＋預付賬款(期初－期末)－(營業(yè)外收入－營業(yè)外支出)×80％

止步思考與案例“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”審核止步思考與案例

因上述公式中涉及現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)、存貨需要分析填列，審核中可能會出現(xiàn)一定誤差，根據(jù)重要性原則，經(jīng)上述公式測算出的“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”數(shù)據(jù)同會計報表的“現(xiàn)金流量表”中的實際數(shù)據(jù)誤差在20％以內(nèi)可以認定為勾稽關(guān)系相符。否則，要作具體分析。

因上述公式中涉及現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)、存貨需要分

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝營業(yè)收入＋增值稅（銷項稅額）＋（應(yīng)收賬款的年初余額－期末余額）＋（應(yīng)收票據(jù)年初余額－期末余額）＋（預收賬款期末余額－年初余額

注：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項目計算時，一般資產(chǎn)類項目增加是年初余額減去期末余額，負債類的項目計算時是期末余額減去年初余額。

2、“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目2、“銷售商品、提供勞務(wù)收

基本分析方法即分析企業(yè)當期取得的現(xiàn)金來自哪些方面，用于哪些方面，其余額是如何構(gòu)成的。具體包括：（1）現(xiàn)金收入構(gòu)成分析（2）現(xiàn)金支出構(gòu)成分析（3）現(xiàn)金凈流量構(gòu)成分析從現(xiàn)金流量的構(gòu)成中，我們往往可以得到很多有價值的信息。下面，我們就對不同的現(xiàn)金流量構(gòu)成情況做一個概括性的分析。下表給出了基本的8種現(xiàn)金流量構(gòu)成情況，表中的“+”號表示該類現(xiàn)金流量為正，并且數(shù)額較大，“一”號表示該類現(xiàn)金流量為負，并且數(shù)額較大。

（三）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)及質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)及質(zhì)量分析現(xiàn)金流量構(gòu)成分析現(xiàn)金流量構(gòu)成分析銀行授信盡職調(diào)查課件銀行授信盡職調(diào)查課件應(yīng)注意的問題現(xiàn)金流量構(gòu)成分析應(yīng)注意的問題現(xiàn)金流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)就是經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三者對現(xiàn)金凈流量的貢獻。在這一分析過程中，我們要結(jié)合企業(yè)所處的經(jīng)營周期確定分析的重點。

1、對處于開發(fā)期的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為負，應(yīng)重點分析企業(yè)的籌資活動，分析其資本金是否足值到位，流動性如何，企業(yè)是否過度負債，有無繼續(xù)籌措足夠經(jīng)營資金的可能；同時判斷其投資活動是否適合經(jīng)營需要，有無出現(xiàn)資金挪用或費用化現(xiàn)象。

2、對處于增長期的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應(yīng)該為正，應(yīng)重點分析其經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)，分析其貨款回籠速度、賒銷是否有力、得當，了解成本、費用控制情況預測企業(yè)發(fā)展空間，企業(yè)是否充分利用應(yīng)付款項。應(yīng)注意的問題

3、對處于成熟期的企業(yè)，投資活動和籌資活動趨于正常化或適當萎縮，應(yīng)重點分析其經(jīng)營活動現(xiàn)金流入是否有保障，現(xiàn)金收入與銷售收入增長速度是否匹配，同時關(guān)注企業(yè)是否過分支付股利，有無資金外流情況，現(xiàn)金流入是否主要依賴投資收益或不明確的營業(yè)外收入。

4、對處于衰退期的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量開始萎縮，應(yīng)重點分析其投資活動在收回投資過程中是否獲利，有無冒險性的擴張活動，同時要分析企業(yè)是否及時縮減負債，減少利息負擔。3、對處于成熟期的企業(yè)，投資活動和現(xiàn)金流量實例分析（見資料）

現(xiàn)金流量實例分析銀行授信盡職調(diào)查課件（四）現(xiàn)金流量比率分析

現(xiàn)金流量比率分析是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的比值。由于現(xiàn)金流量表按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動提供了現(xiàn)金流入、流出和凈流量的數(shù)據(jù)和信息，它們是衡量和評價經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的重要標準。（四）現(xiàn)金流量比率分析1、流動性分析流動性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

根據(jù)資產(chǎn)負債表確定的流動比率雖然也能反映流動性，但有很大局限性。

這主要是因為：作為流動資產(chǎn)主要成分的存貨并不能很快轉(zhuǎn)變?yōu)榭蓛攤默F(xiàn)金；應(yīng)收債權(quán)可能發(fā)生壞賬；流動資產(chǎn)中的待攤費用也不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。許多企業(yè)有大量的流動資產(chǎn)，但現(xiàn)金支付能力卻很差，甚至無力償債而破產(chǎn)清算。真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。

流動性分析主要指標包括：1、流動性分析銀行授信盡職調(diào)查課件銀行授信盡職調(diào)查課件

止步思考與案例止步思考與案例銀行授信盡職調(diào)查課件

止步思考與案例止步思考與案例銀行授信盡職調(diào)查課件

止步思考與案例止步思考與案例4、收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤（凈利收現(xiàn)率）該比率反映了會計利潤中有多少流入了“真金白銀”。一般來說，該比率越高，則企業(yè)收益質(zhì)量越好。

4、收益質(zhì)量分析（五）現(xiàn)金流量與貸款評級分類的對接貸款檔次的確定1、如果借款人的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款可視為正常類；2、如果借款人的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款可視為關(guān)注類；3、如果借款人的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進行籌資活動，如轉(zhuǎn)讓對外投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，貸款可視為次級類或次級類貸款以下；4、如果借款人還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款可視為可疑類，情況嚴重的視為損失類。（五）現(xiàn)金流量與貸款評級分類的對接

第五講客戶非財務(wù)因素分析應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

一、非財務(wù)因素分析概述二、客戶行業(yè)風險分析三、客戶經(jīng)營風險分析四、客戶管理風險分析與還款意愿分析

第五講客戶非財務(wù)因素分析

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

（一）非財務(wù)因素的含義（二）非財務(wù)因素分析的內(nèi)容（三)非財務(wù)因素信息的獲取渠道

一、非財務(wù)因素分析概述

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：一、非財務(wù)因素分析概述

一、非財務(wù)因素分析概述

1、非財務(wù)因素的含義

非財務(wù)因素是指那些不以貨幣為主要計量單位,不一定與企業(yè)財務(wù)狀況相關(guān),但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動密切聯(lián)系的各種因素。

非財務(wù)因素對企業(yè)的生存與發(fā)展有著巨大而深遠的影響。比如企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、管理層素質(zhì)、應(yīng)變能力等可能直接決定一個企業(yè)的前途;一項技術(shù)、一個理念、一項政策、一個質(zhì)量事故可能極大地增加產(chǎn)品的銷售,或帶來災(zāi)難性的影響。

非財務(wù)因素的重要作用正越來越受到經(jīng)營者、債權(quán)人和投資人等企業(yè)利益相關(guān)者的高度關(guān)注。

國內(nèi)商業(yè)銀行在對信貸企業(yè)進行信用評價時,近年來也逐步改變了過去只重財務(wù)分析的做法,加強了對非財務(wù)因素的分析。如工商銀行、建設(shè)銀行都逐步建立完善了信貸企業(yè)信用評價辦法,充實了非財務(wù)因素的評價內(nèi)容。一、非財務(wù)因素分析概述非財務(wù)因素分析與財務(wù)分析的關(guān)系

客戶信用分析的左膀與右臂

財務(wù)分析主要采用定量分析的手段，非財務(wù)因素分析主要采用定性分析的手段。因此，非財務(wù)因素是分析貸款風險的一個重要組成部分，它與財務(wù)分析、現(xiàn)金流量分析和擔保分析相互印證、相互補充，為全面動態(tài)地判斷貸款的風險程度，確定貸款的分析結(jié)果提供充分和必要的依據(jù)。可以說，財務(wù)分析是對客戶信用分析的左膀，非財務(wù)因素分析是右臂。

非財務(wù)因素分析與財務(wù)分析的關(guān)系客戶信用分析的左膀與右臂

2、非財務(wù)因素分析的內(nèi)容影響企業(yè)發(fā)展的非財務(wù)因素非常廣泛,要進行全面地考察分析是非常困難的,到目前為止,國內(nèi)外對于企業(yè)非財務(wù)因素分析還沒有建立起一個公認的完整體系。（1）非財務(wù)因素分析的一般內(nèi)容

一般來說，非財務(wù)分析的基本框架主要包括借款人的行業(yè)風險分析、經(jīng)營風險分析、管理風險分析、借款人還款意愿分析等。對貸款償還可能性的判斷需要綜合上述各項非財務(wù)分析，而其中行業(yè)風險分析、經(jīng)營風險分析、管理風險分析則是直接對借款人自身還款能力進行分析，如下圖所示。2、非財務(wù)因素分析的內(nèi)容對貸款償還可能性的判斷分析行業(yè)風險分析經(jīng)營風險分析管理風險分析還款意愿分析分析借款人的還款能力確定借款人償還貸款的主動性確定借款人所在行業(yè)的風險程度確定借款人管理中的風險程度銀行信貸管理分析確定借款人經(jīng)營中的風險程度確定貸款的管理風險非財務(wù)因素分析的一般內(nèi)容非財務(wù)因素分析的一般內(nèi)容對貸款償還可能性的判斷分析行業(yè)風險分析經(jīng)營風險分析管理風險分（2）銀行非財務(wù)因素分析內(nèi)容的確定【止步思考】怎樣確定本銀行非財務(wù)因素分析內(nèi)容？（2）銀行非財務(wù)因素分析內(nèi)容的確定銀行非財務(wù)因素分析的內(nèi)容主要包括：

①客戶行業(yè)風險分析商業(yè)銀行對借款企業(yè)行業(yè)風險中，考察的因素主要有行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、行業(yè)成熟度、行業(yè)周期性、行業(yè)盈利能力、行業(yè)依賴性、行業(yè)替代產(chǎn)品、政府對行業(yè)的監(jiān)管等。

②客戶經(jīng)營風險分析經(jīng)營分析應(yīng)從以下方面進行分析:企業(yè)總體特征分析、企業(yè)目標和戰(zhàn)略、產(chǎn)品和市場匹配性、供應(yīng)分析、生產(chǎn)分析、分銷渠道和銷售分析

③客戶管理風險分析對企業(yè)綜合管理能力的評估應(yīng)重點考查企業(yè)的組織形式、管理者的素質(zhì)與經(jīng)驗、管理層的深度和廣度及穩(wěn)定性、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

④客戶借款人還款意愿分析銀行非財務(wù)因素分析的內(nèi)容主要包括：3、非財務(wù)因素信息的獲取渠道非財務(wù)因素有成文信息，也有不成文信息；有銀行內(nèi)部信息，也有來自銀行外部的信息等。非財務(wù)因素的來源是多種多樣的，見圖所示。銀行銀行信貸管理信息系統(tǒng)期刊雜志中介機構(gòu)第三方(2)(1)(3)(4)3、非財務(wù)因素信息的獲取渠道銀行銀行

應(yīng)掌握下列內(nèi)容：

商業(yè)銀行對借款企業(yè)行業(yè)風險中，考察的因素主要有行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、行業(yè)成熟度、行業(yè)周期性、行業(yè)盈利能