個人理財策劃PPT課件講義教材

個人理財策劃此講座是證監(jiān)會投資者教育工作

2內(nèi)容財務(wù)策劃與理財之道財務(wù)策劃基本元素及流程認(rèn)識投資產(chǎn)品及制定財富組合選用投資顧問須知個案研究3何謂財務(wù)策劃？財務(wù)策劃是一個流程(Process)，當(dāng)中你先訂立人生目標(biāo)，透過適當(dāng)?shù)毓芾碡斦?，設(shè)定保障措施，籌劃財富組合，助你達(dá)致人生目標(biāo)(Financialplanningisameanstoanend)要不時檢討財富組合的表現(xiàn)，并隨著市況及人生階段的轉(zhuǎn)變，調(diào)整財富組合或人生目標(biāo)財務(wù)策劃是一個持續(xù)的流程，個人的終身大事4為何需要策劃財務(wù)？人生充滿變數(shù)、挑戰(zhàn)和機會財務(wù)策劃讓你：更全面、具體地掌握人生目標(biāo)，減少突如其來的沖擊有系統(tǒng)地列出財政目標(biāo)，分析財政狀況，制定可行計劃清楚了解各項目標(biāo)，適當(dāng)?shù)刈鞒銎胶夂腿∩嵊屑o(jì)律，有步驟地去達(dá)致人生目標(biāo)應(yīng)盡早掌握理財之道，開始策劃財務(wù)5理財之道理財=投資？=賺錢？清楚自己和家庭的處境、需要及能力向前看，訂下開支預(yù)算(Budget)量入為出，量力而為小心處理債務(wù)，避免先使未來錢分清需要(Needs)和想要(Wants)控制開支，應(yīng)減得減6理財之道設(shè)定應(yīng)急儲備(Emergencyfund)

，應(yīng)付突發(fā)事件訂下具體儲蓄計劃，持之以恒地實踐購買保險，保障個人、家庭和財產(chǎn)不要單看投資回報，應(yīng)考慮風(fēng)險承受能力審慎預(yù)算vs過份樂觀財政狀況健全，有儲蓄的習(xí)慣、足夠的應(yīng)急儲備、基本的保障，才考慮把余錢作投資，切忌本末倒置7理財金字塔投資增值儲蓄計劃保障措施應(yīng)急儲備8傳統(tǒng)的個人收入生命周期102030405060708090事業(yè)發(fā)展累積財富退休前

整固財富退休后

消耗財富收入年齡9復(fù)息(Compounding)的威力假設(shè)1年定存利率為4%，儲蓄本金為$10,000，那么：4年后$10,000(1.04)4=$11,6999年后$10,000(1.04)9=$14,23318年后$10,000(1.04)18=$20,00072定律(Ruleof72)

本金倍增所需年數(shù)=

72年復(fù)息利率10子女教育財務(wù)安排預(yù)計教育開支，應(yīng)當(dāng)量力而為政府資助學(xué)校

vs國際學(xué)校本地大學(xué)vs海外升學(xué)興趣班？游學(xué)團？政府或公司有否資助？愈早開始為子女儲蓄，能滾存的款項愈多，定期供款額也較少儲蓄戶口(例如定存，零存整付)儲蓄保險計劃子女教育基金11退休理財安排原因:人均壽命增加，生活水平上升，家庭倫理轉(zhuǎn)變，社會保障有限退休開支預(yù)算何時退休？生活費，保險費，醫(yī)療費，子女生活費等退休資金種類公積金，退休金，長俸，儲蓄，投資，子女供養(yǎng)等儲蓄投資計劃應(yīng)盡早開始年齡風(fēng)險承受能力12財務(wù)策劃基本元素財務(wù)策劃包括:籌劃投資組合(Portfolioplanning)保險(Insurance)稅務(wù)安排(Taxplanning)退休保障計劃(Retirementplanning)遺產(chǎn)安排(Estateplanning)13財務(wù)策劃流程1.訂立人生目標(biāo)(Setyourlifegoals)2.分析財政狀況(Analyseyourfinancialstatus)3.認(rèn)識投資產(chǎn)品(Understandinvestmentproducts)4.制定財富組合(Developyourwealth-buildingportfolio)6.重整財富組合(Portfoliorebalancing)5.評估財富組合(Evaluateyourportfolio)14訂立人生目標(biāo)人生目標(biāo)進(jìn)修\創(chuàng)業(yè)\結(jié)婚\置業(yè)\移民供養(yǎng)子女(包括日后升學(xué)計劃)個人及家庭保障提升生活水平安享退休生活、遺產(chǎn)安排個人興趣及理想實際、可實行的財政目標(biāo)(Financialgoals)為達(dá)到某個人生目標(biāo)你何時需要現(xiàn)金？短期\中期\長期？以現(xiàn)時的生活指數(shù)計算，你需要多少現(xiàn)金？在考慮通脹后，日后實際上需要多少現(xiàn)金？訂立優(yōu)先次序，或要平衡取舍個人及家庭因素家庭狀況(須供養(yǎng)的人數(shù))年齡婚姻狀況收入與支出資產(chǎn)及負(fù)債對生活水平的要求工作前景個人取向及限制15分析財政狀況現(xiàn)金使用分析(Cashflowanalysis)剖析你的收入及支出，計算你能有多少余錢可作保障、儲蓄及投資之用凈額資產(chǎn)分析(Netassetsanalysis)總資產(chǎn)-總債務(wù)(Totalassets–totalliabilities)風(fēng)險分析(Riskanalysis)評估各種可能會影響現(xiàn)金流量和凈額資產(chǎn)的因素(例如意外、失業(yè)、傷亡、市場轉(zhuǎn)變)采取適當(dāng)保障措施(例如設(shè)立應(yīng)急儲備、購買保險、進(jìn)行對沖)16認(rèn)識金融產(chǎn)品存款預(yù)期風(fēng)險預(yù)期回報債券均衡基金股票衍生工具(包括認(rèn)股證(窩輪)、期貨、期權(quán))基金的范疇17認(rèn)識金融產(chǎn)品–基金預(yù)期風(fēng)險預(yù)期回報均衡基金貨幣市場基金債券基金國際股票基金地區(qū)性股票基金單一國家股票基金/行業(yè)股票基金認(rèn)股證/期貨基金房地產(chǎn)基金保證基金18其他投資選擇存款證外匯投資相連壽險(Investment-linkedassuranceschemes)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(Structuredproducts)(例如與股票/信貸/外匯/利率掛鉤)商品(例如黃金、白銀)房地產(chǎn)19制定財富組合投資目標(biāo)儲蓄保本？資本增值？保本+資本增值？預(yù)期回報率:通脹率+x%？投資期長線/中線/短線風(fēng)險承受程度高/中/低風(fēng)險清楚、實際、可實行的個人及家庭因素財政目標(biāo)財政狀況(投資本金、每月可用作投資的金額)風(fēng)險承受程度承受風(fēng)險的能力承受風(fēng)險的取向?qū)α鲃淤Y金的需求限制選擇投資產(chǎn)品20制定財富組合-資產(chǎn)分配

(Assetallocation)分散投資投資工具在不同的市況下表現(xiàn)各異投資不同的資產(chǎn)投資在不同市場、貨幣不要將所有雞蛋放在單一籃子里

(Don’tputalltheeggsinonebasket)小心選用高風(fēng)險的衍生工具及復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品21制定財富組合-資產(chǎn)分配應(yīng)整體地分析每類資產(chǎn)對財富組合的回報及風(fēng)險的影響最好包括在不同市況表現(xiàn)各異的資產(chǎn)，即它們的回報的相關(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)(Negativecorrelation)，從而減低整體回報的波動性(Volatility)均衡組合(Balancedportfolio)比專注單一資產(chǎn)的組合能夠提供較穩(wěn)定的回報22制定財富組合-選擇投資產(chǎn)品如何分辨投資產(chǎn)品的利弊？慎思明辨，不斷發(fā)問了解風(fēng)險回報結(jié)構(gòu)高風(fēng)險高回報？清楚特定條款、各項收費確保適合自己，制訂相應(yīng)對策尋求獨立意見23制定財富組合-買賣須知選擇哪家證券行、銀行或投資顧問公司？它們提供哪些服務(wù)？收取哪些費用？有否指定交易日期？一次過繳付或定期供款？有否指定投資年期或到期日？提早套現(xiàn)是否有任何風(fēng)險或罰則？借錢加大投資額有何成本及風(fēng)險？24評估財富組合(Portfolioevaluation)定期檢討財富組合的表現(xiàn)回報的波幅波幅愈大、風(fēng)險愈高分析財富組合的表現(xiàn)實際表現(xiàn)>預(yù)期表現(xiàn)-找出動力源頭實際表現(xiàn)<預(yù)期表現(xiàn)-找出落后原因評估個別投資產(chǎn)品的表現(xiàn)及前景25重整投資組合(Portfoliorebalancing)定期留意市場趨勢定期檢討自己的投資需要如果兩者出現(xiàn)明顯變化，又或財富組合的表現(xiàn)偏離目標(biāo)，你便要考慮重整財富組合改變不同資產(chǎn)所占比重(Reweighting)在每類資產(chǎn)當(dāng)中，改選其他投資項目(Switching)26選用投資顧問「投資顧問」可泛指售賣證券、保險、按揭、存款等金融產(chǎn)品或就這些產(chǎn)品提供意見，又或提供理財策劃服務(wù)的人士投資顧問主要分三類：持證監(jiān)會牌照的投資顧問銀行保險中人這三類中介人分別受不同的監(jiān)管架構(gòu)規(guī)管27選用投資顧問須知認(rèn)清自己的投資目標(biāo)認(rèn)識你的投資顧問讓投資顧問清楚認(rèn)識你要求書面投資建議就投資建議的適切性作出提問須了解顧問推介的產(chǎn)品28選用投資顧問須知不要購入不認(rèn)識的產(chǎn)品小心未經(jīng)認(rèn)可的產(chǎn)品細(xì)閱客戶文件，切勿草率簽署確保投資顧問能回答你的問題定期監(jiān)察財富組合29結(jié)語財務(wù)策劃是一個持續(xù)的流程，助你邁向人生目標(biāo)力不到，不為財30財務(wù)策劃個案研究華哥的人生大計注:以下數(shù)據(jù)謹(jǐn)供參考及只作討論之用，并不構(gòu)成任何投資意見。31財務(wù)策劃個案研究─置業(yè)篇5年期按月積蓄回報表以千元為單位$8$9$10$11$125%5466156837518196%5616317017718417%5766487207928648%5926657408148889%60868476083691210%6247037