潤都資本商業(yè)計(jì)劃書205v

源于潤都根源深厚潤澤萬物都會群賢——潤都資本

—潤都 簡介潤都

始創(chuàng)于1996年，是一家集實(shí)業(yè)發(fā)展和科技創(chuàng)新于一體，以藥業(yè)和股權(quán)投資為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，涉及教育、房地產(chǎn)等領(lǐng)域的綜合性民營企業(yè)，現(xiàn)有員工近30000人，目前總資產(chǎn)已突破百億規(guī)模?！獫櫠?/p>

董事長李希簡介李希，現(xiàn)任民革

委員、民革省

。

省青年會副主委、、省監(jiān)察廳特邀監(jiān)察員、

省青年企業(yè)家

現(xiàn)任會長，

外語外貿(mào)大學(xué)董事會董事。廣州潤都集團(tuán) 董事長、潤都資本聯(lián)合創(chuàng)始人、名譽(yù)董事長、廣州南洋理工職業(yè)學(xué)院董事長、院長。第一部分

潤都資本的緣起第二部分 潤都資本的今天潤都資本是由潤都內(nèi)外著名資本

共同設(shè)立的一家專業(yè)從事VC/PE股權(quán)投資的公司。潤都資本依托潤都強(qiáng)大和穩(wěn)健的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，擁有來自

摩根大通、高盛銀行領(lǐng)軍人物在內(nèi)的國際一流的團(tuán)隊(duì)和國內(nèi)資本

經(jīng)驗(yàn)非常豐富的國內(nèi)優(yōu)秀專業(yè)團(tuán)隊(duì)，擁有泛珠三角深厚的合作資源，旗下管理著多個(gè)從事成長型公司投資的基金及專門從事早期創(chuàng)業(yè)型公司投資的基金?！胺鰪?qiáng)助大中小企業(yè)，驅(qū)動振興民營經(jīng)濟(jì)”是潤都資本的神圣責(zé)任與精神力量。潤都資本重點(diǎn)投資成長前期和中期的項(xiàng)目。如果把10度比喻為上市公司，潤都資本重點(diǎn)關(guān)注處的是處于4、5、6度的項(xiàng)目，適當(dāng)關(guān)注處于2、3度的未來趨勢型項(xiàng)目。潤都觀點(diǎn)：企業(yè)不是短期內(nèi)“

的，與其高成

本地與人競價(jià)投資，不如通過資本輸出和增值服務(wù)，

與企業(yè)共處、共擔(dān)、共長、共興，培育行業(yè)“

”，共創(chuàng)雙贏格局。潤都資本已形成科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、投資決策流程及規(guī)范化的管理體系，擁有泛珠三角區(qū)域廣泛的合作資源，具備系統(tǒng)性為企業(yè)提供包括上市策劃、規(guī)劃、管理提升等增值服務(wù)的能力。多樣化的增值服務(wù)是潤都資本一直以來的亮點(diǎn)。潤都資本對所投企業(yè)

是平臺鋪設(shè)和

的拓展，而非簡單的財(cái)務(wù)投資，在投資期限長短、投資階段、回報(bào)收益等上有較大的

度。簡單來說，就是“把企業(yè)扶上馬，送你一程，再送一程”。潤都

布局—大平臺省文化產(chǎn)業(yè)投資基金文化產(chǎn)業(yè)投資管理

是經(jīng)

宣傳部、省文資辦科學(xué)論證和統(tǒng)籌指導(dǎo)，由南方報(bào)業(yè)傳媒

（股權(quán)占比51%）、南方廣播影視傳媒

（股權(quán)占比15%）及潤都資本（股權(quán)占比34%）于2011年共同出資成立的專業(yè)投資管理公司，

資本2000萬元

。公司發(fā)起成立

文化產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模100億元批有市場前景、有重大影響的創(chuàng)新型文化企業(yè)和項(xiàng)目，推動，分期設(shè)立，致力于重點(diǎn)培育一文化精品建設(shè)，構(gòu)筑文化產(chǎn)業(yè)投融資和平臺，激活文化市場，提升

文化產(chǎn)業(yè)綜合競爭力，實(shí)現(xiàn)

建設(shè)文化強(qiáng)省的宏偉目標(biāo)。目前已投項(xiàng)目有酷狗音樂，漫友文化、景龍裝飾及一些影視投資等項(xiàng)目，目前管理公司投資利潤突破3億元

。深度牽手南方報(bào)業(yè)布局文化傳媒產(chǎn)業(yè)投資中大科技創(chuàng)業(yè)投資管理中大科創(chuàng)的

發(fā)起人為中山大學(xué)EMBA校友，

團(tuán)隊(duì)具備豐富的投資運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是通過中山大學(xué)這一平臺，發(fā)揮資源優(yōu)勢，優(yōu)選企業(yè)，為投資者帶來豐富投資回報(bào)，同

時(shí)亦推動華南地區(qū)智慧、資本及人才的創(chuàng)新融合。在中大科創(chuàng)基金管理公司中潤都資本占股16%，并列第一大股東；在其管理的兩個(gè)基金中做為ＬＰ，潤都資本直接投資了2800萬元

。中大科創(chuàng)已成功募集兩支基金，“中大一號”的基金規(guī)模為3.3億元，“中大二號‘的基金規(guī)模為2.9億元，目前二號基金已全部投到步長制藥

公司，一號基金已完成90%的投資。潤都資本做為股東和ＬＰ目前收益已達(dá)到1億元

。投資了步長制藥、安必平、中投視訊等項(xiàng)目，一號基金預(yù)期收益260%，二號基金預(yù)期收益500%。攜手中大校友 成功打造高校產(chǎn)業(yè)基金模式市前海首潤投資管理所、中信

、國信

、安信前海股權(quán)交易中心（

）

(股權(quán)占比20%，由深交等發(fā)起設(shè)立并控股)、潤都資本（30%）、都潤實(shí)業(yè)（50%）三家強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同出資成立。公司位于

市深交所39層，由前海股權(quán)交易中心董事長胡繼之先生出任董事長、潤都資本董事長向陽先生出任副董事長、原東莞

董事長何炎坤先生出任董事、總經(jīng)理。三位創(chuàng)始人均是資本界資深、大佬級翹楚。前海首潤投資管理結(jié)盟深交所 布局前海 入住資本高地前海股權(quán)交易中心（

）前海股權(quán)交易中心采取公司制經(jīng)營、職業(yè)化管理、團(tuán)隊(duì)化運(yùn)營、市場化

，力求打造一個(gè)與滬深交易所完全不同的新型資本市場，現(xiàn)在被視為“第二深交所”，是

最活躍的區(qū)域性股權(quán)交易中心之一。截至 ，前海股權(quán)中心已經(jīng)有7011家企業(yè)掛牌。此數(shù)量之多，已經(jīng)超過了在滬深兩市上市及新三板掛牌的企業(yè)之和。這是一片欣欣向榮的中小企業(yè)森林，蘊(yùn)含著莫大的創(chuàng)業(yè)機(jī)遇和巨大的投資價(jià)值。近萬家的中小企業(yè)的資源，它們的資料和需求也能方便地得知。這將極大地推動PE/VC行業(yè)的發(fā)展，過去像大海撈針一樣的無用功將會

不復(fù)存

海首潤投資管理

希望乘著前海之

浪，走在PE/VC

第一波浪潮中。匯利豐投資 是潤都資本出資近5000萬港幣在

全資收購的一家純港資公司，潤都資本持有100%股權(quán)。潤都資產(chǎn)管理 由潤都資本持股51%，歐陽堅(jiān)持股49%。這兩個(gè)平臺都可以成為 融資與投資平臺。

的

基金也正在積極籌備中。布局 建立 投融資平臺潤都創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）與卓越潤都創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）累計(jì)投資六個(gè)項(xiàng)目，按照項(xiàng)目增值估算，投資年回報(bào)率超過90%。直管兩支基金 取得不俗成績0102030405060708潤都資本創(chuàng)始 、董事長

向陽

先生中國國家 金融 委員外語外貿(mào)大學(xué)客座教授廣州南洋理工職業(yè)學(xué)院客座教授理工大學(xué)管理學(xué)院在職博士生理工大學(xué)省青年企業(yè)家省股權(quán)投資省校友會執(zhí)行會長常務(wù)副會長高級顧問曾任中關(guān)村創(chuàng)投 兼董事副 ，同期擔(dān)任多家知名公司金融、科技、地產(chǎn)方面的總顧問、總策劃，成功推動了十幾家企業(yè) 改造及在境內(nèi)外 市場上上市。其為內(nèi)。在資本地多家 部門募集數(shù)十億元 ，更為所服務(wù)的企業(yè)獲得融資多達(dá)數(shù)百億、投資銀行、科技地產(chǎn)等領(lǐng)域具有深厚理論根基和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。030405060708010204050607080102030506070801020304010706高級

/投資部總經(jīng)理王渙之

先生西安交通大學(xué)管理學(xué)學(xué)士、工商管理

（MBA）， EMBA、人民大學(xué)EMBA研修班畢業(yè)，持上市公司董事會 資格

。具有“管理咨詢、實(shí)業(yè)經(jīng)營管理、資本運(yùn)營”三重經(jīng)歷，在股權(quán)投融資、并購重組、ＩＰＯ、 規(guī)劃、商業(yè)模式創(chuàng)新、 管控、品牌策劃等方面經(jīng)驗(yàn)豐富。全程操盤一

家?guī)锥葹l臨 的高科技公司通過 、并購重組、品牌提升、商業(yè)模式創(chuàng)新與調(diào)整、股權(quán)融資、國內(nèi)ＩＰＯ、與上市公司并購重組全過程，幫助公司實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營到資本運(yùn)營的 ，積累了深厚的 經(jīng)驗(yàn)與豐富的資本市場人脈資源；作為咨詢顧問，曾服務(wù) 移動、山西移動、江鈴汽車、蘭光科技、 黃頁、一體醫(yī)療、僑外

、望家歡等十余家公司，幫助公司提升品牌、管理與業(yè)績。05040302010203040506070801020304050607080102030405060708團(tuán)隊(duì)主要投資與操盤項(xiàng)目：潤都制藥家集新藥研發(fā)、原料、(簡稱“潤都制藥”)是一、制劑生產(chǎn)及銷售為一體的現(xiàn)代化高科技企業(yè)，公司不僅具有強(qiáng)大的創(chuàng)新藥物研發(fā)實(shí)力和一系列產(chǎn)品，同時(shí)，創(chuàng)新模式，實(shí)施品牌，為企業(yè)的快速發(fā)展拓展了廣闊的空間。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司積累了雄厚的技術(shù)力量，并獲得了一系列的資質(zhì)和榮譽(yù)：被認(rèn)定為 省高新技術(shù)企業(yè)、 中小企業(yè)創(chuàng)新 示范

、 省化學(xué)制藥產(chǎn)業(yè)20強(qiáng)企業(yè)、國家高新技術(shù)企業(yè)”；榮獲多項(xiàng)發(fā)明專利、3項(xiàng)國家重點(diǎn)新產(chǎn)品、省科學(xué)技術(shù)獎、市科技進(jìn)步獎、市自主創(chuàng)新促進(jìn)獎。同時(shí),承擔(dān)了國家十二五“重大新藥創(chuàng)制”重大專項(xiàng)項(xiàng)目、國家高技術(shù)項(xiàng)目、國家火炬計(jì)劃項(xiàng)目、省科技重大專項(xiàng)、市科技重大專項(xiàng)等多項(xiàng)科技項(xiàng)目。公司現(xiàn)有30個(gè)國家級新藥品種上市銷售，涵蓋消化、心腦血管、呼吸、麻醉、抗等多個(gè)領(lǐng)域。2007年厄貝沙坦膠囊、雷貝拉唑鈉腸溶膠囊[微丸型]（雨田青），2010年鹽酸左布比卡因注射液（伊捷卡）被認(rèn)定為國家重點(diǎn)新產(chǎn)品。公司目前在中小板排隊(duì)上市，已經(jīng)完成二次反饋。投資收益估算：從2012年投資至今三年半時(shí)間，預(yù)計(jì)公司上市后（最遲2016年上半年），估值增長8倍，年均投資收益超過200%！凱迪是誰凱迪網(wǎng)絡(luò)（

代碼：832611），作為國內(nèi)首家登陸新三板的互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)

，集十五年網(wǎng)絡(luò)社區(qū)之大成，政經(jīng)兼融，數(shù)據(jù)為本，致力打造“中國政經(jīng)數(shù)據(jù)第一股”。凱迪網(wǎng)絡(luò)是南方報(bào)業(yè)方報(bào)業(yè)互動程度最高、播密度最大的“意見旗下目前唯一最大的社區(qū)網(wǎng)絡(luò)”社區(qū)之一，化平臺，公司于2000年3月在海南省?？谑?。經(jīng)過十五年發(fā)展，已

最具意見

社區(qū)的典型代表。凱迪旗下以“云成立，是南和

力、傳”為大數(shù)據(jù)系統(tǒng)支撐的

、信息訂閱等數(shù)據(jù)應(yīng)用及創(chuàng)新服務(wù)，已成為互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的代表性應(yīng)用。經(jīng)過15年發(fā)展凱迪社區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)與日俱增……45萬

最高同時(shí)

人數(shù)34.5歲網(wǎng)友平均3800萬日均PV210萬日均UV18.5頁人均瀏覽頁1秒每產(chǎn)生一個(gè)新帖的時(shí)間基本數(shù)據(jù)人均日PV瀏覽量約為：天涯的2.5倍西祠的6倍

貓撲的2倍截至

，

用戶突破1400萬人！投資收益估算：從2012年、2013年投資至今最長才三年半時(shí)間，公司價(jià)值增長10倍，年均投資收益超過280%！第三部分

潤都資本的明天T型潤都資本將借助發(fā)起設(shè)立的100億規(guī)模的“

文化傳媒產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展基金”，著力打造新型南方文化傳媒

，融合新型

和傳統(tǒng)

發(fā)展，為文化傳媒領(lǐng)域的新舊結(jié)合貢獻(xiàn)力量。宣傳部大力支持“文化傳媒產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展基金”的成立，文

司股東會和董事會已向省文資辦提議由潤都資本全權(quán)負(fù)責(zé)文司經(jīng)營暨“文化傳媒產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展基金”的募集和項(xiàng)目投資決策和管理工作，潤都資本團(tuán)隊(duì)已全面開始配合基金前期籌備工作。大文化健康產(chǎn)業(yè)是

的朝陽行業(yè)，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與人民支付能力的提升、環(huán)境污染又日益嚴(yán)重、人口

化已經(jīng)慢慢到來，中國的健康產(chǎn)業(yè)將迎來持續(xù)爆發(fā)增長的機(jī)會。潤都資本是潤都制藥全程融資與上市的操盤手，亦全面負(fù)責(zé)潤都集體健康

的資本，對健康產(chǎn)業(yè)有著雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與深厚的理解。潤都制藥完成上市后，以上市公司為平臺與基礎(chǔ)，將展開一系列健康產(chǎn)業(yè)的投資與并購。大健康潤都資本將引入兩家上市公司成為股東，融資5億元進(jìn)一步夯實(shí)資本實(shí)力，并與關(guān)聯(lián)公司一起作為主發(fā)起人，聯(lián)合 某國資控股

和兩家上市公司共同成立，布局綜合性金融業(yè)務(wù)，打造人壽保險(xiǎn)公司。以保險(xiǎn)公司為重要依托。保險(xiǎn)公司對潤都未來發(fā)展具有非常重要的價(jià)值與意義，是公司未來最重要的大布局。首先，擁有成本較低的險(xiǎn)資，可以為潤都資本的金融版圖提供充足的“”；其次，與成本更低的銀行相比，保險(xiǎn)更容易發(fā)起設(shè)立，收購、入股也相對簡單。并且，保險(xiǎn)在整個(gè)市場上投資最寬，除金融、企業(yè)債、、基金投資外，險(xiǎn)資還可投資于國務(wù)院規(guī)定的其他應(yīng)用形式，如不動產(chǎn)投資、未上市企業(yè)股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資、和投資等。金融保險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的巨大價(jià)值—案例分析以伯克希爾·哈撒韋為例——巴菲特的保險(xiǎn)以伯克希爾·哈撒韋為例——浮存金復(fù)星沿著“保險(xiǎn)+投資”雙輪驅(qū)動的

，在融資端、投資端以及整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化上進(jìn)步巨大。目前，復(fù)星保險(xiǎn)浮存金規(guī)模超過千億

，預(yù)期為復(fù)星未來增長的關(guān)鍵引擎。2014年，復(fù)星保險(xiǎn)板塊的權(quán)益可供投資資產(chǎn)達(dá)到798.09億元，同比增加1,355.6%；可使用資本提高至

2,147.03億元，同比增加了57.2%。以復(fù)星 為例——【保險(xiǎn)＋投資】雙輪驅(qū)動國內(nèi)保險(xiǎn)布局：復(fù)星保險(xiǎn)板塊下通過已有永安財(cái)險(xiǎn)、復(fù)星保德信人壽、鼎睿再保險(xiǎn)三家公司，構(gòu)成了復(fù)星財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和再保險(xiǎn)三駕馬車的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)平臺。國外保險(xiǎn)布局：截止2015年，復(fù)星 形成了以復(fù)星葡萄牙保險(xiǎn)、 特種險(xiǎn)公司Ironshore、 財(cái)險(xiǎn)公司Meadowbrook及葡萄牙保險(xiǎn)公司Fidelidade為的國外保險(xiǎn)平臺。據(jù)復(fù)星創(chuàng)始人郭廣昌介紹，未來5-10年復(fù)星將加強(qiáng)以保險(xiǎn)為

的綜合金融能力，打造一個(gè)植根于中國的有全球整合能力的

。以復(fù)星 為例——復(fù)星保險(xiǎn)布局競爭優(yōu)勢：【保險(xiǎn)＋投資】雙輪驅(qū)動投資策略：保險(xiǎn)+產(chǎn)業(yè)運(yùn)營+投資+資本管理穩(wěn)定廉價(jià)的融資端：浮存金，全球性資產(chǎn)錯(cuò)配以復(fù)星 為例——復(fù)星投資格局九鼎在成立不到8年的時(shí)間內(nèi)，以股權(quán)投資作為起點(diǎn)，于2015年4月掛牌新三板后，定向增發(fā)融資35.37億元，6月，九鼎再融資22.5億元，實(shí)現(xiàn)迅速擴(kuò)張。九鼎先后控股九泰基金取得公募基金牌照，收購九州務(wù)，設(shè)立九信金融開展互聯(lián)網(wǎng)金融P2P業(yè)務(wù)，控股金佰仕取得第開展券商業(yè)支付牌照，未來規(guī)劃取得保險(xiǎn)牌照，并籌建民營銀行，目標(biāo)成為一家綜合性資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。以九鼎投資為例——九鼎業(yè)務(wù)發(fā)展脈絡(luò)以九鼎投資為例——九鼎業(yè)務(wù)發(fā)展脈絡(luò)以九鼎投資為例——九鼎險(xiǎn)資投資前海人壽保險(xiǎn) （以下簡稱“前海人壽”）于2012年2月獲中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理 批準(zhǔn)開業(yè)，是首家總部位于 前海

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)（以下簡稱“前海合作區(qū)”）的

性金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)， 資本認(rèn)繳為

45億元，實(shí)繳為20億元。壽險(xiǎn)新秀案例--前海人壽前海人壽保費(fèi)收入快速增長

姚振華成為單一大股東前海人壽保費(fèi)保持快速增長，開業(yè)的第一年即2012年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模2.7億元，而到2013年就增長到143億元，2014年增長到347億元。前海人壽第一大股東

市鉅盛華實(shí)業(yè)發(fā)展市寶能投資的股權(quán)。寶能的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，占99%實(shí)際控制人姚振華成為前海人壽單一大股東。前海人壽三番舉牌萬科第一大股東易主在 巨震 的舉牌大潮中，萬科的第一大股東終于 ，野蠻人前海人壽及其一致行動人，以三次舉牌、合計(jì)15.04%的 占比，坐上萬科的第一大股東之位。萬科近日發(fā)布公告稱，公司接到前海人壽及其一致行動人鉅盛華關(guān)于權(quán)益變動，截至8月26日，前海人壽通過深交所 交易系統(tǒng)集中競價(jià)交易買入公司

8020萬股，占公司總股本的0.73%。鉅盛

過融資融券的方式買入萬科932萬股，占公司現(xiàn)在總股本的0.08%；以收益互換的形式持有46714萬股 的收益權(quán)，占公司現(xiàn)在總股本的4.23%。在此之前，前海人壽及其一致行動人已經(jīng)增持了萬科10%股權(quán)。此次增持后，兩方持有萬科總

達(dá)到15.04%。這一比例，

成為萬科第一大股東。為人壽？--特區(qū)中的特區(qū)，具有區(qū)位與政策優(yōu)勢