離婚夫妻股權(quán)分割法律問題初探

PAGEPAGE9離婚夫妻股權(quán)分割法律問題初探一、夫妻股權(quán)的屬性及其特征我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)法律中尚無“股權(quán)”一詞，取而代之的有“出資額”、“注冊(cè)比例”、“投資比例”、“投資權(quán)”等。夫妻股權(quán)，是指婚姻關(guān)系存續(xù)期間,基于夫妻一方或雙方完成共同財(cái)產(chǎn)出資行為后而享有的從企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益和參與經(jīng)營(yíng)管理的各項(xiàng)權(quán)利的總稱。準(zhǔn)確把握夫妻股權(quán)的法律性質(zhì)，是依法分割夫妻股權(quán)的前提。夫妻股權(quán)不等同于夫妻共同財(cái)產(chǎn)權(quán)，它脫離具體財(cái)產(chǎn)形態(tài)而抽象存在，其客體不是特定之物，而是證明夫妻一方以自己的名義將夫妻共同財(cái)產(chǎn)向企業(yè)出資并據(jù)此享有股東權(quán)益的股票或股單?！肮蓹?quán)的產(chǎn)生基礎(chǔ)是投資者的投資行為”，股權(quán)的本質(zhì)是“源于股東所有權(quán)的新型的物權(quán)性權(quán)利?！雹僖虼耍勒铡耙晃镆粰?quán)”定理，夫妻共同財(cái)產(chǎn)投入后，企業(yè)享有由股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，而夫妻不再享有對(duì)投資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，其所有權(quán)即轉(zhuǎn)化成股權(quán)，原先所享有的對(duì)財(cái)產(chǎn)占有、使用和處分權(quán)隨之消失。我國(guó)《公司法》第四條第二款就明確規(guī)定：公司享有由股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。盡管合伙企業(yè)中，股權(quán)與財(cái)產(chǎn)權(quán)緊密聯(lián)系，夫妻股權(quán)中具有濃厚的財(cái)產(chǎn)權(quán)痕跡，但夫妻共有財(cái)產(chǎn)一旦投入其中，便不再是通常意義上的“夫妻共同財(cái)產(chǎn)”了。我國(guó)《合伙企業(yè)法》第十九條也明確規(guī)定“合伙企業(yè)存續(xù)期間，合伙人的出資和所有以合伙企業(yè)名義取得的收益均為合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。”因此，不能把夫妻股權(quán)與夫妻共同財(cái)產(chǎn)混為一談。夫妻股權(quán)與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)雖均屬于夫妻共同所有，但具體行使共有權(quán)的主體存有區(qū)別,這在記名股權(quán)中體現(xiàn)得最為明顯。記名的股權(quán)證明一般只登記夫妻一方，所以夫妻股權(quán)的行使通常只歸于登記的一方，另一方無法直接行使。即使是不記名的股權(quán)憑證，在實(shí)際生活中,其股東權(quán)也大多由夫妻一方的行為而得以實(shí)現(xiàn)。而通常意義上的夫妻財(cái)產(chǎn)權(quán)的行使主體比較靈活，由于夫妻之間互有特殊的代理權(quán)，所以任何一方均可以出于夫妻共同利益的考慮比較自由地處分財(cái)產(chǎn)。夫妻股權(quán)的分割所涉及的法律關(guān)系具有復(fù)合性。財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是絕對(duì)權(quán)，其讓與不需要他人積極行為的協(xié)助。至于股權(quán)究竟是相對(duì)權(quán)還是絕對(duì)權(quán)，學(xué)術(shù)界仍有爭(zhēng)議，但都不否認(rèn)股權(quán)憑證所反映出的企業(yè)與股東之間一定的債的關(guān)系。換言之，股權(quán)具有一定的相對(duì)權(quán)屬性。因此，夫妻共有股權(quán)的分割轉(zhuǎn)讓，要受到企業(yè)或其他股東積極行為的協(xié)助。二、夫妻股權(quán)分割可成為離婚案件中一項(xiàng)獨(dú)立的從訴有一種觀點(diǎn)認(rèn)為：離婚案件中不應(yīng)一并處理夫妻股權(quán)的分割，理由是，我國(guó)《婚姻法》只規(guī)定了離婚時(shí)對(duì)夫妻共同財(cái)產(chǎn)的處理，而股權(quán)是一種綜合性權(quán)利，與純粹的財(cái)產(chǎn)權(quán)不同，它既包括以財(cái)產(chǎn)權(quán)為內(nèi)容的自益權(quán)，比如利利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等，也包括以管理權(quán)為內(nèi)容的共益權(quán)。再則股權(quán)的分割要涉及到企業(yè)或其他股東的益，處理的難度大，時(shí)間長(zhǎng)，不利于主訴的及時(shí)解決。筆者認(rèn)為，此種觀點(diǎn)不妥。首先對(duì)<<婚姻法>>第三十九條規(guī)定不能作狹義理解?！胺蚱薰餐?cái)產(chǎn)是指夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的工資、獎(jiǎng)金、從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益、知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益、接受沒有特指給一方的繼承或贈(zèng)與以及其他應(yīng)當(dāng)歸夫妻共同所有的財(cái)產(chǎn)”。②股權(quán)中固然含有非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，但其中的主要內(nèi)容還是財(cái)產(chǎn)性的權(quán)利，入股作為一種投資行為，目的在于謀求經(jīng)濟(jì)利益的最大化，即“收益”。這種基于夫妻股權(quán)而實(shí)現(xiàn)的收益當(dāng)屬于夫妻的“經(jīng)營(yíng)收益”范疇。因此把夫妻股權(quán)分割作為從訴，一并在離婚案件中處理，符合婚姻法的立法精神。再則，股權(quán)的分割固然會(huì)涉及到其他股東的權(quán)益，而且股權(quán)的實(shí)際價(jià)值難以確定。作為離婚案件的從訴處理，可能不利于離婚主訴的盡快解決。但不能得出不處理的結(jié)論。事實(shí)上，有些夫妻財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的處理也十分復(fù)雜，但婚姻法并沒有因此而廢除離婚時(shí)的財(cái)產(chǎn)、債務(wù)分割制度。更何況實(shí)踐中，確有一些離婚雙方當(dāng)事人對(duì)解除婚姻關(guān)系意見一致，本可以通過婚姻登記機(jī)關(guān)解決糾紛，只是由于股權(quán)分割上存在分歧，婚姻登記機(jī)關(guān)不予處理才訴至法院，法院不予一并處理，顯然沒有道理。不過，將夫妻股權(quán)視為夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割的一部分，也有不妥。由于夫妻股權(quán)不是單純的財(cái)產(chǎn)權(quán)或債權(quán)，司法處理的要求和方法不同。因此，在夫妻離婚時(shí)，不能簡(jiǎn)單地把股權(quán)分割列為共同財(cái)產(chǎn)或共同債權(quán)分割的從訴之中，而有必要將夫妻股權(quán)分割列為一項(xiàng)獨(dú)立的從訴。三、企業(yè)“人合性”因素對(duì)夫妻股權(quán)分割方式的影響因?yàn)楣蓹?quán)中的主要內(nèi)容是財(cái)產(chǎn)權(quán),所以分割夫妻股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)參照我國(guó)婚姻法有關(guān)夫妻財(cái)產(chǎn)分割制度中的一般性原則。比如男女平等的原則、照顧女方及子女權(quán)益的原則等。但這些原則主要適用于份額比例分割方面，很少涉及分割方法方面的問題。夫妻因離婚對(duì)共有股權(quán)的分享是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種特殊形式，所以除了依據(jù)《婚姻法》的有關(guān)規(guī)定外，還要依照有關(guān)企業(yè)法律制度對(duì)離婚夫妻雙方當(dāng)事人利益進(jìn)行分配和確認(rèn)。通過對(duì)相關(guān)企業(yè)法的理解，我們不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的人合性因素對(duì)夫妻股權(quán)分割的影響最大。因此我們可以通過對(duì)不同類型企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定條件的分析，優(yōu)先選擇適當(dāng)?shù)姆蚱薰蓹?quán)分割方式。按照企業(yè)性質(zhì)分類，夫妻股權(quán)大致可分為合伙企業(yè)中的夫妻股權(quán)、股份合作制企業(yè)中夫妻股權(quán)、有限責(zé)任公司中的夫妻股權(quán)和股份有限公司中的夫妻股權(quán)四種。(一)合伙企業(yè)屬于人合性企業(yè)。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理離婚案件處理財(cái)產(chǎn)問題的若干具體意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)第9條規(guī)定“一方以夫妻共同財(cái)產(chǎn)與他人合伙經(jīng)營(yíng)的，入伙的財(cái)產(chǎn)可分給一方所有，分得財(cái)產(chǎn)的一方對(duì)另一方應(yīng)給予相當(dāng)于入伙財(cái)產(chǎn)一半價(jià)值的補(bǔ)償?！备鶕?jù)這一規(guī)定，如果是一方以夫妻共同財(cái)產(chǎn)投入合伙企業(yè)的，入伙的股權(quán)可分給參與合伙的一方享有，分得股權(quán)的一方對(duì)另一方應(yīng)給予相當(dāng)于入伙財(cái)產(chǎn)一半價(jià)值的補(bǔ)償。這里需要注意兩點(diǎn)，一是《意見》規(guī)定的是“可以”，所以并不排除平分享有的處理方法。如果雙方以共同財(cái)產(chǎn)出資并共同參與合伙經(jīng)營(yíng)的，由于夫妻雙方本身就是合伙人，符合《合伙企業(yè)法》第二十二條規(guī)定的優(yōu)先受讓的主體條件，或者按照《合伙企業(yè)法》第二十三條規(guī)定，如果其他合伙人同意夫妻相互間轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，因此也就可以考慮選擇平均分割、各半享有的方法。第二，《意見》出臺(tái)早于《合伙企業(yè)法》，其第9條的規(guī)定主要適用于自然人之間的合伙組織。如果是將合伙企業(yè)中的夫妻股權(quán)歸并于非參與合伙經(jīng)營(yíng)的一方，必須經(jīng)其他合伙人的同意，否則，與《合伙企業(yè)法》相悖而侵害了其他合伙人的優(yōu)先受讓權(quán)。(二)股份合作制企業(yè)是由企業(yè)職工共同出資入股，吸收一定比例的社會(huì)投資來組建，以合作制為基礎(chǔ)的企業(yè)法人。因此，這種企業(yè)中的夫妻股權(quán)一般有兩種形式，即職工個(gè)人普通股和自然人積累優(yōu)先股。由于“職工個(gè)人股份與直接參加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的職工，即勞動(dòng)者的身份密切聯(lián)系在一起”，③只能在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，所以夫妻離婚時(shí)只能采取折價(jià)補(bǔ)償?shù)姆椒?。而自然人的?yōu)先股份是企業(yè)以外的自然人所持有，其轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在企業(yè)以外進(jìn)行，所以兩種方法都能采用，但應(yīng)優(yōu)先適用拆價(jià)補(bǔ)償?shù)霓k法。具體可以參照夫妻共同財(cái)產(chǎn)的分割原則和辦法處理。(三)有限責(zé)任公司是人合兼資合的公司。股東之間的人身信任關(guān)系，使股東人數(shù)受到限制。我國(guó)有限責(zé)任公司都規(guī)定股東人數(shù)50人為上限。在分割夫妻股權(quán)時(shí)，不能與此規(guī)定相違背。若采用分股各享的辦法，則要考慮是否突破公司法中關(guān)于股東人數(shù)的上限規(guī)定。盡管現(xiàn)行公司法沒有考慮繼承、離婚等合理的特殊事由致使股東人數(shù)超過法定上限的客觀可能性，有其不完備的一面，但在未修改補(bǔ)充規(guī)定的情況下，法院仍應(yīng)按照法律規(guī)定處理。如果突破，則不能采用分股各享的方法。同時(shí)，受人合性的作用，“股東之間需要較高的信賴關(guān)系，他們不歡迎不熟悉或不太了解的人加入公司，防止在公司經(jīng)營(yíng)決策上和利益分配上產(chǎn)生分歧和矛盾，影響公司事業(yè)的發(fā)展?！雹芪覈?guó)《公司法》第三十五條規(guī)定“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意”?！敖?jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購買權(quán)。”因此，在分割夫妻股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇折價(jià)補(bǔ)償?shù)霓k法，以避免股東間和諧穩(wěn)定、相互信賴關(guān)系的破壞。如果采用分股各享的辦法，應(yīng)符合《公司法》第35條的規(guī)定，不能侵害股東的認(rèn)可權(quán)和優(yōu)先受讓權(quán)。按照公司法的規(guī)定：不同意夫妻股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，如果不購買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。而公司法并沒有規(guī)定認(rèn)同和優(yōu)先購買的期限，因此是否同意夫妻相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，是否行使優(yōu)先購買權(quán)，應(yīng)給其他股東一定的考慮時(shí)間，法院在審理時(shí)應(yīng)將轉(zhuǎn)讓事宜于一定的期間內(nèi)通知其他股東。在法律沒有明確規(guī)定的前提下，筆者認(rèn)為這個(gè)期限以一個(gè)月為宜。如果其他股東在這個(gè)期限內(nèi)不答復(fù)，再給十五天的寬限期，逾期不表態(tài)的視為同意。這是法定中止事由，所以并不影響審限內(nèi)結(jié)案。當(dāng)然還可以在全體股東中進(jìn)行拍賣，若無人競(jìng)買受讓，則可視為其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。(四)股份有限公司是典型的資合公司。它注重的是公司的資本，而不是股東之間的信用聯(lián)系程度，原則上股權(quán)的轉(zhuǎn)讓可以依法自由進(jìn)行。因此，可以優(yōu)先采用分股各享的方法。但有兩個(gè)例外，第一，對(duì)于夫妻一方是發(fā)起人而持有的本公司股份，因《公司法》規(guī)定自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。所以在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，處理夫妻股權(quán)不能適用分股各享的方法。其次，根據(jù)《公司法》第一百四十七條第二款的規(guī)定，夫妻一方是董事、監(jiān)事、經(jīng)理，其名下的夫妻股權(quán)在任職期間內(nèi)也不能采用分股的各享分割方法。四、公平原則在夫妻股權(quán)分割中的適用有人認(rèn)為，分股各享甚至平分各享最能體現(xiàn)公平的原則。其實(shí)這是對(duì)公平原則機(jī)械、狹隘的理解。首先，夫妻在家庭生活中的分工不同，必然會(huì)導(dǎo)致夫妻行使股權(quán)的能力上的差異，這種差異又往往會(huì)導(dǎo)致同等股權(quán)所實(shí)現(xiàn)的利益不等。當(dāng)這種差異懸殊很大時(shí)，采用分股各享的方法，對(duì)于在家扶老攜幼，主持家庭日常事務(wù)的一方來講并無公平可言。其次，股東在企業(yè)中經(jīng)營(yíng)管理中的地位并不完全平等，當(dāng)一方主持著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，難免會(huì)受到夫妻感情的負(fù)面影響，在另一方行使股東權(quán)過程中，給予不當(dāng)?shù)南拗?。而股?quán)包括以財(cái)產(chǎn)權(quán)為內(nèi)容的自益權(quán)和以管理權(quán)為內(nèi)容的共益權(quán)，缺其一便不是完整意義上的股權(quán)。因此，如果一方獲得的是殘缺不全的股權(quán)，那么，公平的原則也無從真正體現(xiàn)。股權(quán)價(jià)值的確定也會(huì)對(duì)公平性產(chǎn)生影響。由于股權(quán)的價(jià)值隨著公司經(jīng)營(yíng)狀況的變化處在不斷變化之中，故不能根據(jù)出資額直接確定其價(jià)值。而那些不能自由轉(zhuǎn)讓的股權(quán)又不能象上市股票那樣定價(jià)，價(jià)值確定的難度較大，如果有誤，會(huì)直接導(dǎo)致折價(jià)的不公平性，但我們并不能由此得出非采取分股各享的結(jié)論。實(shí)際操作中可綜合考慮公司的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)的凈價(jià)值、盈虧情況、特別是前一段時(shí)間的紅利分配情況等因素，從中大致判斷出股東的出資增、貶值及輻度等，如果一方或雙方要求按折價(jià)補(bǔ)償方式處理，且受補(bǔ)方要求折補(bǔ)的價(jià)值明顯低于估價(jià)值，可予以支持。否則可以通過法定評(píng)估等方式解決股權(quán)的實(shí)際價(jià)值問題，折價(jià)歸并的方法還是能夠操作的。綜上分析，夫妻股權(quán)是一種特殊的民事權(quán)利，分割方法上有別于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。把握企業(yè)的人合性因素和正確適用公平原則，對(duì)于夫妻股權(quán)分割的方式具有重要的影響。通常情況下，對(duì)具有人合性企業(yè)中的夫妻股權(quán)優(yōu)先采用折價(jià)歸并的方式，反之則優(yōu)先適用分股各享的方式。文章來源：中顧法律網(wǎng)