2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫評估300題及免費下載答案(云南省專用)15

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACO10L5P8X10T8U4P9HE8J4K1X10K10D3D3ZE5K9D8K8G2Y9Q52、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸

D.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】CCG10V2A4F1U7J8E3HI8X8I6A10B3B6E3ZS2S8X8Q6H7K7K83、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無法確定【答案】BCM4N10M4Z10Y6U3V1HY10X5G5D6S4M8U6ZY8L1G8H3X2H9F54、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACU7V10C3T9F1B4V6HR3K1N4S9P9U2F3ZR6H7S4Z4D4J7O35、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?

A.現(xiàn)金交割

B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方

C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式【答案】ACK6I5S6S9D10M10O10HX7Z10B3N9K5Y2O7ZL10I4A3M8Y3S3G36、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨投資者保障基金【答案】BCT9C3L5C3T7V9X9HU2N9A4Z8R2B1F10ZA5I4A6M2N10Z5A87、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。

A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚

B.股票期貨的標(biāo)的物是相關(guān)股票

C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割

D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨【答案】ACX2L7J3B10U8U10Z1HJ8K6T9X3X3U3C9ZI3I3Y10F7U7J7Q58、甲公司希望以固定利率借人人民幣，而乙公司希望以固定利率借人美元，而且兩公司借人的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：

A.9.6％

B.8.5％

C.5.0％

D.5.4％【答案】BCW10O9Y3B7B1Z10E1HT6M2I8T5D8I5C2ZW9P2N8I9U3I9Q59、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】CCH9J9R3Z10Q4K10I7HZ4E1W9D8M1Z4F9ZG2X10K4E7V1F8Y510、下面對套期保值者的描述正確的是（）。

A.熟悉品種，對價格預(yù)測準(zhǔn)確

B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險

C.頻繁交易，博取利潤

D.與投機者的交易方向相反【答案】BCV5K10A5R7A2E7X1HL5G1A3T4S8C8J5ZN8P1K3Y10J10N6O811、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.－18000

D.－2000【答案】BCJ7H1O6D6T4I10G6HS3P4E7B3Y8A1A9ZF3G1Q9T4G7X4U312、期貨市場高風(fēng)險的主要原因是（）。

A.價格波動

B.非理性投機

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機制【答案】CCC3M7Q5N2R4U8B7HA5W3Q2V9I2S9Z7ZX10E5Q7G8I3U4F613、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價格為2800元／噸，當(dāng)時5月豆粕期貨的市場價格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時間價值為()元／噸。

A.45

B.55

C.65

D.75【答案】ACH8Y7H5S7I3Y5X5HV5D10M7B4B9B3E8ZC8M4U2A6R2K2H214、風(fēng)險度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCI10Y6Q4H6U8E4U10HG7B8R4R1J2P6O7ZA5V7O5R10L4A2U715、CBOT5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營業(yè)日

B.交割月份的前一營業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACV1G9M4H10K7G5J9HS5C2U9O1Y5T4E7ZE4B1K2P3H1C1K316、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。

A.買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份【答案】ACO9C10C4Q7Y5U6A5HG6U3M10Y10Y3W2G4ZL4H8H6P9Z9F4A617、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格下跌至（）時，將導(dǎo)致看跌期權(quán)賣方虧損。(不考慮交易費用)

A.執(zhí)行價格以下

B.執(zhí)行價格以上

C.損益平衡點以下

D.執(zhí)行價格與損益平衡點之間【答案】CCN1X5L7D1O1Q4R10HF3S3C8U7G5O6O10ZP7A5Z10C3A8D8S918、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】DCS2C9H4P9J6T3L3HG9P2U9Y6S4Z2K2ZU2Y9K8B8J2X9B1019、在正向市場中，遠(yuǎn)月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當(dāng)市場行情上漲且遠(yuǎn)月合約價格相對偏高時，若遠(yuǎn)月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉費用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多；當(dāng)市場行情下降時，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因為遠(yuǎn)月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當(dāng)。

A.也會上升，不會小于

B.也會上升，會小于

C.不會上升，不會小于

D.不會上升，會小于【答案】ACT10F9S7M10P2J2J6HS1U5A2P3N2J5D2ZF2I2Y3E8C4Z9A320、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機【答案】ACO4P10G6R7F7S9A5HQ7E2M5N2L9W4W7ZP6F7T6C8W7M4D321、關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。

A.內(nèi)涵價值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價格

B.由于內(nèi)涵價值是執(zhí)行價格與期貨合約的市場價格之差，所以存在許多套利機會

C.由于實值期權(quán)可能給期權(quán)買方帶來盈利，所以人們更加偏好實值期權(quán)

D.當(dāng)期貨價格給定時，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值是由執(zhí)行價格來決定的【答案】DCC4T3Q1X7Y6I7V8HD7O3U7A6B3O1M9ZX3X4Z1T9L7R6A222、以某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價的期貨交易所為（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】DCW1E7O8P4R9K1F10HJ8I4R8Z1Q8A2C10ZJ8N6F8E2Q4G6L723、某交易者以0．0106(匯率)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為()。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCA5M5C2M2P3S1Y7HP5I9B1Q4D1G7O10ZO5G8R3D3A2C9L124、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302【答案】ACS7F2F1Y3M6F2F10HG7G8L7X9A2D7C4ZC3X6K1C7V4O4B925、某執(zhí)行價格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACP6V7B10Q1C10M10L8HG3S1Z8W6E1E10R10ZC5Y2W7M2T3K9Q626、目前上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機持倉合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉量（）以上（含本數(shù)）時，應(yīng)向交易所報告。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％【答案】BCS5C10I6S6Q2T2Q10HV7I6H7L8I1S9R4ZA8Z3X2F9V2U2H1027、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCH2Q8W3C7V9D4R7HL5E10Z2W8J9J8F7ZS7U3N10K3P9Q8G828、?7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。

A.200點

B.180點

C.220點

D.20點【答案】CCU10K1L9X2N1B10F2HZ5J10P7S5U4O6G7ZO9M6G10C7Y2E5P129、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者應(yīng)該以（）元/噸的價差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100【答案】DCG2H7Y5V1N1B1H8HG3K1B10M7O9X2L7ZP7D7K1V4K9U5U1030、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。

A.貼現(xiàn)

B.升水

C.貼水

D.貶值【答案】ACU9W2M10W10T3M5C9HD9C3F7J6F3B9E5ZQ2K3Y5D8A3R7I431、利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。

A.與β系數(shù)呈正比

B.與β系數(shù)呈反比

C.固定不變

D.以上都不對【答案】ACC7E5Z7F10L2P7U3HW8R5J8U5E3Y6L6ZV2H10V6J10L3T7G1032、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3％，2016年12月15日的結(jié)算價為12805元／噸。

A.12890元／噸

B.13185元／噸

C.12813元／噸

D.12500元／噸【答案】CCN3H1Q3A3Z4P8Y7HZ9H7U10M6D3N1I4ZN7Q4N2L5J5Q1T933、期貨投機是指交易者通過預(yù)測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取（）為目的的期貨交易行為。

A.高額利潤

B.剩余價值

C.價差收益

D.壟斷利潤【答案】CCF6K10I1S5L6H1Y8HT6F1A9E1Z3P9M9ZG5W4W9K4F10O1K1034、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCM5O5T6K2X3H5A5HJ5W5K6P2T1D9V1ZI7F6G5D6S6H3H835、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】BCM9G1I5S6L3N5D1HX1Q9X1K3F6Q4P3ZE10C4Y4Z7H1C1G436、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACD9A5Q9D1S9K2X9HW10N5G9Z2O7L5E2ZQ2S6X1M8G7Q6L337、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險【答案】ACR3U2O9P7A7A7N3HZ4H5K7T1Y9M1A6ZQ2W8Y4U9P10M4A738、某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCR10H10S2O1O4I7M10HS5H2Z3S5I2S5T5ZS3H6D4I1N7P1K139、當(dāng)期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于（）。

A.期貨價格

B.零

C.無限大

D.無法判斷【答案】BCT8V2C10Z6L7A2R5HA8C9Z6S8D3C3R2ZX9Q4G8K1S6R7F940、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCD10Q5N6W1V5G6V9HB6L10F5Q8X10L5M7ZY6Q9T7J1Y6B1F441、某機構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股【答案】DCD1K6Y2H3H10H3T6HG7P4F6I9I2I10I1ZD8W6N4R1F5B2K642、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金【答案】BCF4Y1N5N3D9R1F9HH7P3I4N8J10U10H7ZF9N9E1W7X3A1I843、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】CCU2C3Z3B2J6J9I1HO6K5S3W9U7M1Z8ZY10Y1V5O6C8H7S1044、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。

A.漲跌停板交易

B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算交易

C.保證金交易

D.大戶報告交易【答案】CCS4I7L1I8N2X3L8HS8T1F4U10Y9U3A7ZE3J6N7R10W3D3G845、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當(dāng)價格分別變?yōu)椋ǎr，全部平倉盈利最大（不記交易費用）。

A.7月3470元/噸，9月3560元/噸

B.7月3480元/噸，9月3360元/噸

C.7月3400元/噸，9月3570元/噸

D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】CCR10L4R2G3V10X7S7HY10B10Q1Z2U6Z2S3ZI4F3X4B9B8C6M346、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所【答案】DCK5E8L4G3I4K6Y10HC5Y3G9N6L10M10K5ZU7Q9N1J6N7X1R747、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.中證500股指期貨

B.上證50股指期貨

C.十年期國債期貨

D.上證50ETF期權(quán)【答案】DCA4D9U1R3B9H4P8HX10D8Z3L9R2I6M5ZH1Z7F5G1B9V5H848、看跌期權(quán)空頭可以通過（）平倉。

A.賣出同一看跌期權(quán)

B.買入同一看跌期權(quán)

C.賣出相關(guān)看漲期權(quán)

D.買入相關(guān)看漲期權(quán)【答案】BCU10R8B4W7S2D8Y7HF1U9M4C2T10F6Q8ZY7P4Z9F9F2W4M649、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易【答案】BCC8B2U5C3R9H9J2HM1P3E1T5N6O3A6ZI10V6W9D10Y8U3B750、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元【答案】CCI2P10R3P1V3I1F6HY6U7G3T7X2K8E4ZM10M1K8T8D4H6C1051、某客戶在中國金融期貨交易所0026號會員處開戶，假設(shè)其獲得的交易編碼為002606809872，如果之后該客戶又在中國金融期貨交易所0118號會員處開戶，則其新的交易編碼為()。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688【答案】CCE9Z2K4F10N10J2H4HM1J10Q1O2Y6T10R9ZL9F6P9P4C7T9P352、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACS6E3T8R3P6S5L9HJ6Q6D4W7T5N2N2ZW10Z4I2A9Q2U10J153、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】ACT6O2F8R2E4S2T7HS6A4E5W8L9E10E4ZF8C4C9G2O3Z9C754、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。

A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機利潤

B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失

C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)

D.應(yīng)靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】CCU2H3U6U7N2O2O10HK5U10T6I10T2P9Y7ZC4V10H4Y10M10C6R655、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險()。

A.較大

B.相同

C.無法比較

D.較小【答案】DCA2O3R8V3Q1N9V3HJ3M8Y3O2Q6G4I3ZL4J1C7Z8L3L4B656、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米【答案】DCM2T10K5X8C1W5R6HD9E6N8T10K10C6G4ZE3X10M7U10D7M10N357、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACN2K3Q4G3W8H5I3HB6Q1I1V10K10B4B6ZZ1W9E10Q7O5M6E558、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約

C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有

D.前者通過1沖或到期交割來了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收【答案】ACD9N3J2Y6Z10F9M10HI5Z5D6O10G9H9F3ZF5A2P9J10I3L1B759、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。

A.期權(quán)的價格越低

B.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

C.期權(quán)的價格越高

D.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高【答案】CCI6F2M2T2U2T2G1HR2F10L8I8B5D6P6ZX7Q1M2S6P3K9S160、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。

A.場內(nèi)交易

B.場外交易

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)【答案】BCU5L9F3J9D1G3Y1HX1Y7F4P3N6V3S6ZC2F8J6H4T6O5C561、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單【答案】CCX6F3J1A5K10Q6N4HG10H6M4R9L4H1P5ZT1A10L5G10J1R3S962、（）是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價值。

A.合約價值

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】ACT2V2E8O9A2Z6V4HB7D7M10U3Z6G1J4ZZ9W10A5W3V3B6S363、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACK6F3E6G2I4R1N8HX7E7L1I1C8Z10U10ZX8N9C3H10U6K9D364、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

B.買人7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約

C.買人7月豆粕期貨合約同時買人8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】BCW7X2E6D7W2D6L4HL7E10K9M7Z2B4P4ZF6S5C1X7O3W3E965、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告【答案】DCB2I5X10A4W4R9B2HG7C1F9W9D5W6A2ZY10W6Q10A6D6Z1A166、滬深300指數(shù)期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCY7R6M6C6H6G6Z10HE7P7F9W5R3G4P2ZE2Y8Q6Z5L5Z3G767、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000【答案】ACQ7K6Y3M1F3C6Z2HP7B3W4J9F2A10I3ZH2C8R4W10Q6G7H468、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當(dāng)時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCQ1C1B7A5W2Q3B8HX1H9G1N9C4V5I6ZM2T8T5H2S7L9N669、在反向市場上，某交易者下達(dá)套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應(yīng)（）元／噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACX3O3C10B9F10G2Q4HO3N3F5Q3J1V6G6ZV5F2T8R7H3U10I470、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者【答案】ACF8F7R1L9E2T5O8HU8J8G2P5R6L5Z7ZF10C3K3L10E3S8J871、（）是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價指令【答案】BCQ10W6I6Q3V9I6Y4HC1S5R7T3K1P9E9ZL7N2V5C9U3R4V472、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCX5O6U6E8F1C8B6HD4I1D8M4L2N8E10ZM6P3T7E5L10U1Y173、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】CCL1B1W3A8Z9N9H6HU3P5U9F1A3B9I7ZS2L8B5G3R7B9G574、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】BCP3D3V2T5P6H2M10HX10B9Q6Y8R5I10L1ZN2F1H8E9Y3L10X875、某機構(gòu)打算在3個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機構(gòu)利用股指期貨進行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點，每點乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應(yīng)該()股指期貨合約。

A.買進21手

B.賣出21手

C.賣出24手

D.買進24手【答案】DCN5I7Q3R9M5W4M7HH1C6F2X3I2B1Z3ZG2M5Q10C7H5K1S576、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。

A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值

B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值

C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值

D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國債期貨合約面值【答案】DCF5G9L2P1G3X3Y3HU6C4D10K2R9D6K1ZJ10R5P1W9E7M4E477、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將（）。

A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場價格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場價格買入期貨合約【答案】ACD5Q7X8X7V1R1W3HW1G6T2N10W2C1G9ZD2J3K3Z1U6L10N278、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準(zhǔn)價，進行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨價格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.在期貨市場盈利380元／噸

B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸

C.結(jié)束套期保值時的基差為60元／噸

D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2230元／噸【答案】DCD4E1S3N3T2E8V6HK5V7N9B8U5J8U8ZW10C1B9N10T6C7A479、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)

A.基差不變

B.基差走弱

C.基差為零

D.基差走強【答案】DCX2J2P7K8U10C6X2HI6T3B9L7B5J3V7ZG9Y6F10T5H1B10V180、套期保值本質(zhì)上能夠（）。

A.消滅風(fēng)險

B.分散風(fēng)險

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

D.補償風(fēng)險【答案】CCH2K10B1H5H7V10F6HE10W7R3H5E3N1G1ZI5O2U10Q7R10X5N881、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCC4P4R8P7J10P6T3HC6G3D1J5W1Y7J7ZP8G10N4Z5U8S8P982、期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)時，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機構(gòu)

C.交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行【答案】CCI5N4G2C2H7L2Q9HU4P3H3G5Q6E9Y8ZF1O6Y1P5S4I6Q683、某公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元／噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費用忽略)為（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCS6V6T7Y1O1V6W6HH5M6D10W5I3D2Q6ZT1B1B9E7V3P5U484、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不確定【答案】ACX10J7Q2B10L9B2L3HO8F7H4W1Z9C7M4ZO6K1S6V7V6M6Y785、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACH7O3E8I3D9P8Z4HB9Z6G8N8P4Y6S5ZW2A5J2K10Q7D1F186、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。

A.采用指數(shù)式報價

B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元

C.期限為3個月期歐洲美元活期存單

D.采用實物交割【答案】ACK8U1H2N6X6O8S10HT1Z4M1D10M1Z2J1ZT8I7O10P3S4V10M287、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金為()萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500【答案】BCK1B1D7Q1I8W9O2HJ9R1V4J8G5M1S1ZB5P4G3L5V4N4S288、經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率()。

A.上升

B.下降

C.無變化

D.無法判斷【答案】ACV9K2G7Z10Z2M4K3HJ2V2C10C9E5M8O2ZB9R6D8H9J4U6S389、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACQ4H5O1X6D3J10O1HQ3L6T10M2T5O8W7ZT2Y3Y7R3O9J8X690、某美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）

A.盈利50000

B.虧損50000

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】ACG5Y8E8A6F2U4Y4HZ4X2V6D2P4D6A1ZY1V7N10R3O2Z5W491、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCX7U7C7C10D8X3Q10HA9P4N2D4O5I6Q2ZY2Q9T3P1M2G2S392、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量【答案】DCS2Q4D5P5R7G7W5HT4U9N9L5P6B5G8ZF3T2L3V3H5I4F993、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630【答案】BCV5R5T7Q6M8L4I3HM10L1F9H8J1E3R4ZX2T7A10A9D7E9D894、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。

A.價格

B.收入水平

C.相關(guān)產(chǎn)品價格

D.廠商的預(yù)期【答案】BCP10G3J8N3I4K7Q4HV3A5D2K5V5G10A3ZU3X10O2Y9X8P10Q795、當(dāng)期貨價格低估時，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。

A.買入現(xiàn)貨股票，持有一段時間后賣出

B.賣出股指期貨，同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

C.買入股指期貨，同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票

D.賣出股指期貨，持有一段時間后買入平倉【答案】CCS6L8H5B6V6O9E3HH4J3O6H3S4I4R9ZA7X10A3R9L1Q5S496、芝加哥商業(yè)交易所集團是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME【答案】DCM9C9Z8I3K6O6N2HA7K7F1F7Q3K4R2ZU5B10B3B8I4P6C497、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。

A.跨市套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.牛市套利【答案】BCS6A4G3A2H8C2J3HC8X1S1P2Q5Q1V5ZF10T7B8F10D9E4X298、按執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】CCM1F9B10K1B6B1S7HG2U1J7R5X6J1G8ZM4J10F4X8X7G2N699、（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。

A.會計風(fēng)險

B.經(jīng)濟風(fēng)險

C.儲備風(fēng)險

D.交易風(fēng)險【答案】ACN9I7C4F6P3I1W8HR5B10K4S7Y5N9G3ZZ1B7H4Q6H6K7N3100、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACO6Z2V8H4E5Z2D5HJ5Z1P3X7L6N8P3ZQ7N8N8N8S10K10I10101、看跌期貨期權(quán)的買方有權(quán)利按約定價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)（）。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨合約【答案】BCP10Y10O1L3R10R10H10HG9W10C3H7A1X7T8ZH4U1X3K7B4C4X7102、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國期貨投資者保障基金【答案】BCS10S8R1B2A4M5O3HU1N1I9U3T2S6R6ZM10J5F6N9H7L9T2103、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACM6K9B9C8B7S9L9HX4M7B6F2M2Y9G10ZU2Y4D2O3K8Z8Y5104、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺（OTC）交易

C.公開喊價交易

D.計算機撮合成交【答案】DCG2F1A7C3F1J5Q4HV10Z9P3A5O9E1Y10ZS1O7B4E1D5O3Q2105、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.持倉時間

B.持倉目的

C.持倉方向

D.持倉數(shù)量【答案】CCD9Q6P2S4Q4Y1F7HE9A9H4Z7A10R2Q8ZC3N4D8X2E2Q8H6106、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969【答案】DCK9F8O6B9U2B3N8HL2C7F9C6Z9S4A3ZG3R10T5D7R8Z6O1107、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價格（）。

A.趨于不確定

B.將趨于上漲

C.將趨于下跌

D.將保持不變【答案】BCB2R8E1P5B3Y8S6HR9A2V9L9D6T4K9ZD5I2N8Q5U7D2W4108、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCB4E10V3A2Z3X8V9HX7D7B5Z9Z2H5D9ZE10P1S3Q3A6X5T1109、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損3000

B.盈利3000

C.虧損5000

D.盈利5000【答案】DCG9X5W9B1O7N1I3HP5Q2M5K7U10B5B3ZK7C3A7E6T6I5S6110、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價格（）。

A.將下跌

B.將上漲

C.保持不變

D.不受影響【答案】ACG10N8T10N5F2Q5F7HV7U4M5O8T2F6F3ZN5R4A7V7J10E7C9111、第一個推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.紐約期貨交易所

B.大連商品交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所【答案】CCH4I7P8F8D1F2S4HA10D7O7W2Y8E7B5ZM4U2N10S3P4P5Q6112、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當(dāng)期貨價格下跌4％時，該合約的買方盈利狀況為（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】BCQ5C9H9I10A8P4Z5HE8U10D2R6C4P3D7ZA1T6A7O2E6S2T5113、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進的期貨合約具有更大的風(fēng)險

B.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物多頭頭寸

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，可賣出看跌期權(quán)【答案】BCQ3E2W9D10W5W10J7HJ4D3Q3U10L6T8J1ZD3L8W4Y10C2K3D8114、中長期國債期貨在報價方式上采用（）。

A.價格報價法

B.指數(shù)報價法

C.實際報價法

D.利率報價法【答案】ACM2Q6A3X1H8G1V10HO4R8N6R4V6X8I3ZV5T10X10G2F6F2V4115、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4％，市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5％提高到6％，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以采取的措施是()。

A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5％

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3％

C.把最大漲幅調(diào)整為5％，把最大跌幅調(diào)整為一3％

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5％，最大跌幅不變【答案】ACG4H9W10H5J8W9K10HR1T4Q10U8B6R4U5ZP8N1C4C6T9R5A9116、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCI8P3V1E4Q1J5I3HJ4M6H1Q8B2T3Y9ZD7A6H8U9S2Q10L10117、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會【答案】ACA10M3A4H7C8H8M1HL5J4Y7Q5I10H1M1ZQ1J1C6D6R2Q4S10118、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（OTC）交易

C.計算機撮合交易

D.做市商交易【答案】CCX8I8M6V3O7Y8I5HJ3U4L2O5G1L1C5ZZ4U10I6W10F8K10Y1119、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACV8L10O10R7Q8A10J5HK2B4J6X10V6X7P6ZN8S9F9R1J5T2E7120、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無法確定【答案】BCL9Q5E4N1G6L9U4HH9F5B4U4D9H3J1ZF9P1X10Z6O1G9V5121、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手【答案】ACH8C9H6V4A8M8U8HS3O7B9K9B2V9K9ZI7I1T6N1W3P6M7122、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項時，應(yīng)當(dāng)立即（）通知全體股東。

A.電話

B.郵件

C.書面

D.任何形式【答案】CCS3X7I10J5B7A9Q4HQ2A6H7Z6M4T2H6ZL2N8K6K2H4O4G2123、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費用和質(zhì)量升貼水，USD／CNY=6.2計算)

A.可損180

B.盈利180

C.虧損440

D.盈利440【答案】ACJ6Q6F9W4V7X6L3HQ1V4E7A10V10H9R3ZX6A2F3R6V3S10B6124、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水30點

B.貼水30點

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊【答案】ACT5V7X8X3K7N1N8HD1F10Y2H1D8P2H4ZW5X1L7P2G8O9L5125、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似【答案】BCW8J7R5I6K3H9R4HR7X5N10T3S4U4I5ZJ4Y4U7N2J7A4L1126、我國第一個股指期貨是（）。

A.滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500【答案】ACF6S4J9K7M1N9N10HB4T3K8X8C1G3F4ZG1J7W10V5Y10E6T7127、在上海期貨交易所中，黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為290元／克，權(quán)利金為50元／克，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為285元／克時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元／克。

A.內(nèi)涵價值=50-（290-285）

B.內(nèi)涵價值=5×1000

C.內(nèi)涵價值=290-285

D.內(nèi)涵價值=290+285【答案】CCL6N8H5N9W6L1E9HV1Q4C9R9M6E4Y2ZC3S8X6S8X5A6Q7128、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格【答案】DCY6R7S3N6T10J9W8HJ10B7P10R9N9I8T8ZW6F2Y2M1X10E3Y7129、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCO9H6G3I3M4F3J5HR4J1U5L10P9P3S10ZR8U4O10V3B6B6Z9130、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】DCZ8X8L5M9Z8S5K4HK6Q10X2T7B2F9R6ZS8P9L4K4J2K6Y4131、我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元／噸。

A.1

B.5

C.2

D.10【答案】BCT6F9W3G4E10B9K3HD7W6M8H6P3O3O7ZC6V2N5B4O4L1W1132、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。

A.加權(quán)平均法

B.幾何平均法

C.算術(shù)平均法

D.比率分析法【答案】DCJ4B2G6Q1W1F6K9HJ8X2O2B6A3D9W6ZN4Q6Q7Z1J10R8Q4133、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACI8U4J3Z3V6N6R10HU10S6C8T7U8M2Y8ZX3C5R1F1H4R3S3134、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCI2H10U7F9E6X6Q10HI2S1O8C6M7Z9D8ZY3Z7W4B4W6J9W6135、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元／噸，當(dāng)日收盤價為2136元／噸，結(jié)算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算后，該會員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680【答案】CCF2Y6J3N2X1A4W5HK6D7I9W8B1K8F7ZQ9S4J1J4R9W10U3136、4月20日，某交易者在我國期貨市場進行套利交易，同時買人100手7月燃料油期貨合約，賣出200手8月燃料油期貨合約，買人100手9月燃料油期貨合約，成交價格分別為4820元／噸、4870元／噸和4900元／噸。5月5日對沖平倉時成交價格分別為4840元／噸、4860元／噸和4890元／噸。該交易者的凈收益是（??）元。(按10噸／手計算，不計手續(xù)費等費

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000【答案】ACL7F9M1G7G4Z2D1HV6A5V3G10S10L3X9ZL2Q8Y10M4L5P9E10137、在國內(nèi)期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進行排序。

A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先

D.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】ACG2A8G1Z1F4S4O8HB8Y8N8S5G4W4A7ZT9D7K9M7L10I1M7138、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACY5L6K5N10R2A10J4HY8X9J7D1Z3Z6D9ZV10Z2F10J4C6Q3F3139、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCD1W6C2F6B5D10D5HW6P7C5G3L6I8Y7ZX6H10N9K10M10X9A5140、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）

A.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

B.標(biāo)的物價格在損益平衡點以下

C.標(biāo)的物價格在損益平衡點以上

D.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】BCQ5Z7U1G9N3C3A7HQ2Y6Y9L8O2P4E7ZW10Q4O8P8E7K9S4141、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCB5P1R2N7Q7U3T4HF5W3K3P5R9T2O6ZN10X9X7O5C1P1T4142、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688【答案】BCF6D3O5N4I10V1W7HZ2U2C5W10J6X2N4ZS10A9J5U2X1V10E5143、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCS7N8H10K9I1J3S10HY5C4P7X7N7A10Z2ZE5V6O7E2A7J3T6144、期貨市場上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCG2M1D4T2J7X2T6HP3X1N1O6W7Q6Z10ZQ9R2M1G2S6V4O4145、某投機者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCT6G9Z8X10V9H7D4HN8U8N8M9Z5W3E4ZO3B9L7N7X1C1X9146、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】ACE6I10L5V7O8T5U8HZ8U7G4X1G6W2W10ZB10B7N4D7U6Z5V2147、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會

D.監(jiān)事會【答案】CCI1K10X10P10N10E2C2HB4S7B5P5X2U6D6ZT5L2O8Q5P10K1H2148、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實物交割【答案】CCN10X4Y5S6R4W5B2HT3G1F4Y10Q1L9U5ZR3V1R2H7M6K4E9149、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCC7W2L8S10X9G8X4HA3T2P1X7Y4H4J5ZH7Q2G7K6M1S2M2150、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾()年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】BCM1N9O4L3Y2Z4Q9HK8F6C8P9I9Y5V6ZT7W1I10M8P4N3N3151、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.上證50ETF期權(quán)

B.中證500指數(shù)期貨

C.國債期貨

D.上證50股指期貨【答案】ACP4I6X3L2W7B10U4HJ10B5S9L2A7F4W3ZY5O4X2L2T4W4X1152、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分?jǐn)?shù)值的范圍是（）。

A.00到15

B.00至31

C.00到35

D.00到127【答案】BCP7Q1E4S8E3N3X1HH1O2Y3L6W10Z3L6ZN4Q1W7D3Z1E6B4153、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時，就會產(chǎn)生套利機會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間【答案】CCL1Q8Q2K6V3X3G4HF8R2H6G3D6F9M2ZU7Y10L6J4K8D10B3154、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價格與現(xiàn)貨價格同方向變動，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】BCR8T6H10J9L6P5A4HM8U4A9I8O1P5S8ZD9D8O8Y7D2I6Y10155、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】CCM3O5C8W8P6I9L3HG8O10C3H6F3T4H10ZR2H2B7K4A6A10V8156、某投資機構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2【答案】CCD4P2P3U9F1L7A6HI1Y5O3X5Q1Y7S4ZW1L3M7M1T9Q6R8157、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價格指數(shù)

D.滬深300股票價格指數(shù)【答案】BCD9W7D8W7A2F8B8HM6J5F5D9J8K3S8ZX4W7Y5J6D1J1P2158、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACA6K4W7Y5Q4U4Z2HR10N5L9E3J2S8H1ZT9W10U4D8Q6W5F8159、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進行的操作是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機交易

D.套利交易【答案】ACK8K5R4M8F3H9L1HT4U3E8O7N1A1M9ZT5I6Z1E1Y8O5Y9160、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCM3U4U1W6E7X10T1HI5Y5K7Q10P4X7W6ZI10B8J10R9B9Q4G5161、某交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】DCU7E9Q6T7T1F8X7HZ4O8U7S10M3S6P5ZH1P10O9A5V8M4W10162、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCF1K8F10B10Y9P9U9HP7L8U2V4P3Y7D10ZY6K10M4X1I3U7O2163、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。

A.躲避風(fēng)險

B.預(yù)防風(fēng)險

C.分散風(fēng)險

D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險【答案】DCF3P1F9Z9D4O2R9HN5P4X4U4M2M6S1ZR6W7Z1H3M10Y4L6164、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商【答案】CCM7V6N10C9D10G3J10HL4E3S4X5E10R10I8ZG6R7F2G2J8Z8Z4165、上海證券交易所個股期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第（）個星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】DCU1D6E5Z4K4S10J2HE6L10K4X1V6J7A6ZI8A1N2L1D3V6J10166、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月后賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCV3V6W4V3M3I10G3HB7V8K2O4E5C3O10ZN10B6N10P6L2J10N3167、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACM10S4Z1T9Q2H6N10HY3K8W5P6R7N7G9