設(shè)計(jì)概算與技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)課件

工程概預(yù)算（工程造價(jià)）：是對(duì)工程項(xiàng)目所需全部建設(shè)費(fèi)用計(jì)算成果的統(tǒng)稱。在工程的不同階段其內(nèi)容和名稱各有不同。估算（投資估算）發(fā)生在項(xiàng)目建議書和可行性研究階段概算（設(shè)計(jì)概算）發(fā)生在初步設(shè)計(jì)或擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)階段預(yù)算（施工圖預(yù)算）發(fā)生在施工圖設(shè)計(jì)階段結(jié)算（竣工結(jié)算）發(fā)生在工程竣工驗(yàn)收階段工程概預(yù)算（工程造價(jià)）：是對(duì)工程項(xiàng)目所需全部建設(shè)費(fèi)用計(jì)算成果1第一節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)介1.技術(shù)經(jīng)濟(jì)：研究如何使技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)正確選擇和合理利用有限資源，挑選最佳活動(dòng)方案，從而取得最大經(jīng)濟(jì)效果。一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的任務(wù)、內(nèi)容2.技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：指國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門、企業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織對(duì)各種設(shè)備、各種物資、各種資源利用狀況及其結(jié)果的度量標(biāo)準(zhǔn)。將兩個(gè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行比較而得到的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)才是技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)第一節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)介1.技術(shù)經(jīng)濟(jì)：研究如何使技術(shù)實(shí)踐24.技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的內(nèi)容市場(chǎng)和用戶的調(diào)查、預(yù)測(cè)工作工程項(xiàng)目布局和廠址選擇工作工藝流程確定和設(shè)備選擇工作各專業(yè)之間的協(xié)作落實(shí)工作工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)核算工作3.技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的任務(wù)：對(duì)技術(shù)方案、技術(shù)措施進(jìn)行評(píng)價(jià)、論證和預(yù)測(cè)，為確定最佳方案提供依據(jù)。4.技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的內(nèi)容市場(chǎng)和用戶的調(diào)查、預(yù)測(cè)工作3.技術(shù)3二、產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)分析1.產(chǎn)品成本的構(gòu)成原料；輔助材料；包裝材料；燃料及公用工程；生產(chǎn)工人工資及附加費(fèi)；基本折舊費(fèi)和大修理基金；車間管理費(fèi)；企業(yè)管理費(fèi)；銷售費(fèi)；扣除副產(chǎn)品收入（副產(chǎn)品收入=副產(chǎn)品零售價(jià)-銷售費(fèi)用-增值稅）二、產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)分析1.產(chǎn)品成本的構(gòu)成原料；42.車間成本、工廠成本、銷售成本（1）車間成本：車間范圍內(nèi)發(fā)生的產(chǎn)品成本=①+②+③+④+⑤+⑥+⑦-⑩（2）工廠成本：車間成本加上代攤的工廠范圍內(nèi)發(fā)生的企業(yè)管理費(fèi)及營(yíng)業(yè)外損益。=①+②+③+④+⑤+⑥+⑦+⑧-⑩（3）銷售成本：工廠成本加上銷售費(fèi)用=①+②+③+④+⑤+⑥+⑦+⑧+⑨-⑩（4）總成本：在一定期間為生產(chǎn)一定數(shù)量的某種產(chǎn)品而發(fā)生的全部費(fèi)用，一般多指年成本（5）單位成本：一定期間的總成本除以該期間的產(chǎn)品產(chǎn)量2.車間成本、工廠成本、銷售成本（1）車間成本：車間范圍內(nèi)5三、工藝方案基建投資費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)分析基建投資費(fèi)用是評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效果的重要指標(biāo)之一綜合衡量投資絕對(duì)值和投資單值例如：投資項(xiàng)目方案I方案II機(jī)器設(shè)備K1<K2廠房建筑面積B1<B2工藝裝備占用資金Z1<Z2生產(chǎn)效率（噸/年）q1<q2方案II比方案I的基建投資費(fèi)要高但方案II比方案I的生產(chǎn)效率高因此，要從單位產(chǎn)品（或生產(chǎn)能力）的投資費(fèi)用來分析三、工藝方案基建投資費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)分析基建投資費(fèi)用是評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效果6一般情況下，投資總數(shù)較大而生產(chǎn)效率較高的方案，有可能是經(jīng)濟(jì)合理的方案若：

方案II的單位產(chǎn)品投資比方案I要小

Δf：?jiǎn)挝划a(chǎn)品投資的節(jié)約額u：每平方米的建筑造價(jià)

ΔK：總節(jié)約額N：年產(chǎn)量一般情況下，投資總數(shù)較大而生產(chǎn)效率較高的方案，有可能是經(jīng)濟(jì)合7四、產(chǎn)品成本與基建投資費(fèi)用的綜合分析工藝方案的產(chǎn)品成本較低，但投資費(fèi)用很大工藝方案的產(chǎn)品成本較高，但投資費(fèi)用很低設(shè)定某方案的投資費(fèi)用為K，生產(chǎn)成本為CK1>K2；C1>C2，選方案2K1>K2；C1=C2，選方案2K1=K2；C1>C2，選方案2K1<K2；C1>C2，用補(bǔ)加投資回收期指標(biāo)補(bǔ)加投資回收期指標(biāo)：指采用某一方案的補(bǔ)加投資額通過成本的節(jié)約，而得到補(bǔ)償?shù)钠谙蕖?/p>

單位：年3-7年為好，不超過10年；四、產(chǎn)品成本與基建投資費(fèi)用的綜合分析工藝方案的產(chǎn)品成本較低，8五、設(shè)計(jì)工廠技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)設(shè)計(jì)工廠技術(shù)上的先進(jìn)性經(jīng)濟(jì)上的合理性綜合評(píng)價(jià)各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法時(shí)間性指標(biāo)法價(jià)值性指標(biāo)法比率指標(biāo)法反映盈虧能力的方法反映清償能力的方法外匯平衡能力的方法五、設(shè)計(jì)工廠技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)設(shè)計(jì)工廠技術(shù)上的先進(jìn)性經(jīng)濟(jì)91.設(shè)計(jì)規(guī)模指標(biāo)（t/a）2.產(chǎn)品產(chǎn)量指標(biāo)（t/a）3.重要工藝指標(biāo)

（1）轉(zhuǎn)化率（%）

（2）收率（%）4.原料燃、料消耗指標(biāo)（t/a）5.用水指標(biāo)6.用電指標(biāo)7.全廠占地面積指標(biāo)1.設(shè)計(jì)規(guī)模指標(biāo)（t/a）108.基建三材用量指標(biāo)

（1）鋼材

（2）木材

（3）水泥9.勞動(dòng)定員，勞動(dòng)生產(chǎn)率及工資指標(biāo)

（1）生產(chǎn)工人數(shù)指標(biāo)

（2）技術(shù)管理人員數(shù)指標(biāo)

（3）服務(wù)人員數(shù)指標(biāo)

（4）實(shí)物勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)（噸/年.人）

（5）產(chǎn)值勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)（萬元/年.人）

（6）企業(yè)工資總額指標(biāo)（萬元/年）8.基建三材用量指標(biāo)1110.基建投資指標(biāo)11.定額流動(dòng)資金指標(biāo)12.生產(chǎn)成本指標(biāo)13.產(chǎn)值、利潤(rùn)、稅金指標(biāo)（1）工業(yè)總產(chǎn)值（2）年銷售收入（3）年工廠成本（4）年銷售費(fèi)用（5）年銷售成本（6）增值稅（7）銷售利潤(rùn)（8）營(yíng)業(yè)外凈支出（9）利潤(rùn)總額10.基建投資指標(biāo)（1）工業(yè)總產(chǎn)值1214.貸款償還指標(biāo)

（1）償還金額指標(biāo)（萬元）（2）償還年限指標(biāo)（年）15.項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)（1）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）（2）總投資回收期（年）（3）總投資利潤(rùn)率（%）（4）總投資利稅率（%）14.貸款償還指標(biāo)13第二節(jié)設(shè)計(jì)概算一、設(shè)計(jì)概算的概念和作用1.設(shè)計(jì)概算：設(shè)計(jì)概算是技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的綜合性文件，是設(shè)計(jì)文件的組成部分。在初步設(shè)計(jì)或擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)階段，根據(jù)設(shè)計(jì)圖樣及說明書、設(shè)備清單、概算定額或概算指標(biāo)、各項(xiàng)費(fèi)用取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等資料、類似工程預(yù)（決）算文件等資料，用科學(xué)的方法計(jì)算和確定建筑安裝工程全部建設(shè)費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)文件。第二節(jié)設(shè)計(jì)概算一、設(shè)計(jì)概算的概念和作用1.設(shè)計(jì)概算：設(shè)142.設(shè)計(jì)概算的作用是國(guó)家制定和控制建設(shè)投資的依據(jù)；是編制建設(shè)計(jì)劃的依據(jù)；是進(jìn)行撥款和貸款的依據(jù)；是簽訂總承包合同的依據(jù)；是考核設(shè)計(jì)方案的經(jīng)濟(jì)合理性和控制施工圖預(yù)算及施工圖設(shè)計(jì)的依據(jù)；是考核和評(píng)價(jià)工程建設(shè)項(xiàng)目成本和投資效果的依據(jù)。2.設(shè)計(jì)概算的作用是國(guó)家制定和控制建設(shè)投資的依據(jù)；15二、設(shè)計(jì)概算編制的依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)設(shè)計(jì)說明書和圖紙?jiān)O(shè)備價(jià)格資料概算指標(biāo)用相同（或類似）結(jié)構(gòu)、參數(shù)和相同材質(zhì)是設(shè)備或材料的指標(biāo)與制造廠商定按類似工程的預(yù)算作為參考進(jìn)行計(jì)算若無法查到上述指標(biāo)，可按下方法之一：《化工建設(shè)概算定額》（HG20238-2003）二、設(shè)計(jì)概算編制的依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)用相同（或類似）結(jié)構(gòu)、參16三、設(shè)計(jì)概算編制的內(nèi)容1.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工藝設(shè)備；電氣設(shè)備；檢測(cè)、分析設(shè)備及自控設(shè)備等，按照設(shè)備一覽表，以現(xiàn)行的設(shè)備價(jià)格估算費(fèi)用，并加上運(yùn)雜費(fèi)。2.設(shè)備安裝工程費(fèi)工藝設(shè)備安裝費(fèi)；電氣設(shè)備安裝費(fèi)；計(jì)量?jī)x器、儀表及自控設(shè)備的安裝費(fèi)；設(shè)備內(nèi)填、內(nèi)襯、保溫、防腐劑附屬平臺(tái)、欄桿等材料及安裝費(fèi)；與安裝相關(guān)的大型臨時(shí)設(shè)施費(fèi)。三、設(shè)計(jì)概算編制的內(nèi)容1.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工藝設(shè)備；電氣設(shè)備；檢173.建筑工程費(fèi)（1）一般土建工程費(fèi)：生產(chǎn)廠房、輔助廠房、庫(kù)房、生活福利房、設(shè)備基礎(chǔ)、操作臺(tái)、煙囪、地溝、防洪等（2）大型土石方、場(chǎng)地平整及建筑工程所用的大型臨時(shí)設(shè)施費(fèi)（3）特殊構(gòu)筑物工程，如裂解爐、特殊工業(yè)爐、氣柜、罐區(qū)的大型原料罐或油罐（4）室內(nèi)供排水及采暖通風(fēng)工程，包括管道煤氣、供排水、暖風(fēng)管道和保溫等建筑費(fèi)用（5）電氣照明及避雷工程3.建筑工程費(fèi)（1）一般土建工程費(fèi)：生產(chǎn)廠房、輔助廠房、庫(kù)18（6）管道、閥門及其保溫防腐的材料和安裝費(fèi)（7）安裝工程用的全部電纜、電線、管線、保溫材料和安裝費(fèi)4.其他費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)；臨時(shí)設(shè)施費(fèi)；研究試驗(yàn)費(fèi)；生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)；土地使用費(fèi)；勘察設(shè)計(jì)費(fèi)；生產(chǎn)用辦公與生活家具購(gòu)置費(fèi)；化工裝置聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)；供電貼費(fèi)；工程保險(xiǎn)費(fèi)；工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)；施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)；總承包管理費(fèi)；引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備所需要的其他費(fèi)用；固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；財(cái)務(wù)費(fèi)用；預(yù)備費(fèi)；經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金（6）管道、閥門及其保溫防腐的材料和安裝費(fèi)（7）安裝工程用的19四、概算編制的辦法編制概算前，首先要做好準(zhǔn)備工作，收集資料、數(shù)據(jù)了解廠址情況等。做好準(zhǔn)備工作后，做下述四方面的概算：1.單位工程概算單位工程概算是按獨(dú)立建筑物、構(gòu)筑物（單項(xiàng)工程）或生產(chǎn)車間分別編制。2.綜合概算綜合概算是以單項(xiàng)工程為單位進(jìn)行編制的概算。單項(xiàng)工程概算審核好后，才能進(jìn)行。四、概算編制的辦法編制概算前，首先要做好準(zhǔn)備工作，收集資料、203.其他費(fèi)用概算建設(shè)單位管理費(fèi)；生產(chǎn)工人進(jìn)廠費(fèi)及培訓(xùn)費(fèi)；基本建設(shè)試車費(fèi)；生產(chǎn)工具、家具購(gòu)置費(fèi)；建設(shè)場(chǎng)地準(zhǔn)備費(fèi)；大型臨時(shí)設(shè)施費(fèi)；設(shè)施機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)及辦公和生活用品購(gòu)置費(fèi)等，都計(jì)入其他費(fèi)用。4.總概算總概算包括從籌建起，建筑安裝工程完成，現(xiàn)場(chǎng)清理，到試車正式投產(chǎn)運(yùn)行止的全部費(fèi)用，是由綜合概算和其他費(fèi)用之和構(gòu)成。3.其他費(fèi)用概算建設(shè)單位管理費(fèi)；生產(chǎn)工人進(jìn)廠費(fèi)及培訓(xùn)費(fèi)；基21五、化工項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程設(shè)計(jì)概算完成后1.靜態(tài)評(píng)價(jià)方法對(duì)投資項(xiàng)目項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不考慮貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，對(duì)方案進(jìn)行粗略的評(píng)價(jià)。優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算比較簡(jiǎn)單且比較實(shí)用，有利于管理層迅速作出投資決策五、化工項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程設(shè)計(jì)概算完成后1.靜22相關(guān)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期投資利潤(rùn)率投資利稅率……現(xiàn)金流量：企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量圖：以時(shí)間為橫坐標(biāo)，令現(xiàn)金流入（收入）為正，現(xiàn)金流出（支出）為負(fù)，而作出的資金運(yùn)動(dòng)示意圖。相關(guān)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期現(xiàn)金流量：企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)23例如：某人連續(xù)三年年初向銀行存入5萬元人民幣，八年后年初一次性取出來，對(duì)此人而言的現(xiàn)金流量圖如下：年01234567895萬元5萬元5萬元全部取出例如：年01234524（1）靜態(tài)投資回收期是反應(yīng)技術(shù)清償能力的重要指標(biāo)，投資回收期越短越好。Pt：靜態(tài)投資回收期t：計(jì)算期的年份數(shù)CI：現(xiàn)金流入量；CO：現(xiàn)金流出量投資回收期的起點(diǎn)一般從建設(shè)開始年份算起技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)可行性比較部門或行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資回收期Ps（1）靜態(tài)投資回收期是反應(yīng)技術(shù)清償能力的重要指標(biāo)，投資回收期25（2）投資利潤(rùn)率（ROI，ReturnofInvestment）在項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后的一個(gè)正常年份的年利潤(rùn)總額或生產(chǎn)期年平均利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資額的比率。

年利潤(rùn)總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用-年銷售稅及附加年銷售稅及附加=年增值稅+年城市維護(hù)建設(shè)稅+教育費(fèi)附加+年資源稅比較部門或行業(yè)的平均投資利潤(rùn)率（2）投資利潤(rùn)率（ROI，ReturnofInvestm26（3）投資利稅率

年利稅總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用=利潤(rùn)總額+年銷售稅金及附加在項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后的一個(gè)正常年份的年利稅總額與項(xiàng)目總投資額的比率，反映了在正常年份中，項(xiàng)目單位投資每年所創(chuàng)造的利稅。比較部門或行業(yè)的平均投資利稅率（3）投資利稅率

年利稅總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用在272.動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行較為全面的分析，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值，在此基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行考核，主要包括動(dòng)態(tài)投資回收期法，凈現(xiàn)值值法、涅夫收益率法。相關(guān)指標(biāo)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期內(nèi)部收益率……2.動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行較為全面的分析，充分考慮資金的時(shí)28單利僅本金生息，利息不累計(jì)進(jìn)本金而不再計(jì)息的方式。P－－－－本金i－－－－利率n－－－－計(jì)息周期數(shù)Sn－－－－第n個(gè)計(jì)息周期末的本利和單利僅本金生息，利息不累計(jì)進(jìn)本金而不再計(jì)息的方式。P－－－－29復(fù)利

除本金外，將前一個(gè)計(jì)息期內(nèi)的利息累加到本金中，作為擴(kuò)大的本金在下一個(gè)計(jì)息期內(nèi)再計(jì)息的方式。（除本金生息外，利息也生息。）復(fù)利的計(jì)算公式為：注意：①、復(fù)利可以分為年復(fù)利、月復(fù)利、周復(fù)利、日復(fù)利；②、一般經(jīng)濟(jì)分析與評(píng)價(jià)均采用年復(fù)利；③、銀行對(duì)預(yù)期收不回的利息，采用復(fù)利方式重新計(jì)息。（尤其是透支的信用卡免息期后采取日復(fù)利計(jì)息）；復(fù)利除本金外，將前一個(gè)計(jì)息期內(nèi)的利息累加到本金30資金等效值

不同時(shí)間點(diǎn)、絕對(duì)值不等的兩筆資金，在特定利率的條件下，這兩筆資金可能具有同等的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效用。注意：①、資金等效值計(jì)算，通常采用復(fù)利方式計(jì)算；②、在資金等效值計(jì)算時(shí)，一般把第一筆資金發(fā)生的時(shí)刻（時(shí)間）定為等效值計(jì)算的時(shí)間基準(zhǔn)點(diǎn)；③、一筆資金在基準(zhǔn)點(diǎn)時(shí)刻的價(jià)值，稱為“期初值”或“初值”或“現(xiàn)值”；④、一筆資金在特定利率的條件下，經(jīng)過一段時(shí)間，在將來某一時(shí)刻的本利和，稱為這筆資金的“將來值”或“終值”資金等效值不同時(shí)間點(diǎn)、絕對(duì)值不等的兩筆資金，在31折現(xiàn)率：將未來收益還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率實(shí)質(zhì)是一種資本投資的收益率，它與報(bào)酬率、利潤(rùn)率、回報(bào)率、盈利率和利率在本質(zhì)上是相同的。一般是以復(fù)利方式計(jì)算。例如：某人要存入一筆錢P，在3年后得到錢數(shù)為F，計(jì)息期復(fù)利率為i，則此人要存入的錢數(shù)P為P=(1+i)-3×F對(duì)于資金F，P是其現(xiàn)值；i即為折現(xiàn)率；(1+i)-3為折現(xiàn)系數(shù)。折現(xiàn)率：將未來收益還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率實(shí)質(zhì)是一種資32（1）凈現(xiàn)值（NPV，NetPresentValue）

對(duì)于不同方案NPV≥0，方案可行NPV＜0，方案不可行NPV＞0，NPV越大，方案越優(yōu)指技術(shù)方案在整個(gè)壽命周期內(nèi)，對(duì)每年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量，用一個(gè)規(guī)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率i0來折算成基準(zhǔn)時(shí)刻的現(xiàn)值，其總和為該方案的凈現(xiàn)值。

CFt=CIt-COt第t年凈現(xiàn)金流量；n為項(xiàng)目方案的壽命周期（1）凈現(xiàn)值（NPV，NetPresentValue）33例題：有一個(gè)投資項(xiàng)目，起始點(diǎn)年初一次性投資1000萬元人民幣，然后后續(xù)連續(xù)二個(gè)年初分別一次性各投資1000萬元人民幣，從第四各年初開始，每年凈收益700萬元人民幣，連續(xù)收益8年后項(xiàng)目終止。試分別計(jì)算折現(xiàn)率為0、5％、10％、15％時(shí)，該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）。解：首先畫出該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量圖1234567891011年份1000萬元700萬元例題：有一個(gè)投資項(xiàng)目，起始點(diǎn)年初一次性投資1000萬元人民幣341234567891011年份1000萬元700萬元然后，針對(duì)確定的資金流量曲線，按NPV定義進(jìn)行計(jì)算①、當(dāng)折現(xiàn)率為0時(shí)（i＝0），實(shí)際上相當(dāng)于靜態(tài)方法。②、當(dāng)折現(xiàn)率為5％時(shí)（i＝0.05）。＝1244.217（萬元人民幣）③、當(dāng)折現(xiàn)率為10％時(shí)（i＝0.1）。＝350.7838（萬元人民幣）1234535④、當(dāng)折現(xiàn)率為15％時(shí)（i＝0.15）。＝－250.567（萬元人民幣）折現(xiàn)率對(duì)NPV計(jì)算結(jié)果影響一覽表折現(xiàn)率（i）NPV（萬元）026000.051244.2170.1350.78380.15-250.567折現(xiàn)率（i）NPV問題：用NPV進(jìn)行項(xiàng)目分析時(shí)，究竟折現(xiàn)率取多大？④、當(dāng)折現(xiàn)率為15％時(shí)（i＝0.15）。＝－250.567（36用NPV方法進(jìn)行項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，其折現(xiàn)率（i）選取的原則：①、當(dāng)項(xiàng)目投資全部來源于自有資金時(shí)：計(jì)算NPV的折現(xiàn)率（i）可取為基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率（MARR）。②、當(dāng)項(xiàng)目投資全部（或絕大部分）來源于銀行貸款時(shí)：計(jì)算NPV的折現(xiàn)率（i）可取為銀行貸款年利率與適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼率之和。③、當(dāng)項(xiàng)目投資部分來源于銀行貸款、部分來源于企業(yè)自有資金時(shí)：計(jì)算NPV的折現(xiàn)率（i）可取為上述兩種情況的合理中間值。④、當(dāng)項(xiàng)目投資部分來源政府財(cái)政撥款資助時(shí)：計(jì)算NPV的折現(xiàn)率（i）可能必須按政府有關(guān)部門指定值。MinimumAcceptableRatioofReturns（最小可接受的投資利潤(rùn)率）用NPV方法進(jìn)行項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，其折現(xiàn)率（i）選取的原則：37（2）動(dòng)態(tài)投資回收期（動(dòng)態(tài)還本期、動(dòng)態(tài)返本期）在考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，通過一定折現(xiàn)因子計(jì)算收回項(xiàng)目總投資的時(shí)間（累積折現(xiàn)現(xiàn)金流量從負(fù)值轉(zhuǎn)為正值的那一時(shí)刻）。通常以年表示。當(dāng)投資者特別關(guān)注投資的回收速度是，且要考慮資金的時(shí)間價(jià)值，動(dòng)態(tài)投資回收期是一個(gè)很好的評(píng)價(jià)指標(biāo)。（2）動(dòng)態(tài)投資回收期（動(dòng)態(tài)還本期、動(dòng)態(tài)返本期）在考慮資金時(shí)間38012345678910111213141516

年份累計(jì)現(xiàn)金流量累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量0化工廠在其壽命期內(nèi)典型的資金流運(yùn)動(dòng)規(guī)律：①、征地、設(shè)計(jì)費(fèi)、設(shè)備訂貨；②、土木基建、設(shè)備陸續(xù)到貨；③、設(shè)備安裝、單體及聯(lián)動(dòng)試車；④、投入流動(dòng)資金，進(jìn)行試生產(chǎn)；⑤、正常生產(chǎn)；⑥、停產(chǎn)清理、收回殘值；●●●●●●●●不折現(xiàn)（i=0）●●●●年折現(xiàn)率（i=10％）01234539在累計(jì)現(xiàn)金流量圖和累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量圖中：012345678910111213141516

年份累計(jì)現(xiàn)金流量累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量0●●●●●●●●不折現(xiàn)（i=0）●●●●年折現(xiàn)率（i=10％）PP’★★靜態(tài)還本期動(dòng)態(tài)還本期靜態(tài)盈虧平衡點(diǎn)：在累計(jì)現(xiàn)金流量圖中，累計(jì)現(xiàn)金為零時(shí)對(duì)應(yīng)的時(shí)間點(diǎn)。動(dòng)態(tài)盈虧平衡點(diǎn)：在累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量圖中，累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金為零時(shí)對(duì)應(yīng)的時(shí)間點(diǎn)。在累計(jì)現(xiàn)金流量圖和累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量圖中：0140（2）動(dòng)態(tài)投資回收期（動(dòng)態(tài)還本期、動(dòng)態(tài)返本期）在考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，通過一定折現(xiàn)因子計(jì)算收回項(xiàng)目總投資的時(shí)間（累積折現(xiàn)現(xiàn)金流量從負(fù)值轉(zhuǎn)為正值的那一時(shí)刻）。通常以年表示。（3）內(nèi)部收益率（IRR，InternalRateofReturn）使投資方案在這個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)即凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率。（DCFRR，DiscountedCashFlowRatioofReturn）若：DCFRR＝i★，則：NPV（i★）＝0（2）動(dòng)態(tài)投資回收期（動(dòng)態(tài)還本期、動(dòng)態(tài)返本期）在考慮資金時(shí)間41折現(xiàn)率（i）NPV★內(nèi)部收益率的物理意義：若項(xiàng)目的投資全部來源于貸款，則內(nèi)部收益率是該項(xiàng)目所能承受的最大貸款年利率。即當(dāng)貸款利率等于一個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率時(shí)，那么，該項(xiàng)目的收益剛好能償還貸款的本息。折現(xiàn)率（i）NPV★內(nèi)部收益率的物理意義：42工程概預(yù)算（工程造價(jià)）：是對(duì)工程項(xiàng)目所需全部建設(shè)費(fèi)用計(jì)算成果的統(tǒng)稱。在工程的不同階段其內(nèi)容和名稱各有不同。估算（投資估算）發(fā)生在項(xiàng)目建議書和可行性研究階段概算（設(shè)計(jì)概算）發(fā)生在初步設(shè)計(jì)或擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)階段預(yù)算（施工圖預(yù)算）發(fā)生在施工圖設(shè)計(jì)階段結(jié)算（竣工結(jié)算）發(fā)生在工程竣工驗(yàn)收階段工程概預(yù)算（工程造價(jià)）：是對(duì)工程項(xiàng)目所需全部建設(shè)費(fèi)用計(jì)算成果43第一節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)介1.技術(shù)經(jīng)濟(jì)：研究如何使技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)正確選擇和合理利用有限資源，挑選最佳活動(dòng)方案，從而取得最大經(jīng)濟(jì)效果。一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的任務(wù)、內(nèi)容2.技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：指國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門、企業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織對(duì)各種設(shè)備、各種物資、各種資源利用狀況及其結(jié)果的度量標(biāo)準(zhǔn)。將兩個(gè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行比較而得到的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)才是技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)第一節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)介1.技術(shù)經(jīng)濟(jì)：研究如何使技術(shù)實(shí)踐444.技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的內(nèi)容市場(chǎng)和用戶的調(diào)查、預(yù)測(cè)工作工程項(xiàng)目布局和廠址選擇工作工藝流程確定和設(shè)備選擇工作各專業(yè)之間的協(xié)作落實(shí)工作工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)核算工作3.技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的任務(wù)：對(duì)技術(shù)方案、技術(shù)措施進(jìn)行評(píng)價(jià)、論證和預(yù)測(cè)，為確定最佳方案提供依據(jù)。4.技術(shù)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)的內(nèi)容市場(chǎng)和用戶的調(diào)查、預(yù)測(cè)工作3.技術(shù)45二、產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)分析1.產(chǎn)品成本的構(gòu)成原料；輔助材料；包裝材料；燃料及公用工程；生產(chǎn)工人工資及附加費(fèi)；基本折舊費(fèi)和大修理基金；車間管理費(fèi)；企業(yè)管理費(fèi)；銷售費(fèi)；扣除副產(chǎn)品收入（副產(chǎn)品收入=副產(chǎn)品零售價(jià)-銷售費(fèi)用-增值稅）二、產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)分析1.產(chǎn)品成本的構(gòu)成原料；462.車間成本、工廠成本、銷售成本（1）車間成本：車間范圍內(nèi)發(fā)生的產(chǎn)品成本=①+②+③+④+⑤+⑥+⑦-⑩（2）工廠成本：車間成本加上代攤的工廠范圍內(nèi)發(fā)生的企業(yè)管理費(fèi)及營(yíng)業(yè)外損益。=①+②+③+④+⑤+⑥+⑦+⑧-⑩（3）銷售成本：工廠成本加上銷售費(fèi)用=①+②+③+④+⑤+⑥+⑦+⑧+⑨-⑩（4）總成本：在一定期間為生產(chǎn)一定數(shù)量的某種產(chǎn)品而發(fā)生的全部費(fèi)用，一般多指年成本（5）單位成本：一定期間的總成本除以該期間的產(chǎn)品產(chǎn)量2.車間成本、工廠成本、銷售成本（1）車間成本：車間范圍內(nèi)47三、工藝方案基建投資費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)分析基建投資費(fèi)用是評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效果的重要指標(biāo)之一綜合衡量投資絕對(duì)值和投資單值例如：投資項(xiàng)目方案I方案II機(jī)器設(shè)備K1<K2廠房建筑面積B1<B2工藝裝備占用資金Z1<Z2生產(chǎn)效率（噸/年）q1<q2方案II比方案I的基建投資費(fèi)要高但方案II比方案I的生產(chǎn)效率高因此，要從單位產(chǎn)品（或生產(chǎn)能力）的投資費(fèi)用來分析三、工藝方案基建投資費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)分析基建投資費(fèi)用是評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效果48一般情況下，投資總數(shù)較大而生產(chǎn)效率較高的方案，有可能是經(jīng)濟(jì)合理的方案若：

方案II的單位產(chǎn)品投資比方案I要小

Δf：?jiǎn)挝划a(chǎn)品投資的節(jié)約額u：每平方米的建筑造價(jià)

ΔK：總節(jié)約額N：年產(chǎn)量一般情況下，投資總數(shù)較大而生產(chǎn)效率較高的方案，有可能是經(jīng)濟(jì)合49四、產(chǎn)品成本與基建投資費(fèi)用的綜合分析工藝方案的產(chǎn)品成本較低，但投資費(fèi)用很大工藝方案的產(chǎn)品成本較高，但投資費(fèi)用很低設(shè)定某方案的投資費(fèi)用為K，生產(chǎn)成本為CK1>K2；C1>C2，選方案2K1>K2；C1=C2，選方案2K1=K2；C1>C2，選方案2K1<K2；C1>C2，用補(bǔ)加投資回收期指標(biāo)補(bǔ)加投資回收期指標(biāo)：指采用某一方案的補(bǔ)加投資額通過成本的節(jié)約，而得到補(bǔ)償?shù)钠谙蕖?/p>

單位：年3-7年為好，不超過10年；四、產(chǎn)品成本與基建投資費(fèi)用的綜合分析工藝方案的產(chǎn)品成本較低，50五、設(shè)計(jì)工廠技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)設(shè)計(jì)工廠技術(shù)上的先進(jìn)性經(jīng)濟(jì)上的合理性綜合評(píng)價(jià)各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法時(shí)間性指標(biāo)法價(jià)值性指標(biāo)法比率指標(biāo)法反映盈虧能力的方法反映清償能力的方法外匯平衡能力的方法五、設(shè)計(jì)工廠技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)設(shè)計(jì)工廠技術(shù)上的先進(jìn)性經(jīng)濟(jì)511.設(shè)計(jì)規(guī)模指標(biāo)（t/a）2.產(chǎn)品產(chǎn)量指標(biāo)（t/a）3.重要工藝指標(biāo)

（1）轉(zhuǎn)化率（%）

（2）收率（%）4.原料燃、料消耗指標(biāo)（t/a）5.用水指標(biāo)6.用電指標(biāo)7.全廠占地面積指標(biāo)1.設(shè)計(jì)規(guī)模指標(biāo)（t/a）528.基建三材用量指標(biāo)

（1）鋼材

（2）木材

（3）水泥9.勞動(dòng)定員，勞動(dòng)生產(chǎn)率及工資指標(biāo)

（1）生產(chǎn)工人數(shù)指標(biāo)

（2）技術(shù)管理人員數(shù)指標(biāo)

（3）服務(wù)人員數(shù)指標(biāo)

（4）實(shí)物勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)（噸/年.人）

（5）產(chǎn)值勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)（萬元/年.人）

（6）企業(yè)工資總額指標(biāo)（萬元/年）8.基建三材用量指標(biāo)5310.基建投資指標(biāo)11.定額流動(dòng)資金指標(biāo)12.生產(chǎn)成本指標(biāo)13.產(chǎn)值、利潤(rùn)、稅金指標(biāo)（1）工業(yè)總產(chǎn)值（2）年銷售收入（3）年工廠成本（4）年銷售費(fèi)用（5）年銷售成本（6）增值稅（7）銷售利潤(rùn)（8）營(yíng)業(yè)外凈支出（9）利潤(rùn)總額10.基建投資指標(biāo)（1）工業(yè)總產(chǎn)值5414.貸款償還指標(biāo)

（1）償還金額指標(biāo)（萬元）（2）償還年限指標(biāo)（年）15.項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)（1）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）（2）總投資回收期（年）（3）總投資利潤(rùn)率（%）（4）總投資利稅率（%）14.貸款償還指標(biāo)55第二節(jié)設(shè)計(jì)概算一、設(shè)計(jì)概算的概念和作用1.設(shè)計(jì)概算：設(shè)計(jì)概算是技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的綜合性文件，是設(shè)計(jì)文件的組成部分。在初步設(shè)計(jì)或擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)階段，根據(jù)設(shè)計(jì)圖樣及說明書、設(shè)備清單、概算定額或概算指標(biāo)、各項(xiàng)費(fèi)用取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等資料、類似工程預(yù)（決）算文件等資料，用科學(xué)的方法計(jì)算和確定建筑安裝工程全部建設(shè)費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)文件。第二節(jié)設(shè)計(jì)概算一、設(shè)計(jì)概算的概念和作用1.設(shè)計(jì)概算：設(shè)562.設(shè)計(jì)概算的作用是國(guó)家制定和控制建設(shè)投資的依據(jù)；是編制建設(shè)計(jì)劃的依據(jù)；是進(jìn)行撥款和貸款的依據(jù)；是簽訂總承包合同的依據(jù)；是考核設(shè)計(jì)方案的經(jīng)濟(jì)合理性和控制施工圖預(yù)算及施工圖設(shè)計(jì)的依據(jù)；是考核和評(píng)價(jià)工程建設(shè)項(xiàng)目成本和投資效果的依據(jù)。2.設(shè)計(jì)概算的作用是國(guó)家制定和控制建設(shè)投資的依據(jù)；57二、設(shè)計(jì)概算編制的依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)設(shè)計(jì)說明書和圖紙?jiān)O(shè)備價(jià)格資料概算指標(biāo)用相同（或類似）結(jié)構(gòu)、參數(shù)和相同材質(zhì)是設(shè)備或材料的指標(biāo)與制造廠商定按類似工程的預(yù)算作為參考進(jìn)行計(jì)算若無法查到上述指標(biāo)，可按下方法之一：《化工建設(shè)概算定額》（HG20238-2003）二、設(shè)計(jì)概算編制的依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)用相同（或類似）結(jié)構(gòu)、參58三、設(shè)計(jì)概算編制的內(nèi)容1.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工藝設(shè)備；電氣設(shè)備；檢測(cè)、分析設(shè)備及自控設(shè)備等，按照設(shè)備一覽表，以現(xiàn)行的設(shè)備價(jià)格估算費(fèi)用，并加上運(yùn)雜費(fèi)。2.設(shè)備安裝工程費(fèi)工藝設(shè)備安裝費(fèi)；電氣設(shè)備安裝費(fèi)；計(jì)量?jī)x器、儀表及自控設(shè)備的安裝費(fèi)；設(shè)備內(nèi)填、內(nèi)襯、保溫、防腐劑附屬平臺(tái)、欄桿等材料及安裝費(fèi)；與安裝相關(guān)的大型臨時(shí)設(shè)施費(fèi)。三、設(shè)計(jì)概算編制的內(nèi)容1.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)工藝設(shè)備；電氣設(shè)備；檢593.建筑工程費(fèi)（1）一般土建工程費(fèi)：生產(chǎn)廠房、輔助廠房、庫(kù)房、生活福利房、設(shè)備基礎(chǔ)、操作臺(tái)、煙囪、地溝、防洪等（2）大型土石方、場(chǎng)地平整及建筑工程所用的大型臨時(shí)設(shè)施費(fèi)（3）特殊構(gòu)筑物工程，如裂解爐、特殊工業(yè)爐、氣柜、罐區(qū)的大型原料罐或油罐（4）室內(nèi)供排水及采暖通風(fēng)工程，包括管道煤氣、供排水、暖風(fēng)管道和保溫等建筑費(fèi)用（5）電氣照明及避雷工程3.建筑工程費(fèi)（1）一般土建工程費(fèi)：生產(chǎn)廠房、輔助廠房、庫(kù)60（6）管道、閥門及其保溫防腐的材料和安裝費(fèi)（7）安裝工程用的全部電纜、電線、管線、保溫材料和安裝費(fèi)4.其他費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)；臨時(shí)設(shè)施費(fèi)；研究試驗(yàn)費(fèi)；生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)；土地使用費(fèi)；勘察設(shè)計(jì)費(fèi)；生產(chǎn)用辦公與生活家具購(gòu)置費(fèi)；化工裝置聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)；供電貼費(fèi)；工程保險(xiǎn)費(fèi)；工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)；施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)；總承包管理費(fèi)；引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備所需要的其他費(fèi)用；固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；財(cái)務(wù)費(fèi)用；預(yù)備費(fèi)；經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金（6）管道、閥門及其保溫防腐的材料和安裝費(fèi)（7）安裝工程用的61四、概算編制的辦法編制概算前，首先要做好準(zhǔn)備工作，收集資料、數(shù)據(jù)了解廠址情況等。做好準(zhǔn)備工作后，做下述四方面的概算：1.單位工程概算單位工程概算是按獨(dú)立建筑物、構(gòu)筑物（單項(xiàng)工程）或生產(chǎn)車間分別編制。2.綜合概算綜合概算是以單項(xiàng)工程為單位進(jìn)行編制的概算。單項(xiàng)工程概算審核好后，才能進(jìn)行。四、概算編制的辦法編制概算前，首先要做好準(zhǔn)備工作，收集資料、623.其他費(fèi)用概算建設(shè)單位管理費(fèi)；生產(chǎn)工人進(jìn)廠費(fèi)及培訓(xùn)費(fèi)；基本建設(shè)試車費(fèi)；生產(chǎn)工具、家具購(gòu)置費(fèi)；建設(shè)場(chǎng)地準(zhǔn)備費(fèi)；大型臨時(shí)設(shè)施費(fèi)；設(shè)施機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)及辦公和生活用品購(gòu)置費(fèi)等，都計(jì)入其他費(fèi)用。4.總概算總概算包括從籌建起，建筑安裝工程完成，現(xiàn)場(chǎng)清理，到試車正式投產(chǎn)運(yùn)行止的全部費(fèi)用，是由綜合概算和其他費(fèi)用之和構(gòu)成。3.其他費(fèi)用概算建設(shè)單位管理費(fèi)；生產(chǎn)工人進(jìn)廠費(fèi)及培訓(xùn)費(fèi)；基63五、化工項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程設(shè)計(jì)概算完成后1.靜態(tài)評(píng)價(jià)方法對(duì)投資項(xiàng)目項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，不考慮貨幣資金的時(shí)間價(jià)值，對(duì)方案進(jìn)行粗略的評(píng)價(jià)。優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算比較簡(jiǎn)單且比較實(shí)用，有利于管理層迅速作出投資決策五、化工項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程設(shè)計(jì)概算完成后1.靜64相關(guān)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期投資利潤(rùn)率投資利稅率……現(xiàn)金流量：企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。現(xiàn)金流量圖：以時(shí)間為橫坐標(biāo)，令現(xiàn)金流入（收入）為正，現(xiàn)金流出（支出）為負(fù)，而作出的資金運(yùn)動(dòng)示意圖。相關(guān)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期現(xiàn)金流量：企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)65例如：某人連續(xù)三年年初向銀行存入5萬元人民幣，八年后年初一次性取出來，對(duì)此人而言的現(xiàn)金流量圖如下：年01234567895萬元5萬元5萬元全部取出例如：年01234566（1）靜態(tài)投資回收期是反應(yīng)技術(shù)清償能力的重要指標(biāo)，投資回收期越短越好。Pt：靜態(tài)投資回收期t：計(jì)算期的年份數(shù)CI：現(xiàn)金流入量；CO：現(xiàn)金流出量投資回收期的起點(diǎn)一般從建設(shè)開始年份算起技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)可行性比較部門或行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資回收期Ps（1）靜態(tài)投資回收期是反應(yīng)技術(shù)清償能力的重要指標(biāo)，投資回收期67（2）投資利潤(rùn)率（ROI，ReturnofInvestment）在項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后的一個(gè)正常年份的年利潤(rùn)總額或生產(chǎn)期年平均利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資額的比率。

年利潤(rùn)總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用-年銷售稅及附加年銷售稅及附加=年增值稅+年城市維護(hù)建設(shè)稅+教育費(fèi)附加+年資源稅比較部門或行業(yè)的平均投資利潤(rùn)率（2）投資利潤(rùn)率（ROI，ReturnofInvestm68（3）投資利稅率

年利稅總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用=利潤(rùn)總額+年銷售稅金及附加在項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后的一個(gè)正常年份的年利稅總額與項(xiàng)目總投資額的比率，反映了在正常年份中，項(xiàng)目單位投資每年所創(chuàng)造的利稅。比較部門或行業(yè)的平均投資利稅率（3）投資利稅率

年利稅總額=年產(chǎn)品銷售收入-年總成本費(fèi)用在692.動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行較為全面的分析，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值，在此基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行考核，主要包括動(dòng)態(tài)投資回收期法，凈現(xiàn)值值法、涅夫收益率法。相關(guān)指標(biāo)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期內(nèi)部收益率……2.動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行較為全面的分析，充分考慮資金的時(shí)70單利僅本金生息，利息不累計(jì)進(jìn)本金而不再計(jì)息的方式。P－－－－本金i－－－－利率n－－－－計(jì)息周期數(shù)Sn－－－－第n個(gè)計(jì)息周期末的本利和單利僅本金生息，利息不累計(jì)進(jìn)本金而不再計(jì)息的方式。P－－－－71復(fù)利

除本金外，將前一個(gè)計(jì)息期內(nèi)的利息累加到本金中，作為擴(kuò)大的本金在下一個(gè)計(jì)息期內(nèi)再計(jì)息的方式。（除本金生息外，利息也生息。）復(fù)利的計(jì)算公式為：注意：①、復(fù)利可以分為年復(fù)利、月復(fù)利、周復(fù)利、日復(fù)利；②、一般經(jīng)濟(jì)分析與評(píng)價(jià)均采用年復(fù)利；③、銀行對(duì)預(yù)期收不回的利息，采用復(fù)利方式重新計(jì)息。（尤其是透支的信用卡免息期后采取日復(fù)利計(jì)息）；復(fù)利除本金外，將前一個(gè)計(jì)息期內(nèi)的利息累加到本金72資金等效值

不同時(shí)間點(diǎn)、絕對(duì)值不等的兩筆資金，在特定利率的條件下，這兩筆資金可能具有同等的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效用。注意：①、資金等效值計(jì)算，通常采用復(fù)利方式計(jì)算；②、在資金等效值計(jì)算時(shí)，一般把第一筆資金發(fā)生的時(shí)刻（時(shí)間）定為等效值計(jì)算的時(shí)間基準(zhǔn)點(diǎn)；③、一筆資金在基準(zhǔn)點(diǎn)時(shí)刻的價(jià)值，稱為“期初值”或“初值”或“現(xiàn)值”；④、一筆資金在特定利率的條件下，經(jīng)過一段時(shí)間，在將來某一時(shí)刻的本利和，稱為這筆資金的“將來值”或“終值”資金等效值不同時(shí)間點(diǎn)、絕對(duì)值不等的兩筆資金，在73折現(xiàn)率：將未來收益還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率實(shí)質(zhì)是一種資本投資的收益率，它與報(bào)酬率、利潤(rùn)率、回報(bào)率、盈利率和利率在本質(zhì)上是相同的。一般是以復(fù)利方式計(jì)算。例如：某人要存入一筆錢P，在3年后得到錢數(shù)為F，計(jì)息期復(fù)利率為i，則此人要存入的錢數(shù)P為P=(1+i)-3×F對(duì)于資金F，P是其現(xiàn)值；i即為折現(xiàn)率；(1+i)-3為折現(xiàn)系數(shù)。折現(xiàn)率：將未來收益還原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率實(shí)質(zhì)是一種資74（1）凈現(xiàn)值（NPV，NetPresentValue）

對(duì)于不同方案NPV≥0，方案可行NPV＜0，方案不可行NPV＞0，NPV越大，方案越優(yōu)指技術(shù)方案在整個(gè)壽命周期內(nèi)，對(duì)每年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量，用一個(gè)規(guī)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率i0來折算成基準(zhǔn)時(shí)刻的現(xiàn)值，其總和為該方案的凈現(xiàn)值。

CFt=CIt-COt第t年凈現(xiàn)金流量；n為項(xiàng)目方案的壽命周期（1）凈現(xiàn)值（NPV，NetPresentValue）75例題：有一個(gè)投資項(xiàng)目，起始點(diǎn)年初一次性投資1000萬元人民幣，然后后續(xù)連續(xù)二個(gè)年初分別一次性各投資1000萬元人民幣，從第四各年初開始，每年凈收益700萬元人民幣，連續(xù)收益8年后項(xiàng)目終止。試分別計(jì)算折現(xiàn)率為0、5％、10％、15％時(shí)，該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）。解：首先畫出該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量圖1234567891011年份1000萬元700萬元例題：有一個(gè)投資項(xiàng)目，起始點(diǎn)年初一次性投資1000萬元人民幣761234567891011年份1000萬元700萬元然后，針對(duì)確定的資金流量曲線，按NPV定義進(jìn)行計(jì)算①、當(dāng)折現(xiàn)率為0時(shí)（i＝0），實(shí)際上相當(dāng)于靜態(tài)方法。②、當(dāng)折現(xiàn)率為5％時(shí)（i＝0.05）。＝1244.217（萬元人民幣）③、當(dāng)折現(xiàn)率為10％時(shí)（i＝0.1）。＝350.7838（萬元人民幣）1234577④、當(dāng)折現(xiàn)