2022年我國低溫奶行業(yè)現(xiàn)狀 冷鏈技術助推行業(yè)發(fā)展 市場仍具較大增量空間

2022年我國低溫奶行業(yè)現(xiàn)狀冷鏈技術助推行業(yè)發(fā)展市場仍具較大增量空間低溫奶一般指巴氏殺菌乳，是以新鮮牛奶為原料，采用巴氏殺菌法加工而成的牛奶，特點是采用72－85℃左右的低溫殺菌，在殺滅牛奶中有害菌群的同時完好地保存了營養(yǎng)物質(zhì)和純正口感。跟一般牛奶相比，低溫奶營養(yǎng)價值更高，富含天然活性物質(zhì)和維生素，其中鈣、磷、鉀、納、鎂等微量元素均高于常態(tài)奶。且加工過程中，低溫奶采取低溫殺菌方式能有效避免鈣變性，而常溫奶會造成鈣損失；同樣低溫奶儲存過程中維生素損失較少，常溫奶保存越久，維生素流失越多。加工過程及儲存中營養(yǎng)成分的損失情況

營養(yǎng)成分

低溫奶

常溫奶

鈣

低溫加工中避免優(yōu)質(zhì)鈣變性，鈣含量更高且更易被人體吸收

加工過程中一部分優(yōu)質(zhì)鈣轉化成人體不能吸收的不溶性鈣，含量損失更多

維生素B12

儲存中損失不明顯

存放20周全部喪失

維生素C

儲存中損失25-45%

1-2周內(nèi)損失達100%

維生素A

儲存中損失不明顯

存放6周損失30%

維生素B6

無損失

存放1周全部喪失

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國低溫奶行業(yè)運營現(xiàn)狀研究與發(fā)展戰(zhàn)略分析報告（2022-2029年）》顯示，從價格走勢來看，2016-2020年低溫奶銷售單價漲幅最大為3元/kg，一方面隨著消費升級，消費者對牛奶營養(yǎng)需求提出了更高需求；另一方面，低溫奶保質(zhì)期短，需冷鏈運輸、冷藏保存，所需成本相對較高，因此售價約是一般奶的1.5-2倍。

首先低溫奶更營養(yǎng)健康，并且新鮮口感好，契合消費者需求，頗受市場青睞。數(shù)據(jù)顯示，我國低溫奶需求量已從2017年的182.0萬噸增長到2020年的230.8萬噸。隨著大眾對健康的愈加重視，低溫奶的潛在用戶將逐步擴大，2021年需求量達到256.0萬噸，未來具有巨大的成長空間。另外國內(nèi)冷鏈物流運輸技術的不斷發(fā)展完善減弱了低溫奶的區(qū)域性限制，并降低運輸成本，在很大程度上助推低溫奶行業(yè)增長。2017-2021年我國冷鏈物流市場規(guī)模呈穩(wěn)中上升趨勢，至2021年底市場規(guī)模達到4117億元，同比增長10.4%。多重因素驅(qū)動下，低溫奶市場迸發(fā)活力。2017-2021年我國低溫奶行業(yè)市場規(guī)模一直處于高速擴張擴大態(tài)勢，從276億元提升到414億元，2021年規(guī)模同比增長12.2%，年均復合增長率達到10.7%。當前全國低溫奶滲透率為36.3%，較2020年增長了6.8%，雖然滲透率增速較快，但與歐美國家80%以上的市場滲透率存在不小差距；核心省會以及東部地區(qū)的滲透率顯著高于全國，分別為50%、48%。隨著低溫年市場下沉，將迎來較大的增量空間。凱度消費指數(shù)、低溫奶消費市場極具增長潛力，乳企以收并購方式積極布局產(chǎn)業(yè)鏈上游奶源形成自身規(guī)模競爭優(yōu)勢。自2020年以來，伊利、蒙牛、新乳業(yè)、三元等頭部乳企搶占奶源，為低溫奶賽道提供保障。在乳制品生產(chǎn)成本中，原奶成本占比約70%，乳企以自控奶源方實現(xiàn)低溫奶的降本增效，目前三元自控奶源比例高達78%，其次便是新希望55%、君樂寶50%。（PY）2020年以來上游牧場并購情況

時間

交易內(nèi)容

金額

2020/01

優(yōu)然牧業(yè)收購賽科星

22.78億元

2020/04

明治中國收購澳亞牧業(yè)25%股份

18.10億元

2020/07

蒙牛增持圣牧集團，以17.5%股權占比成為第一大股東

3.95億元

2020/08

新乳業(yè)收購寧夏寰美乳業(yè)

17.11億元

2020/09

飛鶴收購原生態(tài)牧業(yè)

26.40億元

2020/10

恒天然出售兩個牧場群給優(yōu)然牧業(yè)和三元

25.00億元

2020/12

伊利通過子公司收購中地乳業(yè)16.6%股權，成為最大股東

14.60億元

2021/03

現(xiàn)代牧業(yè)收購富源牧業(yè)全部股權

34.80億元

2021/07

現(xiàn)代牧業(yè)收購中元牧業(yè)全部股權

8.15億元

2021/11

三元股份收購首農(nóng)畜牧46.37%股權

11.29億元

2021/11

光明收購青海小西牛生物乳業(yè)60%股權

6.00億元

2022/3

優(yōu)然牧業(yè)收購中地牧業(yè)27.16%股權

12.60億港幣

重點乳企自控奶源情況

企業(yè)

自控奶源牧場

奶牛存量/萬頭

日產(chǎn)奶量/噸

日總收奶量/噸

自有奶源占比

伊利

優(yōu)然牧業(yè)

37.6

5200

19000

34%

中地

7

1200

蒙牛

現(xiàn)代牧業(yè)

34

5200

16500

42%

圣牧高科

11

1700

光明

光明牧業(yè)

7.5

1200

3600

33%

君樂寶

樂園牧業(yè)

11

1400

2800

50%

新希望

新希望生態(tài)牧業(yè)