全球化肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 俄烏沖突對(duì)市場(chǎng)進(jìn)口量、價(jià)格影響幾何-

全球化肥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析俄烏沖突對(duì)市場(chǎng)進(jìn)口量、價(jià)格影響幾何_

一、概述

化肥是重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，氮肥、磷肥、鉀肥和復(fù)合肥為四大主要品種。肥料，或稱作物營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品，是重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，是糧食的“糧食”，在促進(jìn)糧食和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中起到不可替代的作用，合理施肥是提高農(nóng)作物單產(chǎn)和品質(zhì)的重要環(huán)節(jié)。氮、磷、鉀是作物生長(zhǎng)必不可少的三大基礎(chǔ)元素，化肥行業(yè)主要包括氮肥、磷肥、鉀肥和復(fù)合肥四個(gè)子行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈主要分為“原材料-基礎(chǔ)肥生產(chǎn)-二次加工-銷售”等環(huán)節(jié)。

不同化肥在作物生長(zhǎng)過(guò)程中發(fā)揮的作用

種類

作用

鉀肥

促進(jìn)作物的光合作用、改善作物品質(zhì)、提升抗逆性。

氮肥

氮肥的主要成分是可被植物吸收利用的氮元素化合物，氮肥對(duì)于提高作物產(chǎn)量、改善農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)有著重要作用。氮肥既可以直接施用于作物，亦可用于工業(yè)生產(chǎn)。

磷肥

通過(guò)參與代謝過(guò)程增強(qiáng)作物抗逆性，可增加作物產(chǎn)量并提高作物品質(zhì)，具體表現(xiàn)包括加速谷類作物分蘗并促進(jìn)籽粒飽滿；提高棉花、瓜類、茄果類蔬菜及果樹的結(jié)果率。

復(fù)合肥

含有氮、磷、鉀兩種及以上成分的肥種，按照作物對(duì)營(yíng)養(yǎng)要素的需求，經(jīng)配料、混合后加工而成?？梢詭椭魑镅a(bǔ)充各生長(zhǎng)時(shí)期的營(yíng)養(yǎng)元素、促進(jìn)營(yíng)養(yǎng)吸收、提升抗逆能力，在提升作物產(chǎn)量和品質(zhì)等

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

二、全球市場(chǎng)分析

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)化肥行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與投資前景調(diào)研報(bào)告（2022-2029年）》顯示，近年來(lái)，全球人口數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，2030年有望達(dá)到83.85億，但耕地面積有限，未來(lái)極限可能在120億畝，這也導(dǎo)致人均耕地面積總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。同時(shí)，受糧食價(jià)格低位等因素影響，全球主要糧食作物種植意愿下降，產(chǎn)量和種植面積均有不同程度下滑。據(jù)FAO數(shù)據(jù)，2018年，全球谷物產(chǎn)量為29.07億噸，同比下降1.86%；種植面積為7.24億公頃，同比下降0.6%，隨后慢慢回升。

整體來(lái)看，自2015年開始，全球小麥、大豆、玉米、大米/稻谷等主要作物種植面積或產(chǎn)量均出現(xiàn)不同程度下降趨勢(shì)，這對(duì)糧食產(chǎn)量提出更高的要求，同樣也提高依賴農(nóng)資品的持續(xù)投入，全球肥料需求較為剛性，單位消耗量將逐步提升。根據(jù)IFA數(shù)據(jù)，隨著疫情的恢復(fù)，2020/21年全球肥料消費(fèi)量達(dá)1.982億噸，同比增長(zhǎng)5.2%，氮素占全球肥料消費(fèi)一半以上的，需求同比增長(zhǎng)4.1%，并且預(yù)計(jì)2021/22至2025/26肥料需求的年增長(zhǎng)率將保持在1%左右。

全球主要化肥產(chǎn)品需求量

/

N

P2O5

K2O

總計(jì)

2018/19

1.041

0.455

0.375

1.871

2019/20(e)

1.057

0.463

0.363

1.883

2020/21(f)

1.1

0.496

0.385

1.982

增長(zhǎng)率

4.1%

7.0%

6.2%

5.2%

2021/22(f)

1.108

0.5

0.391

1.999

增長(zhǎng)率

0.70%

0.80%

1.50%

0.90%

2025/26(f)

1.145

0.525

0.412

2.083

年復(fù)合增長(zhǎng)率*

1.2%

1.8%

1.6%

1.4%

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

在市場(chǎng)價(jià)格方面，進(jìn)入2022年，在俄烏沖突、糧食價(jià)格大漲等因素影響下，全球化肥價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2022年3月，尿素平均價(jià)格907.89美元/噸，同比增長(zhǎng)157.3%；磷酸二銨平均價(jià)格938.13美元/噸，同比增長(zhǎng)75.6%,；氯化鉀平均價(jià)格562.5美元/噸，同比增長(zhǎng)177.8%。

尤其是此次俄烏沖突造成影響較大，截止2022年第一季度全球化肥進(jìn)口量同比下降28%，其主要原因是俄羅斯作為第一出口大國(guó)和前十的白俄羅斯的化肥出口受限，導(dǎo)致全球化肥行業(yè)供應(yīng)偏緊，使得價(jià)格上漲，進(jìn)口量同比下降。俄羅斯化肥主要通過(guò)波羅的海運(yùn)輸，而在沖突爆發(fā)后許多國(guó)家紛紛下達(dá)禁止與俄相關(guān)的船舶和貨物進(jìn)港相關(guān)命令，俄羅斯化肥物流鏈中斷，讓大部分的頭部海運(yùn)公司暫停對(duì)俄業(yè)務(wù)，例如2022年3月1日馬士基和地中海航運(yùn)宣布，除食品、醫(yī)療和人道主義用品外，暫停其他所有進(jìn)出俄羅斯的貨物預(yù)訂。雖然俄羅斯可以從中歐班列向中國(guó)運(yùn)輸鉀肥，但是與海運(yùn)相比運(yùn)輸成本和運(yùn)輸能力具有較大的劣勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

具體進(jìn)出口方面分析，據(jù)中國(guó)化信，2021年，全球化肥主要出口國(guó)有俄羅斯、中國(guó)、加拿大、美國(guó)、摩洛哥，主要進(jìn)口國(guó)有巴西、美國(guó)、印度、中國(guó)、法國(guó)、印尼等國(guó)家。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

其中，根據(jù)俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年俄羅斯共出口3760萬(wàn)噸化肥，總價(jià)值為125億美元，其中氮肥1450萬(wàn)噸，鉀肥1190萬(wàn)噸，磷（復(fù)合）肥1120萬(wàn)噸，主要面向巴西、中國(guó)、印度、美國(guó)和歐洲國(guó)家。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

不過(guò)，在2021年11月初，俄政府就開始采取以配額形式對(duì)化肥出口實(shí)施為期半年的限制，即2021年12月1日到2022年5月底。2022年4月17日，俄羅斯放寬了對(duì)礦物肥料的出口限制，截止到2022年5月底，俄羅斯礦物肥料生產(chǎn)商的出口配額臨時(shí)將增加近70萬(wàn)噸。2022年4月27日，俄羅斯將化肥出口的配額機(jī)制延長(zhǎng)至8月31日，并提出每季度延長(zhǎng)限制的可能性。因此，短期內(nèi)全球肥料產(chǎn)能釋放將不達(dá)預(yù)期，并且在糧食重要性日益凸顯等宏觀背景下，化肥行業(yè)景氣度有望回升，市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)上行趨勢(shì)。

但是需要值得注意的是，全球化肥行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上升，而糧食價(jià)格高位卻有所回落，這使得農(nóng)民開始控制支出，并且重新規(guī)劃化肥的使用量及未來(lái)產(chǎn)量對(duì)其產(chǎn)生的有利影響。也正是因?yàn)檗r(nóng)民逐漸減少糧食種植昂貴的投入，這將導(dǎo)致氨、磷酸鹽和鉀肥需求有所下降，根據(jù)新奧爾良的常用氮肥尿素指數(shù)上周下跌3.2%，并且下跌趨勢(shì)延續(xù)一個(gè)月，大部分農(nóng)民均在觀察化肥價(jià)格會(huì)跌到何種程度