企業(yè)經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性分析

學生實踐報告（文科類）

課程名稱：財務分析決策系統(tǒng)應用專業(yè)班級：M12財務管理學生學號：1221102018學生姓名：柳源所屬院部：龍蟠學院指導教師：魏瀟吟2014——2015學年第2學期金陵科技學院教務處制實踐報告書寫要求實踐報告原則上要求學生手寫，要求書寫工整。若因課程特點需打印的，要遵照以下字體、字號、間距等的具體要求。紙張一律采用A4的紙張。實踐報告書寫說明實踐報告中一至四項內(nèi)容為必填項，包括實踐目的和要求；實踐環(huán)境與條件；實踐內(nèi)容；實踐報告。各院部可根據(jù)學科特點和實踐具體要求增加項目。填寫注意事項（1）細致觀察，及時、準確、如實記錄。（2）準確說明，層次清晰。（3）盡量采用專用術(shù)語來說明事物。（4）外文、符號、公式要準確，應使用統(tǒng)一規(guī)定的名詞和符號。（5）應獨立完成實踐報告的書寫，嚴禁抄襲、復印，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，以零分論處。實踐報告批改說明實踐報告的批改要及時、認真、仔細，一律用紅色筆批改。實踐報告的批改成績采用百分制，具體評分標準由各院部自行制定。實踐報告裝訂要求實踐報告批改完畢后，任課老師將每門課程的每個實踐項目的實踐報告以自然班為單位、按學號升序排列，裝訂成冊，并附上一份該門課程的實踐大綱。

實踐項目名稱：企業(yè)經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性分析實踐學時：6同組學生姓名：邵茹實踐地點：7305實踐日期：4月21日實踐成績：批改教師：批改時間：指導教師評閱：一、實踐目的和要求能夠根據(jù)企業(yè)財務數(shù)據(jù)，分析評價企業(yè)經(jīng)營資金的協(xié)調(diào)性,并提出改善建議。二、實踐環(huán)境與條件7305實驗室，實驗平臺：澤源——公司分析決策系統(tǒng)BIAv3.0（BusinessIntelligentAnalysis）三、實踐內(nèi)容在綜合分析企業(yè)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)上，通過具有企業(yè)經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性分析的支持系統(tǒng)，計算企業(yè)資金占用和資金來源之間的數(shù)量關(guān)系，分析企業(yè)經(jīng)營資金的協(xié)調(diào)性，并對其提出改善建議。2人一組，選擇一家上市公司及其所在行業(yè)：（1）該上市公司基本情況簡介，分析時間段等（2）對其經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性現(xiàn)狀進行判斷；包括：經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性計算，導出分析結(jié)果，并做說明分析。（3）對該上市公司的相關(guān)比率進行調(diào)整，考慮相關(guān)比率如何變化（哪些比率可以變動、變動多少？），改善其經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性。包括：經(jīng)動態(tài)模擬后的分析結(jié)果導出，并做分析說明。（4）公司及行業(yè)協(xié)調(diào)性分析的模型數(shù)據(jù)excel導出；（5）進行經(jīng)營協(xié)調(diào)性矩陣分析；導出矩陣圖，并做分析說明。（6）實驗結(jié)論四、實踐報告（附件）萬科經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性分析公司簡介\t"://baike.baidu/_blank"萬科企業(yè)股份（\t"://baike.baidu/_blank"股票代碼：000002），英文名稱為：CHINAVANKECO.,LTD.縮寫為“VANKE”，成立于1984年5月，是目前中國最大的專業(yè)\t"://baike.baidu/_blank"住宅開發(fā)企業(yè)，也是股市里的代表性地產(chǎn)\t"://baike.baidu/_blank"藍籌股?？偛吭O在\t"://baike.baidu/_blank"廣東\t"://baike.baidu/_blank"深圳，至2009年，已在20多個城市設立分公司。2010年公司完成新開工面積1248萬平方米，實現(xiàn)銷售面積897.7萬平方米，銷售金額1081.6億元。營業(yè)收入507.1億元，凈利潤72.8億元。萬科企業(yè)股份成立于1984年5月，是目前中國最大的專業(yè)\t"://baike.baidu/_blank"住宅開發(fā)企業(yè)。2008年公司完成新開工面積523.3萬平方米，竣工面積529.4萬平方米，實現(xiàn)銷售金額478.7億元，結(jié)算收入404.9億元，凈利潤40.3億元。萬科1988年進入房地產(chǎn)行業(yè)，1993年將大眾住宅開發(fā)確定為公司核心業(yè)務。至2008年末，業(yè)務覆蓋到以\t"://baike.baidu/_blank"珠三角、\t"://baike.baidu/_blank"長三角、\t"://baike.baidu/_blank"環(huán)渤海三大城市經(jīng)濟圈為重點的31個城市。當年共銷售住宅42500套，在全國商品住宅市場的占有率從2.07%提升到2.34%，其中市場占有率在\t"://baike.baidu/_blank"深圳、\t"://baike.baidu/_blank"上海、\t"://baike.baidu/_blank"天津、\t"://baike.baidu/_blank"佛山、\t"://baike.baidu/_blank"廈門、\t"://baike.baidu/_blank"沈陽、\t"://baike.baidu/_blank"武漢、\t"://baike.baidu/_blank"鎮(zhèn)江、\t"://baike.baidu/_blank"鞍山9個城市排名首位。萬科1991年成為\t"://baike.baidu/_blank"深圳證券交易所第二家上市\(zhòng)t"://baike.baidu/_blank"公司，持續(xù)增長的業(yè)績以及規(guī)范透明的公司治理結(jié)構(gòu)，使公司贏得了投資者的廣泛認可。過去二十年，萬科營業(yè)收入復合增長率為31.4.%，凈利潤復合增長率為36.2%；公司在發(fā)展過程中先后入選《\t"://baike.baidu/_blank"福布斯》“全球200家最佳中小企業(yè)”、“\t"://baike.baidu/_blank"亞洲最佳小企業(yè)200強”、“亞洲最優(yōu)50大上市公司”排行榜；多次獲得《\t"://baike.baidu/_blank"投資者關(guān)系》等國際權(quán)威媒體評出的最佳公司治理、最佳投資者關(guān)系等獎項。實驗平臺澤源公司分析決策系統(tǒng)實驗目的在綜合分析企業(yè)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)上，通過具有企業(yè)經(jīng)營資金協(xié)調(diào)性分析的支持系統(tǒng)吧，計算企業(yè)資金來源之間的數(shù)量關(guān)系，分析企業(yè)經(jīng)營資金的協(xié)調(diào)性。實驗內(nèi)容通過選定的萬科公司的實際財務數(shù)據(jù)，在系統(tǒng)中進行經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析，得到企業(yè)資金占用和資金來源之間的數(shù)量關(guān)系，分析經(jīng)營的協(xié)調(diào)性。企業(yè)資金占用和資金來源之間，相互協(xié)調(diào)的數(shù)量關(guān)系，明了這些數(shù)量關(guān)系，便可確保企業(yè)持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。實驗原理企業(yè)經(jīng)營協(xié)調(diào)性，從財務角度來看，是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，包括投資、融資、生產(chǎn)、采購、銷售、資金支付和結(jié)算等環(huán)節(jié)，其資金占用和資金來源之間的相互協(xié)調(diào)。這種協(xié)調(diào)，從資金角度來看，是企業(yè)各個環(huán)節(jié)的資金占用和資金來源要在時間和數(shù)量上相互協(xié)調(diào)。這種協(xié)調(diào)，不但要求在某一時點上保持靜態(tài)的協(xié)調(diào)，而且要求在某一期間保持動態(tài)的協(xié)調(diào)。如果不協(xié)調(diào)，在日常工作中就會表現(xiàn)為資金緊張。那么，企業(yè)在哪個經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)了經(jīng)營不協(xié)調(diào)，資金缺口為多少，通常沒有一個準確的數(shù)量概念。（1）公式：營運資本=非流動負債-非流動資產(chǎn)營運資金需求=（應收賬款+預付款+其他應收款+存貨+待攤費用）-（應付賬款+預收賬款+其他應付款+應付工資+應交稅金+預提費用）根據(jù)企業(yè)投資、融資和經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)情況，我們可以將企業(yè)的經(jīng)營協(xié)調(diào)情況分為以下六種情況：（2）（3）營運資本由上圖可知，資金占用包括應收賬款，預付賬款，其他應收款，存貨，待攤費用。營運資本為正數(shù)。營運資金需求包括應付賬款，預收賬款，其他應付款，應付工資，應交稅金，預提費用，也為正數(shù)。但是萬科的現(xiàn)金支付能力為負數(shù)，目前分析只是為一個季度，只要一年度之內(nèi)為正數(shù)即可。（4）此圖看出的亮點分別為2013年12月和2014年3月的兩點，明顯成上升趨勢，其現(xiàn)金支付能力的增長，表現(xiàn)了其支付困難減少。但是由前圖我們可知，雖然小比例的增長，但是萬科的支付能力仍然存在問題。（5）報表日期/公司名稱萬科A世紀星源深振業(yè)A中國寶安營運資本(1)13,997,672,000-924,905,000332,245,100-1,921,223,098營運資金需求(2)1.21E+11-285,587,7403,321,189,5604,353,713,800現(xiàn)金支付能力(3)=(1)-(2)-1.07E+11-639,317,260-2,988,944,460-6,274,936,898協(xié)調(diào)性判斷(4)協(xié)調(diào)但有支付困難不協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)但有支付困難嚴重不協(xié)調(diào)報表日期/公司名稱深物業(yè)A沙河股份招商地產(chǎn)深深房A營運資本(1)-467,972,000371,370,7338,877,476,000114,299,000營運資金需求(2)798,874,570896,482,18039,207,189,0001,636,352,700現(xiàn)金支付能力(3)=(1)-(2)-1,266,846,570-525,111,447-30,329,713,000-1,522,053,700協(xié)調(diào)性判斷(4