外資銀行在華發(fā)展的特點(diǎn)及影響分析研究 文獻(xiàn)綜述

一、研究背景與意義自2001年12月11日加入WTO以來(lái)，我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的步伐日益加快，近年來(lái)我國(guó)根據(jù)WTO的有關(guān)協(xié)議逐步取消了對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù)、人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)許可等方面的限制。截至截至2012年3月，共有22個(gè)國(guó)家和地區(qū)的69家外資銀行在華設(shè)立了223家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，在華外資銀行的資產(chǎn)總額已達(dá)到6733．9億元人民幣，從2007年到2011年外資銀行在華資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了42.3%，平均年增長(zhǎng)16.9％，不過(guò)規(guī)模還相對(duì)較小，只占中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的2.12%。在華外資銀行存款總額507億美元，貸款總額696億美元。中國(guó)對(duì)外開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)的城市25個(gè)（其中5個(gè)是提前開(kāi)放）。獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行機(jī)構(gòu)1外資銀行的進(jìn)入帶來(lái)了國(guó)際銀行業(yè)的先進(jìn)技術(shù)、優(yōu)秀人才、高水平管理和多樣化的服務(wù)，但同時(shí)也會(huì)在業(yè)務(wù)、人才、客戶等諸多方面與中資銀行進(jìn)行爭(zhēng)奪，隨著外資銀行在我國(guó)的逐步發(fā)展壯大，它很可能將擠壓我國(guó)銀行的生存空間，因此外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)而言，是機(jī)遇、是促進(jìn)，更是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，并且將對(duì)我國(guó)的金融和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。因此，研究外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響，探討應(yīng)對(duì)策略，為銀行發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)家金融政策的制定提供決策依據(jù)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。二、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述（一）國(guó)外研究綜述國(guó)外關(guān)于外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證研究開(kāi)展較早，成為各國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放政策的經(jīng)驗(yàn)論據(jù):這方面研究中最全面的是Claessens等人(2001)的研究成果。他們利用80個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家1988-1995年的截面數(shù)據(jù)，研究了外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的利差、利潤(rùn)、非利息收入、管理費(fèi)用(間接費(fèi)用)和貸款損失準(zhǔn)備的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn):在發(fā)達(dá)國(guó)家，外國(guó)銀行的利潤(rùn)通常比國(guó)內(nèi)銀行低，在發(fā)展中國(guó)家則相反;而外資銀行進(jìn)入的增加(尤其是在發(fā)展中國(guó)家)，將會(huì)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和導(dǎo)向用降低當(dāng)?shù)劂y行因壟斷和特權(quán)而得以維持高超額利潤(rùn)、高運(yùn)營(yíng)成本，改善其資源利用情況，增進(jìn)行業(yè)的整體效率和公平。這一結(jié)果通常被當(dāng)作證據(jù)來(lái)證明外資銀行進(jìn)入能夠提高東道國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)效率，為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)提供更好的福利。Levine(2007)認(rèn)為，允許外資銀行進(jìn)入是一國(guó)放松管制的表現(xiàn)，管制程度越低，外資銀行進(jìn)入的限制就越少。他的研究結(jié)果表明，在外資銀行進(jìn)入受限制程度與東道國(guó)銀行利差收入之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，也就是說(shuō)，在對(duì)外資銀行進(jìn)入限制較多的國(guó)家，東道國(guó)商業(yè)銀行利息收入與利息支出的差額也較大，即銀行效率較低。Bhattacharaya(2008)研究了巴基斯坦、土耳其和韓國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)，結(jié)果表明，允許外資銀行進(jìn)入能夠增加國(guó)外資本對(duì)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的資金資助。Denizer(2009)分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)土耳其銀行的影響，研究表明:外資銀行進(jìn)入降低了國(guó)內(nèi)銀行的利潤(rùn)和管理費(fèi)用，他認(rèn)為這是外資銀行進(jìn)入提高了效率的緣故。這些基于不同結(jié)構(gòu)和國(guó)家基礎(chǔ)上的研究在研究方法、模型設(shè)定等方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)，其研究結(jié)論在某些方面可作為我國(guó)制定銀行業(yè)開(kāi)放政策時(shí)的理論依據(jù)，但由于各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、金融發(fā)展水平、銀行業(yè)開(kāi)放程度等方面的不同，這些經(jīng)驗(yàn)未必與我國(guó)的實(shí)際情況相符。（二）國(guó)內(nèi)研究綜述在國(guó)內(nèi)，有關(guān)外資銀行進(jìn)入和銀行業(yè)入世的定量和實(shí)證研究還較少，其中比較有影響的有:梁振邦(2007)運(yùn)用巧個(gè)城市4年的數(shù)據(jù)，以外資銀行盈利額作為因變量，以外資銀行進(jìn)入程度等變量為自變量，運(yùn)用SPSSH.5統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸，回歸時(shí)采取全變量進(jìn)入法?；貧w結(jié)果說(shuō)明了三個(gè)問(wèn)題:一是外資銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的多少對(duì)外資銀行的盈利能力沒(méi)有顯著影響，并不是機(jī)構(gòu)數(shù)量越多，外資銀行的盈利能力越強(qiáng);二是外資銀行進(jìn)入時(shí)間越早的城市，其外資銀行的盈利能力越強(qiáng);三是外資銀行擁有經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的網(wǎng)診點(diǎn)越多，其盈利能力越強(qiáng)。從反映城市外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的3個(gè)變量看，一是監(jiān)管當(dāng)局的人民幣開(kāi)放政策對(duì)外資銀行盈利能力的影響較大，開(kāi)放人民幣時(shí)間越早的城市，外資銀行的整體盈利能力越高;二是在一個(gè)城市的對(duì)外貿(mào)易額中，外商直接投資貢獻(xiàn)度越大，外資銀行的盈利能力越強(qiáng)，主要因?yàn)橥馍讨苯油顿Y企業(yè)日前足外資銀行的主要盈利來(lái)源。郭研、張立光(2008)在ClaeSSens(2003)和Unite(2005)等的基礎(chǔ)上，選取利差、利潤(rùn)率、非貸款收益率指標(biāo)度量我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的盈利狀況，用費(fèi)用率衡量國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，利用呆賬準(zhǔn)備金率衡量銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并以外資銀行貸款總量對(duì)本國(guó)銀行貸款總額的比例，即貸款市場(chǎng)份額與外資銀行資產(chǎn)份額分別作為外資銀行進(jìn)入程度的度量變量，采用變量差分模型，以13家國(guó)內(nèi)銀行為樣本，運(yùn)用PanelData(面板數(shù)據(jù))模型，考察了1993-2007年間外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行盈利能力、經(jīng)營(yíng)水平、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等方面的影響。三、總結(jié)縱觀國(guó)內(nèi)有關(guān)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響問(wèn)題的研究，目前的主要觀點(diǎn)包括：一方面，中國(guó)銀行業(yè)由于長(zhǎng)期壟斷帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)不足、效率低下的結(jié)果，現(xiàn)階段通過(guò)引入外資銀行有利于打破低效率均衡的狀態(tài)，有利于構(gòu)建一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的銀行體系；另一方面