七月中旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷第二次復(fù)習(xí)與鞏固卷（附答案和解析）

七月中旬證券從業(yè)資格資格考試證券發(fā)行與承銷第二次復(fù)習(xí)與鞏固卷（附答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測，則應(yīng)（）。A、以歷史數(shù)據(jù)代替B、以投資報告代替C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風(fēng)險警示D、以注冊會計師的意見代替【參考答案】：C2、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不得超過（）。A、最近1期末凈資產(chǎn)額的40%B、最近1期末總資產(chǎn)額的40%C、最近1期末凈資產(chǎn)額的30%D、最近1期總凈資產(chǎn)額的30%【參考答案】：A3、在上市公司董事會就交易作出協(xié)議的過程中，（）應(yīng)當(dāng)就本次資產(chǎn)交易是否有利于上市公司和全體股東利益發(fā)表獨立意見，并就上市公司重組后是否會產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易、形成同業(yè)競爭等問題作出特別提示。A、獨立董事B、資產(chǎn)評估機構(gòu)C、財務(wù)顧問D、董事長【參考答案】：A4、資產(chǎn)評估報告（）。A、僅有正文部分B、包括正文和附件兩部分C、包括正文、附件和法律意見D、包括正文和確認文件【參考答案】：B5、關(guān)于上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程，下列敘述有誤的是（）。A、T日投資者申購B、T+1日資金凍結(jié)C、T+3日驗資及配號D、T+4日公布中簽號【參考答案】：C【解析】上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程為：(1)T日投資者中購；(2)T+1日資金凍結(jié)；(3)T+2日驗資及配號；(4)T+3日公布中簽率，組織搖號抽簽；(5)T+4日公布中簽號，未中簽部份資金解凍；C6)T+4日后，主承銷商依據(jù)承銷協(xié)議，將新股認購款扣除承銷費用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。6、可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的()停止交易。A、第2個交易日起B(yǎng)、第3個交易日起C、第5個交易日起D、第l0個交易日起【參考答案】：D【解析】證券交易所停止可轉(zhuǎn)換公司債券交易的規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的第10個交易日起停止交易。7、以募集方式設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（）。A、40%B、35%C、25%D、20%【參考答案】：B【解析】公司法規(guī)定，募集設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。8、上市公司所屬企業(yè)境外上市的條件之一是上市公司最近（）年連續(xù)盈利。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】上市公司所屬企業(yè)申請境外上市的，須滿足在最近3年連續(xù)盈利。9、如果注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環(huán)境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據(jù)，以致無法對會計報表整體發(fā)表審計意見時，應(yīng)當(dāng)出具（）的審計報告。A、保留意見B、否定意見C、無保留意見D、拒絕表示意見【參考答案】：D10、股份有限公司的設(shè)立原則、方式、條件和程序發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會召開（）前將會議日期通知各認股人或予以公告。A、10日B、15日C、30日D、45日【參考答案】：B11、股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣（）萬元。A、100B、300C、500D、800【參考答案】：C12、目前證券交易所上市規(guī)則規(guī)定擬上市公司股本總額不少于人民幣（）元。A、5000萬B、1億C、3億D、5億【參考答案】：A13、轉(zhuǎn)股價格應(yīng)（）。A、不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價B、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價C、不高于前一交易日的均價D、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價【參考答案】：A14、上市公司在股東大會作出有關(guān)購買、出售、置換資產(chǎn)決議（）后，仍未完成有關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶交易手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)立即將實施情況報告證券交易所并公告。A、30日B、60日C、90日D、6個月【參考答案】：C15、投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過30%的，應(yīng)當(dāng)編制（）。A、股權(quán)控制關(guān)系變動書B、股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖C、詳式權(quán)益變動報告書D、簡式權(quán)益變動報告書【參考答案】：C【解析】熟悉上市公司收購的權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定。見教材第十一章第二節(jié)，P417。16、外資股股票發(fā)行準備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（）開始起草招股說明書草案。A、會計師B、主承銷商C、律師D、國際協(xié)調(diào)人【參考答案】：B17、保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于（）年。A、3B、5C、8D、10【參考答案】：D【解析】保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于10年。18、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（）個工作日內(nèi)向（）報送保薦總結(jié)報告書A、15，中國證監(jiān)會B、15，證券交易所C、15，中國證監(jiān)會和證券交易所D、10，中國證監(jiān)會和證券交易所【參考答案】：D19、并購重組委員會會議表決投票時，同意票數(shù)達到（）票為通過，并購重組委員會委員在投票時（）。A、2，應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由B、3，無須在表決票上說明理由C、2，無須在表決票上說明理由D、3，應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由【參考答案】：D20、下列不屬于招股說明書摘要內(nèi)容的是（）。A、重大事項提示B、本次發(fā)行概況C、本次發(fā)行的對象D、本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時間安排【參考答案】：C【解析】招股說明書摘要應(yīng)包括的內(nèi)容有：①發(fā)行人應(yīng)在招股說明書摘要的顯要位置作出聲明；②重大事項提示；⑨本次發(fā)行概況；④發(fā)行人基本情況；⑤募集資金運用；⑥風(fēng)險因素和其他重要事項；⑦本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時間安排；⑧備查文件。21、從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是（）。A、公司經(jīng)營者B、股東C、目標公司D、收購方【參考答案】：A22、一般規(guī)定，交易所會員在至少保留（）個席位的前提下，允許轉(zhuǎn)讓席位。A、1B、3C、4D、6【參考答案】：A【解析】交易所規(guī)定，會員在至少保留1個席位的前提下，經(jīng)證券交易所會員部審核批準后可以轉(zhuǎn)讓席位。23、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)符合的條件是（）。A、發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%B、發(fā)起人出資總額不少于12000萬人民幣C、改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國有企業(yè)，最近2年連續(xù)盈利D、擬向社會發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上；擬發(fā)行的股本總額超過4億人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達15%以上【參考答案】：D24、新股發(fā)行的信息披露中，關(guān)于債券方面的披露錯誤的有（）。A、發(fā)行人應(yīng)披露最近1期末的主要債項B、發(fā)行人應(yīng)披露最近3期末的主要債項C、銀行借款D、貸款用途【參考答案】：B【解析】新股發(fā)行披露最近1期末的主要債項而非3期末。25、企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過（）的有價證券。A、90天B、半年C、365天D、2年【參考答案】：C26、我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采?。ǎ╇p重控制的辦法。A、發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模B、發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量C、發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D、發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚築27、主承銷商向中國證監(jiān)會報送承銷商備案材料的時間限制是報送發(fā)行文件（）天之內(nèi)。A、2B、3C、4D、5【參考答案】：B28、發(fā)行人及其主承銷商向上海證券交易所提交相關(guān)材料中的發(fā)行數(shù)據(jù)不包括（）。A、發(fā)行價格B、發(fā)行人公司代碼C、發(fā)行數(shù)量D、主承銷商證券賬戶號碼【參考答案】：B【解析】熟悉企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)行申請文件的內(nèi)容。見教材第九章第四節(jié)，P316。29、（）不屬于并購一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國家工商行政管理總局申請審查豁免情況。A、可以改善市場公平競爭條件的B、重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的C、引進先進技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國際競爭力的D、具有領(lǐng)先科技成果的【參考答案】：D30、凈資本基本計算公式為（）。A、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目B、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險調(diào)整-中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目C、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險調(diào)整+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目D、凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收項目的風(fēng)險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險調(diào)整【參考答案】：A31、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（）。A、最短為1年，無最長期限限制B、最短為1年，最長期限為6年C、最短為2年，無最長期限限制D、最短為2年，最長期限為6年【參考答案】：D32、向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以（）方式設(shè)立。A、申請B、募集C、核準D、發(fā)起【參考答案】：D【解析】考點：了解境內(nèi)上市外資股的投資主體的有關(guān)規(guī)定。見教材第十章第一節(jié)，P384。33、股東大會的職權(quán)可以概括為（）。A、經(jīng)營權(quán)和執(zhí)行權(quán)B、選舉權(quán)和審批權(quán)C、決定權(quán)和審批權(quán)D、聘用權(quán)和解聘權(quán)【參考答案】：C【解析】熟悉股東大會的職權(quán)概括為決定權(quán)和審批權(quán)。34、收購人雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排導(dǎo)致收購人擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的（）的，應(yīng)當(dāng)向該公司所有股東發(fā)出全面要約。A、20%B、25%C、30%D、35%【參考答案】：C【解析】間接收購中收購人擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%的，應(yīng)當(dāng)向該公司所有股東發(fā)出全面要約。35、信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機構(gòu)，注冊資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【參考答案】：A36、非公開發(fā)行股票發(fā)行對象不超過（）名。A、10B、20C、30D、50【參考答案】：A37、上市公司高管人員、控股股東、實際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券牟取私利的行為是（）。A、關(guān)聯(lián)交易B、內(nèi)幕交易C、信息披露D、股權(quán)交易【參考答案】：B【解析】內(nèi)幕交易是指上市公司高管人員、控股股東、實際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券牟取私利的行為。38、1998年（）出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會批準。A、《公司法》B、<證券法》C、《證券交易法》D、《國務(wù)院關(guān)予進一步加強證券市場宏觀管理的通知》【參考答案】：B39、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產(chǎn)額的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：C【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務(wù)狀況確定。對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產(chǎn)額的40%。40、2006年5月20日，深、滬交易所分別頒布了股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統(tǒng)采用（）方式公開發(fā)行股票。A、上網(wǎng)競價B、發(fā)行認購證C、上網(wǎng)定價D、上網(wǎng)資金申購【參考答案】：D41、國有資產(chǎn)折股時，在一定的市場條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評佶并確認的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國有股股本÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于（）。A、70%B、65%C、50%D、30%【參考答案】：B42、深圳證券交易所規(guī)定申購單位為（）股，每一證券賬戶申購數(shù)量不少于（）股。A、100，100B、100，500C、500，500D、500，1000【參考答案】：C43、修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經(jīng)十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于（）起施行。A、2005年1o月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【參考答案】：C44、公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊資本決議之目起（）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）目內(nèi)在報紙上公告。A、10；20B、10；30C、20；30D、15；30【參考答案】：B45、在上市公司股東大會的特別規(guī)定中，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司（）以上股份的股東請求召開臨時股東大會。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義務(wù)、獨立董事、董事會秘書、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會特別職權(quán)、董事會專門委員會的職權(quán)、經(jīng)理工作細則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會特別職權(quán)的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P62。46、債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日后（）個月后向()提交年度報告。A、4；證監(jiān)會B、6；交易所與證監(jiān)會C、6；證監(jiān)會D、4；交易所與證監(jiān)會【參考答案】：D【解析】注意債券發(fā)行上市，發(fā)行人提交報告的時間和對象。47、發(fā)審會后至發(fā)行前期間，如果發(fā)行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調(diào)整盈利預(yù)測，發(fā)行人、保薦機構(gòu)、律師應(yīng)在（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送會后重大事項說明或?qū)I(yè)意見。A、3B、5C、10D、15【參考答案】：B【解析】發(fā)審會后至發(fā)行前期間，如果發(fā)行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調(diào)整盈利預(yù)測，發(fā)行人、保薦機構(gòu)(主承銷商)、律師應(yīng)在5個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送會后重大事項說明或?qū)I(yè)意見。48、2006年5月20日，深、滬交易所分別頒布了股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法，股份有限公司通過證券交易所系統(tǒng)采用（）方式公開發(fā)行股票。A、上網(wǎng)定價B、上網(wǎng)申購C、發(fā)行認購證D、上網(wǎng)競價【參考答案】：B49、記帳式國債是一種無紙化國債，主要通過（）向具備資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。A、中國人民銀行分配B、商業(yè)銀行經(jīng)營網(wǎng)點C、財政部國債服務(wù)部D、證券交易所的交易系統(tǒng)【參考答案】：D50、歐洲美元債券屬于（）。A、本國債券B、外國債券C、歐洲債券D、武士債券【參考答案】：B【解析】歐洲美元債券以美元為標價，發(fā)行所在地不一定在美國，是外國債券。51、經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣（）元；經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣（）元。A、3000萬、5000萬B、5000萬、8000萬C、8000萬、1億D、1億、5億【參考答案】：D【解析】修訂后的《證券法》規(guī)定經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。52、（）的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。A、盡職調(diào)查B、資產(chǎn)IC、選聘中介機構(gòu)D、財務(wù)審計【參考答案】：B53、下列關(guān)于或有損失的說法，錯誤的是（）。A、或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟業(yè)務(wù)所造成的將來可能會發(fā)生，并要由被審計單位承擔(dān)的潛在損失B、由被審計單位承擔(dān)的潛在損失，到被審計單位資產(chǎn)負債表日為止，仍不能確定C、如果一項潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計出來的，則該項損失應(yīng)作為應(yīng)計項目，在會計報表中反映D、如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則無須反映【參考答案】：D54、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露（）的管理交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額等。A、最近3年B、最近5年C、最近3年及1期D、最近5年及1期【參考答案】：C【解析】考點：掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P206。55、擬上市公司開展改組工作，一般以（）為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調(diào)小組，召開工作協(xié)調(diào)會。A、財務(wù)顧問B、會計師事務(wù)所C、律師事務(wù)所D、評估機構(gòu)【參考答案】：A56、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露（）關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況。A、最近3年及2期B、最近1期C、最近2年及1期D、最近3年及1期【參考答案】：D【解析】經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容：購銷商品、提供勞務(wù)等關(guān)聯(lián)交易應(yīng)披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方情況和交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法等。57、境外評估機構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常（）。A、僅對公司的物業(yè)和機器設(shè)備等固定資產(chǎn)進行評估B、僅對公司的無形資產(chǎn)進行評估C、要求對公司所有者權(quán)益進行評估D、要求對公司所有資產(chǎn)進行評估【參考答案】：A58、向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣（）的，應(yīng)由承銷團承銷。A、3億元B、2億元C、1億元D、5000萬元【參考答案】：D59、上市公司轉(zhuǎn)債發(fā)行后，累計債券余額不得高于凈資產(chǎn)額的（）。A、60％B、70％C、80％D、90％【參考答案】：C60、上市公司申請發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均（）。A、稅后利潤的50%B、稅后利潤的20%C、可分配利潤的50%D、可分配利潤的20%【參考答案】：D二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、上市公司發(fā)行新股時，招股說明書應(yīng)披露其在（）方面與對其具有實際控制權(quán)的股東分開的情況。A、財務(wù)B、人員C、業(yè)務(wù)D、資產(chǎn)【參考答案】：A,B,C,D2、企業(yè)改制必須聘請的中介機構(gòu)是（）。A、財務(wù)顧問B、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)C、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計、審計機構(gòu)D、律師事務(wù)所【參考答案】：A,B,D3、在發(fā)行申請?zhí)峤话l(fā)審會前，如果發(fā)生（）的事項，主承銷商應(yīng)當(dāng)在兩個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明。A、對發(fā)行人發(fā)行新股法定條件產(chǎn)生重大影響B(tài)、對發(fā)行人業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響C、對投資者作出投資決策可能產(chǎn)生重大影響D、對發(fā)行人股票價格可能產(chǎn)生重大影響【參考答案】：A,C,D4、購買、出售、置換的標的如為實物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，披露內(nèi)容至少應(yīng)包括（）。A、實際價值B、評估價值（如評估）和資產(chǎn)運營情況C、在該種資產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保的情況D、涉及該種資產(chǎn)的訴訟、仲裁或司法強制執(zhí)行或其他重大爭議的事項【參考答案】：B,C,D5、在要約收購報告書摘要提示性公告中，有關(guān)收購人及上市公司必須作出的特別提示，下列說法正確的有（）。A、涉及反壟斷審查的，必須提前取得有關(guān)主管部門反壟斷審查的批復(fù)B、外資企業(yè)成為上市公司的控股股東或者戰(zhàn)略投資者，必須提前取得外資主管部門的批準C、特別提示中必須明確說明，只有取得以上有權(quán)部門的批復(fù)，收購人才能正式向人民銀行上報申請材料D、上市公司及其控制的子公司如果屬于外資限制或禁止進入或控股的行業(yè)，必須提前取得主管部門批準【參考答案】：B,D【解析】在要約收購報告書摘要提示性公告中，有關(guān)收購人及上市公司必須作出以下特別提示：①外資企業(yè)成為上市公司的控股股東或者戰(zhàn)略投資者，必須提前取得外資主管部門的批準；②上市公司及其控制的子公司如果屬于外資限制或禁止進入或控股的行業(yè)，必須提前取得主管部門批準；③外資企業(yè)成為上市公司的控股股東或者戰(zhàn)略投資者，必須提前取得外資主管部門的批準。此外，特別提示中必須明確說明，只有取得以上有權(quán)部門的批復(fù)，收購人才能正式向中國證監(jiān)會上報申請材料，故AC項說法錯誤。6、為保證股份有限公司的正常經(jīng)營活動和保護公司債權(quán)人的利益，股份有限公司資本的確立應(yīng)堅持（）原則。A、資本確定B、資本維持C、資本不變D、資本保值【參考答案】：A,B,D【解析】掌握股份有限公司資本確立的三原則。7、首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得有（）情形。A、最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)B、最近36個月內(nèi)違反工商、稅收：土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重C、最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏D、涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見【參考答案】：A,B,C,D8、備案材料合規(guī)性審核要點包括（）。A、承銷說明書內(nèi)容是否完備B、是按照規(guī)定組織承銷團C、已承銷費用的收取是否符合標準D、備案材料是否完備【參考答案】：A,B,C,D9、不得購買儲蓄國債的機構(gòu)投資者有（）。A、公益組織B、企事業(yè)單位C、行政機關(guān)D、社會團體【參考答案】：B,C,D10、董事會有聘任或者解聘（）的權(quán)利。A、總經(jīng)理秘書B、公司經(jīng)理C、董事會秘書D、監(jiān)事會成員【參考答案】：B,C11、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人設(shè)置（）的，應(yīng)明確約定實施這些條款的條件、方式和程序等。A、贖回條款B、回售條款C、轉(zhuǎn)股價格修正條款D、以上都不對【參考答案】：A,B,C12、關(guān)于債券的特征，下列說法中正確的是（）。A、債券持有人無權(quán)參與企業(yè)決策B、債券代表一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系C、債券不能溢價發(fā)行D、不能折價發(fā)行E、具有分配上的優(yōu)先權(quán)【參考答案】：A,B,E13、在投資銀行業(yè)務(wù)的核準制中，實行強制性信息披露和合規(guī)性審核，需要（）等中介機構(gòu)加強自律性約束，提高執(zhí)業(yè)素質(zhì)。A、證券專營機構(gòu)B、律師事務(wù)所C、證券經(jīng)營機構(gòu)D、會計師事務(wù)所【參考答案】：A,B,D【解析】在投資銀行業(yè)務(wù)的核準制中，實行強制性信息披露和合規(guī)性審核，需要證券專營機構(gòu)、律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)加強自律性約束，提高執(zhí)業(yè)素質(zhì)。14、發(fā)行人目前存在重大（）的，應(yīng)說明對發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。A、擔(dān)保B、訴訟C、或有事項D、重大期后事項【參考答案】：A,B,C,D15、公司因（）事項而解散的，應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組，開始清算。A、公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)B、股東大會決議解散C、因公司合并或者分立需要解散D、依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷【參考答案】：A,B,D16、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人出現(xiàn)（），證監(jiān)會將不予核準其發(fā)行申請。A、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的B、成長性差，存在重大風(fēng)險隱患的C、最近三年內(nèi)存在重大違法違規(guī)行為的D、信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的【參考答案】：A,B,C,D【解析】四個選項均是證監(jiān)會將不予核準發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的條件。17、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券敘述正確的是（）。A、它可以按照約定的條件轉(zhuǎn)換成公司股票的公司債券B、可轉(zhuǎn)換債券采取不記名式無紙化發(fā)行方式C、期限最短可為1，最長為5年D、可轉(zhuǎn)換債券可以依法轉(zhuǎn)讓，質(zhì)押和繼承【參考答案】：A,D18、資本“三原則”是指（）。A、資本法定原則B、資本確定原則C、資本維持原則D、資本不變原則【參考答案】：B,C,D19、招股說明書備查文件包括（）。A、發(fā)行人成立的注冊登記文件B、承銷協(xié)議C、審計報告、財務(wù)報表及附注D、主管部門和證券交易所批準上市的文件E、國有資產(chǎn)管理部門關(guān)于資產(chǎn)評估的確認報告【參考答案】：A,B,C,D,E20、上市公司過渡期內(nèi)禁止發(fā)生的事情是（）。A、收購人通過控股股東提議改選上市公司董事會B、如果確有理由改選董事會，則來自收購方的董事不得超過董事會成員的1/3C、被收購公司可以公開發(fā)行股份D、被收購公司不得進行重大購買、出售資產(chǎn)及重大投資行為【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司過渡期內(nèi)禁止發(fā)生的事情，四個選項均符合要求。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、關(guān)于招股說明書，下列說法正確的是（）。A、招股說明書在保薦人及其他中介機構(gòu)的輔導(dǎo)下完成，由公司董事會表決通過B、審核通過的招股說明書應(yīng)當(dāng)依法向社會公眾披露C、招股說明書的有效期為4個月D、招股說明書的有效期自中國證監(jiān)會下發(fā)核準通知書前招股說明書最后一次簽署之日起計算【參考答案】：A,B,D【解析】招股說明書的有效期為6個月，所以C選項錯誤。2、審計報告范圍段應(yīng)當(dāng)說明以下內(nèi)容（）。A、已審會計報表的名稱、反映的日期或期間B、會計責(zé)任與審計責(zé)任C、審計依據(jù)D、已經(jīng)實施的主要審計程序【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查審計報告的有關(guān)內(nèi)容。審計報告的范圍段應(yīng)當(dāng)說明以下內(nèi)容：已審會計報表的名稱、反映的日期或期間；會計責(zé)任與審計責(zé)任；審計依據(jù)，即《中國注冊會計師獨立審計準則》；已經(jīng)實施的t主要審計程序。3、保薦機構(gòu)內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行，中國證監(jiān)會自確認之日起可采取的監(jiān)管措施有（）。A、暫停其保薦機構(gòu)資格3個月B、情節(jié)嚴重的，暫停其保薦機構(gòu)資格6個月C、情節(jié)嚴重的，責(zé)令保薦機構(gòu)更換保存業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人D、情節(jié)特別嚴重的，撤銷其保薦機構(gòu)資格【參考答案】：A,B,C,D4、股份有限公司通過發(fā)行股票可以實現(xiàn)（）功能。A、短期內(nèi)將分散在社會上的閑散資金集中起來B、籌集到擴大再生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需要的巨額資本C、增強公司的發(fā)展能力D、提高財務(wù)杠桿，提供公司盈利能力【參考答案】：A,B,C【解析】考點：熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求。見教材第三章第一節(jié)，P76。5、增發(fā)和配股過程中，發(fā)行公司及其保薦人在證券交易所網(wǎng)站披露招股意向書全文及相關(guān)文件前，須向證券交易所提交（）。A、中國證監(jiān)會核準發(fā)行公司增發(fā)股份的文件B、發(fā)行公司招股意向書全文及相關(guān)文件的書面材料C、發(fā)行公司招股意向書全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤D、發(fā)行公司及其保薦人關(guān)于保證招股意向書全文及相關(guān)文件的電子文件與書面文件內(nèi)容一致，并承擔(dān)全部責(zé)任的確認函【參考答案】：A,B,C,D6、關(guān)于傳統(tǒng)折中理論正確的是（）。A、該理論認為，如果公司采取適度數(shù)量的債務(wù)籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務(wù)利息和股權(quán)成本不會與因債務(wù)籌資而增加的風(fēng)險補償?shù)玫酵皆黾覤、該理論認為，公司通過提高財務(wù)杠桿來籌資，這在一定限度內(nèi)將會提高公司的預(yù)期市場價值C、該理論認為，公司的加權(quán)平均資本成本隨財務(wù)杠桿提高將先升后降D、該理論認為，公司存在一個最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)【參考答案】：A,B,D7、按目標公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為（）。A、協(xié)議收購B、要約收購C、敵意收購D、善意收購【參考答案】：C,D【解析】考點：熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見第十一章第一節(jié)，P405。8、增發(fā)的發(fā)行方式有（）。A、網(wǎng)上定價發(fā)行與比例配售相結(jié)合B、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合C、網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行D、中國證監(jiān)會認可的其他形式【參考答案】：B,C,D【解析】本題考查增發(fā)的發(fā)行方式。9、有限責(zé)任公司和股份有限公司存在的差異是（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓難易程度不同B、股權(quán)證明形式不同C、公司治理結(jié)構(gòu)簡化程度不同D、財務(wù)狀況的公開程度不同【參考答案】：A,B,C,D10、保薦人盡職調(diào)查中募集資金運用調(diào)查包括（）。A、歷次募集資金使用情況B、本次募集資金使用情況C、募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易D、盈利狀況【參考答案】：A,B,C11、發(fā)行人目前存在重大（）的，應(yīng)說明對發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。A、擔(dān)保B、訴訟C、或有事項D、期后事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】發(fā)行人目前存在重大擔(dān)保、訴訟、或有事項、期后事項的，應(yīng)說明對發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響。12、次級債券的承銷可采用（）等方式。A、直銷B、包銷C、代銷D、招標承銷【參考答案】：B,C,D13、股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)刊登（）。A、網(wǎng)下配售結(jié)果公告B、初步詢價公告C、定價公告D、初步詢價結(jié)果公告【參考答案】：A,C【解析】股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)刊登定價公告和網(wǎng)下配售結(jié)果公告。14、內(nèi)核小組通常由8—15名專業(yè)人士組成，這些人員要保持（）；公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負責(zé)人及投資銀行部門的負責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。A、穩(wěn)定性B、有效性C、獨立性D、安全性【參考答案】：A,C15、首次公開發(fā)行股票的基本原則有（）。A、融資最大化原則B、“公開、公平、公正”原則C、高效原則D、經(jīng)濟原則【參考答案】：B,C,D【解析】考點：掌握股票發(fā)行的基本原則。見教材第五章第三節(jié)，P159～160。16、關(guān)于配股的發(fā)行方式，表述正確的有（）。A、配股一般采取網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行的方式B、配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定C、價格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前30個交易日該股二級市場價格的平均值為價格上限D(zhuǎn)、價格下限為價格上限的一定折扣【參考答案】：B,D【解析】本題考查關(guān)于配股發(fā)行方式的相關(guān)知識。17、存在（）情形的，不得擔(dān)任獨立財務(wù)顧問。A、持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過5％，或者選派代表擔(dān)任上市公司董事B、上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務(wù)顧問的股份達到或者超過5％，或者選派代表擔(dān)任財務(wù)顧問的董事C、最近2年財務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)保，或者最近1年財務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)D、財務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務(wù)顧問主辦人或者其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形【參考答案】：A,B,C,D18、股票發(fā)行方式除了網(wǎng)上定價，競價方式和法人配售方式以外還有（）。A、認購證方式B、儲蓄存單方式C、全額預(yù)繳，比例配售方式D、集合競價方式【參考答案】：A,B,C19、上市公司發(fā)行新股信息披露的一般要求有（）。A、上市公司在公開發(fā)行證券前的2—5個工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國證監(jiān)會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱B、上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱C、上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報刊，但不得早于法定披露信息的時間D、上市公司可以早于法定披露信息的時間將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報刊【參考答案】：A,B,C20、承銷商在承銷按照多種價格公開招標的國債時，需要確定承銷價格，（）是確定承銷價格的主要影響因素。A、銀行利率水平B、承銷商承銷國債的中標成本C、流通市場上可比國債的收益率水平D、國債承銷手續(xù)費收入以及承銷商所期望的資金回收速度【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、1998年《證券法》出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后由國家確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證券會核準。（）【參考答案】：錯誤【解析】1998年《證券法》出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷推薦。由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準。2、輔導(dǎo)對象有義務(wù)提供輔導(dǎo)工作所需要的有關(guān)情況和資料，并對所提供資料的真實性、準確性、完整性負責(zé)。（）【參考答案】：正確3、公司合并或者分立，登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記；公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司設(shè)立登記。（）【參考答案】：正確4、有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者省級人民政府按照相關(guān)程序決策通過，且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件的可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更。（）【參考答案】：正確5、首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作應(yīng)具有連續(xù)性，如輔導(dǎo)人員發(fā)生變更，應(yīng)辦妥交接手續(xù)，并應(yīng)于變更之后5個工作日內(nèi)向派出機構(gòu)書面?zhèn)浒?，說明變更原因。（）【參考答案】：正確6、檢查風(fēng)險是被審計單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)現(xiàn)某項認定發(fā)生重大錯報的可能性。（）【參考答案】：錯誤7、證券公司不可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，只能在證券交易所債券市場上參加。（）【參考答案】：錯誤8、申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人應(yīng)具備的條件包括：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機構(gòu)，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構(gòu)。（）【參考答案】：正確9、上市公司公募增發(fā)新股，在最近三年要求做到連續(xù)盈利，本次發(fā)行完成當(dāng)年的資產(chǎn)收益率不低于同期銀行存款利潤水平。（）【參考答案】：正確10、根據(jù)中國證監(jiān)會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。（）【參考答案】：錯誤【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。11、可轉(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商確定，但必須符合國家的有關(guān)規(guī)定。（）【參考答案】：正確12、短期融資券的注冊機構(gòu)為中國銀行間市場交易商協(xié)會。（）【參考答案】：正確【解析】2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，自此短期融資券的注冊機構(gòu)就由中國人民銀行變更為中國銀行間市場交易商協(xié)會。13、控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量60%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。（）【參考答案】：錯誤【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。14、特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認購上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】掌握上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的特別規(guī)定。見教材第十二章第一節(jié)，P482。15、股票的兩類估值方法包括市盈率法和貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】股票的兩類估值方法包括相對估值法與絕對估值法。前者又稱為可比公司法，在運用該方法進行股票估值時，最常用的比率指標是市盈率和市凈率；后者又稱為貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法。16、在《并購重組共性問題審核意見關(guān)注要點》中，對標的資產(chǎn)涉及訴訟、仲裁、司法強制執(zhí)行或其他爭議的情況，比照標的資產(chǎn)涉及被行政處罰的情況辦理。（）【參考答案】：正確17、記賬式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實施，并征求中國證監(jiān)會的意見。（）【參考答案】：錯誤【解析】憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實施，并征求中國證監(jiān)會的意見。18、發(fā)行人應(yīng)披露經(jīng)理變動的情況?！緟⒖即鸢浮浚赫_19、申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的最低要求，中國證監(jiān)會根據(jù)審核需要，可以要求發(fā)行人和中介機構(gòu)補充材料。某些材料對發(fā)行人不適用的，可不必提供，但應(yīng)作出書面說明。保薦機構(gòu)報送申請文件，初次報送應(yīng)提交原件1份、復(fù)印件1份，電子文件3份。（）【參考答案】：錯誤20、MM理論假設(shè)所有債務(wù)都是無風(fēng)險的，債務(wù)利率為無風(fēng)險利率。（