七月中旬《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試第二階段階段測試卷（附答案）

七月中旬《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試第二階段階段測試卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，應(yīng)當(dāng)自收到中國證監(jiān)會通知之日起（）內(nèi)發(fā)出未獲準(zhǔn)發(fā)行新股的公告。A、2個工作日B、3個工作日C、5個工作日D、6個工作日【參考答案】：A2、申請首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按（）的要求制作申請文件。A、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》B、《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件要求》C、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第l號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》D、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件≥【參考答案】：A3、在境內(nèi)上市外資股的資產(chǎn)評估中，評估的方法不包括（）。A、賬面折扣法B、重置成本法C、現(xiàn)行市價法D、收益現(xiàn)值法【參考答案】：A【解析】賬面折扣法不屬于資產(chǎn)評估方法。4、上市公司行使贖回權(quán)時，應(yīng)當(dāng)在每年首次滿足贖回條件后的（）內(nèi)至少發(fā)布（）次贖回公告。A、3個交易日，3B、5個交易日，2C、3個交易日，2D、5個交易日，3【參考答案】：D5、通過交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第（）日，對未中簽部分的申購款予以解凍。A、T+1B、T+2C、TD、T+3【參考答案】：C6、就所有供公眾認(rèn)購或出售予公眾的證券而言，發(fā)行人、董事、保薦人及包銷商（如適用）必須采納（）分配上述證券給所有認(rèn)購或申請證券的人士。A、公平準(zhǔn)則B、差別準(zhǔn)則C、優(yōu)先準(zhǔn)則D、比例準(zhǔn)則【參考答案】：A7、國有企業(yè)改組為股份有限公司時，凈資產(chǎn)折股比例不得低于（）。A、50%B、70%C、65%D、60%【參考答案】：C8、保薦人盡職調(diào)查的絕大部分工作集中于（）。A、提交發(fā)行申請文件前的盡職調(diào)查B、發(fā)審會前重大事項的調(diào)查C、發(fā)審會后重大事項的調(diào)查D、上市前重大事項的調(diào)查【參考答案】：A9、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露（）關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況。A、最近3年B、最近1期C、最近2年D、最近3年及1期【參考答案】：D10、管理層股東是指控制（）或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A、3%B、5%C、30%D、50%【參考答案】：B11、通過購買或置換進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是一個完整經(jīng)營實體，該經(jīng)營實體在進(jìn)入上市公司前已在同一管理層之下持續(xù)經(jīng)營（）年以上，交易完成前的置入資產(chǎn)的業(yè)績在考核時可以模擬計算。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C12、企業(yè)的盈利預(yù)測應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著（）的原則作出。A、誠信B、客觀C、樂觀D、審慎來源【參考答案】：D13、屬于國家限制外商直接投資的行業(yè)，公司注冊資本中所有外商投資企業(yè)所占股本的比例，不得超過注冊資本的（）。A、5%B、10%C、15%D、25%【參考答案】：D14、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書概覽中披露的內(nèi)容不包括（）。A、發(fā)行人及其控股股東的簡要情況B、發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)C、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商、其他承銷機(jī)構(gòu)的基本情況D、本次發(fā)行募集資金用途【參考答案】：C【解析】考點：掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P199。15、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但（）的公司除外。A、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣10億元B、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元C、最近1期末經(jīng)審計的總資產(chǎn)不低于人民幣15億元D、最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元【參考答案】：D16、限責(zé)任公司具有（）的特點。A、人合兼資合、開放性及設(shè)立程序相對復(fù)雜B、資合、封閉及設(shè)立程序簡單C、資合、開放性及設(shè)立程序相對復(fù)雜D、人合兼資合、封閉及設(shè)立程序簡單【參考答案】：D17、在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的內(nèi)地企業(yè)至少有（）名股東。A、50B、100C、150D、200【參考答案】：B【解析】考點：熟悉內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件。見教材第十章第三節(jié)，P392。18、發(fā)行人報送發(fā)行新股申請文件，初次應(yīng)報送（）份。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：C【解析】發(fā)行人和保薦人報送發(fā)行申請文件，初次應(yīng)提交原件1份、復(fù)印件2份，在提交發(fā)審委審核之前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的書面文件份數(shù)補(bǔ)報申請文件。19、招股說明書及其摘要所引用的財務(wù)報告、盈利預(yù)測報告(如果有)應(yīng)有具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計或?qū)徍耍⒂桑ǎ┟陨暇哂凶C券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師簽署。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】招股說明書及其摘要所引用的財務(wù)報告由2名以上具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師簽署。20、申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前（）名以內(nèi)。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B21、（）是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。A、重置成本法B、收益現(xiàn)值法C、清算價格法D、現(xiàn)行市價法【參考答案】：B【解析】收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評估等。22、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營（）年以上的股份有限公司。A、5B、4C、3D、2【參考答案】：C23、同一人員不得同時擔(dān)任（）家以上企業(yè)的輔導(dǎo)工作。A、2B、3C、5D、4【參考答案】：D24、發(fā)審委委員認(rèn)為上市公司符合上述規(guī)定、符合發(fā)行條件和要求、信息披露基本合規(guī)，但在個別具體問題需要補(bǔ)充和完善，將形成（）審核意見。A、反對B、棄權(quán)或暫緩表決C、同意D、附加條件同意【參考答案】：D25、由于我國對證券市場管理的重點是股票市場，而且在債券市場中，國債一級市場的發(fā)行制度比較特殊，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模也比較小，故關(guān)于債券市場的法律法規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對（）的管理方面。A、債券的發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模B、國債和金融債交易和回購C、債券的發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D、企業(yè)債券和國債現(xiàn)券交易和回購【參考答案】：D26、（）是證明股份有限公司股東身份的有效法律文件。A、公司章程B、股東名冊C、驗資證明D、有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件【參考答案】：B27、（）應(yīng)對招股說明書的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在招股說明書正文后作出聲明。A、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)B、發(fā)行人律師C、承擔(dān)審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所D、中國證監(jiān)會【參考答案】：A【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P217。28、新設(shè)合并，指兩個或兩個以上的公司各自解散，在此基礎(chǔ)上設(shè)立一個新的股份有限公司，這個新設(shè)的股份有限公司（）原有幾個公司的全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。A、接管B、不接管C、收購D、放棄【參考答案】：A29、申請憑證式國債承銷團(tuán)成員資格的申請人還須具備下列（）特殊條件。A、注冊資本不低于人民幣3億元B、總資產(chǎn)在人民幣50億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu)C、營業(yè)網(wǎng)點在30個以上D、上一年度業(yè)績良好【參考答案】：A【解析】申請憑證式國債承銷團(tuán)成員資格的申請人除基本條件外，還須具備下列條件：(1)注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu)；(2)營業(yè)網(wǎng)點在40個以上。30、董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定人數(shù)或者公司章程所規(guī)定人數(shù)的（），或公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實收股本總額（）時，應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會。A、2/3，2/3B、1/3，1/3C、2/3，1/3D、1/3，2/3【參考答案】：C31、證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)，總資產(chǎn)規(guī)模不低于（）億元人民幣；凈資產(chǎn)規(guī)模不低于（）億元人民幣。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【參考答案】：C32、普通程序的發(fā)審委會議每次參加的發(fā)審委委員為（）名。表決投票時同意票數(shù)達(dá)到（）票為通過。A、10，5B、7，3C、10，3D、7，5【參考答案】：D33、按照《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》的規(guī)定，發(fā)行人每年可按約定條件行使（）次贖回權(quán)。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：A34、關(guān)于上市公司不得公開發(fā)行證券，下列說法錯誤的是（）。A、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏B、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正C、上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)D、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為【參考答案】：D35、為了從源頭上提高上市公司質(zhì)量，中國證監(jiān)會推出保薦制度并設(shè)立了對保薦機(jī)構(gòu)和保薦人的（）。A、材料申報制度B、材料審批制度C、信息核準(zhǔn)制度D、注冊登記制度【參考答案】：D【解析】掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容。見教材第一章第四節(jié)，P27。36、下列屬于認(rèn)股權(quán)證籌資特點的是（）。A、公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，其所涉及的認(rèn)股權(quán)證是獨立流通的和可贖回的B、發(fā)行認(rèn)股權(quán)具有降低籌資成本、改善公司未來資本結(jié)構(gòu)的好處C、與可轉(zhuǎn)換證券籌資的不同之處在于認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行增加公司的權(quán)益資本，同時減少負(fù)債D、認(rèn)股權(quán)證籌資不會導(dǎo)致稀釋股權(quán)【參考答案】：B37、發(fā)行人編制合并財務(wù)報表的，應(yīng)（）。A、披露合并財務(wù)報表B、母公司財務(wù)報表C、子公司財務(wù)報表D、同時披露合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表【參考答案】：D38、國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合的是()。A、《證券法》B、《格拉斯?斯蒂格爾法》C、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》D、《麥克法頓法》【參考答案】：D【解析】l927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合。39、發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在（）或者雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但對生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。A、1000萬元以上B、300萬元以上C、200萬元以上D、500萬元以上【參考答案】：D【解析】發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在500萬元以上或者雖未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)但對生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來發(fā)展或財務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。40、盈利預(yù)測是在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著（）的原則作出的。A、誠實信用B、責(zé)任明確C、透明D、審慎【參考答案】：D【解析】盈利預(yù)測是本著審慎的原則作出的。41、在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為（）。A、標(biāo)準(zhǔn)小5號字B、標(biāo)準(zhǔn)5號字C、標(biāo)準(zhǔn)小4號字D、標(biāo)準(zhǔn)4號字【參考答案】：A42、最近（）受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。A、6個月B、12個月C、24個月D、36個月【參考答案】：D43、我國《證券法》規(guī)定，公司債券上市交易采用（）。A、審批制B、核準(zhǔn)制C、審核制D、備案制【參考答案】：B44、（）是最普通、具有代表性的債券。A、附息債券B、零息債券C、可轉(zhuǎn)換債券D、公司債券【參考答案】：A45、在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的季度報告、半年度報告和年度報告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報告披露后的（）rq向派出機(jī)構(gòu)報告。A、5日B、10日C、15日D、20日【參考答案】：C【解析】考點：熟悉上市公司收購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材第十一章第二節(jié)，P436。46、定價增發(fā)、搖號抽簽操作過程中，（）日，網(wǎng)上未獲售股票的資金解凍，網(wǎng)下發(fā)行申購資金驗資。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【參考答案】：D47、向原股東配售股份，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：B48、可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于（）萬元時，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告（）個交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。A、3000，3B、5000，3C、3000，5D、5000，5【參考答案】：A49、公司減少注冊資本的決議作出后，應(yīng)于（）日內(nèi)通知債權(quán)人。A、7B、10C、20D、30【參考答案】：B50、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于（）。A、公司債券1年的利息B、公司債券半年的利息C、公司債券本金的一半D、公司債券的發(fā)行額【參考答案】：A【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。51、申請記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)當(dāng)位于前（）名以內(nèi)。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B52、（）在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。A、國家開發(fā)銀行和中國銀行B、進(jìn)出口銀行和中國建設(shè)銀行C、國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行D、國家開發(fā)銀行和中國工商銀行【參考答案】：C53、首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)（）結(jié)果確定發(fā)行價格。A、初步詢價B、累計投標(biāo)詢價C、綜合詢價D、判別詢價【參考答案】：A54、詢價對象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后（）個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進(jìn)行總結(jié)，并就其是否持續(xù)符合本辦法規(guī)定的條件以及是否遵守本辦法對詢價對象的監(jiān)管要求進(jìn)行說明?？偨Y(jié)報告應(yīng)當(dāng)報中國證券業(yè)協(xié)會備案。A、1B、3C、4D、2【參考答案】：A55、（）是股份有限公司發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾做出陂露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。A、招股說明書B、股票發(fā)行公告C、招股說明書摘要D、首次公開發(fā)行股票的申請報告【參考答案】：A56、在證券承銷業(yè)務(wù)中應(yīng)注意依據(jù)歷史上不同的文件規(guī)定，對于已設(shè)立的股份有限公司的資產(chǎn)評估歷史進(jìn)行（）。A、盡職調(diào)查B、評估立項C、確認(rèn)所有者的財產(chǎn)和權(quán)益D、部分資產(chǎn)評估【參考答案】：A【解析】考點：熟悉資產(chǎn)評估的含義和范圍、資產(chǎn)評估的程序，會計報表審計。見教材第三章第二節(jié)，P90。57、中國證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)資格的申請，應(yīng)自受理之日起（）個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。A、3B、45C、50D、60【參考答案】：B58、下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點的是（）。A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資成本B、大部分的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券C、利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整【參考答案】：D59、下列關(guān)于在主板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件中主體資格的敘述錯誤的是（）。A、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛B、發(fā)行人的注冊資本足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢C、發(fā)行人最近5年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更D、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司【參考答案】：C【解析】在主板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件中，主體資格應(yīng)符合的條件之一是：發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。60、以協(xié)議收購方式進(jìn)行上市公司收購，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)臨時保管擬轉(zhuǎn)讓的股票，并將用于支付的現(xiàn)金存放于（）指定的銀行賬戶。A、證券交易所B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)C、相關(guān)當(dāng)事人D、上市公司董事會【參考答案】：B【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保管擬轉(zhuǎn)讓的股票，并將用于支付的現(xiàn)金存放于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行賬戶二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項是（）。A、發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)B、每股的票面金額和發(fā)行價格，無記名股票的發(fā)行總數(shù)C、募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說明D、認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)【參考答案】：A,B,C,D2、新股發(fā)行申請文件：目錄上市公司增發(fā)申請文件中，（）應(yīng)在指定報刊披露。A、法律意見書B、發(fā)行公告C、招股說明書D、主承銷商的推薦函【參考答案】：B,C3、根據(jù)中國證監(jiān)會的準(zhǔn)則制度，招股說明書包括（）。A、招股說明書封面B、招股說明書目錄C、招股說明書正文D、招股說明書附錄E、招股說明書備查文件【參考答案】：A,B,C,D,E4、一般采用現(xiàn)金流量法估值和發(fā)行定價的公司有（）。A、新上市公路B、橋梁C、港口D、電廠E、汽車制造廠【參考答案】：A,B,C,D5、向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出股票上市交易申請時，應(yīng)當(dāng)提交下列文件（）等。A、上市報告書B、申請上市的股東大會決議C、公司章程D、最近2年的財務(wù)報告E、法律意見書【參考答案】：A,B,C,E6、發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的費用，可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括()。A、承銷費用B、發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費用C、會計師費用D、律師費用【參考答案】：A,B,C,D【解析】發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的費用，該費用可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括以下內(nèi)容：(1)承銷費用；(2)發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費用，包括審計會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網(wǎng)發(fā)行費用等。7、新股發(fā)行中，董事會應(yīng)當(dāng)就()作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。A、新股發(fā)行的方案B、本次募集資金使用的可行性報告C、前次募集資金使用的報告D、其他必須明確的事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考核董事會作出決議的規(guī)定。上市公司董事會依法就下列事項作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報告、前次募集資金使用的報告、其他必須明確的事項，并提請股東大會批準(zhǔn)。8、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債的盈利能力要求有（）。A、最近3個會計年度連續(xù)盈利B、業(yè)務(wù)和盈利來源穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴控股股東及實際控股人的情況C、公司重要資產(chǎn)及核心技術(shù)取得合法D、最近24個月沒有出現(xiàn)公開發(fā)行證券后當(dāng)年營業(yè)利潤比去年降低50%以上的情形【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債的盈利能力要求，題干中四個選項均屬于。9、財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有（）。A、尋找目標(biāo)公司B、提出收購建議C、商議收購條款D、幫助準(zhǔn)備要約文件、股東通知和收購公告【參考答案】：A,B,C,D10、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的時間安排，假設(shè)T日為上網(wǎng)定價發(fā)行日，下列說法不正確的是（）。A、T-4日，刊登債券募集說明書概要和發(fā)行公告B、T+2日，驗資報告送達(dá)上海證券交易所C、T+1日，凍結(jié)申購資金D、T+3日，搖號結(jié)果公告見報【參考答案】：A,B,C11、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于其股票上市前5個交易日內(nèi)，在指定媒體上披露（）文件和事項。A、上市公告書B、公司章程C、申請股票上市的股東大會決議D、上市計劃書【參考答案】：A,B,C12、以下說法錯誤的是（）。A、單項包銷金額不得超過其凈資本的30%B、單項包銷金額最高不超過3億元人民幣C、包銷金額不得超過其凈資本的60%D、包銷金額不得超過其總資本的30%【參考答案】：D13、審計風(fēng)險是指注冊會計師對有重要錯報的會計報表發(fā)表（）的可能性。A、無保留意見B、保留意見C、否定意見D、拒絕表示意見【參考答案】：A14、有限責(zé)任公司和股份有限公司存在的差異是（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓難易程度不同B、股權(quán)證明形式不同C、公司治理結(jié)構(gòu)簡化程度不同D、財務(wù)狀況的公開程度不同【參考答案】：A,B,C,D15、公開發(fā)行企業(yè)債券，在籌集資金投向方面要遵循的發(fā)行條件（）。A、用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%B、用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行C、用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，比照該比例執(zhí)行D、用于補(bǔ)充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%【參考答案】：A,B,D16、董事會的職權(quán)主要有（）。A、執(zhí)行股東大會的決議B、負(fù)責(zé)召集股東大會，并向股東大會報告工作C、決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案D、制訂公司年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案【參考答案】：A,B,C,D【解析】董事會對股東大會負(fù)責(zé)，其職權(quán)除ABCD項外，還包括：①制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；②制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案；③制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；④決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；⑤決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人及其報酬事項；⑥制定公司的基本管理制度；⑦公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。17、如果注冊會計師認(rèn)為被審計單位會計報表的個別重要的會計處理方法的選用不符合一貫性原則，或者是審計范圍受到局部限制，而無法按照獨立審計準(zhǔn)則的要求取得應(yīng)有的審計證據(jù)，此時，注冊會計師應(yīng)出具（）的審計報告。A、有保留意見B、否定意見C、拒絕表示意見D、無保留意見【參考答案】：A18、盈利預(yù)測的數(shù)據(jù)(合并會計報表)至少應(yīng)包括（）。A、會計年度營業(yè)收入B、利潤總額C、凈利潤D、每股盈利【參考答案】：A,B,C,D19、發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的費用，該費用可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括（）。A、承銷費用B、注冊會計師費用C、資產(chǎn)評估費用D、上網(wǎng)費用【參考答案】：A,B,C,D20、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合輔導(dǎo)工作的實際進(jìn)展，針對通過各種渠道了解的問題，提出整改建議，整改建議至少應(yīng)包括（）。A、整改所要達(dá)到的目標(biāo)B、解決問題的措施C、解決問題的時間期限D(zhuǎn)、解決問題的責(zé)任人【參考答案】：A,B,C,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、發(fā)行人對同業(yè)競爭的披露應(yīng)該包括與（）從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。A、債權(quán)人B、控股股東C、實際控制人D、實際控制人控制的其他企業(yè)【參考答案】：B,C,D【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P206。2、盈利預(yù)測審核報告預(yù)測期間的確定原則為（）。A、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時起至該會計年度結(jié)束時止的期限B、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預(yù)測時起至下一會計年度結(jié)束時止的期限C、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時起至不超過下一會計年度結(jié)束時止的期限D(zhuǎn)、如果預(yù)測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預(yù)測時起至該會計年度結(jié)束時止的期限【參考答案】：A,C【解析】掌握招股說明書、招股說明書驗證、招股說明書摘要、資產(chǎn)評估報告、審計報告、盈利預(yù)測審核報告(如有)、法律意見書和律師工作報告以及輔導(dǎo)報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P120。3、保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)核要求規(guī)定（）。A、內(nèi)核小組通常由5—10名專業(yè)人士組成B、公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員C、內(nèi)核小組成員要保持穩(wěn)定性和獨立性D、內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財務(wù)的專業(yè)人員【參考答案】：B,C,D【解析】熟悉主承銷商的承銷過程和中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)程序。見教材第七章第二節(jié)，P244。4、企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露（）。A、集合票據(jù)債項評級B、各企業(yè)主體信用評級C、專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用D、以上均不對【參考答案】：A,B,C【解析】考點：熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護(hù)機(jī)制和信息披露要求。見教材第九章第七節(jié)，P343。5、首次公開發(fā)行股票的基本原則有（）。A、融資最大化原則B、“公開、公平、公正”原則C、高效原則D、經(jīng)濟(jì)原則【參考答案】：B,C,D6、屬于直接融資范疇的是（）。A、貼現(xiàn)B、股票融資C、公司債券融資D、國債融資【參考答案】：B,C,D7、提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時保薦人的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循（）的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。A、勤勉盡責(zé)B、公開、公平、公正C、誠實信用D、公開透明【參考答案】：A,C8、在我國內(nèi)地，次級定期債券計人商業(yè)銀行附屬資本的條件有（）。A、不得以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押B、不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%C、發(fā)行必須采取公開發(fā)行的方式D、發(fā)行主體必須是商業(yè)銀行【參考答案】：A,B,D【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)中國銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本，由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核。資本的50%。C項，商業(yè)銀行次級定期債券可采取私募方式發(fā)行。9、企業(yè)實施清產(chǎn)核資的步驟主要有（）。A、指定內(nèi)設(shè)的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者多個部門組成的清產(chǎn)核資臨時辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體組織清產(chǎn)核資工作B、指定本企業(yè)的清產(chǎn)核資實施方案C、聘請符合資質(zhì)條件的社會中介機(jī)構(gòu)D、按照清產(chǎn)核資工作的內(nèi)容和要求具體組織實施各項工作【參考答案】：A,B,C,D【解析】企業(yè)實施清產(chǎn)核資的步驟除A、B、C、D四項外，還包括向同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送由企業(yè)法人代表簽字、加蓋公章的清產(chǎn)核資I作結(jié)果申報材料。10、可轉(zhuǎn)換公司債券申報發(fā)行前必須履行的程序有（）。A、董事會決議并公告B、股東大會批準(zhǔn)C、保薦事項D、申報文件編制【參考答案】：A,B,C,D【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第Eg章規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券以及分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券在申報發(fā)行前須履行以下程序：①董事會決議并公告；②股東大會批準(zhǔn)；③保薦事項；④申報文件編制。11、根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》的規(guī)定，在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露影響本行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，包括（）。A、產(chǎn)業(yè)政策B、產(chǎn)品特性C、技術(shù)替代D、行業(yè)發(fā)展瓶頸【參考答案】：A,C,D【解析】根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》的規(guī)定，在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露影響本行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，如產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)替代、行業(yè)發(fā)展瓶頸、國際市場沖擊等。12、財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有（）。A、幫助準(zhǔn)備要約文件、股東通知和收購公告B、商議收購條款C、尋找目標(biāo)公司D、提出收購建議【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)。13、股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登（）。A、網(wǎng)下配售結(jié)果公告B、初步詢價公告C、定價公告D、初步詢價結(jié)果公告【參考答案】：A,C【解析】股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登定價公告和網(wǎng)下配售結(jié)果公告。14、出現(xiàn)下列（）情形，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人可以在保薦協(xié)議到期前終止保薦協(xié)議。A、發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機(jī)構(gòu)B、保薦機(jī)構(gòu)給另一家公司做保薦人C、保薦機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會撤銷保薦機(jī)構(gòu)資格D、就以前的保薦協(xié)議發(fā)生爭議【參考答案】：A,C【解析】刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。如發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機(jī)構(gòu)，保薦機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會撤銷保薦機(jī)構(gòu)資格的，應(yīng)當(dāng)終止保薦協(xié)議。15、2011年7月20日中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布的《關(guān)于保薦代表人調(diào)任本公司直投子公司任職后保薦代表人資格問題的通知》對保薦代表人調(diào)任本公司直投子公司任職后，可以保留其保薦代表人資格的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定，規(guī)定的內(nèi)容包括（）。A、保薦代表人調(diào)任本公司直投子公司任職后，可以保留保薦代表人資格，但不能執(zhí)行保薦業(yè)務(wù)B、保薦代表人在本公司內(nèi)部其他部門兼任職務(wù)的，不能保留保薦代表人資格，即不能簽字推薦項目C、按照保薦辦法的規(guī)定，保薦代表人任職機(jī)構(gòu)和職務(wù)等注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自變化之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門書面報告D、如違反上述規(guī)定，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將根據(jù)保薦辦法采取監(jiān)管措施【參考答案】：A,C,D【解析】掌握保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的資格條件。見教材第一章第二節(jié)，P19。16、收購的支付方式包括（）A、用現(xiàn)金購買資產(chǎn)B、用股票交換股票C、用現(xiàn)金購買股票D、用股票購買資產(chǎn)【參考答案】：A,B,C,D17、對企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查包括（）內(nèi)容。A、發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性B、企業(yè)申請進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性C、股份有限公司發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性D、原企業(yè)重大變更的合法性和有效性【參考答案】：A,B,C,D18、在《并購重組共性問題審核意見關(guān)注要點》中，在持續(xù)經(jīng)營能力方面的關(guān)注事項有（）。A、重組完成后上市公司是否做到人員、資產(chǎn)、財務(wù)方面獨立B、重組完成后上市公司負(fù)債比率是否過大(如超過70%)，導(dǎo)致上市公司財務(wù)風(fēng)險很高C、重組完成后上市公司是否將承擔(dān)重大擔(dān)?；蚱渌B帶責(zé)任，導(dǎo)致上市公司財務(wù)風(fēng)險明顯偏高D、重組完成后控股股東或關(guān)聯(lián)方是否占用上市公司資金，或上市公司是否為控股股東或關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D【解析】熟悉上市公司重大資產(chǎn)重組的信息管理和內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。見教材第十二章第一節(jié)，P495。19、股份有限公司股東的義務(wù)主要有（）。A、遵守法律、行政法規(guī)和公司章程B、除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股C、公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任D、依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金【參考答案】：A,B,D【解析】股份有限公司股東的義務(wù)主要有：①遵守法律、行政法規(guī)和公司章程；②依其所認(rèn)購的股份和八股方式繳納股金；③除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；④不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承扭賠償責(zé)任；公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；⑤法律、行政法規(guī)及公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。20、發(fā)行人有（）行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。A、未經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券B、不足規(guī)模發(fā)行金融債券C、以不正當(dāng)手段操縱市場價格、誤導(dǎo)投資者D、未按規(guī)定報送文件或披露信息【參考答案】：A,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣2億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。（）【參考答案】：錯誤2、在商業(yè)銀行最多可以發(fā)行占核心資本30%的次級債計人附屬資本的情況下，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補(bǔ)現(xiàn)有次級債和一般準(zhǔn)備等附屬資本之后不足核心資本100%的差額部分，提高附屬資本在監(jiān)管資本中的比重。（）【參考答案】：錯誤3、為支持中小企業(yè)發(fā)展，中國證監(jiān)會制定了《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》。（）【參考答案】：錯誤4、財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后15個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結(jié)報告書”。（）【參考答案】：錯誤5、收購公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因為速度快，籌資成本低，且易保密。（）【參考答案】：錯誤6、對股份有限公司占用的土地進(jìn)行評估時，應(yīng)該向國家土地管理部門申請辦理土地評估立項與確認(rèn)。（）【參考答案】：正確7、按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。（）【參考答案】：正確8、事先預(yù)防策略中最佳的預(yù)防策略就是通過加強(qiáng)和改善經(jīng)營管理，提高本公司的經(jīng)濟(jì)效益，提高公司的競爭力。（）【參考答案】：正確9、收益現(xiàn)值法是將評估對象全部壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。（）【參考答案】：錯誤【解析】應(yīng)該是剩余壽命期間。收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。10、證券公司或上市商業(yè)銀行不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但是上市商業(yè)銀行除外。設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估。11、關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。（）【參考答案】：正確掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P80。12、發(fā)行人對披露的風(fēng)險因素應(yīng)做定量分析，無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對性地做出定性描述。（）【參考答案】：正確13、發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務(wù)的具體情況，包括董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員，主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人10%以上股份的股東在主要供應(yīng)商或客戶中所占的權(quán)益。若無，無須說明。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務(wù)的具體情況，包括董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員，主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在主要供應(yīng)商或客戶中所占的權(quán)益。若無，無須說明。而不是持有發(fā)行人10%以上股份的股東。14、主承銷商應(yīng)當(dāng)對預(yù)售股份所取得的資金存人其在商業(yè)銀行開設(shè)的獨立賬戶，中國證券登記結(jié)算公司有權(quán)對該賬戶的資金的使用情況進(jìn)行檢查。（）【參考答案】：正確15、國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)代保管的國債券可以與自營的國債券一起保管、分賬管理，并確保賬券一致。（）【參考答案】：錯誤【解析】1994年5月《關(guān)于堅決制止國債賣空行為的通知》規(guī)定，國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)代保管的國債券必須與自營的國債券分類保管、分賬管理，并確保賬券一致。16、可轉(zhuǎn)換證券由公司債券轉(zhuǎn)換為公司普通股后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，股本增多了，因而需要在轉(zhuǎn)換發(fā)生后對公司財務(wù)報表中的每股收益進(jìn)行稀釋。（）【參考答案】：正確【解析】可轉(zhuǎn)換證券由公司債券轉(zhuǎn)換為公司普通股后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，股本不變，新股東會分享之前積累的盈余，從而稀釋每股收益和剩余控制權(quán)。17、董事任期屆滿未及時改選，或者董事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致董事會成員低于法定人數(shù)的，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。（）【參考答案】：正確18、MM定理命題一認(rèn)為，企業(yè)價值取決于資產(chǎn)的取得形式。（）【參考答案】：錯誤【解析】MM定理命題一認(rèn)為，當(dāng)不考慮公司稅時，企業(yè)的價值是由它的實際資產(chǎn)決定的，而不取決于這些資產(chǎn)的取得形式，即企業(yè)的價值與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。19、首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向非特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。（）【參考答案】：錯誤【解析】首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。20、中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)改革委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在10個工作日內(nèi)將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)改革委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在15個工作日內(nèi)將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。21、當(dāng)投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，在其進(jìn)行相關(guān)信息披露的期間可以繼續(xù)買賣該上市公司的股票。（）【參考答案】：錯誤【解析】按規(guī)定當(dāng)投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，在其進(jìn)行相關(guān)信息披露的期間不得再行買賣該上市公司的股票。22、保薦機(jī)構(gòu)資格申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予核準(zhǔn)；已核準(zhǔn)的，撤銷其保薦機(jī)構(gòu)資格。對提交該申請文件的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會自撤銷之日起12個月內(nèi)不再受理該機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格申請。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】保薦機(jī)構(gòu)資格申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予核準(zhǔn)；已核準(zhǔn)的，撤銷其保薦機(jī)構(gòu)資格。保薦代表人資格申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，對提交該申請文件的保薦機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會自撤銷之日起6個月內(nèi)不再受理該保薦機(jī)構(gòu)推薦的保薦代表人資格申請。23、我國金融債券先由政策性銀行發(fā)行，然后轉(zhuǎn)由商業(yè)銀行發(fā)行。（）【參考答案】：錯誤【解析】1985年首先由商業(yè)銀行發(fā)行，1994年我國政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行。24、發(fā)行人如果向單個供應(yīng)商的采購比例或?qū)蝹€