《銀行每日電訊》第306期(XXXX0920)

《銀行每日電訊》第306期(XXXX0920)《銀行每日電訊》第306期(XXXX0920)《銀行每日電訊》第306期(XXXX0920)銀行每日電訊第306期(20100920)訂閱：liufei別關(guān)注：【央行：逾六成銀行家預(yù)計(jì)貨幣政策不變】【上海：積極探索銀行貸款向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化】【撥備率提升或加大股份行計(jì)提壓力】【平安接手深商行4年溢價(jià)170億】【北京銀行與ING戰(zhàn)略合作展期五年】【IMF或?qū)⑻嵘袊?guó)所占成員份額至6%】【美聯(lián)儲(chǔ)本周或難啟量化寬松措施】【歐盟跟風(fēng)美國(guó)施壓人民幣升值】【郭樹清：建行綜合經(jīng)營(yíng)平流緩進(jìn)】【理查德：冀望5年后成最好零售銀行】【李迅雷：明年首季M1、M2出現(xiàn)拐點(diǎn)】【8月外匯占款大增2429.77億】【交行上半年小企業(yè)貸款余額增50.34%】目錄TOC\o"1-4"\h\z\u行業(yè)監(jiān)管 5【央行：逾六成銀行家預(yù)計(jì)貨幣政策不變】 5【央行研究局：聯(lián)合制定金融產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)則】 6【兩部委：慎言二次樓市調(diào)控新政】 6【上海：積極探索銀行貸款向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化】 8業(yè)內(nèi)動(dòng)態(tài) 9【撥備率提升或加大股份行計(jì)提壓力】 9【廣州首套房貸政策顯露松動(dòng)跡象】 10【異地城商行頻頻登陸上海灘】 12中資行資訊 13【中報(bào)增利四成難阻農(nóng)行破發(fā)】 13【招行未來業(yè)績(jī)?cè)鏊倩蚍啪彙?15【浦發(fā)行利潤(rùn)過度依賴“存貸差”】 17【平安接手深商行4年溢價(jià)170億】 19【北京銀行與ING戰(zhàn)略合作展期五年】 21【南京銀行：利率浮動(dòng)預(yù)期壓制估值】 21外資行資訊 23【IMF或?qū)⑻嵘袊?guó)所占成員份額至6%】 23【美聯(lián)儲(chǔ)本周或難啟量化寬松措施】 24【美國(guó)擬籌建消費(fèi)者金融保護(hù)局】 25【歐盟跟風(fēng)美國(guó)施壓人民幣升值】 25【傳匯豐非執(zhí)董駱耀文任職臨時(shí)主席】 27【匯豐擬售予大華銀行亞洲批發(fā)鈔票業(yè)務(wù)】 27【傳渣打集團(tuán)或?qū)⒖偛窟w至香港】 28【德國(guó)十大行未來或需籌資500億歐元】 28【澳新銀行完成收購(gòu)韓國(guó)對(duì)換銀行盡職調(diào)查】 28產(chǎn)品業(yè)務(wù) 29【深圳工行全國(guó)首推可乘公交銀行卡】 29【天津招行推“招銀-招商地產(chǎn)聯(lián)名借記卡”】 30【光大首推大宗商品交易資金第三方存管系統(tǒng)】 30【江蘇建行試水“新農(nóng)村建設(shè)貸款”】 31【泰隆銀行創(chuàng)新貸款模式扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)】 31【中行與吉林產(chǎn)交中心開展戰(zhàn)略合作】 32【南京銀行與臺(tái)新銀行開展戰(zhàn)略合作】 32農(nóng)村金融 33【昆山農(nóng)商行：拓寬金融服務(wù)思路，有效服務(wù)中小企業(yè)】 33【阜寧農(nóng)合行積極籌備農(nóng)商行】 34【臨猗農(nóng)信社發(fā)行“信合通”銀行卡】 35【宜昌農(nóng)信社發(fā)放涉農(nóng)企業(yè)社團(tuán)貸款1.1億】 35【寶山小貸公司發(fā)展速度居全市前列】 36【福建寧德農(nóng)行打造“銀村共建”示范區(qū)】 36【揭陽郵儲(chǔ)行：扎根城鄉(xiāng)服務(wù)三農(nóng)】 37窗口服務(wù) 39【交行重慶兩江新區(qū)支行開業(yè)】 39【臺(tái)灣土地銀行上海分行有望年底開業(yè)】 39銀行人物 40【李稻葵：人民幣不會(huì)屈服外力簡(jiǎn)單升值】 40【郭樹清：建行綜合經(jīng)營(yíng)平流緩進(jìn)】 41【李禮輝：亞洲金融市場(chǎng)應(yīng)建立新合作機(jī)制】 42【張健：“千鷹展翼計(jì)劃”助推創(chuàng)新型成長(zhǎng)企業(yè)】 43【理查德：冀望5年后成最好零售銀行】 46【陽軍：南充商行定位差別化競(jìng)爭(zhēng)】 48【李迅雷：明年首季M1、M2出現(xiàn)拐點(diǎn)】 52觀點(diǎn)評(píng)論 52【央行面對(duì)加息難題】 52【盼盡早建立銀行業(yè)資本補(bǔ)充時(shí)間表】 53【上市銀行渴求新機(jī)制】 55數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 56【8月外匯占款大增2429.77億】 56【交行上半年小企業(yè)貸款余額增50.34%】 57【蕪湖金融機(jī)構(gòu)存款破千億】 57【香港人民幣存款兩年內(nèi)或達(dá)萬億】 58基層動(dòng)態(tài) 59【陜西安康工行布局后四月公司業(yè)務(wù)】 59【陜西安康工行代理壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)新突破】 60【山西工行營(yíng)業(yè)部做好嚴(yán)肅紀(jì)律和作風(fēng)整頓工作】 60【山西工行營(yíng)業(yè)部廣場(chǎng)支行積極拓展小企業(yè)貸款】 60【株洲奔龍工行加強(qiáng)信用卡分期付款業(yè)務(wù)營(yíng)銷】 61【株洲田心工行加大“靈通快線”理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷力度】 62【岳陽工行著力打造公司客戶經(jīng)理優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)】 63【岳陽南湖工行不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力】 64【恩施工行加大資金集中配置顯效益】 65【恩施工行提前完成全年個(gè)貸任務(wù)】 66【巴彥淖爾五原工行促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展】 67【呼倫貝爾牙克石工行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)】 67【泰安工行全面提升員工素質(zhì)水平】 68【泰安工行大力提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平】 68【陽泉工行大力拓展優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶】 69【陽泉工行著力打造區(qū)域服務(wù)最優(yōu)銀行】 70【上饒玉山工行提升服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量】 71【上饒工行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平】 71【大同建行全面完成全年工作計(jì)劃】 72【大同建行積極開展網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)大檢查活動(dòng)】 73【東營(yíng)建行服務(wù)黃河三角洲建設(shè)】 73行業(yè)監(jiān)管【央行：逾六成銀行家預(yù)計(jì)貨幣政策不變】央行網(wǎng)站昨日(9月19日)公布的《2010年3季度全國(guó)銀行家問卷調(diào)查》結(jié)果顯示，2010年3季度，全國(guó)銀行家信心指數(shù)創(chuàng)近4年新高。過半數(shù)銀行家預(yù)計(jì)貨幣政策將維持現(xiàn)狀，當(dāng)季銀行業(yè)景氣指數(shù)處于近年來高位，且經(jīng)營(yíng)預(yù)期良好。銀行家信心指數(shù)創(chuàng)4年新高由中國(guó)人民銀行和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局共同完成的全國(guó)銀行家問卷調(diào)查顯示，2010年3季度，銀行家信心指數(shù)為73.1%，較上季大幅提高9.1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2006年2季度以來新高。與此同時(shí)，銀行家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期指數(shù)2009年以來首度回落。當(dāng)季銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期指數(shù)為50.6%，較上季回落2.7個(gè)百分點(diǎn)，顯示銀行家預(yù)期下季宏觀經(jīng)濟(jì)熱度將有所回落。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，當(dāng)季有69.4%的銀行家認(rèn)為當(dāng)前的貨幣政策適度，較上季大幅提高11.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)下季貨幣政策預(yù)期，63.9%銀行家認(rèn)為將保持現(xiàn)狀，較上季提高12.4個(gè)百分點(diǎn)。高盛近日發(fā)布的報(bào)告指出，從一些跡象顯示，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策正呈現(xiàn)低調(diào)放松的跡象。高盛分析師指出，6月底至7月初以來，發(fā)改委似乎加快了項(xiàng)目審批進(jìn)度，一系列政府和非政府投資項(xiàng)目陸續(xù)獲批，這些項(xiàng)目側(cè)重于環(huán)境和公用事業(yè)等重要行業(yè)，并集中在西部等重要地區(qū)。這將部分抵消“節(jié)能減排”和環(huán)保舉措帶來的影響。高盛還認(rèn)為，近期財(cái)政政策正在呈現(xiàn)放松跡象。8月份全國(guó)政府財(cái)政支出同比增幅從7月份的16.6%升至35.4%，隱含的季調(diào)后季環(huán)比折年增速為43.9%。此外，8月份政府財(cái)政出現(xiàn)人民幣790億元的小幅赤字，相當(dāng)于政府財(cái)政存款同比增速降至20.4%。銀行業(yè)景氣處高位且預(yù)期良好公開信息顯示，銀行家指數(shù)取值范圍在0～100%之間，指數(shù)在50%以上，反映某一方面經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張；低于50%，通常反映其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)衰退。值得一提的是，央行和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)銀行家的調(diào)查結(jié)果顯示，銀行家對(duì)銀行業(yè)當(dāng)期景氣指數(shù)處于高位，第三季度當(dāng)季銀行業(yè)景氣指數(shù)為68.4%，較上季提高0.9個(gè)百分點(diǎn)，處于近年來較高水平。此外，銀行家對(duì)下季銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況預(yù)期平穩(wěn)良好，當(dāng)季銀行業(yè)預(yù)期景氣指數(shù)為69.5%，較上季提高0.8個(gè)百分點(diǎn)。光大證券銀行業(yè)分析師金麟認(rèn)為，2010年中報(bào)顯示，銀行業(yè)目前的景氣程度處于高位，但是短期內(nèi)銀行業(yè)盈利能力提升的空間并不大。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，第三季度當(dāng)季貸款需求指數(shù)為66.7%，較上季微降0.2個(gè)百分點(diǎn)，呈繼續(xù)回落的態(tài)勢(shì)，其中企業(yè)貸款需求有多下降，但個(gè)人購(gòu)房貸款需求止跌回升。分行業(yè)看，農(nóng)業(yè)、制造業(yè)和非制造業(yè)貸款需求指數(shù)分別為61.3%、63.1%和61.1%，較上季下降0.5、0.9和0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中分用途看，企業(yè)固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)貸款需求指數(shù)分別較上季下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，為59.8%和65.3%。相比之下，當(dāng)期個(gè)人消費(fèi)貸款需求指數(shù)略有提高，較上季微升0.2個(gè)百分點(diǎn)，升至63%。其中購(gòu)房貸款需求指數(shù)59.1%，較上季微升0.3個(gè)百分點(diǎn)，購(gòu)車貸款需求指數(shù)58.1%，較上季下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。銀行家問卷調(diào)查是由央行和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局共同合作完成的一項(xiàng)制度性季度統(tǒng)計(jì)調(diào)查。全國(guó)共調(diào)查各類銀行機(jī)構(gòu)2900家左右。調(diào)查對(duì)象為全國(guó)各類銀行機(jī)構(gòu)(含外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu))的總部負(fù)責(zé)人及其一級(jí)分支機(jī)構(gòu)、二級(jí)分支機(jī)構(gòu)的行長(zhǎng)或主管信貸業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)。每日經(jīng)濟(jì)新聞2010-09-20HYPERLINK【返回】【央行研究局：聯(lián)合制定金融產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)則】中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)張健華17日表示，由于不同的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管規(guī)則存在差異，所以，同樣的金融產(chǎn)品可能會(huì)出現(xiàn)“監(jiān)管套利”，并可能侵害消費(fèi)者的合法權(quán)益。他表示，同樣的金融產(chǎn)品應(yīng)有同樣的金融監(jiān)管規(guī)則，未來相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)需聯(lián)合制定統(tǒng)一的金融產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則。他是在出席第四屆中國(guó)消費(fèi)金融論壇上做上述表示的。張健華還指出，根據(jù)央行的調(diào)研報(bào)告顯示，近年來，我國(guó)金融行業(yè)的消費(fèi)者投訴呈上升趨勢(shì)。截至六月，已占消費(fèi)者投訴總數(shù)的4%左右。他表示，這一方面說明消費(fèi)者的維權(quán)意識(shí)在上升，另一方面也說明當(dāng)前我國(guó)面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，部分消費(fèi)模式存在問題。中國(guó)證券報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【兩部委：慎言二次樓市調(diào)控新政】受命于國(guó)務(wù)院，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部(下稱“建設(shè)部”)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)近日已對(duì)8月以來的樓市回暖進(jìn)行調(diào)研。兩份匯報(bào)材料中既反映了8月以來內(nèi)地主要城市樓市成交量的迅速回暖，但也提出，在成交量回升的同時(shí)，房?jī)r(jià)并未出現(xiàn)伴隨性的大幅躍升，樓市投機(jī)、投資資本得到了一定程度的抑制。也正因如此，兩部門提出強(qiáng)化落實(shí)現(xiàn)有調(diào)控政策，嚴(yán)密監(jiān)測(cè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。兩部門緊急調(diào)研9月10日前后，國(guó)務(wù)院辦公廳向建設(shè)部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)土資源部等部門轉(zhuǎn)發(fā)了一份專門針對(duì)8月以來樓市回暖的“輿情通報(bào)”。在這份通報(bào)中，匯總了各地新聞媒體對(duì)樓市8月成交量上漲、市場(chǎng)再現(xiàn)排隊(duì)等房等現(xiàn)象的報(bào)道內(nèi)容。鑒于此，國(guó)務(wù)院向建設(shè)部、銀監(jiān)會(huì)等部門提出，要求相關(guān)部門對(duì)上述輿情通報(bào)中反映的市場(chǎng)變化進(jìn)行說明和匯報(bào)。按照這一要求，建設(shè)部和銀監(jiān)會(huì)相繼展開針對(duì)北京、深圳、上海等城市的調(diào)研工作。目前，調(diào)研工作已經(jīng)結(jié)束，由此匯總的材料，也已火速呈送國(guó)務(wù)院。據(jù)了解，在對(duì)8月以來房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖的描述中，匯報(bào)材料既引用了國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，同時(shí)，也引用了各地房地產(chǎn)交易信息系統(tǒng)的實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。兩者的區(qū)別在于前者采用“抽樣再加權(quán)”的方式，就長(zhǎng)期趨勢(shì)而言較為準(zhǔn)確和嚴(yán)謹(jǐn)；而后者則能比較準(zhǔn)確反映出短時(shí)間內(nèi)的市場(chǎng)變化情況。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，8月全國(guó)30個(gè)城市中有26個(gè)成交面積環(huán)比上漲，其中11個(gè)城市上漲幅度超過50%，為4月中央政府密集調(diào)控樓市以來罕見。中原地產(chǎn)華北區(qū)域董事總經(jīng)理李文杰表示，本輪樓市調(diào)控的效果肯定是有的，但當(dāng)前樓市調(diào)控面臨的局面仍然十分復(fù)雜，投機(jī)性需求能否長(zhǎng)期受到抑制仍存較大疑慮，這也是目前國(guó)務(wù)院緊急調(diào)研8月以來樓市回暖的原因所在。未確定真正回暖盡管在公眾輿論當(dāng)中，8月的樓市成交量回升已經(jīng)基本被斷定為回暖，然而，在進(jìn)行調(diào)研的兩部門看來，一切并不能這樣簡(jiǎn)單判斷?！俺山涣康目焖偕蠞q有很多原因，不能盲目地憑借數(shù)據(jù)就判定市場(chǎng)需求認(rèn)為樓價(jià)的底部已到?！?月15日上午，建設(shè)部的一位官員說，“8月通常是房地產(chǎn)企業(yè)可售房源入市開始增加的周期，可售房源總量的增加，也會(huì)導(dǎo)致成交量較此前有比較大的增長(zhǎng)。”不過，對(duì)于這一判斷是否會(huì)寫入向國(guó)務(wù)院的相關(guān)匯報(bào)當(dāng)中，這位建設(shè)部的官員未予答復(fù)。讓兩部門不能做出回暖定性的，還包括另一數(shù)據(jù)指標(biāo)情況。即在8月成交量開始大幅度回升的情況下，主要城市的房?jī)r(jià)環(huán)比漲幅并沒有出現(xiàn)快速抬升。以北京為例，在8月二手房和新房成交量上漲6.2%和14.8%的情況下，北京8月房?jī)r(jià)環(huán)比漲幅為11.8%，與上月持平?！艾F(xiàn)在北京市建委對(duì)每套可售房源的定價(jià)一一核準(zhǔn)，這也是控制價(jià)格的一種手段?！盨OHO(中國(guó))董事長(zhǎng)潘石屹表示，他認(rèn)為，這也是在成交放量的情況下，房?jī)r(jià)沒有出現(xiàn)大漲的原因之一。言外之意，一旦在下個(gè)月中政府放松這種價(jià)格管制行為，房?jī)r(jià)的漲幅能否保持持平，就是一個(gè)新的疑問。信貸工具可能是新政由于8月指標(biāo)尚不能最終確定嚴(yán)厲調(diào)控之下的樓市已經(jīng)回暖，故此，兩部門對(duì)于日后是否實(shí)施新的調(diào)控政策，對(duì)于向國(guó)務(wù)院的匯報(bào)，都出言謹(jǐn)慎。目前，較為一致的口徑是，強(qiáng)化落實(shí)現(xiàn)有調(diào)控政策，在市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)，通過信貸政策進(jìn)行技術(shù)調(diào)整與控制。萬科副總裁毛大慶曾坦言，從開發(fā)商和市場(chǎng)的角度而言，目前的調(diào)控政策無論是力度還是節(jié)奏及針對(duì)性，都已經(jīng)比較到位，剩下的就是落實(shí)與執(zhí)行及堅(jiān)持的問題，而萬科樂見市場(chǎng)向理性的方向調(diào)整。然而，就此斷言沒有二次調(diào)控未免尚早。一位不愿具名的中房協(xié)領(lǐng)導(dǎo)表示，“如果9月的數(shù)據(jù)出來，在成交量快速上漲的情況下，主要城市的房地產(chǎn)價(jià)格跟隨較快上漲，我也不敢保證，肯定就沒有新的調(diào)控措施出臺(tái)?！鼻笆鼋ㄔO(shè)部官員則證實(shí)，建設(shè)部部長(zhǎng)姜偉新對(duì)于房地產(chǎn)調(diào)控政策的要求，一直是緊密抓好落實(shí)，同時(shí)做好新政策的研究與儲(chǔ)備。掌握的情況表明，如果9月、10月的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)中，房?jī)r(jià)跟隨成交量的上漲而上漲，首先被動(dòng)用的將是信貸工具，按照“儲(chǔ)備中”的調(diào)控政策，銀監(jiān)會(huì)將會(huì)對(duì)購(gòu)房按揭貸款的利率優(yōu)惠以及商業(yè)銀行在二套及以上的房貸口徑進(jìn)行從嚴(yán)調(diào)整，例如降低現(xiàn)行優(yōu)惠利率的比例，由商業(yè)銀行從嚴(yán)審核二套房貸，并由商業(yè)銀行視自身情況，較大幅度地提高二套房貸首付比率，而目前，二套房貸的首付比例，已經(jīng)為50%。同時(shí)，房地產(chǎn)開發(fā)貸款也可能將被要求只能在存量中轉(zhuǎn)化，而不能出現(xiàn)增量。目前，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行等商業(yè)銀行，已經(jīng)開始執(zhí)行類似的政策。新聞晚報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【上海：積極探索銀行貸款向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化】19日消息，上海金融辦主任方星海今日與新浪財(cái)經(jīng)獨(dú)家對(duì)話時(shí)表示，不同階段創(chuàng)業(yè)企業(yè)需要不同的融資服務(wù)，對(duì)此，可考慮政府出面成立擔(dān)保公司以解決銀行貸款擔(dān)保問題，同時(shí)上海正在積極探索銀行貸款如何向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化的問題，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可最終實(shí)現(xiàn)“既無擔(dān)保也無抵押”形式的貸款。他是在參加上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金會(huì)新資助模式啟動(dòng)儀式上作上述表示的。過去向銀行申請(qǐng)貸款在很多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者眼中被視為畏途，尤其是流動(dòng)資金。因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模小，又不能用固定資產(chǎn)做抵押，很難獲得銀行信任，連擔(dān)保公司都難找。與以往的投資資助形式不同，新模式中包括“創(chuàng)業(yè)雄鷹計(jì)劃”和“創(chuàng)業(yè)雛鷹計(jì)劃”，其中前者采取股權(quán)資助形式，資助額度不超過30萬，期限為3年；而后者采取債權(quán)資助形式，可獲得銀行不超過10萬的小額信用貸款，期限為2年?！半m然這不要固定資產(chǎn)抵押，但仍要找來?yè)?dān)保人才可以貸款。”方星海認(rèn)為，過幾年貸款到期后，擔(dān)保人或企業(yè)情況都有可能發(fā)生變化，屆時(shí)貸款期限如何延長(zhǎng)仍然存在問題。他提到，上海市政府非常重視高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問題，近期上海金融辦與上海市科委一起前去天津調(diào)研，已經(jīng)提交相關(guān)調(diào)研報(bào)告。方星海透露，上海正在重點(diǎn)研究如何打通不同創(chuàng)業(yè)階段的融資環(huán)節(jié)，比如，讓政府出面成立一家擔(dān)保公司，專門為創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)做擔(dān)保服務(wù)，從而可以較為便捷獲得銀行貸款?！安粌H是融資環(huán)節(jié)，還要打通資金退出機(jī)制各個(gè)環(huán)節(jié)，這樣資金就可以流動(dòng)起來，以創(chuàng)新帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！狈叫呛Ｕf。他還透露，上海金融辦也在積極思索銀行貸款如何向股權(quán)投資轉(zhuǎn)化，“已經(jīng)著手做一些嘗試，以最終實(shí)現(xiàn)‘既無擔(dān)保也無抵押’形式的貸款?！睋?jù)悉，上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金會(huì)一方面設(shè)立“接力基金”、成立“天使投資俱樂部”以實(shí)現(xiàn)企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)資本的對(duì)接；另一方面也聯(lián)合銀行等金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建間接融資的對(duì)接平臺(tái)。而專注于小企業(yè)貸款的浙江泰隆商業(yè)銀行成為基金會(huì)創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)間接融資模塊的第一家金融機(jī)構(gòu)。泰隆銀行將為基金會(huì)推薦的科技型企業(yè)建立綠色通道，在貸款利率、貸款額度、處理時(shí)間和手續(xù)費(fèi)用方面給予傾斜。截至2010年8月23日，短短兩個(gè)月時(shí)間，共有9家受基金會(huì)天使基金資助來自生物醫(yī)藥、化學(xué)化工、電子信息、機(jī)械制造和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域的大學(xué)生企業(yè)分別獲得50萬、100萬和150萬的免抵押貸款，總金額700萬元。新浪財(cái)經(jīng)2010-09-20HYPERLINK【返回】業(yè)內(nèi)動(dòng)態(tài)【撥備率提升或加大股份行計(jì)提壓力】消息人士日前透露，目前五大國(guó)有商業(yè)銀行撥備率指標(biāo)(撥備/總貸款余額)全部超過2.5%。如果按此要求，部分股份制銀行未來存在較大撥備計(jì)提壓力。銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之日前表示，目前商業(yè)銀行撥備率大概在2.4%左右，“從銀行監(jiān)管角度來看，撥備率還是比較好的?！毕⑷耸客嘎?，國(guó)際金融危機(jī)之后，各國(guó)都在加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管力度。雖然監(jiān)管部門有意在2011年將商業(yè)銀行撥備率指標(biāo)提高至2.5%，但還需和財(cái)政部及銀行進(jìn)行溝通，在充分考慮到中國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況后，再確定撥備率這一監(jiān)管指標(biāo)的具體數(shù)值。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行的撥備占總貸款比率分別為2.39%、3.15%、2.26%、2.49%、1.97%，僅農(nóng)行高于2.5%。中小型上市銀行中，除華夏銀行和南京銀行該比例為2.49%、2.15%外，其他銀行均低于2%，興業(yè)銀行僅為1.37%。經(jīng)過兩個(gè)多月后，工、農(nóng)、中、建、交五大國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)將撥備率提高至2.5%以上。分析師表示，對(duì)股份制銀行來說，如果要求在年底前將撥備率提高至2.5%及以上，那么今年凈利潤(rùn)的五成可能就此被吞噬掉。所以，對(duì)中小商業(yè)銀行的影響程度，要看實(shí)行該指標(biāo)的過渡期到底多長(zhǎng)。有業(yè)內(nèi)人士建議，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該實(shí)行差異化監(jiān)管，目前股份制銀行不良率較低，雖然整體撥備覆蓋率較高，但撥備整體計(jì)提規(guī)模并不大，如果撥備率指標(biāo)采取“一刀切”，可能會(huì)加重部分信貸質(zhì)量控制好的銀行的計(jì)提負(fù)擔(dān)，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量好的銀行有失公允。監(jiān)管機(jī)構(gòu)打算推行撥備率指標(biāo)，自然有其考慮。消息人士透露，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，貸款不良率控制在3%以下，反映出商業(yè)銀行良好的信貸質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)把控能力?，F(xiàn)在我國(guó)銀行業(yè)貸款不良率為1.3%，部分股份制銀行的不良率更是在1%以下。但接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士指出，銀行對(duì)貸款五級(jí)分類存在一定主觀判斷，即將貸款劃分為五級(jí)中的哪一級(jí)，商業(yè)銀行存在調(diào)節(jié)空間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)心商業(yè)銀行極低的不良率存在“水分”。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款環(huán)比激增近500億元，如果貸款從關(guān)注類向下遷徙，那么將計(jì)入不良貸款，商業(yè)銀行撥備整體規(guī)模將大大提高。分析人士指出，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到150%，但撥備是按照貸款的不同歸類來分類計(jì)提，如果銀行內(nèi)部調(diào)節(jié)貸款分類，可能會(huì)導(dǎo)致?lián)軅洳荒芡耆采w貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露。監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)撥備率這一指標(biāo)，就是要求銀行根據(jù)貸款余額的絕對(duì)變化來提足撥備，“如果商業(yè)銀行貸款投放較快，銀行就必須計(jì)提足夠的撥備來作必要的風(fēng)險(xiǎn)緩釋。”中國(guó)證券報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【廣州首套房貸政策顯露松動(dòng)跡象】進(jìn)入8月后，廣州樓市出現(xiàn)回暖跡象，同時(shí)近期銀行首套房貸政策也較此前有所放松。日前從廣州各大銀行了解到，整體上，銀行在首套房貸上嚴(yán)格執(zhí)行“4·17”房貸新政，購(gòu)房面積90平方米以上，首付三成，7折優(yōu)惠利率成為歷史，但由于貸款利率由各家銀行自行確定，隨著樓市成交量和房?jī)r(jià)的回升，有銀行提高首套房貸利率優(yōu)惠幅度，如從此前最多下浮15%調(diào)整到下浮25%。此外，有銀行推出在該行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或辦理其他業(yè)務(wù)，也會(huì)將其納入定價(jià)考慮范圍內(nèi)，利率優(yōu)惠幅度可能更大。個(gè)別銀行提高利率優(yōu)惠幅度日前，以客戶身份咨詢多家銀行，某國(guó)有銀行一李姓工作人員表示，目前申請(qǐng)首套房貸利率可下浮20%~25%，“盡管房?jī)r(jià)有所回升，銀行貸款政策仍未放松?！钡菍?shí)際上，“4·17”新政未出臺(tái)前，包括該國(guó)有銀行在內(nèi)的多家銀行已暗自取消首套房貸7折優(yōu)惠利率，其中，該國(guó)有銀行首套房貸利率可下浮15%。也就是說，近期首套房貸利率較此前有所下降。深圳發(fā)展銀行有關(guān)人士也證實(shí)，近2~3個(gè)星期來，貸款利率的確有所調(diào)整。“此前首套房貸款利率最多只能下浮15%，但經(jīng)過近2~3個(gè)星期調(diào)整后，現(xiàn)在首套房貸利率最多可下浮25%。由于近期樓市有所回暖，銀行貸款業(yè)務(wù)量也表現(xiàn)不錯(cuò)。”不過，仍有不少銀行貸款政策較為嚴(yán)格，建行有關(guān)工作人員就表示，如果購(gòu)房面積在90平方米以上，首付比例為三成，購(gòu)房面積在90平方米以下，首付比例為兩成，如果首付兩成，利率最多下浮15%；首付三成，則最多可下浮20%，具體要視個(gè)人信用記錄等情況來定，如果此前有拖欠貸款情況，利率則只能下浮15%。光大、招行則表示首套房貸款須執(zhí)行基準(zhǔn)利率，興業(yè)銀行則最多下浮15%。若買理財(cái)產(chǎn)品利率下浮更多“如果您在我們銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，比如開戶買股票、基金等，利率還可下浮更多，下浮幅度大概在25%~28%。”上述某國(guó)有銀行李姓工作人員表示。此外，在貸款行辦卡或辦理其他業(yè)務(wù)，銀行也會(huì)根據(jù)綜合情況來定價(jià)，利率可能有優(yōu)惠。至于購(gòu)買多少金額的理財(cái)產(chǎn)品才可享受利率優(yōu)惠，該行工作人員表示，銀行僅會(huì)根據(jù)購(gòu)買情況考慮進(jìn)行綜合定價(jià)，并非強(qiáng)制購(gòu)買多少金額。另外也有銀行表示，銀行與不同樓盤有合作，樓盤不同，利率下浮的幅度也會(huì)有差異。分析：個(gè)別銀行資金充?；颉绊旓L(fēng)作案”針對(duì)個(gè)別銀行放松首套房貸利率的情況，有銀行業(yè)分析師表示，這可能僅限于資金充裕的個(gè)別銀行，在信貸緊縮政策下，大部分銀行還是處于收緊狀態(tài)，不會(huì)普遍降低首套房貸利率的。華林證券分析師吳強(qiáng)表示，今年上半年銀行息差擴(kuò)大，說明銀行資金面還是處于緊張狀況，可能少數(shù)幾家銀行資金充裕，想借降低利率來提高個(gè)貸占比。今年上半年，由于樓市觀望情緒濃厚，銀行房貸業(yè)務(wù)呈下滑態(tài)勢(shì)。而按照銀行“前松后緊”的放貸規(guī)律，第四季度銀行信貸會(huì)更加緊張。據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，受今年4月份房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，房貸增速自5月份起明顯回落，6月個(gè)人住房貸款在住戶貸款中的占比已降至33%。據(jù)悉，隨著房貸業(yè)務(wù)下滑，不少銀行已主動(dòng)開始調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，如加大中小企業(yè)、消費(fèi)貸款的投放，其中，招行此前在中報(bào)中就表示，在房產(chǎn)新政頻出、交易量萎縮的形勢(shì)下，在拓展房貸的同時(shí)，開始積極發(fā)展個(gè)人汽車貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款和個(gè)人商業(yè)用房貸款等業(yè)務(wù)，以降低房產(chǎn)行業(yè)周期波動(dòng)的不利影響。據(jù)了解，由于大銀行網(wǎng)點(diǎn)多，還款方便，中小銀行在房貸競(jìng)爭(zhēng)上優(yōu)勢(shì)不明顯，于是紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸和消費(fèi)貸。預(yù)測(cè)：市場(chǎng)對(duì)調(diào)控預(yù)期加強(qiáng)未來兩年信貸仍趨緊近期，房地產(chǎn)市場(chǎng)的量?jī)r(jià)回升，使得市場(chǎng)對(duì)于出臺(tái)進(jìn)一步房地產(chǎn)調(diào)控政策的預(yù)期加強(qiáng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局分析，大多數(shù)二三線城市成交房屋中多數(shù)是二次、三次置業(yè)，這說明二套房貸政策在大多數(shù)二三線城市執(zhí)行不到位；另外，隨著8月以來全國(guó)主要城市住宅銷售的放量，住宅價(jià)格回升的壓力日益明顯，截至8月末，上海商品房住宅成交均價(jià)連續(xù)三周上漲，而北京商品住宅8月均價(jià)環(huán)比亦上漲10%，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)政策進(jìn)一步調(diào)控的預(yù)期不斷升溫。吳強(qiáng)表示，即使不出臺(tái)進(jìn)一步調(diào)控政策，維持目前政策現(xiàn)狀，房?jī)r(jià)也扛不了多久，在他看來，近期房?jī)r(jià)的回升，僅僅是暫時(shí)現(xiàn)象，未來1~2年房?jī)r(jià)仍會(huì)保持下降趨勢(shì)。主要原因是，一方面，房地產(chǎn)公司增發(fā)受到限制，在缺乏新的融資渠道情況下，房企會(huì)加快銷售速度；另一方面，對(duì)于囤地的房地產(chǎn)開發(fā)商來說，如果不依靠銀行信貸，最多只能扛兩年。而銀行信貸趨緊的態(tài)勢(shì)會(huì)在未來2年時(shí)間得以持續(xù)?！拔磥?~2年銀行信貸將是從緊趨勢(shì)，今年底，銀信合作新規(guī)將使大量表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表內(nèi)，會(huì)擠占一部分銀行信貸額度。”進(jìn)一步吳強(qiáng)表示。由于貸款利率由各家銀行自行確定，因此在樓市回暖之際，個(gè)別銀行借機(jī)提高首套房貸利率優(yōu)惠幅度。對(duì)于基金后市操作，基金最為糾結(jié)的是后市政策的難以把握。鵬華基金研究部總經(jīng)理冀洪濤表示，今年最為糾結(jié)的是政策的不確定性，政府也是在眾多兩難中進(jìn)行較為復(fù)雜的政策抉擇，如地產(chǎn)行業(yè)和就業(yè)等等，這種不確定性也成為股市最大的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過快速反彈后，市場(chǎng)在多空雙方的較量下進(jìn)入了震蕩階段。占據(jù)市場(chǎng)重要地位的房地產(chǎn)行業(yè)，在“金九銀十”的預(yù)期下，調(diào)控政策會(huì)否再次襲來成為人們熱議的話題。對(duì)此，金鷹紅利基金經(jīng)理蔡飛鳴認(rèn)為，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控主要看房?jī)r(jià)走勢(shì)。由于開發(fā)商新開工集中在去年第四季度和今年第一季度，所以，預(yù)期9月份新增的房屋供應(yīng)量會(huì)增加。但是，目前房?jī)r(jià)顯露出進(jìn)入新一輪上漲的苗頭，未來供應(yīng)量上升和保障房建設(shè)的加快，是否能有效壓制房?jī)r(jià)的上漲存在較大的疑問。新一輪房地產(chǎn)調(diào)控政策的醞釀始終是制約地產(chǎn)股價(jià)格的重要因素。在這樣的情況下，市場(chǎng)會(huì)由于投資者的認(rèn)識(shí)不足，或認(rèn)識(shí)過度出現(xiàn)大的波動(dòng)?！艾F(xiàn)在大家的迷茫是因?yàn)槿狈κ袌?chǎng)的指引，‘十二五’規(guī)劃即將在今年四季度逐漸清晰，也會(huì)讓我們找到更多的線索。我們對(duì)今明兩年交界時(shí)期的市場(chǎng)機(jī)會(huì)還是比較期待的?！奔胶闈J(rèn)為，今年股市會(huì)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中震蕩不斷，正是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的不確定，并且這種不上不下的狀況將會(huì)持續(xù)下去。中國(guó)新聞網(wǎng)2010-09-20HYPERLINK【返回】【異地城商行頻頻登陸上海灘】面對(duì)上海這塊“大蛋糕”，誰都想分得一塊。上周三(9月15日)，大連銀行上海分行開業(yè)。9月16日，浙商銀行上海徐匯支行開業(yè)，這也是該行是繼開業(yè)以來的第五家支行，開業(yè)單日存款余額達(dá)10.1億元。浙商銀行上海分行相關(guān)人員透露，截至8月末，該分行的存款余額達(dá)130億元，各項(xiàng)貸款余額93億元，分別較年初增長(zhǎng)4.34%和11.68%；該行500萬元及以下小企業(yè)貸款余額15.34億元，比年初新增8.78億元，余額占該行各項(xiàng)貸款比重由年初的8.1%倍增至16.2%。寧波銀行則是曲線開拓業(yè)務(wù)，其上海分行更注重個(gè)人產(chǎn)品的開拓，該分行“白領(lǐng)通“業(yè)務(wù)已占到上海分行個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的80%，而客戶大部分是上海本地白領(lǐng)。其實(shí)，早在去年，全國(guó)就有20多家城商行有意入駐上海，但當(dāng)時(shí)只有溫州銀行和泰隆銀行拿到牌照。有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門對(duì)城商行跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件嚴(yán)格，對(duì)北京、上海兩地的準(zhǔn)入門檻更高。在各項(xiàng)限制條件中，監(jiān)管部門特別要求各行必須具有清晰的市場(chǎng)定位和鮮明的經(jīng)營(yíng)特色。數(shù)據(jù)顯示，去年5月開業(yè)的溫州銀行表示，上海分行是該行跨省經(jīng)營(yíng)的第一家分行機(jī)構(gòu)。同時(shí)，這也標(biāo)志著這家總部位于溫州的城商行在長(zhǎng)三角地區(qū)的戰(zhàn)略布局進(jìn)入實(shí)施階段。泰隆銀行董事長(zhǎng)王均依舊堅(jiān)持“小企業(yè)的市場(chǎng)地位不動(dòng)搖”的信念。該行在臺(tái)州當(dāng)?shù)匾跃幙椚司?、地緣、親緣網(wǎng)見長(zhǎng)，“培育社區(qū)”也成為打開上海市場(chǎng)的突破口。泰隆銀行上海分行行長(zhǎng)嚴(yán)強(qiáng)在開業(yè)之際曾坦言，會(huì)派出訓(xùn)練有素的客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，憑借“一對(duì)一”的溝通模式，在固定社區(qū)利用親緣、人緣及地緣因素，動(dòng)態(tài)獲取客戶的經(jīng)營(yíng)能力、家庭財(cái)產(chǎn)及道德品質(zhì)等全方位信息，從而克服小企業(yè)與銀行間信息不對(duì)稱的難題，有效控制小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)?！罢憬谋就零y行要在上海站穩(wěn)腳跟，必須堅(jiān)持自己的定位，與大銀行形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，而人才隊(duì)伍和創(chuàng)新能力是其能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵?！鄙虾?guó)際金融學(xué)院副院長(zhǎng)洪永根表示?！疤┞∧Ｊ健蹦芊癯晒?fù)制到上海，他認(rèn)為，“上海市場(chǎng)對(duì)銀行管理者的金融領(lǐng)導(dǎo)能力提出了更高的要求，除了懂銀行、懂市場(chǎng)，還要懂現(xiàn)代企業(yè)管理。僅僅靠人緣、地緣和親緣是不夠的，更需要的是現(xiàn)代銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式?！泵咳战?jīng)濟(jì)新聞2010-09-20HYPERLINK【返回】中資行資訊【中報(bào)增利四成難阻農(nóng)行破發(fā)】半年報(bào)顯示，農(nóng)業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)凈利458.63億元，同比增長(zhǎng)40.2%。按照盈利預(yù)測(cè)計(jì)算，上半年農(nóng)行凈利已完成其全年盈利預(yù)測(cè)的55.3%。與可喜的盈利增長(zhǎng)不同，市場(chǎng)給予的卻是另一種回應(yīng)。年初至今，滬深300指數(shù)漲幅-18.66%，滬深300銀行指數(shù)跌幅為-28.82%，銀行板塊跑輸大盤，農(nóng)業(yè)銀行也不例外。上市后在破發(fā)邊緣徘徊了一個(gè)多月，最終于9月16日宣告跌破發(fā)行價(jià)2.68元，盤中跌幅逾1%。凈資產(chǎn)收益率為海外銀行兩倍農(nóng)行自7月15日在A股上市后，整體銀行業(yè)上市公司的總市值已經(jīng)占到A股總市值近25%，而銀行業(yè)上市公司對(duì)A股利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率也達(dá)到了43%。銀行業(yè)的市值與利潤(rùn)貢獻(xiàn)率之比超過中石油、中石化這樣的公司。目前，A股銀行業(yè)平均市凈率PB為2.2，平均市盈率PE為11，平均凈資產(chǎn)收益率為11%(中報(bào))。農(nóng)行動(dòng)態(tài)市盈率為7.91倍，市凈率為2.05倍，公司年化凈資產(chǎn)收益率達(dá)25.1%。海外銀行PE在8-12倍，PB為1-2倍，凈資產(chǎn)收益率基本在10-15%左右，基于以上數(shù)據(jù)，可以看出農(nóng)業(yè)銀行的估值水平已經(jīng)與世界接軌，且凈資產(chǎn)收益率為海外銀行的兩倍。然而，從盈利模式角度來講，農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入主要依靠利息收入，海外銀行在利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，更多的是作為一個(gè)提供和集中金融服務(wù)的平臺(tái)出現(xiàn)，做金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的整合，主要盈利模式，金融投資占較大份額。而國(guó)內(nèi)銀行業(yè)來看，絕大部分銀行依然依靠利息，即使正在發(fā)展的中間業(yè)務(wù)上，較為低端的收費(fèi)項(xiàng)目占比較大。因此，長(zhǎng)期來看農(nóng)業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率可持續(xù)性有待考量。凈息差四大行居首從農(nóng)業(yè)銀行的估值水平上看，低于市場(chǎng)其他行業(yè)，甚至低于其他銀行的估值水平。但是，農(nóng)業(yè)銀行長(zhǎng)期依賴?yán)⑹杖?，業(yè)務(wù)品種較為單一。利息凈收入是農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的最大組成部分，占2010年上半年?duì)I業(yè)收入的82.3%。這個(gè)數(shù)字2007年到2009年分別為87.46%、91.67%和81.65%?？梢钥闯鲛r(nóng)業(yè)銀行對(duì)于利息收入依賴程度。其中，利息凈收入從2007年開始，農(nóng)業(yè)銀行的利息凈收入呈下降趨勢(shì)，而上半年，這一數(shù)字有所上升。農(nóng)業(yè)銀行2010年上半年利息凈收入有所上升的原因是由于貸款和存款完成降息后的重定價(jià)，貸款收益率的降幅低于存款付息率的降幅，存貸利差有所擴(kuò)大。上半年農(nóng)業(yè)銀行凈息差為2.47%，較去年全年和去年同期分別提升了7BP和26BP(BP為基點(diǎn)，0.01%)。同時(shí)，公司調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，壓縮低收益率的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，實(shí)體貸款占比上升。農(nóng)行的活期存款占比高使其存款成本在四大行中最低，上半年農(nóng)業(yè)銀行的存貸款利差和凈息差為四大行中最高的水平。凈利息收入一方面可以為銀行帶來較高的凈資產(chǎn)收益率，另一個(gè)方面，這項(xiàng)業(yè)務(wù)成本低，不存在較高的人員和技術(shù)上的要求，同時(shí)存在一個(gè)弊病，就是過于依賴管制中的利率政策。市場(chǎng)利率化面臨破冰自中國(guó)推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程以來，部分管制利率已經(jīng)放開，貸款利率也放寬了上浮幅度，但是存款利率仍被嚴(yán)格管制。貸款利率的放寬和存款利率偏低，從金融層面來看，是當(dāng)前儲(chǔ)蓄大于投資的表現(xiàn)。但市場(chǎng)表現(xiàn)并不符合這個(gè)規(guī)律。中小企業(yè)的融資困難，大企業(yè)的融資相對(duì)便利，從另一個(gè)角度反映出了融資結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡。市場(chǎng)化進(jìn)程中，政府能夠直接控制的用于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)改革、發(fā)展的價(jià)格手段已經(jīng)不多了，而存款利率作為收緊和放寬流動(dòng)性的重要手段。從中國(guó)的改革路徑來看，國(guó)有企業(yè)的一系列改革，需要保持一個(gè)較低的利率環(huán)境，這實(shí)際上起到了儲(chǔ)蓄部門對(duì)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)補(bǔ)貼的作用。這也進(jìn)一步解釋了，對(duì)銀行有利的利率例如銀行間市場(chǎng)利率、貸款利率基本都實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，唯獨(dú)對(duì)其成本約束的利率沒有市場(chǎng)化的原因，而且利率水平保持較低水平。但終有一天，市場(chǎng)在國(guó)有企業(yè)的改革全部完成后，銀行業(yè)將面對(duì)市場(chǎng)利率化的局面。央行沈陽分行行長(zhǎng)盛松成近日公開表示，考慮爭(zhēng)取國(guó)家允許東北率先開展存款利率上浮試點(diǎn)。具體操作上，采取分階段逐步擴(kuò)大存款利率上浮幅度的方法，以確保改革平穩(wěn)有序。如果存貸款利率都由市場(chǎng)決定，二者將更加接近。這將壓縮銀行的利潤(rùn)空間，從而影響銀行的信貸經(jīng)營(yíng)行為和信貸結(jié)構(gòu)。低端中間業(yè)務(wù)不可持續(xù)銀行對(duì)于終將面對(duì)全面的市場(chǎng)利率化局面，也有所準(zhǔn)備。近幾年來，各家銀行利息凈收入占比均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。銀行也從純粹依賴于存貸差，到大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、個(gè)人金融等方向發(fā)展，但是發(fā)展依然緩慢。從海外銀行情況來看，中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)并為三大主要業(yè)務(wù)。國(guó)外銀行的中間業(yè)務(wù)收入一般情況都會(huì)占營(yíng)業(yè)收入的40%—50%。而中國(guó)銀行業(yè)的這一數(shù)據(jù)長(zhǎng)期以來只占15%左右。近幾年，農(nóng)業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)有所發(fā)展。由于在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上的優(yōu)勢(shì)，結(jié)算、銀行卡等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)。在新興業(yè)務(wù)上，顧問咨詢費(fèi)、電子銀行業(yè)務(wù)增速較快，分別同比增長(zhǎng)了143%和99.4%。中間業(yè)務(wù)在營(yíng)業(yè)中的占比為16.55%，處于行業(yè)較高的水平。半年報(bào)顯示，2010年上半年，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入224.59億元，較上年同期增加54.42億元，增長(zhǎng)32.0%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重為16.55%，較上年同期提高0.19個(gè)百分點(diǎn)。剔除代理財(cái)政部處置不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入后，農(nóng)行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)60.0%。相對(duì)于改制前，農(nóng)行收入結(jié)構(gòu)曾呈現(xiàn)出手續(xù)費(fèi)收入占比較低的特點(diǎn)，經(jīng)過一系列內(nèi)部運(yùn)營(yíng)改革，農(nóng)行改制后在這方面正在迅速追近其它三大行。對(duì)于銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)的改變和手續(xù)費(fèi)及傭金收入提升，可以看到銀行業(yè)正在打破依靠利息差為主要營(yíng)業(yè)收入模式，向中間業(yè)務(wù)的方向發(fā)展。然而美國(guó)銀行業(yè)，中間業(yè)務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目主要為工資管理、投資理財(cái)、信托，以及私人銀行業(yè)務(wù)。而這些業(yè)務(wù)，對(duì)于銀行的投資能力、金融創(chuàng)新和管理有較大考驗(yàn)。相比之下，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行面向普通客戶的許多中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目提供免費(fèi)服務(wù)，大部分日常業(yè)務(wù)服務(wù)也都是免費(fèi)的。而從國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的情況來看，目前面向客戶的銀行服務(wù)已從幾年前的300多種發(fā)展到750多種，且收費(fèi)項(xiàng)目及標(biāo)準(zhǔn)不斷增加提高。低端中間業(yè)務(wù)發(fā)展，帶來的是客戶的怨聲載道和不可持續(xù)發(fā)展的盈利結(jié)構(gòu)。投資者報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【招行未來業(yè)績(jī)?cè)鏊倩蚍啪彙拷眨聿┵Y訊一則有關(guān)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可能要求國(guó)內(nèi)大型銀行在2012年年底前將資本充足率提高至15%的消息，讓銀行板塊承壓，招商銀行股價(jià)連續(xù)下跌。除了資本問題，招行還在承受著轉(zhuǎn)型的壓力。自2005年以來，招商銀行以收入結(jié)構(gòu)改善為目標(biāo)的一次轉(zhuǎn)型實(shí)施效果良好。據(jù)了解，目前在確保資本充實(shí)的基礎(chǔ)上，招行正在實(shí)行提升業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率的二次轉(zhuǎn)型。交銀國(guó)際分析師李珊珊認(rèn)為，相對(duì)以前的高增長(zhǎng)，招行今后的增速將放慢一些，但比國(guó)有大行仍會(huì)快些。而招行二次轉(zhuǎn)型方向肯定是正確的，但未來究竟能對(duì)公司業(yè)績(jī)帶來多大提升，還需要繼續(xù)觀察。未來增速放緩在經(jīng)歷一段時(shí)期的快速增長(zhǎng)后，招行2009年交出了一份最差的成績(jī)單——凈利潤(rùn)為182.35億元，同比下降13.48%；而2009年上半年更是僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)82.62億元，同比大降37.62%。招行業(yè)績(jī)下降的原因主要由其特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所造成：“活期存款占比高、短期貸款占比高”，這導(dǎo)致招行在降息周期中“吃虧”。自2009年三季末，招行業(yè)績(jī)開始企穩(wěn)，并出現(xiàn)回升的勢(shì)頭。今年上半年，公司盈利132.03億，同比增長(zhǎng)59.8%，環(huán)比增長(zhǎng)23.44%。2010年上半年公司凈息差的顯著反彈，公司撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)51.98%，基于相對(duì)穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量，公司信貸成本(0.39%)顯著低于去年同期(0.52%)。上半年招行業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)主要源于凈利息收入增長(zhǎng)及成本收入比下降，二者分別貢獻(xiàn)41.55%和18.26%的同比增幅。國(guó)金證券分析師陳建剛認(rèn)為，招行凈利息收入增長(zhǎng)源于規(guī)模擴(kuò)張及凈息差的反彈；成本收入比的下降主要源于成本粘性。而據(jù)陳建剛判斷，公司下半年的凈息差將略微上升，主要源于公司存款來源較為穩(wěn)定同時(shí)中期一般性貸款收益率較低，具備上升的空間。2010年1月11日，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》曾有報(bào)道稱，在全球市值最大的50家銀行中，招行以高達(dá)4.3的市凈率排名第一。不過，截至9月16日，招行A股市凈率為2.21。2010年上半年，招行資產(chǎn)質(zhì)量仍保持較好水平，信貸成本年化后仍處于較低水平。上半年，公司不良貸款余額較年初下降了8.92億元。次級(jí)、可疑和損失類貸款余額均較年初有下降。不良貸款率下降到0.67%，較年初下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。逾期貸款率也由年初的0.70%下降到0.59%，下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率則由年初的247%上升到298%。公司上半年的信貸成本為0.4%，遠(yuǎn)低于過往水平。不過，萬聯(lián)證券認(rèn)為，公司未來的信貸成本有可能會(huì)大幅反彈，進(jìn)而侵蝕凈利潤(rùn)。推進(jìn)“二次轉(zhuǎn)型”9月16日，一條與招商銀行有關(guān)的消息在網(wǎng)上發(fā)布：招商銀行青島分行第16家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)——招商銀行青島膠州支行正式對(duì)外營(yíng)業(yè)。不過，這條不起眼的消息卻意味著招行“二次轉(zhuǎn)型”的動(dòng)作正在扎實(shí)推進(jìn)之中，招行在助力縣域經(jīng)濟(jì)，支持中小企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)大金融服務(wù)半徑方面又邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。2004年，招行提出第一次業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，明確提出加快零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整。而自馬蔚華任職招行行長(zhǎng)后，他將招商銀行戰(zhàn)略鎖定在“做國(guó)內(nèi)最好的零售銀行”。在招行2009年的年中例會(huì)上，馬蔚華正式宣布，招行進(jìn)入第二次轉(zhuǎn)型階段。馬蔚華曾總結(jié)，招行的一次轉(zhuǎn)型叫優(yōu)化結(jié)構(gòu)，二次轉(zhuǎn)型叫提升效率、節(jié)約資本?！岸无D(zhuǎn)型”的根本目標(biāo)，是要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益最大化，保證盈利的可持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)低資本消耗、較低的成本和風(fēng)險(xiǎn)以及較高的目標(biāo)收益率，以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。此后，馬蔚華表示，在一定風(fēng)險(xiǎn)容忍度中盡可能挖掘資本的盈利能力，通過內(nèi)生資本的增長(zhǎng)來支持銀行規(guī)模增長(zhǎng)，這將是未來銀行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。招行的二次轉(zhuǎn)型將成為公司下階段持續(xù)高速增長(zhǎng)的動(dòng)力。自去年招行的零售部門、小企業(yè)信貸中心等啟動(dòng)二次轉(zhuǎn)型，到今年上半年，招行二次轉(zhuǎn)型初見成效——2010年上半年，招行各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)均取得快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入人民幣53.46億元，增幅達(dá)32.26%。8月19日，馬蔚華在業(yè)績(jī)說明會(huì)表示，下半年招行繼續(xù)深入推進(jìn)二次轉(zhuǎn)型，重視貸款收益率和定價(jià)能力提升，進(jìn)一步提高零售銀行業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度。不過，用馬蔚華的話講，“二次轉(zhuǎn)型的思想觀念深入人心還有一個(gè)過程。轉(zhuǎn)型的問題很復(fù)雜，還要求我們?cè)跈C(jī)制上進(jìn)行相應(yīng)的改革，給二次轉(zhuǎn)型提供制度上的保障。我們不能急功近利，也不希望冒進(jìn)，爭(zhēng)取在三五年內(nèi)逐漸顯現(xiàn)成效?！笨赡芾^續(xù)融資日前，據(jù)彭波資訊報(bào)道，銀監(jiān)正草擬文件，要求銀行一級(jí)資本充足率達(dá)8%，總資本充足率達(dá)10%，但在此之上，要有4個(gè)百分點(diǎn)的資本緩沖，若是對(duì)整個(gè)系統(tǒng)具重要性的銀行(資產(chǎn)規(guī)模在5000億以上)，須有5個(gè)百分點(diǎn)的資本緩沖。換言之，大型銀行的資本充足率要求或最高達(dá)15%，遠(yuǎn)超《巴塞爾協(xié)議III》的要求。該報(bào)道還指出，大型銀行須在2012年前達(dá)標(biāo)，其他中小型銀行則要在2016年前達(dá)標(biāo)。交銀國(guó)際分析師李珊珊認(rèn)為，如果新要求落實(shí)，將引發(fā)內(nèi)國(guó)內(nèi)銀行新一輪集資潮。招商銀行被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是最有融資需要的銀行。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2009年報(bào)，截至去年底，商業(yè)銀行整體的加權(quán)平均資本充足率在11.4%。光大證券發(fā)布當(dāng)時(shí)研究報(bào)告稱，16家上市銀行經(jīng)過本輪融資潮后已能滿足監(jiān)管要求并支持2~3年內(nèi)的業(yè)務(wù)拓展。2010年二季度末，該行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.60%和8.05%。雖然資本充足率高于監(jiān)管層10%的要求，但核心資本占總資本的比例為69.42%，明顯低于監(jiān)管層75%的下限要求。如果傳聞成真，招行再次融資恐怕成為必然的選擇。招行再次融資其實(shí)也已經(jīng)初露端倪。2009年招行啟動(dòng)的A+H股配股融資已于2010年4月完成，募集資金凈額約215.67億元，基本覆蓋未來幾年資本缺口。在年初完成融資后，招行行長(zhǎng)馬蔚華曾表示，再融資后最少3年內(nèi)不再有融資計(jì)劃。盡管馬蔚華再三強(qiáng)調(diào)招行不會(huì)在3年內(nèi)繼續(xù)融資，但比較微妙的是，2009年10月19日的股東大會(huì)上，秦曉明確表示馬蔚華的“三年內(nèi)不融資”只是說說而已，不具備任何法律效用。此后，秦曉又聲稱馬蔚華的提法是有條件的——招行資本充足率和核心資本充足率必須維持在監(jiān)管紅線以內(nèi)。8月19日中期業(yè)績(jī)交流會(huì)上，招行管理層再次強(qiáng)調(diào)，之前所說的“三年內(nèi)不到資本市場(chǎng)再融資”是相對(duì)一系列假設(shè)前提的，亦即不是絕對(duì)的承諾。在中期業(yè)績(jī)發(fā)布后，多家機(jī)構(gòu)給予招商銀行“買入”評(píng)級(jí)。不過在資本充足率上調(diào)消息傳出后，近期銀行股受到提高核心資本充足率的影響較大，撥備計(jì)提比例提高和非對(duì)稱性加息的傳聞若被落實(shí)之后，對(duì)銀行股是不利的。投資者報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【浦發(fā)行利潤(rùn)過度依賴“存貸差”】“買入、增持、推薦”，針對(duì)中報(bào)的點(diǎn)評(píng)，銀河證券、光大證券、國(guó)信證券等各大小券商無一例外給予浦發(fā)銀行正面的評(píng)價(jià)。然而，自8月30日浦發(fā)銀行公布中報(bào)以來，市場(chǎng)并未“買賬”，在大盤指數(shù)沒有出現(xiàn)太多變化的情況下，其股價(jià)出現(xiàn)下跌，從8月30日的收盤價(jià)14.10元下跌至9月15日的13.33元。一位不愿透露姓名的銀行業(yè)分析師表示，浦發(fā)銀行的弱勢(shì)主要是整個(gè)銀行板塊沒有很好的表現(xiàn)，況且其買入的推薦，是指未來6到12個(gè)月的情況，在估值較低的情況下，其是比較穩(wěn)健的配置品種。但是，有銀行人士透露，浦發(fā)銀行的下跌受行業(yè)的影響是一部分，由于傳言存款利息上升，銀信合作從表外移到表內(nèi)，撥貸比(撥備/貸款余額)上升到2.5%等都是對(duì)銀行業(yè)的負(fù)面消息。另外從浦發(fā)銀行的角度看，9月29日的限售股解禁等也是重要負(fù)面因素之一。業(yè)績(jī)?cè)?成資產(chǎn)質(zhì)量趨好8月30日公布的浦發(fā)銀行中報(bào)業(yè)績(jī)顯示，截至6月30日，浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)90.81億元，同比增長(zhǎng)33.92%，每股收益0.79元，同比增長(zhǎng)20.21%。從業(yè)績(jī)報(bào)表看，浦發(fā)銀行保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭。上半年浦發(fā)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)。2010年上半年公司資產(chǎn)總額為7812.61億元，較年初增長(zhǎng)9.77%；其中本外幣貸款余額為10506.1億元，較年初增長(zhǎng)13.11%。公司負(fù)債總額為17051.94億元，較年初增長(zhǎng)7.29%；其中本外幣存款余額為14446.93億元，較年初增長(zhǎng)11.53%。存貸比控制在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)。從利潤(rùn)上看，上半年浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)稅后歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)90.81億元，同比增長(zhǎng)33.92%。2010年公司凈息差企穩(wěn)回升，上半年公司凈息差為2.44%，同比提高0.38個(gè)百分點(diǎn)，未來凈息差有望繼續(xù)保持回升態(tài)勢(shì)。同時(shí)，上半年公司資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)趨好，不良貸款和不良率保持“雙降”態(tài)勢(shì)，準(zhǔn)備金覆蓋率繼續(xù)提高。上半年公司不良貸款余額64.65億元，較年初減少9.95億元；不良貸款率0.62%，較年初下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，也處于上市銀行末幾位；準(zhǔn)備金覆蓋率為302.26%，較年初提高56.33個(gè)百分點(diǎn)，為同業(yè)最高；公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況在國(guó)內(nèi)同業(yè)中保持領(lǐng)先地位。與此同時(shí)，中間業(yè)務(wù)也發(fā)展良好，費(fèi)用控制較為合理。2010年上半年公司實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入18.25億元，同比增幅71.32%，增長(zhǎng)幅度在上市銀行中僅次于民生銀行；占營(yíng)業(yè)收入的比重為8.02%，同比增長(zhǎng)了1.63個(gè)百分點(diǎn)。浦發(fā)銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量狀況好，再加上中移動(dòng)入股浦發(fā)獲批，以及身處上海受益上海金融平臺(tái)，浦發(fā)銀行在銀行業(yè)中的增長(zhǎng)趨勢(shì)似乎無可挑剔。國(guó)信證券銀行業(yè)分析師邱志承在研究報(bào)告中表示，“公司定向增發(fā)方案日前已通過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)2010年末核心資本充足率和資本充足率將分別提升至12.4%和9.7%，可支撐公司未來3-5年的業(yè)務(wù)發(fā)展。浦發(fā)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)將穩(wěn)定擴(kuò)張，總體業(yè)績(jī)有望保持穩(wěn)定，2010年的PB為1.6倍，PE估值為11倍，增發(fā)完成對(duì)PB攤薄作用明顯，估值水平偏低，我們維持‘推薦’評(píng)級(jí)?！崩麧?rùn)過度依賴“存貸差”不過，在浦發(fā)穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，不難發(fā)現(xiàn)，與其他銀行一樣，其主要利潤(rùn)仍然來自于“壟斷”的存貸差。上半年收費(fèi)及傭金凈收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比只有7.89%，在15家上市銀行中位列倒數(shù)第三。邱志承表示，浦發(fā)銀行2010年上半年凈利潤(rùn)為90.8億元，同比增長(zhǎng)33.9%，每股收益0.79元。其最主要的正面貢獻(xiàn)因素來自于息差同比回升和盈利資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，分別正面貢獻(xiàn)同比增速20和14個(gè)百分點(diǎn)。在上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授、金融系主任潘英麗看來，銀行業(yè)需要市場(chǎng)化。按照統(tǒng)計(jì)，中國(guó)銀行業(yè)的息差比國(guó)際的要高出2個(gè)百分點(diǎn)，而2009年銀行業(yè)的貸款規(guī)模為43萬億，其中利潤(rùn)只有8000億，恰恰是這2個(gè)百分點(diǎn)的息差所給的。從另外一個(gè)角度說，銀行業(yè)除存貸款業(yè)務(wù)的息差收入，其他整體不賺錢。聯(lián)姻中移動(dòng)暫無實(shí)質(zhì)利好9月16日，浦發(fā)銀行的股東大會(huì)材料顯示，將提名兩個(gè)非獨(dú)立董事。而這兩個(gè)候選人都是中移動(dòng)的高層管理人員。其中之一的沙躍家，現(xiàn)任中國(guó)移動(dòng)有限公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理。而另外一位朱敏，現(xiàn)任中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部總經(jīng)理，中國(guó)移動(dòng)有限公司副財(cái)務(wù)總監(jiān)。這似乎意味著中移動(dòng)與浦發(fā)銀行的合作將進(jìn)入實(shí)際層面。不過廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華認(rèn)為，中移動(dòng)入股浦發(fā)馬上解決的是融資問題、資本金問題，立即反映到中移動(dòng)和浦發(fā)合作產(chǎn)生業(yè)績(jī)并沒有那么快。上海市金融平臺(tái)整合也只是長(zhǎng)期的一個(gè)利好，具體還要看落實(shí)情況。上海金融平臺(tái)整合的效果遲遲沒有顯露，而浦發(fā)銀行在上海的地位也早已被總部在上海的交通銀行所超越。據(jù)一位銀行業(yè)人士透露，2007年后，浦發(fā)銀行在上海的貸款總額已經(jīng)被交通銀行所超過，而上海世博會(huì)的主贊助商也選擇了交通銀行而非浦發(fā)銀行。哪家銀行是上海的“親生子”已很難界定。與此同時(shí)，浦發(fā)銀行不得不到外面求生存，在浦發(fā)銀行的前十大客戶貸款中，只有第十位是上海市土地儲(chǔ)備中心，其他都是上海以外的單位?！皳苜J比”上升隱憂看似在同業(yè)中表現(xiàn)優(yōu)秀的浦發(fā)銀行頭頂也懸著“達(dá)摩克利斯之劍”，而且并不知道落下的具體時(shí)點(diǎn)。首先，銀行業(yè)的整體形勢(shì)。浦發(fā)銀行不良貸款低，資產(chǎn)質(zhì)量好，但是如果在撥貸比上升的情況下，或許將大大擠壓浦發(fā)銀行的利潤(rùn)。以此前傳言的撥貸比上升到2.5%為例，由于浦發(fā)銀行的不良率僅為0.62%，撥備覆蓋率則為行業(yè)最高，達(dá)到302.26%，但是由于不良貸款率低，因此其減值準(zhǔn)備金也相對(duì)較低，其撥貸比僅為1.86%，如果撥貸比上升到2.5%，浦發(fā)銀行的利潤(rùn)將會(huì)下降近四成，也就是說四成的利潤(rùn)將成為撥備，而沒法反映為利潤(rùn)。這對(duì)一直為資本金困擾的浦發(fā)行來說無疑是“雪上加霜”。其次，從浦發(fā)銀行自身看，9月29日，浦發(fā)銀行2009年融資配股的限售股也將解禁，占到總股份的10%，雖然以原本每股16.59元的價(jià)格，共9億股，與目前除權(quán)以后13.33元的價(jià)格相比，并沒有賺多少，但是在對(duì)銀行股并不看好的情況下，這也一定程度上給其股價(jià)造成了壓力。東方證券銀行業(yè)分析師金麟也表示，這確實(shí)會(huì)對(duì)浦發(fā)銀行的股價(jià)產(chǎn)生一定程度的壓力。第三，浦發(fā)銀行在銀行業(yè)務(wù)中仍然偏重于對(duì)公業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)并不突出。早在2007年，外管局已經(jīng)宣布，批準(zhǔn)上海浦東發(fā)展銀行代客境外理財(cái)投資額度5億美元。浦發(fā)銀行已經(jīng)擁有經(jīng)營(yíng)QDII(代客境外理財(cái)投資)產(chǎn)品的資格。但是，日前，浦發(fā)銀行相關(guān)人士表示，并沒有相關(guān)的QDII出售，其零售銀行的業(yè)務(wù)并沒有完全開發(fā)。一旦銀行業(yè)轉(zhuǎn)型加速，銀行將會(huì)更多地依賴于零售業(yè)務(wù)，那么對(duì)公相對(duì)較強(qiáng)、而零售業(yè)務(wù)相對(duì)薄弱的浦發(fā)銀行，或?qū)⒚媾R考驗(yàn)。投資者報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【平安接手深商行4年溢價(jià)170億】四年前，投資平安銀行前身——深圳市商業(yè)銀行(下稱“深商行”)，四年后，兩行整合“平深戀”修成正果，中國(guó)平安在短短幾年間獲得“增值”回報(bào)高達(dá)170億元。中國(guó)平安于9月15日發(fā)布公告稱，據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的報(bào)告，按收益現(xiàn)值法(亦稱收益法)，平安銀行股東權(quán)益在2010年6月30日的評(píng)估值為290.8億元，其中平安集團(tuán)持有平安銀行90.75%股權(quán)，價(jià)值為263.9億元。根據(jù)經(jīng)中國(guó)平安和深發(fā)展雙方董事會(huì)通過的重組預(yù)案，上述90.75%的平安銀行股份將轉(zhuǎn)讓給深發(fā)展，深發(fā)展將向平安集團(tuán)定向增發(fā)16.38億股，每股定價(jià)為17.75元。上述預(yù)案還有待雙方股東大會(huì)和監(jiān)管部門通過，深發(fā)展和中國(guó)平安的股東大會(huì)分別將于9月30日和11月1日召開。不少分析人士認(rèn)為，目前持有深發(fā)展29.99%股份的中國(guó)平安作為關(guān)聯(lián)方，需要回避在深發(fā)展股東大會(huì)上的表決，深發(fā)展其余70%股份的股東將是該方案能否順利通過的關(guān)鍵。4年增值近170億2005年底，深商行總股本為16億股，2006年平安集團(tuán)在報(bào)告期內(nèi)以每股1元的價(jià)格，向深圳市投資控股有限公司、深圳市財(cái)政局等11家單位，購(gòu)買了10.08億股，占深商行總股本的63%；之后平安集團(tuán)再向另外幾家股東購(gòu)買了661萬股平安銀行股份。2006年，深商行向平安集團(tuán)以每股1元定向增發(fā)39.02億股。2006年底，平安集團(tuán)合計(jì)持有49.17億股平安銀行股份，占總股本的89.36%，此時(shí)，平安銀行總股本為55.02億股。2007年8月，深商行更名為平安銀行。2009年，平安銀行按每10股配5.79股向全體股東配售31.62億股，以截至2008年12月31日每股凈資產(chǎn)1.58元作為配股價(jià)格，之后平安集團(tuán)控股平安銀行達(dá)到90.75%，合共78.25億股，處于絕對(duì)控股地位。據(jù)測(cè)算，2006年平安集團(tuán)投資深商行的成本為49.17億元，2009年則約為46億元，合共總成本為95億元左右，從4年前入股深商行開始到即將轉(zhuǎn)讓平安銀行股份，按評(píng)估值263.9億元計(jì)算，深商行增值約為169億元。每股凈資產(chǎn)曾經(jīng)為負(fù)深商行2006年年報(bào)顯示，2005年年底每股凈資產(chǎn)調(diào)為-0.17元，是因?yàn)椤氨拘杏?006年重組改制后開始執(zhí)行現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，并按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度對(duì)2005年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了追溯調(diào)整”。而其2006年年報(bào)是由安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所深圳分所審計(jì)核定，屬于無保留意見審計(jì)報(bào)告。深商行2005年年報(bào)由德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所審定，同樣為無保留意見，每股凈資產(chǎn)卻為1.5元，兩家國(guó)際知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所審定的財(cái)務(wù)報(bào)告出現(xiàn)較大差異。中國(guó)平安新聞發(fā)言人盛瑞生解釋，2006年平安集團(tuán)正式入股深商行之前，聘請(qǐng)了獨(dú)立第三方對(duì)深商行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行重新評(píng)估，得出深商行2006年每股凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)的結(jié)果；而在平安集團(tuán)入股深商行后，進(jìn)行了大規(guī)模的投資，包括大量網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)和發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。深發(fā)展確保平穩(wěn)過渡平安集團(tuán)一位高管表示，平安和深發(fā)展在文化上有一定差距，因此在整合過程中，進(jìn)展如何，還有很多不確定的地方，雙方都難以心中有數(shù)。平安集團(tuán)品牌宣傳部提供的一份資料顯示，深發(fā)展澄清，近日有媒體關(guān)于“深發(fā)展?jié)q薪應(yīng)對(duì)人員流失”的報(bào)道并不屬實(shí)。該資料顯示，深發(fā)展稱，對(duì)比去年的人員流失率，整體來看，無論是分行還是總行層面，銀行人員的流失率都沒有上升；另外，深發(fā)展銀行廣州分行某副行長(zhǎng)離職時(shí)間為2008年，并非部分媒體報(bào)道的2010年，其離職原因與兩行整合無關(guān)。深發(fā)展貫徹績(jī)效導(dǎo)向的薪酬機(jī)制，每年會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)績(jī)效考核給予優(yōu)秀的員工不同幅度的加薪，未來兩行整合過程中，會(huì)堅(jiān)持“不裁員、不降級(jí)”的核心原則，確保平穩(wěn)過渡。理查德·杰克遜上周表示，兩行未來品牌名稱還沒有確定，正在做仔細(xì)的調(diào)研，也需要監(jiān)管部門審批，未來兩家銀行必定有一家要更名。他透露，希望可以利用平安的品牌優(yōu)勢(shì)?！靶碌你y行，在未來全國(guó)商業(yè)銀行格局中要做出‘平安’的特點(diǎn)?！逼桨布瘓F(tuán)總經(jīng)理張子欣也曾在新聞發(fā)布會(huì)上表示。第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【北京銀行與ING戰(zhàn)略合作展期五年】日前，北京銀行與荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)在阿姆斯特丹舉行了“碳中和”行動(dòng)與企業(yè)責(zé)任諒解備忘錄、保險(xiǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作備忘錄，以及戰(zhàn)略伙伴協(xié)議續(xù)簽儀式，并宣布正式成立北京銀行阿姆斯特丹代表處。根據(jù)合作協(xié)議，雙方將合作期延長(zhǎng)五年。ING集團(tuán)將為北京銀行提供全方位、多層次、高質(zhì)量的技術(shù)援助支持。證券時(shí)報(bào)2010-09-20HYPERLINK【返回】【南京銀行：利率浮動(dòng)預(yù)期壓制估值】作為三家上市的城商行之一，南京銀行債券比例逐步上升，使得生息資產(chǎn)收益率下滑。興業(yè)證券認(rèn)為，南京銀行二季度以來將大量資產(chǎn)投放到債券投資和同業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用等方面，使得生息資產(chǎn)收益率出現(xiàn)了較大的下滑，未來公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì)值得持續(xù)關(guān)注。南京銀行的債券占比一直處于較高水平，上半年債券占比較年初又提高7個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到27.14%。過高的債券占比與同業(yè)資產(chǎn)，拖累了凈息差的提升幅度。由于上半年存款高速增長(zhǎng)24%，同時(shí)貸款在嚴(yán)格的信貸額度控制下僅增長(zhǎng)約14%，使得南京銀行貸款在資產(chǎn)中的比重由年初的45%下降至年中的39%，這導(dǎo)致南京銀行二季度凈息差相比一季度環(huán)比下降了約6個(gè)基點(diǎn)，大約為2.47%。南京銀行內(nèi)部人士9月14日表示，雖然債券業(yè)務(wù)是公司的特色業(yè)務(wù)，但公司凈利潤(rùn)主要來源還是息差收入。中銀國(guó)際認(rèn)為，下半年如果信貸額度控制沒有明顯放松，或者同業(yè)和投資業(yè)務(wù)的收益率不夠理想，南京銀行的凈息差回升可能仍將面臨一定壓力。利率浮動(dòng)預(yù)期壓制估值從中報(bào)數(shù)據(jù)中可以看出，南京銀行在二季度的規(guī)模高增長(zhǎng)