中國涂料行業(yè)黃金發(fā)展期、千億市場及行業(yè)發(fā)展趨勢分析圖

中國涂料行業(yè)黃金發(fā)展期、千億市場及行業(yè)發(fā)展趨勢分析[圖]一、涂料行業(yè)發(fā)展概況：上下游、工藝流程、產(chǎn)品特性和趨勢涂料是一種涂在物體表面并形成具有一定強度的連續(xù)固態(tài)薄膜，對物體起到保護、裝飾或其他功能（如絕緣、防銹、防霉等）材料，由成膜物質(zhì)、顏料/填料、分散介質(zhì)和助劑四大類物質(zhì)經(jīng)過一定工藝生產(chǎn)加工而成。主要建筑涂料分類類別特性主要分類內(nèi)墻涂料更加注重環(huán)保性、安全、耐水洗、透氣性好合成樹脂乳液內(nèi)墻涂料：適用于較高級的住宅內(nèi)墻裝修；聚乙烯醇水玻璃內(nèi)墻涂料：適用于中低檔的住宅內(nèi)墻裝修；外墻涂料更加注重耐久性、保色、耐老化、具有良好的附著力，根據(jù)裝飾要求的不同有同的選擇薄質(zhì)外墻涂料：質(zhì)感細(xì)膩，也可用于內(nèi)墻裝飾；復(fù)層花紋涂料：花紋呈凹凸?fàn)?，富有立體感；彩砂涂料：以染色石英砂、瓷粒云母粉為主要原料，色彩新穎；厚質(zhì)涂料：可做成不同質(zhì)感的花紋。防水涂料防水涂料固化后形成的防水薄膜具有耐熱性、柔性、延伸性、防水性聚脲防水涂料：適用于高速鐵路、民用建筑等防水工程；聚氨酯防水涂料：適用于廁浴間、廚房間等室內(nèi)防水及長期受水的工程防水；丙烯酸酯防水涂料：適用于室內(nèi)及陽臺的防水工程、木地板防潮、屋面防水；聚合物水泥防水涂料：適用于非暴露型屋面及外墻面的防水、防滲和防潮工程。地坪涂料具有防塵、耐磨、清潔、防潮屬性，根據(jù)應(yīng)用場所需求不同而有不同選擇環(huán)氧樹脂地坪涂料：適應(yīng)各種工廠、修理場、球場、停車場、倉庫、商場等地面場所；聚氨酯樹脂地坪涂料：主要用于有各種體育運動場所、具有防滑要求的地面涂裝；防腐蝕地坪漆：應(yīng)于各種化工廠,煤油廠,衛(wèi)生材料廠等地面的涂裝；防靜電地坪漆：適應(yīng)于電廠，電子廠車間，火工產(chǎn)品廠，微機室等。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國涂料行業(yè)市場需求預(yù)測及投資未來發(fā)展趨勢報告》重點分析建筑涂料，從上下游、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品特性、發(fā)展趨勢等角度具體來看：上游原材料成本為主要成本，下游兼具B、C屬性，在產(chǎn)業(yè)鏈中整體議價能力中上：建筑涂料上游主要為乳液、樹脂、鈦白粉、有機溶劑等化工產(chǎn)品，其中乳液用量最大，占原材料成本的約30%-40%，其次為鈦白粉等顏填料以及增稠劑、成膜助劑等助劑。同時，上述原材料成本占企業(yè)總生產(chǎn)成本的比例高達約90%，企業(yè)盈利能力對原材料價格敏感性強。例如2017年乳液、鈦白粉等價格普遍上漲，2017年涂協(xié)遴選的110家涂料企業(yè)利潤率下滑了2.6個百分點。建筑涂料下游面向房地產(chǎn)商、建筑公司、家裝消費者等。房地產(chǎn)和建筑公司等B端客戶主要采購?fù)鈮ν苛虾途b房內(nèi)墻涂料，重視產(chǎn)品質(zhì)量和價格之間的性價比。同時，由于地產(chǎn)商采購規(guī)模大且外墻涂料存在顏色等定制化需求，B端客戶對涂料企業(yè)的供貨能力和售后服務(wù)能力有較高要求。C端客戶主要采購內(nèi)墻涂料，重視環(huán)保、品質(zhì)和品牌，C端產(chǎn)品毛利率相對較高，存在品牌溢價。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理產(chǎn)業(yè)鏈地位來看，下游地產(chǎn)公司集中度高，直銷地產(chǎn)客戶對涂料企業(yè)議價能力強，存在應(yīng)收賬款問題。同時上游化工原材料供應(yīng)商充分競爭，產(chǎn)品同質(zhì)化，涂料企業(yè)可選擇的供應(yīng)商較多，相對上游議價能力相對較強，可以將應(yīng)收賬款產(chǎn)生的現(xiàn)金流問題通過應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)移給上游企業(yè)。以三棵樹為例，公司2018年應(yīng)收票據(jù)和賬款占營收比例為27.5%，同期應(yīng)付賬款和票據(jù)占總成本比例為33.5%，賬款轉(zhuǎn)嫁能力較強，整體議價能力中上。涂料的生產(chǎn)流程和工藝并不復(fù)雜，技術(shù)、渠道和品牌是核心壁壘。涂料生產(chǎn)主要流程為打漿分散—調(diào)漆調(diào)色—過濾檢測，生產(chǎn)工藝并不復(fù)雜，生產(chǎn)壁壘存在于原料選購、產(chǎn)品配方、生產(chǎn)過程控制、分析檢測以及日益提升的環(huán)保要求。同時，終端店面數(shù)量、產(chǎn)品區(qū)域覆蓋能力是決定涂料企業(yè)銷售的基礎(chǔ)，經(jīng)銷渠道及其施工服務(wù)的優(yōu)劣直接影響客戶使用效果。維護渠道的穩(wěn)定性、建立渠道自有的施工隊伍、提升終端店面的服務(wù)質(zhì)量，是一項長期復(fù)雜的工作。此外，大型房地產(chǎn)商等工程客戶重視性價比、涂刷服務(wù)和供貨能力，首選大型知名企業(yè)，家裝客戶也更偏向于選購知名品牌，而品牌知名度的建立是企業(yè)長年投入大量資金進行廣告宣傳及消費者涂刷后效果優(yōu)異進行口碑宣傳共同作用的結(jié)果，也是一項長期持續(xù)的投入過程。因此完善的渠道網(wǎng)絡(luò)和優(yōu)秀的品牌數(shù)據(jù)來源：公開資料整理水性涂料是趨勢：水性涂料以水作為分散介質(zhì)，取代有機溶劑，使用時大大減少了VOCs的排放，對環(huán)境友好。近年來人們環(huán)保意識持續(xù)提高，政策也大力支持水性涂料發(fā)展，限制油性涂料空間。2017年中國水性涂料市場份額約為39%，歐美地區(qū)已達到60%以上，水性涂料在國內(nèi)市場仍將持續(xù)取代油性涂料最終成為主流。支持水性涂料和限制油性涂料相關(guān)政策時間政策頒布單位內(nèi)容2014年7月《環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品技術(shù)要求水性涂料》環(huán)境保護部提高對VOCs、苯、甲苯等有機化合物的限量要求2015年1月《關(guān)于對電池、涂料征收消費稅的通知》財政部、國家稅務(wù)總局對施工狀態(tài)下?lián)]發(fā)性有機物(VOC)含量低于420克/升(含)的涂料免征消費稅2015年5月《兒童水性內(nèi)墻涂料》上海市社會團體標(biāo)準(zhǔn)在耐洗刷性(次)、耐污漬、揮發(fā)性有機化合物含量、游離甲醛、六價鉻含量等化學(xué)性能量化指標(biāo)上堪稱“史上最嚴(yán)格”2015年6月《揮發(fā)性有機物排污收費試點辦法》國家財政部、國家發(fā)展改革委、環(huán)境保護部自2015年10月1日起，石油化工行業(yè)和包裝印刷行業(yè)將2015年6月《水性聚氨酯涂料》、《水性環(huán)氧樹脂防腐涂料》、《水性丙烯酸樹脂涂料》全國涂料和顏料標(biāo)準(zhǔn)化水性涂料初建標(biāo)準(zhǔn)開展大氣排放揮發(fā)性有機物（VOC）排污收費試點2015年11月《關(guān)于加快推動生活方式綠色化的實施意見》環(huán)境保護部鼓勵使用水性漆及VOC含量的涂料2016年1月《中華人民共和國大氣污染防治法》全國人大常委首次將揮發(fā)性有機化合物（VOCs）納入監(jiān)管范圍2016年6月《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》工業(yè)和信息化部提出實施揮發(fā)性有機物削減計劃，在涂料、家具、印刷、等行業(yè)推廣替代或減量化技術(shù)2016年7月《重點行業(yè)揮發(fā)性有機物削減行動計劃》工業(yè)和信息化部、財政部推廣水性涂料等綠色涂料產(chǎn)品，推廣應(yīng)用VOCs含量低的水性漆，鼓勵“油改”工藝和設(shè)備制造2016年12月《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》國務(wù)院首次將VOCs納入總量控制指標(biāo)體系2018年山東、天津、河北、廣東、江西、浙江、北京《藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動發(fā)展》地方政府、環(huán)保部禁止建設(shè)生產(chǎn)和使用高揮發(fā)性有機物含量的溶劑型涂料數(shù)據(jù)來源：公開資料整理二、建筑涂料千億市場，竣工、舊改、翻修構(gòu)筑長短期支撐據(jù)中國涂料協(xié)會統(tǒng)計，2018年我國規(guī)模以上涂料企業(yè)約2000家，累計總產(chǎn)量1760萬噸，同比增長5.9%，產(chǎn)值3268億元，同比增長6.5%，利潤總額236.5億元，同比增長5.1%。2011年中國涂料產(chǎn)量已達1100萬噸，并呈現(xiàn)逐年快速增長態(tài)勢，2013年中國涂料產(chǎn)量超1500萬噸。截止至2017年中國涂料產(chǎn)量首次突破2000萬噸，達到2036萬噸。進入2018年中國涂料產(chǎn)量達到了2204萬噸，產(chǎn)值約692億美元，規(guī)模接近全球的三分之一。中國市場對于涂料巨頭們的重要性不言而喻。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理涂料生產(chǎn)企業(yè)有區(qū)域性、銷售有季節(jié)性和運輸半徑。區(qū)域性：涂料生產(chǎn)企業(yè)主要集中在廣東、江蘇、浙江等省份，表現(xiàn)出明顯的向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)集聚和向原材料產(chǎn)地集聚的特性。產(chǎn)量最高的廣東省2018年涂料產(chǎn)量394萬噸，占比達到全國產(chǎn)量的22.4%，其次為上海、江蘇，2018年產(chǎn)量分別為200萬噸和192萬噸，占比分別為11.4%和10.9%。季節(jié)性：一季度因天氣寒冷，施工環(huán)境較差，以及春節(jié)期間勞動力供給不足等因素的影響，一季度建筑施工及家庭裝修量較少，通常為建筑涂料和家庭裝修涂料銷售的淡季；進入二季度后，建筑涂料和家庭裝修涂料銷售逐步轉(zhuǎn)暖，通常四季度為銷售最旺的季節(jié)。運輸半徑：工程建筑涂料單價普遍低于10元/KG，存在約500KM左右的經(jīng)濟運輸半徑。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理考慮規(guī)模以下企業(yè)，2018年我國涂料行業(yè)總產(chǎn)量約2515萬噸，主營業(yè)務(wù)收入總額約4085億元。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理我國規(guī)模以上企業(yè)建筑涂料產(chǎn)量約700萬噸，估算建筑涂料總產(chǎn)量約1000萬噸，在涂料總產(chǎn)量中占比約40%，對應(yīng)市場空間超1000億元。進一步細(xì)分來看，根據(jù)建筑業(yè)新竣工建筑面積估算新竣工內(nèi)外墻涂料需求量約370萬噸，內(nèi)外墻翻新和重涂周期約6-8年，估算翻新和重裝修需求約180萬噸，累計內(nèi)外墻涂料年需求約550萬噸，對應(yīng)市場空間約660億元。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理對于未來建筑涂料市場空間，未來3年大概率持續(xù)增長，核心原因是1）竣工和新開工剪刀差出現(xiàn)收窄趨勢，竣工端未來3年將出現(xiàn)持續(xù)性和趨勢性的改善；2）3年期舊改啟動，重涂是舊改首重，將快速拉動需求。未來10年有望保持穩(wěn)定，核心原因為1）城鎮(zhèn)化推進仍有空間，新開工難有趨勢性下滑；2）翻修和重裝修體量持續(xù)增長?？⒐ざ宋磥?年將出現(xiàn)持續(xù)性和趨勢性的改善新開工—竣工周期一般為2-3年，2016年以來房地產(chǎn)新開工和竣工增速出現(xiàn)分叉，受緊信用、融資難影響，剪刀差持續(xù)擴大，已持續(xù)3年以上，當(dāng)前竣工面積遠(yuǎn)不足新開工面積的50%。但竣工跟隨新開工波動的規(guī)律并不會改變，且剪刀差持續(xù)時間越久，竣工增速反彈的時間也越久。統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2019年8月單月竣工增速2.8%，由負(fù)轉(zhuǎn)正，預(yù)計2019年4季度出現(xiàn)拐點性的持續(xù)改善，且有望持續(xù)3年。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理3年期舊改啟動，重涂是舊改首重，將快速拉動需求2017年12月1日，住建部召開老舊小區(qū)改造試點工作座談會，確立15個城市開展老舊小區(qū)改造試點，分別為廣州、韶關(guān)、柳州、秦皇島、張家口、許昌、廈門、宜昌、長沙、淄博、呼和浩特、沈陽、鞍山、攀枝花和寧波。試點城市先行改造為推進全國老舊小區(qū)改造，提供可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。隨后河北、沈陽、廣州等地印發(fā)“老舊小區(qū)三年行動計劃”。老舊小區(qū)集中改造拉開序幕。2019年3月住建部會同發(fā)展改革委、財政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于做好2019年老舊小區(qū)改造工作的通知》。2019年6月19日，國務(wù)院常務(wù)會議要求加快改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)，抓緊明確改造標(biāo)準(zhǔn)和對象范圍，2019年開展試點探索。加強政府引導(dǎo)，壓實地方責(zé)任。2019年7月1日，國新辦舉行政策例行吹風(fēng)會，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部副部長黃艷介紹城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造工作情況。河北省老舊小區(qū)改造三年行動計劃（2018-2020年）項目主要內(nèi)容范圍全省老舊小區(qū)共計5739個，建筑面積1.15億平方米，涉及36851棟住宅、141.31萬戶居民。目標(biāo)和計劃2018年各市結(jié)合實際制定老舊小區(qū)改造實施方案，建立老舊小區(qū)改造項目庫，甄選若干具有代表性的老舊小區(qū)作為首批改造示范項目，啟動老舊小區(qū)改造工作，年底前完成不少于總改造項目的20%。2019年全面啟動老舊小區(qū)改造工作，年底前累計完成不少于總改造項目的70%。2020年開展疑難困難老舊小區(qū)改造攻堅工作，年底前完成全部改造任務(wù)。主要改造內(nèi)容1、安全問題方面，包含排除消防隱患、完善市政設(shè)施、照明設(shè)施改造、道路改造、建筑加固、老舊電梯安全性能提升、增加門禁系統(tǒng)；2、居住功能方面，包含房屋修繕（維修屋面、防水及樓道，保溫節(jié)能改造等）、管網(wǎng)整治、完善停車設(shè)施和居住服務(wù)設(shè)施；3、環(huán)境治理方面，包含恢復(fù)提升小區(qū)風(fēng)貌、整治私搭亂建、綠化改造提升、架空線路整治和改善小區(qū)環(huán)境衛(wèi)生。改造資金安排全省老舊小區(qū)改造三年總?cè)蝿?wù)共需改造資金129.6億元；分別來自于財政、社會、居民個人。社會可籌集資金約11.7億元，居民個人可籌集約5.6億元，其余112.3億元由市、縣兩級財政籌集，主要負(fù)責(zé)老舊小區(qū)安全設(shè)施、居住功能完善及環(huán)境整治等改造項目。2018年需要改造資金38.8億元。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理老舊小區(qū)特指建成于2000年及以前，公共設(shè)施落后影響居民基本生活、居民改造意愿強烈的住宅小區(qū)。由于老舊小區(qū)改造項目投資周期很短、邊際效益明顯、資金周轉(zhuǎn)很快、能迅速轉(zhuǎn)化為消費能力。經(jīng)濟下行壓力下，政策推動力度大且有望持續(xù)。住建部標(biāo)準(zhǔn)定額司巡視員倪江波介紹，初步統(tǒng)計全國共有老舊小區(qū)近16萬個，涉及居民超過4200萬戶，建筑面積約為40億平方米。估算外墻面積約30億平米，涂料用量約120萬噸，對應(yīng)超過100億元市場空間集中釋放。長期看城鎮(zhèn)化推進仍有空間，新開工難有趨勢性下滑2018年末我國大陸人口14億，自然增長率3.8‰，雖然老齡化加速，但80年代后期的第三次嬰兒潮人口支撐以及二胎甚至不再限制胎兒數(shù)的政策鼓勵，我國的人口數(shù)量紅利仍有釋放空間，增長率預(yù)計將長時間大于0。2018年末我國城鎮(zhèn)化率59.6%，同比增加1.1個百分點，距離發(fā)達國家的75%及格線仍有較大空間，未來10年國內(nèi)城鎮(zhèn)化率都將是持續(xù)推進的過程。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理根據(jù)恒大分析院的測算方法，我國2018年存量城鎮(zhèn)住宅面積約為277億平方米，對應(yīng)的實際人均城鎮(zhèn)住宅建筑面積約為33.3平方米，簡單按照0.7的系數(shù)折合為使用面積僅為23.3平方米。與韓國的28.2平方米、日本的33.1平方米、德國的38.6平方米、法國的39.5平方米和美國的66.9平方米差距較大。參考2000-2010年、2010-2017年中國城鎮(zhèn)人均住房建筑面積分別年均增長3.0％、2.3％，假設(shè)2019-2030年中國城鎮(zhèn)人均住房面積年均增長1.5％，未來10年人均住宅建筑面積有望達到約40平方米。2030年中國城鎮(zhèn)住房存量預(yù)計達到約400億平方米，較2018年新增約123平方米。同時，以1.5％-2％的折舊率計算，2019-2030年將折舊拆遷約62-82億平。即2019-2030年城鎮(zhèn)住房需新增185-205億平方米，對應(yīng)年均新增15.4-17.1億平方米。從歷史經(jīng)驗看，2000-2010年每年約有4億平方米屬于農(nóng)民帶房入城和未納入國家統(tǒng)計局城鎮(zhèn)竣工住宅面積統(tǒng)計的住房面積。假設(shè)2018-2030年這部分仍為年均4億平方米，則2019-2030年每年需新增城鎮(zhèn)住房11.4-13.1億平。介于2018年竣工房屋面積（9.4億平方米）和住宅銷售面積（14.8億平方米）之間。在此支撐下，預(yù)計未來10年房地產(chǎn)難有趨勢性大幅下滑。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018年國內(nèi)存量房已超過270億平方米，是當(dāng)年新開工面積的13倍、竣工面積的30倍、商品房出售面積的16倍。而隨著國內(nèi)存量房建筑面積逐步增長，存量房的翻新和再裝修市場基數(shù)將長期處于快速擴張階段。此外，2018年全國商品住宅銷售面積14.6億平方米，二手房成交面積4.0億平，比例達到了3.7：1。其中北京、深圳、廣州等一線城市二手房成交面積已經(jīng)超過新房銷售面積。而二手房裝修意愿較強，也將帶動室內(nèi)涂料需求。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理三、2019年中國涂料行業(yè)發(fā)展趨勢推測2018年全球涂料市場規(guī)模達1649億美元，其中亞太地區(qū)約占到全球總量的一半，而中國約占亞太區(qū)的消費總量的三分之二，前景十分可觀，我國已成為世界上涂料生產(chǎn)大國，同時也是一個重要的涂料消費大國。我國有近14億人口，一個巨大的潛在消費市場已為世人矚目，因此，可以預(yù)計中國涂料行業(yè)的發(fā)展空間依然極具潛力。上下游產(chǎn)業(yè)鏈融合趨勢逐漸加強從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，涂料的上游是原材料市場，下游是房地產(chǎn)等應(yīng)用方和終端消費者。就目前的趨勢來看，上下游產(chǎn)業(yè)鏈融合趨勢正在逐漸加強。涂料企業(yè)與上游原材料企業(yè)合作可以獲得穩(wěn)定的原料供應(yīng)，與下游企業(yè)合作，可以推廣產(chǎn)品應(yīng)用，實現(xiàn)共贏。上游原材料對行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在兩個方面：一是產(chǎn)量規(guī)模的穩(wěn)定性影響著涂料行業(yè)原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性；二是原材料的價格影響著涂料的生產(chǎn)成本。經(jīng)歷了2018年涂料原材料漲價潮，如鈦白粉、MDI、丙烯酸等，各路企業(yè)漲價的聲音此起彼伏，市場上價格戰(zhàn)打得火熱。2018年底雖有所回落，但仍處于高位震蕩區(qū)間。