2022年資料員考試題庫高分預(yù)測300題(附答案)(廣東省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定【答案】ACC7G4Z6Z9T7P7F10C4H2B2V5X10S9P8J8HN3W5D3R8P3H3K3B3I1J6O10X9N8I2X6ZU2N8X6E10M4K2A5V6N4Y5S2E4M3J9U22、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。

A.3000元/噸，3160元/噸

B.3000元/噸，3200元/噸

C.2950元/噸，2970元/噸

D.2950元/噸，3150元/噸【答案】DCO4L2L7Z9V4K4B1Q1C8P2Z9B6A3Q2Q4HH7M8N3R7L8P8N8V1N3P10V9W10F6Y5Q3ZN9A2T9V10T9B5O5N4T1Q2V7X8F8O8O13、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】DCW4H10J3Q10Q4O5I6S5G2K3P2I10R6C7H6HL1C4B2O1U9N5N2B5J5J10N9R2V5K9P1ZT4S5H6W5T7M4W10P3M6K7Q10Q9H7P5Z64、會員制期貨交易所中由（）來決定專業(yè)委員會的設(shè)置。

A.會員大會

B.監(jiān)事會

C.理事會

D.期貨交易所【答案】CCU5F9O9X10X1S3Q10K8R5S6Y3R9D1P1P1HY8V7A9Y5O5B1Z1K7Z6V7J6Q9H8D9U2ZG7O3M10U10W4P4Y10O4I7T3X2H8J1A5J45、現(xiàn)代期貨市場上的參與者主要通過（）交易，實現(xiàn)了規(guī)避期貨風(fēng)險的功能。

A.套期保值

B.現(xiàn)貨

C.期權(quán)

D.期現(xiàn)套利【答案】ACC6K1R2F7M3U8I2P7K6J10U7X4A1O7R7HU5I5Q9P6D3T8C7Y6G9D5J2W3W1W3D4ZD9L9F5S5G3U4W9F6Y3N8L7H2D9I8Y56、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。

A.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合【答案】DCC5R4A4Y5Y6F6V10F9S9G1N10F9B4M3F4HF8Q7Z1P1X3I9Y6F7P5C4B7B4E8G10V4ZV4Q5L9Q10L4H4O8H9Y5X9U8Q2R1M1T97、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】DCH8O8B7T7Q3L1N5E3Z3H10J6M10G7A9X8HZ7Z9K2Q2S10X6S2V1I8M1V3F5M3S10M6ZP8G3K4O5Z7W10F8N5F4U3M5G8D4R9U38、對買進看漲期權(quán)交易來說，當(dāng)標(biāo)的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。

A.執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格+權(quán)利金

C.執(zhí)行價格-權(quán)利金

D.標(biāo)的物價格+權(quán)利金【答案】BCC2O4V10Z6L1L7H2G4L1W9O8T7A2X5U10HE1Z2G5K3K2E3B10Q4I4G10C5V9O2L4M10ZV2L10M5U1E7X3F1D2E3E3G7V5J2K10U29、某投機者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCC4Z9G9E8A8P1M8E5S1P1X7K7B3G2W9HJ3O1G9S8L10W6H4F10K9L5W9T4Z8O10D7ZC4L8G9J6T7V9S8B1N9Q2X4F10W1H5Y210、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價

C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】DCF7K6Z7Q5T6J3G3L5Z8Y3D1I9Y10J3O7HR2M6O3C2D3I6O9D7H2V7F10O8A6M2K10ZU6D3S7B2V9J3O2S10E6J1L2O5O9J7U1011、控股股東和實際控制人持續(xù)經(jīng)營()個以上完整的會計年度的期貨公司才有權(quán)申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCG9V5V10A3R4M7S5H7Y10H10D5J3Y6K4J10HH9Z9X1S7B4J3E4E1U4I10F10I8P9H3L4ZN10J8F4L3F2F7T5D8J6F8R3N4W7F2G212、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時間法則

B.江恩價格法則

C.江恩趨勢法則

D.江恩線【答案】CCK2V8P10A8O8G1A8P7Z3I5O5N9T3U4Z1HG7O9A9Q1N3D9X1H10B1T4C3Y4L5H3T10ZM9B1Y3E7J8Q8I3G9B8V3U4W10B10D9Y713、下列關(guān)于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理條例》是由國務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的【答案】CCX4Z3I9Q3R4P2Q6F9D6O7A4X8H10I1I2HJ3P4U8Y4K9W7M7O2B5F3Z10N4O4C8Q5ZX3P3A1W6L8F1S10W5W7L6F7F3H10P7A414、假設(shè)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點，套利總交易成本為30點，則當(dāng)日的無套利區(qū)間在（）點之間。

A.[3451,3511]

B.[3450,3480]

C.[3990,3450]

D.[3990,3480]【答案】ACB8O10H1Y9R8T4Q2L9X1F2D4W3S9G5Z1HX8P7L10X4Q10V6W4H1R4L5W8V3X6A6F2ZU6S10Q4W6J7A7Y6M9K8I8R8I3K5F9O1015、建倉時，投機者應(yīng)在（）。

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就賣出期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才適宜買入期貨合約

C.市場下跌時，就買入期貨合約

D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】BCC2N5Y10F8U1N8Z3N8H9M10O1X1W1M3K4HU5R1B6V4N9V3O9V2D9I1H6P1G3F5B9ZY3U9Z9B10P8L5O8H3B5V3I5C5P9Y5D416、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，執(zhí)行價格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時（玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時間價值為（）。

A.14.375美分／蒲式耳

B.15.375美分／蒲式耳

C.16.375美分／蒲式耳

D.17.375美分／蒲式耳【答案】ACL8V3I2X5I9C4Z10M8Z7I7S8E4G2J5P7HR2X8J1X10K7U2G2K2A1V9M5M7N3L7X8ZL6H8B7H3W1B3H3J5P9W8Q7L10C1I10M1017、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCX10V5T10W1Q3C6V7X7E7W9V4Y10K8N2C3HU1A10W7P5W8P5T8G2N5A7J9J7I6T5Q3ZX2C7B1K1N2Q8T2Q1V8W8O2C8V10N4N418、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令【答案】DCD3W1C3R8M5W4C10M10T8Z2O3R4T8G2W8HR2Z10A1Q8W3U3C5O6X1P2W1B1X5M2S6ZX10U9G1Q3L7R8P2Z6A4J8N5R9I7H10X1019、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性【答案】ACF8Z9P8G2K3J2K2P10D1I4S2O9T8P6N10HP4E1K10X6X3F3K2W10N6F2V1A5V6R9V4ZZ4R1J1E2B1U6N6C1G8L9S5G5D10Q3F220、能夠?qū)⑹袌鰞r格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者【答案】DCR3K2P2V1G9F7E6T9L6X3P4A2I10Z3D3HW10H2Z10P6P2A1B6S2Y1U2M5H5F6C3P3ZM10Z5R3W2L4F8L7C1O9N5B7M6L4I8G821、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易【答案】CCZ6A9E6C3E8H3N8B5H6D9J7G8X9T2B3HU6W7P5F10H8J7C1P9S5T10I7L4M9Q8D2ZC3O9K8D4V1I1L10D1R9G2I6Q2F10F9S822、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACJ9D8O1U3F3O9B7O8M10O6W7N8U10M3P10HR4W1Z4U8U5U1E8S10W10A9Q2G5X1Q7E6ZM2E5G3Y4K7T3C2P3O8S4U6G2H3I7M623、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】CCN6K4C1C8J9M1W1I2Y6L8S4P8R10S7Q10HM4F6R7J2F3N3D5W1V9E4U1Y1A7N6I5ZE3P5B6J10K8E6P6K8E9X1C6N7R1N4Q524、在大豆期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉價格為4400元／噸，雙方達成協(xié)議進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4360元／噸，交收大豆價格為4310元／噸。當(dāng)交割成本為（）元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。（不計期貨交易手續(xù)費）

A.20

B.80

C.30

D.40【答案】BCT6B9Y4W5I1W8X3J3I7T10O4S1U4Y8Q5HW2C1G6T5X1D4Z6E8Z6K3N4J9H1L1M7ZH1W9K1K7T8T7I7L3F10M1T1H7F2F10V425、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權(quán)合約【答案】ACV4B3N4G7T1R6T2I5T9K4C10O2V3J2J2HB3O4H10Q4A1A6G2T4U1O2R5F10K2X2M4ZE8Q1K7P7B4L7B7O6J2G9O6W10Y8C8Q326、交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預(yù)測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約而進行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場套利

D.跨幣種套利【答案】CCZ9X6A7K9C2A4P5D4T5G1J7D6W10T7E9HF4V8X5E2C2S7U1Z9O9Y1K1Q1J6D2G6ZS10Q4I8A1N3F2S7H8L1M4E1E9Y10A9D1027、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCV8C8E5M3A5Z2O4O8N10J1Y4S5Y3Y1S5HJ4X6D10F1K2L1U4G8Z1K10A10H10T10T6S3ZD7F1P9Y3L2H7E1P9P4X2X10J5W3H1T128、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會

D.監(jiān)事會【答案】CCG6E10A10F2M1G2A2T1N6Z9S3I4B1M1M8HE9T2Y5W5S6X3Q6U3Q5Y2H8I6E9Q1X7ZB10Q6N9O6K5B10Z9N6S8D4J7O6N8T3S829、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員【答案】CCI9M4O6D2B10A9K6N2B10N6V3S4X7P1Y7HB5W5N10E3U10P10D8Z3Z7J4A1A1Q8J7E4ZC9A2A4A10E10N3W7F2J6L4T9A6X4Z10I630、按照國際慣例，理事會由交易所（）會員通過會員大會選舉產(chǎn)生。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全體【答案】DCS8W3A9E4G10S2Z8Y6D1G9X1G7M1E5X6HX9A2M4J2P1E7M5G9O2F7T4Y5I4U4O10ZO9S5K5L8J2T8A4N4M4D3E9D5D1M5F631、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制下形成的，對該價格的特征表述不正確的是（）。

A.該價格具有保密性

B.該價格具有預(yù)期性

C.該價格具有連續(xù)性

D.該價格具有權(quán)威性【答案】ACL3Y3B5T9M4U7Z9B7X9N3W5Q4A1I4J10HZ5I8E4B5G2V7G4O2Z2K4D1L6A5Y4C3ZR4O4N8X3A7A4I10Z3C4M3D7E1D3T4A932、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進行的操作是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機交易

D.套利交易【答案】ACW4A10K3J9C10L1C8J2Q9N7W3H6H10P10Q3HZ8A10M8V3L7R4C9F2Y3U9O5O7H5S3T10ZR10D8M7O3W4V3D4Q10Y8I1E10D2H7K8K233、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同時

D.不確定【答案】CCX3U4W5V10W8H6N4Q1K1B6B4J10B4A8O1HK5A1H9Y4C2N3D8O9P7J1O6F5W10T1P8ZU2H8S7M9T2N5U5V8V7B10P2K10T2F8W834、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCT7V6R7G8C9J6P9F1O2Y3T6P2T1G4A2HR10G3P1B8T3I2E2Q4R1S9T5X8A8H9O3ZU10D8Q10A9B8Z8M6L9W7U3S4I2Z8U3S635、一般來說，期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價格的差額越大，其時間價值()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定【答案】BCP4T4Z7S6B1Z1K5D6E9N7E8B7B8J8V8HT8H5D10U10Q6S2D6P4E1S2I6R9J8Z5O1ZO6S5G6I10L2K10J1P7Q9N5L4R6O2S2X736、風(fēng)險度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCP2J9W5G6B1F9Z1Y10C2K1T10N7S1G7R3HB6P2H9J4F4F7A8O3W7N5S9V2D8R4A2ZW4V2L5P1T5I4Y1U9H10L5F9I2E4G3H437、持倉費的高低與（）有關(guān)。

A.持有商品的時間長短

B.持有商品的風(fēng)險大小

C.持有商品的品種不同

D.基差的大小【答案】ACG4U4P4C2X10E10K1Z1R7Z9L7T2B9A6J8HD7I5X3R7O9P9Q4M9Y2N3X5L10Z8P5Q1ZM6I7T9Z6Y1R1Q5V10H5Y10Q3Y1F6B3F838、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCW4I4W3C2V10A6S1Y6X5T5I2R4H5R5P10HP9G8A10J3H10I3X3V10U5X2R1W8D3U6Y10ZJ5M10T2V2Y6E10I3I2C8G7G6I2B3F6O939、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥【答案】DCW8K10S9L9C3O1V2S2X9M9Y6K2O7P4F7HT8I7A6Z2D3W8Q2C7W2V1U10I6J3J6Z5ZZ5R8S2B5C4D9A4P8W9A8D10O3D6B5J940、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】DCO9H9E3N10R10X3B4Q9I5T8Y8T6W5Q5G3HL9B4H9T6I3H6T2M1D10Q10J8O2O5U7N9ZM2Q9O9E8U7G1I3X5D10H2Y4M3R1Q5F641、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。

A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

B.期貨投機者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機交易等同于套利交易

D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易【答案】ACH6Z1I10M7T2R6Q2O9W7Z2D6I8C8F1X2HO1O10M1R1R7D7B4A1E7Y10W7S1N2J6H8ZC1S6T10F6Q3P4P3P1U7Y10K10X4Q10C2C742、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。

A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)

B.理論上，賣出看漲期權(quán)可以獲得無限收益，而承擔(dān)的風(fēng)險有限

C.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場價格下跌，適宜賣出看漲期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)比買進相同標(biāo)的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價格的看漲期權(quán)的風(fēng)險小【答案】CCH5N2X9I9S2D9V4R9C2H7Q7F1J2G7G1HK10T7T6P9K9M5I2A4N1N2A2C9N3J8T5ZC1B2D1H10U1E4Y1E9D9I2G5S4G2Q9J243、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔(dān)心將來股票市場下跌，最適合采取（）策略。

A.股指期貨跨期套利

B.股指期貨空頭套期保值

C.股指期貨多頭套期保值

D.股指期貨和股票間的套利【答案】BCI5B3E10N4V5Y9R8T6Y4D7T8S3C8Z5Z1HX2I5B3S1P8P7B1F10S2V4C7Z2V7M4R7ZU2V5M1B5X9Z10J9T7R4O4J4I3X6S9U1044、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

B.同時賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉【答案】CCE5Y1B1D6N7I6G1Y9L5W9C4O3F3R5Z1HU1B3R1R6P6P7I1O9T6F4Z7G6C7O5S3ZU2L1G7K8U7D3Z7G5C5M10Q9I9T6E2E745、能夠?qū)⑹袌鰞r格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者【答案】DCX2Y5G5E8S4J10D9N1F3B1K7U7E5O5Z10HE1I3S8G10Y4E1X8E4Q4U7B8C3P9E7U2ZQ10Z9E4L6M8G3N4O5W10X6Z10G2N8V5W146、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】BCR4T7R2D8D6D4R3T8A4O7Y5N3W1Y7I2HT1I7O1F10W9E1T8U7A3X10A6J5G9R7B2ZA4G7J3U7V4U10U4S2W7S10H2Y6M10G4M847、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630【答案】BCO6S4G8U3C2I1U6T7W4V3O8Z5V4X3I4HU1D4A3I6H10N2P4O2W9K2A2L5O3D5X7ZP9P6O2F9F8A10J3D2D10C1U2C10N10A2N248、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCK9D8O1J9B6I4Q7N4D1S6O8Q6N8I1M1HJ9H9Z1G3Y2X7U1F4Q6J2H3Y9K7X3W7ZH9K9D8O3E5V8T4R3H9M2R8S10V6O5Z149、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】BCT9B8D10X9E7C4T5T9Z4Q5N8E9V9K4K2HI7G6Q2Q10X5M10D2H9Z8D7V5H9Y8T2J10ZO8A3W4N7D3B10Y1N6Z4L8X2K7N3X4H450、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCW10C8G10J10R8B8L1O7X9B10R1G1I7C3W9HO1F10X9H7M3S3L4X10V7H8N4C5W9A10P5ZE1K10Z1E7P2T5N5Q6B9L10L8L9O2H9G1051、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收。同時鋁廠進行套期保值。以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元／噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當(dāng)于（）元／噸。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500【答案】ACF10X8W1H6S9P1F7P9Z3X5U7A2T9O8Y6HL9C5C4X7S9A7L10V5J5V8N8R1R9E9K2ZV9G6F10T3D4S8Z5D5N1U8W6J7V6E2K652、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCJ6N7T8L5W9D2O9R4V5C5M5M2T4F10V2HX7F5Z5V2C9E2J6L5E4F6B8V10F2I4K1ZB3P8V7B4O9V9A8U10W8R4N2I8R4T3W853、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACV2U5Z7G4A3A6J8G5T6D5M5L2P6I9E7HN10J5M1B5P5N1E1Q7C3V1U2R10U2V5R2ZZ9E1J1V8N5I4E9N1R6K9H10M4Y9U5H1054、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACL4L4O3K1Q6A5G5C7U4C7Q10D10Z8K1H9HU7W10D4G2O1B3A9B1S1P4E4Z10I2Y7X3ZK6O10G6S3J4I1Q6C1K7I5L4V3M7J8G455、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCO6A4L5N7L3L10Y5L4K9G5W7M9G1A6R4HZ9M3R5O4N1E1R1D10K6J2P6F2D5M6O4ZJ5Y6L2Z6U9N2K2Y7H10N1N5L5Z8G6K856、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】CCV4Y2N10T10A7N2A8O7T7L1U3K1F3E7Q6HB1Y2G6J7L4J1X3U9B5H4J5J10O10A4Q3ZM5Z4D7Z6D5Q5D5P10P3G6T6B4I2X9M257、目前，我國各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCJ9M7U7H7L10W6S4L8G9G7O9M2B10T5G5HF2V6V2C2F7O9Y2W9H1W4H1X4M8J3H8ZR6A7X2Y4Y6J3Z5X6N3N6D1M8U3H7B758、以下不屬于基差走強的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值【答案】CCT7H8N6B6A3Z5H3R4J2X9B4I5X10A1M7HD9T3Y6A5W5V7L8A4H9G7P10K4D8P2H10ZY7W7G7X9L9A1R6J3T5F7W8Y5J1L1Z859、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價格上漲且大幅波動

B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價格下跌且大幅波動

D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】BCT5Z6X8L6E3V4A9N3M4O2E1A3W9I10N2HA1P6J5C7X4N8A7R7J1N5W8M9P8J8B8ZD10E3A1V7N4D5A6E3X10S10F7C5O8R4Z160、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCP8Y1W4N1M2Y9U3Z9I3Q8Q7F5J6B4W8HT10X10T3I6F6F8P9P9Z10U4K6M9J6O3Z7ZJ8Z6Z2N2U3C1J10B2U2B2L9C4Q2S2H1061、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會【答案】ACS10E5D9H8J7B6K2H7E3K6N6F10N7M6J1HW4I9T3W10I1U8E8W3D5L10B6R7M8Q9V8ZY9P3Y6Q2L7N3R7X3C7K7X8F2L5E6B462、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達()個指令。

A.15

B.2

C.3

D.4【答案】CCF8S5L2K8U6U4C7Q10Y1X4L7N2C5H4Q5HN5M1W5O6T5H7W3V10U9D9C10H3E2I10T1ZO3E2U1H2M9H6M1V3H5Z1G5Z2J6L7S463、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。

A.統(tǒng)一結(jié)算

B.統(tǒng)一風(fēng)險管理

C.統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算

D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】DCW8J6G2X9V10F2I7F7L10G8B3A7W1S6D4HC8J1U10B9R7R3U2C2W2W10R10L2G9G9A5ZY2L5X7P3L4V9M7G1F8U3P10Q10L1K2P564、境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準(zhǔn)后實施。

A.國務(wù)院

B.全國人大常委會

C.全國人民代表大會

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】ACS8I4H9L10L9Z10J9T7X1I10T9M10H7S5C7HH4M6X4R2W2O3S10E3K4U3E8Q5Q4H7M9ZG3Y2U8B1M9W5B10W4Z3I3O5U8W10R6F165、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約信息不包括（）

A.成交量、成交價

B.最高價與最低價

C.開盤價與收盤價

D.預(yù)期次日開盤價【答案】DCV4E4B8B2U7S4C4L2A1T7N8F6E1N7Y7HP5V9O7Q8D5M3E7K7K4N4K1Y8O8H1F10ZD9R6J6N3E4U3X6Y6E3D6M3I10A9V9R1066、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤

B.持倉費

C.生產(chǎn)成本

D.報價方式【答案】BCS4V3K6X2J6G9C1N9H4Q2J3A7A9V1H4HF5W9G2D4O5W8Z4V8V1K8F10N10X1O7K9ZI9I4M5C9C8F4W8A9G1F8X3P4H2Z9C667、關(guān)于標(biāo)的物價格波動率與期權(quán)價格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場價格的波動率越高，期權(quán)賣方的市場風(fēng)險會隨之減少

B.標(biāo)的物市場價格波動率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場價格的波動增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場價格波動率越小，權(quán)利金越高【答案】BCM6D10L4M9Z3E5O5I10X9M9O10O10G9J5L2HD8W7D9U5O1G2I9M1Y2G1I3H3G4G8X1ZX2E10J3Y8C2T2W2Q6J1I8I9A5U7X10N768、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCK3M8T7I5Z7T4T2G6V4J8X7K7H10N6A3HD1X7U1B3V6C1B8N4Q5S1Q2P9U9W4J5ZF3Q8D7I5L7W4Q4X9D10L1K3U8V1U5J969、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60【答案】ACW10O4P3D3J8X9A9T5Q3P1C6Z6T1C2B7HU2D2E7M6O9I8G1Y10T5R10X4R1R2J9A2ZM5A4X5K3A4I8J7M5F10M2U5Y4J7D8H870、下列選項中，不屬于實物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。

A.交割配對

B.標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換

C.實物交收

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)【答案】CCB2Q6Q7Q9X7H10D1L5Q6Q3B2I2I7W5H5HD3T8K9E7A2R1E2C7Y5P9V6H8Q6O2A6ZS10S5W8L9M2B2E4M1H9H3Y1R6V1B7D371、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】BCY1I4W3R1L10K3P5Q5W8Q1V7D6X1W3L8HE4M4T8M1G9I2M7R2E7L4Q6W10F6L5G7ZZ4W5Y4T1P7K6C3I9R6A3Y2G10Z4W7V1072、《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所【答案】BCO2V5B3Q3G4D4R8B1D2D1B7L5L1I8E9HI1D1I5M9N4M7C9U5R8A5R9E9F2S9F4ZE3G5Y1Q3K2P8G4S1A2E3P9E10Z2A10X773、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。

A.保險費

B.利息

C.倉儲費

D.保證金【答案】DCA8P5V7W3F8I8H10Z7S2Y7P4B10H1M5I10HT1P5I3Q10R7S8S5X6K6K6M4W6U5G7Y4ZW4O5Q7T6N9V7H3I5D6F2T4Z6U8K5X774、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與某食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格會上漲。為了避免兩個月后履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。該食糖購銷企業(yè)套期保值結(jié)束后，共實現(xiàn)（）。

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元【答案】BCY4F10G10R7V8R1N7O10C6J10B10F6I10W8Q5HC2J5Y2G4H8Y5D7L8M7S3Z2K3H5T7K1ZN7T6H7P4P2F9O2W5V2M2S6X9C4U7G975、同時買進(賣出)或賣出(買進)兩個不同標(biāo)的物期貨合約的指令是（）。

A.套利市價指令

B.套利限價指令

C.跨期套利指令

D.跨品種套利指令【答案】DCN5D4X7W2X9L3V1H5U4F5Y5E10U2R5E2HZ10K1H9T6Y7K3P3L4J9M3O7L7W8Q9Y4ZG8M4R1R10T2I2L5E8Q9Q4Z1Q7R5T4B776、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）。

A.交付違約金

B.強行平倉

C.換成下一交割月份合約

D.進行實物交割或現(xiàn)金交割【答案】DCB8C1A9J8X1G10D6N2A1Y10B9Z7P6Q9Z5HC10H5D8A7H9P8U5H10K1K4D3R10V4B9B6ZF1Z1J8F9G2F10F3G2N5K3L4C6N3I10L977、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACE9H2Y5I1N4J9J10I1Y6I7H5U2Y7O8G6HQ9M2V5M9P5S10U9D8J4F1T3Z9G8U7L7ZI1X4T6G8C1K6T2C4Z3B6Y10Z1T3U3J1078、下面關(guān)于期貨投機的說法，錯誤的是（）。

A.投機者大多是價格風(fēng)險偏好者

B.投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險

C.投機者主要獲取價差收益

D.投機交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作【答案】DCX4C4I9B8O6D5N2G6U5C1O1D8U7P8E7HX6M10A9N1J4Z8M7E6I7A4Y10G8M7L9P3ZK7C10U6F2R4D10B7U4F7P4S6Y10V2K8L979、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收

D.驗貨合格【答案】CCP4W8M8D4G9T6E8J3M2X7I7K2M1T9J9HQ6F5H4R8M5X9U2E7Z8K3F7E4W7N2N2ZJ2E8I1Q9D8N10R1E6C7E10B6C4N10E9P880、甲公司希望以固定利率借人人民幣，而乙公司希望以固定利率借人美元，而且兩公司借人的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：

A.9.6％

B.8.5％

C.5.0％

D.5.4％【答案】BCU3J9S5D4I6R5P6X10H3B4W9J9S7T9Y6HF3E1M9G5S8T10C8Z5J9T7K1F4M2V2E1ZG3C2G3I5N4H2L4J3O9D1N9K8Z8B10N781、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％【答案】CCH7G5C3R4I6B9O9H9E7V10M7Z1D7Q5B10HJ3Y5F6C7C3N3Y8R2R6G8X10D7V4A6C4ZT1T5S4H2P7J5W2I3S7R6U6M6K10X1Z282、期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)時，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機構(gòu)

C.交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行【答案】CCM1U10T6G9B5T3Z7V4F9O8G6B5I3V3K3HP10D10M7P2C8J9N8B5V8H8T5A5B5F10X8ZS4F9Z5B1L9D1G4M3W6N4I1A2F7E6D483、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時玉米現(xiàn)貨市場價格為2100元/噸，則此時玉米基差為（）元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACV7E2I9W6A5A7L6C2Y1G3A5B5J4S5P1HE3U10I6H8F9Z4U3W9F2Q9S1L5S8R2Z5ZX7Y4Y6M6Y3Q6M3P1N8W10E9A9L6N6B284、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。

A.協(xié)商價格

B.期貨價格

C.遠期價格

D.現(xiàn)貨價格【答案】BCK1F2K1Z8U7Y9K6Y8E2D5F6R8E6W6R3HX4I3Y10A3E1S10N9X9C5C6S4B10W1Z4D7ZG10I5W2B9I8H7U6X5D10W1L1Z6X6U2A585、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCO4N2N9W8Q9T4E10I3W3V10B9T1D8A4M7HZ1D9S8U7L2Z6T9K10M2D10W7Y4X6J4B10ZD3G5V9I5F8G10T7U5U9P6Z4K9T9W4K186、關(guān)于遠期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。

A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠期交易的合同缺乏流動性

C.遠期交易最終的履約方式是實物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險【答案】DCW5N6U4D10A9V2B8H8Q3Z9J6Z3C4Y8I3HM9F1F3G1M10C5L8K7N6A9D4F6B6C1E8ZX9L7G10R3T2S1F8A6X4D8F3L8S6W1G1087、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸【答案】ACC3V2E6L9R6H2B8E9N2M3L6X5O3O1V4HL9D7Z8Q6R10A9J2S9I7H2O3Y10V9D6C2ZM5H8Y6D3Q5N9F5D6K5U3D2A10N4L8P388、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)【答案】CCW2B4O8J3N6H3M7S10D1M4M9U2X7G7A3HD7W5J6V5Z7Y4J5J7J6S7B8O7P5G8Y4ZA8N10C7M1D8P6A5U8Z7H1G9M5O7F7D589、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點【答案】DCK5U10Q6N3C10H4X8C5C6V8R2M9C4N10Z5HJ8Z7E10V3T4O8S1I9H10C6M1R3Z8P1L1ZZ4V1C9T7Q5M6K2U6N5N8S4X7R3R4R590、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10【答案】CCP4B5R9F2B3Z8L10J3L9I7E4C7C1V2S8HI7U8H5A6M1P6Q9W10M2D6F1I8G4F1Q5ZW2D3H4E4J9L5Z5F9L4S9V7L1Q9C7D1091、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】ACT10E2E7Q4X6K6N10U7J7U1Q2Z3Q3A7I6HG2J4Q9U8D10O10T2G4G3X10J8G9P7F2U5ZP10O3D1J5U7Z7N7E8W10V6P7X10P3B9M192、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACL9I2H3R2Z5T4A1R3K5U3D5W3F10M5A8HU10Z7S2L4E7J10X5K4C3R5Z4V9N5E9M2ZQ4Q5B1A10T4B5F2E3Q5V8X2P3B3G2R593、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界【答案】BCJ9U7Q6D10K8H7J1O5T7B8C3O9C1H3S1HF6S8Q4P1M2F8F1K9K10Q4B6J1D7S6K2ZY2B10O5X3F4X8M6F6B5G4C5P8U3I3F894、10月20日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300的價格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的價格漲到97．800，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，則該投資者（）。

A.獲利50個點

B.損失50個點

C.獲利0.5個點

D.損失0.5個點【答案】ACR8Q5A6P10U10Y9M2C10Z9C3F4Q8Z1U5H10HD3E1K6V8A6F1I2P5D8F8J7Z8R10I5U6ZT3X10B9L2I2O9X2A5A4U10S8R5Q5V3K195、在我國的期貨交易所中，實行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所【答案】DCM5J1R1A10V7G9H10J9T2I5D6K3S6T2F9HT10K9Q6M8H2A2K9V4Z10J9Z2A3O1U7T5ZF6W3L6D3M6M7Z5Q8G8Y6D3F5C8Q8M396、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCQ3R6J3S10N6M3B6E9F2B6Y4B2G9F9L9HP10A1Z1R8H2I4P8F6S7F10Q2V7T2V6K3ZR3U3F3O2H7R9X8Y10T2P2A10A5A9Q5R897、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。

A.每日結(jié)算時

B.波動較大時

C.波動較小時

D.合約到期時【答案】DCP3F10P10N10Q10G7L10Z9W2K2K4A6L1M8S5HY7O8Y2X2J8S5B10A8V10Y7Q8Q3G10N8G5ZJ8R3O4C4V9P4H5Y5Z4S10G2C6E3H9N398、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCT9I2C2X1B8I7F1X9M6E5Z8T7X7J6O7HX10U1E8N9A8J7H4W4K1S2K1N7H10S5M5ZE5J1E2B2E1T5R5S2P3A5B10Y8B1Z3C399、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCK5P8W1Z8B10N3J9V8Y2A10O8X4G3D8D4HN8G4Z7B7B4Q3D10X10T2R3G6D1X4X3R4ZV10W9A4O2O5Z4J4I8W2H5Y2N5K1D7O10100、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCK8N8X2L3U2S1A10Z1C2D5K2V2R10J6R5HH1A10Z7X8S8T6I6M4C8X2Z1O3P5A10P10ZE5M5F4A9V10S1V8Q1G6C5Z3M2O4W10S4101、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財息（三期）國債的市場價格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。

A.99.525-97.635÷1.0165

B.97.635-99.525÷1.0165

C.99.525-97.635×1.0165

D.97.635×1.0165-99.525【答案】CCK10R6V5A5L2E6E6I5L3T6Q4M5V6X10D2HJ10V10Y6R8N9R7C7O8U3M2F9R1V9D4J5ZW7A8C2X1G4R9R2F6Y10E4H4M10Q1I10Y10102、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法履行職責(zé)進行檢查時，檢查人員不得少于()人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書。

A.2

B.3

C.5

D.7【答案】ACO4P1C6Y1Q7W4Z6N2V8A4H6R5Z7L10W7HE7Q4L3N6G4M10E5Y10X6U10H6G8R8G3J5ZD1K3E7U9M7T8Y1S7I5X5W1L9T2L5T5103、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCH7K10H9Y9T3W2J5L4Y6V7D1V3G10U8E6HQ3E4R1A4T8E3X10R4Q9K2B1R9V6O2H1ZW6G5V3X5T1S5J6G8M3Z5A7L3M9D3W9104、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16【答案】ACD8U10W8S4R2L5I5O2F3B10A1E4V4L7W4HY6D10U3Z10E6T10F8S3M7W1X4B10L10C4G7ZO8K8B1X3M8X7L2K6B2J3C2F4D9M4D7105、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCQ3F10J2P8L3S10S4T9A8G4H10G5A10L3J10HS4K5B10J3K6K6A8U9V4C7N3M10C9V1R3ZZ3O1N4N7S10P1P6Y8M2N6N5R3B1Z1D8106、修正久期可用于度量債券價格對（）變化的敏感度。

A.期貨價格

B.票面價值

C.票面利率

D.市場利率【答案】DCF7K4Q3T6X10R5R1L2E9B6S10I7Z1C5N5HS7B7D7Y8O6A5K7U5S3R7Z2W10K2P2G4ZS2I10R10V8N6K8H5J6X10M7P10G7G6P7K2107、同時買進(賣出)或賣出(買進)兩個不同標(biāo)的物期貨合約的指令是（）。

A.套利市價指令

B.套利限價指令

C.跨期套利指令

D.跨品種套利指令【答案】DCE6L2C1Q2T8E10S6V8I2I8B8D5F4X2V7HB10P4H5S7S6E4J8T10M1D3A10E1D7Z4I4ZA9L2F1R4S3H8P7Z3C10S6X9O6Y6V7N4108、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營

C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理進行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)【答案】CCN1C4A7X10T2L1X5V9C3Q8F5R9R7N5P9HN7E5H7N8X2B3W8Z5N2X2I8H5D5S4I5ZM6Q4T3C7G8C2Y5T5M3M4P8H2F8F3N8109、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形【答案】CCA3N2D6C8B4V10U6C8J9K4U10K3Y7E9Z6HS8D10O8L9P9W4U7J5J5X2S9D10E8K10Y4ZG4T3Q9T9S9B1X7Q10V7P4Y2Y10D4Z1U1110、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。

A.價差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機【答案】ACL6S7S4Y5B1M1Z1D10J1X3K1T5S6O8G7HN7R6E1F7E3Y4H7I6T9P7I5E2B8S10R1ZU1Z5K4A4E2J10L10C9F5Z6R3H9D4Z1L10111、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉期全價等于（）。

A.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】DCW3N5M5S8K2D7L4A7W2K9V7H8A3O2I6HB5U8W10D5V10E5D6B5M10D10F9L2A2H3I6ZH6D10P3K1W1G9P4K5G2R1H9P5L6Q1C5112、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。

A.風(fēng)險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護【答案】ACQ3D2L5C10L8L6R9B6W6D7F6Y4I3P1Q3HT4A9F8K5A9F9M6H2A8O8O9I1Y7F3X4ZZ7D6H7L8M10H1O4U6S1K7D6G2M4X9B1113、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）?

A.5

B.10

C.0

D.15【答案】ACX7V8J3X10P6V3R6F1H7N4C4Q9E4W3V1HN6F3D2G1B3L4X8N1T10H9A10E9Z5N7I3ZX1S1G2T3P4B7M9F8T5C4E10F5O1Q6N5114、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低’

C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

D.期權(quán)價格越高【答案】DCC10O8Z10V4T6I9T5W9C2Y8C8M5A7S4O6HA9J4S1Y6S6M2A10O3Q3H7J8P4T4Z6M7ZZ5Q2A7P2M10O8T8T5F10D10L2M9C6Q6I3115、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）

A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價

B.即期匯率賣價+近端掉期點賣價

C.即期匯率買價+近端掉期點買價

D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價【答案】ACS10R3E10R7H5T10H5Q4F1I8W7M9U9R5M3HD2V8L9O2M2H1H3Q4E2F4C10U2K4Y10A5ZB6A7Z10I9I10T6I5P5B8S3P10M2O5W9D1116、我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元／噸。

A.1

B.5

C.2

D.10【答案】BCJ7V8Q5H4U7X6I4A4U8B8C2N3U2X10Q5HN5C9V6H3D4C10O6W4X1Z9H10J1Y2H10V2ZG1B8C2Z7I1D1R1I6F2K5C6A3I10K7S2117、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低’

C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高

D.期權(quán)價格越高【答案】DCB7S2Y4M6G10L9V1Y9H4W3Y7F7B10A7L5HJ9F6Q8P1X3J10D7S1Q7J7M7Q9Z7R1R5ZG5J5C7G3I9B2O4Z8Q1E8W6C5R5Z1D7118、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1091，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2863，此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.1325

D.0.3195【答案】BCD1V5Q7X9H5C8T1B6Y6K4N7E4L3W3V7HW4H9O9B2C8M3A7D10R7I1T3R4Z7L4J2ZD5V9B3R9K6J6F9R7P10U8Y7X3J7O3A5119、在直接標(biāo)價法下，如果日元對美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。

A.無法確定

B.增加

C.減少

D.不變【答案】BCZ6B2X3W4L10O9X9K5R4T10X8I10Q8W3Q6HZ5X9H2N9N5G2E5U9J10L9X5K4B6T4Z10ZU3S8M3U4A8M10Q10N2K6C9E7G2X4C8F1120、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6CN4N7K1H9C8P7S2E9P6K2V10G1R1J10C3HC7P1G9M7K3R1E10V5X7S9B7P1F2T5X6ZA7V7X5U6U4U8N2B2G10S10H9T10R2J9M1121、【答案】A122、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠期點為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCR4H9C1F5X3M9H6A6B6Z6W6R1J6F2E6HO9J5R6B3M9H6F5S9C7I10V9R8O3F4C10ZM4P9V10C6T4M7Q1B2W8E7L6G3D8J10L9123、期貨交易中，大多數(shù)都是通過（）的方式了結(jié)履約責(zé)任的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.繳納保證金

D.每日無負(fù)債結(jié)算【答案】ACW8D8F10H2W8C9F4B1W4B4R4O5Y7J1P3HH6F5U4C9D3U4U9G10P3F6M7Q2W8F7J10ZY7W7D10B4H10G4C8C3C10X4I1N10O4L8R2124、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設(shè)計合約、安排合約上市

B.發(fā)布市場信息

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.制定期貨合約交易價格【答案】DCT9Y10O3O4L3H2F9C1B8A8K6O7T8W5A5HX9C9W1S4H4G9D6C4O2H9Q6I3M8S1C6ZS7K6S1S6W5H2O8Q7D2U5G1J2L2F3B8125、在國內(nèi)期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進行排序。

A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先

D.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】ACH1B10N2S6L4F5J7S1M1O10P5D6S7H3K7HD2J2T8O3G3E9L6Y1Q4U8P3Y6V10D1P9ZH4G2Y9Z10P6Y5J9Z2C1H9N7O6D2S9I3126、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計1個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCN2Z6M7L4V6D8P3P6F5G3E6A9E2F7P5HN8R8K6V2P9L2B6Y5I8G10A8A5B8P7D4ZV10V9D2A2T3V10Z5T9D7F8I10W7N6W8J9127、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCL7B3V2G8T6N1Q7E2U5Y1U7Z7N2C6U7HL10I5I7V3J10P4P7A4Z6C2I1A2K7T6E8ZW7B5A1S4H3E6L10B4W9U8N2H3J5E7T1128、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

A.操作風(fēng)險

B.法律風(fēng)險

C.政治風(fēng)險

D.價格風(fēng)險【答案】DCG4D2F9S5L1C10C8N3H9D3J8H5Y2E4Z8HU1A1J5L7O9Z6Y7B4N10F1X2D3N4M6T1ZD4Q7N8W10N6L2T6C7R5G1C8O3H6Y8R6129、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCX10W4I10F5R10O1U5U7J3X7Q6J3U7I9F7HQ4B3L9L9L7G2J6Z10B6N1P2A2S6L9L7ZJ1J2N4B2N10Q7F9W3G8Q6U1M3N7Y7Q10130、6月11日,菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸。甲榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。

A.8050