2012銀行從業(yè)資格考試-個人理財重點整理(自制筆記)

要?個人理財?考試大綱第一章個人理財概述1.1個人理財業(yè)務(wù)的概念的分類個人理財業(yè)務(wù)的概念1、個人理財業(yè)務(wù)的界定☆個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資參謀、資產(chǎn)管理等專業(yè)化效勞活動。☆專業(yè)化效勞活動表現(xiàn)為兩種性質(zhì)：一種是參謀性質(zhì)；另一種是受托性質(zhì)?！顐€人理財業(yè)務(wù)是建立在委托一代理關(guān)系根底之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化效勞。個人理財業(yè)務(wù)的分類1、理財參謀效勞：是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化效勞。2、綜合理財效勞：是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財參謀效勞的根底上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資方案和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。綜合理財效勞更加強(qiáng)調(diào)個性化效勞。綜合理財效勞可進(jìn)一步劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財方案兩類。⑴私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個人理財。⑵理財方案：是指商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的根底上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計并銷售的資金投資和管理方案?！罾碡敺桨缚煞譃楸ＷC收益理財方案和非保證收益理財方案。①保證收益理財方案：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承當(dāng)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承當(dāng)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保證收益理財方案實施嚴(yán)格的審批制度和程序。②非保證收益理財方案又可進(jìn)一步劃分為保本浮動收益理財方案和非保本浮動收益理財方案。保本浮動收益理財方案：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承當(dāng)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶收益的理財方案?！畋１靖邮找胬碡敺桨傅奶攸c：保證客戶的本金平安，但不保證客戶一定獲得收益。非保本浮動收益理財方案是指商務(wù)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金平安的理財方案。1.2個人理財?shù)拈_展個人理財在國外的開展1、個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段☆20世紀(jì)20年代到60年代，是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。2、個人理財業(yè)務(wù)的形成與開展時期☆20世紀(jì)60年代到80年代是個人理財業(yè)務(wù)的形成與開展時期；這期間又被命名為理財業(yè)；同時還創(chuàng)立了國際理財人員協(xié)會〔即：今日的理財協(xié)會〕?！钸@個階段個人理財業(yè)務(wù)的開展也并非一帆風(fēng)順，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶躲避繁重的賦稅。直到1986年，理財業(yè)務(wù)開始向“全面化〞開展，能夠融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)。3、個人理財業(yè)務(wù)的成熟時期☆20世紀(jì)90年代是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，這一時期的個人理財業(yè)務(wù)不僅開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以及基金例如：國際注冊財務(wù)咨詢師協(xié)會〔InternationalAssociationofRegisteredFinancialConsultants〕，這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標(biāo)志著它開始向一種專業(yè)均勢開展?！顝?1世紀(jì)初到2005年是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期；☆從2006年開始個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時期?！钅壳拔覈虡I(yè)銀行個人理財?shù)母緲I(yè)務(wù)有：〔1〕外匯理財產(chǎn)品；〔2〕人民幣理財產(chǎn)品〔2006年后，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場〕1.3個人理財業(yè)務(wù)的影響因素宏觀因素1、政治、法律與政策環(huán)境☆不僅需要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，還需要同時敏銳地判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài)；☆金融機(jī)構(gòu)開展個人理財業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約；☆國家政策的影響也非常顯著。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：〔1〕財政政策；〔2〕貨幣政策；〔3〕收入分配政策；針對居民收入水平上下、收入差距大小在分配方面制定的原那么和方針?！?〕稅收政策由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與本錢，因此對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境〔1〕經(jīng)濟(jì)開展階段〔2〕消費者的收入水平衡量消費者收入水平的指標(biāo)主要包括：①國民收入②人均國民收入③個人收入④個人可支配收入⑤個人任意支配收入〔3〕宏觀經(jīng)濟(jì)狀況①經(jīng)濟(jì)增長再度和經(jīng)濟(jì)周期投資者在投資理財時，應(yīng)該清楚地認(rèn)識和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過程：一個經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、②通貨膨脹率：通貨膨脹對個人投資理財策略產(chǎn)生影響的不同情況〔詳見教材P16表1-2〕③就業(yè)率④國際收支與匯率開放金融體系下的個人理財業(yè)務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險的影響。3、社會環(huán)境〔1〕社會文化環(huán)境：是指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等?！?〕社會制度環(huán)境①養(yǎng)老保險制度②醫(yī)療保險制度③其他社會保障制度〔3〕人口環(huán)境對個人理財業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在規(guī)模與結(jié)構(gòu)兩個方面4、技術(shù)環(huán)境：技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢。微觀因素1、金融市場的競爭程度金融市場上的競爭狀況是影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的一個重要因素。一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開放，個人理財業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個主要領(lǐng)域；另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個人理財業(yè)務(wù)。2、金融市場的開放程度3、金融市場的價格機(jī)制☆金融市場上的一系列價格指標(biāo)對理財產(chǎn)品的定價都有重要的影響，特別是利率水平?！罾仕降淖儎訒绊懭藗儗ν顿Y收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿?！畲送膺€需要注意區(qū)分名義利率和實際利率，只有在物價水平不變的前提下，不同的名義利率才能真實反響投資者投資于理財產(chǎn)品所獲得的實際收益率水平的差異?！钤谀軌蚣皶r準(zhǔn)確判斷市場真實利率水平變動的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財產(chǎn)品可能會受到怎么樣的影響。第二章個人理財根底2.1生命周期與個人理財規(guī)劃生命周期理論1.生命周期概念生命周期理論是由F.莫迪利尼亞與賓夕法尼亞大學(xué)的R.布倫博格，A.安多共同創(chuàng)造的。該理論指出，一個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)方案他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最正確配置。在理財領(lǐng)域，個人的生命周期與家庭的生命周期緊密相連。家庭的生命周期是指家庭形成期，家庭成長期，家庭成熟期和家庭衰老期的整個過程。2.家庭生命周期在金融理財方面的運用〔1〕金融理財師可以幫助客戶根據(jù)其家庭生命周期設(shè)計適合客戶的保險，信托，信貸理財套餐?！?〕個人理財規(guī)劃1.個人理財規(guī)劃的范疇個人理財規(guī)劃就是根據(jù)在個人不同生命周期的特點，針對學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需的財務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險產(chǎn)品等金融工具，來進(jìn)行理財活動和財務(wù)安排。2.個人生命周圍各階段的理財活動〔1〕探索期每個人未來的財務(wù)狀況從學(xué)生時代尤其是步入大學(xué)時就應(yīng)開始準(zhǔn)備?！?〕建立期自完成學(xué)業(yè)走入社會開始第一份工作并領(lǐng)取第一份報酬開始，真正意義上的個人理財生涯才開始?！?〕穩(wěn)定期成家立業(yè)之后，兩人的事業(yè)開始進(jìn)入穩(wěn)定的上升階段，這一時期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風(fēng)險?！?〕維持期這一時期是事業(yè)開展的黃金時期，收入和財富積累都處于人生的最正確時期，更是個人財務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時期。這一時期，財務(wù)投資尤其是高風(fēng)險的組合投資成為主要手段?！?〕高原期這個時期根本上沒有什么支出，也沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財務(wù)積累到了頂峰期。主要財務(wù)任務(wù)是妥善管理好積累的財富，積極調(diào)整投資組合，降低風(fēng)險投資，多配置資金、債務(wù)、儲蓄、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值?！?〕退休期主要的人生目標(biāo)就是安享晚年，這一時期的主要理財任務(wù)就是穩(wěn)健投資保住財產(chǎn)，合理支出積蓄的財富以保障退休期間的正常支出，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出。2.2理財價值觀理財價值觀的含義理財價值觀就是客戶對不同理財目標(biāo)的優(yōu)先順序的主要評價?？蛻粼趥€人理財過程中的兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也成強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出；選擇性支出也成任意性支出，對于任意性支出的順序選擇會有所不同。四種典型的理財價值觀后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型2.3客戶的風(fēng)險屬性影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素1.年齡客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險越低。2.資金的投資期限如果用于投資的一項資金可以長時間持續(xù)進(jìn)行投資而無須考慮短時間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較強(qiáng)。影響投資風(fēng)險的主要有以下幾點因素?！?〕景氣循環(huán)〔2〕復(fù)利效益〔3〕投資期限，投資期限越長，平均報酬率越穩(wěn)定。3.理財目標(biāo)的彈性理財目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險也越高。4.投資者主觀的風(fēng)險偏好個人的性格、閱歷、膽識、意識等主觀因素所決定的個人態(tài)度，直接決定了一個人對不同風(fēng)險程度的產(chǎn)品的選擇與決策。5.學(xué)歷與知識水平6.財富絕對風(fēng)險承受能力隨財富的增加而增加，而相對風(fēng)險承受能力未必隨財富的增加而增加?？蛻麸L(fēng)險偏好的分類及風(fēng)險評估1.分類〔1〕非常進(jìn)取型相比照擬年輕、有專業(yè)知識技能、敢于冒險、社會負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們對投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力?！?〕溫和進(jìn)取型愿意承受一定的風(fēng)險，追求較高的投資收益?！?〕中庸穩(wěn)健型對任何投資都比擬理性，尋找風(fēng)險適中、收益適中的產(chǎn)品?！?〕溫和保守型對風(fēng)險的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心?！?〕非常保守型往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是否能夠保本，然后才考慮追求收益。2.個人風(fēng)險承受能力的評估〔1〕評估目的風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財師的角色是幫助客戶認(rèn)識自我，以做出客觀的評估和明智的決策?！?〕常見的評估方法①定性方法和定量方法：定性評估方法對這些信息的評估基于直覺和印象；定量評估方法可以將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值。③對投資產(chǎn)品的偏好：直接的方法是讓客戶答復(fù)自己所偏好的投資產(chǎn)品，也可以讓客戶將投資產(chǎn)品從最喜歡到最不喜歡排序。④概率和收益的權(quán)衡：第一，確定/不確定性偏好法。第二，最低成功概率法。所選的成功概率越高，說明其風(fēng)險厭惡程度越高。第三，最低收益法。要求客戶就可能的收益而不是收益概率作出選擇。要求的收益越高，說明其風(fēng)險厭惡程度越高。2.4貨幣的時間價值與利率的相關(guān)計算貨幣時間概念1.概念將一定數(shù)量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。貨幣之所以具有時間價值，是因為：〔1〕貨幣可以滿足相當(dāng)消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有時機(jī)本錢；〔2〕通貨膨脹可能造成貨幣貶值；〔3〕投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補(bǔ)償。2.影響貨幣時間價值的主要因素〔1〕時間時間的長短是影響金錢時間價值的首要因素，時間越長，金錢的時間價值越明顯?！?〕收益率或通貨膨脹率收益率決定一筆貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素?！?〕單利與復(fù)利貨幣的時間價值與利率的計算1.根本參數(shù)現(xiàn)值：貨幣今天的價值，通常用PV表示。終值：貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。時間：金錢貨幣價值的參照系，通常用t表示。利率：即影響金錢時間價值程度的波動要素，通常用r表示。2.現(xiàn)值和終值的計算〔1〕單期中的終值〔2〕單期中的現(xiàn)值〔3〕多期的終值和現(xiàn)值3.復(fù)利期間和有效年利率的計算〔1〕復(fù)利期間〔2〕有效年利率〔EAR〕4.年金的計算年金是在某個特定的時段內(nèi)一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。年金通常用PMT表示。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點不同，年金可分為期初年金和期末年金。2.5投資理論和市場有效性投資收益與風(fēng)險的測定1.持有期收益和持有期收益率投資的時間區(qū)間為投資持有期，而這期間的收益是持有期收益〔HPR〕.持有期收益率〔HPY〕，是指投資者在持有投資對象的一段時間內(nèi)所獲得的收益率，它等于這段時間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。2.預(yù)期收益率預(yù)期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。3.風(fēng)險的測定就投資而言，風(fēng)險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通?？梢杂脴?biāo)準(zhǔn)差和方差進(jìn)行衡量?！?〕方差〔2〕標(biāo)準(zhǔn)差〔3〕變異系數(shù)4.必要收益率必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低的回報率，也稱必要回報率。投資者對投資的將來收益不能確定，他將要求對該不確定性進(jìn)行補(bǔ)償，即投資的風(fēng)險補(bǔ)償。真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險報酬三局部構(gòu)成了投資者的必要收益率。5.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險也稱宏觀風(fēng)險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險。具體包括市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購置力風(fēng)險、政策風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險也稱微觀風(fēng)險，是因個別特殊情況造成的風(fēng)險，它與整個市場沒有關(guān)聯(lián)。具體包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、偶然風(fēng)險事件風(fēng)險等。市場有效性1.隨機(jī)漫步與市場有效性2.市場有效的三個層次〔1〕弱型有效市場〔2〕半強(qiáng)型有效市場證券價格充分反映了公開信息?！?〕強(qiáng)型有效市場3.有效市場假定對投資政策的含義如果相信市場無效，投資者將采取主動投資策略；如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略?！?〕主動投資策略市場有效性假定意味著只要市場到達(dá)弱有效，技術(shù)分析將毫無可取之處?！?〕被動投資策略相信市場有效性的投資人采取被動投資策略，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益。2.6資本配置與產(chǎn)品組合資本配置原理1.資產(chǎn)配置的概念資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要到達(dá)的理財目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險最低與報酬最正確的原理，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建到達(dá)增強(qiáng)投資組合報酬與控制風(fēng)險的資產(chǎn)投資組合。維持最正確資產(chǎn)投資組合，必須經(jīng)過完整縝密的資產(chǎn)配置流程，內(nèi)容包含投資目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)類別的選擇、資產(chǎn)配置策略與比例配置、定期檢視與動態(tài)分析調(diào)整等。2.資產(chǎn)配置的根本步驟第一步，調(diào)查了解客戶。應(yīng)與客戶進(jìn)行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。了解這些個人根本情況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配置的根底與前提。第二步，生活設(shè)計與生活資產(chǎn)撥備?？蛻暨M(jìn)行投資前，建立生活儲藏金，為投資設(shè)立一道防火墻。儲藏金包括以下幾個方面：一是家庭根本支出儲藏金；二是用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲藏金；三是家庭短期債務(wù)儲藏金；四是家庭短期必須支出。一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購置貨幣基金等流動性、平安性好的產(chǎn)品。第三步，風(fēng)險規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。應(yīng)建立各種保險保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻。建立家庭保障包括三方面：一是家庭主要成員必須購置齊全的社會保險；二是為家庭成員購置重大疾病保險、意外保險、養(yǎng)老保險等商業(yè)性保險；三是根據(jù)家庭需要購置車險、房險等財產(chǎn)性保險。第四步，建立長期投資儲藏。事實上未來可預(yù)期的年度和月度結(jié)余也是可以用于投資的閑置組合。第五步，建立多元化的產(chǎn)品。根據(jù)客戶的特征與需求科學(xué)、主動地進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計，然后根據(jù)設(shè)計好的產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)面向不同類型、不同行業(yè)、不同市場尋找和選擇最正確產(chǎn)品提供給客戶。3.常見的資產(chǎn)配置組合模型①金字塔型這種根據(jù)風(fēng)險的風(fēng)險度由低到高、占比越來越小的金字塔型結(jié)構(gòu)的平安性、穩(wěn)定性無疑是最正確的。②啞鈴型這種結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比擬平衡，可以充分享受黃金投資周期的收益。③紡錘型即中風(fēng)險、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險與低風(fēng)險的資產(chǎn)兩端占比擬輕。④梭鏢型幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險、高收益的投資市場與工具上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。個人產(chǎn)品組合1.主要的理財工具及其特性任何一個理財產(chǎn)品及理財工具都具有收益性、風(fēng)險性與流動性三重特征，并在三者之間尋求一個最正確的平衡，每個產(chǎn)品都有其自身的特征與優(yōu)劣勢，在不同的產(chǎn)品組合中發(fā)揮不同的作用?！?〕銀行存款〔2〕國債〔3〕證券〔4〕基金〔5〕銀行理財產(chǎn)品〔6〕外匯〔7〕房地產(chǎn)〔8〕金銀〔9〕期貨期權(quán)與彩票2.個人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合〔1〕儲蓄產(chǎn)品組合要配置局部平安性高、流動性好而不追求收益的投資工具與產(chǎn)品組合?！?〕投資產(chǎn)品組合對于一些中長期的生活需要，客人、可以通過基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資的主要建立核心的投資組合，這類投資的風(fēng)險可控、收益較高，在可承受的風(fēng)險范疇內(nèi)獲得超過通貨膨脹的投資回報?！?〕投機(jī)產(chǎn)品組合適當(dāng)配置于高風(fēng)險、高收益的投資組合，博取盡可能高的投資回報，投資組合中配置的資產(chǎn)通常是閑置多余資產(chǎn)，一般不超過個人或家庭資產(chǎn)總額的10%。第三章金融市場3.1金融市場的功能與結(jié)構(gòu)金融市場的功能1.金融市場概念金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的綜合。它包括如下三層含義：〔3〕它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價格機(jī)制。2.金融市場的特點〔1〕市場商品的特殊性〔2〕市場交易價格的一致性〔3〕市場交易價格的集中性〔4〕交易主體角色的可變性3.金融市場的主要功能〔1〕微觀經(jīng)濟(jì)功能〔8〕宏觀經(jīng)濟(jì)功能①資源配置功能②調(diào)節(jié)功能③反映功能3.金融市場的構(gòu)成要素〔1〕金融市場的主題①企業(yè)②政府及政府機(jī)構(gòu)③中央銀行④金融機(jī)構(gòu)⑤居民個人〔2〕金融市場的客體〔3〕金融市場的中介①交易中介②效勞中心金融市場分類1.按照金融交易是否存在固定場所劃分有形市場和無形市場2.按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場〔流通市場〕、第三市場和第四市場。第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場。第四市場是群眾交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行市場的交易。3.按照交易標(biāo)的物劃分〔1〕貨幣市場〔2〕資本市場〔3〕金融衍生品市場〔4〕外匯市場〔5〕保險市場〔6〕黃金及其他投資品市場3.2貨幣市場1.貨幣市場的特征(1)低風(fēng)險、低收益(2)期限短、流動性高(3)交易量大2.貨幣市場的組成〔1〕同業(yè)拆借市場〔2〕商業(yè)票據(jù)市場〔3〕銀行承兌匯票市場銀行承兌匯票特點：①平安性高、信用度好②靈活性好〔4〕回購市場〔5〕短期政府債券市場〔6〕大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場3.3資本市場股票市場1.股票市場概述〔1〕股票的定義〔2〕股票的分類2.股票市場的交易機(jī)制〔1〕股票的發(fā)行與交易〔2〕股票價格指數(shù)債券市場1.債券市場概述〔1〕債券的定義〔2〕債券的特征〔3〕債券的分類〔4〕債券市場的功能2.債券市場交易機(jī)制〔1〕債券的發(fā)行〔2〕債券價格確實定證券投資基金市場1.證券投資基金市場概述〔3〕證券投資基金分類開放式基金和封閉式基金公司型基金和契約型基金的區(qū)別：①法律依據(jù)不同②是具有法人資格的股份③投資者的地位不同④融資渠道不同⑤資金運營不同成長型基金與收益型基金的區(qū)別：①投資目的不同②投資工具不同③資產(chǎn)分布不同④派息情況不同2.證券投資基金的交易機(jī)制〔1〕證券投資基金的根本當(dāng)事人：即基金投資人、基金管理人和基金托管人?！?〕證券投資基金交易3.4金融衍生品市場金融衍生品市場概述1.金融衍生工具的種類按照根底工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易市場劃分，金融衍生工具可分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。2.金融衍生工具的特征①可復(fù)制性②杠桿特征3.金融衍生品市場的功能〔1〕轉(zhuǎn)移風(fēng)險〔2〕價格發(fā)現(xiàn)〔3〕提高交易效率〔4〕優(yōu)化資源配置金融衍生品市場1.金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。2.金融期貨金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨交易的主要制度：①保證金制度；②每日結(jié)算制度；③持倉限額制度；④大戶報告制度；⑤強(qiáng)行平倉制度。3.金融期權(quán)金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按雙方約定的價格，購置或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約?！?〕金融期權(quán)的要素①根底資產(chǎn)②期權(quán)的買方③期權(quán)的賣方④執(zhí)行價格⑤到期日⑥期權(quán)費〔2〕金融期權(quán)的分類金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。按行權(quán)日期不同，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。〔3〕金融期權(quán)的交易策略4.金融互換金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易?；Q市場存在一定的交易本錢和信用風(fēng)險。首先，為了達(dá)成交易，互換合約的一方必須找到愿意與之交易的另一方。如果一方對期貨或現(xiàn)金流等有特殊要求，常常很難找到交易對手。其次，由于互換是兩個對手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改和終止的。最后，對于期貨和在場內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對交易雙方都提供了履約保證，而互換市場那么沒有人提供這種保證。因此，互換雙方都必須關(guān)注對方的信用。金融互換包括利率互換和貨幣互換兩種類型。3.5外匯市場外匯市場的概述1.外匯市場概念外匯市場是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。2.外匯市場特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。3.外匯市場功能〔1〕充當(dāng)國際金融活動的樞紐〔2〕形成外匯價格體系〔3〕調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求〔4〕實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算〔5〕運用操作技術(shù)躲避外匯風(fēng)險外匯市場的交易機(jī)制〔1〕商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易〔2〕商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易〔3〕商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易3.6保險市場保險市場概述1.保險的概念保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應(yīng)的財產(chǎn)損失承當(dāng)賠償保險金責(zé)任。2.保險的相關(guān)要素〔1〕保險合同〔2〕投保人〔3〕保險人〔4〕保險費〔5〕保險標(biāo)的〔6〕被保險人〔7〕受益人〔8〕保險賠償3.保險產(chǎn)品的功能〔1〕轉(zhuǎn)移風(fēng)險，分擔(dān)損失〔2〕補(bǔ)償損失〔3〕融通資金保險市場的主要產(chǎn)品分類1.按照保險的經(jīng)營性質(zhì)劃分〔1〕社會保險〔2〕商業(yè)保險2.按照保險標(biāo)的劃分投資型保險產(chǎn)品的最大特點就是將保險的根本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來。3.7黃金及其他投資市場黃金市場1.黃金及其特性〔1〕黃金的特性〔2〕金條的重量與成分2.黃金市場3.影響黃金價格變動的因素〔1〕供求關(guān)系及均衡價格〔2〕通貨膨脹〔3〕利率〔4〕匯率房地產(chǎn)市場1.房地產(chǎn)及其特性：固定性、有限性、差異性和保值增值性。2.房地產(chǎn)的投資方式3.房地產(chǎn)投資的特點〔1〕增值升值效應(yīng)〔2〕財務(wù)杠桿效應(yīng)〔3〕變現(xiàn)性相對較差〔4〕政策風(fēng)險4.房地產(chǎn)價格的構(gòu)成及影響因素影響房地產(chǎn)價格的因素很多：①行政因素；②社會因素；③經(jīng)濟(jì)因素；④自然因素。5.房地產(chǎn)投資在個人理財中的應(yīng)用房地產(chǎn)投資面臨較大的政策風(fēng)險。收藏品市場1.藝術(shù)品2.古玩古玩的特點：①交易本錢高、流動性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價值一般較高，投資人要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實力。3.紀(jì)念幣和郵票3.8金融市場的開展世界金融市場的開展1.全球資本流動日益自由化，金融市場價格聯(lián)動性增強(qiáng)2.全球金融市場監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)那么逐步趨同3.全球金融市場交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一4.全球衍生品市場快速開展中國金融市場的開展2.金融市場功能不斷深化〔1〕金融市場的寬度不斷增大，金融產(chǎn)品與工具逐漸豐富?！?〕金融市場的厚度逐漸增加〔3〕金融市場主體參與程度不斷提高，參與形式更為多元化。3.金融市場根本制度建立日益完善首先是金融市場法律制度逐步建立與完善其次是金融市場監(jiān)管體系逐漸形成另外，金融市場根底建設(shè)也取得較大成果4.金融市場對外開放程度不斷提高第4章銀行理財產(chǎn)品4.1理財產(chǎn)品市場開展2002年，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個人理財此業(yè)務(wù)到達(dá)了新的水平。2005年12月，銀監(jiān)會允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。4.2當(dāng)前市場主要的銀行理財產(chǎn)品介紹貨幣性理財產(chǎn)品1、貨幣性理財產(chǎn)品定義貨幣性理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品。它主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具。2、貨幣性理財這納聘的特點投資期短，資金贖回靈活，本金、收益平安性高等主要特點。3、貨幣性理財產(chǎn)品的風(fēng)險信用風(fēng)險低，流動性風(fēng)險小。4、貨幣性理財產(chǎn)品舉例A銀行—“××理財方案〞產(chǎn)品投向產(chǎn)品的申購和贖回產(chǎn)品收益?zhèn)屠碡敭a(chǎn)品1、債券型理財產(chǎn)品的定義是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。2、債券型理財產(chǎn)品的特點和目標(biāo)客戶端3、債券型理財產(chǎn)品投資方向4、債券型理財產(chǎn)品的收益及風(fēng)險特征貸款類銀行信托理財產(chǎn)品1、信托的根本概念〔1〕信托的定義資金信托業(yè)務(wù)是指投資人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)行為。〔2〕信托的特點①信托是以信任為根底的財產(chǎn)管理制度②信托財產(chǎn)權(quán)利與利益主體相別離③信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)④信托財產(chǎn)具有獨立性⑤信托管理具有連續(xù)性⑥受托人不承當(dāng)無過失的損失風(fēng)險⑦信托利益分配、損益計算遵循實績原那么⑧信托具有融通資金的職能〔3〕信托的種類任意信托和法定信托法人信托和個人信托2、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品投資模式貸款類銀行信托理財產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托方案，信托方案到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。3、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品的風(fēng)險〔1〕信用風(fēng)險銀行業(yè)與信托業(yè)也將面臨系統(tǒng)性的而生與風(fēng)險?！?〕收益風(fēng)險〔3〕流動性風(fēng)險4．2.4新股申購類理財產(chǎn)品1、新股申購類理財產(chǎn)品產(chǎn)生背景各個銀行普遍設(shè)計了通過信托方案將普通投資者資金集合起來集中申購新股的理財產(chǎn)品2、新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素〔1〕新股中簽率〔2〕上市首日平均漲幅〔3〕其他因素3、增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品新股和可轉(zhuǎn)債、可別離債申購為主要申購對象的增強(qiáng)型新申購理財產(chǎn)品4、新股申購類理財產(chǎn)品的風(fēng)險情況〔1〕系統(tǒng)性風(fēng)險一旦新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革，或者資本市場運行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數(shù)量等系統(tǒng)性因素發(fā)生變化，都會給新股申購產(chǎn)品帶來收益上的風(fēng)險?！?〕網(wǎng)下申購的流動性風(fēng)險首日上市后的3個月結(jié)束后，網(wǎng)下申購局部猜可以膳食交易。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購局部的新股帶來相當(dāng)大的流動性風(fēng)險以及收益風(fēng)險。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品1、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品概念結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。2、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型3、外匯掛鉤類理財產(chǎn)品〔1〕定義外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的回報率取決于一組或多組〔2〕期權(quán)拆解①一觸即付期權(quán)一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說是指在一定期間內(nèi)，假設(shè)掛鉤外匯在期末觸碰或銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，那么買方可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。②雙向不觸發(fā)權(quán)期雙向不觸發(fā)權(quán)期指在一定投資期間內(nèi)，假設(shè)掛鉤外匯在整個期間未曾出擊買房所預(yù)先設(shè)定的兩個觸及點，那么買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。③實際案例分析發(fā)行外匯掛否保本理財產(chǎn)品的銀行通常會在產(chǎn)品的認(rèn)購文件中明確可能存在的投資風(fēng)險。流動性風(fēng)險集中投資風(fēng)險保本理財產(chǎn)品回報的風(fēng)險到期時收取保證投資金的風(fēng)險影響潛在回報的市場風(fēng)險匯率風(fēng)險提前終止的風(fēng)險未能成功認(rèn)購保本理財產(chǎn)品的風(fēng)險投資者自身狀況的風(fēng)險4、利率\債券掛鉤類理財產(chǎn)品〔1〕概念利率掛鉤類理財產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢。對于利率/債券掛夠累理財產(chǎn)品而言，掛鉤標(biāo)的必定將是一組或多組利率/債券〔2〕掛鉤標(biāo)的①倫敦銀行同業(yè)拆放利率②國庫券③公司債券5.股票掛鉤理財產(chǎn)品〔1〕概念股票掛鉤類理財產(chǎn)品指通過金融工程技術(shù)，針對投資者對資本市場的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。按是否保障本金劃分：分為不保障本金理財產(chǎn)品和保障本金理財產(chǎn)品?！?〕掛鉤標(biāo)的①單只股票②股票籃子〔3〕期權(quán)拆解①認(rèn)沽行使價。認(rèn)沽期權(quán)賦予認(rèn)沽權(quán)證持有人在到期日或之前，根據(jù)假設(shè)干轉(zhuǎn)換比率，以行使出售相關(guān)股票或收取適當(dāng)差額付款的權(quán)利。②認(rèn)購行使價。③股票籃子關(guān)聯(lián)性。指在一籃子股票當(dāng)中，所有或幾只股票的市場價格，風(fēng)險和回報都存在著一定相關(guān)的因素。6、QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品〔1〕概念QDII即合資資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。〔2〕掛鉤標(biāo)的①基金②交易所上市基金〔ETF〕ETF有三個特征：一是它可以在交易所掛牌買賣，投資者在證券交易所直接買賣ETF份額；二是交易非常便利；三是投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF。7、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險〔1〕掛鉤標(biāo)的物的價格波動影響標(biāo)的資產(chǎn)價格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素?！?〕本金風(fēng)險〔3〕收益風(fēng)險由于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益發(fā)生必須完全符合其產(chǎn)品說明書所約定的條件，也說是其期權(quán)的執(zhí)行是基于一定的標(biāo)準(zhǔn)，所以結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益實現(xiàn)通常是兩點或者說點狀分布，這使得結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益往往是有或無，而沒有中間水平，這是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的又一風(fēng)險所在。(4)流動性風(fēng)險結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的流動性不及一些其他的銀行理財產(chǎn)品。第五章銀行代理理財產(chǎn)品5.1銀行代理理財產(chǎn)品的概念銀行代理效勞類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。近年來我國商業(yè)銀行代理效勞業(yè)務(wù)開展迅猛，代理理財產(chǎn)品層出不窮，在滿足個人理財需求方面起著舉足輕重的作用。5.2銀行代理理財產(chǎn)品銷售的根本原那么1.適用性原那么為客戶推薦合的產(chǎn)品2.客戶性原那么客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素5.3銀行代理理財產(chǎn)品分類基金銀行作為開放式基金銷售代理人1.基金開戶進(jìn)入基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶。2.基金認(rèn)購〔1〕基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間申購請購置基金份額的行為?！?〕基金認(rèn)購采用“金額認(rèn)購、面額發(fā)行〞的原那么〔3〕認(rèn)購期一般按照基金面值1元錢購置基金，認(rèn)購昆曲率通常也要比申購費用率優(yōu)惠?！?〕投資者進(jìn)行基金認(rèn)購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點3.基金申購〔1〕基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購置基金份額的行為4.基金贖回〔1〕基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為5.基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。6.基金分紅基金分紅是指基金將收益的一局部以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人。7.基金的流動性及收益情況〔1〕基金的流動性〔2〕基金的收益證券投資基金的收益主要有：①證券買入價②紅利收入③債券利息影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是來息基金的根底市場，二是來自基金自身的因素。8.基金的風(fēng)險〔2〕證券投資基金種類繁多，各個基金的風(fēng)險狀況也不同②流動性風(fēng)險股票1.銀行代理股票的概念，范圍銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地表達(dá)在第三方存管業(yè)務(wù)上。第三方存管是指證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行存管。2.股票的流動性及收益情況〔1〕股票的流動性〔3〕股票的收益股票的收益主要來源于股利和資本利得股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。3.股票的風(fēng)險保險1.銀行代理保險的概念〔1〕銀行代理保險的概念銀行代理保險是保險公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融效勞?！?〕銀行代理保險的必要性2.銀行代理保險的范圍銀行主要代理的險種包括壽險和財險3．保險產(chǎn)品的特點保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的保障功能。利用保險產(chǎn)品還可以合理避稅。〔3〕保險產(chǎn)品的風(fēng)險〔4〕保險產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點.國債1.銀行代理國債的概念、種類〔1〕我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政作擔(dān)，信譽度非常高，歷來有“金邊債券〞之稱?！?〕目前銀行代理國債的種類有三種：憑證式國債、實物式國債、記賬式國債。2.國債的流動性及收益情況〔1〕流動性債券的流動性一般弱于股票。〔2〕收益情況債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。3.國債的風(fēng)險〔2〕再投次風(fēng)險。再投資風(fēng)險也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險?！?〕違約風(fēng)險。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額歸還本金和支付利息的風(fēng)險?！?〕贖回風(fēng)險。贖回條款有三項不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。③從而降低了投資收益率?！?〕提前償付風(fēng)險。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式?！?〕對于中長期債券而言，債券貨幣收益的購置力有可能隨著物價的上漲而下降，從而使債券的實際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險。信托1.銀行代理信托類產(chǎn)品的概念銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推價信托方案。2.信托類產(chǎn)品的流動性及收益情況〔1〕流動性缺少轉(zhuǎn)讓平臺流動性比擬差。〔2〕收益情況收益全部歸受益人所有，虧損全部由信托者承當(dāng)。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。4.信托產(chǎn)品風(fēng)險〔1〕投資工程風(fēng)險。投資工程風(fēng)險包括工程的市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險?！?〕工程主體風(fēng)險?！?〕信托公司風(fēng)險。信托公司的風(fēng)險主要包括工程評估風(fēng)險和信托產(chǎn)品的設(shè)計風(fēng)險?！?〕流動性風(fēng)險黃金1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類〔1〕條塊現(xiàn)貨(2)金幣〔3〕黃金現(xiàn)金〔4〕紙黃金2.業(yè)務(wù)流程〔1〕實物黃金業(yè)務(wù)流程〔2〕紙黃金業(yè)務(wù)流程3.黃金的流動性、收益情況及風(fēng)險點〔1〕流動性〔2〕收益情況〔3〕風(fēng)險點第六章理財參謀效勞6.1理財參謀效勞概述理財參謀效勞概念理財參謀效勞流程商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化效勞，是一個循序漸進(jìn)的有機(jī)整體，表達(dá)在理財參謀效勞過程的相關(guān)環(huán)節(jié)。理財參謀效勞特點6.2客戶分析收集客戶信息1、客戶信息分類〔1〕客戶信息可以分為定量信息和定性信息〔2〕客戶信息還可以分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息①財務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財務(wù)安排以及這些情況的未來開展趨勢。②非財務(wù)信息是指其它相關(guān)的信息。2、客戶信息收集方法〔1〕初級信息的收集方法。采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助來收集定量信息?！?〕次級信息的收集方法。宏觀經(jīng)濟(jì)信息稱之為次級信息。客戶財務(wù)分析1、個人資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債正確分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是下一階段的財務(wù)規(guī)劃和投資組合的根底。2、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表用來說明在過去的一段時間內(nèi)，個人的現(xiàn)金收入和支出情況。3、未來現(xiàn)金流量表〔1〕預(yù)測客戶的未來收入.一是估計客戶的收入最低時的情況；二是根據(jù)客的以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)的情況對其收入變化進(jìn)行合理的估計。常規(guī)性收入一般在上一年收入的根底上預(yù)測其變化率即可。〔2〕預(yù)測客戶未來的支出在估計客戶的未來支出時，銀行從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：一是滿足客戶根本生活的支出，二是客戶期望實現(xiàn)的支出水平?？蛻麸L(fēng)險特征和其他理財特性分析1、客戶的風(fēng)險特征客戶的風(fēng)險特征可以由下面三局部構(gòu)成：〔2〕風(fēng)險認(rèn)知度。反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的根本度量?！?〕實際風(fēng)險承受能力。反映的是風(fēng)險客觀上對客戶的影響程度。對待不同風(fēng)險特征的人當(dāng)然應(yīng)當(dāng)采用不同的理財方式。2、其他理財特征〔1〕投資渠道偏好。指客戶由于個人具有的知識、經(jīng)驗、工作或社會關(guān)系等原因而對某些投資渠道有特別的喜好或厭惡?！?〕知識結(jié)構(gòu)?？蛻魝€人的知識結(jié)構(gòu)尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式對于選擇投資渠道、產(chǎn)品和投資方式會產(chǎn)生影響?！?〕生活方式?？蛻魝€人不同的生活、工作習(xí)慣對理財方式的選擇也很重要?！?〕個人性格?？蛻魝€人的性格是個人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會對理財?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響?？蛻衾碡斝枨蠛湍繕?biāo)分析目標(biāo)按時間的長短可以分為：〔1〕短期目標(biāo)〔2〕中期目標(biāo)〔3〕長期目標(biāo)6.3財務(wù)規(guī)劃現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理1、現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：〔1〕滿足日常的、周期性支出的需求；、〔2〕滿足應(yīng)急資金的需求；〔3〕滿足未來消費的需求；〔4〕滿足財富積累與投資獲利的需求。現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶到達(dá)短期財務(wù)目標(biāo)的需要。預(yù)算編制的程序包括：〔1〕設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)?！?〕預(yù)測年度收入。〔3〕算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。年度收入-年儲蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算〔4〕對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析①預(yù)算的控制建議客戶在銀行開立三種類型的帳戶：一是定期投資帳戶；二是扣款帳戶；三是信用卡帳戶。②預(yù)算與實際的差異分析每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出世紀(jì)的收入、費用支出、資本支出與儲蓄及預(yù)算金額的比擬。應(yīng)急資金管理。②緊急預(yù)備金的儲存形式緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲藏：一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；二是利用貸款額度。2、消費管理〔1〕即期消費和遠(yuǎn)期消費，也就是理財從儲蓄開始?！?〕消費支出的預(yù)期?！?〕孩子的消費。孩子消費問題是國內(nèi)不合理消費最多的地方?！?〕住房汽車等大額消費額。〔5〕保險消費。3、債務(wù)管理〔1〕在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬定償債方案，按方案還清負(fù)債。在選擇銀行貸款時應(yīng)該考慮的因素有：①貸款需求②家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實力③預(yù)期收支情況④還款能力⑤合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式⑥選擇貸款期限與首期用款及還款方式⑦信貸籌劃特殊情況的處理〔2〕在合理的利率本錢下，個人的信貸能力即貸款能力取決于一下特點：①客戶收入能力②客戶資產(chǎn)價值〔4〕在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項：①債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例②債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系③債務(wù)支出與家庭收入的合理比例④短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例⑤債務(wù)重組4、現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的綜合考慮在個人的理財規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理的目的是為自己建造一個財務(wù)健康、平安的生活體系。保險規(guī)劃保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，報喜那人對于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承當(dāng)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘和到達(dá)合同約定的年齡、期限時承當(dāng)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。1、制定保險規(guī)那么的原那么客戶參加保險的目的就是為了客戶和家庭生活的平安、穩(wěn)定?！?〕轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原那么〔2〕量力而行的原那么〔3〕分析客戶保險需要，在制定保險規(guī)劃前應(yīng)考慮以下三個因素：一是適應(yīng)性；二是客戶經(jīng)濟(jì)支付能力；三是選擇性。2、保險規(guī)劃的主要步驟〔1〕確定保險標(biāo)的。保險標(biāo)的是指作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。所謂可保利益，是指投保人對保險標(biāo)的具有的法律上成認(rèn)的利益。①必須是法律認(rèn)可的利益。②必須是客觀存在的利益③必須是可以衡量的利益?！?〕選定保險產(chǎn)品人們在生活中面臨的風(fēng)險主要為人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險和責(zé)任風(fēng)險。在確定客戶保險需求和保險標(biāo)的子厚，就應(yīng)該選擇準(zhǔn)備投保的具體險種。在確定購置保險產(chǎn)品時。還應(yīng)該注意合理搭配險種，應(yīng)防止重復(fù)投保?！?〕確定保險金額保險金額確實定應(yīng)該以財產(chǎn)的實際價值和人身的評估價值為依據(jù)。財產(chǎn)的價值比擬容易計算。購置財產(chǎn)保險時可以選擇足額投保，也可以選擇缺乏額投保。一般說來，投保人會選擇足額投保?！叭说膬r值〞存在著一些常用的評估方法，如生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法等。這些方法都需要每年重新計算一次，以便調(diào)整保額?！?〕明確保險期限對于財產(chǎn)保險、意外傷害保險、健康保險等保險品種而言，一般多為中短期保險合同。3、保險規(guī)劃的風(fēng)險保險規(guī)劃風(fēng)險表達(dá)在以下幾個方面：〔1〕未充分保險的風(fēng)險〔2〕過分保險的風(fēng)險〔3〕不必要保險的風(fēng)險制定一份恰當(dāng)而有效的保險方案，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進(jìn)行。稅收規(guī)劃稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對納稅主體的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以到達(dá)少納稅和遞延繳納的一系列活動。1.稅收規(guī)劃的原那么〔1〕合法性原那么，是最根本的原那么，這是由稅法的稅收法定原那么所決定的。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，理財從業(yè)人員才可以為客戶選擇適宜的稅負(fù)方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負(fù)。，最大可能的獲取利潤或取得最大的收益?！?〕目的性原那么。它是最根本的原那么，是由稅法根本原那么中稅收公平原那么所決定的?？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時間價值，符合了稅收的公平原那么，也從而能夠獲得更高的投資收益?！?〕規(guī)劃性原那么。它是最有特色的原那么，是由作為稅收根本原那么的社會政策原那么所引發(fā)的。所以稅收的政策性和靈活性是非常強(qiáng)的?！?〕綜合性原那么。它是綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。2、稅收規(guī)劃的根本內(nèi)容〔1〕避稅規(guī)劃。它的主要特征是：非違法性、有規(guī)那么性、前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性?！?〕節(jié)稅規(guī)劃。它的主要特點是：合法性、有規(guī)那么性、經(jīng)營的調(diào)整性與后期無風(fēng)險性。3、稅收規(guī)劃的主要步驟〔1〕了解客戶的根本情況和要求。①婚姻狀況。②子女及其他贍養(yǎng)人員。③財務(wù)情況④投資意向?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額⑤對風(fēng)險的態(tài)度。節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險越大的方案。⑥納稅歷史情況?？蛻舻募{稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。⑦要求增加短期所得還是長期資本增值?？蛻魧ω攧?wù)利益的要求大致有三種：一種是要求最大限度的節(jié)約每年稅收本錢；另一種是要求假設(shè)干年后因為采用了較優(yōu)的納稅方案，而到達(dá)所有者權(quán)益的最大增值；第三種是既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。⑧投資要求?！?〕控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行。從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期的通過一定的信息反響渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況。〔3〕客戶稅收規(guī)劃舉例人生事件規(guī)劃1、教育規(guī)劃在確定了客戶教育投資規(guī)劃的根本數(shù)據(jù)，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。2、退休規(guī)劃人們一般在55歲到65歲之間退休。退休規(guī)劃包括利用社會保障的方案，購置商業(yè)性人壽保險公司的年金產(chǎn)品的方案以及企業(yè)與個人的退休金方案等。退休規(guī)劃的認(rèn)識誤區(qū)：①方案開始太遲。②對收入和費用的估計太過樂觀。③投資過于保守?！?〕退休規(guī)劃的步驟。一個完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計、退休后生活設(shè)計及自籌退休金局部的儲蓄投資設(shè)計。退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報酬率。投資規(guī)劃1、投資規(guī)劃概述在制定投資規(guī)劃時首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財務(wù)目標(biāo)。投資可以分為實物投資和金融投資。投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。個人終身生活的財務(wù)安排都可以看做一個終身的投資組合管理的問題。2、投資規(guī)劃步驟〔1〕確定客戶的投資目標(biāo)。大多數(shù)人的目標(biāo)可以分為以下幾種：①出于以下目的的資本積累。②防范個人以下風(fēng)險。③提供退休后的收入。通過數(shù)量分析，計算要到達(dá)理財目標(biāo)需要的投資收益投資策略根本上說是根據(jù)目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定的一個主管期望。而投資方案那么是以主管期望為中心，根據(jù)金融市場的客觀狀況，擬定的一套組合投資方法?！?〕實施投資方案〔5〕監(jiān)控投資方案第七章個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)7.1個人理財業(yè)務(wù)活動設(shè)計的相關(guān)法律?中會人民共和國民法通那么?個人理財業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行和客戶是兩個平等的民事法律主體。?民法通那么?是我國對民事活動中一些共同性問題所作的法律規(guī)定。1.民事法律行為是指公民或者法人設(shè)立、變更、2.民事法律關(guān)系主體〔1〕公民〔自然人〕公民，是指具有某一國家的國籍，根據(jù)該國的法律享有權(quán)利和承當(dāng)義務(wù)的自然人。①自然人的民事權(quán)利能力②自然人的民事行為能力自然人的民事行為能力是指自然人能夠以自己的行為獨立參加民事法律關(guān)系、行使民事權(quán)利和設(shè)定民事義務(wù)的資格。根據(jù)自然人的年齡和智力狀況作如下分類:第一，完全民事行為能力人第二，限制民事行為能力人第三，無民事行為能力人個人理財業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。〔2〕法人①法人的概念法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權(quán)利和承當(dāng)民事義務(wù)的組織。②法人的分類〔1〕代理的根本含義〔2〕代理的特征〔3〕代理的分類：根據(jù)代理權(quán)產(chǎn)生的根據(jù)不同，可將代理分為委托代理、法定代理和指定代理。(4)委托代理委托代理的根底法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。〔5〕代理的法律責(zé)任(6)代理的終止?中華人民共和國合同法?理財業(yè)務(wù)的合同應(yīng)當(dāng)符合?中華人民共和國合同法?的規(guī)定。1.合同是當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。2.合同的訂立：當(dāng)事人訂立合同，應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力。3．格式條款合同：格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款。4.合同無效5.合同中免責(zé)條款的無效合同中的以下免責(zé)條款無效：〔1〕造成對方人身傷害的；〔2〕因成心或者重大過失造成對方財產(chǎn)損失的。6.可撤銷的合同7.合同的履行〔1〕當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在按照約定全面履行自己的義務(wù)?！?〕合同履行的抗辯權(quán)，第一，同時履行抗辯權(quán)第二，先履行抗辯權(quán)第三，不安抗辯權(quán)8．違約責(zé)任〔2〕承當(dāng)形式主要有：①違約金責(zé)任；②賠償損失；③強(qiáng)制履行；④定金責(zé)任；⑤采取補(bǔ)救措施。?中華人民共和國商業(yè)銀行法??中華人民共和國商業(yè)銀行法?于1995年7月1日起正式實施。2003年12月27日?商業(yè)一行發(fā)?共分九章。?商業(yè)銀行法?是跳幀商業(yè)銀行的組織及其業(yè)務(wù)活動的法律。1.商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行的組織形式有兩種：第一種是銀行有限責(zé)任公司；第二種是銀行股份。撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金額的60%；商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不具有獨立的法人資格，總行對其分支機(jī)構(gòu)實行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級管理的財務(wù)制度。2.商業(yè)銀行的經(jīng)營原那么商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中要堅持以下原那么：〔1〕“三性〞原那么，級平安性原那么、流動性原那么和效益性原那么。第一，平安性原那么：平安性原那么是指商業(yè)銀行所作的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以平安為第一要旨。第三，效益性原那么：效益型原那么是指商業(yè)銀行在開展放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)時須仔細(xì)核算銀行利潤?！?〕保障存款人的合法權(quán)益不受侵犯的原那么。〔4〕公平競爭原那么。。3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的以上業(yè)務(wù)，按資金來源和用途可以分為以下三類：〔1〕負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行通過一定的形式組織即商業(yè)銀行通過一定的形式組織資金來源的業(yè)務(wù)。主要包括吸收公眾存款、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等，其中吸收公眾存款是最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)?！?〕資產(chǎn)業(yè)務(wù),即商業(yè)銀行運用其積聚的貨幣資金從事各種信用活動的業(yè)務(wù)。〔3〕中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行并不運用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。銀行開展個人理財業(yè)務(wù)就是經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的一項銀行中間業(yè)務(wù)。4.違反?商業(yè)銀行法?的法律責(zé)任〔1〕侵犯存款人利益的法律責(zé)任〔2〕商業(yè)銀行違反有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的法律責(zé)任〔3〕商業(yè)銀行工作人員違反法律應(yīng)承當(dāng)?shù)呢?zé)任?中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法??中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法?于2004年2月1日起國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法負(fù)責(zé)對全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理。?銀行業(yè)監(jiān)督管理法?的調(diào)整對象是全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動。?銀行業(yè)監(jiān)督管理法?共分六章，分別為：總那么、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)督管理職責(zé)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附那么。1、監(jiān)管目標(biāo)一是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心；二是保護(hù)銀行來公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。2、監(jiān)管措施銀行業(yè)監(jiān)督措施主要有：〔1〕要求銀行金融機(jī)構(gòu)報送報表、資料〔2〕現(xiàn)場檢查〔3〕與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員談話制度〔4〕責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法披露信息〔5〕對違規(guī)行為進(jìn)行處理、處分〔6〕對有信用危機(jī)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實行接管或者重組〔7〕對有嚴(yán)重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷〔8〕查詢、申請凍結(jié)有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的帳戶?中華人民共和國證券法?1、概述：?證券法?調(diào)整證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等活動中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，共分十二章2、根本原那么〔1〕分開、公平、公正原那么〔2〕自愿有償、老實信用的原那么〔3〕合法原那么〔4〕分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原那么〔5〕保護(hù)投資者合法權(quán)益的原那么〔6〕國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的原那么3、證券機(jī)構(gòu)〔1〕證券交易所1990年12月設(shè)立的上海證券交易所和1991年7月設(shè)立的深圳證券交易所兩家證券交易所?！?〕證券公司〔3〕證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)〔4〕證券交易效勞機(jī)構(gòu)〔5〕證券業(yè)協(xié)會〔6〕證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)4、證券交易的有關(guān)規(guī)定〔1〕限制和禁止的證券交易行為的一般規(guī)定。〔2〕禁止利用內(nèi)幕信息從事證券交易。?證券法?第七十三條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕人信息從事證券交易活動〞。內(nèi)幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息?？赡軐ι鲜泄竟善苯灰變r格產(chǎn)生較大最影響的重大事件包括：共12條詳見教材P183至P184。〔3〕禁止操縱證券市場的行為。所謂操縱市場，是指少數(shù)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使普通投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。〔4〕禁止欺詐客房行為。禁止證券公司及其從業(yè)人員從事以下?lián)p害客戶利益的欺詐行為：①違背客戶的委托為其買賣證券；④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；⑥利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)依法承當(dāng)賠償責(zé)任?！?〕禁止虛假陳述和信息誤導(dǎo)行為一是虛假陳述行為二是編造并傳播虛假信息〔6〕禁止的其他行為①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券戶。③禁止任何人挪用公款買賣證券。5、客戶交易結(jié)算賬戶管理禁止任何單位或者個人以形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。6、違反?證券法?的法律責(zé)任?證券法?的法律責(zé)任分為刑事責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任三類：〔1〕發(fā)行人擅自發(fā)行證券民事責(zé)任〔2〕虛假陳述的民事責(zé)任〔3〕內(nèi)幕交易的民事責(zé)任〔4〕操縱市場行為的民事責(zé)任?中華人民共和國證券投資基金法?1、根本內(nèi)容?證券投資基金法?于2004年6月1日起?證券投資基金法?對證券投資基金的性質(zhì)、地位、基金財產(chǎn)、基金管理人與托管人、基金的募集、封閉式基金的份額交易、開放式基金份額的申購與贖回、基金的投資運作與信息披露、基金合同的變更終止與財產(chǎn)清算、基金份額持有人權(quán)利與持有人大會、法律責(zé)任等內(nèi)容作了全面規(guī)定。?證券投資基金法?共分十二章2、和個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條內(nèi)容〔1〕證券投資基金概念證券投資基金是指通過出售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人〔商業(yè)銀行〕托管，基金管理人〔基金公司〕管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資。證券投資基金具有以下特點：第一，證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金。第二，證券投資基金是一種間接的證券投資方式；投資者是通過購置基金而間接投資于證券市場的。第三，證券投資基金具有投資小、費用低的優(yōu)點。第五，流動性強(qiáng)。①基金管理人基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：詳教材P190。②基金托管人基金托管人應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：〔一〕平安保管基金財產(chǎn)；〔二〕按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；〔三〕對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)完整與獨立；〔四〕保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；〔五〕按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；〔六〕辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項；〔七〕對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；〔八〕復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；〔九〕按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；〔十〕按照規(guī)定監(jiān)管基金管理人的投資運作；③基金份額持有人基金投資者即基金份額持有人，通過購置基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承當(dāng)風(fēng)險?；鸱蓊~持有人享有以下權(quán)利：詳見教材P192。④基金合同基金合同就是指基金管理人、托管人、投資者設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書面法律文件?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：詳教材P193。〔2〕基金的分類基金分為封閉式基金、開放式基金或者其他方式基金?！?〕募集基金基金管理人依照本法出售基金份額，募集基金，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理提交以下文件：〔一〕申請報告；〔二〕基金合同草案；〔三〕基金托管協(xié)議草案；〔四〕招募說明書草案；〔五〕基金管理人和基金托管人的資格證明文件；〔六〕經(jīng)會計師事務(wù)所審計的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來的財務(wù)會計報告；〔七〕律師事務(wù)所出具的法律意見書；基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：(一)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；〔二〕基金管理人、基金托管人的根本情況；〔三〕基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；〔四〕基金份額的出售日期、價格、費用和期限；〔六〕出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所；〔七〕基金管理人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費用的提取、支付方式與比例；〔八〕風(fēng)險警示內(nèi)容；〔九〕國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容?；鹉技暾埥?jīng)核準(zhǔn)后，方可出售基金份額?！?〕基金份額的交易基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：〔5〕基金份額的申購與贖回①根本概念基金份額申購，是指投資人按照基金份額申購價格，申請購置基金管理人管理的開放式基金的基金份額?；鸱蓊~贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價格，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金的基金份額。②基金申購贖回的價格基金份額的申購、贖回價格，依據(jù)申購、贖回日基金份額凈值加、減有關(guān)費用計算?！?〕基金的運作與信息披露①基金財產(chǎn)②應(yīng)當(dāng)公開披露的信息公開披露的基金信息包括：以下十一條信息詳見教材P198。〔7〕法律責(zé)任?中華人民共和國保險法??中華人民共和國保險法?于1995年10月1日起施行。2002年10月28日通過?關(guān)于修改?中華人民共和國保險法?的決定?1、保險合同〔1〕保險合同概述保險合同是投保人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。保險合同分為財產(chǎn)保險合同和人身保險合同?！?〕保險合同的訂立①保險合同的內(nèi)容保險合同應(yīng)當(dāng)包括以下事項：詳細(xì)見教材P201。②訂立保險合同時的告知義務(wù)投保人成心隱瞞事實，不履行如實告知義務(wù)的，或者因過失未履行如實告知義務(wù)，足以影響保險人決定是否同意或者提高保險費率的，保險人有權(quán)解除保險合同?！?〕保險合同的履行保險合同的履行，是指保險合同生效后，合同主體全面、適當(dāng)完成各自承當(dāng)?shù)募s定義務(wù)的行為。①投保人、被保險人的義務(wù)②保險人的義務(wù)③保險的理賠與索賠?保險法?就索賠與理賠的程序作了如下規(guī)定：第一，出險通知。第二，提供索賠單證。第三核定賠償。在與被保險人或者受益人達(dá)成有關(guān)賠償或者給付保險金額的協(xié)議后十日內(nèi)，履行賠償或者給付保險金義務(wù)。④保險的索賠時效2、保險代理人、保險經(jīng)紀(jì)人的定義保險代理人是根據(jù)保險人的委托，向保險人收取代理手續(xù)費，并在保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)的單位或者個人。保險經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介效勞，并依法收取傭金的單位?！?〕?保險法?的相關(guān)規(guī)定〔3〕代理人、經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)許可?中華人民共和國信托法?1、根本內(nèi)容信托當(dāng)事人的當(dāng)事人包括委托人、受托人、受益人。?信托法?的調(diào)整對象是信托關(guān)系，其范圍涵蓋了民事信托、營業(yè)信托、公益信托。共分為七章。2、與商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容〔1〕關(guān)于委托人權(quán)利和義務(wù)〔2〕關(guān)于受托人權(quán)利和義務(wù)〔3〕關(guān)于受益人權(quán)利和義務(wù)?中華人民共和國個人所得稅法??中華人民共和國?是調(diào)整征稅機(jī)關(guān)與自然人之間在個人所得稅的征納與管理過程中所發(fā)生社會關(guān)系的法律標(biāo)準(zhǔn)的總稱。與個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條〔1〕個人所得稅納義務(wù)人〔2〕個人所得稅對象以下各項個人所得，應(yīng)納個人所和稅：如以下十一條詳教材P209.〔3〕免納和減征個人所得稅的個人收工程有以下情形之一的，經(jīng)批準(zhǔn)可以減征個人所得稅：詳教材P210.〔4〕個人所得稅的征收管理?中華人民共和國物權(quán)法?1、?物權(quán)法?的根本內(nèi)容?中華人民共和國物權(quán)法?分五編十九章，對物權(quán)的設(shè)立、所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，于2007年10月1日開始施行。?物權(quán)法?是一部明確物的歸屬，保護(hù)物權(quán)，充分發(fā)揮物的效用，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，維護(hù)國家根本經(jīng)濟(jì)制度，關(guān)系人民群眾切身利益的民事根本法律。2、和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容〔1〕不動產(chǎn)登記管理〔2〕動產(chǎn)的交付管理〔3〕擔(dān)保物權(quán)〔4〕抵押債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的以下財產(chǎn)可以抵押：〔一〕建筑物和其他土地附著物；〔二〕建設(shè)用地使用權(quán)；〔三〕以招標(biāo)、拍賣、分開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；〔四〕生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；〔五〕正在建造的建筑物、船舶、航空器；〔六〕交通運輸工具；〔七〕法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財產(chǎn)。以下財產(chǎn)不得抵押：〔一〕土地所有權(quán)；〔二〕耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；〔三〕學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；〔四〕所有權(quán)、使用權(quán)有明或者有爭議的財產(chǎn)；〔五〕依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；抵押合同一般包括以下條款：〔一〕被擔(dān)保債權(quán)的種類數(shù)額；〔二〕債務(wù)人履行債務(wù)的期限；〔三〕抵押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、狀況、所在地、所有權(quán)歸屬或者使用權(quán)歸屬；〔四〕擔(dān)保的范圍；〔5〕質(zhì)押設(shè)立質(zhì)權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂閱質(zhì)權(quán)合同。質(zhì)權(quán)合同一般包括以下條款：〔一〕被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額；〔二〕債務(wù)人履行債務(wù)的期限；〔三〕質(zhì)押財產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；〔四〕擔(dān)保的范圍；〔五〕質(zhì)押財產(chǎn)交付的時間?！?〕留置7.2個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)行政法規(guī)?中華人民共和國外資銀行管理條例?于2006年11月8日經(jīng)國務(wù)院第155次常務(wù)會議通過，自2006年12月11日起?期貨交易管理條例?1、主要內(nèi)容?期貨交易管理條例?自2007年4月15日起條例將適用范圍從原來的商品期貨擴(kuò)大到商品、金融期貨和期權(quán)合約交易。明確界定期貨公司是依照?中華人民共和國公司法?和?期貨交易管理條例?規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。期貨公司除經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。2、和個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要內(nèi)務(wù)期貨交易的有關(guān)概念〔一〕期貨合約〔二〕期權(quán)合約〔三〕保證金〔四〕結(jié)算〔五〕交割〔六〕平倉〔七〕持倉量〔八〕持倉限額〔九〕倉單〔十〕漲跌停板〔十一〕內(nèi)幕信息〔十二〕內(nèi)幕信息的知情人員?商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行方法?1、代客境外理財業(yè)務(wù)根本概念商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)，是指具有代客境外理財資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個人的委托，以其投資在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。代客境外理財產(chǎn)品具有以下特點：市場風(fēng)險是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格等波動的不確定性而造成的風(fēng)險。2、個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)的重要內(nèi)容〔1〕業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理〔2〕資金流出入管理商業(yè)銀行境外理財投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。除中國銀監(jiān)會規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：詳見教材P223。〔3〕信息披露與監(jiān)督管理?證券投資基金銷售管理方法?中國證監(jiān)會制定了?證券投資基金銷售管理方法?，自2007年7月1日起施行。1、證券投資基金銷售的概念證券投資基金銷售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，出售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動。2、商業(yè)銀行從事基金代銷業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：詳見教材P225。+93、關(guān)于基金宣傳推介材料的具體要求〔1〕基金宣傳推介材料的界定。所謂基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息?！?〕事前報備程序?；鸸芾砣撕突鸫N機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并報中國證監(jiān)會備案。〔3〕關(guān)于宣傳推介材料內(nèi)容具體要求。①禁止性規(guī)定②關(guān)于登載基金業(yè)績及風(fēng)險提示的規(guī)定首先，要依據(jù)基金合同的已生效期確定所登載基金的過往業(yè)績年度。其次，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)那么計算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確。最后，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險提示和警示性文字。③對基金宣傳推介材料內(nèi)容的其他要求。4、基金銷售行為標(biāo)準(zhǔn)〔1〕關(guān)于建立健全基金銷售相關(guān)管理制度的規(guī)定。①原那么要求。②賬戶制度。③檔案管理制度?！?〕關(guān)于基金銷售的強(qiáng)制性和禁止規(guī)定①關(guān)于簽訂書面代凄婉協(xié)議和公示業(yè)務(wù)資格證明文件的要求。②關(guān)于申購、贖回的規(guī)定。③關(guān)于收取銷售費用的規(guī)定。④其他有關(guān)基金銷售的禁止性規(guī)定?；鸸芾砣恕⒋N機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動。5、法律責(zé)任明確規(guī)定了違規(guī)行為的處分條款，規(guī)定了責(zé)令整改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等行政監(jiān)管措施和警告、罰款等行政處分措施，加強(qiáng)了可操作性。?保險兼業(yè)代理管理暫行方法?和?關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知?于2000年8月4日公布實施了?保險兼業(yè)代理管理暫行方法?。中國保監(jiān)會和中國銀監(jiān)會于2006年6月15日聯(lián)合發(fā)布了?關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知?。2006年12月1日中國保監(jiān)會發(fā)布實施了?保險兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)管理試點方法?1、保險兼業(yè)代理人的概念2、保險兼業(yè)代理資格管理〔1〕保險兼業(yè)代理市場準(zhǔn)入條件?！?〕保險兼業(yè)代理的核準(zhǔn)程序。3、保險兼業(yè)代理關(guān)系管理4、保險兼業(yè)代理執(zhí)業(yè)管理〔1〕一般規(guī)定〔2〕禁止規(guī)定〔3〕有關(guān)保險兼業(yè)代理合同的規(guī)定〔4〕有關(guān)保費及代理手續(xù)費的規(guī)定〔5〕其他方面的規(guī)定5、法律責(zé)任?個人外匯管理方法?和?個人外匯管理方法實施細(xì)那么??個人外匯管理方法?自2007年2月1日起?個人外匯管理方法實施細(xì)那么?，對我國的個人外匯管理政策進(jìn)行了較為重大的調(diào)整和改良。〔1〕個人外匯業(yè)務(wù)的分類和管理〔2〕經(jīng)常工程外個人外匯管理〔3〕資本工程個人外匯管理〔4〕個人外匯賬戶及外幣現(xiàn)鈔管理2、?個人外匯管理方法實施細(xì)那么?和個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的重要內(nèi)容〔1〕結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯實行年度總額管理〔2〕經(jīng)常工程個人外匯管理〔3〕資本工程個人外匯管理〔4〕個人外匯帳戶及外幣現(xiàn)鈔管理第八章個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理8.1商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的根本條件〔1〕具有相應(yīng)的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度；〔2〕有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員；〔3〕具備有效的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系；〔4〕信譽良好，近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件；〔5〕中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他審慎性條件。具體來說，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的根本條件包括以下幾個方面：1．關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置與業(yè)務(wù)申報材料〔1〕管理體系管理部門管理規(guī)章制度明確相關(guān)部門和人員的責(zé)任①申請書②擬申請業(yè)務(wù)介紹③業(yè)務(wù)實施方案④審核意見⑤其他文件和資料2．關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求〔1〕