2022年主治醫(yī)師考試題庫自我評(píng)估300題（含答案）(國(guó)家)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.5251.0167=0.4863

C.99.6401.0167-97.525=3.7790

D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】BCM5R2M1M6B9W8B7T2J3W7P1L5B5Q10Y4HR8C5O10R7Q2V8I3Q2R1I3C5Q4B10M10I5ZW9L6D10K10U5N5R2Q10H9W9L1M7J8R2K72、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCC4X3D1G10H3Q8B3U8E10N1X5U9A1Z7Q1HO7R7M6X3G6U7K1T2O4S6M1U5C8W9N2ZK9Y2X7V6F8F5T4T5N5P2F4K2R7R4C53、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCA3P4U2Q7V4Y8R9Z6A7Q4L2H7N8N10X4HR9L1E5D7L7B7C6V9Q10D10G2A5D4Q10Z6ZE10W2Y4O3H10M10P7X2U10D2D2C8C4I1A84、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.代客戶進(jìn)行期貨交易

B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】DCZ1N1Q3Q1X9L6O6K5T1P4B3N9G9O3S3HH5A2L3C9A5U7P6N5P6G2J10V10M3L10V9ZQ5I8G2L2G7J1Q9Y9B7N1Z7D10O9A5M95、按（）的不同來劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。

A.交易主體

B.持有頭寸方向

C.持倉時(shí)間

D.持倉數(shù)量【答案】BCT8R7P5Z6B2R10A8L2X10W6X6J7I5V8K5HA2U9Q8R10O7L8W1Z9U7O8M8X6E9J6L7ZB5J8C7L3D5Y5N1B2L10J10V10H5A6T9U56、（）是處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值，是指市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。

A.ES

B.VAR

C.DRM

D.CVAR【答案】BCF10R1Z7T9I6B6K1H7N10A3F4Z7Y9N9U4HZ10M5V9Y6G4V10M2M9Z2J3X9C6V9T4O1ZP9J7H6T9P8S10E2K3Y9T8O9S3O1B3P77、7月30日，某套利者賣出100手堪薩斯期貨交易所12月份小麥期貨合約，同時(shí)買入100手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價(jià)格分別為650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，該套利者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。該交易盈虧狀況是（）美元。（每手小麥合約為

A.虧損75000

B.盈利25000

C.盈利75000

D.虧損25000【答案】BCW3W1E4O9G5C8E5H10A1T9W8W9P4E6C6HA9Z10E3B7O6T8Y10C6E9Y4A5U7S5H5H2ZN10W2T5A10H2Z2N10J7N10M4Q9I8Y9W3B58、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCH10E8I3Z8Z4T7D8I4Y3Q6H9R10J10W5V2HB5D9D10Q5B2C10A8X3U9I2D3M7T4P5C6ZL3P2L8L6K6D7B1P1X10S7D2D7D1A3K59、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換【答案】ACE10T6V3X2L2W4W1Q7V4P3Z7Q1F1O5U4HL10D7R6L10A1U10P6O10D2E4S10N4G2V6U7ZG2E1B1G8G1Q4H3L4O5I7L1T10U5N10B210、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACE6N6I7O5G4T6P3H10E8P1E9Z5A8K3W8HJ7U4Z1W6W8P6H7U6N7A3V2F9I8E9P6ZQ10O7H2N8B4B2J3X9I10V6N4B5M1G10I711、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCW7D2W9F10C8O5N10C9Z6C7F8R7S7L4V9HY2D3J7S9O5O2G10J8D3K7E9R6Y5O2L7ZM4X8X4M10W2M8D1N10O3F4E2G1L6O2X712、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)月后的7月20日，10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差（）元/噸。

A.擴(kuò)大了30

B.縮小了30

C.擴(kuò)大了50

D.縮小了50【答案】DCN6P6N6P8Y3A4K9S8B6V4H8D10D3J10C9HY2M8Q1S2Y3I8U1H3R4T4D9T4E4Z1H8ZJ9E6F1Q1Q7V9N1P5X6I7L1G2B10W2K513、對(duì)商品期貨而言,持倉費(fèi)不包含（）

A.倉儲(chǔ)費(fèi)

B.期貨交易手續(xù)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】BCZ3K8A8X6T5R5F6G3R4B4Z3L4J6H5D4HX2E5I5J3A6V7Z9P5M7J10L1F7P1O1N1ZJ2Z10U1A9T5Q9S2U9D2U3D5H7Q1W4S114、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】CCY1R6B8B6Z6B3D4D1X1J2K4D10F6K9S9HF8Y8T3P10K10N6K8O5K2X1M2K6A6F3C6ZP3X10W5D8O3B6X2F2W4F5L6U8H9Z4L315、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單【答案】CCY2R3K5L2O4V3Q7L6D9M6U10N7L7J2Y10HM2G8M2X3M6A4I4M7L7P1H1B9V1Q6J3ZL1I2C7F7G9B1R4F7M5C3N10Q9R8G4C916、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。

A.反轉(zhuǎn)點(diǎn)

B.起點(diǎn)

C.終點(diǎn)

D.黃金分割點(diǎn)【答案】ACH2W4A2I10P10X4G4C5A5P8B8A4E10W8F8HN7X10Y9L9C7Y10E1C10P3K10M9K9B2R8D1ZX1C8M1T5Z2N2B8D8D7C3D3I2K6D7Z317、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時(shí)，債券價(jià)格將（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.先上升，后下降【答案】ACZ8O9O1N3E2Y1V2D8V5P9B10N10R9Q1X5HC9B3U6H3Y7L5E1V6D3G3N3A10X3X1P5ZD6C5G2P7G7U2M7B8M7V3A1D5N4E1C218、某上市公司卷入一場(chǎng)并購談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)

D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合【答案】DCX1S3V1Z1Q10D10A3U9A6Q7K5W8O7K2W10HI8D3A3O3Y9Y4E2E2F4L7Z6C8H3T2K10ZZ6P6X8T10G8E2L2M10L9W9N1F7B5P3U119、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCL2D5Z9T4M3O6M7J2Z6S9O4N7C5F5Q6HW2G9K9D9R8Z7F7H2G4P9M1T8I1Y10G8ZP9B1B2E2L6T8T3M6P10C5P3V5N2E8S620、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCL2P5B8Y9Z9Y5H9I7Y3Y10E5V4J7V4I6HC7U10O10Z9A9L10M3V8U6T8K2O5H3E7H2ZV4I9O10U7B9C7R9Q2V5D1O3F9K5I2B121、買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）。

A.損失有限，收益無限

B.損失有限，收益有限

C.損失無限，收益無限

D.損失無限，收益有限【答案】ACK3F9F1Y2H10G1U3U9L1E2W9E6W1R9L6HU8I2T7D4M9Q7D9A6Z4W6I7T7X4C2Y7ZC1F9O2O7R1J3P1A7K2C7Z4F8V6R5L322、某投資者共購買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相1于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCQ9D3H6J8W6R6O8Z9J6E8Y6P4L5T2H3HM1C2N7J9C6X5R10W3J5A5U1D9I7Y5D5ZS9Z5E5Z2C2A5Q9O1W6Z2M1H9G2G5Y223、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。

A.總供給和總需求的變動(dòng)

B.期貨價(jià)格的近期走勢(shì)

C.國(guó)內(nèi)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

D.自然因素和政策因素【答案】BCA2N6I1H8M4D1R9C7Z8F10Z10Q6J8D4M10HF9I5Q5D8C9P5D9P4Q6I5C5T10X5W1U3ZA5O3J7A2I5W2J6N8U2H4K7A3W3O5V1024、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價(jià)為5180元/噸，該日收盤價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價(jià)為4972元/噸，結(jié)算價(jià)為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCL6C7F9I9D9V8Q3L10W1G2I5I2G4A2R5HO2Z4T10L8K8P8U4E3B10H6W7U4X7K3F1ZO4U7F5W4J3J10O10N8M2W4M6C1N10T1U125、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)

B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)

C.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉量風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACC5V1Y7Y3J5D3O4I9Y9R8Q3S7O7Y8W9HF7O4L10T8R8X7W5U4G1T4T5J1O1B4S10ZB7C5Z3N9U6R10H5C2F7W9Q5X5S2N9I826、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75【答案】CCD9J10C6V10S7L7V5V1H5P5M1H2P8U1T1HE8S9T10L6T4N6G9L8Y6Z4D6I3D8T8Y3ZU2Q5Y1A4G2I4J4D3P6H10W2A9S4D4Y127、中國(guó)金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會(huì)員分類

B.會(huì)員分級(jí)

C.全員

D.綜合【答案】BCA5Z10O7D4T6T10W3L7V6I6F2Q10B6I2D9HM2D2F7X7V3E8C2I7Z9U5A8I5E8V6W8ZL6G3M6C1Q9B3B9U10Q9F9M9Q9Q9J5I1028、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采?。ǎ┎呗?。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)

B.買進(jìn)看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)【答案】BCT8A8F10F3Y9Y4V3I8X1Z2C4Q4M5K10S5HZ8J5C10H3S10P10S5Z4O8A4C6C10H6I3I9ZT4V3A3U5W2F7I5Y1U7W8O5J5P6Q2J629、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價(jià)格購入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場(chǎng)利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價(jià)格對(duì)沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500【答案】DCG1V5U6E9I1E9V7N6L3O1J6Q5R5F5A5HR7X1M10K7K4M3B10Y2S10K7S4M9W7L7R2ZG7X10X4U4U7Z3H8V6G8A2V1V4N5M8N430、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACU5I8J6K2Q6O2J7Q3N2F3E10R9D9T6C7HX3Y4O9P1M3V2D8U9I10S5E10B5T6P1P2ZE3G10R9Q6L1O7B6N7R7K2A1W1P10N3B131、在外匯市場(chǎng)上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】BCK10G2L9T7C3D1K4C8E2X8I7P5H3H9S7HV8R5U4S8P5K1M1Y1O3Z9W5E7R4T6H4ZI6B1L2D3I10H3Y5J5L2B1F8K7N3W1D732、如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的（）原則，則不僅達(dá)不到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。??

A.商品種類相同

B.商品數(shù)量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反【答案】DCT9M2Z2M5P7A1R3F1H3A6J9Z5Y2U7K5HR7F2P3F9X6K4L10D9F5I10C7W10Y8T6O1ZP1K10M7A6E1R6N6W10U3E4C6O7Z1H1P433、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCC4N7H3U2A4F4E4O4J2U8H2C2F6K1I5HG5A7R7R1Z4O1W7B7C5X3F6W8D7C1W3ZR9P4W4T3J10A2R3E3Y4G5W2F8O10I2X834、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACA2I7G6B7V5L8V7I6K4Y1N2I7M8G3W2HW6N4K2H2Y7X6B2Z7X7Q2M5P6Z5J7S6ZB2R3C3R7G3A10G4Z8Z10M6R7H2H2R4X335、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市日期為12月3日

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時(shí)間為12月3日【答案】CCA10J10Q2D9I9S6A7Y6M4S4W6X5N9F7O5HV3B3I1S6C6P7N5Q2X8X7G8V5R1I10P9ZG1W10H1F3N5I1T2E7Q6N5O10I4C7R5D536、對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。

A.3.6

B.4.2

C.3.5

D.4.3【答案】DCI5D5U8F1A5R6A10Y9X6M7V9E1M1L8S5HN5J10I6J8Q2E7A1K9T4D5N5J2X7P2T7ZZ1H2W8C9Y1N4T5R9Q5X1G8C10R1O6V937、在期貨市場(chǎng)中，（）通過買賣期貨合約買賣活動(dòng)以減小自身面臨的、由于市場(chǎng)變化而帶來的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

A.投資者

B.投機(jī)者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商【答案】CCC10Z8B6I3C8R8Y6E1E9L9O4V9B6A6X1HI3S5W9H9Q4C3J4K2M7T2A3S2J10T8V1ZJ2T7L6L2L5V5V1D10T4D9E8K9O8Y8P638、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以1．26港元／股的價(jià)格買進(jìn)100萬股執(zhí)行價(jià)格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACU1Z4A4Q2H2R4A9M10P1V10K4Q4I5M7A5HH7V1Z10I6Y8G3J6S10G7O4R4L9V1O4X6ZR8N6X10I10S3E6V4F7K9W3V7U5U4Q6B1039、下列屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化

B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考

D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善【答案】BCJ2C5A3R10I6B1T5P3E10R9D5N7K10V10N2HT6B6I3L3Q10U3E1E1N6A9G10U4B6S4U7ZX3K6U7T9L2M3P6Y3Q8O6N7B3E4U6R940、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)【答案】BCD3A4Q4R1O7G8S2R1S9A8V10W7H2I8N3HV4S8D1F3F8N8T6T3B10V5V7I5X9J3D3ZB2R4G6I8D9Q4Q7U10T6Q2T9A6X9V6Q441、利用股指期貨可以（）。

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】ACT4C6A2V10R2P9X5D9H10J5B9R9X7P2B6HM1G3U4N7J7C10Z5B3T7M10O8Y3T8D7O7ZK2Y3U5J8P9V9N9I1A9M6W9P1I6Z10Q242、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約

D.賣出1ME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】CCN3B7P1L8W7X3G1F3G9N10R1L9B2W9K2HO2T3V9T10I8A10V7I3P5E8J4K6L6M3G9ZA7Z5T10V8Y9U6B1L3X5D2D3P8D9G5K743、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能獲利的是（）。

A.買入5月合約同時(shí)賣出7月合約

B.賣出5月合約同時(shí)賣出7月合約

C.賣出5月合約同時(shí)買人7月合約

D.買入5月合約同時(shí)買入7月合約【答案】ACM4H10B4B1R3Y2Q3K8W10Y9P8P7W8U2O9HO6V9T6N2D9H1R8U7X1G1Y7Z6Q10Q5Q1ZN4W9W7F6J4Q6N8Q4L7Z5J1B7P8U7K444、下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形的有（）。

A.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值

C.持有外匯資產(chǎn)者擔(dān)心未來貨幣貶值

D.出口商預(yù)計(jì)未來將得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】ACM6B4L4L7L5U6B1G7P7L9C2Q3X10Y7X5HK4B8R3H6X10A9X9C2X6L1F5F6T6J10P6ZC3M10Q5P3L5J4M2F9G6P7Z2F7L2F10R945、某公司購入500噸棉花，價(jià)格為14120元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣出，同時(shí)以12700元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費(fèi)用忽略）

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000【答案】DCV3Y10F2M1U4E7I6B5C8H7G8B3T1S3V4HJ10C4X6U6Z2L9S6S4E2S1H10L10D2Z7C9ZK4H3S7I4H2H7D6O6L3E4L9R9W4B8L246、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。

A.代客戶進(jìn)行期貨交易

B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】DCF10G9X1V6I9K10Y10U7T1F6O4Y5D9A10O7HW1X5S6C4E8T6X9K1B10U4X7R5K7C4D5ZF8K2Q6X2R1N2P5F6G4S5Z6A3V4R6O1047、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】ACC3A7M1O9W10P7F6O9D9B2K8N1C2B9U5HT7D8O4Z2M9H5A7Y3G5F6B2H2I1D4A10ZS4F1S7D9N1N2N2B2I3G3O6T3C1M2Y348、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCY5N5D4E6P1S6N4D8U5W7M4P10N4J3N3HT3Y9A2H8H8V9J9J7M5L9T5R6K9T9K9ZX9J6Z7S10M4Q6N8R10B6Q5T8P2A2B8P849、關(guān)于期貨交易，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)【答案】ACY9T9O10K5Z8T6O6W5D10R8I4M6P6W2M4HM7H3O9M8C3A5E3T9T10F10O5N3G7Z4O10ZT7H3Z3M9L7O6B9I2B9M5O10X2K9W8I550、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說法，正確的是（）

A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)

C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】CCR4P2W8I3U2F3G8P3S7H5F1D9E7K7E1HK5Q6K9T6B2M10C3B7R6L10O3V8P7L6O2ZA5Z9R2O7P10L7D4C1X2Y6S6F8F7R1L951、建倉時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。

A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就買入期貨合約

B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約

C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買入期貨合約

D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買入期貨合約【答案】BCW1E1Z4O3Q5S6Q2Y3B10Q7N6Y5S2M8W7HM3K4A5V2T10S3J8H3T2S6M7O7Q10S1K2ZX6U6X3X7I3M5U3X8T7W6K3B2H10U7B852、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.預(yù)計(jì)豆油價(jià)格將上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.3個(gè)月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

D.有大量大豆庫存，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌【答案】DCI7F2M4Z3T3J10W10Q7C8Y5B5O1P10E4Z5HU3P2Q10Y9G6O6Y4T5I10M2I3X9S5R1X3ZA4T3Y6C8L7C7G1A5S9B6U1F10P5Q2Z253、“買空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買后賣

B.下降而進(jìn)行先賣后買

C.上漲而進(jìn)行先賣后買

D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】ACM5K10S8K9A9L8N9L6R3N10R5H3J3S1X10HC4W3A6O2M6T5H4V3X8M3K1F1D4M9R9ZT4U3D3B7C8V3A6O10P2H5E1H9R4F2Z554、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當(dāng)時(shí)的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時(shí)的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCG2G6T4K7O5R1F3R9E2H5P8H6K8U7G3HI5L2G5I9L3Q1B4P9M3R1P6B7C7I3P2ZW9G7T2V3U10T4D9P3K3V4F8F9T1N4Q555、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCW4P7O3R1K5Q10M10I10M10Y9D2F4N8P2V1HC4Z8Z6O9K7R9X8G2L6Y7P5G3H8Z8U2ZA1M10N3G10Q5O6T6Q9C2N6G1H1R9T8A856、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國(guó)公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACK7Q2O3U9R6M6J8V7Z7J9H9K9I7W6C4HR1I8D8L8G10J9O2C9E1L1C7Q8U2J6E2ZC8E2L5C2N7R4F9G3I8U8A4H5G7I4G257、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉，該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】CCH4L6S10N3G7Z3J8M7Z7H2X4M7E5E3V8HR4O10A5X3J1Z9B6V8Q8U8P7Q8W10F2E8ZM4R3K2Q2E2E9J6W10V4M5D1Z7S4N7S658、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性【答案】CCP1L6H2Q7O3Q6N4C5J10E5D4H5I8H8G10HH5Q6Z9C5K9Y9X9G1G8T5H8B3J6D1N1ZJ6B3P1I5H2O8M4M9J7V3Y10T9R7S3C1059、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCP1L3N1G2N7J8S10K6Q10R4R1S7Z4Y10Z3HS10C7I7N8U3D4X8C9E8L8S8K5J7U2Q4ZH2D9N10T7Z6S4U2L2E7Y2L1L7S8Z2M860、根據(jù)下面資料，答題

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCD3W6H5G1I1D10S10P10F2O6V1C4J8A10N7HZ3V4O9G4I10N9Y6X7T7G7A10A7L4B6Y10ZI5R3C10P7G8N4R8H5K3I3E8H10N10C1Y561、目前，英國(guó)、美國(guó)和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是()。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】BCS10Q4X4D4Z3O6D10J10T3M9H3A10D3P6D4HW2N9O6W1M8E10V7A2W3T2L6C3C6K1E4ZS1S7V9K3N1P7A8A6L1T10I6Z6J8G3L762、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時(shí)間不同的另一種期貨合約為其保值

C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值

D.因?yàn)楸槐Ｖ蒂Y產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致【答案】DCA9U8R3B8F8S4A3F8C3K6T7D2S5K6L1HI8Z8M6G6P2N9J4Q7G5K3A8O3W9Z10D2ZX1U9T5U5C2X1O5P9D5Q2A6U6A5U9Y263、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCT8L4L9Z3B6H7K1K6Z5R4U3H6Z5F3I4HP1S3N5Q1J2S7V7X3L1X6Z3X4A8S10J1ZJ4T9S7N9Q10J9V2V1X1Y2O5I9L10U1O564、關(guān)于期貨交易的交割倉庫，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.交割倉庫是提供期貨合約實(shí)物交割服務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.交割倉庫應(yīng)根據(jù)交易量限制實(shí)物交割總量

C.交割倉庫不能參與期貨交易

D.交割倉庫由期貨交易所指定【答案】BCQ5H9G8H10F8V6O8R5R9X9H5U9F8N6R10HU8S8W4Q9Y1R3O8C9Z4C7L9M8I7H5K3ZH5H3N6O6O10V1V5A1E3M8M2T8O2G4N365、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCM2E1G8L2N4P6G7P10S3E2L8O10I5F2D2HG7C5R8C9R10H5C7Y9K10T4L6H2M10Q9I2ZL6M6G5D6U5L1Z1Z9K1Q8X10C1D5C7W766、某期貨公司甲對(duì)外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營(yíng)業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個(gè)營(yíng)業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)然前提是通過發(fā)票報(bào)銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊(duì)伍，鼓勵(lì)社會(huì)人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù)。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進(jìn)行考核，除加大提成比例外，對(duì)其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費(fèi)收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。

A.證券營(yíng)業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務(wù)是允許的

B.通過發(fā)票報(bào)銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營(yíng)銷方法

C.居間人也屬于IB業(yè)務(wù)的一種模式

D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務(wù)【答案】DCS5G1K6Z5L8U2I6Z3F5R8G2M1P5H3E5HC3B7L4C5G6Q4Z5B8D4M6R7H2Q5M7A9ZS7F4Q7W5R6U9J8H6M10I3X8L6X7W10H867、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動(dòng)

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對(duì)沖機(jī)制【答案】CCN2A10F7G10R3M2Y10O6R3V10P5M9C1D6Y8HD4O10W1F7T8D6Y10L4I9K3O10V5T5S7G3ZG6V6B7D7W1E1A9O1X4O4E9O8F7O7O1068、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）

A.杠桿越大

B.杠桿越小

C.收益越低

D.收益越高【答案】BCG5S10C5O9O6H4E1U3D5U9B4D1W5L8X8HW4U10U3Z9M9M8X5H3H4M7R1H6W4B7S3ZL8M4V4A4V5B4J6U6T9S6X2F1D1C3S969、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界【答案】BCR1U4T10S7M1J8S10I8K7P6S4H9J5B9H1HS9E9G10I2R1N9I1H10E7U6Z5S3Q5D7N6ZV7E10V4T6V2M1Q5O7N8N6W2J1M1J1B1070、一般地，利率期貨價(jià)格和市場(chǎng)利率呈()變動(dòng)關(guān)系。

A.反方向

B.正方向

C.無規(guī)則

D.正比例【答案】ACR4J1X6E2U1R2F8X4I1K2P1H5M7T4A3HB1D7G2M6V2V3X5R1D3D1Y2W2D4G3J1ZJ3N8X5K1K6E3X3H10I8L10L2A8D8N3A271、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACM6K7W5F10Q5R8Y1C10M6Y6K4F9B6T1Q4HL6P3G1Y6K7Y8J1E1A1H4Z3L9W2Z6C2ZV4W7R9R8G6D9D6Z2N7T1A9V1V2L7L1072、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約【答案】DCR10K6K2N3O3V10A7A4I7D7C10Y6G4O9C3HY6E8Y5I2G1S1X7B4K2R9X4G2Q6M6G5ZL6T7Z7G7K9B4L4K8S3J6U8M2B3S1P373、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期升水和貼水二者相等，則稱為（）。

A.遠(yuǎn)期等價(jià)

B.遠(yuǎn)期平價(jià)

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】BCD9I6B7F5N9X1N7X5X10T2T3F7F5X8H6HF1W5Y4M3T4M6A3H2N8E5G3I3T1I3G6ZH6X10W7O1V6B5T1D4E6V2B3T5N6F9H974、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和【答案】DCO7I5R3I1V4M3J6M5L1Y5J7A6Q8W6W1HW2C2B2J1V8L3P5S7F1D10T4D2E6O10U9ZQ5V8N8Z8N2T9Y8F2M1D9L3M9H4L10W975、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價(jià)為2030元/噸；一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2160元/噸。同時(shí)將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是()

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040【答案】BCH10I3W5L6P3M1F8D3H7V10J1Q8V4S2V2HR4P6D1E2H6W1D5B1T4G10M3W5V8J3G8ZB6F8D5V6E10P9I4M3F3P3O3K10J3K2S1076、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??

A.115

B.105

C.90

D.80【答案】ACG8Y7J10T7T6O10B5F5C1D4G5Q10K2M2N6HR7E4M9Y3G1N5R6N2R8F2K10I1S5X4C8ZL9Q6P1Y3C8J1H8S2P5Z8W5B2M6X5X777、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價(jià)格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價(jià)格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價(jià)差會(huì)變大，于是以上述價(jià)格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時(shí)將上述期貨平倉，價(jià)格分別為3400元/噸和2400元/噸。

A.跨市套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.牛市套利【答案】BCY4I6I6E8I7D8G2X1C9N4J5C8T10R5D2HV10P9D3V2R2O7L5N6G3Q7X9A8J5P1T7ZY10D3Q9G9L9Z8R3N4G4O6W9Q9S6X3R478、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACI4S8I9M1J5J7H5T7H7E2W3B10I3D4Y4HA1H7S8R4E6B4Y8E9R4H4V8B9F6A2G10ZQ5T7S1D10X10P7O9B10D10K3G2K2E1A4B479、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括()。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCI6N1B10D9Z9N1Y6W6Y5J5H10G4D9X6E7HX9C6T1A5I6O3H6R2M3W4Q2Q3V5W7T8ZJ7W9K10O6O10C9P3D9J6T4Q2P6G10A8F180、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機(jī)和套利【答案】BCB10N6V1G5S6E5A6Z10L9J1R2A5X1Q2F7HT2D5G7K1C4J8K1D9W4W10Q10J2F10W6W5ZD9T1Q7Z4E4H3P3Q8X9U10K2B2J2B7V981、我國(guó)期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCK1S2I5M4X9P4Z4D5T6K6K10S6F10G10F2HO9J3P10H7N7K2O5R4C4G3B8N1I2Y1U5ZK9O2K10Q1M3M4H8D3X10M5J10V6U10Y5U282、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格大于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（），近期期貨合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（）。

A.正向市場(chǎng)；正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)；正向市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)；反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)；反向市場(chǎng)【答案】DCU8O3C4L8Y3X7L2W5G4G5I9N9J2A5H9HJ4P5M2L5G1X1W7U3Z5M2V1K2N2W5D10ZN10E8W1G1E2J3V3W10G7O1Y6Y2I1J2C583、關(guān)于股價(jià)的移動(dòng)規(guī)律，下列論述不正確的是（）。

A.股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對(duì)比大小和所占優(yōu)勢(shì)的大小而行動(dòng)的

B.股價(jià)在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動(dòng)

C.如果一方的優(yōu)勢(shì)足夠大，此時(shí)的股價(jià)將沿著優(yōu)勢(shì)一方的方向移動(dòng)很遠(yuǎn)的距離，甚至永遠(yuǎn)也不會(huì)回來

D.原有的平衡被打破后，股價(jià)將確立一種行動(dòng)的趨勢(shì)，一般不會(huì)改變【答案】DCZ6B4T5Q6C8W6Z5X8N5W2C7O3X4O4U6HU9O1Z4M1Z1S2G3Z2N7G6B10B3P6M1P9ZK7P2Z7R7E9Y7M10R2H5A5O7G2V8M8S284、期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為()。

A.無套利區(qū)間的上界

B.期貨低估價(jià)格

C.遠(yuǎn)期高估價(jià)格

D.無套利區(qū)間的下界【答案】ACK10W1I6P1H5V2J10Z8F2J10L9L7R4R5V7HJ2A1F6R4Y4C4K10E2Y6Y7Y9D1I10T5P9ZN10K5S9V10S2E9J10B7Q3E5R2S3O9A8F585、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價(jià)格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價(jià)格指數(shù)

D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)【答案】BCE7T9T9L5G10S1G8Z6N5F6T9G6X1N4J5HU8P8U9B10G9G6Z3R8L4B5I9I10E7O8H2ZK10Z2F1H4M5E5O10S7P2C10W2Q2Z9B4S286、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】ACV10Y1I6M8J3L9N3S3J1E5E5H4Z4B3G5HS5W4C8D5M8W3L1H5J6G1U5S10M3M8Y4ZI8B4R2J9S3P5E5D3T1Z9Y8I7R5P2S187、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界【答案】BCB9K2N7J1Y7H9H3D6X5E2D1T8X3P10P5HQ8W4J1T8M1D6K2B2I10G8Q7H4K6W1N2ZX1I10M7V9R3D3X1T8V7R1W1I5H2C10L188、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美元期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.1093，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價(jià)格上漲到1.2963,此時(shí)歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCQ3E1E3U9H9Z2E3R9P3Z10R6V2I3M3A5HW8R9P8L10H7Y8R2I4X3Y8O6D2K7P2P9ZX4Q7P2S2Y4R1V7O5C2H8L8A3M8F7E689、鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價(jià)格為20600元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格漲至21500元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格也上漲至21200元/噸。該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購進(jìn)鋁錠，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉。通過套期保值操作，該廠實(shí)際采購鋁錠的成本是（）元/噸。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300【答案】DCT1B10C1R4Z3M8V5E8F10D5Z8B3L3M4C1HR9W7R8Q3S9B6B8J5E1T9A8Y10A5Q2F2ZL5J1M3E8O6H6A8Y9L9D7S2I5D9J7X490、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】DCG5B3C7D2H8O1V7N6V3C9M4L4U4Y10Y7HB6Z3M6G6P3S2K10G2Y4A6I4F3E2G6U3ZP3G2D10Y4D9K5G4R3R2M2N5W3L5O9S791、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCI6N5X4D5T8S1E4Z4T8V6F9Y7Z1J4E9HZ1C4U8L3V9Y3Y4H6X7N7U1E4T9F3R3ZX6K3K2L9G10X1S8S6E9K5I6J9Q4J2F992、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725萬美元

B.少支付20.725萬美元

C.少支付8萬美元

D.多支付8萬美元【答案】DCA1G2D9L6H9Q1Y1R2M2J1L9J6U3E8Z5HT1R6R8C3Y6S2O4B4X3Q6M4J2W9R8V7ZG6G4E10D9C3E8K5T10P5V7Z3B8I6T2W493、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。

A.虧損4800元

B.盈利4800元

C.虧損2400元

D.盈利2400元【答案】BCD7N8I8F5M10O1V10O9L4Z7J10F9B6R7T7HT4Z2D4M2K5P3V1R7V9O5T10X1N3H4Y3ZK2T10H5J8L1Z8R2P2P9M5P6A5P9B3C694、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。

A.同時(shí)賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

B.同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時(shí)買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約

D.同時(shí)買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】ACE1B4X2R3I6J7L1K7R8Q1E4Q9C9I8C7HZ5V9A9F3C7H8A3E8Y7V2U8I8U7G9Z10ZR1U1I1G9T7E6G7G2A5M5Z1F3C1L3D695、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCO10Q10C1O5L6K3W7T10O5E2H1J5N6Y8X4HS10P9Y2U2G6N10P3Q4A1B9G2R7S8X5W6ZO3P6D4M5B7K3E5U8X8N3T10X10L10H8R796、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

B.期權(quán)的價(jià)格越低’

C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高

D.期權(quán)價(jià)格越高【答案】DCR1D6S8K7Y1K5Q8V1R9N5D8W4M3F2O4HZ8P1K6D1A5S7N1U5M2Z3U6V2V5Q1U7ZR4K8L9H9W3H4H6B1O9O6V2G8H3X3D997、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACF10I9I2M7B2S6R2R9W2K6R3S5C8L7V6HQ1E9B3C1L1Y1S2K2S10C3E7G2X1A2N3ZU1H7X9C3C10L2Q1I6G9A1J4H1W10V10D898、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉過夜。

A.長(zhǎng)線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者【答案】CCR7V5U4I4P5B4H9N5Q1J4G9T6T4J6A5HQ9X1Y5P3B4V3C4G5F4O8Y7H4R5R5H6ZB7N3Y7G6N2A2Q7Y7M5M5F2Z9L1Z2R799、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCF6Z4N6O5W9N3L8M7S10X1O7B8P2E10D6HF1E3O3Q7L6V8J1V1A6C2I3Q8A3R7W3ZQ5Q6F4C8X9L7I1H7O10J4V6D9Q5R5F9100、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)被高估時(shí)，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利【答案】DCE8S8A3V2M1Q1I7F1G6W1J10F8B5F5Z8HC3Z9U4Q10B5N10K3V5J6P5S6B6P3K9A5ZO2S6D10L1J10J6B3S2Q8U3R9L4L3Z9L1101、利用期貨市場(chǎng)對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距縮小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大【答案】CCF5R8F5B8T4V6A2S10F2I5Y9S7B3Q3W3HQ3T4P8R8H2H4V8T2W1L7U2P7E5Z3W5ZO5L3E7C7H6N3T2R7L2Z4I10C3K8A9T9102、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收

D.驗(yàn)貨合格【答案】CCM10D7K6E7G6G10H6Z4S3Q9E5N2M8L10B9HD9O7Z10Y5K6K9J8X8F3P2A5A2W4Y1F6ZU9U10W10Y9E7J4R5A9H10S8D2N9Z2Y10T3103、在我國(guó)期貨公司運(yùn)行中，使用期貨居間人進(jìn)行客戶開發(fā)是一條重要渠道，期貨居間人的報(bào)酬來源是（）。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶保證金提取【答案】ACU2U9T4P4R8I4Y6I4U9T9U10I5R8N7H1HP5B3C9X10B3Y4M6L5X2W5T4D2Y6R3B3ZM4R6Y5T6L5G8B4X6F1U8B9K6P10A6B6104、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元/噸（進(jìn)貨價(jià)17000元/噸，期貨賣出為17500元/噸），承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元/噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商的利潤(rùn)是（）元/噸。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCL4L1S2S4F4E3A3D9N9A10T10B4G6S1D8HV10P8E5A9S8R5B9L4K4W7E2O2Y6C9L7ZZ5O2A5J8U2N10D1E6P10K1U7A1K5H5R1105、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強(qiáng)【答案】CCC9R4X9J2M7T2M10V6G8U9O5K1C10N8P5HV3X3C7G4B3M6J1L1A7T9U9N5O1V7B10ZD6J3H7J10F9R1Y3K4R4B7B7M10B5Y1E10106、下列關(guān)于我國(guó)境內(nèi)期貨強(qiáng)行平倉制度說法正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向所有會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核

C.超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，由會(huì)員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔【答案】CCB5E6M3K4R10M2T1S8S4S6M2N8E10E2N4HF6U3Z2U3I5N7Z2R6S6J10T3B1U8I10G3ZS3A1Y1V5Q2G3W2C10I6S4F3H10R7J10S9107、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCF5O1D1Z10Q4B9G1V6S7B3S1B1Z4D2E3HG9I5I10Q7Z2V2G9V9D8B10O8P9Y2S7D7ZK9Z6M7W5X6C1A1Q10E8C2J2M6Z7G3P10108、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最高的情形是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元

B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元

C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元

D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】BCL2I1M8R9W7X5X5R8W5G2U5Z3O5R5D4HD6F2D9Z6Y6M6A10Q4Z8A3J3S2V5Y3Q9ZN6U9T10W9R9L5T7N5M4U3L6I6K6Q2Y5109、期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.10%?15%

D.10%-20%【答案】BCA7O9J1P5B10Z6D8J2S5P3G5L4B4B8S4HW1R5Z5P6J8V10F5O3D3J10H9U5W6B3G10ZS9T7T8P5Y9I10S2E3S8G3E2L3X5J7G5110、（）的所有品種均采用集中交割的方式。

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】CCQ3V10K6V5B10V10E4D5W10K3O1W10A6P6H8HJ6N4U5I2I7R3W8V5R3B2E3I4N7I1X9ZU8Q3S4Z10X2U7L6B1U6P6M8C10E9T1C9111、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括()。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCM2Y5G7Q6K3X2U4I3W3E2U8L7N6Z5X7HV2A3D1R8S2A2F7F10S8F9D3W10D2Z8T7ZV1R9Y10E4R3R4H10Y7E6O8Z2I2Q8L8Q6112、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】CCA3C1F4R9D1O10S2Z2M10R2F4M9I9P5O10HX10Z1J4Y6G3F5G7J3Q6G8Q6L9Z6R4V9ZJ9H4J1Y7P5V4A6T10B4W8B3V4R5Q2E9113、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨合約的（）部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉【答案】BCP2N8G3W3J9V9G1B4Y5H2M5Q10L7E6N7HY8B4E8J8K1E2J6R5N5O5X3Q7X5I3K4ZQ4B4A1P10W6O1F9U9N2F6E5P6R1L10D4114、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725萬美元

B.少支付20.725萬美元

C.少支付8萬美元

D.多支付8萬美元【答案】DCI7Y5M8Z7K3Z10L9J6T4T3O1S2R6F6U8HE2G1F6Z8O10M2X5A3R8P9K7P3V3G8L4ZD7D2N5I2J9X4U3E8B4E10M2Q4Q3W10D8115、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCO3V2N2V8T2F1C6B3Y9X3U3S9L8M6X6HU3E3P7E6R2V1U9I3N1E10W2I2Z5G7K6ZL1R7D2U9Z2E9T10X6X2R8O7V1I10Z7A9116、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的()的買賣交易。

A.期貨期權(quán)交易

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期交易

D.近期交易【答案】BCL3E3V10B4V5C2T10T2J7W6H2A8P10O4E2HL2D1Y4I9E2L9Z6K4D7H8O2E3E6A1C4ZA3V6R4R6G3P5G7G2X10S8B4K1M1A1W9117、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制【答案】BCK8C7S7L1R9E5B10J5K10H2C2E10D5M8M2HC5Z6P3U2C4Y7Y7H8X7L9C6C3O3R9A3ZT5L3P9Y4E9E3Y7W8J5Z8C9N6G10N6Y10118、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCO6A7L5W2T1Q4Y6P10C9O1U4Y5P4X3Z8HE4R9Z6G6P9M5J1C3F2R1J3E7L4V6R9ZP4B9O10B2G3V6A7U7S10E6K3T7U6M2D2119、某美國(guó)投資者買入50萬歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價(jià)格EUR/USD為1．4101。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.獲利1.56，獲利1.565

B.損失1.56，獲利1.745

C.獲利1.75，獲利1.565

D.損失1.75，獲利1.745【答案】BCL5X4W4G3Q8S5U4J8S1F6T3X6B3G7N7HN9M1U4C9U9X8P9N4E5R8B7I3C8Z5Q7ZQ9L4T5H8L4K2N9B2C5Q4C4W2J10U4R1120、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨價(jià)格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價(jià)格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000【答案】DCD1D7G9H8C7X1Q10S3G5J5J5J4W9F6L7HT4W8G1V4V2L4L1I1W7S7D10P2G6T1O3ZL2V3T7U10G5S5B3Z5L5D1J5D2E5Q5O5121、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤(rùn)的。

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差

B.合約價(jià)格的下降

C.合約價(jià)格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】ACJ8O8U1X6D4X7P4H2B7W9W8W7X5W1D2HU1O4W9O8U1Q1A3L10L4P6E1F1M4R6I7ZB4H2Z5C6O8J2Q10X5C6C7H6M10M1R3X9122、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACY2H2N4V5A6Y5R1W1W9Z2Y7C9T7D6B5HJ7V6U1F3T6F1V2B8E9N5L6H7Z10R8P7ZP7C4J3Y5U6F9S9T8X10F5J6L4C5J10L6123、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣

B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管