2022年注冊測繪師考試題庫自測模擬300題精品及答案(甘肅省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。

A.跨市套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.牛市套利【答案】BCU10Y1J5C2O3Q3Y3W2Y8G4I4M5I3C1E10HX10X1F8D7S7S6K9Z7V1I6Z4P9X3T8I8ZB8C1L3O9K5Y9U1S2Q1D7E7P7X6I3T102、期貨市場高風(fēng)險的主要原因是（）。

A.價格波動

B.非理性投機

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機制【答案】CCG8O6X7G9D1W8Z2K2K5O2S1G8W6S9W6HB3K2P3Y2X6H8M3Z6Y2L3G9S7F5N7Z8ZU3E5W10T6C10U4N6S9L10F3V8V7T6G5W53、期貨市場規(guī)避風(fēng)險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.保證金制度

B.套期保值

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.杠桿機制【答案】BCR8I2G3J5J9G9L1W5D1Z9C4T2A4S2U2HI10Z6T9M6S9V10Y9X6I2M1G3Z8Z6B1Y4ZM3A6V7B5T2H2A8D7U3P3W1Q7D1L4A24、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】ACP6C1X4L8X2F4T6J7K8O9C5O6Z3E5L9HR9A6T1A10P2D3G7F5L5U3Y2M10V7U5Z3ZW10A4S1U9W3X5O5C3X5Y6G1Q2Q4O2N65、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟(jì)增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACR10S6I1Y3N7H7K2L3I5N6C4K1D2X9N9HR2V3I2X4N7U5A1V9X2I10O1K9M5O7F8ZZ8M5C3U5J3R1C1D2Z1Z4I9P6Z3S10U46、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定【答案】BCH6N7E10K8O2Y6Z10O7N3K10P1D5M10Q3F5HI10J7G5L4H8U7K6W5T7W10M10E4X5D6U5ZL8O3L2F5R1Z1R9F7O4F9E5G9M9V10Q77、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCR5Q2J7D4F8D10X3Z7Q3R5E3C2E10P5X10HQ3V4M3O1L4H6P9L5D2J8X2V10J10E4F6ZZ5O5O9P8R6D7F6I5B8T6D10G1L7D1P58、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACY7P10V6A6N1I8G3W1A7T10R2M7K10E6Z10HE8F6A4Y2Y10M10O7T5O6Z2L7J2F8B3P2ZE5M4R6P9Y7K9O2N3V9D4J2W4F7Y6C29、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評估的是（）。

A.基金管理公司

B.商業(yè)銀行

C.個人投資者

D.信托公司【答案】CCO10O4E2L1N3N5E1Y4T9X8V6X10X2P9K6HJ1N5I6W8W3I3D5A9X7U10K6A7V10K3N8ZQ10R4B9X2O2C8X1P1T8W2Q10C3M4W6A810、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。

A.為零

B.不變

C.走強

D.走弱【答案】CCV8Z8W7I9V6O9N7E2F10B6R6J4X2Z8J10HL6X2U8G6N1J1L10G1H10S5A9A8K10I3I9ZU4Q7P3D9O6T7D9C4N10K10Z10V10N1U7W911、某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACU9V3P1U5O4D4B4F4S2C9V5G6R1W4Y5HT9S10E8X8G3O6X3D1N7I5T9P6A9U2M6ZB2B4K1Q4F9Z4G6B7F7E8R9B3T5N10I512、下面關(guān)于期貨投機的說法，錯誤的是（）。

A.投機者大多是價格風(fēng)險偏好者

B.投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險

C.投機者主要獲取價差收益

D.投機交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行操作【答案】DCD3R6Z5L8G1J9A8H5D7A7W8X1U1Y5J7HN9V4D9T10J7Q2X6G6L10O5J1M6U3M8A8ZA1D2Q3R5C1D8X5O5N8V6I3C9R2F10J913、下列時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格14

B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格8

C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格23

D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5【答案】CCW3M9N9K6Z6T4S3J2O2G10L7H10J9L5Z7HP7I9N1A8Z2S8A7Q8B2Q1S1Q6G7F8O6ZX2K7O10O8X5A5Q5I6L4C2V5K8T6J4S1014、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲日元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】CCG2U1J5P3I2F5G3E4O6T2U3R5P7Y5B2HR9O2P1E7G1T2L3Q8I10D9L2C2C6H9Q10ZU3Y1D7Q5J7L6A6V3S10V4S4O5Z4V5A615、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCX3B1P4L6I2D4X5B5O2O6J2Q8G7D10P8HG9J5M3D5R9A7X4C10Y7Q8N8R9I8P2Q7ZU5F8Q7E1U8B8Y6K2Z10W7V5M5Q5I4Q116、某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1290點的S＆P500美式看跌期貨期權(quán)（1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元），當(dāng)時標(biāo)的期貨合約的價格為1204點。當(dāng)標(biāo)的期貨合約的價格為1222點時，該看跌期權(quán)的市場價格為68點，如果賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對沖平倉，則平倉收益為（）美元。

A.45000

B.1800

C.1204

D.4500【答案】ACI5F4B9Q10S10Y2V4U9F4I1E2F7C1P5O7HK10X5Z8M5T2G7F8I4P3X5L8L5K2G10G3ZY2H1Y10D5R7V2O4Y10M8N8E5Z6K9A9S517、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點。假定市場年利率為6%，且預(yù)計一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350【答案】DCI10B2X10I7O4Z3U9Y3M2E4A1D10S3L1H1HZ1G2D2N6Z9F8X8P9D5Y9N2Q8M6K8F6ZB7Y9K7S5R2W2N5D3R5B8O8G10F7S3Q918、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180【答案】BCG9G4V9F1G5S5O9G10A9E3R10W7O10N1U5HK10J8C10S5G2C10J2U1X4R3E6Z4O9M5K6ZJ9F3B9V3V5I8O7L3W5V6K6S1Y1W2U719、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACF5B10B6I6S6Q1L2Z3Q2D8U4R1U10C3M7HC3K9H1H5Y1Y5N1O6X1V5D9L3Z3G5F1ZO7B10U8E1I10C9T3J5P10L2Q7U7M10P5G720、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCE3F9X4H8N3W1F2E1T3I3I5U1X3S7V6HU2G8P4J7I6Y9B10H10G10B9T1V4E8D1F5ZZ8M4S9E7I3E4Z10S5G9B7N5C10N9Q5G221、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格－權(quán)利金

B.權(quán)利金賣出價－權(quán)利金買入價

C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格【答案】ACS5E2G7A8B2H8L7K9S8Z9F9D7R6P2L4HJ9A7V9K8Z8L9F4L9I2F9R4H7D2T2W3ZR6P8U1P1W8H4G4Y7H2I8A10X9S3J2M722、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預(yù)測價格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】ACA4G8E9N9O5Y7Z1S7F10I8D5N6W4V4K4HM8N9Y6S2J3O1F8I2K6G4X4X6F5T6C2ZQ10N1K9B4K5I3O3F3O3K1S7O4I10O4G223、股指期貨的反向套利操作是指（）。

A.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

B.賣出近期股指期貨合約，同時買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買入股指期貨合約

D.買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出股指期貨合約【答案】CCZ10G5C8H6A4U10Z5Z4L9Z8S6K5F3K1B5HJ9M3Z7D4C2S2D9A7Z3H2E3F10U8R3L2ZW10R1V2W9E9Q7P9L1Q7E7E4S10D8L4Z324、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCU3E10V5N4D5A9X1E10C10R1S10X6Z5N10B6HW1J5C1J6A8M8J2H8R8Y5V10A10R5W1R7ZQ8Z3D7U8Y5R1V4U6O1J9C9K3Q10Q9J525、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。

A.跨期套利

B.跨月套利

C.跨市套利

D.跨品種套利【答案】BCJ4T9J3Q9U9X8A7W10Z10Z2Y2I7I5K2T1HW2A5L4Z6M2H3X6N4T1B9Q9G3K4B7V6ZD7I5W5F6Q5T8X10I1H2N10H7I1P7U1O526、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊制【答案】BCV2F3H9J9V6E6O4J3B7K3N9M5Q10G4L6HY2O3O10G4J1V9H7O8C6O2C5P7T8J10S9ZP5V5L2S3X8L2T1V7H9U3S7W5J7S7W327、在我國，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元【答案】BCT4H4E3P9N10Q2M3X3J2R6L10W7X2P10M10HU6D8N3Y8L5N2G9F1I2I8I9Q6I3C8M8ZI7Q3T5E2K8Y10N7E10H6G4H9T5I8F8H828、在期貨市場發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價格，是現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)。

A.現(xiàn)貨價格

B.期貨價格

C.期權(quán)價格

D.遠(yuǎn)期價格【答案】BCM9N10S6T5X5H10N4Q7T4B9R3C2P2Q2E3HK4Z4Z2I4S8U10D1D6W6H9J3N9E2O1W4ZX7B1M8Y6U2J1D3N3S9G10C9G7J3P3H229、目前在我國，對每一晶種每一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。

A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越低

C.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額較低【答案】DCI7Z4M6Y9J3D6G7Y3E6I2N8K10V3J3U3HV6V9W4P1Q4N2L4Q8E3U3W2A7I10V6U1ZS9Y5U6O8Q5B5S8Y5A5K2M1P2C4B10V930、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4％，市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5％提高到6％，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以采取的措施是()。

A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5％

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3％

C.把最大漲幅調(diào)整為5％，把最大跌幅調(diào)整為一3％

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5％，最大跌幅不變【答案】ACI3B1N7R6U2G5L6U6U2J10J8N7O10R6E4HL1X4B6R6B2S1E8M7G9G6V3G8R8P10M6ZV7R6S10E10U10M6R1E9K7H9B8G1I7G10O631、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。

A.最高價

B.開盤價

C.結(jié)算價

D.最低價【答案】BCA8R5I4K4C10D2C6O10C10G8H8C8H4I4M6HI7F9X8O2V4W5H1E3X7P2B2N4J1L7A4ZV3L8A5W4C10E2W7D10Q1Q2Y8E6Q8Z10A832、某投機者在LME銅期貨市場進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】CCL8Z5Y10M6L4J4D6B5L3O5S5B2U9B7R2HX6B1F2E10J3Q3B1G4O8L5M9C4R8U5S2ZD7Y9S1R3F10W8G4H6L7L7F4E1I5N6P533、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結(jié)果是（）。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCO5B5H7M5P5P6Q5K1O5N2R1U3K2L7J4HJ8O10M5V6Z8U7L1F2D5Q5L7G2V10E3Y6ZJ5E8S2U8P10H7G6N10B9N4H8D5V3U7Z934、會員制期貨交易所會員大會由()主持。

A.董事長

B.理事長

C.監(jiān)事長

D.總經(jīng)理【答案】BCV1Z10J4L2W10M10X8B6J2W3A4Z8R10R5W9HZ7T2Z5W6Q4A4K10W2Q5A7O8F9K10W7A3ZU6L2Q10K8N4E4Q6Q10M10M1G5I9B9F6C735、運用移動平均線預(yù)測和判斷后市時，當(dāng)價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號。

A.套利

B.賣出

C.保值

D.買入【答案】DCU6F9G7H8T9F2N1V6L6W10O3G5S9K10P10HA2U1M10A9Z2A10J9X1E8X7P7H8I2Z8N1ZH7X7B9F9L10E6U3H6E4E8N1F7O7J3S236、下列關(guān)于結(jié)算機構(gòu)職能的說法，不正確的是（）。

A.結(jié)算機構(gòu)對于期貨交易的盈虧結(jié)算是指每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機構(gòu)對會員的盈虧進(jìn)行計算和資金劃撥

B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任

C.由于結(jié)算機構(gòu)替代了原始對手，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意

D.結(jié)算機構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機構(gòu)，并不負(fù)責(zé)控制市場風(fēng)險【答案】DCG3B1I6Q10T3T10A10E3C10Q1L6C8E7X8N7HJ4L1C4T6E4X3A3I10G1N6K3S7V2F4Z6ZZ3R4X7K9Q9V8X9G1Z3H10P2D4K5S4Q837、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期升水和貼水二者相等，則稱為（）。

A.遠(yuǎn)期等價

B.遠(yuǎn)期平價

C.遠(yuǎn)期升水

D.遠(yuǎn)期貼水【答案】BCU9A1Q4X9G8D3T2X1N6G2C7I2B1H3O3HR1J1B9Z7Y6O2D2U10A2T1D5X5T8L2S7ZB7G6A4P7T4Y3J1E8K6L10F8U10M6K10V338、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營利為目的

B.會員大會是交易所的權(quán)力機構(gòu)

C.是公司制期貨交易所

D.交易品種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨【答案】BCJ9C8O5M7U9H10I3F7A5S4R2Y8J9F6P9HS1A4D4O2O1Z10S2H7U1R9B3B10J8A6I3ZJ7L4L1V2M5T3B5G10W4P1C7R8V2X8P1039、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】ACK4R2C7W3Y1J3K7R6O1T6N1Z4M4K6E4HN2S4X1C7S5J10I1P5G10I7D5H7Y9I9J3ZG2H8N6F1N1N2K1I7C4X3T2N2O3N7K540、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCW1R7Z8V10O5A1E8D1G8R7X6V2O5J9M5HA1B9J1P5M1H10F5W2J1H1T4I7B5M4S9ZD10D10Y3Y5C9A5B5K9X10B5L5I2S3B8E241、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險

B.降低持倉費

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACK5F2Y7Y8K4J3J2Q10J8Z9H4B4E6K8P7HQ8R1J7W2A6J10V2P4S2W7S2B7O5Y8B7ZM4N7M10S2D10Z4N9E8L1B8C6T5F6U1X942、采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的是（）。

A.棕櫚油

B.線型低密度聚乙烯

C.豆粕

D.聚氯乙烯【答案】CCF5J10P1N3Y6O4O5S9O10O9B8T2N4Y4C3HX9Q10V1J7D1Y2G5P7G5F1U4I10S9S3F6ZM5B6B1B6K3W2U4K4W9F4L8K2Y10J9N743、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】ACB2Z2V4I7P3O5J7L7P2V3X3X7G5W8M2HK6P1A4R1Q7G3E8M9T5D3I4O1Q1U8Y7ZF9E7T2Z6M7W10F3I6B2X5Q10I6P3M6H344、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACA3M10D3D1M8P3N5M4Z9R1A10V5D2T3B4HK8A1N9U2G7P7O7R1Y7U3L8S2V1G2B5ZD7F9D2R5W3Q6Z7Y3L5M2H10V3X7A2T545、下列關(guān)于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權(quán)

D.賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)【答案】DCJ6V5A2Z5X8R7Z4A2B1F8E5G8C10J2V10HY4Y8E2W4S9M1N1P4F3A5T3V7I4T7B9ZQ3Z3M2D1C4A9Q1W1U1S9H10V1P8L10Q246、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.從事自營業(yè)務(wù)【答案】DCA7U3V1V1T4A2S4J1R3Q3X4H1O2D10I7HF6T8L7X6R7I2F8K7I8Q8L1P5G6M3M9ZZ8H3F7F6O1U2E10T3B7T2C1K6V9G9Y947、個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.10

B.20

C.30

D.50【答案】DCW4I1G3T2G9W9K7Q6Z8R8M4M7U2D3Z9HQ3X5B3X5R4T3P9N8U8O3V6A9A7M3M10ZV3M1B1J3B4E2Y8H5C9U8Y6M6H6M9D1048、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將（）的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。

A.買入

B.賣出

C.轉(zhuǎn)贈

D.互換【答案】ACM4A9P2E4S3R3Q3U4T1Q5D5U6E4N10B4HJ1U8F8Y6E8Y2X3N3J7H3Q9N5W7E9X1ZK9B3G8Z5C10T1A7O3O7I7P3K9B5Y8F849、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和【答案】DCC9B5V7G9E6B9W7Y1N1P6Z2D7Y8J6P8HQ10X6X4E7L2E6F6Z5C10F9A4U8R10Z10G10ZE5I1U2Q1E3P7V3O6D1G6Z8W7N6A6F750、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACH5I3B3S9I6N3S9H7O9W3O8V10V8F5Y1HF5N7C5N3S4X9X1E2C7U10D3X4V1Z9Q10ZG2P9O7T8P1M1W7B1T9Z2N9Z9A2A2Y851、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCE1P3X7K4N8V8W5W9F7M2E3A5P6E5C4HM9S9L9L9Q1K2L3G2C6L8T3N7E9P4J7ZQ7I8K1R6I8X2Z7Q8V8E7G9S3B9B9H252、某期貨投機者預(yù)期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為（）手。

A.8

B.10

C.13

D.9【答案】BCJ1T6R5G4E3X3N9P2T9G9D7J9L3T8F10HO7F5R8A3N8O6U1Y1D7G6F7B6C7Y7H6ZT2E9V1P4U8R3D5I7W7L6C2C4A5D1E553、滬深300股指期貨的交割方式為（）

A.實物交割

B.滾動交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】CCC4C2Z4W6T10R8I6D2P9M8D7Z8Y9H5T3HD1M6I9F2F10E10O3V8R10K5E2Y9X5C7A10ZO1G5G1F3I4T7D2T3G9N2Q10A4V6U6R1054、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCT10E8U7B2O4Y8H8Z2B3W6O10G5Q10B8J8HJ10B2P6P1E2N10I6J3I5E6L1M8Y10M4G3ZW5I10I8B2B8X4Y10F9S10L7J1X3I7F1K755、短期國庫券期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.股指期貨

C.利率期貨

D.商品期貨【答案】CCI8I6E8L7T8Q5T2D4E3G1U5M1V8N5C1HM5B2D10F5V6X2Q3A3E4O5C8F6H9E2L8ZL3D10B2Q4D8Y1V2Q1P3E9J7B7J3F1Q156、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前【答案】CCS2C5H10Y1Q5V2Y10S10A1R7V8U9F4R5F2HA8B3L2W10T7I4I5O5Y7N8D7U5B4H6P4ZP4D8C8R3B2A6T10P8K8B6G10B10U4W8Y157、1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時實行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無負(fù)債結(jié)算制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.雙向交易和對沖機制

D.會員交易合約【答案】BCO4O8F2C1Z6L5D8U6B4J10W8L7E10T7C10HN4S2M10K8O5H8Y2U2C2W1S9O10E2J2B6ZR3D4M7B1U8E7I8V3V4X1C7J2Y1A8J158、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.人事部門【答案】DCU10G4L10O6F4P4M6U2T1D2E9S5E10A10D8HG9N8B7L3V10Z10R8S6E7R5Y7N5J7D2C1ZP2O4V3A3O7F8N1D9B5Y8U10C7L10M8U159、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價格為40元、6月份到期的中國平安認(rèn)購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價為1.001，合約標(biāo)的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACG7R10S1W2F9O9N2Z10S5W9I8U1J10Y6R7HO5S1A1O2E8T2Y9C6G1J9W9P3E6S2E1ZR2X5O4F2B2E9G8S10G3H2W2U9G8L3X260、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60【答案】ACN5E4N8A2N8A2A4A10Y5P10V9W10N7I10V4HM7C9G2F4Q8E8U6R4M2Z7U5W4F4L5G4ZR10M2Z2O1S5H8C9U4V5Y6K8A8V6E2V761、中國人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價法是（）。

A.間接標(biāo)價法

B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價法【答案】BCT1W6N8H4D4X1A6T5C2H10R4U5J6I7N7HD6U10H4O2N2E6H6J6N10U1X1B4C4D3Y1ZG8D6B5W5V5P9W6S2A6X8R2X9A1S5F862、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40【答案】CCA4T5W4J2O8F2M9X2M8J8D3V8M7P8Q7HF4T5K6G5N1H9T8P6N4V3H2K3I3D5B9ZN10X7G2F5W10Q8M9S1Q6Q4O9U9L7E3T463、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16【答案】ACZ3B9Q7D8N3F4M10C9W4N3Y9Y6L9R10O4HE10I6J4U3W6O2A9I5L7G1U6N5V1A2Q3ZG4X10V10F8Y8G6Q5F8S1Z7F3M2J2L3I464、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分采用（）進(jìn)位制。

A.2

B.10

C.16

D.32【答案】DCK9K8J6S3T2P3Y8X3L8W2O5Q6J7K4S9HS6I7M1S5L8K8V4J10K3T1D5N8F3H3E4ZM1Q2F4Q6I6A5W6F9P6D6S4P8K10J1Q565、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費【答案】DCD4J6G1J6U9A7I10J6C8V8E5N1U1G4U4HU5F6G7M1Y3J6V2G9O2U1U3X5Z7F5P4ZP5H1F7X4G1T10J5R10H7G5X6H8H2F7O866、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險【答案】CCZ8U9R4D10Q8W5L10U5A7V5V9A10O4R4H6HK6Y6N7J3C8G2U5E8A9K5H6P10U10Q8H5ZP10J10B7K6R3J9A3N3J2S10N7T8O4A9I267、某機構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約89手

B.做多國債期貨合約96手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手【答案】CCR6N5R9J3S9M3Y2G7O6P2J4Q5B9P1G6HP5U10Q3A3X1H4O4V10B8L3H9J7A4E7G1ZE5X6S1E8G9I9W3Q3F9X8X5X2U1J8J868、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率上升，利率期貨價格將（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定【答案】BCU1X7V10P4M10W4N3C10U6T9I4D4P3D9D7HP9V3Y3P3V2M4D7T4B7O3G4F3Y2M8Y3ZK8E3L3A6N8W9T3T3T5C8Y1G2W2V4T1069、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACE1B10S2X8T3D8X8K5E7U3Z7V1S6O9I3HT2T1D9C2E7J1R3P2N3G7P1N7Z10X8S9ZK2U8O4U3I4S2U4D7F2I4T4I1J9I5H370、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCU9Q8E3T5G3I7Y2P4V3H5M4Q5B3C10V6HI8Q2O6U8W6N8P10H9P6J2T7U8P8X9L7ZF5I4G8N8C7N9A5X4Y1S6F5Y4V3Y2D571、下列說法中，錯誤的是()。

A.期貨投機者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌

B.套利者關(guān)心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化

C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益

D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】DCT2E10P7T2B5A7P3E7S4F7U8H3V2T6Q2HZ8G5J4R5D6N7C9I7B3Q1H1T2J5G10Y5ZL5M8D5V2Q3A4V9T2S9N6E10E6R2R2P772、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A.利率下限期權(quán)協(xié)議

B.利率期權(quán)協(xié)議

C.利率上限期權(quán)協(xié)議

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議【答案】DCB4D6C3M4D5X8Y8J4D9D1N2J9R7W10J1HK9P5K7L6J5X8V5Y10S4D5T4Z9G7N2N1ZZ5D7X5Z1R10D8N6L4U3X3Z8Z10G3M1E573、交易經(jīng)理主要負(fù)責(zé)控制風(fēng)險，監(jiān)視（）的交易活動。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCA8F7H4V2Z2D1M2H2V1B3X3G1T1Y3D2HW4F9J1D5M5H3I10U5K7O9V1B5Q4S9Q7ZF4R2Q5Q1V4U5E5O2G2A4Y1W10A3A6I374、下列（）正確描述了內(nèi)在價值與時間價值。

A.時間價值一定大于內(nèi)在價值

B.內(nèi)在價值不可能為負(fù)

C.時間價值可以為負(fù)

D.內(nèi)在價值一定大于時間價值【答案】BCN5X6B10O5Y9E1B10C7E3S7L6I2Q7V3Q2HM9O8A8G2B8O4W3V8H3Z9F10U4B1A7V5ZS6R2I10J4I10O2G10W2D8M7K8T10F4G7E375、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。

A.銅

B.鋁

C.白砂糖

D.天然橡膠【答案】CCH2Q1F2W1D3P2W6D3C10T1U3Z4T1F7C8HE1I1D8E9H6U1A2L6I4M4Q10S2J5Z4I3ZF4R7E8O9Z3M10U10Z3H3Z2A6Z5L10A3U1076、某投機者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCP3X4P10M10A2J4I6K8Z5J7M2H5X9X7U7HG5F5A4N6K7N3B10D1P6Y3H3I7S1S6Y8ZN9U9P3E4U6I2D4S9R8J5Y1D10Q3I4D577、某投機者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCV5U3N3T9G10X2D5O10P9N1U6L9C10L8P5HL1T5T1P2E8J8P2C1Q10P10N3H4D4Z4K2ZZ5L6A9S9M1G4O8E10J10G10F1S2Z5N9L1078、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間擅離職守，造成嚴(yán)重后果的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以將其認(rèn)定為()。

A.不適當(dāng)人選

B.不合規(guī)人選

C.不能接受人選

D.不敬業(yè)人選【答案】ACD4G9C7Z8O4Q6N2K2X10L4M2F2Z3U1T6HK7I7F10L7G9O10P7C1A5B1R5D7D9Z5F5ZM3K2I4M7O7D1S8I1G2E10T9H6C4T5B479、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40【答案】CCF4Y9Q4D3V7Z6Q6W3J2Y2X1U9Y6A8H10HA1V9Z9K6G4J5Z1W10K5W2B8A1Z8A3V2ZH5F1D8Z3O6S2E7K4C8S4G5M6R10W6E580、下列關(guān)于貨幣互換說法錯誤的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】DCJ9D9Z2X8X3Q5G5B7Y6X3L10X1Q8Z5Z8HU4W4M5S9T5J9N9G8W9X10N1J8H6O9N7ZG9P5X3P4H4P5U9F7X1X10Q10U1H5U9T981、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分／蒲式耳，則當(dāng)市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。

A.590

B.600

C.610

D.620【答案】CCU10R10D5G4G9M2Y6M2K2K1U9Z3E8O8R10HA2V6R5H4J2V5H4V4I9B5Q8G5L4A3V4ZM10L8J7C3L7C6B3C2J2P10Q7E5H5S6C282、股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對【答案】ACN2H3C1Z4E1C4H9S5W5K7H1Z7G5Z3W8HD5D8X8V3K2Q2W3N5G5I2X4Y4R10I8B10ZN2X7U7L6T6A4B1B10H2Z2O10W9M7E10W683、上海證券交易所個股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。

A.實物

B.現(xiàn)金

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期【答案】ACP4F7D2S2H10V9S10Y10M7T2F1J8M1L6F5HX3Z10O8V7S1A2I10J1H10L1E3Z10J4C6N10ZM9F1X3A3G4M8J6Z4H5Z5C8A4X7L9A1084、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利【答案】BCS5X4F7B1X9E3N5C3Y9P5S10I3W8G7G10HU10L8X6M9P2C4T9A6M8R2B6F6L10E4N5ZN9D9Y10F5F4J9W2T4E7I6H1P2N3I2R385、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCW1R7O4A2S10L5S9M8W7B10N3O9G4H2S7HO6E3T7D9C5D7S7K6U10J5K4Z3L7R7V6ZF4L1E8X6F2J8U1T8K2D9I8L10R10P8H886、期貨市場高風(fēng)險的主要原因是（）。

A.價格波動

B.非理性投機

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機制【答案】CCE1S2D9P9I7F2V1X4P8G7R5A4A8A8J1HG3E5V2S4P3G6I2O10H10Z4T7I1I5X8B5ZC6O4L9Y2V5J10N7R2E6S8I6M7A9R2N1087、目前，歐元、英鎊和澳元等采用的匯率標(biāo)價方法是（）。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.日元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法【答案】BCG6C7R2X4J7E2M9D1X5E10Y3Y5T5O2E8HJ7P4G2O7H4E2P8J1Y9H4X8E6X9A6J10ZK5H3T1M3W7K10L6N1R5N9R7A9V10U8G588、對商品期貨而言,持倉費不包含（）

A.倉儲費

B.期貨交易手續(xù)費

C.利息

D.保險費【答案】BCO3C10R3I1J4Z4I10A5L4P6L8L3X6T7J7HO3Y9A2R7I4Z10B8U7G2B4M9L8I6N4Y3ZV3X8V5N9V7G2K10N2H3A10K2K6L5A5M989、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價格

C.期權(quán)費

D.保證金【答案】CCQ10E9K4E5X2Y7I7T6C3X10G2P4N1I10J2HI9B2J2U9T9A6D6P7Q2U6I9K5T5Q2A6ZI2G5V2Y7E7O10O1N2V7Z6P2M1M10H7E490、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機交易風(fēng)險小

B.比普通投機交易風(fēng)險大

C.和普通投機交易風(fēng)險相同

D.無風(fēng)險【答案】ACP1Y4W8B10E7W9R2A10Y7F6T9W6M7E4J1HR2I2L4H1O7Z7R4I1N10Y5X6A1T6R8E10ZL7K1I9K6Y4D7J9P10C7G8Z10W1H8H2I391、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。

A.法國巴黎

B.英國倫敦

C.荷蘭阿姆斯特丹

D.美國芝加哥【答案】DCV8I4W7S8Z9M6L5D7R1V8V1R4Z3F4A4HU7O9E3A7S8R8D5N1E8U3D3Z6Y7J8R7ZL6D7U10T7B2C8G5U10L9C5T9J2B9L8H1092、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價

B.止損

C.市價

D.觸價【答案】CCJ9V3D10B6J9C2H1L8N6G8O8V7K6K8W2HW10W6O6E6G8Y1Z7T2A10A5Y8S6F7Z2N1ZQ8H9I6P4Z6F8G9K5J4Y9C8B3I6G2R593、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6Et該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000【答案】BCL1S2J7M9P3D9Z2E2L5T9W6U7G7F6L8HF9N6Q9Q8X6L8B1C7Q7K6T9O7Y7M9V8ZA8D5W1L6A5E10D2E6O2Y9W5L5P2Z7J994、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界【答案】BCY5I8L1X5N6T2P6K1P5N6X8A1U2O9A5HD4M8L7X4I5N2W2H6V3Q6U6E2Q8O8U5ZG2G5A5R3E9W1C2L2Z2F9A3G7J3Z6L1095、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】CCP4Z7C5P7F4T6B4Q2N5R2O8T6R8I7O10HB6C7U3J2A6N9L9C8L3Z5K9R10K9W2L7ZF7R7T3P7U7M4J10B9J10J1Z7W7V7U8C596、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸

C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸

D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACZ6B2F2E7I7V7N9N10H5K4E10H3G9Y10H3HV10S1R2D7J1U10U1W6N10U5L3F7Z2Q5V3ZV3H2S9K2Z1A2L1V9L4B4I5T4A10D8E897、MA一個極大的弱點在于()。

A.趨勢追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性【答案】BCX1R7T3D4J10M1Z1J1I5K3J10O8R5V6C2HR1R9S8M10D5A7E10O10V8O4Z4J3Q4G6R7ZV6Y5U8N7L1D4E5K8E9D3U5W5A2H9O198、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】DCL6A2C3Z9H5Y4S3E10Y1Q6R6V9J7E7U2HS10G2J1H9P5S5P10C5V7Q4Z8L6U5W10J6ZT3Y6R7L8A7J9N6E10V3U4H4N7Z3Q8I499、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則國債基差為（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864【答案】CCY3S4H7I6O5V1C9X8M2N2W10F3J5D2N9HK7K8F4Z4Q9U6I8F4M3G3Q8M3N4Q4J1ZB7C5V3R3S8H10Q10L8Q8E7L6S8K5R8H9100、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所【答案】CCK6M6B2K2D8V9D2L9Q1H1Q7X4E10R5R8HO5S5G5L3A3W7G2A3H9H2R6V1V8I6K7ZS6Z5V3I6B5S7S6Y6D8A1J9G2I6D3Y9101、20世紀(jì)90年代，國內(nèi)股票市場剛剛起步不久，電腦匱乏。有的投資者便以觀察證券營業(yè)部門前自行車的多少作為買賣股票進(jìn)出場的時點。當(dāng)營業(yè)部門口停放的自行車如山時，便賣出股票，而當(dāng)營業(yè)部門口自行車非常稀少時便進(jìn)場買進(jìn)股票。這實際上是運用了（）。

A.時間法則

B.相反理論

C.道氏理論

D.江恩理論【答案】BCV4D2Y10Z9P1Z2Z7B3A10H1J3Y2R2X4X1HD1L2L4S3G4R6U1G4I8Y2K7L4M2E6H7ZH2T5H5V7R9O5Y4F7O6A2B6L1C4X9F8102、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機者的加入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實物交割【答案】ACS5M5F5T7O2S7B10A2B9J2C4J1Y2Q8H10HN7H2M6Q9F1B10F9D5T3X7T8Z5I9W7Z2ZO10S1U2A4V3Z5Q2L6D6W9O4G7P1H9T9103、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定【答案】CCC6R9F3I2N1I4A5T6K5I9D9A2G1H6D5HT9W3C9U10G10V5X9Z10J2G2V2X2H2T5K6ZG3I4X7F6X4X8E1X4X4E6E6X4S4X5F8104、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】ACO6C1D2V3Q1C4N1B3N9G9A6S2Z2I2H8HM6N6Q6V7D7O10C5V2W10D10Z5B6J5N8D2ZO1U6S5M8H10Y8B1O4W3U4D4D4P8Q2U6105、債券價格中將應(yīng)計利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。

A.全價交易

B.凈價交易

C.貼現(xiàn)交易

D.附息交易【答案】ACH6I1M8L8M9B4R2H5A8H8F2G1W4I1O2HA2W9Q9L7Z4W5W9I9D3D10B1O3A1L5P6ZR9I3S10A8O3U2K4S4H8P7W2Z1M3Y9N3106、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機構(gòu)完全對應(yīng)，此時恒生指數(shù)為15000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225【答案】BCN8Q1K7G6J10R9P6P9G9F9C6T3D9T5K4HR1L3J2G9M6P1M6X3L2X8B8I10Y7J4A8ZY7G9C4H1J7N10J2V7V6Z4R4L8G8S2O6107、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元／噸，前一成交價是67560元／噸，如果此時賣出申報價是67570元／噸，則此時點該交易以（）元／噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCJ3M7E9B10X5Z9U9L10G5G4U9V9G3Y6F2HR4D2R2K10F3W10P1V9V2Y4G2G7N7S7U6ZO8I7U7R1Z3S1B8B10D6S2K9P6I4Q4P1108、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCY1K9K4O10A7O2Q9V4D5L2G7K8P5F6I10HR9B8C6O9W2R10G6E8B2P7D6I2F7E9S1ZG5C10I4T3W7K1A2S7B2G7V7V7A10S5M10109、我國規(guī)定當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％【答案】DCJ6Z2F6W3B3K1Z5A1F9R3X1D9G1A7I10HN7X3W7X10X6Y6F9M10H5S1U5C7Q10Q7Y2ZE5N7T10P7P6R6J2E4D7M3D9M9B5X6I3110、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。

A.均衡價格提高

B.均衡價格降低

C.均衡價格不變

D.均衡數(shù)量降低【答案】ACR3G1W1A10W10U8S1J8W1D7R1W7P8O6X10HM7L6J7W6Z10L6L5X8L9C5H8W2I1V5V1ZG1N9N2Y2R9S2P2C9T6K9Y2P5Z7K5N5111、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。

A.合約名稱

B.最小變動價位

C.報價單位

D.交易單位【答案】DCO5J3A4I2K7O7K2Z5K6N5E8D3O8Z4D4HE7O6V9N7E2E7U6O7T9H5I9E9F9L5Z3ZK5U5G6P1T9Y3R3N10C7B5U3P6R7F1Y7112、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCB9N4B10Y7Q10A10M5W1Q1A5U9C4O6W7A1HH7R2X10H10F4R6I5T3R7C10H8E9H8H5D2ZF3Z1Z8B7D9B4I3O8P7Y7D9S8C3K7C5113、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計交易費用）

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加

C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加【答案】ACN5M2B1N8W2A6B5E3L7F2I4B9Y1Y9R6HP1E8O1Y8H10T1G7Z5I8X2K2J9T5R4N5ZV3Z3R10N8C9K5D6L10T4B8U8G1R8K10U6114、投資者預(yù)計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機【答案】CCD9J10M3I7K3A5J8Y10A2R9Y2W5F3T7Q8HO7O8V7N3K10Y1X4X3G5K9B7P3D6X1V5ZA10H8I7S5L9A1W9N3N6X4L7O4S4E3S7115、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACC9Z2N7K9T4X3W2J5C10A2G5U1V9G1A4HK2L1A4K3D8L9T8G1U9T5B2U7W3E1H9ZO1Z2B9S6W3Z7F7I6T9Q5R7D5G9W1Q5116、為規(guī)避利率風(fēng)險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換【答案】CCY6F6U10Q3E3W10X3P6J10L3D2E10G4E7D7HA3F2I10S4Y10B8B5T10L10N1R2Z7P10O2X9ZI4V7S9G10O4O6D6N1C6Y1N5E5M3Q3G8117、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】ACQ10R7D8H3Q1W1V6C7X5E7R7S3T1H5P4HT1O1H1W1E9K9T4X9C2M6P7W8O7Q7C6ZR8B6Z1W4N1D8C9W2X5O10A8J10G6M10M6118、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理(TM)【答案】DCD10W10E9K2Q7M1U6S6C3H1K5U5V9R7T5HY10D4N1F1V4K1C10P5F1J5C10B6B10X10Q7ZP4A5B5K4H2H10H4Q3O1N2I4M9E5Y9O4119、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)

B.董事會執(zhí)行股東大會決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)【答案】ACU7W8I3B1Y2W8H7W10M4A7D2A2H9B10J9HR6B1J6S4I4D7Q2W4T9S8V3F1B4M8N2ZL9I1X7I7Y4S8Z9M10I4U9J1W5I10G3V1120、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCO6B9U4R8V8W1Z9V2D2T6O6X7Z4Z1R5HD7I3M1Z2Y4Y5T6I4Z7X7O9A4I5Z6J8ZI5T5M6J3M7R1T10U9H6M1G4T1O4N6D5121、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】ACE7S10M9O5U7K8B5X10D3T10D4X8V7Z8J3HF10E1K10F6P3G7P4X3A3S4O6J7A5Z7O3ZM2M8A4X8K4K4R1G5R2E3M7S5V8W8H9122、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到()時才可以避免損失。（不計手續(xù)費等費用）

A.2010元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】BCV7L6N10D8G5W6Y1C1T4E4H8H8Q4G3H5HC8G8P8X10O8S9H1E5V10V4E3X3G7L4K6ZG5M5V7I5F7W7X7T4N6S7Q5F6G9E7M4123、關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會員強制執(zhí)行

B.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行

C.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會員強制執(zhí)行【答案】BCI6Y2T1R4K3P1P5G2R6X8C8S10L4G6S9HO3D7U6G10H7J6E3G1Y5A10S8Z8Y9M5Z2ZI1D10P7Y5J5W5N3Y2Y3O1C7U3N3A9S9124、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。

A.成交量

B.時間

C.高點、低點的相對位置

D.形態(tài)【答案】ACO4O4P3T4A8S7N5K8F2G4K4W7R5Y6P5HG10O5Y9N3I9I9N8X4O10C10T9B7X5P9H1ZQ7Y4B4M9X6H9F10X7J2V2P5X8U8R1K9125、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCW6E3L6O4B9U1R3V3V9K5X3P4Z3S1I1HK6S2X3Z4T2F6C5P4K6T4A8S2H9S5N1ZS1D3T2W8B3K9Z3C3X6P4V8F6F5Q1J5126、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律【答案】ACX1J3S3H10Z10Q2P10M9Z2D6O4O9G2F4V7HA2L2O1E5B10P7L3M7Y9U10H8S7F6L2H6ZG2C5Y1F1W8V10O7Q9A6J1B8M10H1Z2L4127、套期保值是通過建立（）機制，以規(guī)避價格風(fēng)險的一種交易方式。

A.期貨市場替代現(xiàn)貨市場

B.期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵

C.以小博大的杠桿

D.買空賣空的雙向交易【答案】BCN5V1M5J7Y3T5T9K7S1N6M2W3U5E7S5HP9H6E8G1T2G10U7N5E9E4Y5M9T4O2E2ZC5T2O1B9J5U3T8S3S7G9F6O3L3R3M9128、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCL6B6C9P3Q6M9K3S5C4E4U9H7O5O5V9HW8M9Y5D8F8D7T9P4K5S7S6W8S3P5V9ZM1W5R10Z1U5B9O3O3O8E6Y7T5F2N10T4129、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。

A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子

B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉(zhuǎn)換因子

C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉(zhuǎn)換因子

D.國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價格【答案】ACH9J9Q4K7V9K5R1Y2B3U9I7F4L9D4R1HP5J4V10W2W4L5W10T7W6P7G5H6R9H1J3ZZ1T3M7O9K2C3Q9F10C8R9Y2I2M8V5R7130、某公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元／噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費用忽略)為（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCG8L10F1Z8A5N9J6R5J2P2R5G2B2C7R5HG2F1T9V9W5B9B3F3V7S1A7V10O10Q5D6ZX7J2Q10C6K6G1P7I2L4D4O9R7U2D6G8131、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅臺約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達(dá)止損指令。

A.7780美元／噸

B.7800美元／噸

C.7870美元／噸

D.7950美元／噸【答案】CCM4T2T1I10N4T5P8Y5C9T4G4X7J9G5R5HU3J2E1X1Z5F4A8Z2C8C8O6Y3Q5C9Q2ZZ6P6H6D4V8F7X8R4R10V6Q7B9V8X4I8132、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元