外匯市場基本面分析課件

1、外匯市場分析基本面國際主流分析方法1.基本分析2.技術分析（K線、切線、形態(tài)、指標、各種理論）3.學術分析（巴菲特、格雷厄姆、西蒙斯）4.心理分析（輔助）主要國際貨幣名稱貨幣代碼美元USD歐元EUR英鎊GBP日元JPY瑞士法郎CHF澳元AUD加元CAD基本面分析概念：從經濟和政治角度來分析影響貨幣價格的因素并以此制定交易策略地緣政治、經濟數據地緣政治組成：戰(zhàn)爭、恐怖襲擊、自然災害、政府改組地緣政治時間是不可預測的，或者說需要窮究信息普通投資者盡量不要交易并空倉重要經濟數據利率、通貨膨脹指數、就業(yè)指標、零售業(yè)銷售、貿易平衡大量交易可能發(fā)生在經濟數據公布之前，當交易數據公布時，市場可能并無變化財經

2、日歷利率利率變化是直接影響匯率走勢的數據。如利率上升，投放在該國的投資回報率增加，導致國際資本大量流入，增加對本幣的需求，帶來本幣升值壓力或直接導致本幣升值。反之，若利率下跌，本幣貶值。美國聯邦儲備系統(tǒng)（美聯儲）耶倫 歐洲中央銀行（歐銀）德拉基 英格蘭銀行馬克.卡尼通貨膨脹指標通貨膨脹指整體物價水平上升通貨膨脹指標包括：居民消費幾個指數（CPI）、生產者價格指數（PPI）CPI增加表明通貨膨脹上漲，目前發(fā)達國家，如美國、英國、歐元區(qū)、澳大利亞等都將2%定為一個比較合適通貨膨脹目標。因此，若CPI低于2%，該國央行將會刺激經濟，采取貨幣寬松政策，匯率下降，本幣貶值。若CPI高于2%，則會采取貨幣

3、緊縮政策，匯率上升，本幣升值。就業(yè)指標就業(yè)指標包括：就業(yè)率、失業(yè)率、非農業(yè)薪金指數失業(yè)率增加是經濟疲軟的信號，可導致政府進行貨幣寬松政策(降息或發(fā)放本國貨幣)，匯率下降，本幣貶值。而失業(yè)率減少是經濟好轉的信號，可導致政府進行貨幣緊縮政策(升息或停止發(fā)放本國貨幣)，匯率上升，本幣升值在就業(yè)指標中，美國非農業(yè)薪金指標是最重要的，也是對外匯市場影響最大的，其次才是失業(yè)率為什么非農重要： 就業(yè)機會+就業(yè)率=經濟實力 就業(yè)機會=經濟增長 就業(yè)率=經濟的可持續(xù)增長 非農包括了這些信息，并體現了消費能力零售業(yè)銷售指數零售業(yè)銷售指數反應了消費需求強度和消費者的信心美國零售業(yè)銷售指數是最受關注的，因為美國是全球

4、最大的消費性市場9月，11月，12月的零售業(yè)消費指數比其他月份更為重要其他經濟指標國民生產總值貿易平衡：進口和出口之間的凈差額，預測長期貨幣政策和對外政策工業(yè)指標：工業(yè)訂單、耐用品訂單、商業(yè)庫存指數影響外匯市場的其他因素套息交易道瓊斯指數（美國股市）黃金（稀有金屬）石油貨幣對特點名稱主要影響止損歐元/美元40%30美元/瑞郎避風港30澳元/美元套息，稀有金屬30美元/日元套息40歐元/日元套息10英鎊/日元套息60-80英鎊/美元歐洲經濟40-60套息交易通過貸款或融資得到低息貨幣，用低息貨幣買入高息貨幣，將買入的高息貨幣存入該國銀行，以賺錢其中高于低息貨幣國家的利息的一種市場投機行為當在市場

5、中套息交易盛行時，反應在平臺上是高息貨幣升值，日元交叉盤升值，日元貶值，如，道指道瓊斯指數和套息交易沒有直接聯系，但是風險規(guī)避情緒是影響套息交易的重要因素，而道瓊斯指數的漲跌又牽引風險規(guī)避情緒的強弱，所以目前有著緊密的相關性黃金黃金價格上漲表示部分投資者的資金對美元資產失去信心，轉而買入黃金以求保值獲利，所以對美元不利。從歷史上看，美元和黃金價格有80的負的相關系數美元和澳元正的相對系數很高，因為澳大利亞是重要的稀有金屬出口國石油石油價格是以美元定價，其價格收到國家每天出產原油桶數影響石油價格上漲，對美元和日元有不利，相反，對加元及英鎊帶來積極影響消息面的交易方法消息發(fā)布前交易前值，預測數據需要比較多的市場分析和自我判斷消息發(fā)布時交易前值、預測值真實數據根據市場消息或數據，跟隨市場趨勢交易消息發(fā)布前交易財經日歷的三個數據前值預測值實際數據市場在經濟數據發(fā)布前，根據預期值就會發(fā)生變化，如果預期值跟真實值比較接近，市場有可能并不發(fā)生很大變化，因為交易已經在消息發(fā)布前發(fā)生消息發(fā)布時交易如果實際發(fā)布值和預