第5章-商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理-1-1

1、第五章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則存款準(zhǔn)備金的管理商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理 1第一節(jié)商商業(yè)銀銀行現(xiàn)金金資產(chǎn)管管理的目目的和原原則現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)的構(gòu)成成狹義的現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)是指銀銀行庫(kù)存存現(xiàn)金。一般意意義上理理解現(xiàn)金金資產(chǎn)是是指廣義義現(xiàn)金資資產(chǎn)，即即包括現(xiàn)現(xiàn)金和準(zhǔn)準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成成上來(lái)看看,以下下四類資資產(chǎn)都屬屬于銀行行現(xiàn)金資資產(chǎn)的范范疇：庫(kù)存現(xiàn)金金托收中的的現(xiàn)金在中央銀銀行的存存款存放同業(yè)業(yè)存款2現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的及及原則現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的目的就就是要在在確保銀銀行流動(dòng)動(dòng)性需要要的前提提下，盡盡可能地地降低現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)占

2、總資資產(chǎn)的比比重，使使現(xiàn)金資資產(chǎn)達(dá)到到最適度度的規(guī)模模?；驹瓌t則：適度度存量控控制原則則適時(shí)流量量調(diào)節(jié)原原則安全性原原則3第二節(jié)存存款款準(zhǔn)備金金的管理理存款準(zhǔn)備備金在中央銀銀行的存存款由兩兩部分組組成：一一是法定定準(zhǔn)備金金；二是是超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金是是商業(yè)銀銀行現(xiàn)金金資產(chǎn)的的重要組組成部分分。法定準(zhǔn)備備金是按按照法定定比率向向中央銀銀行繳存存的存款款準(zhǔn)備金金。超額準(zhǔn)備備金是指指在中央央銀行存存款準(zhǔn)備備金賬戶戶中超出出了法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的那部分分存款。它與法法定存款款準(zhǔn)備金金有此消消彼長(zhǎng)的的關(guān)系。4滿足法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的要求1法定定準(zhǔn)備金金的計(jì)算算（1）滯滯后準(zhǔn)備備金計(jì)算算法滯

3、后準(zhǔn)備備金計(jì)算算法是根根據(jù)前期期存款負(fù)負(fù)債的余余額確定定本期準(zhǔn)準(zhǔn)備金需需要量的的方法。由于非非交易性性存款賬賬戶如銀銀行的定定期存款款等，其其余額的的變動(dòng)幅幅度相對(duì)對(duì)較小，因此，這種方方法主要要適用于于銀行對(duì)對(duì)非交易易性賬戶戶存款計(jì)計(jì)算存款款準(zhǔn)備金金。5（2）同同步準(zhǔn)備備金計(jì)算算法同步準(zhǔn)備備金計(jì)算算法的基基本原理理是：以以本期的的存款余余額為基基礎(chǔ)，計(jì)計(jì)算本期期的準(zhǔn)備備金需要要量。這這種方法法主要適適用于商商業(yè)銀行行的交易易性賬戶戶存款計(jì)計(jì)算準(zhǔn)備備金。交交易性賬賬戶余額額的變化化幅度較較大，商商業(yè)銀行行應(yīng)該根根據(jù)本期期存款余余額的實(shí)實(shí)際狀況況，計(jì)算算所需上上繳的準(zhǔn)準(zhǔn)備金數(shù)數(shù)額。6假設(shè)都市市信托

4、銀銀行的準(zhǔn)準(zhǔn)備金狀狀況如下下所示：現(xiàn)在是是第29天上午午，銀行行經(jīng)理需需決定29日與與30日日所需的的準(zhǔn)備金金額。第1728日日日平平均庫(kù)存存現(xiàn)金4000000美元第114日日日日平平均非往往來(lái)帳戶戶負(fù)債220000000美元第1528日日日平平均往來(lái)來(lái)帳戶存存款625000000美元元第1728日日日平平均準(zhǔn)備備金額61000000美美元計(jì)算在在準(zhǔn)備金金保持期期的日平平均準(zhǔn)備備金額如果銀銀行不使使用誤差差允許值值，最后后兩天中中每日所所需的法法定準(zhǔn)備備金額為為多少？如果銀銀行使用用4%的的誤差值值，最后后兩天中中每日所所需的法法定準(zhǔn)備備金額為為多少？7在準(zhǔn)備備金保持持期的日日平均準(zhǔn)準(zhǔn)備金額額

5、=0%平均均非往來(lái)來(lái)帳戶負(fù)負(fù)債+3%第第一個(gè)46800000美元元往來(lái)帳帳戶存款款+10%剩剩余的往往來(lái)帳戶戶存款-庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金=日日平均所所需法定定準(zhǔn)備金金0+1404000+57820000-4000000=55224000（5522400014-6100000012）2=20568000最大負(fù)負(fù)值誤差差：411360004%=1645440最后兩天天共需的的準(zhǔn)備金金：41136000-1645440=39490560最后兩天天的日平平均準(zhǔn)備備金：394905602=197452808法定準(zhǔn)備備金頭寸寸的管理理商業(yè)銀行行對(duì)法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金管管理的基基本出發(fā)發(fā)點(diǎn)是在在滿足中中央銀行行法定要要

6、求前提提下，盡盡量使準(zhǔn)準(zhǔn)備金賬賬戶最小小化。銀行法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金管管理需要要提前預(yù)預(yù)測(cè)在準(zhǔn)準(zhǔn)備金保保持期內(nèi)內(nèi)的各種種存款與與庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金的變變化狀況況，據(jù)此此制定法法定存款款準(zhǔn)備金金的具體體管理目目標(biāo)。銀行將已已繳納的的存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金余余額與實(shí)實(shí)際需要要量進(jìn)行行比較， 若不不足則不不足，若若多余則則調(diào)減以以增加收收益9超額準(zhǔn)備備金的管管理影響響超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金需需要量的的因素（1）存存款波動(dòng)動(dòng)（2）貸貸款的發(fā)發(fā)放與收收回（3）其其他因素素（向中中央銀行行借款，同業(yè)往往來(lái)狀況況，法定定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金的的變化）10第三節(jié)商商業(yè)銀銀行的現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)性需求求銀行的流流動(dòng)性需需求及其其種類短期流動(dòng)動(dòng)性需

7、求求短期流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種短期現(xiàn)現(xiàn)金需求求。季節(jié)節(jié)性因素素是影響響存款的的變化和和貸款需需求波動(dòng)動(dòng)的主要要因素。 長(zhǎng)期流動(dòng)動(dòng)性需求求長(zhǎng)期流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種長(zhǎng)期現(xiàn)現(xiàn)金需求求，這種種需求主主要由銀銀行所服服務(wù)的社社區(qū)或者者產(chǎn)業(yè)的的經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展所決決定。11周期流動(dòng)動(dòng)性需求求周期流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種長(zhǎng)期現(xiàn)現(xiàn)金需求求，這種種需求主主要是由由于經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期性性波動(dòng)所所引發(fā)的的。臨時(shí)流動(dòng)動(dòng)性需求求臨時(shí)流動(dòng)動(dòng)性需求求是一種種臨時(shí)的的現(xiàn)金需需求，這這種需求求是由難難以預(yù)測(cè)測(cè)的不尋尋常事件件所引發(fā)發(fā)的。12現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)性供給給銀行的流流動(dòng)性供供給包括括：一是是在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表中存儲(chǔ)儲(chǔ)流動(dòng)性性，二是是

8、從金融融市場(chǎng)上上“購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)”流動(dòng)動(dòng)性。銀行的現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)作為資資金運(yùn)用用的一部部分，直直接形成成了對(duì)流流動(dòng)性的的供給。在現(xiàn)金資資產(chǎn)中，我國(guó)商商業(yè)銀行行習(xí)慣地地將可供供商業(yè)銀銀行直接接、自主主運(yùn)用的的資金稱稱之為資資金頭寸寸。商業(yè)業(yè)銀行的的頭寸概概念有可可用頭寸寸、基礎(chǔ)礎(chǔ)頭寸和和可貸頭頭寸之分分。13可用頭寸寸，是指指扣除了了法定準(zhǔn)準(zhǔn)備金以以后的所所有現(xiàn)金金資產(chǎn)，包括庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)金金、在中中央銀行行的超額額準(zhǔn)備金金及存放放同業(yè)存存款?？煽捎妙^寸寸也稱為為可用現(xiàn)現(xiàn)金?；A(chǔ)頭寸寸是指商商業(yè)銀行行庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金與在在中央銀銀行的超超額準(zhǔn)備備金之和和。基礎(chǔ)礎(chǔ)頭寸是是銀行最最具流動(dòng)動(dòng)性的資資產(chǎn)，商商業(yè)銀行行可以隨隨

9、時(shí)動(dòng)用用，用于于充當(dāng)銀銀行一切切資金結(jié)結(jié)算的最最終支付付手段?？少J頭寸寸是指商商業(yè)銀行行在某一一時(shí)期內(nèi)內(nèi)可直接接用于貸貸款發(fā)放放和投資資的資金金，它是是形成銀銀行盈利利性資產(chǎn)產(chǎn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)。14第四節(jié)銀銀行行流動(dòng)性性需求的的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需需求預(yù)測(cè)測(cè)的意義義流動(dòng)性供供給增加加的因素素客戶存款款提供非存存款服務(wù)務(wù)所得收收入客戶償還還貸款銀行資產(chǎn)產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)場(chǎng)借款發(fā)行新股股15流動(dòng)性需需求增加加的因素素客戶提取取存款合格貸款款客戶的的貸款要要求償還非存存款借款款提供和銷銷售服務(wù)務(wù)中產(chǎn)生生的營(yíng)業(yè)業(yè)費(fèi)用和和稅收向股東派派發(fā)現(xiàn)金金股利16在任意時(shí)時(shí)點(diǎn)上銀銀行的流流動(dòng)性需需求與供供給的對(duì)對(duì)比狀況況決定了了在這一

10、一時(shí)刻銀銀行的凈凈流動(dòng)性性頭寸。當(dāng)流動(dòng)性性供給超超過(guò)流動(dòng)動(dòng)性需求求時(shí)，存存在流動(dòng)動(dòng)性盈余余，此時(shí)時(shí)銀行有有正的流流動(dòng)性缺缺口；當(dāng)當(dāng)銀行流流動(dòng)性供供給小于于其需求求時(shí)，存存在流動(dòng)動(dòng)性赤字字，銀行行有負(fù)的的流動(dòng)性性缺口。當(dāng)銀行面面臨負(fù)的的流動(dòng)性性缺口時(shí)時(shí)，就要要及時(shí)進(jìn)進(jìn)行資金金調(diào)劑，補(bǔ)充其其流動(dòng)性性；當(dāng)銀銀行面臨臨正的流流動(dòng)性缺缺口時(shí)，就要決決定如何何將這些些剩余流流動(dòng)性資資金投資資于盈利利性資產(chǎn)產(chǎn)。流動(dòng)性需需求供給給不匹配配是商業(yè)業(yè)銀行日日常經(jīng)營(yíng)營(yíng)的常態(tài)態(tài)，準(zhǔn)確確預(yù)測(cè)流流動(dòng)性需需求是銀銀行進(jìn)行行現(xiàn)金資資產(chǎn)管理理的首要要任務(wù)。17流動(dòng)性需需求預(yù)測(cè)測(cè)的方法法1.因素素法資金頭寸寸需要量量=預(yù)計(jì)計(jì)貸款

11、增增量+應(yīng)應(yīng)繳存款款準(zhǔn)備金金增量-預(yù)計(jì)存存款增量量2.資金金結(jié)構(gòu)法法資金結(jié)構(gòu)構(gòu)法是通通過(guò)分析析存貸款款資金結(jié)結(jié)構(gòu)及其其變化趨趨勢(shì)來(lái)預(yù)預(yù)測(cè)未來(lái)來(lái)的流動(dòng)動(dòng)性需求求。銀行總流流動(dòng)性需需求=存存款和非非存款負(fù)負(fù)債的流流動(dòng)性需需求+貸貸款的流流動(dòng)性需需求。3.流動(dòng)動(dòng)性指標(biāo)標(biāo)法流動(dòng)性指指標(biāo)體系系能夠反反映一家家銀行整整體的流流動(dòng)性狀狀況。銀銀行可以以通過(guò)對(duì)對(duì)比分析析自身的的流動(dòng)性性指標(biāo)與與同行業(yè)業(yè)的平均均水平來(lái)來(lái)估算其其流動(dòng)性性需求。18第五節(jié)流流動(dòng)性性需求與與來(lái)源的的協(xié)調(diào)管管理銀行管理理人員對(duì)對(duì)流動(dòng)性性需求做做出預(yù)測(cè)測(cè)后，就就面臨著著如何來(lái)來(lái)滿足流流動(dòng)性需需求的決決策問(wèn)題題，或者者說(shuō)，對(duì)對(duì)最優(yōu)流流動(dòng)性管

12、管理方案案的選擇擇流動(dòng)性管管理的主主要內(nèi)容容涉及流流動(dòng)性管管理的原原則、進(jìn)進(jìn)行流動(dòng)動(dòng)性協(xié)調(diào)調(diào)管理的的方法以以及對(duì)流流動(dòng)性管管理效果果的評(píng)價(jià)價(jià)19流動(dòng)性需需求管理理的原則則1.進(jìn)取取型原則則當(dāng)出現(xiàn)流流動(dòng)性缺缺口時(shí)，銀行管管理者不不是依靠靠收縮資資產(chǎn)規(guī)模模、出售售資產(chǎn)，而是通通過(guò)主動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的方式來(lái)來(lái)滿足流流動(dòng)性需需求，擴(kuò)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)營(yíng)規(guī)模。2.保守守型原則則出現(xiàn)流動(dòng)動(dòng)性缺口口時(shí)，銀銀行管理理者不采采取主動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的方法，而靠自自身資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的的方式來(lái)來(lái)滿足流流動(dòng)性需需求。3.成本本最低原原則流動(dòng)性缺缺口的滿滿足應(yīng)以以籌資成成本最低低為原則則。20流動(dòng)性需需求與來(lái)來(lái)源的協(xié)協(xié)調(diào)管理理方法銀行可以以

13、通過(guò)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換資產(chǎn)產(chǎn)的方式式來(lái)滿足足流動(dòng)性性需求。銀行通通常以持持有流動(dòng)動(dòng)性的資資產(chǎn)，主主要是現(xiàn)現(xiàn)金和可可流通證證券來(lái)保保持其流流動(dòng)性。銀行也可可以通過(guò)過(guò)借入資資金的方方式來(lái)滿滿足流動(dòng)動(dòng)性的需需要。借借入資金金滿足流流動(dòng)性需需要是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)最大大同時(shí)盈盈利最高高的一種種流動(dòng)性性管理方方式。隨著金融融創(chuàng)新的的不斷發(fā)發(fā)展，銀銀行在滿滿足流動(dòng)動(dòng)性需求求方面除除了上述述的傳統(tǒng)統(tǒng)方法之之外，還還有一些些新的方方法。21流動(dòng)性需需求管理理效果的的衡量1.公眾眾對(duì)銀行行的信心心。2.銀行行股票價(jià)價(jià)格是否否穩(wěn)定。3.發(fā)行行大額可可轉(zhuǎn)讓定定期存單單以及其其他負(fù)債債是否存存在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)。4.出售售銀行資資產(chǎn)有無(wú)無(wú)損失。5.能否否滿足客客戶的合合理貸款款需求。6.是否否頻繁從從中央銀銀行借款款。22復(fù)習(xí)思考考題現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)包括那那些形式式？銀行行保留各各種形式式現(xiàn)金資資產(chǎn)的目目的是什什么？法定存款款準(zhǔn)備金金的計(jì)算算方法有有哪些？銀行應(yīng)應(yīng)該如何何進(jìn)行法法定存款款準(zhǔn)備金金