純水減量海島纖維非織造布項目風險規(guī)劃管理

1、泓域/純水減量海島纖維非織造布項目風險規(guī)劃管理純水減量海島纖維非織造布項目風險規(guī)劃管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113582513 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113582513 h 3 HYPERLINK l _Toc113582514 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113582514 h 4 HYPERLINK l _Toc113582515 三、 堅持綠色發(fā)展，提高資源利用效率 PAGEREF _Toc113582515 h 5 HYPERLINK l _Toc113582516 四、 必要性分析 PAGEREF

2、_Toc113582516 h 6 HYPERLINK l _Toc113582517 五、 項目工作分解結構 PAGEREF _Toc113582517 h 7 HYPERLINK l _Toc113582518 六、 建立風險管理圖表 PAGEREF _Toc113582518 h 10 HYPERLINK l _Toc113582519 七、 風險規(guī)劃的主要內容 PAGEREF _Toc113582519 h 11 HYPERLINK l _Toc113582520 八、 風險規(guī)劃的含義 PAGEREF _Toc113582520 h 12 HYPERLINK l _Toc1135825

3、21 九、 風險管理計劃的基本內容 PAGEREF _Toc113582521 h 13 HYPERLINK l _Toc113582522 十、 風險規(guī)避計劃 PAGEREF _Toc113582522 h 13 HYPERLINK l _Toc113582523 十一、 經(jīng)濟效益 PAGEREF _Toc113582523 h 15 HYPERLINK l _Toc113582524 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113582524 h 15 HYPERLINK l _Toc113582525 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113582525

4、h 17 HYPERLINK l _Toc113582526 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113582526 h 18 HYPERLINK l _Toc113582527 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113582527 h 21 HYPERLINK l _Toc113582528 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113582528 h 23 HYPERLINK l _Toc113582529 十二、 進度計劃 PAGEREF _Toc113582529 h 24 HYPERLINK l _Toc113582530 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF

5、 _Toc113582530 h 24公司基本情況（一）公司簡介公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。公司不斷建設和完善企業(yè)信息化服務平臺，實施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項行動，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務，促進互聯(lián)網(wǎng)和信息技術在企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)中的應用，業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價

6、值鏈，促進帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。（二）核心人員介紹1、孟xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、劉xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)

7、理。3、覃xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。4、呂xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、余xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析南

8、昌，簡稱洪或昌，古稱豫章、洪都，是江西省省會、環(huán)鄱陽湖城市群核心城市，國務院批復確定的中國長江中游地區(qū)重要的中心城市。截至2018年，全市下轄6個區(qū)、3個縣，總面積7402平方千米，建成區(qū)面積350平方千米，常住人口554.55萬人，城鎮(zhèn)人口411.64萬人，城鎮(zhèn)化率74.2%。南昌地處中國華東地區(qū)、江西省中部偏北，贛江、撫河下游，鄱陽湖西南岸，是江西省的政治、經(jīng)濟、文化、科教和交通中心，自古就有粵戶閩庭，吳頭楚尾、襟三江而帶五湖之稱，控蠻荊而引甌越之地，是中國唯一一個毗鄰長江三角洲、珠江三角洲和海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的省會中心城市，也是中國華東地區(qū)重要的中心城市之一、長江中游城市群中心城市之一。南昌

9、是國家歷史文化名城，因昌大南疆、南方昌盛而得名，初唐四杰王勃在滕王閣序中稱其為物華天寶、人杰地靈之地；南唐時期南昌府稱為南都；1927年南昌八一起義，在此誕生了中國共產(chǎn)黨第一支獨立領導的人民軍隊，是著名的革命英雄城市，被譽為軍旗升起的地方；新中國成立后，南昌制造了新中國第一架飛機、第一批海防導彈、第一輛摩托車、拖拉機，是中國重要的制造中心、新中國航空工業(yè)的發(fā)源地。南昌是中國首批低碳試點城市，曾榮獲國家創(chuàng)新型城市、國際花園城市、國家衛(wèi)生城市、全球十大動感都會等稱號，2006年被新聞周刊評選為世界十大最具經(jīng)濟活力城市。2019年6月，未來網(wǎng)絡試驗設施在南昌開通運行。堅持綠色發(fā)展，提高資源利用效率推

10、動行業(yè)節(jié)能減碳。圍繞碳達峰、碳中和戰(zhàn)略目標，制定節(jié)能減碳行動方案。制定紡粘、水刺、針刺等非織造布領域節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)評價指標體系，降低行業(yè)能耗水平。支持企業(yè)建設能源管理系統(tǒng)，鼓勵使用清潔能源，應用節(jié)能技術和設備，創(chuàng)建綠色工廠。發(fā)展環(huán)境友好產(chǎn)品。提高天然纖維、再生纖維素纖維、木漿、聚乳酸、低（無）VOCs含量膠粘劑的應用比例，推廣可降解一次性衛(wèi)生用品和可重復使用產(chǎn)品。開展可生物降解非織造布及制品認證工作，加強環(huán)境友好產(chǎn)品推廣。加強廢舊紡織品循環(huán)利用。提高循環(huán)再利用纖維在土工建筑、交通工具、包裝、農(nóng)業(yè)等領域應用比例。推廣濾袋、繩網(wǎng)等產(chǎn)品回收利用技術，擴大產(chǎn)業(yè)用紡織品回收利用量。必要性分析1、現(xiàn)有

11、產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產(chǎn)品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質量水

12、平提升到同類產(chǎn)品的領先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目工作分解結構工作分解結構圖（WBS）是將項目按照其內在結構或實施過程的順序進行逐層分解而形成的結構示意圖，它可以將項目分解到相對獨立的、內容單一的、易于成本核算與檢查的工作單元，并把各工作單元在項目中的地位與構成直觀地表示出來。1、WBS單元的級別WBS單元是指構成分解結構的每一獨立組成部分。WBS單元應按所處的層次劃分級別，從頂層開始，依次為1級、2級、3級，一般可分為6級或更多級別。工作分解既可按項目的內在結構，也可按項目的實施順序進行。同時

13、，由于項目本身復雜程度、規(guī)模大小也各不相同，從而形成了WBS的不同層次。在實際的項目分解中，有時層次較少，有時層次較多，不同類型的項目會有不同的項目分解結構圖，如房屋建筑的WBS圖與飛機制造的WBS圖將完全不一樣。2、WBS的制定運用WBS對項目進行分解時，一般應遵循以下步驟。（1）根據(jù)項目的規(guī)模及其復雜程度，確定工作分解的詳細程度。如果分解過粗，可能難體現(xiàn)計劃內容；分解過細，會增加計劃制訂的工作量。因此在工作分解時要考慮下列因素：分解對象。若分解的是大而復雜的項目，則可分層次分解，對于最高層次的分解可粗略，再逐級往下，層次越低，可越詳細；若需分解的是相對小而簡單的項目，則可詳細一些。使用者。

14、對于項目經(jīng)理分解不必過細，只需讓他們從總體上掌握和控制計劃即可；對于計劃執(zhí)行者，則應分解得較細。編制者。編制者對項目的專業(yè)知識、信息、經(jīng)驗掌握得越多，則越可能使計劃的編制粗細程度符合實際的要求；反之則有可能失當。（2）根據(jù)工作分解的詳細程度，對項目進行分解，分至確定的、相對獨立的工作單元。（3）根據(jù)收集的信息，對于每一個工作單元，盡可能詳細的說明其性質、特點、工作內容、資源輸出（人、財、物等），進行成本和時間估算，并確定負責人及相應的組織機構。（4）責任者對該工作單元的預算、時間進度、資源需求、人員分配等進行復核，并形成初步文件上報上級機關或管理人員。（5）逐級匯總以上信息并明確各工作單元實施

15、的先后次序，即邏輯關系。（6）項目最高層將各項成本匯總成項目的初步概算，并作為項目預算的基礎。（7）時間估算及工作單元之間的邏輯關系的信息匯總為“項目總進度計劃”，這是項目網(wǎng)絡圖的基礎，也是項目詳細工作計劃的基礎。（8）各工作單元的資源使用匯總成“資源使用計劃”（9）項目經(jīng)理對WBS的輸出結果進行系統(tǒng)綜合評價，擬定項目的實施方案。（10）形成項目計劃，上報審批。（11）嚴格按項目計劃實施，并按實踐的要求，不斷修改、補充、完善項目計劃。3、WBS在項目風險管理中的應用WBS文件一般包括單元明細表和單元說明兩部分。單元明細表按級別列出各單元的名稱；單元說明詳細規(guī)定各單元的各種內容及相關單元的工作界

16、面關系。在項目早期應及早建立WBS，以便為項目的技術和管理活動提供支持。在項目的壽命周期過程中，使用部門應將項目的WBS作為規(guī)劃未來的系統(tǒng)工程、分配資源、預算經(jīng)費、簽訂合同和完成工作的協(xié)調工具，應依據(jù)項目WBS報告工程進展、運行效能、項目評估和費用數(shù)據(jù)，以控制項目風險。WBS是實施項目、創(chuàng)造最終產(chǎn)品或服務所必須進行的全部活動的一張清單，是進度計劃、人員分配、預算計劃的基礎，是對項目風險實施系統(tǒng)工程管理的有效工具。建立風險管理圖表風險管理圖表是將輸入轉變?yōu)檩敵龅倪^程中所用的技巧和工具，它包含在風險管理計劃中，以幫助人們清楚地看到風險信息的組織方式。風險管理的三個重要圖表是風險核對表、風險管理表格

17、和風險數(shù)據(jù)庫模式。1、風險核對表風險核對表將各個側重點進行分類以理解風險的特點。風險核對表可幫助人們徹底識別特定領域的風險，例如，在關鍵路徑上的項目便可組成一個亟待管理的進度風險核對清單，可以選用項目風險分類系統(tǒng)或項目工作分解結構作為核對清單。軟件風險分類系統(tǒng)是一個結構化的核對清單，它將已知軟件開發(fā)風險按通用的種類和具體的風險屬性組織起來。2、風險管理表格風險管理表格記錄著管理風險的基本風險信息。風險管理表格是一種系統(tǒng)地記錄風險信息并跟蹤到底的方式。任何人在任何時候都可用風險管理識別表，也可匿名評閱。3、風險數(shù)據(jù)庫模式風險數(shù)據(jù)庫表明了識別風險和相關的信息組織方式，它將風險信息組織起來供人們查詢

18、、跟蹤狀態(tài)、產(chǎn)生排序和報告。一個簡單的電子表格可作為風險數(shù)據(jù)庫的一種實現(xiàn)，因為它能將排序、報告等自動化完成。風險數(shù)據(jù)庫的實際內容不是計劃的一部分，因為風險是動態(tài)的，隨著時間的變化而改變。風險規(guī)劃的主要內容風險管理規(guī)劃主要包括：1、方法。確定風險管理使用的方法、工具和數(shù)據(jù)資源，這些內容可隨項目階段及風險評估情況做適當?shù)恼{整。2、人員。明確風險管理活動中領導者、支持者及參與者的角色定位、任務分工及其各自的責任、能力要求。個人管理風險的能力各不相同，但為了有效地管理風險，項目管理人員必須至少具備一定的管理能力和技術水平。3、時間周期。界定項目生命周期中風險管理過程的各運行階段及過程評價、控制和變更的

19、周期或頻率。4、類型級別及說明。定義并說明風險評估和風險量化的類型級別。5、基準。明確定義由誰以何種方式采取風險應對行動。合理的定義可作為基準衡量項目團隊實施風險應對計劃的有效性，避免發(fā)生項目的利益相關方對項目內容理解的二義性。6、溝通方式。規(guī)定風險管理各過程中應溝通的內容、范圍、渠道及方式。7、動態(tài)跟蹤。規(guī)定以何種方式記錄項目進行中風險及風險管理的過程，這些動態(tài)數(shù)據(jù)可有效用于對當前項目的管理、項目的監(jiān)控、經(jīng)驗教訓的總結及日后項目的指導等。風險規(guī)劃的含義項目風險規(guī)劃，是在項目正式啟動前或啟動初期，對項目風險的一個統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)規(guī)劃和頂層設計的過程，開展項目風險規(guī)劃是進行項目風險管理的基本要求，

20、也是進行項目風險管理的首要職能。項目風險規(guī)劃是規(guī)劃和設計如何進行項目風險管理的動態(tài)創(chuàng)造性過程，該過程主要包括定義項目組織及成員風險管理的行動方案與方式，選擇合適的風險管理方法，確定風險判斷的依據(jù)等。對于一般的項目而言，項目風險規(guī)劃就是項目風險管理的一整套計劃。風險管理計劃的基本內容風險管理計劃在三個風險管理規(guī)劃文件中起控制作用。風險管理計劃要說明如何把風險分析和管理步驟應用于項目之中。該文件詳細地說明了風險識別、風險估計、風險評價和風險控制過程的所有方面。風險管理計劃還要說明項目整體風險評價的基準是什么，應當使用什么方法以及如何參照這些風險評價基準對項目整體風險進行評價。風險規(guī)避計劃項目風險規(guī)

21、避計劃是在風險分析工作完成之后制訂的詳細計劃。不同的項目，風險規(guī)避計劃內容不同，但是，至少應當包含如下容：（1）所有風險來源的識別，以及每一來源中的風險因素；（2）關鍵風險的識別，以及關于這些風險對于實現(xiàn)項目目標影響的說明；（3）對于已識別出的關鍵風險因素的評估，包括從風險估計中摘錄出來的發(fā)生概率以及潛在的破壞力；（4）已經(jīng)考慮過的風險規(guī)避方案及其代價；（5）建議的風險規(guī)避策略，包括解決每一風險的實施計劃；（6）各單獨規(guī)避計劃的總體綜合，以及分析過風險耦合作用可能性之后制訂出的其他風險規(guī)避計劃；（7）項目風險形勢估計、風險管理計劃和風險規(guī)避計劃三者綜合之后的總策略（8）實施規(guī)避策略所需資源的分

22、配，包括關于費用、時間進度及技術考慮的說明（9）風險管理的組織及其責任，在項目中安排風險管理組織、使之與整個項目協(xié)調的方式以及負責實施風險規(guī)避策略的人員；（10）開始實施風險管理的日期、時間安排和關鍵的里程碑；（11）成功的標準，即何時可以認為風險已被規(guī)避，以及待使用的監(jiān)控辦法；（12）跟蹤、決策以及反饋的時間，包括不斷修改、更新需優(yōu)先考慮的風險一覽表、計劃和各自的結果；（13）應急計劃，就是預先計劃好的、一旦風險事件發(fā)生就付諸實施的行動步驟和應急措施（14）對應急行動和應急措施提出的要求；（15）項目執(zhí)行組織高層領導對風險規(guī)避計劃的認同和簽字。風險管理和規(guī)避計劃是整個項目管理計劃的一部分，其

23、實并無特殊之處。按照計劃取得所需的資源，實施時要滿足計劃中確定的目標，事先把項目不同部門之間在取得所需資源時可能發(fā)生的沖突尋找出來，任何與原計劃不同的決策都要記錄在案，落實風險管理和規(guī)避計劃，行動要堅決。如果在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)項目風險水平上升或未像預期的那樣降下來，則須重新規(guī)劃。經(jīng)濟效益（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入27900.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0019530.0022320.0027900.002增值稅0.00815.69932

24、.221026.702.1銷項稅0.002538.902901.603627.002.2進項稅0.001723.211969.382600.303稅金及附加0.0097.88111.87123.203.1城建稅0.0057.1065.2671.873.2教育費附加0.0024.4727.9730.803.3地方教育附加0.0016.3118.6420.53（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1026.70萬元。（三）綜合總成本費用

25、估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用23272.65萬元，其中：可變成本19975.14萬元，固定成本3297.51萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本22284.71萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0013255.44151

26、49.0718936.342工資及福利費0.001038.801038.801038.803修理費0.00298.62298.62298.624其他費用0.002010.952010.952010.954.1其他制造費用0.00122.79122.79122.794.2其他管理費用0.00191.53191.53191.534.3其他營業(yè)費用0.001696.631696.631696.635經(jīng)營成本0.0016603.8118497.4422284.716折舊費0.00619.34619.34619.347攤銷費0.0020.5220.5220.528利息支出0.00348.08348.08

27、348.089總成本費用0.0017591.7519485.3823272.659.1其中：固定成本0.003297.513297.513297.519.2可變成本0.0014294.2416187.8719975.14（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加123.20萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=4504.15（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年

28、份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=4504.1525.00%=1126.04（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額4504.15萬元，繳納企業(yè)所得稅1126.04萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=4504.15-1126.04=3378.11（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0019530.0022320.0027900.002稅金及附加0.0097.88111.87123.203總成本費用0.0017591.7519485.3823272.654利潤總額0.0018

29、40.372722.754504.155應納所得稅額0.001840.372722.754504.156所得稅0.00460.09680.691126.047凈利潤0.001380.282042.063378.118期初未分配利潤0.000.001242.252955.889可供分配的利潤0.001380.283284.316333.9910法定盈余公積金0.00138.03328.43633.4011可供分配的利潤0.001242.252955.885700.5912未分配利潤0.001242.252955.885700.5913息稅前利潤0.002648.543751.525978.27（

30、四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=16.68%。項目投資財務內部收益率16.68%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=2696.82（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值2696.82萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受

31、的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.41年。項目全部投資回收期6.41年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0019530.0022320.0027900.001.1營業(yè)收入0.

32、000.0019530.0022320.0027900.002現(xiàn)金流出6008.846008.8418304.7618838.3224469.002.1建設投資6008.846008.842.2流動資金0.001603.07229.012061.092.3經(jīng)營成本0.0016603.8118497.4422284.712.4稅金及附加0.0097.88111.87123.203所得稅前凈現(xiàn)金流量-6008.84-6008.841225.243481.683431.004累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-6008.84-12017.68-10792.44-7310.76-3879.765調整所得稅0.00

33、662.13937.881494.576所得稅后凈現(xiàn)金流量-6008.84-6008.84765.152800.992304.967累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-6008.84-12017.68-11252.53-8451.54-6146.58計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：23.03%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：16.68%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：6843.36萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=12%）：2696.82萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.71年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.41年。（七）債務資金償還計劃項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還