財務(wù)運營及預算規(guī)劃

1、PAGE PAGE 84第六章 財務(wù)運營及預算第一節(jié)創(chuàng)業(yè)經(jīng)營規(guī)劃與資金預算一、創(chuàng)業(yè)經(jīng)營規(guī)劃經(jīng)營規(guī)劃是是創(chuàng)業(yè)者者在經(jīng)營營決策的的基礎(chǔ)上上，根據(jù)據(jù)經(jīng)營目目標，對對企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動和所需需要的各各項資源源，從時時間和空空間上進進行具體體的統(tǒng)籌籌安排所所形成的的計劃體體系，是是企業(yè)未未來經(jīng)營營發(fā)展和和經(jīng)營活活動的路路線和指指針，為為創(chuàng)業(yè)經(jīng)經(jīng)營管理理過程奠奠定堅實實的基礎(chǔ)礎(chǔ)，進而而促進和和確保企企業(yè)目標標的實現(xiàn)現(xiàn)；為企企業(yè)經(jīng)營營管理活活動指引引方向，是是企業(yè)組組織和控控制各部部門經(jīng)濟濟活動的的準則和和分配、使使用企業(yè)業(yè)人力、物物力、財財力等資資源的尺尺度；是是企業(yè)經(jīng)經(jīng)營活動動的先導導，并貫貫穿于

2、企企業(yè)經(jīng)營營活動的的全過程程。（一）經(jīng)營營規(guī)劃的的層次結(jié)結(jié)構(gòu)企業(yè)經(jīng)營規(guī)規(guī)劃體系系縱向上上可分為為三個層層次，即即戰(zhàn)略計計劃、業(yè)業(yè)務(wù)計劃劃和基層層作業(yè)計計劃。戰(zhàn)戰(zhàn)略計劃劃處于最最高層，確確定企業(yè)業(yè)的整體體目標、方方針、戰(zhàn)戰(zhàn)略和布布局，起起著統(tǒng)帥帥全局的的作用。業(yè)業(yè)務(wù)計劃劃居中，以以戰(zhàn)略計計劃為依依據(jù)，按按照專業(yè)業(yè)化分工工分別編編制各業(yè)業(yè)務(wù)分系系統(tǒng)計劃劃，如生生產(chǎn)計劃劃、銷售售計劃、研研發(fā)計劃劃、人事事計劃、財財務(wù)計劃劃等，指指導各業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)合理組組織和利利用資源源、安排排程序和和協(xié)調(diào)相相互關(guān)系系?；鶎訉幼鳂I(yè)計計劃居于于最底層層，各基基層作業(yè)業(yè)執(zhí)行單單位以業(yè)業(yè)務(wù)計劃劃確定的的程序、指指標、定定額

3、為依依據(jù)，合合理運用用各生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營要要素，實實現(xiàn)各類類作業(yè)過過程，保保證業(yè)務(wù)務(wù)計劃的的實施和和企業(yè)目目標的實實現(xiàn)。（二）編制制經(jīng)營規(guī)規(guī)劃的程程序編織一個完完整的企企業(yè)經(jīng)營營規(guī)劃，必必須遵循循以下步步驟：(1)調(diào)調(diào)查預測測，估量量機會；（2）統(tǒng)統(tǒng)籌安排排，確定定目標；（3）擬擬定方案案，比較較選優(yōu)；（4）確確定預算算，綜合合平衡。（三）編制制經(jīng)營規(guī)規(guī)劃的方方法是指企業(yè)借借助一定定的方法法，把計計劃任務(wù)務(wù)、目標標和原則則轉(zhuǎn)化為為指導實實際行動動的具體體指標，在在具體的的經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)中得得以體現(xiàn)現(xiàn)，科學學的編制制計劃的的方法是是提高計計劃水平平的重要要保證。（1）滾動動計劃法法在編制計劃劃時，一一般難

4、以以對未來來一個時時期多種種影響計計劃實現(xiàn)現(xiàn)的因素素做出準準確地預預測，因因而制定定出來的的計劃往往往不能能完全符符合未來來的實際際而需進進行主動動調(diào)整。滾滾動計劃劃法就是是一種靈靈活、持持續(xù)、有有彈性的的根據(jù)一一定時期期計劃執(zhí)執(zhí)行情況況，通過過定期的的調(diào)整，依依次將計計劃時期期順延，再再確定計計劃的內(nèi)內(nèi)容的編編制方法法。滾動動計劃期期可長可可短，若若是年度度計劃則則按季滾滾動，若若是中、長長期計劃劃則按年年滾動。（2）PDDCA循循環(huán)法PDCA循循環(huán)法，就是按照計劃（plan）、執(zhí)行(do)、檢查(check)、處理(action)四個階段的順序，周而復始的循環(huán)進行計劃管理的一種工作方法。這

5、種方法的主要內(nèi)容是：在計劃階段確定企業(yè)經(jīng)營方針、目標、制定經(jīng)營計劃，并把經(jīng)營計劃的目標和措施項目落實到企業(yè)各部門、各環(huán)節(jié)。在執(zhí)行階段將制定的各項目具體計劃，按各部門、各環(huán)節(jié)進行組織實施。在檢查階段要根據(jù)檢查的結(jié)果，采取措施，修正偏差，并轉(zhuǎn)入新的一個循環(huán)。企業(yè)各個層次的計劃都實行PDCA的循環(huán)，可以使計劃的編制、執(zhí)行、控制有機結(jié)合起來，提高企業(yè)計劃實效。（3）綜合合平衡法法綜合平衡法法是計劃劃工作的的基本方方法，該該方法研研究如何何正確確確定企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動中的一一些主要要比例關(guān)關(guān)系，并并使這些些關(guān)系協(xié)協(xié)調(diào)一致致。如資資源分配配關(guān)系，包包括人、財財、物力力的分配配；投入入產(chǎn)出關(guān)關(guān)系，即即生

6、產(chǎn)與與投入、消消耗與成成果、費費用與效效益的關(guān)關(guān)系；整整體與局局部的關(guān)關(guān)系，指指企業(yè)整整體發(fā)展展與各部部門、各各環(huán)節(jié)平平衡協(xié)調(diào)調(diào)關(guān)系及及供給與與需求、收收入與支支出之間間的關(guān)系系等。企業(yè)綜合平平衡的任任務(wù)，就就是在企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動的復復雜聯(lián)系系中尋求求最優(yōu)比比例，并并在此基基礎(chǔ)上確確定最優(yōu)優(yōu)的發(fā)展展速度、最最優(yōu)的經(jīng)經(jīng)濟效益益，把比比例、速速度、效效益三者者統(tǒng)一起起來。這這需要綜綜合考慮慮影響企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動的各各項因素素，通過過反復測測算制定定科學計計劃，對對企業(yè)經(jīng)經(jīng)營活動動進行指指導、監(jiān)監(jiān)督、控控制和協(xié)協(xié)調(diào)，從從而實現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)綜綜合平衡衡的要求求，取得得最佳經(jīng)經(jīng)濟效益益。二、資金預

7、預算（一）資金金預算的的基本依依據(jù)企業(yè)創(chuàng)立的的資金需需要量是是融資的的數(shù)量依依據(jù)，必必須合理理的進行行預測。開開展資金金預算的的基本目目的，是是為了保保證企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)的順利利進行，使使籌集來來的資金金既能保保證滿足足生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的需需要，又又不會有有太多的的閑置，從從而促進進企業(yè)財財務(wù)管理理目標的的實現(xiàn)。影影響資金金預算規(guī)模模與數(shù)量量的基本本依據(jù)有有以下幾幾個方面面：1法律依依據(jù)包括注冊資資本限額額的規(guī)定定和企業(yè)業(yè)負債限限額的規(guī)規(guī)定，具具體限額額我國公司法法都有明明確規(guī)定定。2企業(yè)經(jīng)經(jīng)營規(guī)模模一般而言，公公司經(jīng)營營規(guī)模越越大，所所需資本本就越多多；反之之，所需需資本就就少。3影響資資金

8、預算算的其他他因素利息率的高高低、對對外投資資數(shù)額的的多寡都都會對資資金需要要量的預預算產(chǎn)生生一定影影響。（二）企業(yè)業(yè)創(chuàng)立所所需資金金預算的的基本方方法一般來講，在在資金預預算中，可可采用因因素分析析法、資資金性態(tài)態(tài)分析法法、銷售售百分比比法等多多種方法法。1因素分分析法因素分析法法又稱分分析調(diào)整整法，是是以有關(guān)關(guān)資金項項目上年年度的實實際平均均需要量量為基礎(chǔ)礎(chǔ)，根據(jù)據(jù)預測年年度的生生產(chǎn)經(jīng)營營任務(wù)和和加速資資本周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的要求求，進行行分析調(diào)調(diào)整，來來預測資資金需要要量的一一種方法法。這種種方法計計算比較較簡單，容容易掌握握，但預預算結(jié)果果不太精精確，因因此它通通常用于于品種繁繁多、規(guī)規(guī)格復雜雜、

9、用量量較小、價價格較低低的資金金占用項項目的預預測，也也可以用用于計算算企業(yè)全全部資金金的需要要量。采采用這種種方法時時，首先先應(yīng)在上上年度資資金平均均占用額額的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，剔剔除其中中呆滯積積壓不合合理部分分，然后后根據(jù)預預測期的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營任務(wù)務(wù)和加速速資本周周轉(zhuǎn)的要要求進行行測算。因因素分析析法的基基本模型型是：資金需要量量=（上上年資金金實際平平均占用用量不合理理平均占占用額）（1SKIPIF 1 0 預測年度銷售增減率）（1SKIPIF 1 0 預測年度資金周轉(zhuǎn)速度變動率）例4-11-1某企業(yè)業(yè)上年度度資金實實際平均均占用量量為2 0000萬元，其其中不合合理部分分為2000萬元元，預

10、計計本年度度銷售增增長5%，資本本周轉(zhuǎn)速速度加快快2%。則則預測年年度資金金需要量量為：（2 00002000）（1+5%）（12%）=1852.2(萬元) 2資金性性態(tài)預測測法（1）資金金性態(tài)資金性態(tài)是是指資金金與銷售售之間的的依存關(guān)關(guān)系。按按照這種種依存關(guān)關(guān)系，可可以把企企業(yè)的資資金分為為變動資資金和不不變資金金。變動資金，是是指隨著著銷售變變動而成成正比例例變動的的那部分分資金。不變資金，是是指在一一定的銷銷售范圍圍內(nèi)，不不受銷售售情況影影響而保保持相對對不變的的那部分分資金。所所以，資資金的性性態(tài)模型型如下：y=a+bbx式中：y資金金總量 a固定定資金總總額 b變動動資金率率。是指指

11、單位銷銷售收入入所需的的變動資資金 x銷售售收入（2）資金金性態(tài)預預測法的的應(yīng)用資金性態(tài)預預測法是是利用資資金的性性態(tài)，預預測在一一定的銷銷售情況況下，企企業(yè)資金金需求量量的方法法，此法法可分為為總額法法和分項項法兩種種?？傤~法，是是根據(jù)企企業(yè)較長長歷史資資料中資資金占用用量與銷銷售額的的相互依依存關(guān)系系，將全全部資金金分成不不變資金金和變動動資金兩兩部分，然然后結(jié)合合預測期期的銷售售預計情情況，預預算預測測期資金金需求量量的方法法。分項法，是是分別根根據(jù)各個個資金占占用項目目和來源源項目同同銷售額額之間的的關(guān)系，細細分為變變動資金金和不變變資金兩兩部分；再分別別預測出出各項目目的資金金需求量

12、量，最后后匯總各各項目資資金需求求量，即即為資金金總需求求量。無論是總額額法，還還是分項項法，在在預測中中都可以以采用回回歸直線線法、高高底點法法、散布布圖法等等多種方方法。= 1 * GB3采用回歸歸直線法法進行預預測例4-11-2某企業(yè)業(yè)20001-220066年資金金占用與與銷售收收入的情情況如表表4-22-1所所示，預預計20007年年銷售收收入將達達到3000萬元元。資金占用與與銷售額額變動表表 單單位：萬萬元年份銷售額（xx）資金占用量量(y)xyx2001230192441600529000200220018036000040000020032201884136004840002

13、00425020050000062500020052101843864004410002006260204530400676000n=6x=13370y=11148xy=2263220 x=33155500采用回歸直直線法預預測20007年年資金需需求量如如下：將表中的資資料代入入下列兩兩個方程程式：= 1 * GB3y=nna+bbx= 2 * GB3xy=ax +bx解出：b=SKIPIF 1 0 =0.4a= SKIPIF 1 0 =1100(萬元) 資金預測測模型：y=aa+bxx=1000+00.4xx2007年年資金需需求量=1000+0.43000=2220（萬萬元）（2）采用用

14、高底點點法進行行預測b=SKIPIF 1 0 =SKIPIF 1 0 =0.44a=ybbx=22040.42600=1000（萬萬元）資金預測模模型：y=1100+0.44x2007年年資金需需求量=1000+0.43000=2220(萬萬元) 第二節(jié) 經(jīng)營成成果預測測經(jīng)營成果預預測是指指初創(chuàng)企業(yè)業(yè)在待定定的生產(chǎn)產(chǎn)條件下下，根據(jù)據(jù)市場環(huán)環(huán)境的變變化，分分析與利利潤有關(guān)關(guān)的各種種因素，如如產(chǎn)銷量量、產(chǎn)品品價格、成成本費用用等各種種數(shù)據(jù)，可可能發(fā)生生的變化化發(fā)展及及可以采采取的相相關(guān)措施施，采用用專門的的方法，對對初創(chuàng)企業(yè)業(yè)未來的的利潤及及相關(guān)指指標的變變化趨勢勢做出科科學的預預測。經(jīng)經(jīng)營成果果

15、預測主主要包括括：盈虧虧平衡點點分析預預測和損損益分析析預測等等內(nèi)容。一、盈虧平平衡點分析預測測盈虧平衡點點，俗稱稱保本點點，是指指企業(yè)收收入和成成本相等等的經(jīng)營營狀態(tài)，即即邊際貢貢獻等于于固定成成本是企企業(yè)所處處的不虧虧不盈，利利潤為零零時的經(jīng)經(jīng)營狀態(tài)態(tài)。盈虧虧平衡點點分析也稱稱作盈虧虧臨界點點分析或或保本點點分析。它它主要研研究如何何確定盈盈虧平衡衡點、有關(guān)因因素變動動對盈虧虧平衡點點的影響響等問題題，并為為決策提提供在何何種銷量量下企業(yè)業(yè)將盈利利，在何何種銷量量下會出出現(xiàn)虧損損等信息息。創(chuàng)業(yè)業(yè)者自己己應(yīng)該清清楚初創(chuàng)創(chuàng)企業(yè)何何時才開開始獲利利，并且且需要反反映在計計劃之中中，盈虧平平衡點的

16、銷售售額向創(chuàng)創(chuàng)業(yè)者指指明了支支付全部部的固定定成本和和變動成成本所需需的銷售售額。如如果銷售售單價低低于或等等于產(chǎn)品品的單位位變動成本，企企業(yè)永遠遠無法實實現(xiàn)盈利利。只有有銷售單單價高于于產(chǎn)品的的單位變變動成本，隨隨著產(chǎn)銷銷量的增增長，將將會出現(xiàn)現(xiàn)盈虧平平衡點，如如果產(chǎn)銷銷量進一一步擴大大，企業(yè)業(yè)就開始始贏利。通通過盈虧虧平衡點點分析，還還可以預預測到企企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)銷量應(yīng)應(yīng)該達到到什么樣樣的規(guī)模模才能實實現(xiàn)既定定的利潤潤目標。（一）單一一產(chǎn)品盈盈虧平衡衡點的預預測就單一產(chǎn)品品而言，盈盈虧平衡衡點的計計算并不不困難。利潤=單價價銷量單位變動成本銷量固定成成本令利潤等于于零，此此時的銷銷量即為為盈虧

17、平平衡點銷銷量，于于是有：盈虧平衡點點銷售量量=SKIPIF 1 0 單位變變動成本本=SKIPIF 1 0 盈虧平衡點點銷售收收入=盈盈虧平衡衡點銷售售量單價盈虧平衡點點銷售收收入=SKIPIF 1 0 盈虧平衡點點總成本本=盈虧虧平衡點點銷售收收入盈虧平衡點點邊際貢貢獻=盈盈虧平衡衡點固定定成本例4-11-3某公司司生產(chǎn)甲甲產(chǎn)品，預預計單價價2000元，單單位變動動成本1100元元，發(fā)生生和攤銷銷固定成成本5000 0000元元，該產(chǎn)產(chǎn)品的盈盈虧平衡衡點為：盈虧平衡點點銷售量量=SKIPIF 1 0 =50000（件件）盈虧平衡點點銷售收收入=5500002000=1000 0000（元元

18、）或 盈虧虧平衡點點銷售收收入=SKIPIF 1 0 =SKIPIF 1 0 =1 0000 0000（元）盈虧平衡點點總成本本=1 0000 0000（元元）盈虧平衡點點邊際貢貢獻=5500 0000（元）或 盈虧虧平衡點點邊際貢貢獻=（2200-10005 0000=5000 0000（元元）盈虧平衡點點利潤=0（二）多種種產(chǎn)品盈盈虧平衡衡點的預預測在實際生活活中，企企業(yè)一般般都不是是只生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營一種種產(chǎn)品，而而是多品品種生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營。在在多品種種的情況況下，盈盈虧平衡衡點的預預測必須須借助邊邊際貢獻獻指標。由由于各個個產(chǎn)品的的邊際貢貢獻不同同，企業(yè)業(yè)只有重重點扶持持邊際貢貢獻率較較高的產(chǎn)產(chǎn)

19、品，才才能提高高整個企企業(yè)的盈盈利水平平。預測測多品種種下的盈盈虧平衡衡點的方方法有多多種，下下面介紹紹主要的的兩種。1分區(qū)域域計算法法分區(qū)域計算算法的基基本原理理是將各各種產(chǎn)品品按照其其邊際貢貢獻率的的大小依依次排列列，劃分分為若干干產(chǎn)品區(qū)區(qū)，然后后將各產(chǎn)產(chǎn)品的邊邊際貢獻獻總額按按上述次次序逐步步累積，并并計算固固定成本本的補償償和利潤潤的形成成，從而而確定盈盈虧平衡衡點所在在區(qū)域及及具體數(shù)數(shù)值。例4-11-4某公司司生產(chǎn)甲甲、乙、丙丙、丁四四種產(chǎn)品品，有關(guān)關(guān)資料如如表4-22-2所所示：單位：元產(chǎn)品營業(yè)收入（S）邊際貢獻(M)邊際貢獻(CSKIPIF 1 0 *)固定成本(A)甲90 00

20、0040 500045%80 0000乙30 000018 000060%丙120 000060 000050%丁60 000031 500052.5%第一步，確確定盈虧虧平衡點點所在的的區(qū)域。根根據(jù)上述述資料，計計算結(jié)果果如表44-2-3所示示：單位：元序號（n）產(chǎn)品邊際貢獻(CSKIPIF 1 0 *)營業(yè)收入累累計（SSKIPIF 1 0 ）邊際貢獻累累計（MSKIPIF 1 0 ）尚未補償?shù)牡墓潭ǔ沙杀荆ˋAMSKIPIF 1 0 ）1甲60%30 000018 000062 00002乙52.5%90 000049 500030 50003丙50%210 0000109 550029

21、 55004丁45%300 0000150 000070 0000在尚未補償償?shù)墓潭ǘǔ杀疽灰粰谥凶钭钕葹榱懔慊蛘哓撠摂?shù)的產(chǎn)產(chǎn)品區(qū)域域即為多多產(chǎn)品盈盈虧平衡衡點所在在區(qū)域，本例為丙產(chǎn)品區(qū)。第二步，計計算盈虧虧平衡點點的營業(yè)業(yè)收入（SSKIPIF 1 0 ）SSKIPIF 1 0 =SKIPIF 1 0 +SKIPIF 1 0 式中：n盈虧虧平衡點點所在產(chǎn)產(chǎn)品序號號；SSKIPIF 1 0 第ii個產(chǎn)品品的營業(yè)業(yè)收入； MSKIPIF 1 0 第i個個產(chǎn)品的的邊際貢貢獻； MSKIPIF 1 0 *盈虧虧平衡點點所在產(chǎn)產(chǎn)品區(qū)的的產(chǎn)品遍遍及貢獻獻率； A固定成成本總額額。本例：SSKIPIF 1

22、0 =90 0000+SKIPIF 1 0 =1151 0000（元）2綜合邊邊際貢獻獻率綜合邊際貢貢獻率法法，首先先要計算算企業(yè)全全部產(chǎn)品品的綜合合邊際貢貢獻率，然然后再計計算企業(yè)業(yè)全部產(chǎn)產(chǎn)品的綜綜合盈虧虧平衡點點，最后后計算盈盈虧平衡衡點狀態(tài)態(tài)下各產(chǎn)產(chǎn)品的營營業(yè)收入入和銷售售量。第一步，計計算綜合合邊際貢貢獻率（MM*）：M*=SKIPIF 1 0 或M*= SKIPIF 1 0 SKIPIF 1 0 第二步，計計算盈虧虧平衡點點營業(yè)收收入（SSSKIPIF 1 0 ）：SSKIPIF 1 0 =SKIPIF 1 0 第三步，分分別計算算各種產(chǎn)產(chǎn)品的盈盈虧平衡衡點營業(yè)業(yè)收入（SSKIPIF

23、 1 0 ）和銷售量（XSKIPIF 1 0 ）SSKIPIF 1 0 =盈虧平平衡點營營業(yè)收入入（SSKIPIF 1 0 ）該產(chǎn)品品的銷售售比例（WSKIPIF 1 0 ）XSKIPIF 1 0 =SKIPIF 1 0 例4-11-5某企業(yè)業(yè)生產(chǎn)四四種產(chǎn)品品，固定定成本為為80 0000元，其其他資料料如表44-2-4所示示。項目甲乙丙丁預計銷售量量（件）9006001 0000300銷售單價（元元）10050120200單位可變成成本（元元）55206095銷售比率（%）30104020根據(jù)上述資資料編制制表4-2-55：項目甲乙丙丁合計單位邊際貢貢獻（元元）453060105邊際貢獻總總

24、額（元元）40 500018 000060 000031 5000150 0000邊際貢獻率率（%）45605052550營業(yè)收入總總額（元元）90 000030 0000120 000060 0000300 0000第一步，計計算M*：M*=SKIPIF 1 0 =550%或M*=445%30%+600%10%+500%40%+522.5%20%=500%第二步，計計算SSKIPIF 1 0 ：SSKIPIF 1 0 =SKIPIF 1 0 =1660 0000（元元）第三步，分分別計算算SSKIPIF 1 0 和XSKIPIF 1 0 ：甲產(chǎn)品：SSSKIPIF 1 0 =1660 000

25、030%=488 0000(元元)XSKIPIF 1 0 =48 00001000=4480（件件）乙產(chǎn)品：SSSKIPIF 1 0 =1660 000010%=166 0000(元元) XSKIPIF 1 0 =116 000050=3200（件）丙產(chǎn)品：SSSKIPIF 1 0 =1660 000040%=644 0000(元元) XSKIPIF 1 0 =664 00001200=5333（件件）丁產(chǎn)品：SSSKIPIF 1 0 =1660 000020%=322 0000(元元) XSKIPIF 1 0 =332 00002000=1660（件件）以上計算表表明，在在企業(yè)的的銷售比比率保持持穩(wěn)定的的情況下下，企業(yè)業(yè)總的保保本營業(yè)業(yè)收入應(yīng)應(yīng)該達到到1600 0000元，其其中甲產(chǎn)產(chǎn)品需要要銷售4480件件，獲得得營業(yè)收收入488 0000元；乙產(chǎn)品品需銷售售32