《金融工程學(xué)》第三講-銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析課件

1、第三講 銀行財務(wù)報表分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析 利潤表分析 現(xiàn)金流量表分析第三講 銀行財務(wù)報表分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表總體分析資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債比率分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表總體分析一、資產(chǎn)負(fù)債表總體分析資產(chǎn)負(fù)債表總體評價和分析,一般通過編制“比較資產(chǎn)負(fù)債表”或“共同比資產(chǎn)負(fù)債表”的方式進(jìn)行。對資產(chǎn)負(fù)債表做總體分析時，應(yīng)特別注重資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對照分析，以便發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的總體情況。 一、資產(chǎn)負(fù)債表總體分析資產(chǎn)負(fù)債表總體評價和分析,一般通過編制（一）比較資產(chǎn)負(fù)債表比較資產(chǎn)負(fù)債表是趨勢分析中經(jīng)常用到的一種報表形式，它是將兩期或兩期以上的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行排比，以揭

2、示和反映金融機(jī)構(gòu)各期財務(wù)狀況變化的方向和幅度的財務(wù)會計報表。它是對銀行財務(wù)報表有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行的橫向?qū)Ρ?。（一）比較資產(chǎn)負(fù)債表比較資產(chǎn)負(fù)債表是趨勢分析中經(jīng)常用到的一種比較資產(chǎn)負(fù)債表作用通過比較資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)數(shù)年資產(chǎn)負(fù)債表上相同項(xiàng)目對比觀察，可以分析銀行在不同時期財務(wù)狀況的變動情況，可以較好地了解銀行各個時期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的余額增減變化及其結(jié)構(gòu)比率的變動情況和趨勢，從而判斷銀行主要缺陷何在，其資本規(guī)模的變化及其趨勢是否對銀行未來發(fā)展有利？如何適應(yīng)和調(diào)整？比較資產(chǎn)負(fù)債表作用通過比較資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)數(shù)年資產(chǎn)負(fù)債表上相同案例分析資料：中國工商銀行2005年比較資產(chǎn)負(fù)債表 案例分析資料：在使用比較報表

3、進(jìn)行分析時，應(yīng)該特別關(guān)注相關(guān)指標(biāo)的可比性，看看是否存在因會計政策或會計處理方法變動而影響了報表中某些項(xiàng)目前后期的可比性。在使用比較報表進(jìn)行分析時，應(yīng)該特別關(guān)注相關(guān)指標(biāo)的可比性，看看（二）共同比資產(chǎn)負(fù)債表所謂共同比，是指某一財務(wù)報表中列示各組成項(xiàng)目占其總額的百分比，即構(gòu)成比率。共同比資產(chǎn)負(fù)債表是將本期和上期或前幾期的資產(chǎn)負(fù)債表按其結(jié)構(gòu)百分比進(jìn)行排列，以反映金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目相互間垂直或縱向的關(guān)系及內(nèi)部整體構(gòu)成情況變化的一種報表。是縱向?qū)Ρ然蚪Y(jié)構(gòu)對比方法。（二）共同比資產(chǎn)負(fù)債表所謂共同比，是指某一財務(wù)報表中列示各組共同比資產(chǎn)負(fù)債表作用了解資金的來源情況，了解銀行資金結(jié)構(gòu)形態(tài)。了解銀行資源分配

4、情況。共同比資產(chǎn)負(fù)債表作用了解資金的來源情況，了解銀行資金結(jié)構(gòu)形態(tài)案例分析： 2005年中國工商銀行共同比資產(chǎn)負(fù)債表案例分析：二、資產(chǎn)質(zhì)量分析銀行企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量是通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來。對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的分析，就是對資產(chǎn)各個組成部門及其相互關(guān)系的分析。質(zhì)量分析的標(biāo)準(zhǔn)是，現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否能在確保安全性、流動性的基礎(chǔ)上，獲得較好的收益。二、資產(chǎn)質(zhì)量分析銀行企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量是通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來。對資產(chǎn)質(zhì)量分析方法與步驟首先，應(yīng)對其資產(chǎn)種類結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，與負(fù)債之間的關(guān)系，以反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體狀況。其次，重點(diǎn)對貸款質(zhì)量進(jìn)行評析，揭示商業(yè)銀行的內(nèi)在風(fēng)險。最后，進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的比較，同行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的比較和資

5、產(chǎn)投向結(jié)構(gòu)分析，以此預(yù)測銀行資產(chǎn)質(zhì)量的可能發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)與同行業(yè)之間的差距，分析不良資產(chǎn)在行業(yè)、種類等方面的分布。資產(chǎn)質(zhì)量分析方法與步驟首先，應(yīng)對其資產(chǎn)種類結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，與負(fù)資產(chǎn)種類結(jié)構(gòu)的分析 各類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中比例在國際上并無通行標(biāo)準(zhǔn)，但有一點(diǎn)是相通的：經(jīng)營保守型的銀行可能流動資產(chǎn)比例較高，風(fēng)險激進(jìn)型的銀行長期資產(chǎn)比例可能相對較高。資產(chǎn)種類結(jié)構(gòu)的分析貸款資產(chǎn)質(zhì)量分析 對貸款種類結(jié)構(gòu)及形式的分析是資產(chǎn)質(zhì)量分析中的重要部分，這是因?yàn)橘J款在銀行資產(chǎn)中的特殊地位，貸款收益對整個銀行收益舉足輕重的影響造成的。尤其在我國，由于銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，收益渠道狹窄，貸款的質(zhì)量決定了整個資產(chǎn)的質(zhì)量。案例分析資料：

6、 2004年、2005年工商行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分析貸款資產(chǎn)質(zhì)量分析金融工程學(xué)第三講-銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析課件三、資本結(jié)構(gòu)的分析資本結(jié)構(gòu)，是指銀行資金來源的結(jié)構(gòu)，即負(fù)債與所有者權(quán)益兩者各占總資本的比重及其比例關(guān)系。因此對資本結(jié)構(gòu)的分析，就是對負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析。三、資本結(jié)構(gòu)的分析資本結(jié)構(gòu)，是指銀行資金來源的結(jié)構(gòu)，即負(fù)債與資本結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容 （1）負(fù)債種類期限結(jié)構(gòu)分析 對負(fù)債的種類期限結(jié)構(gòu)分析就是對各類期限、各種類別負(fù)債相互間的比例關(guān)系，及其對整個負(fù)債成本、穩(wěn)定性影響的分析。從整體而言，短期負(fù)債的比重越大，整體穩(wěn)定性越差，成本越低。而定期存款、金融債券的比重越大，整體穩(wěn)定性越高，成本也越高。資本

7、結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容 （1）負(fù)債種類期限結(jié)構(gòu)分析從整體而言，（2）所有者權(quán)益分析 為了反映資本的流動性、安全性和收益性，必須對資本金管理狀況進(jìn)行分析，分析的指標(biāo)有資本流動比率、資本風(fēng)險比率、資本利潤率等。（2）所有者權(quán)益分析四、資產(chǎn)負(fù)債比率分析（一）流動性比率分析 流動性，是指商業(yè)銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提存、滿足必要貸款需求的能力。 包括兩個方面：資產(chǎn)的流動性，即商業(yè)銀行的資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下的迅速變現(xiàn)能力。負(fù)債的流動性，即商業(yè)銀行能以較低的成本隨時獲得所需資金的能力。 流動性比率分析的目的，是通過對報表相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目的比率計算，來分析銀行現(xiàn)有的流動性狀況，為銀行今后的流動性管理提供可靠的依據(jù)和

8、建議。四、資產(chǎn)負(fù)債比率分析（一）流動性比率分析流動性比率分析的目的存貸款比率該比率越高，表明負(fù)債支撐的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動性就越低；反之，意味著銀行流動性過高，超過了貸款需求。存貸款比率該比率越高，表明負(fù)債支撐的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動該比率有較明顯的不足，其一，總量比較并未考慮不同種類存款的穩(wěn)定性和貸款的流動性；其二，該比率為能說明貸款以外的其他銀行資產(chǎn)對銀行流動性的影響。結(jié)合一下比率才能全面考察和分析銀行的流動性狀況。該比率有較明顯的不足，其一，總量比較并未考慮不同種類存款的穩(wěn)中長期存貸款比率該比率超過1意味著什么？以1.2為最高限中長期存貸款比率該比率超過1意味著什么？以1.2為最高

9、限流動性資產(chǎn)對全部存款比率該比率越高，反映的銀行流動性也越高。流動性資產(chǎn)對全部存款比率該比率越高，反映的銀行流動性也越高。備付金比率 是商業(yè)銀行在中央銀行的備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之百分比。備付金比率流動性比率比率越高，償付能力越高，銀行流動性也越高以不低于25%為宜。流動性比率比率越高，償付能力越高，銀行流動性也越高以不低于2金融工程學(xué)第三講-銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析課件（二）安全性比率分析 商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨著信貸風(fēng)險、利率風(fēng)險、資本風(fēng)險、投資風(fēng)險等諸多風(fēng)險，衡量銀行的安全性，主要看經(jīng)營面臨的風(fēng)險程度。（二）安全性比率分析資本風(fēng)險比率 該資本指的是自有資金，它代表著對銀行的所有權(quán)，可以彌補(bǔ)

10、資產(chǎn)損失和經(jīng)營虧損，在銀行損失和銀行安全之間起著一個緩沖帶的作用。銀行資本越充實(shí)，其安全性越好。資本風(fēng)險比率一般來說，該比率越高，則表明該行比同類銀行這一指標(biāo)較低的銀行發(fā)展有可能更快一些，其抵御風(fēng)險的能力越強(qiáng)，存款人利益更有保障。但過高的比率也不好，國際上普遍認(rèn)為該比率超過10%，則是不正?，F(xiàn)象，反映該行經(jīng)營方式不佳，借貸業(yè)務(wù)等金融業(yè)務(wù)開展不理想。但不要低于5%，否則會使資產(chǎn)調(diào)度余地過小，風(fēng)險太高。（1）資本與資產(chǎn)比率資本充足率指標(biāo)一般來說，該比率越高，則表明該行比同類銀行這一指標(biāo)較低的銀行金融工程學(xué)第三講-銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析課件金融工程學(xué)第三講-銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析課件（2）資本與貸款比率該比

11、率將銀行資本與貸款相比，反映銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力國際上認(rèn)為15%左右為宜。（2）資本與貸款比率該比率將銀行資本與貸款相比，反映銀行承擔(dān)（3）資本與存款比率該比率將銀行資本與存款相比，反映銀行對存款的清償能力國際上認(rèn)為10%左右為宜，低于10%顯得資本量不足。（3）資本與存款比率該比率將銀行資本與存款相比，反映銀行對存貸款風(fēng)險比率 貸款比例相同的銀行，貸款質(zhì)量不同，則安全程度有別。貸款資產(chǎn)的分散程度不同，也會影響銀行的安全性貸款風(fēng)險比率（1）不良貸款率該比率越低越好21.16% 19.33% 4.69%2003年 2004年 2005年工商行（1）不良貸款率該比率越低越好21.16% 19（2）貸

12、款分散化比率（2）貸款分散化比率（3）拆借資金比率（3）拆借資金比率利率風(fēng)險比率 利率風(fēng)險是市場利率的變動給商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益和負(fù)債成本帶來的不利影響。利率敏感性資產(chǎn)，是在市場利率發(fā)生變化時利息收入也相應(yīng)變化的資產(chǎn)，如可變利率貸款。利率敏感性負(fù)債是在市場利率發(fā)生變化時其利息支出相應(yīng)變化的負(fù)債，如可變利率存款。利率風(fēng)險比率利率敏感性資產(chǎn)，是在市場利率發(fā)生變化時利息收入也 利潤表分析利潤表總體分析盈利性比率分析利潤分配表分析 利潤表分析利潤表總體分析一、利潤表總體分析利潤表的總體評價和分析,一般是在編制“比較利潤表”或“同比利潤表”的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對利潤項(xiàng)目結(jié)構(gòu)各期變化的比較分析，從而反映出利潤的變

13、化情況，以及影響利潤變化的因素和這些因素對利潤的影響程度，來揭示出有關(guān)各因素之間的相互關(guān)系，掌握利潤變化規(guī)律。 一、利潤表總體分析利潤表的總體評價和分析,一般是在編制“比較案例分析資料： 工商行2005年利潤表案例分析資料：還要記得分析分布報告！還要記得分析分布報告！中國工商銀行2005年分部報告本集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)為商業(yè)性貸款及接受公眾存款，現(xiàn)有的個人及企業(yè)貸款資金主要來源于客戶存款。本集團(tuán)的主要數(shù)據(jù)按以下地區(qū)分部列示：總行：總行本部。長江三角洲：上海，江蘇，浙江，寧波。珠江三角洲：廣東，深圳，福建，廈門。渤海灣地區(qū)：北京,天津，河北，山東，青島。中部：山西，湖北，河南，湖南，江西，海南，安徽。

14、西部：重慶，四川，貴州，云南，陜西，甘肅，青海，寧夏，新疆，內(nèi)蒙古，廣西。東北：遼寧，黑龍江，吉林，大連。海外及其他：香港，澳門，新加坡，首爾，釜山，東京，法蘭克福，盧森堡，工銀亞洲， 工商國際，工商東亞，倫敦子行，阿拉木圖子行，工銀瑞信。中國工商銀行2005年分部報告金融工程學(xué)第三講-銀行資產(chǎn)負(fù)債表分析課件二、盈利性比率分析盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的內(nèi)在動力。盈利性是指銀行在正常經(jīng)營狀態(tài)下的盈利能力，非正常經(jīng)營狀態(tài)下所得或損失，是不能代表銀行盈虧情況的。二、盈利性比率分析盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的內(nèi)在動力。盈利性是 （1）利潤率該比率越高越好。 （1）利潤率該比率越高越好。（2）資本金利潤率該比

15、率是反映銀行綜合盈利能力的通用指標(biāo)，是投資者關(guān)心的指標(biāo)。（2）資本金利潤率該比率是反映銀行綜合盈利能力的通用指標(biāo)，是（3）資產(chǎn)利潤率該比率把銀行一定時期的凈利潤與所運(yùn)用的資產(chǎn)向比較，表明銀行資產(chǎn)利用的綜合效果。（3）資產(chǎn)利潤率該比率把銀行一定時期的凈利潤與所運(yùn)用的資產(chǎn)向（4）人均利潤率（4）人均利潤率（5）成本率該比率表明銀行取得營業(yè)收入與耗費(fèi)成本支出的關(guān)系。（5）成本率該比率表明銀行取得營業(yè)收入與耗費(fèi)成本支出的關(guān)系。（6）費(fèi)用率用來評價銀行在費(fèi)用開支上是否執(zhí)行了節(jié)約原則，又無浪費(fèi)。（6）費(fèi)用率用來評價銀行在費(fèi)用開支上是否執(zhí)行了節(jié)約原則，又無（7）資產(chǎn)利用率既可以直接反映資產(chǎn)收入水平，又能間接

16、反映銀行收益率。（7）資產(chǎn)利用率既可以直接反映資產(chǎn)收入水平，又能間接反映銀行（8）利差率用來評價銀行在費(fèi)用開支上是否執(zhí)行了節(jié)約原則，又無浪費(fèi)。（8）利差率用來評價銀行在費(fèi)用開支上是否執(zhí)行了節(jié)約原則，又無每股收益是衡量上市銀行盈利能力的最重要的財務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。（9）每股收益每股收益是衡量上市銀行盈利能力的最重要的財務(wù)指標(biāo)，它反映普通（10）市盈率該比率反映投資者對每元凈利潤所原支付的價格，可以用來估計股票的投資報酬和風(fēng)險。市盈率越高，表明市場對上市銀行的未來越看好。（10）市盈率該比率反映投資者對每元凈利潤所原支付的價格，可第五講現(xiàn)金流量表分析第五講現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)

17、分析變動趨勢分析現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確現(xiàn)金收入的構(gòu)成、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額是如何形成的。 一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量表有二、變動趨勢分析變動趨勢分析可以使報表使用者通過連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)金流量表，比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額，分析某些指標(biāo)的增減變動情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測。二、變動趨勢分析變動趨勢分析可以使報表使用者通過連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)三、現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量比率主要用在相對經(jīng)營狀況的評估，分為充分性比率和效益性比率。充分性是指為適應(yīng)公司需

18、要，現(xiàn)金流量是否足夠；效益性描述相對其它年份和其分公司而言的銀行現(xiàn)金流量的效率。三、現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量比率主要用在相對經(jīng)營狀況的評估， （1）現(xiàn)金流量充分性比率現(xiàn)金流量充分性比率相同期間的長期債務(wù)償還額相同期間的資本支出額相同期間的股利支出額+該指標(biāo)用來直接衡量銀行能否獲得足夠的現(xiàn)金以償還債務(wù)、購買資產(chǎn)和支付股利。 （1）現(xiàn)金流量充分性比率現(xiàn)金流量充分性比率相同期間的長期（2）長期債務(wù)償還期比率（2）長期債務(wù)償還期比率現(xiàn)金流量效益性比率（1）資產(chǎn)利潤率現(xiàn)金流量效益性比率（1）資產(chǎn)利潤率（2）現(xiàn)金流量資產(chǎn)利潤率表明銀行從每一元資產(chǎn)中所獲現(xiàn)金收入（2）現(xiàn)金流量資產(chǎn)利潤率表明銀行從每一元資產(chǎn)中

19、所獲現(xiàn)金收入（3）經(jīng)營指數(shù)該指標(biāo)評估了銀行持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金的效率,揭示了銀行的營業(yè)利潤的組成中,非現(xiàn)金項(xiàng)目涉及的程度.（3）經(jīng)營指數(shù)該指標(biāo)評估了銀行持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金的效率,揭示了財務(wù)綜合分析財務(wù)綜合分析就是將各項(xiàng)財務(wù)分析指標(biāo)作為一個整體，系統(tǒng)、全面、綜合地對金融機(jī)構(gòu)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行剖析、解釋和評價，說明金融機(jī)構(gòu)整體財務(wù)狀況、經(jīng)營效果和現(xiàn)金流動的好壞。綜合分析法主要由杜邦分析法、雷達(dá)圖分析法、沃爾比中評分法等。財務(wù)綜合分析財務(wù)綜合分析就是將各項(xiàng)財務(wù)分析指標(biāo)作為一個整體，杜邦模型-綜合分析模型1、杜邦模型概念 利用各個主要財務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系建立綜合模型以評價企業(yè)財務(wù)狀況的方法。杜邦模型-綜合分析模型1、杜邦模型概念2、杜邦分析法的作用 企業(yè)的各種財務(wù)活動及其各種財務(wù)關(guān)系之間相互聯(lián)系、相互制約、相互依存，共同構(gòu)成一個完成的財務(wù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。因此，財務(wù)分析人員應(yīng)對這個財務(wù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)相互作用和聯(lián)系的各個因素進(jìn)行綜合分析，以全面評價企業(yè)的總體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。2、杜邦分析法的作用3、杜邦模型指標(biāo)體系3、杜邦模型指標(biāo)體系權(quán)益乘數(shù)，又叫財務(wù)杠桿率，表明銀行的負(fù)債程度，