國際會計(第十章 金融工具會計)

1、國際會計幻 燈 片參考資料：121世紀(jì)會計學(xué)系列教材 國際會計常勛編著 廈門大學(xué)出版社2001年9月2國際會計學(xué)弗雷德里克.D.S.喬伊、卡羅爾.安.弗羅斯特、加利.K.米克 李榮林譯 上海財務(wù)大學(xué)出版社2003年5月出版3財務(wù)會計的四大難題常勛著 立信會計出版社 2002.44 國際會計準(zhǔn)則 國際會計準(zhǔn)則委員會制定 中國財政經(jīng)濟(jì)出版社 20035會計研究前沿叢書國際會計前沿 王松年主編 上海財經(jīng)大學(xué)出版社 20016美國財務(wù)會計準(zhǔn)則美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會制定 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 2002目錄第一章 國際會計的形成與發(fā)展第二章 會計模式通論（比較）第三章 比較會計模式-國別會計（上）第四章 比較會

2、計模式-國別會計（下）第五章 國際會計協(xié)調(diào)化第六章 國際會計準(zhǔn)則委員會第七章 會計慣例的國際比較第八章 國際財務(wù)報表第九章 國際稅務(wù)第十章 金融工具會計10.1 關(guān)于金融工具會計準(zhǔn)則10.2 金融工具和衍生金融工具的定義10.3 突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān)10.4 突破第一關(guān)：衍生金融工具代表的權(quán)利、義務(wù)符合資產(chǎn)、負(fù)債定義第十章 金融工具會計10.5 突破第二關(guān)：因衍生金融工具問題對會計確認(rèn)的再認(rèn)識10.6 尚待突破的第三關(guān)：以公允價值計量所有金融工具10.7 期貨、期權(quán)、互換等交易的會計處理10.8 套期活動會計10.9 金融工具在財務(wù)報告中的披露本章專門討論世紀(jì)之交最熱門的課題金

3、融工具會計。這是一個在20世紀(jì)末有突破進(jìn)展但尚未圓滿解決的難題。本章以IASC和美國FASB在20世紀(jì)90年代制定發(fā)布的準(zhǔn)則為依據(jù)，就如何解決衍生金融工具交易長期以來作為“表外業(yè)務(wù)”處理的嚴(yán)重影響，以及迫使準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不得不對財務(wù)報告概念框架全面地重新思考，學(xué)習(xí)目標(biāo)從而對財務(wù)報表要素的定義、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計量基礎(chǔ)、披露要求等各個方面，在研究和開發(fā)金融工具會計準(zhǔn)則（包括基本工具和衍生工具）中取得了階段性成果，但還存在著尚待解決的問題。本章只是作了簡明扼要的介紹，讀者在學(xué)習(xí)時可據(jù)以進(jìn)一步對尚待解決的問題加深理解。10.1關(guān)于金融工具會計準(zhǔn)則10.1.1 美國FASB已發(fā)布的金融工具會計準(zhǔn)則從以上列舉的

4、主要準(zhǔn)則中，可以約略看到：（1）所制定的準(zhǔn)則，主要是針對金融市場工具的確認(rèn)、計量和披露問題。（2）在先后發(fā)布的準(zhǔn)則中，不乏又及時進(jìn)行修訂的事例，這既有傾聽報表編制者的呼聲而避免操之過急的實際考慮，也有由于準(zhǔn)則制定者本身的認(rèn)識深化而更新的思路；（3）從亟待解決的緊迫問題入手，制定比較具體的準(zhǔn)則，而后在逐步總結(jié)經(jīng)驗、提高認(rèn)識的基礎(chǔ)上，制定較為概括而全面的準(zhǔn)則，看來是FASB開發(fā)金融工具會計準(zhǔn)則的特色。10.1.2 IASC制定金融工具會計準(zhǔn)則的過程本章稍后的闡述和討論將以IAS為主線，因此，有必要進(jìn)一步加以說明；（1）IASC的初衷，是制定一個全面的綜合性金融工具會計準(zhǔn)則，但ED40發(fā)布后收到的批

5、評意見，使IASC不得不重新考慮，再次發(fā)布了全國取代ED40的ED48。（2）IASC和CICA聯(lián)合發(fā)布的綜合討論稿（Comprehensive Discussion paper）在公開征求意見中，特別是IASC為此在很多國家與各國的和國際的有利益關(guān)系的集團(tuán)舉行的一系列專門研討會中，對于按公允價值計量和確認(rèn)未實現(xiàn)利得等方面的意見分歧及其實務(wù)處理中的困難以及對所導(dǎo)致的會計影響的擔(dān)心問題，要在討論稿的基礎(chǔ)上于1998年年末完成納入“核心準(zhǔn)則計劃中的綜合性國際準(zhǔn)則”，顯然是不可能的。（3）IAS39發(fā)布后，即進(jìn)入第三階段的工作。2000年6月，IASC又發(fā)布了ED66，對ISA39作了5處修訂，涉及

6、： （1） 交易日或結(jié)算日會計的運用 （2） 出借方對所收擔(dān)保品的確認(rèn) （3） 減值確認(rèn) （4）臨時性權(quán)益投資 （5）對套期交易的披露10.2 金融工具和衍生金融工具的定義10.2.1 金融工具的定義金融工具（finacial instruments）是指金融市場上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證1）經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈德.史密斯在金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展一書中表述為：“金融工具是對其他經(jīng)濟(jì)單位的債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證?！睂鹑诠ぞ叩睦斫飧饔胁煌?，例如：2）銀行與金融百科全書中，把“工具”解釋為“任何一種單證”，通過它的簽發(fā)，“一些權(quán)利被交換，或者合同被確定”，書中列舉了金融領(lǐng)域運用的單證，如支票、匯票、票據(jù)

7、、債券、息票、股權(quán)證、交割單、信托書、信托收據(jù)等等。3）美國FASB在財務(wù)會計準(zhǔn)則（FAS）第105號有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險的金融工具和有集中信用風(fēng)險的金融工具的信息披露（1990年3月）及第107號金融工具公允價值的披露（1991年12月）中的定義是：金融工具指現(xiàn)金、在某一主體內(nèi)擁有業(yè)主權(quán)益的證據(jù)（即戈德.史密斯定義中的“所有權(quán)憑證”，也就是后述的“權(quán)益工具”本書著者注），或以下兩種合同：（1）使某一主體承擔(dān)如下的合同義務(wù) 將現(xiàn)金或其他金融工具交付給另一主體 在潛在不利的條件下與另一主體交換金融工具（2） 將如下的合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓給另一主體 從該主體收取現(xiàn)金或其他金融工具 在潛在有利的條件與該主體交

8、換其他金融工具（1）現(xiàn)金4）國際會計準(zhǔn)則（IAS）32金融工具：披露和列報中對金融工具所下的定義如下：（2）從另一個企業(yè)收取現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同權(quán)利（3）在潛在有利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同權(quán)利（4）另一個企業(yè)的權(quán)益工具向另一個企業(yè)交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同義務(wù)在潛在不利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同義務(wù)金融負(fù)債，指屬于下列某項合同義務(wù)的負(fù)債1）形成收取或支付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)，是金融工具最基本的特征，也是金融資產(chǎn)區(qū)別于諸如存貨、不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備等有形資產(chǎn)，以及專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)的標(biāo)志。結(jié)合以上引述的3）、4）兩項定義，可以進(jìn)一步闡明：2）

9、區(qū)分金融和非金融資產(chǎn)和負(fù)債與區(qū)分貨幣性和非貨幣性負(fù)債的概念似有相同之處，但實際并非如此。上述的界定為把資產(chǎn)和負(fù)債區(qū)分為“金融”和“非金融”兩類提供了概念基礎(chǔ)3）一項金融工具對于發(fā)行方來說，如果不形成交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)，或在潛在不利的條件下交換另一金融工具的義務(wù)，該金融工具權(quán)益工具，這就是我們所熟知的權(quán)益證券（股票），包括普通股和各類優(yōu)先股。4）IAS32還指出，發(fā)行者發(fā)行的既含負(fù)債又含權(quán)益成分的復(fù)合金融工具，例如同時賦予債券的購買者在特定時期內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的期權(quán)的合同，是由兩部分組成的：金融負(fù)債（要求購買者支付現(xiàn)金從而承擔(dān)發(fā)行債券的義務(wù)）和權(quán)益工具（同時賦予債券購買者可以在特定時期內(nèi)將債券

10、轉(zhuǎn)換為普通股的認(rèn)股權(quán)），如果說合同的主體是對購買者發(fā)行債券，賦予債券購買者的遠(yuǎn)期認(rèn)股權(quán)可視為“嵌入（embedded）”主合同的嵌入衍生工具（embedded derivatives）。10.2.2 基本金融工具10.2.3 衍生金融工具的定義1）經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）對衍生金融工具的定義是：“一般地說，金融衍生交易是一份雙邊合約或支付交換協(xié)議，它們的價值是從基礎(chǔ)資產(chǎn)或某種作為基礎(chǔ)的利率或指數(shù)上衍生出來的。2）國際互換和衍生品協(xié)會（International Swaps and Derivaives Associaotion，ISDA）在1994年8月的一份報告中對衍生金融產(chǎn)品（即衍生

11、金融工具本書著者注）的描述如下：“衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險的雙邊合約。3）美國FASI33衍生工具和套期活動的會計處理（1998年6月）中，把衍生金融工具界定為同時具有如下三個特征的金融工具或其他合約：（1）衍生工具存在著：一個或多個標(biāo)的物；一個或多個名義金額或數(shù)量（notional amount）或去付條款，或者兼而有之，支付條款決定了結(jié)算金額（無論是否要求結(jié)算）。（2）不要求任何初始凈投資，或者，所要求的初始凈投資額，遠(yuǎn)少于可望對市場因素變化作出類似反應(yīng)的其他類型合約所要求的初始凈投資額。（3）合約條款要求或允許凈額交割，或易于通過合約以外的方式進(jìn)行凈額交割，或者，

12、進(jìn)行的資產(chǎn)交付將導(dǎo)致并不嚴(yán)重偏離凈額交割的情況。4）IAS39金融工具：確認(rèn)和計量中對衍生金融工具所下的定義是：衍生工具，指具有以下特征的金融工具：（1）其價值隨特定利率、證券價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)或類似變量（有時稱作“標(biāo)的”）的變動；（2）不要求初始凈投資，或是，與對市場條件變化具有類似應(yīng)的其他類型合同相比，只要求很少的凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。綜合以上的定義，可以歸納出衍生金融工具具備的下列特征，我們并進(jìn)一步稍加詮釋。（1）衍生金融工具在形式上都是遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)合同。（2）衍生金融工具的價值隨其標(biāo)的的變動而變動，標(biāo)的是衍生工具價值的基礎(chǔ)，常用作標(biāo)的的

13、有特定的利率、證券價格、商品價格、匯率，以及價格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)等。（3）在未來某一日期結(jié)算。（4）簽約的目的，可以是為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險，即套期避險；但利用合同期間標(biāo)的變動的不確定性，同樣也可以伺機(jī)投機(jī)牟利。（5）簽約時不要求凈投資，如上述的期匯合同；或只要求很少的凈投資，如后述的期權(quán)合同在簽約時需交納的期權(quán)費。（6）衍生金融工具的持有者往往可以自由選擇在未來某一日期結(jié)算交割，而且可以采用凈額交割的方式，也就是按衍生工具的價值變動額（一般即體現(xiàn)了獲取的利得或遭受的損失）進(jìn)行結(jié)算。10.2.4 衍生金融工具的種類1）遠(yuǎn)期和期貨合同衍生金融工具已有2000多種，但它的基本形式不外乎

14、兩類：（1）遠(yuǎn)期合同（2）期貨合同遠(yuǎn)期合同具有特定性，難以轉(zhuǎn)讓和流通；絕大部分都在到期日進(jìn)行實際交割，一般都是通過柜臺交易；交易的標(biāo)的物正是實際交割的金融工具，商品或其他交換對象。那么，期貨合同的特征可歸結(jié)為：經(jīng)過改造，期貨合同具有不同的面額和分為不同的期限，各項細(xì)則均按固定的標(biāo)準(zhǔn)制定，極易轉(zhuǎn)讓，具有高度的流通性；這樣，經(jīng)營期貨合同就需要一套完整的交易、結(jié)算體系，通過期貨交易所和結(jié)算所，購、售者可以不受限制，競價買賣期貨合同，只有極少數(shù)合同才會到期實際交割，絕大部分在到期前就轉(zhuǎn)手平倉，通過預(yù)先交納的保證金結(jié)算交易盈虧，也就是進(jìn)行凈額交割，而預(yù)先交納的保證金，在性質(zhì)上不屬于初始凈投資；這就非常方

15、便進(jìn)行投標(biāo)牟利，這是簽訂期貨合同的主要目的，從而，交易的標(biāo)的物也就是期貨合同本身。2）期權(quán)合同3）互換合同（掉期合同）遠(yuǎn)期合同的組合10.3 突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān)10.3.1 為什么衍生金融工具交易長期作為表外業(yè)務(wù)處理根據(jù)IASC關(guān)于編報財務(wù)報表的框架中對“資產(chǎn)”、“負(fù)債”所下的定義（參見本書第6章），資產(chǎn)所表現(xiàn)的3個基本特征是：（1）是“由企業(yè)控制的”資源；（2）企業(yè)所以能控制這此資源，是“由于過去事項的”結(jié)果；（3）這些資源“預(yù)期將為企業(yè)創(chuàng)造未來經(jīng)濟(jì)利益”。相應(yīng)地，負(fù)債所表現(xiàn)的3個基本特征是：（1）是“企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)”；（2）這項現(xiàn)時義務(wù)，是“由于過去事項而發(fā)生”；（3

16、）這項義務(wù)的履行將導(dǎo)致“含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的流出”。10.3.2 衍生金融工具在表內(nèi)和不在表內(nèi)確認(rèn)的會計處理的對比10.4 突破第一關(guān)：衍生金融工具代表 的權(quán)利、義務(wù)符合 資產(chǎn)、負(fù)債定義10.4.1 美國FASB的見解10.4.2 ISAC的見解法定義務(wù)，指因以下任何一項而產(chǎn)生的義務(wù)。（1）合同（通過其明確的或隱含的條款）；（2）法規(guī)；（3）法律及其他司法解釋。10.5 突破第二關(guān)：因衍生金融工具問題對會計確認(rèn)的再認(rèn)識10.5.1 確認(rèn)是一個過程，這意味著有些項目的確認(rèn)并非一次就能完成這些項目在“記錄并列入財務(wù)報表的過程”中，可能要通過：（1）初始確認(rèn)（initial recognitio

17、n）；（2）后續(xù)確認(rèn)（subsequent recognition）；（3）終止確認(rèn)（derecognition）。以下，簡要加以說明：（1）初始確認(rèn)是對任何項目的首次確認(rèn)。（2）后續(xù)確認(rèn)與后續(xù)計量相關(guān)，如果一個項目在初始確認(rèn)之后發(fā)生變動，這主要是它的價值發(fā)生變動，例如金融工具的公允價值的變動。（3）終止確認(rèn)是針對合同權(quán)利和義務(wù)的終止而言的。就金融工具來說，IAS39金融工具：確認(rèn)和計量（1998年12月）中指出的終止確認(rèn)的條件是：金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)金融負(fù)債的終止確認(rèn)10.5.2 初始確認(rèn)時點的選擇10.5.3 金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在第6章我們已指出：IASC編報財務(wù)報表的框架（1989年7月）

18、中關(guān)于確認(rèn)的一般標(biāo)準(zhǔn)是：如果符合以下兩項標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)確認(rèn)一項符合要素定義的項目：（1）與該項目有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益將會注入或流出企業(yè)；（2）對該項目的成本或價值能可靠地加以計量。1）IASC的ED48的見解仍把一些衍生工具排除在會計確認(rèn)之外（1）初始確認(rèn)的兩項標(biāo)準(zhǔn)與資歷產(chǎn)或負(fù)債相產(chǎn)原所有風(fēng)險和報酬，實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給本企業(yè)；（合同中約定的）其他義務(wù)或權(quán)利已得到履行、解除、注銷或逾期作廢。2）IASC39對初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新見解所有衍生工具都在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。10.6 突破第三關(guān)：以公允價值計量 所有金融工具（1）為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（2）持有到至到期日投資10.6.1 對不同類別的金

19、融資產(chǎn)采用不同的計量基礎(chǔ)1）IAS39中對金融資產(chǎn)的分類（3）企業(yè)源生的放款和應(yīng)收款項（4）可供出售的金融資產(chǎn)，指不屬于上三類的金融資產(chǎn)2）IAS39中不要求公允價值計量的三類金融資產(chǎn)（1）企業(yè)源生的放款和應(yīng)收款項；（2）企業(yè)打算并能夠持有至到期日的其他具有固定到期日的投資。（3）公允價值不能可靠計量的無報價權(quán)益工具。對于企業(yè)的權(quán)益性長期投資（長期股權(quán)投資），IAS39中明確表示，它不改變IAS27、IAS28、IAS31的規(guī)定：（1）母公司在其單獨的財務(wù)報表對子公司投資的會計處理按照IAS27 合并財務(wù)報表和對子公司投資的會計處理（1994年重編）的規(guī)定；（2）投資者在其單獨的財務(wù)報表中對聯(lián)

20、營企業(yè)的會計處理按照IAS27對聯(lián)營企業(yè)的會計處理（199年修訂）的規(guī)定；（3）合營者在其單獨的財務(wù)報表中對合營投資的會計處理按照IAS31合營中權(quán)益的財務(wù)報告（199年修訂）的規(guī)定。3）FAS115關(guān)于債務(wù)證券和權(quán)益證券的分類攤余成本是指初始確認(rèn)時用以計量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的金融經(jīng)以下調(diào)整后的余額：（1）減去償還的本金；（2）加或減初始確認(rèn)額與到期金額之差額的累積攤銷額；（3）減因資產(chǎn)減值或資產(chǎn)不能收回而減記的金融（直接或通過備抵賬戶）。10.6.2 交易日會計與結(jié)算日會計10.6.3 金融負(fù)債的計量10.6.4 關(guān)于公允價值IAS39中指出了以下幾種情況：（1）在活躍、公開的詞不達(dá)意市場上

21、有公開標(biāo)價的金融工具；（2）等級由獨立評級機(jī)構(gòu)評定，且其現(xiàn)金流量可以合理估計的債務(wù)工具；（3）且輸入該模型的數(shù)據(jù)由于取自活躍的市場而可以可靠地計量。10.6.5 變混合計量模式為單一的公允價值計量模式2000年12月，發(fā)布了準(zhǔn)則草案和結(jié)論依據(jù)金融工具及類似項目的會計處理征求意見稿，歸納出“分層次估計金融工具公允價值的原則”：（1）如能取得，將使用完全相同工具的可觀察到的市場脫手價格（exit price）；（2）如不能取得這種價格，將使用類似金融工具的市場脫手價格，并對差別進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整；（3）最后，如果某項金融工具的公允價值不能以觀察到的市場價格為依據(jù)，它將使用與公認(rèn)的經(jīng)濟(jì)計價方法一致的計價技術(shù)進(jìn)行估計。10.7 期貨、期權(quán)、互換等交易的會計處理10.7.1 期貨交易的會計處理1）期貨合同的初始確認(rèn)2）對初始保證金的調(diào)整與期貨合同公允價值變動的確認(rèn)3）轉(zhuǎn)手平倉的有效期額結(jié)算或到期實際交割10.7.2 期權(quán)交易的會計處理以買權(quán)交易為例期權(quán)合同的基本特征1）看漲期權(quán)與看跌期權(quán)2）期權(quán)合同的標(biāo)的物（基礎(chǔ)工具）3）期權(quán)費4）期權(quán)合同的終止確認(rèn)10.7.3 互換交