證券從業(yè)資格證《證券法律法規(guī)》考點(diǎn)第四章

1、 3/3證券從業(yè)資格證證券法律法規(guī)考點(diǎn)第四章 第四章證券市場典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任 第一節(jié)證券一級(jí)市場 知識(shí)點(diǎn)一、擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征及其法律責(zé)任 （一）擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征 1.當(dāng)前，非法證券活動(dòng)的主要形式為： （1）編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準(zhǔn)等虛假信息，誘騙社會(huì)公眾購買所謂“原始股”。 （2）非法中介機(jī)構(gòu)以“投資咨詢機(jī)構(gòu)”“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”“外國資本公司或投資公司駐華代表處”的名義，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾非法買賣或代理買賣未上市公司股票。 （3）不法分子以證券投資為名，以高額回報(bào)為誘餌，詐騙群眾錢財(cái)。 2.明確政策界限，依法進(jìn)行監(jiān)管： (

2、1)嚴(yán)禁擅自公開發(fā)行股票。向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)超過200人的，為公開發(fā)行，應(yīng)依法報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。 (2)嚴(yán)禁變相公開發(fā)行股票。向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人的，為非公開發(fā)行。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會(huì)公眾發(fā)行。嚴(yán)禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計(jì)不得超過200人。 【例-單選題】向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)中國證監(jiān)

3、會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)不應(yīng)超過( )人。 A150 B50 C100 D200 【答案】D 【解析】向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)不得超過200人。 (3)嚴(yán)禁非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。股票承銷、經(jīng)紀(jì)（代理買賣）、證券投資咨詢等證券業(yè)務(wù)由 中國證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)設(shè)立的證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。 （二）擅自公開或變相公開發(fā)行證券的法律責(zé)任 1.證券法第一百八十八條規(guī)定，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款；對(duì)擅自公開或者變相公開

4、發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門會(huì)同縣級(jí)以上地方人民政府予以取締。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。 2.根據(jù)刑法第一百七十九條的規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。 單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役。 【例-單選題】未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，公司擅自公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行證券的，下列對(duì)其實(shí)施的處罰中，錯(cuò)誤的是(

5、)。 A.責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息 B.處以非法所募資金金額5%以上10%以下的罰款 C.對(duì)擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門會(huì)同縣級(jí)以上地方人民政府予以取締 D對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款 【答案】B 【解析】證券法第一百八十八條規(guī)定，未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款；對(duì)擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門會(huì)同縣級(jí)以上地方人民

6、政府予以取締。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。 知識(shí)點(diǎn)二、欺詐發(fā)行股票、債券的犯罪構(gòu)成、刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)及其法律責(zé)任 （一）犯罪構(gòu)成 1客體要件 本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對(duì)證券市場的管理制度以及投資者（即股東、債權(quán)人和公眾）的合法權(quán)益。 【例-組合題】欺詐發(fā)行股票、債券罪侵犯的客體是( )。 .單一客體 .復(fù)雜客體 .國家對(duì)證券市場的管理制度 投資者的合法權(quán)益 A、 B、 C、 D、 【答案】B 【解析】欺詐發(fā)行股票、債券罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國家對(duì)證券市場的管理制度以及投資者（即股東、債權(quán)人和公眾）的合法權(quán)益。 2客觀要件 (1

7、)行為人必須實(shí)施在招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容的行為。 (2)行為人必須實(shí)施了發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券的行為。必須是既制作了虛假的上述文件，且已發(fā)行了股票和公司、企業(yè)債券的才構(gòu)成本罪。 (3)行為人制作虛假的招股說明書、認(rèn)股書、公司債券募集辦法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券的行為，必須達(dá)到一定的嚴(yán)重程度，即達(dá)到“數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的”，才構(gòu)成犯罪。 3主體要件 本罪的主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪的主體。 4主觀要件 本罪在主觀上只能依故意構(gòu)成，過失不構(gòu)成本罪。 5證券法第七十九條規(guī)定，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為： (1)違背客戶的委托為其買賣證券。 (2)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件。 (3)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金。 (4)未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券。 (5)為牟取傭金收入，誘使客