主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式

1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式（一）償債能力指標(biāo)償債能力是指公司清賬短期、長(zhǎng)久債務(wù)的能力。1、財(cái)產(chǎn)負(fù)債率財(cái)產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總數(shù)/財(cái)產(chǎn)總數(shù)?剖析提示：負(fù)債比率越大，公司面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。假如公司資本不足，依賴負(fù)債保持，致使財(cái)產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)當(dāng)特別注意了。財(cái)產(chǎn)負(fù)債率在55%65%，比較合理、穩(wěn)重;達(dá)到80%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，公司應(yīng)提起足夠的注意。一般以為，該比率保護(hù)在40-60%之間較為適合，負(fù)債比率過(guò)高是不利的，應(yīng)惹起重視。2、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)財(cái)產(chǎn)總數(shù)/流動(dòng)負(fù)債總數(shù)意義：表現(xiàn)公司的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明公司短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上往常以

2、為，流動(dòng)比率的下限為100%，流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適合。反映公司短期負(fù)債清賬能力，即每1元流動(dòng)負(fù)債額中有多少流動(dòng)財(cái)產(chǎn)額作保證。一般認(rèn)為2:1的流動(dòng)比率較好。若該比率過(guò)低，說(shuō)明公司償還可以力較差，若該比率過(guò)高，說(shuō)明公司的部分資本閑置。3、速動(dòng)比率速動(dòng)比率=流動(dòng)財(cái)產(chǎn)總數(shù)-存貨/流動(dòng)負(fù)債總數(shù)意義：速動(dòng)比率越高，表示公司償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)財(cái)產(chǎn)中，尚包含變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，所以將流動(dòng)財(cái)產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)照，以權(quán)衡公司的短期償債能力。往常以為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適合。剖析提示：低于1的速動(dòng)比率往常被以為是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要要素是應(yīng)收賬

3、款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不必定都能變現(xiàn)，也不必定特別靠譜。因?yàn)榇尕洸豢梢粤⒖绦纬芍Ц赌芰?，所以速?dòng)比率比流動(dòng)比率更能正確反應(yīng)公司的償債能力。一般以為，該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率反應(yīng)公司即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，指標(biāo)計(jì)算公式以下：現(xiàn)金比率=（錢幣資本+三個(gè)月到期的短期投資和應(yīng)收單據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明公司的短期償債能力越強(qiáng)。5、利息保障倍數(shù)權(quán)衡公司償還借錢利息的能力，指標(biāo)計(jì)算公式以下（如不可以得到利息花費(fèi)的詳盡資料，可用“財(cái)務(wù)花費(fèi)”取代“利息花費(fèi)”）：利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總數(shù)+利息花費(fèi)）/利息花費(fèi)利息保障倍數(shù)指標(biāo)反應(yīng)出公司的經(jīng)營(yíng)所得保障支付負(fù)債利息的能力，它的倍數(shù)一般狀況下應(yīng)

4、大于1，同時(shí)應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，因?yàn)檎叟f費(fèi)、攤銷費(fèi)及折耗資等短期內(nèi)不需要支?付資本，所以利息保障倍數(shù)小于1時(shí)，公司往常也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總數(shù)一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)惹起重視，一定到公司對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行檢查，找出原由。7、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反應(yīng)公司以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。1）將銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在公司經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷均衡的狀況下，兩者比較的比率大，說(shuō)明公司的銷售利潤(rùn)大，銷售回款優(yōu)秀，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。2）將銷售商品

5、、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總數(shù)進(jìn)行比較，可大概說(shuō)明公司產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重。比重要，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷狀況優(yōu)秀。3）將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增加率越高，說(shuō)明公司成?長(zhǎng)性越好。（二）運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率?反應(yīng)了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，實(shí)時(shí)回收應(yīng)收賬款，不單能加強(qiáng)公司的短期償債能力，也能反應(yīng)出公司管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫均勻應(yīng)收賬款回收期或均勻收現(xiàn)期，其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入均勻應(yīng)收賬款此中：均勻應(yīng)收賬款=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高、均勻收賬期越

6、短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的回收越快。不然，公司的運(yùn)營(yíng)資本會(huì)過(guò)多地呆板在應(yīng)收賬款上，影響正常的資本周轉(zhuǎn)。2、存貨周轉(zhuǎn)率它反應(yīng)一個(gè)公司銷售能力的強(qiáng)弱和存貨能否過(guò)度。存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，利潤(rùn)額也就越大，運(yùn)用資本中閑置在存貨上的數(shù)額也就越小，存貨周轉(zhuǎn)率為9（次）較適合，但行業(yè)間的差異也較為顯然，應(yīng)詳細(xì)剖析。?3、銷售與固定財(cái)產(chǎn)比率該指標(biāo)用來(lái)權(quán)衡固定財(cái)產(chǎn)運(yùn)用狀況，即每元固定財(cái)產(chǎn)的投入使用，可獲多少營(yíng)業(yè)收入。銷售與固定財(cái)產(chǎn)比率=銷售收入/固定財(cái)產(chǎn)總數(shù)?一般講，該比率為5較適合。對(duì)公用事業(yè)類、投資管理類公司不設(shè)置運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)（三）盈余能力指標(biāo)1、銷售

7、凈利率反應(yīng)公司每一元的銷售收入可獲取多少純利潤(rùn)，是權(quán)衡公司經(jīng)營(yíng)成就的基本指標(biāo)，指標(biāo)計(jì)算公式以下：銷售凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)（產(chǎn)品銷售）收入凈額一般說(shuō)，5%以上較好。注：對(duì)投資管理類公司，以投資酬勞率取代銷售凈利率，反應(yīng)公司投資的利潤(rùn)狀況，總投資為短期投資和長(zhǎng)久投資之和，指標(biāo)計(jì)算公式以下：投資酬勞率=投資利潤(rùn)/均勻總投資額此中：均勻總投資額=（年初總投資額+年終總投資額）/2它反應(yīng)公司投資的效益，一般來(lái)說(shuō)它越高越好。2、財(cái)產(chǎn)凈利率反應(yīng)公司財(cái)產(chǎn)利用的綜合成效，指標(biāo)計(jì)算公式以下：財(cái)產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/均勻財(cái)產(chǎn)總數(shù)此中：均勻財(cái)產(chǎn)總數(shù)=（年初財(cái)產(chǎn)總數(shù)+年終財(cái)產(chǎn)總數(shù)）/2.指標(biāo)越高，表示財(cái)產(chǎn)的利用效率越高

8、，說(shuō)明公司在增收節(jié)支和節(jié)儉資本使用等方面取得了優(yōu)秀的成效，不然相反。3、凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率反應(yīng)公司全部者權(quán)益的投資酬勞率，這是綜合性最強(qiáng)、最擁有代表性的一個(gè)指標(biāo)，它受財(cái)產(chǎn)凈利率與均勻財(cái)產(chǎn)負(fù)債率的影響，指標(biāo)計(jì)算公式以下：凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/均勻凈財(cái)產(chǎn)此中：均勻凈財(cái)產(chǎn)=（年初凈財(cái)產(chǎn)+年終凈財(cái)產(chǎn)）/2數(shù)值越高,表示公司的盈余能力越好,說(shuō)明投資帶來(lái)的利潤(rùn)越高。對(duì)公司利潤(rùn)的剖析，一般以本期實(shí)質(zhì)數(shù)比計(jì)劃數(shù)或同期水平對(duì)照，找出差異和各樣影響要素，分清毛利，非商品損益，花費(fèi)影響等，要逐個(gè)進(jìn)行剖析，做到成竹在胸。以上各量化指標(biāo)剖析，應(yīng)針對(duì)不一樣公司狀況，聯(lián)合公司經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)狀況以及同種類公司的以上指標(biāo)進(jìn)行類比，劃分和判

9、斷公司經(jīng)營(yíng)?的成效及資本使用狀況。4、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總數(shù)/全部者權(quán)益總數(shù)分類字段名稱計(jì)算方法預(yù)收/營(yíng)收比率預(yù)收帳款/主營(yíng)收入現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債償債能力流動(dòng)比率流動(dòng)財(cái)產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債?速動(dòng)比率(流動(dòng)財(cái)產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債負(fù)債財(cái)產(chǎn)率(%)負(fù)債總數(shù)/總財(cái)產(chǎn)*100%(一年到期的長(zhǎng)久負(fù)債+長(zhǎng)久負(fù)債)/總資負(fù)債財(cái)產(chǎn)率2(%)產(chǎn)*100%扣除預(yù)收帳款后的負(fù)(負(fù)債共計(jì)-預(yù)收帳款)/總財(cái)產(chǎn)*100%債比率現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額/財(cái)產(chǎn)總數(shù)*100%權(quán)益負(fù)債比率股東權(quán)益/負(fù)債總數(shù)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)比(%)流動(dòng)財(cái)產(chǎn)/總財(cái)產(chǎn)*100%流動(dòng)負(fù)債比(%)流動(dòng)負(fù)債/總財(cái)產(chǎn)*100%固定財(cái)產(chǎn)權(quán)益比率固定財(cái)產(chǎn)/股東權(quán)益資本構(gòu)造固定

10、比(%)2(固定財(cái)產(chǎn)+無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余財(cái)產(chǎn)合計(jì))?/總財(cái)產(chǎn)*100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益/總財(cái)產(chǎn)負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債總數(shù)/股東權(quán)益長(zhǎng)久負(fù)債財(cái)產(chǎn)比(%)長(zhǎng)久負(fù)債/總財(cái)產(chǎn)*100%總財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率(%)凈利潤(rùn)+利息花費(fèi)*(1-稅率)/總資產(chǎn)*100%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期初財(cái)產(chǎn)總數(shù)+期末總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)產(chǎn)總數(shù))/2經(jīng)營(yíng)效率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期初應(yīng)收帳款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額)/2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款同比增加率(本期應(yīng)收帳款-上期應(yīng)收帳款)/上期(%)應(yīng)收帳款?*100%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期初流動(dòng)財(cái)產(chǎn)+期末流動(dòng)財(cái)產(chǎn))/2流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360/流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定財(cái)

11、產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360/固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益)/2存貨周轉(zhuǎn)率1主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365/存貨周轉(zhuǎn)率存貨同比增加率(%)(本期存貨-上期存貨)/上期存貨*100%?利潤(rùn)總數(shù)/(期初財(cái)產(chǎn)總數(shù)+期末財(cái)產(chǎn)總財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率(%)?額)/2*100%凈利潤(rùn)/(期初財(cái)產(chǎn)總數(shù)+期末財(cái)產(chǎn)總財(cái)產(chǎn)凈利率(%)?額)/2主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%盈余能力主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/利潤(rùn)總數(shù)*100%(%)(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本)/主營(yíng)業(yè)主營(yíng)毛利率(%)務(wù)收入*100%主營(yíng)凈利率(%)凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)

12、收入*100%主營(yíng)成本比率(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%營(yíng)業(yè)外進(jìn)出比率(%)營(yíng)業(yè)外進(jìn)出凈額/利潤(rùn)總數(shù)*100%營(yíng)業(yè)花費(fèi)比率(%)營(yíng)業(yè)花費(fèi)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%投資利潤(rùn)比率(%)投資利潤(rùn)/利潤(rùn)總數(shù)*100%三項(xiàng)花費(fèi)比率(%)(營(yíng)業(yè)花費(fèi)+管理花費(fèi)+財(cái)務(wù)花費(fèi))/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%其余業(yè)務(wù)利潤(rùn)比率其余業(yè)務(wù)利潤(rùn)/利潤(rùn)總數(shù)*100%(%)每股資本公積金資本公積金/總股本每股盈余公積金盈余公積金/總股本每股未分派利潤(rùn)未分派利潤(rùn)/總股本每股可分派利潤(rùn)可供股東分派利潤(rùn)/總股本每股股利（已分派一般股股利+轉(zhuǎn)作股本的一般股股利)/總股本每股負(fù)債比負(fù)債總數(shù)/總股本流動(dòng)負(fù)債率(%)流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債*1

13、00%凈利潤(rùn)率(%)凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%管理花費(fèi)比率(%)管理花費(fèi)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%股東權(quán)益利潤(rùn)率(%)(凈利潤(rùn)-可贖回優(yōu)先股股利)/(期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益)/2*100%財(cái)務(wù)花費(fèi)比率(%)財(cái)務(wù)花費(fèi)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%凈財(cái)產(chǎn)酬勞率(%)凈利潤(rùn)/凈財(cái)產(chǎn)*100%主營(yíng)收入現(xiàn)金比率銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)(%)務(wù)收入*100%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/財(cái)產(chǎn)總現(xiàn)金總財(cái)產(chǎn)比(%)計(jì)*100%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總現(xiàn)金總負(fù)債比(%)計(jì)*100%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/主營(yíng)業(yè)現(xiàn)金主營(yíng)收入比(%)務(wù)收入*100%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)現(xiàn)金流現(xiàn)

14、金流動(dòng)負(fù)債比(%)債*100%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)現(xiàn)金凈利潤(rùn)比(%)*100%每股投資活動(dòng)產(chǎn)生的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本現(xiàn)金流量?jī)纛~每股籌資活動(dòng)產(chǎn)生的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本現(xiàn)金流量?jī)纛~每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本量?jī)纛~總財(cái)產(chǎn)酬勞率(%)凈利潤(rùn)/總財(cái)產(chǎn)*100%投資利潤(rùn)/(期初長(zhǎng)、短期投資+期末投資利潤(rùn)投資利潤(rùn)率(%)長(zhǎng)、短期投資)/2*100%扣除非常常性損益后扣除非常常性損益后的凈利潤(rùn)/總股本的每股利潤(rùn)每股利潤(rùn)凈利潤(rùn)/總股本每股凈財(cái)產(chǎn)股東權(quán)益/總股本凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率(%)凈利潤(rùn)/股東權(quán)益*100%(股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤調(diào)整

15、后的每股凈財(cái)產(chǎn)花費(fèi)-待辦理(流動(dòng)、固定)財(cái)產(chǎn)凈損失-創(chuàng)辦費(fèi)-長(zhǎng)久待攤花費(fèi))股息發(fā)放率(%)(已分派一般股股利+轉(zhuǎn)作股本的一般股股利)/(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股息)*100%股利發(fā)放/支付率=(已分派一般股股股利發(fā)放/支付率(%)利+轉(zhuǎn)作股本的一般股股利)/凈利潤(rùn)*100%股利率(%)每股股利/股票現(xiàn)價(jià)*100%總財(cái)產(chǎn)增加率(%)(總財(cái)產(chǎn)-上期總財(cái)產(chǎn))/abs(上期總資產(chǎn))*100(本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收主營(yíng)收入增加率(%)入)/abs(上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)*100%成長(zhǎng)性(本期主營(yíng)利潤(rùn)-上期主營(yíng)利潤(rùn))/abs(上主營(yíng)利潤(rùn)增加率(%)期主營(yíng)利潤(rùn))*100%(本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn))/abs(上營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加率(%)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn))*100%全部者權(quán)益增加率(本期全部者權(quán)益-上期全部者權(quán)益)/abs(上期全部者權(quán)益)*100%(本期每股利潤(rùn)-上期每股利潤(rùn))/abs(上每股利潤(rùn)增加率(%)期每股利潤(rùn))*100%每股凈財(cái)產(chǎn)增加率(本期每股凈財(cái)產(chǎn)-上期每股凈資(%)產(chǎn))/abs(上期每股凈財(cái)產(chǎn))*100%利潤(rùn)總數(shù)增加率(%)(本期利潤(rùn)總數(shù)-上期利潤(rùn)總數(shù))/abs(上期利潤(rùn)總數(shù))*100%本期凈利潤(rùn)/本期股東權(quán)益-上期凈利潤(rùn)凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率增加率/上期股東權(quán)益)/abs(上期