城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP運(yùn)作與案例分析-財(cái)政廳鎮(zhèn)江交流材料1X

1、城市基礎(chǔ)設(shè)施PPP運(yùn)作與案例分析南京市城建集團(tuán) 翟照磊2014年5月5日12 目錄城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資基本情況1項(xiàng)目進(jìn)展情況城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施PPP運(yùn)作案例分析3項(xiàng)目進(jìn)展情況項(xiàng)目進(jìn)展情況PPP運(yùn)作需要完善的事項(xiàng)431.1 城市化現(xiàn)代化進(jìn)程要求城市建設(shè)投資快速發(fā)展 1.1.1 城市基礎(chǔ)設(shè)施投資在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的地位。根據(jù)世界銀行1994年發(fā)展報(bào)告為發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施的建議，發(fā)展中國(guó)家城市基礎(chǔ)設(shè)施（主要是市政公用設(shè)施）投資比例應(yīng)占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的9%15%，占GDP的3%5%。發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施存量每增加1%，GDP就會(huì)增長(zhǎng)1%。 1.1.2 從我國(guó)城市公用設(shè)

2、施投資情況看，我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資占GDP比例一直較低，1995年以來(lái)，我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比重平均為5%，市政建設(shè)投資與GDP之比則維持在4%以下 ，遠(yuǎn)低于日本在高速城市化的最低值7.6%(1976年)。1、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資基本情況1.1 城市化現(xiàn)代化進(jìn)程要求城市建設(shè)投資快速發(fā)展 1.1.3 近二十年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一直以超過(guò)7%的速度持續(xù)快速增長(zhǎng)，城市化浪潮以平均每年1的速度增長(zhǎng)，部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市甚至超過(guò)2。快速的城市化和城市現(xiàn)代化需要持續(xù)快速發(fā)展的城市建設(shè)提供有力的支撐。 1.1.4 快速的城市化加劇了城市居民日益增長(zhǎng)的公共物品需求與相對(duì)滯后的公共財(cái)政供給能力之間

3、的矛盾。據(jù)國(guó)家城建管理部門(mén)測(cè)算，我國(guó)城鎮(zhèn)人口對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施需求的增長(zhǎng)速度每年在7%以上，同時(shí)我國(guó)城鎮(zhèn)人口正以每年7-10%(約2000萬(wàn)人)的速度增長(zhǎng)，而每新增一個(gè)城鎮(zhèn)人口需投入基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)資金約2萬(wàn)元，城建投資任務(wù)艱巨。一、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資基本情況1.2 城市建設(shè)投融資的發(fā)展階段 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的逐步深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架的逐步完善，在城市基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域，應(yīng)逐步從主要依賴(lài)政府部門(mén)投資發(fā)展到以市場(chǎng)化融資為主要手段，并逐步拓展市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)管理。而在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中，在不同的階段上應(yīng)采取相適的融資與運(yùn)作手段。政府主導(dǎo)下的項(xiàng)目融資為主平臺(tái)銀行貸款為主經(jīng)濟(jì)發(fā)展和行政管理水平國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)育狀況 較高

4、較高 較低 平臺(tái)市場(chǎng)化融資為主逐步拓展市場(chǎng)化運(yùn)作一、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資基本情況 1.3.1 按照投資主體與受益主體一致、收益者和成本負(fù)擔(dān)者一致的原則，政府部門(mén)的經(jīng)常性支出只能由當(dāng)期財(cái)政資金支付，而政府部門(mén)能夠長(zhǎng)期收益的資本性支出則可通過(guò)舉債籌資將投資成本分?jǐn)偟浇窈蟮母鱾€(gè)受益期。 1.3.2 2012年，中國(guó)的國(guó)民生產(chǎn)總值為52萬(wàn)億。按照國(guó)家審計(jì)署公布的同期萬(wàn)億地方政府債務(wù)水平估算，中國(guó)政府債務(wù)和赤字之和占國(guó)民生產(chǎn)總值的 56%。低于 60%的國(guó)際公認(rèn)的債務(wù)安全線。1.3 地方政府負(fù)債分析一、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資基本情況1.4 城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資持續(xù)發(fā)展的重要路徑積極推動(dòng)政府行政體制改革，建立市場(chǎng)

5、化融資的協(xié)調(diào)機(jī)制逐步完善公益性項(xiàng)目?jī)攤鶛C(jī)制努力構(gòu)建城建基礎(chǔ)設(shè)施的收益補(bǔ)償機(jī)制構(gòu)建城建融資持續(xù)的資源注入與運(yùn)作機(jī)制綜合運(yùn)用各類(lèi)金融工具，開(kāi)拓籌資渠道 引進(jìn)社會(huì)資本開(kāi)展PPP合作，實(shí)現(xiàn)投資運(yùn)營(yíng)主體多元化 一、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資基本情況2.1 城建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作的基本理論現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中的公共物品理論 公共物品和私人物品區(qū)分表學(xué)校、醫(yī)院、收費(fèi)公路政府提供或政府資助市場(chǎng)提供政府投資或直接收費(fèi)單獨(dú)消費(fèi)具有外部利益供應(yīng)易于排除準(zhǔn)公共物品食品、服裝、汽車(chē)市場(chǎng)提供向消費(fèi)者直接收費(fèi)單獨(dú)消費(fèi)沒(méi)有外部利益供應(yīng)易于排除私人物品國(guó)防設(shè)施敞開(kāi)式公路政府提供政府投資共同消費(fèi)具有外部利益供應(yīng)不易排除公共物品實(shí)例供應(yīng)方式基

6、本特征類(lèi)別2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP基礎(chǔ)設(shè)施可銷(xiāo)售性評(píng)估理論 可銷(xiāo)售性評(píng)估表2.0高極少中共有財(cái)產(chǎn)中環(huán)境衛(wèi)生處理2.8低極少中私人高收集2.0高中高私人高現(xiàn)場(chǎng)處理2.4高中高會(huì)員中公寓污水處理1.8高極少中會(huì)員低管道排污和處理2.4高中高私人高非管道網(wǎng)絡(luò)2.0高很多高私人中城區(qū)管理網(wǎng)絡(luò)水1.8低極少中共有財(cái)產(chǎn)低城市道路2.4中中中私人高城市有軌交通2.4中很多高私人高城市公共汽車(chē)2.6中很多高私人高鐵路運(yùn)輸和客運(yùn)2.0中中高會(huì)員低路基和車(chē)站3.0低極少高私人高天然氣生產(chǎn)和輸送2.4低很多高私人中配電2.4低極少高會(huì)員低輸入2.6高極少高私人高熱電可銷(xiāo)售性指數(shù)環(huán)境的外因素公共服務(wù)義務(wù)以使

7、用費(fèi)彌成本的潛力貨物與服務(wù)的特征競(jìng)爭(zhēng)的潛力電力天然氣交通運(yùn)輸衛(wèi)生設(shè)施廢棄物2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2.1.3 項(xiàng)目分區(qū)理論 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目區(qū)分政府投資敞開(kāi)式城市道路等非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目2 政府適當(dāng)補(bǔ)貼，吸納各方投資煤氣、地鐵、輕軌、自來(lái)水、污水處理廠、收費(fèi)不到位的公路、污水處理管網(wǎng)、垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)等；準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目全社會(huì)投資收費(fèi)高速公路、收費(fèi)橋梁、廢棄物的資源利用等純經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目1投資主體市政、公用基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)例項(xiàng)目屬性經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 序 號(hào)2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP112.2 PPP運(yùn)作的政策背景十八屆三中全會(huì)會(huì)議要求，要以經(jīng)濟(jì)體制改革作為全面深化改革的重點(diǎn)，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的“

8、決定性”作用。2004年公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法 “十二五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃明確提出，要“引入市場(chǎng)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)社會(huì)資金參與生活垃圾處理設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的積極性”。 國(guó)家財(cái)政部多次召開(kāi)會(huì)議進(jìn)行PPP運(yùn)作的研討和培訓(xùn)，并積極研究出臺(tái)相關(guān)試點(diǎn)政策。地方政府加快推進(jìn)城建投融資體制改革、城市管理體制改革和國(guó)資改革，強(qiáng)化發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用。2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP財(cái)政部 PPP是政府與社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的“全過(guò)程”合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為特征； 通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，

9、提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。世界銀行 PPP是私營(yíng)部門(mén)和政府機(jī)構(gòu)間就提供公共資產(chǎn)和公共服務(wù)簽訂的長(zhǎng)期合同，而私人部門(mén)須承擔(dān)重大風(fēng)險(xiǎn)和管理責(zé)任亞洲開(kāi)發(fā)銀行 PPP是為開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提供其他服務(wù)，公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)實(shí)體之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。2.3 PPP（Public-Private Partnerships）的概念2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2.4 PPP的典型結(jié)構(gòu) 公共機(jī)構(gòu) 社會(huì)資本合營(yíng)項(xiàng)目投資設(shè)立政策支持運(yùn)營(yíng)管理政府授權(quán)的部門(mén)或平臺(tái)通過(guò)政府采購(gòu)的形式與中標(biāo)投資人組建的特殊目的公司（SPV）簽定特許經(jīng)營(yíng)合同，由特殊目的公司負(fù)責(zé)籌資、投資與經(jīng)營(yíng)。政府（部門(mén)或平臺(tái)公司

10、）與特殊目的公司簽定服務(wù)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，約定運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支付的條件、方式和時(shí)間，這個(gè)協(xié)議使特殊目的公司獲得穩(wěn)定回報(bào)，并能夠藉此開(kāi)展項(xiàng)目融資。2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2.5 PPP的主要方式作業(yè)外包（Operation Outsourcing）：政府或政府性公司通過(guò)簽定外包合同方式，將某些作業(yè)性、輔助性工作委托給社會(huì)企業(yè)/個(gè)人承擔(dān)和完成，以期達(dá)到集中資源和注意力于自己的核心事務(wù)的目的。委托運(yùn)營(yíng)（Operation & Maintenance Contract）：擁有相應(yīng)設(shè)施所有權(quán)的政府部門(mén)通過(guò)簽定委托運(yùn)營(yíng)合同，將設(shè)施的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)工作交給社會(huì)機(jī)構(gòu)完成；民營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)設(shè)施的日常運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)，但不承擔(dān)資本性投

11、資和風(fēng)險(xiǎn)。BT:社會(huì)機(jī)構(gòu)與政府方簽約，設(shè)立項(xiàng)目公司以階段性業(yè)主身份負(fù)責(zé)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)，并在完工后即交付給政府。TOT:政府部門(mén)將擁有的設(shè)施的移交給社會(huì)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)，期滿(mǎn)后再將設(shè)施無(wú)償移交給政府。BOT/ROT:社會(huì)機(jī)構(gòu)為設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行融資并負(fù)責(zé)建設(shè)（擴(kuò)建更新）、擁有和經(jīng)營(yíng)這些設(shè)施，期滿(mǎn)后將設(shè)施及其所有權(quán)移交給政府。股權(quán)/產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)赫畬?guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股的企業(yè)的部分存量或增量股權(quán)轉(zhuǎn)讓給社會(huì)機(jī)構(gòu)，建立和形成多元投資機(jī)制和公司治理結(jié)構(gòu)，同時(shí)政府授予新合資公司特許權(quán)，許可其在一定范圍和期限內(nèi)經(jīng)營(yíng)。非融資性質(zhì)的PPP模式項(xiàng)目融資性質(zhì)PPP模式股權(quán)合作PPP模式公共機(jī)構(gòu)責(zé)任私營(yíng)機(jī)構(gòu)責(zé)任

12、2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2.5 PPP的主要方式基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)型PPP模式描 述 現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施租賃、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)合同承包政府向企業(yè)發(fā)放特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證，讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理。企業(yè)可以直接向使用者收費(fèi)，也可以通過(guò)政府向使用者收費(fèi)。TOT就是將已建成的基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)讓給私人部門(mén)，政府將轉(zhuǎn)讓所得化解原來(lái)債務(wù)擴(kuò)建和改造現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施租賃建設(shè)經(jīng)營(yíng)購(gòu)買(mǎi)建設(shè)經(jīng)營(yíng)社會(huì)企業(yè)收購(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施，在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)下改造、擴(kuò)建經(jīng)營(yíng)設(shè)施，企業(yè)可以向用戶(hù)收費(fèi)，并向政府交納一定的特許費(fèi)新建基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)（BTO）社會(huì)企業(yè)投資建設(shè)，建設(shè)完成后轉(zhuǎn)交給政府部門(mén)，然后再由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。經(jīng)營(yíng)管理期間，所有權(quán)屬于政府。建設(shè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)讓?zhuān)˙OT）社會(huì)企業(yè)

13、投資建設(shè)，建成后由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，經(jīng)營(yíng)到期后轉(zhuǎn)交給政府?；A(chǔ)設(shè)施的所有權(quán)是屬于政府，但不需要向政府交納使用費(fèi)建設(shè)擁有經(jīng)營(yíng)（BOO）社會(huì)企業(yè)投資建設(shè)，建設(shè)完成后，企業(yè)獲得基礎(chǔ)設(shè)施的所有權(quán)，同時(shí)獲得基礎(chǔ)設(shè)施的“永久性”經(jīng)營(yíng)權(quán)。加速基礎(chǔ)設(shè)施供給：更高的資金和建設(shè)效率，提高市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)減輕地方財(cái)政壓力：政府初始投資轉(zhuǎn)化為后續(xù)付費(fèi)，有效彌補(bǔ)地方政府財(cái)政資源不足；降低運(yùn)營(yíng)成本，部分帶來(lái)經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。優(yōu)化政企風(fēng)險(xiǎn)分配：有助政企合理、公平分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；提升公共服務(wù)質(zhì)量 ：技術(shù)、工藝和管理機(jī)制創(chuàng)新；服務(wù)質(zhì)量和效率提升；付費(fèi)與服務(wù)可及性捆綁激勵(lì)：協(xié)議約束與過(guò)程監(jiān)管：提升政府未來(lái)服務(wù)水平：加強(qiáng)公共管理能力 ：促進(jìn)政府職

14、能向協(xié)議監(jiān)管與績(jī)效監(jiān)管轉(zhuǎn)變；建立更為完善的公共事業(yè)監(jiān)管體系。2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2.6 PPP的目標(biāo)和效果2、基礎(chǔ)設(shè)施投融資的重要路徑PPP2.7 PPP方式選擇基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是否已建需要改建可經(jīng)營(yíng)ROT是否需要引資是否TOT委托管理BOTBT或構(gòu)建收費(fèi)機(jī)制是否是否鐵北污水處理系統(tǒng)（10萬(wàn)噸/日）城北污水處理系統(tǒng)（30萬(wàn)噸/日） 城東污水處理系統(tǒng)（35萬(wàn)噸/日）仙林污水處理系統(tǒng)（5萬(wàn)噸/日）江心洲污水處理系統(tǒng)（64萬(wàn)噸/日）南京市主城區(qū)現(xiàn)狀城市污水處理系統(tǒng)情況（萬(wàn)噸/日）城南污水廠（萬(wàn)噸/日）橋北污水廠（10萬(wàn)噸/日）3、PPP運(yùn)作案例分析3.1 南京城北污水處理廠TOT項(xiàng)目3.1

15、.2 南京城北污水處理廠基本情況 城北污水處理廠位于南京市下關(guān)區(qū)方家營(yíng)，服務(wù)范圍38平方公里，服務(wù)人口76萬(wàn)人，設(shè)計(jì)規(guī)模為日處理污水30萬(wàn)立方米。 項(xiàng)目于2001年10月開(kāi)工建設(shè)，2004年9月正式運(yùn)營(yíng)，廠內(nèi)工程、設(shè)備投資（不含征地費(fèi)用）約億元。轉(zhuǎn)讓當(dāng)年日平均處理污水25萬(wàn)立方米。 南京城北污水處理廠于2009年以TOT方式將30年的經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄟ^(guò)“給定轉(zhuǎn)讓價(jià)格、競(jìng)投污水處理單價(jià)”方式競(jìng)投污水處理單價(jià)。南京城北污水處理廠3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.3 基本交易結(jié)構(gòu)3、PPP運(yùn)作案例分析概況：南京城北污水處理廠日處理能力30萬(wàn)噸，項(xiàng)目總投資10.3億元，其中廠內(nèi)部分投資3.7億元，2004年

16、獲“中國(guó)市政工程金杯獎(jiǎng)”。資產(chǎn)屬南京市人民政府直屬的南京市城建集團(tuán)下屬南京公用控股（集團(tuán)）有限公司所有。模式： TOT，特許經(jīng)營(yíng)30年。投資：經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值5億元。經(jīng)公開(kāi)招商，選定美國(guó)金州水務(wù)公司進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)。交易結(jié)構(gòu)南京城北污水處理廠交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)目公司南京公用控股公開(kāi)選擇投資者支付污水處理費(fèi)市政公用局社會(huì)公眾服務(wù)監(jiān)管公眾輿論監(jiān)督市政府國(guó)資管理授權(quán)授權(quán)行業(yè)管理特許權(quán)授予投資購(gòu)買(mǎi)污水處理服務(wù)市國(guó)資委市財(cái)政局撥付污水處理費(fèi)定期通知履約情況市政養(yǎng)護(hù)處處投資者/聯(lián)合體委托監(jiān)管投訴支付經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)城北污水處理廠反向移交運(yùn)營(yíng)管理出資設(shè)立金融機(jī)構(gòu)融資安排招商主體：南京市城建集團(tuán)下屬全資子公司南京公用控股（集團(tuán)

17、）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公用控股公司”）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的：南京市城北污水處理廠經(jīng)營(yíng)權(quán)。特許經(jīng)營(yíng)年限：30年。項(xiàng)目設(shè)施范圍：城北廠除土地以外的所有廠內(nèi)工程及其配套設(shè)施，不包括廠外管網(wǎng)。交易結(jié)構(gòu)：采取標(biāo)準(zhǔn)TOT交易結(jié)構(gòu)模式，即：公用控股公司將城北廠的經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，南京市市政公用局同時(shí)授予其特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，投資者成立項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)城北廠特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的運(yùn)營(yíng)、管理和維養(yǎng)，同時(shí)接受南京市市政公用局的服務(wù)監(jiān)管，公用控股公司則按污水處理量定期支付污水處理費(fèi)給項(xiàng)目公司，經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓到期后，公用控股公司收回城北廠經(jīng)營(yíng)權(quán)，同時(shí)南京市市政公用局取消項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。競(jìng)價(jià)方式：采用給定項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓總價(jià)（人民幣5億元），投資者競(jìng)

18、投污水處理單價(jià)的競(jìng)價(jià)方式。職工安置：為保證城北廠的連續(xù)運(yùn)營(yíng)和職工隊(duì)伍的穩(wěn)定，原城北廠職工全部進(jìn)入項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司保證進(jìn)入職工的合法權(quán)益，同時(shí)承諾職工工資及福利待遇不降低，且根據(jù)項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)情況合理增長(zhǎng)。 3.1.3 基本交易結(jié)構(gòu)3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.4 項(xiàng)目進(jìn)行PPP運(yùn)作的基本前提3、PPP運(yùn)作案例分析污水收集的來(lái)源較為穩(wěn)定，相應(yīng)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可控 ；項(xiàng)目已全面建成投用，進(jìn)水量已接近設(shè)計(jì)能力并基本穩(wěn)定；污水處理工藝較為成熟 ，項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不高 ；南京市污水節(jié)能減排任務(wù)較重，亟需引入新的增量資金；經(jīng)過(guò)上一輪市政公用市場(chǎng)化改革后，市場(chǎng)對(duì)于南京的認(rèn)可和關(guān)注度較高。23 3.1.4.1

19、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，建立管理體系 3.1.4.2 委托中介機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)運(yùn)作3.1.4.3 科學(xué)選擇模式，規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)3.1.4.4 公開(kāi)公正招商，優(yōu)選合作伙伴 3.1.4 模式選擇與招商組織3、PPP運(yùn)作案例分析成立由分管副市長(zhǎng)任組長(zhǎng)，市財(cái)政局、市國(guó)資委、市市政公用局、市城建集團(tuán)等部門(mén)組成的招商領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)重大事項(xiàng)決策。成立市城建集團(tuán)、市政公用局、城管局、水務(wù)公司等部門(mén)組成的工作推進(jìn)小組，負(fù)責(zé)項(xiàng)目招商工作的具體推進(jìn)。選擇專(zhuān)業(yè)的招商咨詢(xún)公司、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供中介服務(wù)。負(fù)責(zé)招商方案研究、市場(chǎng)推介、法律文本起草與審核、合同談判、資產(chǎn)評(píng)估等工作。3.1.4.1 加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，建立管理體系3.

20、1.4.2 委托中介機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)運(yùn)作3、PPP運(yùn)作案例分析 選擇“競(jìng)投污水處理單價(jià)”模式，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)； 確定了價(jià)值評(píng)估及基本單價(jià)測(cè)算、資格預(yù)審、招商文件發(fā)售、盡職調(diào)查、問(wèn)題答疑、建議書(shū)遞交、專(zhuān)家評(píng)審等工作程序。采用綜合評(píng)分法。綜合服務(wù)最優(yōu)者中標(biāo)，并非商務(wù)報(bào)價(jià)最低價(jià)者中標(biāo)。項(xiàng)目引起了國(guó)內(nèi)外知名水務(wù)投資企業(yè)的廣泛關(guān)注。美國(guó)金州聯(lián)合體最終中標(biāo)。簽訂特許權(quán)授權(quán)書(shū)、經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、污水處理服務(wù)協(xié)議。2009年1月1日正式轉(zhuǎn)讓并運(yùn)營(yíng)。3.1.4.3 科學(xué)選擇模式，規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)3.1.4.4 公開(kāi)公正招商，優(yōu)選合作伙伴 3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.5 三個(gè)法律文件3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.5.1

21、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授權(quán)書(shū)授許主體：南京市市政公用局；授許內(nèi)容：從事城北污水處理廠城市污水處理業(yè)務(wù)。包括不限于：污水處理廠項(xiàng)目及其設(shè)施進(jìn)行運(yùn)營(yíng)、管理、維護(hù)及取得相應(yīng)收益的權(quán)利；與污水處理相關(guān)的污泥處理；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)期限對(duì)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)處置的限制：不轉(zhuǎn)讓、出租、質(zhì)押或提供擔(dān)保。特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的終止和收回被授權(quán)人的義務(wù)與責(zé)任：污水處理、相關(guān)協(xié)議、加強(qiáng)設(shè)施維護(hù)。3.1.5 三個(gè)法律文件3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.5.2 經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議協(xié)議主體：南京公用控股與中標(biāo)社會(huì)投資人；主要內(nèi)容：雙方權(quán)利義務(wù)、項(xiàng)目移交、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、反向移交、項(xiàng)目融資、權(quán)利轉(zhuǎn)讓等。3.1.5.3 污水處理服務(wù)協(xié)議協(xié)議主體：行業(yè)主管部門(mén)、南京公用控股與

22、中標(biāo)社會(huì)投資人；主要內(nèi)容：雙方權(quán)利義務(wù)、運(yùn)營(yíng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)測(cè)與處理、污水計(jì)量、監(jiān)管監(jiān)督、污水處理費(fèi)的支付等。283.1.6.1 政府主導(dǎo)，行業(yè)監(jiān)管 3.1.6.2 履行協(xié)議，獨(dú)立運(yùn)行 3.1.6.3 運(yùn)營(yíng)順利，考核良好 3.1.6.4 收益穩(wěn)增，員工穩(wěn)定3.1.6 項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.6.1 政府主導(dǎo)，行業(yè)監(jiān)管南京市城管局作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，進(jìn)行服務(wù)水質(zhì)監(jiān)測(cè)。南京市環(huán)保局作為環(huán)保執(zhí)法機(jī)構(gòu)，進(jìn)行不定期及在線排水達(dá)標(biāo)檢測(cè)。南京市城管局作為服務(wù)考核主體，按月對(duì)公司生產(chǎn)情況如處理水量、處理水質(zhì)、安全生產(chǎn)、設(shè)備維護(hù)維保和廠容廠貌等進(jìn)行檢查考核。3.1.6.2 履行協(xié)議，獨(dú)立運(yùn)行按照約定

23、，雙方每?jī)赡陮?duì)電價(jià)、人工及材料價(jià)格上漲等進(jìn)行審計(jì)測(cè)算，當(dāng)污水處理費(fèi)單價(jià)變化幅度超過(guò)3%時(shí)實(shí)行調(diào)整。調(diào)價(jià)過(guò)程由市城建集團(tuán)委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，提交調(diào)價(jià)會(huì)議研究通過(guò)。3.1.6 項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況3、PPP運(yùn)作案例分析污水處理費(fèi)調(diào)價(jià)公式調(diào)價(jià)公式的啟用 調(diào)價(jià)程序：項(xiàng)目公司在第2n年的5月份根據(jù)調(diào)價(jià)公式計(jì)算污水處理單價(jià)，并于6月1日前上報(bào)市政設(shè)施養(yǎng)護(hù)管理處。污水處理費(fèi)基本單價(jià)調(diào)價(jià)公式 調(diào)價(jià)公式：P2n = P0K1 P2n：第2n年污水處理費(fèi)基本單價(jià)； P0：基年的污水處理費(fèi)基本單價(jià)； K1：污水處理費(fèi)基本單價(jià)調(diào)價(jià)系數(shù)；K1 = C1(E2n/E0)+C2(L2n-1/L0)+C3(Ch2n-1/Ch

24、0)+C4(M2n/M0)+C5(Tax2n/Tax0)+C6 價(jià)格調(diào)整系數(shù)以電價(jià)、職工平均工資、化學(xué)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)、污泥處置成本及公司所得稅等成本因素的變化情況為基礎(chǔ)，通過(guò)成本構(gòu)成權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均確定。污水處理費(fèi)超額單價(jià)調(diào)價(jià)公式 調(diào)價(jià)公式：P2n= P2nK P2n：第2n年份污水處理費(fèi)超額單價(jià)； K： 污水處理費(fèi)超額單價(jià)折算系數(shù)。3、PPP運(yùn)作案例分析3.1.6.3 運(yùn)營(yíng)順利，考核良好出水COD、SS、總氮等指標(biāo)前明顯降低，全面符合國(guó)家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目已連續(xù)進(jìn)行62個(gè)月的考核，考核得分均在90分以上。3.1.6.4 收益穩(wěn)增，員工穩(wěn)定員工按照自愿選擇原則進(jìn)入金州公司；公司按照規(guī)定辦理了職

25、工“五險(xiǎn)一金”及其他人身傷害、住院醫(yī)療保險(xiǎn)；全體職工累計(jì)工資增長(zhǎng)150%，員工福利累計(jì)增長(zhǎng)100%。3、PPP運(yùn)作案例分析3.2.1 項(xiàng)目運(yùn)作取得的效果 3.2.1.1 理順了政府與市場(chǎng)的關(guān)系 3.2.1.2 提升了設(shè)施運(yùn)營(yíng)水平 3.2.1.3 拓展了建設(shè)資金來(lái)源 3.2.1.4 建立了長(zhǎng)期互信的合作關(guān)系 3.2.1.5 實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)和穩(wěn)定的回報(bào)3.2 城北污水處理廠TOT運(yùn)作評(píng)價(jià)3、PPP運(yùn)作案例分析3.2.1.1 理順了政府與市場(chǎng)的關(guān)系政府從具體的運(yùn)營(yíng)中解脫出來(lái)，專(zhuān)門(mén)從事市政服務(wù)的考核與監(jiān)督;企業(yè)以成本和效率為導(dǎo)向，加大設(shè)施設(shè)備投入、人員考核激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約、服務(wù)提升。3.2.1.2

26、 提升了設(shè)施運(yùn)營(yíng)水平公司在設(shè)備的維修、技改上持續(xù)加大投入，確保設(shè)備完好、達(dá)標(biāo)排放。公司通過(guò)工藝優(yōu)化、中水回用等措施有效降低了項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本。加大管理提升與員工，提升服務(wù)效率與知識(shí)積累。3.2 城北污水處理廠TOT運(yùn)作評(píng)價(jià)3、PPP運(yùn)作案例分析3.2.1.3 拓展了建設(shè)資金來(lái)源 通過(guò)存量資產(chǎn)盤(pán)活，將政府初始投資轉(zhuǎn)化為后續(xù)付費(fèi)，有效彌補(bǔ)地方政府財(cái)政資源不足。 經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)5億元全部投入其它污水處理設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，推動(dòng)了全市污水處理水平的提升。3、PPP運(yùn)作案例分析3.2.1.4 政府與企業(yè)建立了良好的互信關(guān)系 企業(yè)嚴(yán)格履行服務(wù)義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，確保設(shè)施和企業(yè)良好運(yùn)營(yíng)； 政府在科學(xué)檢測(cè)和嚴(yán)格考核的基礎(chǔ)上，

27、及時(shí)履行政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)義務(wù)。 3.2.1.5 實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)和穩(wěn)定的回報(bào)通過(guò)TOT轉(zhuǎn)讓和相關(guān)權(quán)責(zé)約定，企業(yè)承擔(dān)市場(chǎng)成本控制、資金運(yùn)作生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)維護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)，政府及其控制的企業(yè)承擔(dān)污水收集、進(jìn)水水質(zhì)調(diào)配等風(fēng)險(xiǎn)；政府與社會(huì)企業(yè)建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，在切實(shí)履行監(jiān)管和服務(wù)責(zé)任的基礎(chǔ)上，保證了企業(yè)在合理成本下的投資回報(bào)。3、PPP運(yùn)作案例分析 3.2.2 項(xiàng)目有待提升之處項(xiàng)目融資有待突破；項(xiàng)目回報(bào)未與市場(chǎng)投資收益水平掛鉤；污水處理運(yùn)營(yíng)費(fèi)占全市污水處理費(fèi)收入的17-18%，但由于污水處理收費(fèi)價(jià)格水平偏低，系統(tǒng)總體投資回收期較長(zhǎng)，未來(lái)污水處理運(yùn)營(yíng)費(fèi)的支付有可能出現(xiàn)困難，需要政府予以資金補(bǔ)充。由于污泥處理缺乏有效

28、規(guī)劃，項(xiàng)目的污泥處置風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)；項(xiàng)目監(jiān)管未引入公眾參與機(jī)制。3、PPP運(yùn)作案例分析項(xiàng)目概況新建垃圾焚燒發(fā)電廠，設(shè)計(jì)日處理能力2000噸，爐排爐焚燒工藝；特許經(jīng)營(yíng)期28年，建設(shè)期不超過(guò)24個(gè)月，首年保底處理量為1500噸/日，第三個(gè)運(yùn)營(yíng)年度起保底量為2000噸/日；該項(xiàng)目總投資為94,283萬(wàn)元。項(xiàng)目收入主要由垃圾處理費(fèi)與垃圾焚燒余熱發(fā)電費(fèi)組成。垃圾處理價(jià)格為76元噸，電價(jià)為元度。項(xiàng)目結(jié)構(gòu)BOT模式；簽署兩個(gè)個(gè)主要協(xié)議：特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議（城管局-項(xiàng)目公司）、垃圾處理服務(wù)協(xié)議（項(xiàng)目公司-城管局事業(yè)單位）；當(dāng)?shù)卦O(shè)立項(xiàng)目公司，銀行貸款；關(guān)鍵點(diǎn)沒(méi)用土地使用權(quán)和資產(chǎn)所有權(quán)如何融資特許協(xié)議和垃圾處理服務(wù)協(xié)議

29、中的或取或付條款能否為銀行接受某垃圾焚燒廠交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)目公司投資者/聯(lián)合體融資安排市城市管理局社會(huì)公眾服務(wù)監(jiān)管公眾輿論監(jiān)督市政府授權(quán)行業(yè)管理特許權(quán)授予投資市財(cái)政局撥付垃圾處理費(fèi)廢棄物管理處*垃圾焚燒廠工程付款承包商運(yùn)營(yíng)管理建設(shè)投訴支付垃圾處理費(fèi)提供垃圾處理服務(wù)金融機(jī)構(gòu)3、PPP運(yùn)作案例分析 3.3 垃圾焚燒廠BOT項(xiàng)目項(xiàng)目概況 3、PPP運(yùn)作案例分析 3.4 北京地鐵四號(hào)線PPP項(xiàng)目線路全長(zhǎng)（公里） 車(chē)站數(shù)目換乘站全程運(yùn)行時(shí)間（分鐘）開(kāi)通日期最小運(yùn)行間隔（分鐘）24（其中23座地下站）10（其中待建6座）482009年9月28日3 南起豐臺(tái)區(qū)南四環(huán)公益西橋，途經(jīng)宣武區(qū)和西城區(qū)，北至海淀區(qū)安河橋北

30、，是貫穿北京城區(qū)南北的軌道交通主干線之一。3.4.2 PPP模式 北京地鐵四號(hào)線項(xiàng)目總投資約153億元，其部分建設(shè)和運(yùn)營(yíng)采用了PPP模式，即由社會(huì)投資方與政府合作成立特許經(jīng)營(yíng)公司，參與四號(hào)線的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。 PPP項(xiàng)目公司（北京京港地鐵有限公司）由社會(huì)投資方香港地鐵公司、北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司和代表政府出資的北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司組成。 PPP項(xiàng)目總投資46億元，項(xiàng)目公司由香港地鐵有限公司和北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司各占49%，資金投資約億元，北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司占2%，其余部分采取銀行貸款方式籌措。 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 于2005年2月7日由PPP公司與北京市交通委員會(huì)簽署。3、PPP運(yùn)作案例分