信用評(píng)級(jí)軟件設(shè)計(jì)方法的比較研究

1、信用評(píng)級(jí)軟件設(shè)設(shè)計(jì)方法的比比較研究“如果你想知道道一個(gè)人有沒(méi)沒(méi)有騙你，那那你看他的眼眼睛?！眰鹘y(tǒng)上，生生意人都會(huì)對(duì)對(duì)合作伙伴是是否誠(chéng)實(shí)有一一個(gè)定性的評(píng)評(píng)價(jià)，主要依依靠的是經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，看眼睛就就是其中的一一個(gè)方法。現(xiàn)現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)生生活日益復(fù)雜雜，信用涉及及的因素很多多，沒(méi)有人能能依靠主觀判判斷得出一個(gè)個(gè)企業(yè)信用狀狀況的準(zhǔn)確評(píng)評(píng)價(jià)。依靠科科學(xué)的信用評(píng)評(píng)級(jí)方法，設(shè)設(shè)計(jì)出相關(guān)的的軟件，是進(jìn)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)級(jí)的必由之路路。 信用評(píng)評(píng)級(jí)的方法是是指對(duì)受評(píng)客客體信用狀況況進(jìn)行分析并并判斷優(yōu)劣的的技巧，貫穿穿于分析、綜綜合和評(píng)價(jià)的的全過(guò)程。按按照不同的標(biāo)標(biāo)志，信用評(píng)評(píng)級(jí)方法有不不同的分類(lèi)，如如定性分析法法與定量分析析法

2、、主觀評(píng)評(píng)級(jí)方法與客客觀評(píng)級(jí)法、模模糊數(shù)學(xué)評(píng)級(jí)級(jí)法與財(cái)務(wù)比比率分析法、要要素分析法與與綜合分析法法、靜態(tài)評(píng)級(jí)級(jí)法與動(dòng)態(tài)評(píng)評(píng)級(jí)法、預(yù)測(cè)測(cè)分析法與違違約率模型法法等等，上述述的分類(lèi)只是是簡(jiǎn)單的列舉舉，同時(shí)還有有各行業(yè)的評(píng)評(píng)級(jí)方法。這些方法相互交交叉，各有特特點(diǎn)，并不斷斷演變。如主主觀評(píng)級(jí)方法法與客觀評(píng)級(jí)級(jí)方法中，主主觀評(píng)級(jí)更多多地依賴(lài)于評(píng)評(píng)級(jí)人員對(duì)受受評(píng)機(jī)構(gòu)的定定性分析和綜綜合判斷，客客觀評(píng)級(jí)則更更多地以客觀觀因素為依據(jù)據(jù)。隨著受評(píng)評(píng)客體的日趨趨多元化，單單純依靠主觀觀評(píng)級(jí)或客觀觀評(píng)級(jí)都不能能很好地反映映受評(píng)企業(yè)的的信用狀況，因因此主觀評(píng)級(jí)級(jí)與客觀評(píng)級(jí)級(jí)必須相結(jié)合合，不同的評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)評(píng)級(jí)程序和

3、具具體的指標(biāo)體體系方面定會(huì)會(huì)存在差別。在評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展展中，各評(píng)級(jí)級(jí)公司不斷總總結(jié)自身經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，評(píng)級(jí)指標(biāo)標(biāo)不斷細(xì)化，有有必要對(duì)不同同的設(shè)計(jì)方法法做一個(gè)比較較。 要素分分析法比較 根據(jù)不不同的方法，對(duì)對(duì)要素有不同同的理解，主主要有下述幾幾種方法。 5C要要素分析法這種方法主主要分析以下下五個(gè)方面信信用要素：借借款人品德(Charaacter)、經(jīng)營(yíng)能力力(Capaacity)、資本(CCapitaal)、資產(chǎn)產(chǎn)抵押(Coollateeral)、經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境(CCondilltion)。 5P要要素分析法個(gè)人因素(PersoonalFactoor)、資金金用途因素(PurpooseFactoor)、還款

4、款財(cái)源因素(PaymeentFactoor)、債權(quán)權(quán)保障因素(ProteectionnFactoor)、企業(yè)業(yè)前景因素(PersppectivveFactoor)。 5W要要素分析法5W要素分分析法即借款款人（Whoo）、借款用用途（Whyy）、還款期期限（Wheen）、擔(dān)保保物（Whaat）及如何何還款（Hoow）。 4F法法要素分析法法4F法要素素分析法主要要著重分析以以下四個(gè)方面面要素：組織織要素（OrrganizzationnFactoor）、經(jīng)濟(jì)濟(jì)要素（EcconomiicFactoor）、財(cái)務(wù)務(wù)要素（FiinanciialFactoor）、管理理要素（MaanagemmentFac

5、toor）。 CAMMPARI法法CAMPAARI法即對(duì)對(duì)借款人以下下七個(gè)方面分分析：品德，即即償債記錄（CCharaccter）、借借款人償債能能力（Abiility）、企企業(yè)從借款投投資中獲得的的利潤(rùn)（Maargin）、借借款的目的（PPurposse）、借款款金額（Ammount）、償償還方式（RRepaymment）、貸貸款抵押（IInsuraance）。 LAPP法LAPP法分析以下要素：流動(dòng)性（Liquidity）、活動(dòng)性（Activity）、盈利性（Profitability）和潛力（Potentialities）。 駱駝評(píng)估體系駱駝評(píng)估體系包括五個(gè)部分：資本充足率（Capita

6、ladequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（AssetQuality）、管理水平（Management）、收益狀況（Earnings）、流動(dòng)性（Liquidity），其英文第一個(gè)字母組合在一起為“CAMEL”，因正好與“駱駝”的英文名字相同而得名。 上述評(píng)級(jí)方法在內(nèi)容上都大同小異，是根據(jù)信用的形成要素進(jìn)行定性分析，必要時(shí)配合定量計(jì)算。他們的共同之處都是將道德品質(zhì)、還款能力、資本實(shí)力、擔(dān)保和經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件或者借款人、借款用途、還款期限、擔(dān)保物及如何還款等要素逐一進(jìn)行評(píng)分，但必須把企業(yè)信用影響因素的各個(gè)方面都包括進(jìn)去，不能遺漏，否則信用分析就不能達(dá)到全面反映的要求。傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)要素分析法均是金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)作信

7、用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)所采用的專(zhuān)家分析法，在該指標(biāo)體系中，重點(diǎn)放在定性指標(biāo)上，通過(guò)他們與客戶(hù)的經(jīng)常性接觸而積累的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷客戶(hù)的信用水平。另外，美國(guó)幾家信用評(píng)級(jí)公司都認(rèn)為信用分析基本上屬于定性分析，雖然也重視一些定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但最終結(jié)論還要依靠信用分析人員的主觀判斷，最后由評(píng)級(jí)委員會(huì)投票決定。 綜合分析方法的比較 綜合分析評(píng)級(jí)方法就是依據(jù)受評(píng)客體的實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算綜合評(píng)級(jí)得分(或稱(chēng)指數(shù))的數(shù)學(xué)模型。目前企業(yè)信用綜合評(píng)級(jí)方法很多，但實(shí)際計(jì)算中普遍采用的方法主要有四種。為讓讀者更清晰理解“多變量信用風(fēng)險(xiǎn)二維判斷分析法”，有必要考察這幾種評(píng)級(jí)方法的優(yōu)劣。 加權(quán)評(píng)分法 這是目前信用評(píng)級(jí)中應(yīng)用最多的一種方法。一

8、般做法是根據(jù)各具體指標(biāo)在評(píng)級(jí)總目標(biāo)中的不同地位，給出或設(shè)定其標(biāo)準(zhǔn)權(quán)數(shù)，同時(shí)確定各具體指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，然后比較指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值與標(biāo)準(zhǔn)值得到級(jí)別指標(biāo)分值，最后匯總指標(biāo)分值求得加權(quán)評(píng)估總分。 加權(quán)評(píng)分法的最大優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便易算，但也存在三個(gè)明顯的缺點(diǎn)。第一，未能區(qū)分指標(biāo)的不同性質(zhì)，會(huì)導(dǎo)致計(jì)算出的綜合指數(shù)不盡科學(xué)。信用評(píng)級(jí)中往往會(huì)有一些指標(biāo)屬于狀態(tài)指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率并不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近標(biāo)準(zhǔn)水平越好。對(duì)于狀態(tài)指標(biāo)，加權(quán)評(píng)分法很容易得出錯(cuò)誤的結(jié)果。第二，不能動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)發(fā)展的變動(dòng)狀況。企業(yè)信用是連續(xù)不斷的，加權(quán)評(píng)分法只考察一年，反映企業(yè)的時(shí)點(diǎn)狀態(tài)，很難判斷信用風(fēng)險(xiǎn)狀況和趨勢(shì)。第三，忽視了權(quán)

9、數(shù)作用的區(qū)間規(guī)定性。嚴(yán)格意義上講，權(quán)數(shù)作用的完整區(qū)間，應(yīng)該是指標(biāo)最高值與最低值之間，不是平均值，也不是最高值。加權(quán)評(píng)分法計(jì)算綜合指數(shù)時(shí)，是用指標(biāo)數(shù)值實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比后，再乘上權(quán)數(shù)。這就忽視了權(quán)數(shù)的作用區(qū)間，會(huì)造成評(píng)估結(jié)果的誤差。如此，加權(quán)評(píng)分法難以滿(mǎn)足信用評(píng)級(jí)的基本要求。隸屬函數(shù)評(píng)估法法 這種方方法是根據(jù)模模糊數(shù)學(xué)的原原理，利用隸隸屬函數(shù)進(jìn)行行綜合評(píng)估。一一般步驟為：首先利用隸隸屬函數(shù)給定定各項(xiàng)指標(biāo)在在閉區(qū)間00，1內(nèi)相相應(yīng)的數(shù)值，稱(chēng)稱(chēng)為“單因素隸屬屬度”，對(duì)各指標(biāo)標(biāo)作出單項(xiàng)評(píng)評(píng)估。然后對(duì)對(duì)各單因素隸隸屬度進(jìn)行加加權(quán)算術(shù)平均均，計(jì)算綜合合隸屬度，得得出綜合評(píng)估估的向指標(biāo)值值。其結(jié)果越越接

10、近0越差差，越接近11越好。 隸屬函函數(shù)評(píng)級(jí)方法法較之加權(quán)評(píng)評(píng)分法具有更更大的合理性性，但該方法法對(duì)狀態(tài)指標(biāo)標(biāo)缺乏有效的的處理辦法，會(huì)會(huì)直接影響評(píng)評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)準(zhǔn)確性。同時(shí)時(shí)，該方法未未能充分考慮慮企業(yè)近幾年年各項(xiàng)指標(biāo)的的動(dòng)態(tài)變化，評(píng)評(píng)級(jí)結(jié)果很難難全面反映企企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)發(fā)展的真實(shí)實(shí)情況。因此此，隸屬函數(shù)數(shù)評(píng)估方法仍仍不適用于科科學(xué)的信用評(píng)評(píng)級(jí)。 功效系系數(shù)法 功效系系數(shù)法是根據(jù)據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃劃原理，對(duì)每每一個(gè)評(píng)估指指標(biāo)分別確定定滿(mǎn)意值和不不允許值。然然后以不允許許值為下限，計(jì)計(jì)算其指標(biāo)實(shí)實(shí)現(xiàn)滿(mǎn)意值的的程度，并轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的的評(píng)估分?jǐn)?shù)，最最后加權(quán)計(jì)算算綜合指數(shù)。 由于各項(xiàng)指標(biāo)的滿(mǎn)意值與不允許值一般

11、均取自行業(yè)的最優(yōu)值與最差值，因此，功效系數(shù)法的優(yōu)點(diǎn)是能反映企業(yè)在同行業(yè)中的地位。但是，功效系數(shù)法同樣既沒(méi)能區(qū)別對(duì)待不同性質(zhì)的指標(biāo)，也沒(méi)有充分反映企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)，使得評(píng)級(jí)結(jié)論不盡合理，不能完全實(shí)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)所要實(shí)現(xiàn)的評(píng)級(jí)目的。 多變量信用風(fēng)險(xiǎn)二維判斷分析評(píng)級(jí)法 對(duì)信用狀況的分析、關(guān)注、集成和判斷是一個(gè)不可分割的有機(jī)整體，這也是多變量信用風(fēng)險(xiǎn)二維判斷分析法的評(píng)級(jí)過(guò)程。 多變量特征是以財(cái)務(wù)比率為解釋變量，運(yùn)用數(shù)量統(tǒng)計(jì)方法推導(dǎo)而建立起的標(biāo)準(zhǔn)模型。運(yùn)用此模型預(yù)測(cè)某種性質(zhì)事件發(fā)生的可能性，使評(píng)級(jí)人員能及早發(fā)現(xiàn)信用危機(jī)信號(hào)。經(jīng)安博爾-中誠(chéng)信的長(zhǎng)期實(shí)踐，這類(lèi)模型的應(yīng)用是最有效的。多變量分析就是要從若干表明觀測(cè)對(duì)象特